Инвестиционная безопасность как составляющая системы экономической безопасности региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционная безопасность как составляющая системы экономической безопасности региона"

004615743

На правах рукописи

ЗАХВАТОВА НАТАЛЬЯ МИХАИЛОВНА

ИНВЕСТИЦИОННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

КАК СОСТАВЛЯЮЩАЯ СИСТЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РЕГИОНА

Специальность: 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством (Область исследования: Экономическая безопасность)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

-2 ЛЕН 2010

Москва-2010

004615748

Работа выполнена на кафедре Экономики и предпринимательства Института экономики Московской академии экономики и права

Научный руководитель: - доктор экономических наук, профессор

Мухин Игорь Владимирович Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор

Курепина Наталья Леонидовна

- кандидат экономических наук, доцент Богзыков Юрий Сергеевич Ведущая организация: - ГОУ ВПО Южно-Российский государст-

венный технический университет (НПИ)

Защита состоится «15» декабря 2010 г. в 13— часов на заседании диссертационного совета Д 521.023.01 при Московской академии экономики и права по адресу 117105, г. Москва, Варшавское шоссе, 23.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской академии экономики и права. Объявление о защите и автореферат диссертации размещены на сайте http://www.mael.ru «15» ноября 2010 года.

Автореферат разослан «15» ноября 2010 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент

О.А. Эрнст

Актуальность исследования. Важнейшим средством структурного преобразования производственного и социального потенциала России, повышением его эффективности является совершенствование инвестиционного процесса.

Углубление кризисных явлений, характеризующее современное экономическое состояние нашей страны, нашло концентрированное отображение в инвестиционной сфере.

«Сегодня под влиянием объективных обстоятельств в системе экономической безопасности страны на первый план выходят факторы инвестиционной безопасности страны, обеспечивающие предпосылки радикальной модернизации национальной экономики. Требования инвестиционной безопасности должны занять ключевое место в формировании долговременной инвестиционной политики».1

Совершенствование механизмов регулирования инвестиционной активности во многом определяет возможность выхода страны из кризисного состояния.

С позиций экономической безопасности необходим четкий механизм управления инвестиционным процессом. Структура и адресность государственной поддержки должны базироваться исходя из промышленной политики государства, определяющей приоритетные направления развития отдельных отраслей промышленности и обеспечивающей инвестиционную безопасность.

В научной литературе достаточно полно рассмотрены фундаментальные подходы к раскрытию отдельных аспектов рассматриваемой в диссертации тематики, однако следует отметить, что недостаточно изучены составляющие инвестиционной безопасности, механизмы повышения инвестиционной безопасности, учитывающие отраслевые и региональные особенности. Поэтому возникла насущная необходимость в научной и практической разработке данной проблемы, понимании сущности понятия инвестиционной безопасности в системе экономической безопасности, в разработке направлений повышения инвестиционной безопасности, что и предопределило выбор темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности темы исследования определяется повышенным вниманием к вопросам инвестиционной безопасности на уров-

1 С.Нарышкин Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического разви-тия.//Вопросы экономики. 2010.№ 5. -С.24

нях страны, региона и предприятий. Имеющиеся в научной литературе публикации можно условно сгруппировать следующим образом:

-вопросам развития производственных систем как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровнях посвящены труды Р. Акоффа, В.А. Баринова, С.Ю. Глазьева, О.В. Иншакова, Д. Кейнса, Н.Д. Кондратьева, Р. Коуза, Д.С. Львова, В.И. Маевского, К. Макконелла, К. Фримена и других ученых.

-разработка теоретических основ инвестиционно- экономической безопасности представлена в трудах: В.А. Богомолова, Г.С. Вечканова, С.Ю. Глазьева, А.Г. Гранберга, Е.А. Олейникова, В.К. Сенчагова, C.B. Степашина, В И. Ярочкина и др.

- анализ и теоретическое осмысление инвестиционного менеджмента в трудах: И.А. Бланка, В.В. Бочарова, Н.В. Игошина, С. Д. Ильенковой и др.

Научная задача, решаемая в диссертации, состоит в развитии научно-методического аппарата повышения уровня инвестиционно- экономической безопасности и разработке практических рекомендаций по его применению.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических положений и практических рекомендаций, обеспечивающих совершенствование механизма обеспечения инвестиционной безопасности регионов в системе экономической безопасности страны.

Интересы реализации поставленной цели обусловили необходимость решения следующих основных задач:

-уточнить понятийный аппарат, раскрыв современное содержание понятия «инвестиционная безопасность регионов»;

- раскрыть место и роль инвестиционной безопасности регионов в системе экономической безопасности страны;

-систематизировать факторы инвестиционной безопасности регионов России на современном этапе;

- провести анализ современного состояния факторов региональной инвестиционной безопасности;

-исследовать тенденции развития инвестиционной активности регионов;

- выявить современный уровень угроз инвестиционной безопасности регионов;

-определить влияние иностранных инвестиций на региональную экономическую безопасность;

- определить наиболее важные показатели, образующие систему параметров инвестиционной безопасности регионов и провести ранжирование по уровню угроз инвестиционной безопасности;

-разработать приоритетные мероприятия, направленные на изменение ситуаций в регионах с высоким уровнем угроз безопасности;

-обосновать концептуальные направления и механизмы реализации безопасных инвестиционных процессов.

Объектом исследования является инвестиционная безопасность регионов в системе экономической безопасности России в аспекте институциональных преобразований, способствующих повышению её эффективности.

Предметом исследования являются средства, способы и механизмы повышения уровня инвестиционной безопасности регионов.

Теоретико-методологической основой исследования является применение диалектических принципов и методов научного познания, системный подход к исследованию угроз безопасности и механизмов обеспечения инвестиционной безопасности.

Современные концепции, гипотезы и выводы, разработанные научными школами в России и за рубежом, о фундаментальных основах смешанной экономики, методах обеспечения экономической безопасности стали основой теоретических знаний, на базе которых было выполнено диссертационное исследование.

В работе использованы методы научного познания, системного подхода, факторного анализа, комплексного подхода, методы инвестиционного анализа и др.

Эмпирическую базу исследования составили Концепция национальной безопасности Российской Федерации, Стратегия национальной безопасности Российской Федерации до 2020 года, Государственная стратегия экономической безопасности Российской Федерации (Основные положения), Закон РФ «О безопасности», Федеральные законы «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» и другие законодательные и нормативные правовые акты Российской Федерации.

В работе использованы статистические данные официальных государственных организаций, опубликованные материалы Государственной Думы и Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации, Админи-

страции Президента Российской Федерации, материалы практических и научно-практических конференций и семинаров.

Научные результаты, выносимые на защиту.

1. Предложено уточненное определение понятия «инвестиционная безопасность регионов», раскрыта ее сущность и место в системе экономической безопасности страны (12.1 Паспорта специальности).

