Инвестирование процесса логистизации транспортных систем тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестирование процесса логистизации транспортных систем"



Заровная Лариса Станиславовна

ИНВЕСТИРОВАНИЕ ПРОЦЕССА ЛОГИСТИЗАЦИИ ТРАНСПОРТНЫХ СИСТЕМ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: логистика

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ростов - на - Дону 2005

На правах рукописи

Работа выполнена на кафедре «Организация перевозок и дорожного движения» в Ростовском государственном строительном университете

Научный руководитель: доктор технических наук,

профессор В.В.Зырянов

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Д.В. Стаханов

кандидат экономических наук, доцент Л.И. Тринка

Ведущая организация: Московский автомобильно-дорожный

институт (государственный технический университет)

Защита состоится « 27 » апреля 2005 г. в часов на заседании

диссертационного совета Д 212.207.01 при Ростовском государственном строительном университете по адресу:

344022, г. Ростов - на - Дону, ул. Социалистическая, 162 , ауд. 37.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета.

Автореферат разослан « 25 » марта 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета канд. эконом, наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Отечественный транспорт располагает потенциалом, способным поддержать развитие экономики и рост благосостояния населения России. Вместе с тем, в его работе имеется ряд серьезных проблем. Вследствие сокращения государственных инвестиций, недостаточного развития нормативно-правовой базы и низкого уровня использования инвестиционных возможностей транспортной отрасли, нарастает износ материальных активов, и, прежде всего, подвижного состава, повышается уровень аварийности, увеличивается негативное воздействие на окружающую среду и здоровье человека.

Устойчивое функционирование транспортного комплекса возможно лишь при реализации научно - обоснованной инвестиционной политики, направленной на повышение инвестиционной привлекательности и активизацию инвестиционной деятельности. Анализ реализации инвестиционных программ свидетельствует об их низкой эффективности и наличии значительного числа нерешенных проблем, что приводит к экономическим потерям. Это предопределяет научный поиск, обоснование и практическое использование в транспортных системах эффективных управленческих технологий. Одна из них - логистика, наука эффективного управления потоковыми процессами. Логистический инструментарий позволяет оптимизировать не только материальные и информационные потоки, но и экономические, что дает возможность значительно повысить эффективность инвестирования в транспортные системы.

Недостаточная научная и практическая разработанность данного вопроса определила актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Разработка концептуальных основ создания и функционирования инвестиционного проектирования логистических транспортных систем основывается на результатах научных исследований и прикладных разработок в логистике отечественных и

зарубежных ученых А.П.Алферьева, Б.А.Аникина, А.Г.Белоусова, А.М.Гаджинского, М.П.Гордона, ВАГудкова, В.В.Зырянова, Е.К.Ивакина, Д.Д.Костоглодова, В.С.Лукинского, Л.Б.Миротина, Ю.М.Неруша, Д.Т.Новикова, О.Д.Проценко, В.И.Сергеева, В.Н. Стаханова, Д.В. Стаханова, Ы.Э.Ташбаева, М.А. Чернышева, Р.В.Шеховцова, В.В.Щербакова.

Созданная теоретическая база позволяет решать проблемы, связанные с инвестиционным проектированием логистизации транспортной системы. При анализе развития инвестиционных процессов в логистических транспортных системах в рамках теории логистики особое внимание уделяется технико-экономическим аспектам, а оценка динамики состава и структуры источников инвестирования логистизации транспортных систем недостаточно исследована. Необходимость проработки данного вопроса, актуальность изучения инвестиционного проектирования логистических транспортных систем определили выбор темы, постановка цели и задач, основные направления исследования.

Цель и задачи. Целью диссертационного исследования является разработка методов и модели повышения эффективности инвестирования логистизации транспортных систем.

Для достижения данной цели в диссертации поставлены следующие задачи:

- проанализировать динамику состава и структуры источников инвестирования логистизации транспортных систем, состояние инвестиционной сферы в транспортном комплексе Краснодарского края, перспективы развития;

- выявить и обосновать использование финансовых методов инвестирования логистизации транспортных процессов, направленных на активизацию инвестиционных процессов;

-разработать методы оценки экономической эффективности процессов инвестирования логистизации транспортных систем;

- разработать модель повышения эффективности инвестирования логистизации транспортных систем;

-сформулировать задачи логистического обеспечения инвестирования логистизации транспортных систем;

- разработать меры по управлению инвестиционными рисками в транспортных системах.

Объектом исследования выступают транспортные предприятия Краснодарского края, в частности ОАО «Трансторг».

Предметом исследования являются экономические отношения, формирующие инвестиционную привлекательность и обуславливающие инвестиционную активность в транспортных потоках края.

Теоретическая и методологическая база диссертационного исследования включает совокупность теоретических и экспериментальных методов научного поиска. Исследования проводились с использованием системного подхода, методов статистического анализа, методов экспертного оценивания и экономико-математического моделирования. Это позволило обеспечить репрезентативность, доказательность и обоснованность положений и результатов диссертационного исследования.

Эмпирической базой исследования являются материалы региональной статистики, аналитические и отчетные данные региональных и муниципальных органов управления, полученные автором результаты оценки состояния отдельных транспортных предприятий региона, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Краснодарского края, регулирующие транспортные и экономические отношения между субъектами региона.

Научная новизна работы заключается в следующем:

- развиты теоретико-методологические основы процесса инвестирования логистических транспортных систем и качество его осуществления;

- разработаны методы инвестирования логистизации транспортных процессов, направленные на активизацию инвестиционных процессов;

предложена методика оценки роли потоковых процессов в инвестиционном проектировании логистизации транспортных систем;

- разработаны методы оценки экономической эффективности процесса инвестирования логистизации транспортных систем;

- разработана модель повышения эффективности инвестирования логистизации транспортных систем;

- предложена программа по управлению инвестиционными рисками в транспортных системах.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Сформулированные в диссертации теоретические положения позволяют расширить знания об исследуемом объекте и использовать их в дальнейших исследованиях данной проблематики.