2. Классифицированы факторы инвестиционной безопасности регионов. Предложено разделить их на две группы: позитивные и деструктивные. К первой группе отнести потенциал и инвестиционную привлекательность, ко второй риски и угрозы (п. 12.3 Паспорта специальности)

3. Определен современный уровень угроз инвестиционной безопасности регионов, проведена их систематизация. Предложено к основным угрозам инвестиционной безопасности регионов отнести: низкую эффективность производства, неудовлетворительное состояние основных фондов, низкую инвестиционную активность, кризисное состояние инновационного потенциала, неблагоприятную криминальную обстановку (п. 12.7 Паспорта специальности);

4. Обоснованы показатели, образующие систему параметров инвестиционной безопасности регионов, и проведено их ранжирование по уровню угроз безопасности для разработки мероприятий, направленных на изменение ситуаций в регионах с высоким уровнем угроз (п.12.6 Паспорта специальности);

5. Разработаны концептуальные предложения и механизмы обеспечения инвестиционной безопасности регионов с высоким уровнем угроз, (п. 11.4 Паспорта специальности).

Научная новизна результатов исследования

Научная новизна результатов исследования, составляющих приращение знания, состоит в разработке ряда теоретических и практических предложений, учитывающих современный уровень угроз безопасности и разработке механизмов повышения уровня инвестиционной безопасности регионов.

Выявление региональных и отраслевых особенностей, угроз и деструктивных факторов, влияющих на уровень инвестиционной безопасности позволил автору разработать основные направления повышения уровня экономической безопасности регионов.

Теоретическая значимость исследования заключается в разработке теоретических основ и научном обосновании практических предложений по

совершенствованию механизмов и разработки научной стратегии их внедрения.

Диссертационное исследование раскрывает и дополняет ряд теоретических подходов к решению проблем обеспечения региональной инвестиционной безопасности.

Результаты работы могут быть использованы для подготовки методических материалов и курсов лекций по дисциплинам «Инвестиционный менеджмент», « Региональная экономика», «Экономическая безопасность», а также для дальнейших научных разработок и публикаций.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что проведенный в исследовании анализ, полученные результаты могут служить базой для разработки конкретных научно-обоснованных рекомендаций.

Результаты исследования используются специалистами Министерства экономического развития и внешнеэкономических связей Республики Калмыкия.

Практическое применение предлагаемых мер позволит повысить уровень экономической безопасности регионов.

Обоснованность и достоверность полученных результатов обеспечивается, прежде всего, методологией проведенного исследования. Нормативная база исследования включает в себя действующие законодательные акты и нормативные правовые документы, регламентирующие инвестиционный процесс.

Достоверность полученных результатов данной работы определяется использованием данных статистической и финансовой отчетности, характеризующих условия и результаты инвестиционной деятельности в субъектах РФ.

Все это позволяет сделать вывод, что в основе диссертации лежат вполне объективные данные, а выводы и предложения обоснованы.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности.

Область исследования находится в рамках пунктов 12.3 Типология экономической безопасности; важнейшие классификационные признаки (отраслевые, функциональные, институциональные, региональные) и инструменты регулирования; 12.6 Концептуальные и стратегические направления повышения экономической безопасности, критерии экономической безопасности; 12.7 Классификация угроз экономической безопасности по сферам экономики и других пунктов специальности 08.00.05 - Экономика и управле-

ние народным хозяйством (11. Экономическая безопасность) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки)

Апробация и реализация результатов работы. Диссертационное исследование выполнено на кафедре Экономики и предпринимательства Института экономики Московской академии экономики и права в соответствии с планом научно-исследовательских работ на 2009-2010 годы.

По теме исследования опубликованы четыре научные работы общим объемом 1,7 п. л., одна из них - в журнале, рекомендованном ВАК РФ. Кроме того, результаты проведенного исследования, основанные на них выводы, положения и рекомендации прошли апробацию в процессе обсуждения на заседаниях кафедры Экономики и предпринимательства Московской академии экономики и права, а также используются в практической работе специалистами Министерства экономического развития и внешнеэкономических связей Республики Калмыкия.

Основные положения и выводы, сформулированные в диссертации, докладывались автором на методологических семинарах, конференциях организованных кафедрой, на научных и научно-практических мероприятиях в Московской академии экономики и права.

Структура диссертации построена в соответствии с общим замыслом и логикой исследования. Работа состоит из оглавления, введения, трех глав, включающих десять параграфов, заключения, содержащего краткие выводы и предложения, списка используемой литературы и приложений. Работа изложена на 151 странице, содержит 25 таблиц, 10 рисунков, 7 приложений. Список использованных источников включает 155 наименований.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, выделены объект и предмет, определяются цели, задачи, методологические подходы, научная новизна исследования, его теоретическая и практическая значимость, формулируются положения, выносимые на защиту.

В первой главе «Теоретико-методологические аспекты обеспечения инвестиционной безопасности» проведено исследование существующих взглядов на следующие экономические категории: «инвестиционная безопасность», «инвестиции», «иностранные инвестиции», «инвестиционные риски».

Экономическая безопасность существенным образом зависит от обеспечения инвестиционной безопасности, и в ходе развития научно-технического прогресса эта зависимость будет расти.

Автором рассмотрены основные понятия, риски, угрозы, критерии инвестиционной безопасности; определено, что система инвестиционно-экономической безопасности находится под постоянным влиянием двух групп факторов: деструктивных, снижающих общий уровень безопасности и позитивных, способствующих повышению инвестиционной безопасности и эффективному развитию экономики регионов.

На основе проведенного анализа работ В.А. Богомолова, Т.Е. Кочерги-ной, Е.А. Олейникова, В.К. Сенчагова и др. в диссертационной работе автором проведен анализ сущности понятий: «факторы инвестиционной безопасности», «угрозы», «риски».

Анализ различных подходов к определению инвестиционной безопасности и ее структурных элементов позволил уточнить понятие региональной инвестиционной безопасности, как подсистемы экономической безопасности, обеспечивающей предотвращение угроз и возможность эффективного вложения инвестиций в целях стабильного развития экономики регионов.

Определено место инвестиционной безопасности регионов в системе экономической безопасности региона (рис.1).

Рис. 1 Инвестиционная безопасность в системе экономической безопасности региона

Рассмотрены позитивные и деструктивные факторы инвестиционной безопасности, к первым отнесены инвестиционный потенциал, то есть ресурсы регионов: природные, производственные, информационные и финансовые и инвестиционная привлекательность, ко второй группе факторов отнесены наличие рисков и угроз (рис.2).

Рис.2 Факторы инвестиционной безопасности

Исследовав методические подходы к оценке угроз и рисков, включающие мониторинг деструктивных факторов, вызывающих угрозы, анализ индикаторов инвестиционной безопасности автор определил наиболее информативные из них и разработал классификацию угроз инвестиционной безопасности и индексов их определения (табл. 1)

Таблица 1

Угрозы инвестиционной безопасности и индикаторы их определения

Угрозы Индикаторы

Низкая эффективность производства объем валового регионального продукта на душу населения, руб.

финансовые результаты, млн. руб.

удельный вес убыточных предприятий, %

Неудовлетворительное состояние основных фондов уровень обновления основных фондов, %

темпы роста основных фондов,%

степень износа основных фондов,%

Низкая инвестиционная активность объем инвестиций в основной капитал на душу населения, руб.

отношение объема инвестиций к ВВП, %

темпы роста инвестиций в основной капитал, %

Кризисное состояние инновационного потенциала число организаций, выполнявших научные исследования и разработки

численность исследователей и затраты на исследования и разработки, связанные с нанотехноло-гиями, на одного жителя, человек

средний возраст ученых

Неблагоприятная криминальная обстановка число преступлений, на 100.0 тыс. человек населения

Автор считает, что наиболее вероятными угрозами инвестиционной безопасности являются низкая эффективность производства, неудовлетворительное состояние основных фондов, низкая инвестиционная активность, кризисное состояние инновационного потенциала и неблагоприятная криминальная обстановка. Для диагностики угроз инвестиционной безопасности автор предлагает систему индикаторов безопасности.

Автором дается понятие взаимосвязи риска и угрозы, важнейших характеристик инвестиционной безопасности.

Во второй главе « Современное состояние факторов инвестиционной безопасности регионов» автором выполнена оценка современного состояния факторов инвестиционной безопасности: инвестиционного потенциала регионов, инвестиционной привлекательности регионов, угроз и рисков; охарактеризован инвестиционный потенциал по федеральным округам, субъектам РФ; выявлены региональные и отраслевые особенности, влияющие на инвестиционную безопасность; проведены расчеты индикаторов и ранжирова-

ние регионов по уровню угроз безопасности; выявлены регионы с высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности.

Автор дает общую характеристику инвестиционного потенциала регионов РФ: природно-ресурсного, производственного, трудового, выявляет основные проблемы, требующие совершенствования механизма формирования эффективной системы безопасности региона (рис.3).

Инвестиционный потенциал

1 Г

Природные ресурсы Основные фонды Квалифицированные кадры

Финансовые ресурсы Информационные ресурсы

Рис.3 Инвестиционный потенциал регионов

Мониторинг природно-ресурсного потенциала по субъектам РФ показал, что основные объемы по добыче полезных ископаемых в 2007 году были сосредоточены в Тюменской области-2035408 млн. руб. или 45.3%, в том числе Ханты-Мансийский АО - 1562900 млн. руб. или 34.8 %.

Рассматривая наличие основных производственных фондов по федеральным округам РФ следует отметить значительную территориальную дифференциацию. Почти половина основных фондов сосредоточена в двух округах - Центральном 22.9% и Приволжском 20.5% и треть (32.6%) в двух субъектах РФ: г. Москва и Тюменской области.

Динамика структурных показателей наличия основных фондов показала, что рост удельных весов отмечается в Центральном (24.1%) и Уральском (50.4%) федеральных округах, в большей части за счет значительного роста в два и более раз в г. Москва и Тюменской области.

Автор достаточно подробно исследовал инвестиционную привлекательность регионов, как позитивного фактора инвестиционной безопасности, определил основные составляющие и выявил взаимосвязи(рис.4)

Рис.4 Инвестиционная привлекательность регионов как позитивный фактор инвестиционной безопасности

К началу 2000 г. инвестиционная активность в Российской Федерации находилась на исключительно низком уровне, что привело к снижению в экономике доли инвестиционного рынка, ухудшению его структуры и сокращению масштабов капитального строительства.

В 2008 году общий объем инвестиций в основной капитал составил 8764.9 млрд. руб. в текущих ценах, что значительно превышает уровень 1990 года, однако проведение данного сравнения в сопоставимых ценах позволяет сделать вывод, уровень поступления инвестиций в 1990 году до сих пор не достигнут и составляет всего 65.8% (рис.5)

Инвестиции В ОСНОВНОЙ капитал В % К 1990 Г. (в сопоставимых ценах)

V.

Рис. 5 Инвестиции в основной капитал в % к 1990 г.

В ходе исследования отмечена значительная территориальная дифференциация регионов по природно-ресурсному потенциалу, что отражается на их инвестиционной привлекательности.

Исследование инвестиционной привлекательности регионов позволило сделать вывод, что она определяется в значительной степени наличием при-родно-ресурсного потенциала. Вложение инвестиций в регионы с богатыми природными ресурсами значительно превышает среднероссийский уровень, так например Ненецкий АО - в 29.2 раза, Ямало-Ненецкий АО - в 11.9 раза, Ханты-Мансийский АО - в 5.1 раза (табл.2)

Кроме того, автор считает, что немаловажными составляющими на современном этапе являются также инновационная направленность производства, отраслевая структура и уровень развития инфраструктуры региона.

Таблица 2.

Инвестиции в основной капитал на душу населения

2006 год 2008 год

Субъекты РФ руб. В разах к среднероссийскому уровню руб. В разах к среднероссийскому уровню

Ненецкий АО 1077638 34.2 1804963 29.2

Ямало-Ненецкий АО 322084 10.2 736707 11.9

Сахалинская область 250173 7.9 291143 4.7

Ханты-Мансийский 6.4 315834 5.1

АО 201201

Тюменская область 62353 5.2 298907 4.8

К аутсайдерам отнесены республики Северного Кавказа: Ингушетия, Чеченская, Калмыкия, Адыгея, Карачаево-Черкесская, Кабардино-Балкарская, Северная Осетия - Алания, а также республики Тыва, Алтай, Марий Эл и области Ивановская и Псковская.

Вышеприведенные регионы можно отнести к моноспециализированным, республики в основном с аграрной специализацией, Ивановская область -текстильная промышленность.

Анализ существующих подходов к оценке инвестиционной безопасности и применению индикаторов, позволил автору выбрать наиболее информативные и применить их для обоснования региональной дифференциации угроз инвестиционной безопасности.

На основе статистических данных, были рассчитаны значения показателей, с различных позиций характеризующих уровень угроз, что позволило автору провести ранжирование по уровню угроз инвестиционной безопасности и выявить регионы с высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности.

На основе данных мониторинга факторов, угроз инвестиционной безопасности и ранжирования регионов по уровню угроз нами предложена методика оценки регионов в баллах, в соответствии с которой дается оценка позитивным и деструктивным факторам. Последние определяют степень рискованности вложений, вероятность финансовых потерь, то есть уровень угроз инвестиционной безопасности. При определении бальной оценки учитывались данные ранжирования, то есть число попадания региона в группу аутсайдеров, а также оценка позитивных и деструктивных факторов (табл. 3).

Таблица 3

Регионы РФ с высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности

Уровень угроз инвестиционной безопасности

Критически высокий Предельно высокий Высокий

1. Республика Ингушетия 1.Республика Хакасия 1. Ивановская область

2.Республика Тыва 2. Республика Северная Осетия 2. Псковская область

3. Кабардино-Балкарская Республика З.Карачаево-Черкесская Республика 3. Алтайский край

4. Республика Калмыкия 4. Республика Алтай 4. Тульская область

5. Чеченская Республика 5.Костромская область 5.Республика Мордовия

б.Республика Марий Эл 6. Курганская область б.Еврейская АО

7. Республика Адыгея - 7.Ярославская область

В результате, проведенной бальной оценки были определены регионы с высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности:

1 группа, регионы с оценкой выше 7 баллов с критически высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности;

2 группа, регионы с оценкой 6 баллов, с предельно высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности;

3 группа регионы с оценкой 5 баллов, с высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности.