Использование в практической деятельности транспортных предприятий края методических и организационных рекомендаций способствует финансовой устойчивости, предотвращению потерь, повышению надежности функционирования систем и эффективности принятия управленческих решений при разработке и реализации инвестиционной политики в логистических транспортных системах. Результаты диссертационного исследования используются в работе ОАО «Трансторг». Значимость диссертационного исследования подтверждена документами о внедрении.

Результаты диссертационного исследований применяются в виде методических указаний, используются соискателем при чтении спецдисциплин «Экономическая оценка инвестиций», «Экономика дорожного хозяйства», «Экономическая стратегия фирмы», «Организация производства на предприятиях отрасли» на кафедре «Организация перевозок и дорожного движения» КубГТУ.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертации доложены, обсуждены и одобрены на Международной научно-практической конференции Ростовского государственного строительного университета 2003г., Межрегиональной научно-практическая конференция Ростовского

государственного экономического университета «РИНХ» 2003 г., Международной научно-практической конференции, 21-23 мая 2003 г., Омск, Международной научно-практической конференции 2002г., г.Краснодар, Всероссийской научно-технической конференции 1998г., г.Краснодар. Материалы диссертационного исследования внедрены в практику работы ОАО «Трансторг».

Структура и объем исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Общий объем диссертации составляет 157 страниц машинописного текста, включающего 20 рисунка, 18 таблиц. Список литературы состоит из 188 наименований.

Публикации. По теме диссертации опубликовано девять научных работ, общий объем которых составил 2 печатных листа.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении определена актуальность темы диссертационной работы, оценивается степень изученности проблемы, ее значимость для науки и практики, обосновываются научная новизна и практическая ценность исследования, формулируются цели и задачи диссертационного исследования, перечислены основные результаты, достигнутые в ходе исследования и основные направления их использования.

В первой главе «Анализ развития инвестиционных процессов в логистических транспортных системах» дан обзор состояния инвестиционной сферы в транспортном комплексе Краснодарского края и перспективы развития, а также анализ динамики состава и структуры источников инвестирования логистизации транспортных систем.

Процесс инвестирования логистизации транспортных процессов носит перманентный характер перехода от традиционного обеспечения к логистическому и определяется степенью проникновения логистики на все уровни процесса. Логистизация предполагает рационализацию и оптимизацию

управления экономическими потоками в рамках системы управления инвестиционными проектами на транспорте.

Интегрированную модель логистического обеспечения инвестиционного проекта можно интерпретировать как совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных рынков ресурсов, используемых в процессе реализации инвестиционного проекта. Логистизация инвестиционного проектирования транспортных процессов начинается на стадии формулирования цели проекта. Здесь логистическое обеспечение выступает в качестве интегрированной логистической стратегии и предполагает способность разрабатывать, производить и сбывать транспортную услугу более эффективно, чем конкуренты. Абстрагируясь от внутреннего содержания инвестиционного проекта можно представить его в качестве системы, стремящейся к сопряжению сегментов рыночного пространства в единый потоковый процесс на основе логистического обеспечения (рис. 1.).

Уровень мобильности ресурсов определяется уровнем организации экономических потоков, возникающих по ходу инвестиционного проекта. При этом должны быть созданы следующие условия:

- организационно-экономические условия потокового процесса, т.е. четко идентифицированы различные источники и участники экономических потоков, они должны быть соответствующим образом мотивированы на эффективное их протекание;

организационно-технологические условия потокового процесса, которые состоят в сопряжении технологии и техники передачи элементов потока в оптимальные сроки, и требуемых объемов с минимальными издержками;

- выявлены логическая и количественная взаимосвязь между потоковыми процессами различной экономической природы и целевой ориентации;

- определены значимость и функциональное назначение в целом для инвестиционного проекта и, в частности, для отдельных его фаз, а также специфика организации в них тех или иных потоковых процессов;

- обозначены логистические узлы потоковых процессов, дана оценка их роли в инвестиционном проекте, сформулированы задачи логистического обеспечения инвестиционного проектирования логистизации транспортных процессов.

Рис. 1. Интегрированная модель логистического обеспечения инвестицирования логистических транспортных систем

Логистическое обеспечение инвестиционного проектирования логистизации транспортных процессов может быть выражено через совокупность задач, нацеленных на фазовое сопряжение и потоковую координацию инвестиционных проектов:

1. Создание условий эффективной координации потоковых процессов разной экономической природы в рамках отдельных фаз инвестиционного проекта.

2. Сопряжение фаз инвестиционного проектирования логистизации транспортных процессов, которое выражается в обеспечении плавного фазового перехода на основе сопряжения технологий управления экономическими потоками.

3. Сокращение сроков инвестиционного цикла за счет планомерного систематического поиска резервов и возможностей последовательно-параллельного осуществления процессов инвестиционного проекта.

4. Оптимизация рыночных трансакций, регулярная ревизия и селекция контрактов, оптимизация трансакционных расходов, формирование рациональных хозяйственных связей.

Данный перечень задач требует конкретизации при исследовании содержания и форм организации обеспечения инвестиционных проектов. Для достижения эффективности решения задач обеспечения инвестиционного проектирования логистизации транспортных систем необходимо подкрепить его соответствующими техническими и информационными средствами управления высокого научно-технического уровня, а также высококвалифицированными кадрами. Это становится особенно очевидным в результате анализа региональных экономических потоков транспортной деятельности.