Рассматривая влияние иностранных инвестиций на инвестиционную безопасность регионов автор отмечает как положительные стороны так и отрицательные. Наблюдается переориентация иностранных инвесторов на приобретение действующих российских производств вместо создания новых предприятий. При этом существует опасность перехода под иностранный контроль целых отраслей.

Хотя в целом за рассматриваемый период общий объем иностранных инвестиций в российскую экономику увеличился с 10 млрд. долл. в 2000 г. до 104 млрд. долл. в 2008 г. или почти в 10 раз, Россия играет весьма скромную роль в международном движении капитала.

Рост объема иностранных инвестиций произошел в основном за счет прямых инвестиций, объем которых вырос с 4429.3 млн. долларов в 2000 году до 27026.9 млн. долларов в 2008 году или более чем в 6 раз.

По различным оценкам прямые иностранные инвестиции составляют от 2 до 4% ВВП, что соответствует среднему показателю для стран с развивающимися рынками.

Портфельные инвестиции выросли с 144.6 тыс. долларов в 2000 году до 1415.4 тыс. долларов в 2008 году, однако их доля в общем объеме иностранных инвестиций незначительна (1.3%) и отмечается нестабильность их вложения в российскую экономику. Наименьшие суммы портфельных инвестиций следует отметить в экономику Южного федерального округа.

До 2005 года большая часть портфельных инвестиций Российской приходилась на Центральный федеральный округ ( свыше 50%), в последние годы акцент сменился и в 2006 году наибольший удельный портфельных инвестиций приходился на Северо-Западный федеральный округ -6 0.2%, в том числе Санкт-Петербург - 57.7%, в 2007 году резко вырос их объем в Сибирском федеральном округе до 51.6 %, в том числе - 50.4% в Красноярском крае, в 2008 году 50.4 % портфельных инвестиций вложено в Южный федеральный округ, в том числе в Ставропольский край - 50.0% от общей суммы по РФ.

Иностранные инвестиции крайне неравномерно распределены по территории страны. По общему объему иностранных инвестиций ведущие позиции

занимают Центральный федеральный округ, удельный вес которого составил в 2008 году - 53%, Северо-Западный федеральный округ-14%. (рис.6).

2000 год 2008 год

i Центральный 0 Северо-Западный I Южный s Приволжский в Уральский и Сибирский и Дальневосточный

Рис. 6 Удельный вес иностранных инвестиций, %

Региональная составляющая инвестиционных процессов за последнее десятилетие претерпела существенные изменения. Так, в число регионов-лидеров в 2008 году по объему иностранных инвестиций вошли Сахалинская, Вологодская, Красноярский край, Республика Татарстан (табл.3).

Таблица 3

Удельный вес иностранных инвестиций, в %

Регионы 2000 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.

г. Москва 36.8 47.0 43.5 58.6 39.4

Московская обл. 2.7 5.1 8.5 4.4 6.5

Сахалинская обл. 2.3 9.1 9.8 4.1 6.0

г. Санкт-Петербург 10.6 2.7 9.5 5.2 5.7

Вологодская обл. 0.2 0.8 0.3 0.2 4.0

Красноярский край 0.6 1.2 0.3 10.2 3.6

Челябинская обл. 5.4 1.6 2.7 1.1 3.1

Самарская обл. 2.1 1.7 3.3 2.0 2.6

Республика Татарстан 1.3 0.8 0.9 1.4 2.5

Свердловская обл. 1.5 2.0 2.5 1.1 2.0

Тюменская обл. 1.7 6.4 2.6 0.5 1.2

РФ 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Более половины накопленного иностранного капитала до 2008 года приходилось на Москву, остальные вложения распределены среди 10-15 субъектами РФ, доля которых несколько ниже.

Западные инвестиции не идут в стагнирующие и отдаленные районы, можно отметить низкий уровень вложения инвестиций в экономику следующих субъектов Российской Федерации: республика Алтай, Марий Эл, Мордовия, Чувашская, Северная Осетия-Алания и др. В республики Ингушетия, Кабардино-Балкарская, Калмыкия, Карачаево-Черкесская, Чеченская инвестиций от иностранных инвесторов за последние годы не поступало.

Иностранные инвестиции по-прежнему концентрируются в экспортно-сырьевом секторе и торговле.

Кроме вложений в российский топливно-энергетический комплекс, не менее привлекательными для иностранного капитала отраслями являются; электронная, аэрокосмическая, автомобиле- и судостроение, гостиничный бизнес, сфера банковских услуг.

Проведенный автором анализ современного состояния факторов инвестиционной безопасности показал, что их состояние не способствует повышению уровня инвестиционной безопасности, существующие угрозы безопасности в большей степени проявились в регионах с низким природно-ресурсным потенциалом, моноспециализацией, низкой инвестиционной и ин-новационнойй активностью и другими факторами. Проведенное исследование позволило сделать вывод, что при сравнительной оценке инвестиционной безопасности субъектов РФ самое сложное положение выявлено в субъектах Северо-Кавказского федерального округа: Республиках Адыгея, Ингушетия, Кабардино-Балкарская, Карачаево-Черкесская, Чеченская, а также в республиках Калмыкия, Тыва, Марий Эл, уровень угроз безопасности в которых исключает возможность иметь реальную конкурентоспособность, по крайней мере, в современных условиях. Дефицит инвестиционных ресурсов и отсутствие реальных условий и механизмов их привлечения в реальный сектор экономики сдерживает развитие экономики данных регионов.

В третьей главе «Совершенствование механизмов обеспечения инвестиционной безопасности регионов» автор сформулировал основные концептуальные направления повышения инвестиционной безопасности, опре-

делены основные стратегические направления реализации безопасных инвестиционных процессов, рассмотрены механизмы формирования стабильных и надежных источников инвестиций.

Проблема повышения инвестиционной безопасности регионов с высоким уровнем угроз должно стать одним из основных стратегических направлений обеспечения национальных интересов в сфере экономики. Вследствие проведенного автором анализа инвестиционной безопасности в субъектах РФ, выявлены регионы с высоким уровнем угроз. По мнению автора именно в этих регионах необходимо принятие первоочередных мер для сведения к минимуму существующих на современном этапе диспропорций в уровне экономической безопасности регионов.

Для обеспечения инвестиционной безопасности автором разработана концептуальная схема механизмов обеспечения инвестиционной безопасности регионов (рис.7), ориентированная на формирование в регионах инновационной экономики, обеспечения приоритетного государственного инвестирования модернизации производства и создания инфраструктуры.

Рис. 7 Концептуальная схема механизмов обеспечения инвестиционной безопасности

Концепция устойчивого экономического развития регионов, устранения угроз инвестиционной безопасности может быть реализована в том случае, если будет разработан соответствующий механизм реализации на основе системного подхода при комплексном осуществлении всех необходимых мероприятий.