Во второй главе «Финансовые механизмы инвестиционной активности транспортных предприятий», рассмотрено инвестирование логистических транспортных систем, способы активизации финансовых методов инвестирования логистизации транспортных процессов, разработка мероприятий по реализации развития лизинга на транспорте.

Инвестиционный проект с точки зрения общей теории логистики представляет собой потоковую систему, ориентированную в пространстве и времени на реализацию конечного результата - создание инвестиционного продукта. Логистическая система инвестиционного проекта представляет собой частный случай логистической системы вообще и должна строиться с учетом следующих принципов: комплексная организация обеспечения

инвестиционного процесса; высокая адаптивность и гибкость обеспечения инвестиционного процесса; сквозное управление экономическими потоками инвестиционного проектирования логистических транспортных систем; целевая заданность обеспечения проекта в соответствии с инвестиционным результатом; дифференциация экономических потоков транспортных систем по основным фазам жизненного цикла проекта.

Логистическая система инвестирования может быть представлена в виде модели логистического обеспечения трансформации инвестиционных ресурсов в инвестиционный продукт (рис. 2.).

Рис.2. Общая модель логистической системы инвестирования транспортной системы

Общая модель логистической системы отражает основные диспозиции потоковых процессов, присущих инвестиционному проектированию: во-первых, временная разобщенность потока расходов и потока доходов; во-вторых, различная для фаз инвестиционного проекта мощность и разнообразие экономических потоков. Логистическая система инвестиционного

проектирования состоит из двух подсистем: функциональной и обеспечивающей. Функциональная подсистема выполняет в роли управляющей подсистемы в логистическом обеспечении процесса инвестиционного проектирования логистизации транспортных потоков. Она реализуется с учетом следующих принципов: в проектной концепции логистическая система нацелена на выработку логистической стратегии обеспечения инвестиционного проектирования на основе оценки реального состояния ресурсных рынков и их доступных сегментов для инвестирования, сопряжения ресурсных потоков и инвестиционных целей; в рамках планирования инвестиционного проекта реализуются логистические функции по детализации и конкретизации параметров экономических потоков, определению потребности в материально-технических ресурсах, их распределению по фазам инвестиционного проекта, проектирование и моделирование основных логистических процессов, определение величины логистических издержек; организация инвестиционного проектирования транспортных систем, с точки зрения логистики, состоит в формировании хозяйственных связей, оперативном контроле экономических потоков, рационализации рыночных трансакций и оценке эффективности основных логистических процессов; функции логистического обеспечения на этапе сдачи и эксплуатации инвестиционного продукта заключаются в обеспечении эффективного управления и реализации логистического сервиса, связанного с эксплуатацией и ликвидацией инвестиционного продукта.

Реализация логистической стратегии предполагает создание устойчивых в пространстве и во времени логистических цепей и систем, обеспечивающих стабильное протекание экономических потоков во всех фазах жизненного цикла проекта, а также создающих условия непрерывного изменения параметров логистического обеспечения адекватно изменениям внешней среды. В рамках инвестиционного процесса логистические цепи и системы осуществляют, в первую очередь, эффективную организацию информационно-финансовых потоков между участниками инвестиционного процесса и

обеспечивают трансформацию предметов труда в готовый инвестиционный продукт.

Необходимость создания системы обеспечения процесса инвестирования логистизации транспортных процессов оправдана, если в рамках инвестиционного проекта создаются условия для адекватного реагирования на изменения внешней среды. Кроме того, система должна быть адаптирована к изменениям инвестиционного проекта, так как ее создание не является самоцелью, а необходимо лишь для достижения цели инвестиционного проектирования в оптимальном режиме.

Издержки, связанные с созданием и функционированием системы инвестирования, включают в себя следующие: затраты, связанные с формированием финансовых потоков (С1); затраты, связанные с формированием информационных ресурсов (С2); затраты, связанные с формированием потоков трудовых ресурсов (СЗ); затраты, связанные с формированием организационной структуры логистического обеспечения (С4); затраты, связанные с формированием логистических цепей инвестиционного проектирования (С5); затраты, связанные с формированием организационно-технологической структуры логистической системы (С6); затраты, связанные с устранением негативных экологических последствий функционирования логистической системы (С7); затраты, связанные с устранением негативных социальных последствий функционирования логистической системы (С8).

Совокупные логистические издержки обеспечения инвестиционного проектирования можно рассчитать по формуле:

С«и=£(£с/(1+В«».)), (1)

где Сли - совокупные логистические издержки создания и функционирования логистической системы;

С- затраты вида;

- коэффициент дисконтирования; - оцениваемый период.

Индекс изменения логистических издержек представляет собой отношение логистических издержек в оцениваемом периоде (Сли1) к базисному (Сли0):

где 1ли - индекс изменения логистических издержек.

Исходя из этого, интегральную оценку уровня адаптивности логистической системы инвестирования можно получить как среднюю геометрическую из совокупности рассмотренных показателей:

Уалс = МпрУрУ^д, (3)

где Уалс - интегральная оценка уровня адаптивности логистической системы.

Если Уалс > 1, то логистическая система является довольно жесткой, так как динамика изменения оцениваемых показателей характеризует низкую способность логистической системы к адаптации; соответственно при Уалс <1 - логистическая система признается адаптивной.

При этом необходимо отметить, что адаптивность логистической системы не должна быть самоцелью, а соответствовать выбранной логистической стратегии в рамках инвестиционного проекта, так как достичь ее в краткосрочном периоде невозможно. На это необходимо направить все организационные усилия и в рамках проектной деятельности выработать соответствующие организационные механизмы ее реализации.

Формирование логистических цепей обеспечения инвестиционных проектов является финальным процессом, которому должны предшествовать мероприятия подготовительного характера. Выбор контрагента по рыночным трансакциям не является произвольным, а основывается на строгом учете всех преимуществ и недостатков, а также последствий для участников. Поэтому логистическое обеспечение инвестирования строится на целенаправленном формировании рыночных трансакций и логистических цепей (рис. 3).

Рис 3 Блок-схема процесса формирования логистических цепей инвестирования логистических транспортных систем

Построению логистических цепей предшествует разработка логистической стратегии инвестирования, которая становится основой модели -структуры логистической цепи, согласно функциональному и фазовому назначению в проекте Моделирование логистических цепей состоит в разработке конфигурации и морфологии рыночных трансакций на основе организационно-экономических и организационно- технологических особенностей протекания экономических потоков На этой стадии

разрабатывается функциональная структура потокового процесса, производится предварительная компоновка цепей путем отбора потенциальных участников. Отбор участников логистической цепи состоит в анализе и оценке основных технико - экономических и финансовых показателей их деятельности на рынке, а также в сборе и интерпретации информации об уровне профессионализма и эффективности прошлых рыночных трансакций. Все завершается разработкой договоров.

Заключительной стадией формирования логистических цепей является полноценное их использование, как средство достижения логистической стратегии инвестиционного проекта. В процессе функционирования логистические цепи могут исчерпывать ресурс своего релевантного использования, как в результате фазового перехода, так и изменения логистической проблематики инвестиционного проекта.

Оценить степень и направление отклонений можно при определении эффективности функционирования логистической цепи в процессе продуцирования рыночных трансакций между ее участниками. Возможно проведение сравнительного анализа логистизированных и нелогистизированных трансакций. Оценка экономической эффективности рыночных трансакций должна обеспечивать выявление всех положительных эффектов, возникающих у всех участников процесса, имеющих внутренне и внешнее проявление в смежных системах, обслуживающих процесс инвестиционного проектирования. Исходя из этого, можно предложить следующие принципы оценки экономической эффективности логистического обеспечения инвестирования транспортных систем: комплексность оценки, которая выражается в выявлении всех возможных эффектов оптимизации экономических потоков, структуры логистических цепей и рыночных трансакций; иерархичность распределения эффектов и соответственно разработка системы показателей, позволяющих выявить резервы на стратегическом, тактическом и оперативном уровнях логистических систем; репрезентативность оценки экономической эффективности, выражающаяся в

учете особенностей конкретных условий реализации инвестиционного проекта и, следовательно, его логистического обеспечения.

Абсолютная эффективность логистического обеспечения инвестирования рассчитывается путем соизмерения логистизации и затрат на ее осуществление. Она рассматривается как интегральный показатель экономической эффективности инвестирования процесса логистизации транспортных процессов. С точки зрения системного подхода интегральный показатель должен учитывать распределение полезного эффекта, как между участниками инвестиционного проекта, так и во времени. При этом следует иметь в виду, что полезный эффект от логистизации состоит из двух частей: внутренний, который выступает в виде прибыли логистического центра, так как его услуги должны реализовываться на возмездной основе; внешний - возникающий у участников инвестиционного процесса при реализации каждого проекта и каждого из его этапов.

Логистизация обеспечения должна оказывать существенное положительное воздействие на реализацию инвестиционного проекта за счет сквозной оптимизации экономических потоков по структуре, и во времени.

В формализованном виде:

Эвн=Пщр, (4)

где Эвн - внутренний эффект логистизации обеспечения;

- прибыль от инвестиционного проекта.

Внешний эффект, в свою очередь:

Эвш^^ЭУ, (5)

где Эвш - внешний эффект логистического обеспечения;

- экономия затрат от сокращения времени и повышения качества экономических потоков у участника инвестиционного процесса по экономическому потоку.

Оценка затрат логистизации обеспечения требует полноты отражения всех расходов, связанных с оптимизацией и рационализацией экономических

потоков в инвестиционном процессе. Всю совокупность этих затрат можно рассчитать как по экономическим потокам, так и по фазам жизненного цикла инвестиционного проекта. В последнем случае выделим затраты, связанные с формированием рациональных трансакций между участниками

инвестиционного проекта - ^РНг, которые концентрируются в логистическом

центре, а также затраты на оптимизацию и рационализацию экономических потоков в процессе создания - Склог. На стадии эксплуатации инвестиционного продукта под логистическими затратами будет понимать себестоимость логистических услуг - Сбус. Исходя из этого, совокупные логистические издержки можно представить:

Ссов = ¿Я + Yfkm +Y1C1X6,

(6)

где с - количество поставщиков материально-технических ресурсов на создание объекта инвестирования;

а - номенклатура логистических услуг.

Кроме того, возможно возникновение дополнительных логистических затрат в связи с изменением инвестиционного проекта и необходимостью перестройки экономических потоков:

Сдоп = ¿¿ДСу*

(7)

где - дополнительные логистические издержки у участника в

ом потоке.

Таким образом, суммарные логистические издержки можно представить в следующей форме:

Ссум=Ссов+Сдоп, (8)

Тогда интегральный показатель экономической эффективности логистизации обеспечения инвестиционного проектирования примет вид: Эвн + Эвш

Еинт ■■

Ссов + Сдоп

а в развернутом виде получим:

¿Я + ^Ск"" + ^Сб* + ¿¿дс//**

где Еинт - интегральный показатель оценки экономической эффективности логистизации процесса инвестирования транспортных систем.