На региональном этапе автором предлагается проведение мониторинга факторов и угроз инвестиционной безопасности и разработка региональных программ по нейтрализации угроз и повышения инвестиционной активности.

Классический инструментарий оперативного управления инвестиционной безопасностью региона основывается на мониторинге данных, построении интегральных оценок угроз, прогнозировании и программировании.

Поскольку инвестиционная деятельность связана с системными рисками и использованием различных источников финансирования, возможности выбора приоритетов инноваций существенно возрастают и требуют применения методов математического моделирования.

По мнению автора, в настоящее время требуется разработка и нормативное закрепление общесистемных направлений инвестиционной безопасности регионов и выбор перспективных направлений инвестирования и безопасного исполнения стратегии устойчивого финансового и социального развития экономики регионов в рыночных условиях.

Автором на основе данных мониторинга факторов, угроз инвестиционной безопасности и ранжирования регионов по уровню угроз разработаны меры повышения уровня инвестиционной безопасности для регионов с высоким уровнем угроз по группам риска.

Автором также рассмотрены приоритетные направления развития малых предприятий с позиций обеспечения инвестиционной безопасности. Определены основные формы финансирования и поддержки малых предприятий: лизинг, толлинг, форфейтинг как перспективные формы инвестирования малых предприятий.

Кроме того, в третьей главе предложены рекомендации автора, по совершенствованию государственной региональной инвестиционной политики. Основные из них касаются совершенствования методов повышения защищенности инвесторов и страхования инвестиционных рисков, что позволит ак-

тивно реализовать долгосрочные инвестиционные стратегии и приоритеты в условиях быстро изменяющейся рыночной конъюнктуры.

В заключении обобщаются теоретические выводы по результатам исследования, составляющие экономическую концепцию совершенствования механизма обеспечения инвестиционной безопасности регионов России на современном этапе, формулируются практические рекомендации, вытекающие из исследования социально-экономических угроз безопасности России и направленные на повышение эффективности обеспечения её экономической безопасности, национальной безопасности в целом.

Список литературы содержит основные источники, использованные при проведении исследования.

Приложения иллюстрируют сделанные в работе выводы, содержат дополнительный материал к основному тексту диссертации.

Основные публикации по теме диссертации Работы, опубликованные в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:

1. Захватова . Н.М. Инвестиционно - экономическая безопасность регионов // ЭПОС. № 3 (43). _ 2010. - 0,5 п.л.

В научных периодических изданиях и по результатам конференций:

1. Захватова Н.М. Влияние иностранных инвестиций на экономическую безопасность регионов России // Научные труды преподавателей МАЭП: Выпуск № 20. - М.: МАЭП, 2009,- 0,5п.л.

2. Захватова Н.М. Угрозы инвестиционной безопасности регионов Российской Федерации. // Сборник трудов молодых ученых МАЭП. Выпуск №12. - М.: МАЭП, 2009,- 0,7п.л.

Подписано в печать 08.11.2010 Печать офсетная. Бумага офсетная. Формат 60x84/16. Усл. печ. л. 1,0

_Тираж 70 экз. Гарнитура Тайме. Заказ № 10-201_

Изготовлено с готового оригинал-макета в ООО «Канцелярское Дело» 105064, Москва, Яковоапостольский пер., д. 9, стр. 1

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Захватова, Наталья Михайловна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

1.1 Инвестиционная безопасность как подсистема экономической безопасности.

1.2 Инвестиционные риски и угрозы безопасности.

1.3 Индикаторы инвестиционной безопасности.

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ФАКТОРОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РЕГИОНОВ.

2.1 Развитие позитивных факторов инвестиционной безопасности.

2.2 Современные угрозы инвестиционной безопасности.

2.3 Влияние иностранных инвестиций на экономическую безопасность регионов.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМОВ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РЕГИОНОВ.

3.1 Концептуальные направления укрепления инвестиционной безопасности регионов.

3.2 Приоритетные направления развития малых предприятий с позиций обеспечения инвестиционной безопасности.:.

3.3. Государственная региональная инвестиционная политика как механизм повышения уровня экономической безопасности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционная безопасность как составляющая системы экономической безопасности региона"

Актуальность исследования. Важнейшим средством структурного преобразования производственного и социального потенциала России, повышением его эффективности является совершенствование инвестиционного процесса.

Углубление кризисных явлений, характеризующее современное экономическое состояние нашей страны, нашло концентрированное отображение в инвестиционной сфере.

Сегодня под влиянием объективных обстоятельств в системе экономической безопасности страны на первый план выходят факторы инвестиционной безопасности страны, обеспечивающие предпосылки радикальной модернизации национальной экономики. Требования инвестиционной безопасности должны занять ключевое место в формировании долговременной инвестиционной политики».1

Совершенствование механизмов регулирования инвестиционной активности во многом определяет возможность выхода страны из кризисного состояния. С позиций экономической безопасности необходим четкий механизм управления инвестиционным процессом. Структура и адресность государственной поддержки должны базироваться исходя из промышленной политики государства, определяющей приоритетные направления развития отдельных отраслей промышленности и обеспечивающей инвестиционную безопасность.

В научной литературе достаточно полно рассмотрены фундаментальные подходы к раскрытию отдельных аспектов рассматриваемой в диссертации тематики, однако следует отметить, что недостаточно изучены составляющие инвестиционной безопасности^ механизмы повышения инвестиционной безопасности, учитывающие отраслевые и региональные особенности. Поэтому возникла насущная необходимость в научной и практической разработке данной проблемы, понимании сущности понятия инвестиционной безопасности в

1 С.Нарышкин Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического развития.//Вопросы экономики. 2010.№ 5. -С.24 системе экономической безопасности, в разработке' направлений» повышения инвестиционной безопасности, что и предопределило выбор темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности темьг исследования определяется повышенным-вниманием к вопросам инвестиционной безопасности на уровнях страны, региона и предприятий. Имеющиеся в научной литературе публикации можно условно сгруппировать следующим образом:

-вопросам развития производственных систем как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровнях посвящены труды Р. Акоффа, В.А. Баринова, С.Ю. Глазьева, О.В. Иншакова, Д. Кейнса, Н.Д. Кондратьева, Р. Коуза, Д.С. Львова, В.И. Маевского, К. Макконелла, К. Фримена и других ученых.

-разработка теоретических основ инвестиционно- экономической безопасности представлена в трудах: В.А. Богомолова, Г.С. Вечканова, С.Ю. Глазьева, А.Г. Гранберга, С. Нарышкина, Е.А. Олейникова, В.К. Сенчагова, C.B. Степашина, В И. Ярочкина и др.

- анализ и теоретическое осмысление инвестиционного менеджмента в трудах: И.А. Бланка, В.В'. Бочарова, Н.В: Игошина* С. Д. Ильенковой и др.

Научная задача, решаемая в. диссертации, состоит в развитии научно-методического аппарата повышения уровня инвестиционно- экономической безопасности и разработке практических рекомендаций по его применению.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических положений и практических рекомендаций, обеспечивающих совершенствование механизма обеспечения инвестиционной безопасности регионов в системе экономической безопасности страны.