Оценка экономической эффективности логистизации процесса инвестирования на практике затруднена по следующим причинам: отсутствуют в системе бухгалтерского учета специальные счета по учету логистических издержек; количественная оценка полезного эффекта логистизации не имеет надежного методического инструментария.

С целью обеспечения сравнимости результатов расчета и повышения надежности расчетной оценки эффективности инвестиционного проектирования транспортных систем рекомендуется: определять поток реальных денег в прогнозных ценах с использованием тех денежных единиц, которые фактически будут его образовывать в соответствии с проектом; вычислять интегральные показатели эффективности в расчетных ценах; производить расчет при разных вариантах набора значений исходных данных.

В третьей главе «Инвестиционные риски в региональных транспортных логистических системах» проведена оценка инвестиционных рисков в транспортных логистических системах, разработаны меры по управлению инвестиционными рисками. Логистическая организация региональных транспортных потоков, обеспечивая их необходимую рационализацию и оптимизацию, тем ни менее не исключает наличие в этих потоках рисков. Логистизация транспортных потоков не устраняет риски, а способствует минимизации потерь за счет создания более эффективных подсистем управления рисками в рамках логистических систем управления региональными транспортными потоками. Там где логистические системы формируются для управления транспортными потоками, там чаще всего и приходится сталкиваться с рисками. Анализ возможных рисков в региональных транспортных потоках показывает, что надежность и эффективность

функционирования региональной экономики определяется способностью звеньев региональных потоков минимизировать, а по возможности и устранить риски в этих потоках.

Оценка инвестиционных рисков в региональных транспортных системах не имеет до настоящего времени метод решения, который позволил бы полностью учесть неопределенность. Чтобы избежать решения теоретике -методологических проблем оценки инвестиционных рисков, для целей нашего исследования использовали показатели, характеризующие их косвенно. При определении круга оцениваемых показателей приняты в расчет два критерия: первый - теснота связи между показателями инвестиционной активности и региональными транспортными потоками; второй - наличие статистической информации. Этим критериям в полной мере отвечают следующие показатели: уровень инвестиционной активности в регионе, который оценивается по динамике капитальных вложений; уровень активности, который оценивается по динамике физического объема подрядных работ; доля капитальных инвестиций в банковских кредитах в экономику региона.

Логистическое обеспечение инвестиционного проектирования может быть оценено количественно как с точки зрения оценки отдельных его параметров, так и оценки эффективности в рамках проекта в целом. Наиболее важной характеристикой логистического обеспечения инвестиционного проектирования является повышение гибкости и адаптивности проекта к изменениям внешней среды. Адаптивная способность логистической системы инвестиционного проекта заключается в том, чтобы создать необходимые условия для возможно большего разнообразия инвестиционных продуктов при оптимальном уровне логистических издержек. С учетом фактора времени проектное разнообразие будет меняться, с изменением конъюнктуры рынка инвестиционных продуктов.

Логистическая система обеспечения инвестиционного проектирования транспортных систем, наряду с разнообразием проектных решений предполагает способность снижать уровень инвестиционных рисков. По своей

экономической природе инвестиционные проекты предполагают капиталовложения в реальные активы, а следовательно, подвержены влиянию изменений в инвестиционной активности. Показателем, отражающим влияние инвестиционной активности на уровень рисков инвестирования в регионе, является оценка риска капитальных вложений:

где Ур - показатель оценки уровень риска капиталовложений в экономику региона;

- частота возникновения потерь при виде капвложений;

- разнообразие видов капвложений в экономику региона.

Многообразие факторов риска усложняет процесс получения исходных

данных и проведение самой оценки риска. В связи с этим из возможных методов оценки риска инвестиционных ценностей необходимо использовать только те методы, которые учитывают многокритериальность и многовариантность влияния различных видов риска на инвестиционные ценности. В этой связи, по нашему мнению, для анализа риска может быть использован метод экспертных оценок.

Как система управления, управление риском предполагает осуществление ряда процессов и действий, которые представляют собой элементы системы управления риском. К ним можно отнести: идентификацию и локализацию риска; анализ и оценку риска; способы минимизации и предотвращения риска; мониторинг рисковых позиции.

Процесс управления риском можно упрощенно представить в виде следующей блок-схемы (рис. 4). В процессе управления риском к полноте и качеству информации предъявляются особые требования, так как отсутствие полной информации является одним из существенных факторов риска, и принятие решения в условиях неполной информации служит источником дополнительных финансовых потерь.

Рис. 4. Блок-схема процесса управления риском

Для упрощения блок-схемы (рис.4) сбор и обработка информации по аспектам риска представлены в качестве первого этапа. В действительности эта работа осуществляется на протяжении всего процесса принятия решения.

По мере перехода от одного этапа к другому при необходимости может уточняться потребность в дополнительной информации, осуществляться ее сбор и обработка. Особую роль играет информация в процессе качественного и количественного анализа риска.

Качественный анализ предполагает: выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, т. е. установление потенциальных зон риска, идентификацию всех возможных рисков, выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации содержащего риск решения. Результаты качественного анализа служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа

Конечной целью деятельности по управлению рисками является максимизация экономической эффективности, при поддержании сопутствующих рисков на уровне не выше, чем предельно допустимый. Чтобы избежать непредвиденных потерь, нужно проводить оперативный контроль за рисками и соблюдением лимитов.

В заключение кратко изложены основные положения и результаты проведенного диссертационного исследования.

Основные положения диссертации опубликованы в работах:

1.3аровная Л.С., Коновалова Т.В. Оценка финансовой эффективности логистической деятельности транспортного предприятия //Современные аспекты экономики.-2003.-19 (47). (2 с)

2.3аровная Л.С., Коновалова Т.В., Планирование финансовой деятельности транспортного предприятия // Экономика и финансы.- 2003.- № 24 (46).- С.57 -58.