Интересы реализации! поставленной цели обусловили необходимость решения следующих основных''задач: ' '! ! ' ' '

-уточнить понятийный аппарат, раскрыв современное содержание понятия «инвестиционная безопасность регионов»;

- раскрыть место и роль инвестиционной безопасности регионов в системе экономическошбезопасности;страны;

-систематизировать, факторы, инвестиционной! безопасности регионов? Россшвна современном этапе;

- провести- анализ современного- состояния факторов; инвестиционной; безопасности;

-исследовать тенденции развития инвестиционной активности регионов;

-выявить современный уровень угроз инвестиционной безопасности регионов;

-определить влияние иностранных инвестиций на5 экономическую- безопасность;.

- определить наиболее важные показатели, образующие систему параметров инвестиционной безопасности регионов и провести ранжирование по уровню угроз инвестиционной безопасности;

-разработать приоритетные: мероприятия, направленные на^ изменение: ситуаций в регионах с высоким уровнем угроз безопасности;

-обосновать концептуальные направления и механизмы реализации безопасных, инвестиционных процессов.

Объектом исследования является инвестиционная безопасность регионов в системе экономической; безопасности России в аспекте институциональных преобразований; способствующих повышению её эффективности.

Предметом', исследования являются средства, способы и механизмы повышения уровня инвестиционной безопасности регионов.

Теоретико-методологической основой исследования является применение диалектических принциповш методов научного познания; системный; подход ^исследованию угроз|безопасности и* механизмов обеспечения инвестиционной безопасности.,г ,

Современные концепции, гипотезы и выводы, разработанные научными школами в России и за рубежом, о фундаментальных основах смешанной экономики, методах обеспечения экономической безопасности; стали основой

-•' "6 теоретических знаний, на- базе: которых было; выполнено диссертационное исследование.

В работе - использованы. методы; научного познания^ системного - подхода;, факторного; анализа^. комплексного^ подхода, методы> инвестиционного анализа и др. • /

Эмпирическую базу исследования? составили Концепция, национальной безопасности, Российской Федерации, Стратегия национальной; безопасности Российской; Федерации до 2020 года, Государственная стратегия» экономической безопасности Российской Федерацит(Основные положения), Закон РФ «О безопасности», Федеральные законы «Об инвестиционной деятельности в; РСФСР», «Об инвестиционной' деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» и другие законодательные и нормативные правовые; акты Российской Федерации.

В работе использованы; статистические; данные официальных государственных организаций, опубликованные материалы Государственной Думы и Совета Федерации, Федерального Собрания Российской* Федерации, Администрации Президента Российской Федерации, материалы практических и научно-практических конференций и семинаров.

Научные результаты^ выносимые на защиту.

1. Предложено? уточненное определение понятия «инвестиционная безопасность регионов», раскрыта ее сущность и место- в системе экономической безопасности страны (11.1 Паспорта специальности).

2. Классифицированы факторы инвестиционной безопасности; регионов. Предложено разделить их на две группы: позитивные и деструктивные. К первой группе отнести; потенциал и инвестиционную привлекательность, ко; второй риски и угрозы; (п. 11.3Паспорта специальности)

3. Определен современный уровень угроз инвестиционной^ безопасности регионов, проведена их систематизация. Предложено к основным угрозам инвестиционной безопасности регионов отнести: низкую эффективность производства, неудовлетворительное состояние основных фондов, низкую*■ инвестиционную активность, кризисное состояние инновационного потенциала, неблагоприятную криминальную обстановку (п. 11.7 Паспорта специальности);

4. Обоснованы показатели, образующие систему параметров инвестиционной безопасности- регионов, и-проведено их ранжирование по уровню угроз безопасности для разработки мероприятий, направленных на изменение ситуаций в регионах с высоким уровнем угроз (п. 11.6 Паспорта специальности);

5. Разработаны концептуальные предложения и механизмы обеспечения инвестиционной-безопасности регионов с высоким уровнем-угроз, (п.11.6 Паспорта специальности).

Научная новизна результатов исследования

Научная новизна результатов исследования, составляющих приращение знания, состоит в разработке ряда-теоретических и практических предложений, учитывающих современный уровень угроз безопасности и разработке механизмов повышения уровня инвестиционной безопасности регионов.

Выявление региональных и отраслевых особенностей, угроз и деструктивных факторов, влияющих на уровень инвестиционной безопасности позволил автору разработать основные направления повышения уровня экономической безопасности регионов.

Теоретическая значимость исследования заключается в разработке теоретических основ и научном обосновании практических предложений по совершенствованию механизмов и разработки.научной стратегии их внедрения.

Диссертационное исследование- раскрывает и дополняет ряд теоретических подходов, к решению проблем обеспечения инвестиционной безопасности.

Результаты работы могут быть использованы для подготовки методических материалов/и. курсов* лекций по дисциплинам «Инвестиционный-менеджмент», «Экономическая безопасность», а также для-дальнейших научных разработок и публикаций.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что проведенный в» исследовании анализ, полученные результаты могут служить базой для разработки конкретных научно-обоснованных рекомендаций.

Результаты исследования используются специалистами Министерства экономического развития и внешнеэкономических связей' Республики Калмыкия.

Практическое применение предлагаемых мер позволит повысить уровень экономической безопасности регионов.

Обоснованность и достоверность полученных результатов обеспечивается, прежде всего, методологией проведенного исследования. Нормативная база исследования включает в себя действующие законодательные акты и нормативные правовые документы, регламентирующие инвестиционный процесс.

Достоверность полученных результатов данной работы определяется использованием данных статистической и финансовой отчетности, характеризующих условия и результаты инвестиционной деятельности в субъектах РФ.

Все это позволяет сделать вывод, что в основе диссертации лежат вполне объективные данные, а выводы и предложения обоснованы.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности.

Область исследования находится в рамках пунктов 11.3 Типология экономической безопасности; важнейшие классификационные признаки (отраслевые, функциональные, институциональные, региональные) и инструменты регулирования; 11.6 Концептуальные и стратегические направления повышения экономической безопасности, критерии экономической безопасности; 11.7 Классификация угроз экономической безопасности по сферам экономики и других пунктов специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (11. Экономическая безопасность) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки)

Апробация и реализация результатов работы. Диссертационное исследование выполнено на кафедре Экономики и предпринимательства Института экономики Московской академии экономики и права в соответствии с планом научно-исследовательских работ на 2009-2010 годы.

По теме исследования опубликованы четыре научные работы общим объемом 1,8 п. л., одна из них - в журнале, рекомендованном ВАК РФ. Кроме того, результаты проведенного исследования, основанные на них выводы, положения и рекомендации прошли апробацию в процессе обсуждения на заседаниях кафедры Экономики и предпринимательства Московской академии экономики и права, а также используются в практической работе специалистами Министерства экономического развития и внешнеэкономических связей Республики Калмыкия.

Основные положения и выводы, сформулированные в диссертации, докладывались автором на методологических семинарах, конференциях организованных кафедрой, на научных и научно-практических мероприятиях в Московской академии экономики и права.