З.Заровная Л.С., Коновалова Т.В. Бюджетирование в системе управленческого учета // Экономика и финансы.-2003.-24 (46). (3 с).

4.3аровная Л.С., Коновалова Т.В. Оценка эффективности способов и методов принятия решения по управлению логистической системой

предприятия // Межрегиональная научно-практическая конференция.- Ростов н/Д: Рост. гос. эконом. ун-т, 2003 (10с).

5.3аровная Л.С., Коновалова Т.В. Анализ и оценка эффективности инвестиций в развитие логистических систем по организации и управлению автомобильными перевозками. Межрегиональная научно-практическая конференция.- Ростов н/Д: Рост. гос. эконом. ун-т, 2003 (8 с).

6.Заровная Л.С., Коновалова Т.В. Планирование логистической деятельности транспортного предприятия. // Объединенный научный журнал 30 (88) 2003 г. (1,7 с.)

7.3аровная Л.С., Коновалова Т.В. Бюджетирование в системе управленческого учета транспортно - логистических компаний. // Объединенный научный журнал 30 (88) 2003 г. (1,7 с).

8.3аровная Л.С. Организация логистического обеспечения инвестиционного проекта на транспорте. Проблемы качества и эксплуатации автотранспортных средств: Материалы Ш международной научно-технической конференции. Ч.1. Пенза: ПГУАС, 2004. 408 с. (5 с).

9.3аровная Л.С. Исследование логистических стратегий инвестиционного проектирования. Проблемы качества и эксплуатации автотранспортных средств: Материалы III международной научно-технической конференции. Ч.2. Пенза: ПГУАС, 2004. 448 с. (4 с).

ЛР 020818 от 13.01.99. Подписано в печать Формат 60x84/16.

Бумага писчая. Ризограф. Уч.-изд.л.1,0 Тираж 100 экз. Заказ _ Редакционно-издательский центр

Ростовского государственного строительного университета 344022, г. Ростов-на-Дону, ул. Социалистическая 162

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Заровная, Лариса Станиславовна

Введение

Глава 1. Анализ развития инвестиционных процессов в логистических транспортных системах

1.1. Логистизация инвестиционного проектирования

1.2. Анализ динамики состава и структуры источников инвестирования логистизации транспортных систем

1.3. Современное состояние инвестиционной сферы в транспортном комплексе Краснодарского края и перспективы ее развития

Глава 2. Финансовые механизмы инвестиционной активности транспортных предприятий

2.1. Инвестиционное проектирование логистических транспортных систем

2.2. Активизация финансовых методов инвестирования логистизации транспортных процессов

2.3. Разработка мероприятий по реализации развития лизинга на транспорте

Глава 3. Инвестиционные риски в региональных транспортных логистических системах

3.1. Оценка инвестиционных рисков в транспортных логистических системах

3.2. Управление инвестиционными рисками

3.3. Разработка и реализация мер по управлению инвестиционными рисками

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестирование процесса логистизации транспортных систем"

Актуальность темы исследования. Отечественный транспорт располагает потенциалом, способным поддержать развитие экономики и рост благосостояния населения России. Вместе с тем, в его работе имеется ряд серьезных проблем. Вследствие сокращения государственных инвестиций, недостаточного развития нормативно-правовой базы и низкого уровня использования инвестиционных возможностей транспортной отрасли, нарастает износ материальных активов, и, прежде всего, подвижного состава, повышается уровень аварийности, увеличивается негативное воздействие на окружающую среду и здоровье человека.

Устойчивое функционирование транспортного комплекса возможно лишь при реализации научно - обоснованной инвестиционной политики, направленной на повышение инвестиционной привлекательности и активизацию инвестиционной деятельности. Анализ реализации инвестиционных программ свидетельствует об их низкой эффективности и наличии значительного числа нерешенных проблем, что приводит к экономическим потерям. Это предопределяет научный поиск, обоснование и практическое использование в транспортных системах эффективных управленческих технологий. Одна из них - логистика, наука эффективного управления потоковыми процессами. Логистический инструментарий позволяет оптимизировать не только материальные и информационные потоки, но и экономические, что дает возможность значительно повысить эффективность инвестирования в транспортные системы.

Недостаточная научная и практическая разработанность данного вопроса определила актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Разработка концептуальных основ создания и функционирования инвестиционного проектирования логистических транспортных систем основывается на результатах научных исследований и прикладных разработок в логистике отечественных и зарубежных ученых А.П.Алферьева, Б.А.Аникина, А.Г.Белоусова,

A.М.Гаджинского, М.П.Гордона, В.А.Гудкова, В.В.Зырянова, Е.К.Ивакина, Д.Д.Костоглодова, В.С.Лукинского, Л.Б.Миротина, Ю.М.Неруша, Д.Т.Новикова, О.Д.Проценко, В.И.Сергеева,

B.Н. Стаханова, Д.В. Стаханова, Ы.Э.Ташбаева, М.А.Чернышева, Р.В.Шеховцова, В.В.Щербакова.

Созданная теоретическая база позволяет решать проблемы, связанные с инвестиционным проектированием логистизации транспортной системы. При анализе развития инвестиционных процессов в логистических транспортных системах в рамках теории логистики особое внимание уделяется технико-экономическим аспектам, а оценка динамики состава и структуры источников инвестирования логистизации транспортных систем недостаточно исследована. Необходимость проработки данного вопроса, актуальность изучения инвестиционного проектирования логистических транспортных систем определили выбор темы, постановка цели и задач, основные направления исследования.