Структура диссертации построена в соответствии с общим замыслом и логикой исследования. Работа состоит из оглавления, введения, трех глав, включающих десять параграфов, заключения; содержащего краткие выводы и предложения, списка используемой литературы и приложений. Работа изложена на 155 страницах, содержит 27 таблиц, 7 рисунков, 7 приложений. Список использованных источников включает 155 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Захватова, Наталья Михайловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В Стратегии*национальной безопасности,Российской Федерации'до 2020 года отмечено, что одно из главных направлений обеспечения национальной безопасности на региональном уровне на среднесрочную перспективу является создание механизмов сокращения уровня межрегиональной дифференциации в социально-экономическом развитии субъектов Российской Федерации путем сбалансированного территориального развития.

Преодолению территориальной дифференциации и экономическому разI витию регионов будет способствовать .укрепление инвестиционной безопасности.

В диссертационном исследовании нами был проведен теоретический обзор литературных источников, рассмотрены различные подходы к определению понятий «инвестиционная безопасность», «инвестиции», «иностранные инвестиции», «инвестиционные риски».

Анализ различных подходов к определению инвестиционной безопасности и ее структурных элементов позволил уточнить понятие региональной инвестиционной безопасности, как подсистемы экономической безопасности, обеспечивающей предотвращение угроз и возможность эффективного вложения инвестиций в целях стабильного развития экономики регионов.

Рассмотрев основные понятия, риски, угрозы, критерии инвестиционной безопасности мы пришли к выводу, что система инвестиционной безопасности находится под постоянным влиянием двух групп факторов: деструктивных, снижающих общий уровень безопасности и позитивных, способствующих повышению инвестиционной безопасности и эффективному развитию экономики регионов.

К позитивным отнесены инвестиционный потенциал, то есть ресурсы регионов: природные, производственные, информационные и финансовые и инвестиционная привлекательность, ко второй группе факторов отнесены наличие рисков и угроз.

Исследование методических подходов к оценке угроз и рисков, включающие мониторинг деструктивных факторов, вызывающих угрозы, анализ индикаторов инвестиционной безопасности позволило определить наиболее информативные из них и разработать классификацию угроз инвестиционной безопасности.

Предложено к основным угрозам инвестиционной безопасности регионов отнести: низкую эффективность производства, неудовлетворительное состояние основных фондов, низкую инвестиционную активность, кризисное состояние инновационного потенциала, неблагоприятную криминальную обстановку.

В 2008 году общий объем инвестиций в основной» капитал составил

8764.9 млрд. руб. в текущих ценах, что значительно превышает уровень 1990 года, однако проведение данного сравнения в сопоставимых ценах позволяет сделать вывод, уровень поступления инвестиций в 1990 году до сих пор не достигнут и составляет всего 65.8%.

В ходе исследования отмечена значительная территориальная дифференциация регионов по природно-ресурсному потенциалу, что отражается на их инвестиционной привлекательности.

Характеристика инвестиционного потенциала регионов РФ: природно-ресурсного, производственного, трудового, выявила основные проблемы, требующие совершенствования механизма формирования эффективной системы безопасности регионов.

Оценка позитивных факторов показала значительную территориальную дифференциацию регионов по природно-ресурсному потенциалу, что отражается на их инвестиционной привлекательности, которая определяется в значительной степени наличием природно-ресурсного потенциала.

Мониторинг природно-ресурсного потенциала по субъектам РФ показал, что основные объемы по добыче полезных ископаемых в 2007 году были сосредоточены в Тюменской области-2035408 млн. руб. или 45.3%, в том числе Ханты-Мансийский АО- 1562900 млн. руб. или 34.8 %, вложение инвестиций в 125 эти регионы; значительно? превышает среднероссийский уровень; так например Ямало-Ненецкий АО -11.9 раз, Ханты-Мансийский АО -5.1 раз.

Кроме; того; выявлено, что- немаловажными составляющими- инвестиции онношпривлекательности регионов на современном этапе являются инновационная направленность производства, отраслевая• структура ш уровень, развития инфраструктуры региона;.

Рассматривая наличие основных производственных фондовшо федеральным округам РФ,, следует отметить значительную территориальную дифференциацию. Почти половина' основных фондов; сосредоточена в двух округах -Центральном 2219% и Приволжском; 20.5% и треть (32.6%) в двух, субъектах РФ: г. Москва и Тюменской области.

Исследование инвестиционной? привлекательности регионов; позволило сделать, вывод,. что она* определяется в значительной: степени-; наличием при-родно-ресурсного потенциала. Вложение инвестиций в регионы с богатыми природными ресурсами:значительно превышает среднероссийский уровень, так. например Ненецкий АО-29.2 раз, Ямало-Ненецкий АО -11.9 раз, Ханты-Мансийский АО-5.1 раз.

Кроме того; автор считает, что немаловажными составляющими; на, современном этапе являются;также инновационная направленность.производства;, отраслевая структура и уровень развития инфраструктуры региона.

К аутсайдерам отнесены республики. Северного Кавказа: Ингушетия, Чеченская, Калмыкия,. Адыгея,; Карачаево-Черкесская, Кабардино-Балкарская, Северная Осетия - Алания, а также республики Тыва, Алтай, Марий Эл и области Ивановская и Псковская.

Вышеприведенные регионы; можно отнести к моноспециализированным, республики В1 основном; с аграрной- специализацией, Ивановская область — текстильная промышленность.

Анализ; существующих подходов к оценке инвестиционной безопасности и применению индикаторов, позволил автору выбрать наиболее информативные и применить их для обоснования региональной дифференциации угроз инвестиционной безопасности.

На основе статистических данных, были рассчитаны значения показателей, с различных позиций характеризующих уровень угроз, что позволило автору провести ранжирование по уровню угроз инвестиционной безопасности и выявить регионы с высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности.

На основе данных мониторинга факторов, угроз инвестиционной безопасности и ранжирования регионов по уровню угроз нами предложена методика оценки регионов в баллах, в соответствии с которой дается оценка позитивным и деструктивным факторам. Последние определяют степень рискованности вложений, вероятность финансовых потерь, то есть уровень угроз инвестиционной безопасности. При определении бальной оценки учитывались данные ранжирования, то есть число попадания региона в группу аутсайдеров, а также оценка позитивных и деструктивных факторов (табл. 3).

В результате, проведенной бальной оценки были определены регионы с высоким уровнем угроз:

1 группа, регионы с оценкой 9-10 баллов, с критически высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности: Тыва, Ингушетия, Кабардино-Балкарская Республики.

2 группа, регионы с оценкой 7-8 баллов, с предельно высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности: Республики Адыгея, Карачаево-Черкесская, Калмыкия, Северная Осетия, Чеченская, Хакасия.

3 группа регионы с оценкой 5-6 баллов, с высоким уровнем угроз инвестиционной безопасности: Ивановская и Псковская области, Республика Марий Эл.

Рассматривая влияние иностранных инвестиций на инвестиционную безопасность регионов автор отмечает как положительные стороны так и отрицательные. Наблюдается переориентация иностранных инвесторов на приобретение действующих российских производств вместо создания новых предприятий. При этом существует опасность перехода под иностранный контроль целых отраслей.

Хотя в.целом за рассматриваемый период общий объем иностранных инвестиций в российскую экономику увеличился с 10 млрд. долл. в 2000 г. до 104 млрд. долл. в 2008 г. или почти в 10 раз, Россия играет весьма скромную роль в* международном движении капитала.

Рост объема иностранных инвестиций произошел в основном за счет прямых инвестиций, объем которых вырос с 4429.3 млн. долларов в 2000 году до 27026.9 млн. долларов в 2008 году или более чем в 6 раз.

По различным оценкам прямые иностранные инвестиции составляют от 2 до 4% ВВП, что соответствует среднему показателю для стран с развивающимися рынками.

Портфельные инвестиции выросли, с 144.6-тыс. долларов-в 2000'году до 1415.4 тыс. долларов в 2008 году, однако их доля в общем объеме иностранных инвестиций незначительна (1.3%) и отмечается нестабильность их вложения в российскую экономику. Наименьшие суммы портфельных инвестиций следует отметить в экономику Южного федерального округа.

До 2005 года большая часть портфельных инвестиций Российской приходилась на Центральный федеральный округ ( свыше 50%), в последние годы акцент сменился и в 2006 году наибольший удельный портфельных инвестиций приходился на Северо-Западный федеральный, округ -60.2%, в том числе Санкт-Петербург 57.7%, в 2007 году резко вырос их объем в Сибирском федеральном округе до 51.6 %, в том числе 50.4% в Красноярском крае, в 2008 году 50.4 % портфельных инвестиций вложено в Южный федеральный округ, в том числе в Ставропольский край - 50.0% от общей суммы по РФ.

Иностранные инвестиции крайне неравномерно распределены по территории страны. По общему объему иностранных инвестиций ведущие позиции занимают Центральный федеральный округ, удельный вес которого составил в 2008 году - 53.0%, Северо-Западный федеральный округ—14%.

Региональная составляющая инвестиционных процессов за последнее десятилетие претерпела существенные изменения. Так, в число регионов-лидеров в 2008 году по объему иностранных инвестиций вошли Сахалинская, Вологодекая, Красноярский; край; Республика Татарстан.

Более половины накопленного иностранного * капитала4 до 2008 года приходилось на Москву, остальные-вложения^распределены среди 10 - 15: субъектами РФ, доля которых несколько ниже:

Западные: инвестиции? не идут в стагнирующие и отдаленные: районы; низкий-уровень вложения инвестиций в экономику следующих субъектов Российской Федерации: республика Алтай, Марий Эл, Мордовия, Чувашская, Северная Осетия-Алания и др. В республики Ингушетия, Кабардино-Балкарская, Калмыкия, Карачаево-Черкесская, Чеченская инвестиций от иностранных инвесторов запоследниетоды не поступало!

Иностранные инвестиции? по-прежнему концентрируются в экспортно-сырьевом секторе и торговле.

Кроме вложений в российский топливно-энергетический комплекс, не менее привлекательными, для иностранного капитала: отраслями- являются; электронная, аэрокосмическая, автомобиле- и* судостроение, гостиничный' бизнес, сфера банковских услуг.

Проведенный автором анализ современного состояния? факторов инвестиционной-безопасности, показал, что их состояние: не способствует повышению уровня инвестиционной* безопасности, существующие угрозы безопасности в большей степени проявились в регионах с низким природно-ресурсным потенциалом, моноспециализацией, низкой- инвестиционной и инновационной^ активностью и другими факторами.

Проведенные исследования; позволили сделать вывод,, что; при; сравнительной оценке инвестиционной безопасности субъектов РФ' самое сложное положение выявлено в субъектах Северо-Кавказского федерального округа:. Республиках Адыгея; Ингушетия, Кабардино-Балкарская; Карачаево-Черкесская, Чеченская;, а также в республиках Калмыкия; Тыва, Марий Эл, уровень угроз безопасности в которых исключает возможность иметь реальную конкурентоспособность, по крайней мере, в современных условиях. Дефицит инвестиционных ресурсов и отсутствие реальных условий и механизмов: их привлечения, в реальный сектор экономики сдерживает развитие экономики данных регионов'.

Проведенный, анализ! современного состояния* факторов инвестиционной безопасности регионов, позволил сформулировать основные концептуальные направления повышения инвестиционной безопасности, определить основные стратегические направления реализации безопасных инвестиционных процессов, предложить механизмы формирования стабильных и надежных источников инвестиций.

Проблема повышения инвестиционной безопасности регионов с высоким уровнем угроз должно стать одним из основных стратегических направлений обеспечения национальных интересов в сфере экономики. Вследствие проведенного анализа инвестиционной- безопасности в субъектах РФ, выявлены регионы с высоким уровнем угроз. По нашему мнению* именно в этих регионах необходимо принятие первоочередных мер для сведения к минимуму существующих на современном этапе диспропорций в уровне экономической безопасности регионов.

Для обеспечения инвестиционной безопасности автором разработана концептуальная схема обеспечения инвестиционной безопасности регионов, ориентированная на формирование в регионах инновационной экономики, обеспечения приоритетного государственного инвестирования модернизации производства и создания инфраструктуры. '1

Концепция устойчивого экономического развития регионов, устранения угроз инвестиционной безопасности может быть реализована в том случае, если будет разработан соответствующий механизм реализации на основе системного подхода при комплексном осуществлении всех необходимых мероприятий.

На' региональном этапе автором предлагается проведение мониторинга факторов и угроз инвестиционной безопасности и разработка региональных программ по нейтрализации угроз и повышения инвестиционной активности.

Классический инструментарий оперативного управления инвестиционной безопасности региона основывается на мониторинге данных, построении интегральных оценок угроз, прогнозировании и программировании.

Поскольку инвестиционная деятельность связана с системными рисками и использованием различных источников финансирования, возможности выбора приоритетов инноваций существенно возрастают и требуют применения методов математического моделирования.

По нашему мнению, в настоящее время требуется разработка и нормативное закрепление общесистемных направлений инвестиционной безопасности регионов и выбор перспективных направлений инвестирования и безопасного исполнения стратегии устойчивого финансового и социального развития экономики регионов в рыночных условиях.

На основе данных мониторинга факторов, угроз инвестиционной безопасности и ранжирования регионов по уровню угроз разработаны меры повышения уровня инвестиционной безопасности для регионов с высоким уровнем угроз по группам риска.

В ходе исследования были рассмотрены приоритетные направления развития малых предприятий с позиций обеспечения инвестиционной безопасности. Определены основные формы финансирования и поддержки малых предприятий, лизинг, толлинг, форфейтинг как перспективные формы инвестирования малых предприятий.

Кроме того, предложены рекомендации, по совершенствованию государственной региональной инвестиционной политики. Основные из них касаются совершенствования методов повышения защищенности инвесторов и страхования инвестиционных рисков, что позволит активно реализовать долгосрочные инвестиционные стратегии и приоритеты в условиях быстро изменяющейся рыночной конъюнктуры.