Цель и задачи. Целью диссертационного исследования является разработка методов и модели повышения эффективности инвестирования логистизации транспортных систем.

Для достижения данной цели в диссертации поставлены следующие задачи:

- проанализировать динамику состава и структуры источников инвестирования логистизации транспортных систем, состояние инвестиционной сферы в транспортном комплексе Краснодарского края, перспективы развития;

- выявить и обосновать использование финансовых методов инвестирования логистизации транспортных процессов, направленных на активизацию инвестиционных процессов;

-разработать методы оценки экономической эффективности процессов инвестирования логистизации транспортных систем;

- разработать модель повышения эффективности инвестирования логистизации транспортных систем;

-сформулировать задачи логистического обеспечения инвестирования логистизации транспортных систем;

- разработать меры по управлению инвестиционными рисками в транспортных системах.

Объектом исследования выступают транспортные предприятия Краснодарского края, в частности ОАО «Трансторг».

Предметом исследования являются экономические отношения, формирующие инвестиционную привлекательность и обуславливающие инвестиционную активность в транспортных потоках края.

Теоретическая и методологическая база диссертационного исследования включает совокупность теоретических и экспериментальных методов научного поиска. Исследования проводились с использованием системного подхода, методов статистического анализа, методов экспертного оценивания и экономико-математического моделирования. Это позволило обеспечить репрезентативность, доказательность и обоснованность положений и результатов диссертационного исследования.

Эмпирической базой исследования являются материалы региональной статистики, аналитические и отчетные данные региональных и муниципальных органов управления, полученные автором результаты оценки состояния отдельных транспортных предприятий региона, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Краснодарского края, регулирующие транспортные и экономические отношения между субъектами региона.

Научная новизна работы заключается в следующем: развиты теоретико-методологические основы процесса инвестирования логистических транспортных систем и качество его осуществления;

- разработаны методы инвестирования логистизации транспортных процессов, направленные на активизацию инвестиционных процессов;

- предложена методика оценки роли потоковых процессов в инвестиционном проектировании логистизации транспортных систем;

- разработаны методы оценки экономической эффективности процесса инвестирования логистизации транспортных систем;

- разработана модель повышения эффективности инвестирования логистизации транспортных систем;

- предложена программа по управлению инвестиционными рисками в транспортных системах.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Сформулированные в диссертации теоретические положения позволяют расширить знания об исследуемом объекте и использовать их в дальнейших исследованиях данной проблематики.

Использование в практической деятельности транспортных предприятий края методических и организационных рекомендаций способствует финансовой устойчивости, предотвращению потерь, повышению надежности функционирования систем и эффективности принятия управленческих решений при разработке и реализации инвестиционной политики в логистических транспортных системах. Результаты диссертационного исследования используются в работе ОАО «Трансторг». Значимость диссертационного исследования подтверждена документами о внедрении.

Результаты диссертационного исследований применяются в виде методических указаний, используются соискателем при чтении спецдисциплин «Экономическая оценка инвестиций», «Экономика дорожного хозяйства», «Экономическая стратегия фирмы», «Организация производства на предприятиях отрасли» на кафедре «Организация перевозок и дорожного движения» КубГТУ.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертации доложены, обсуждены и одобрены на Международной научно-практической конференции Ростовского государственного строительного университета 2003г., Межрегиональной научно-практическая конференция Ростовского государственного экономического университета «РИНХ» 2003г., Международной научно-практической конференции, 21-23 мая 2003 г., Омск, Международной научно-практической конференции 2002г., г.Краснодар, Всероссийской научно-технической конференции 1998г., г.Краснодар. Материалы диссертационного исследования внедрены в практику работы ОАО «Трансторг».

Структура и объем исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Общий объем диссертации составляет 157 страниц машинописного текста, включающего 20 рисунка, 18 таблиц. Список литературы состоит из 188 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Заровная, Лариса Станиславовна

Заключение

Основные положения и результаты проведенного диссертационного исследования можно кратко сформулировать следующим образом.

Исследовано состояние инвестиционной сферы в транспортном комплексе Краснодарского края и перспективы ее развития.

Краснодарский край относится к инвестиционнопривлекательным субъектам Федерации.

Структура инвестиций по отраслям показывает, что около 35 % вкладывается в транспорт. Реализация инвестируемых в настоящее время проектов приведет к развитию инфраструктуры, способствующей, в свою очередь, активизации развития бизнеса.

В крае положено начало инвестиционной политике, механизм реализации которой потребовал разработки единой концепции, предусматривающей создание нормативно — правовой базы, направленной на привлечение стратегических и финансовых инвесторов, предоставление льготного режима осуществления инвестиционной деятельности в целях привлечения российских и иностранных частных инвестиций.

Для активизации деятельности инвесторов, привлечения их капиталов разработана программа инвестиционной направленности социально — экономического развития Краснодарского края.

Основной приоритет инвестиционной политики в транспортном комплексе Краснодарского края заключается в следующем: сохранение в государственной собственности важнейших транспортных предприятий, коммуникаций и объектов, имеющих стратегическое значение и обеспечивающих безопасность функционирования транспортных систем; совершенствование управления транспортными системами на основе высокоэффективных информационных технологий с использованием современных телекоммуникаций; при определении приоритетов финансирования транспортных организаций проведение комплексных исследований пригородных пассажирских перевозок (в т.ч. пассажиров льготных категорий) железнодорожным, речным и автомобильным транспортом с целью сокращения убыточной деятельности предприятий и бюджетных дотаций; привлечение инвестиций, необходимых для структурной перестройки, производственного, технологического и социального развития предприятий транспорта. При этом приоритетное значение будут иметь инвестиционные проекты, которые финансируются преимущественно за счет собственных средств предприятий, но требуют поддержки из местного и федерального бюджетов в виде гарантий и налоговых льгот.

Исследовано влияние логистики на инвестиционное проектирование транспортных систем.

Процесс логистизации инвестиционного проектирования транспортных процессов носит перманентный характер перехода от традиционного обеспечения к логистическому и определяется степенью проникновения логистики на все уровни управления проектами. Логистизация предполагает рационализацию и оптимизацию управления экономическими потоками в рамках СУИП (система управления инвестиционными проектами).

Логистическое обеспечение на уровне проектного целеполагания должно способствовать соблюдению временных и стоимостных характеристик проекта и высокому качеству инвестиционного продукта.

Проанализирован состав и структура источников инвестиций в транспортной отрасли. Прямые инвестиции представлены за счет кредитов от зарубежных совладельцев предприятий (71%), в портфельных инвестициях 98 % приходится на акции и прочие кредиты (лизинг, торговые кредиты).

Обосновано использование финансовых методов инвестирования логистизации транспортных процессов, направленных на активизацию инвестиционных процессов, таких как амортизация, налогообложение, лизинг.

Разработаны мероприятия по реализации развития лизинга на транспорте.

Объективно существует необходимость оказания государственной поддержки лизинговой деятельности, как одного из эффективных способов обновления производственных средств транспортных предприятий в условиях недостатка собственных финансовых ресурсов предприятий и низкой активности сторонних инвесторов.

С целью нормального обеспечения развития экономики транспортными услугами к приоритетным проектам следует отнести лизинг техники для предприятий автомобильного и городскою электрического транспорта общественного пользования. И, прежде всего, для предприятий, выполняющих социально значимые услуги:

- автобусы всех классов, осуществляющие перевозки населения в городском, пригородном, междугородном и международном сообщениях;

- легковые автомобили для осуществления таксомоторных перевозок населения;

- электротранспорт;

- грузовые автомобили и автопоезда в составе тягачей с прицепами и полуприцепами грузоподъемностью от 18 тонн и выше для магистральных междугородных и международных перевозок;

- большегрузные автомобили-самосвалы для обслуживания карьеров;

- специализированные грузовые автомобили для обеспечения социально значимых перевозок грузов торговли общественного питания, бытового и медицинского обслуживания;

- специализированные контейнеры, погрузочно-разгрузочное и другое оборудование, обеспечивающее социально значимых перевозок.

Для реализации мер господдержки: финансовым органам Краснодарского края рекомендовать предоставление разрешений лизингополучателям на применение механизма амортизации с коэффициентом ускорения более 2, если эта мера предусмотрена по соглашению сторон в договоре лизинга. Обязать лизингополучателей в месячный срок доводить до соответствующих налоговых органов принятые решения о применении механизма ускоренной амортизации;

- распространить налоговые льготы, действующие в соответствии с законодательством Российской Федерации относительно инвестиционной деятельности, на лизингодателей. Прежде всего, разрешить применение инвестиционного налогового кредита введенного Законом РСФСР "Об инвестиционном налоговом кредите" от 20. 12. 91, относительно компаний -лизингодателей независимо от среднесписочной численности персонала. Разрешить налоговым органам при заключении кредитных соглашений с лизингодателями по согласованию с финансовыми органами, отвечающими за исполнение соответствующего бюджета предусматривать возможности предоставления налогового кредита в размере большем, чем предусмотрено указанным Законом;

- независимо от использования амортизационного фонда освободить прибыль лизингодателей, направляемую на приобретение имущества с целью передачи по договорам лизинга от налога на прибыль;

- внести изменения в «Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли», касающиеся отнесения всех платежей лизингополучателя, выплачиваемых лизингодателю, на себестоимость основного производства. Внести изменения в это же «Положение», касающееся отнесения процентов за кредит, выплачиваемых лизингодателем на себестоимость основного производства;

- предоставить льготы кредитным учреждениям по налогу на прибыль, полученную от предоставления кредитов субъектам лизинговой деятельности. Рекомендовать введение пониженных ставок налога на имущество для лизингодателей и лизингополучателей;

- освободить подакцизные виды транспортных средств используемых по лизингу, от взимания этих сборов;

- распространить действующие относительно лизингополучателей налоговые льготы в части имущества, полученного ими по лизингу, на лизингодателей;

Выработаны и обоснованны меры по управлению инвестиционными рисками в транспортных системах.

С учетом влияния социальных и инвестиционных факторов можно рассчитать интегральный показатель уровня коммерческих рисков в региональных транспортных потоках. Логистическое обеспечение инвестиционного проектирования транспортных процессов может быть оценено количественно как с точки зрения оценки отдельных его параметров, так и оценки эффективности в рамках проекта в целом. Наиболее важной характеристикой логистического обеспечения инвестиционного проектирования транспортных систем является повышение гибкости и адаптивности проекта к изменениям внешней среды. Адаптивная способность логистической системы инвестиционного проекта заключается в том, чтобы создать необходимые условия для возможно большего разнообразия инвестиционных продуктов при оптимальном уровне логистических издержек. Логистическая система обеспечения инвестиционного проектирования транспортных систем, наряду с разнообразием проектных решений предполагает способность снижать уровень инвестиционных рисков. Многообразие факторов риска усложняет процесс получения исходных данных и проведение самой оценки риска. В связи с этим из возможных методов оценки риска инвестиционных ценностей необходимо использовать только те методы, которые учитывают многокритериальность и многовариантность влияния различных видов риска на инвестиционные ценности. В этой связи, по нашему мнению, для анализа риска может быть использован метод экспертных оценок.

144