Инвестиционная деятельность как фактор повышения конкурентных преимуществ коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционная деятельность как фактор повышения конкурентных преимуществ коммерческого банка"

На правах рукописи

КОЛЕСОВ ПАВЕЛ ФЕДОРОВИЧ

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

4 АПР 2013

Санкт-Петербург - 2013

005051403

Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

Научный руководитель -

доктор экономических наук, профессор Радковская Надежда Петровна

Официальные оппоненты:

Ведущая организация-

Бочаров Владимир Владимирович

доктор экономических наук, профессор, ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный экономический университет», профессор кафедры финансов

Веретенникова Ольга Борисовна

доктор экономических наук, профессор, ФГБОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет», заведующая кафедрой финансового менеджмента

Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Балтийский институт экономики и финансов»

Защита состоится «/Р» сио^и^¿г 2013 года в часов на заседании диссертационного совета Д 212.237.04 при Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный экономический университет» по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д.21, ауд._.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный экономический универ-

Автореферат разослан « /У » 2013 года.

Учёный секретарь диссертационного совета

Н.А. Евдокимова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современный уровень инвестиционной активности в России не обеспечивает ее конкурентоспособность на мировом рынке и не создает условий выхода на траекторию устойчивого экономического роста. В этой связи успех развития национальной экономики и ее готовность ответить на вызовы глобальной конкуренции в значительной мере будет зависеть от участия коммерческих банков в формировании инвестиционного капитала, позволяющего реализовать потенциал инновационного развития государства.

Вопросы стимулирования инвестиционной деятельности коммерческих банков и создание равных конкурентных возможностей для каждого из них являются предметом обсуждения на всех уровнях государственной власти, входят в состав основных программных документов долгосрочного социально-экономического развития и формируют законодательную базу в этой сфере.

Вместе с тем рост инвестиционной составляющей в банковском бизнесе дает конкурентные преимущества коммерческим банкам, генерирующим новые идеи в области создания современных инвестиционных клиентоориентированных продуктов и технологий, и успешно продвигающим их на рынок. Это отвечает требованиям нового мирового технологического уклада, основным глобальным трендом которого является: создание продуктов и услуг (в том числе банковских), ориентированных на конечного потребителя, определяющего их конкретные индивидуальные характеристики и свойства на стадии формирования заказа. Из этого следует, что внедрение качественно новых банковских разработок придаст новый импульс развитию инвестиционной деятельности и позволит российским коммерческим банкам повысить свою конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынке.

Для создания и реализации современной модели организации инвестиционного банковского бизнеса необходимо глубокое и детальное изучение инвестиционных потребностей рынка, экономической целесообразности, предлагаемых к реализации инвестиционных банковских продуктов и услуг, с учетом их конкурентоспособности и эффективности, что и обусловило выбор темы и направление диссертационного исследования

Степень разработанности проблемы исследования.

Исследования в области инвестиционной деятельности коммерческих банков в России опираются на теоретические труды российских и зарубежных ученых в области финансового менеджмента, инвестиций, банковского дела и финансового менеджмента в коммерческих банках.

Изучению теоретических основ финансового менеджмента и инвестиций посвящены работы таких зарубежных авторов как: Ажуни A.M., Александер Г.Д., Берне С.Б., Бригхем Ю., Гапенски JL, Бэйли Д.В., Холт Р.Н., Шарп У.Ф., Шмидт С.и др.

В российской экономической науке разработкам теории и практики, финансового менеджмента и инвестиций посвящены труды таких авторов как: Бочаров В.В., Ивасенко А.Г., Игонина JI.JI, Игошин Н.В., Корчагин Ю.А., Кузнецов Б.Т., Леонтьев В.Е., Найденков В.И., Радковская Н.П., Романовский М.В., Стоянова

Е.С., в области банковского дела и финансового менеджмента в коммерческих банках: Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., Лаврушин О.И., Тавасиев А.М., Оношко О.Ю. и др.

Общие вопросы конкуренции достаточно хорошо разработаны как в отечественной, так и в зарубежной литературе такими специалистами как: Портер М., Авдашева С.Б., Азоев Г.Л., Дынкина A.A., Долинская М.Г., Куренков Ю.В., Овчинников В.В., Орлова Е.Р., Юданов А.Ю. и др.

Несмотря на то, что вопросы конкуренции затрагиваются многими авторами, специальных исследований, посвященных анализу банковской конкуренции, немного.

Среди них необходимо выделить работы Буздалина A.B., Зражевского В.В., Коробова Ю.И., Магомедова Г.И., Масленченкова Ю.С., Разумова В.В., Ребель-ского Н.М., Рыбина Е.В., Самойлова Г.О., Тронина Ю.Н., Черных С.И.

Вместе с тем, в вопросах изучения современных направлений инвестиционного банковского бизнеса остается еще немало нерешенных задач теоретического и прикладного характера, в том числе в части организационных и методических основ разработки конкурентоспособной и клиентоориентированной модели организации эффективной инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Все это обуславливает актуальность выбора темы диссертационной работы, а рассматриваемые в ней вопросы требуют проведения дополнительного исследования, как в теоретическом, так и в практическом плане.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является развитие теоретических положений, раскрывающих содержание инвестиционной банковской деятельности как основного фактора повышения конкурентных преимуществ коммерческих банков; совершенствование государственного регулирования инвестиционного процесса в банковском секторе и разработка научно обоснованных практических рекомендаций по стимулированию инвестиционного бизнеса коммерческих банков.

Для достижения цели диссертационного исследования поставлены следующие задачи:

• на основе изучения теоретических исследований в области конкуренции и банковской конкуренции обобщить взгляды отечественных и зарубежных ученых на сущность и роль конкуренции в экономике, рассмотреть и дать авторскую трактовку понятий «банковская конкуренция», «конкурентоспособность коммерческого банка». Уточнить и научно обосновать предмет банковской конкуренции;

• рассмотреть и конкретизировать основные факторы, влияющие на конкурентоспособность коммерческого банка и предложить их расширенную классификацию;

• изучить и дать оценку методам и инструментам, используемым в процессе определении конкурентоспособности коммерческих банков и предложить

новые показатели для комплексной оценки их конкурентных преимуществ с учетом современного этапа развития банковского бизнеса;

• обобщить отечественные и зарубежные методики, оценивающие банковскую конкурентоспособность и предложить собственную, в том числе учитывающую инвестиционную составляющую в банковской деятельности;

• для повышения качества принятия управленческих финансовых решений разработать модель организации эффективной инвестиционной деятельности коммерческого банка;

• предложить и обосновать направления развития системы государственного регулирования в области инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Объектом исследования выступают российские коммерческие банки, осуществляющие инвестиционную деятельность.

Предметом исследования являются экономические и финансовые отношения, возникающие в процессе инвестиционной банковской деятельности.

Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных специалистов в области теории банковского дела, финансового менеджмента, финансового менеджмента в коммерческих банках, банковской конкуренции, инвестиций, инвестиционной банковской деятельности (в том числе посвященные вопросам: банковских инвестиций в различные финансовые инструменты, кредитованию инвестиционных проектов, участию в проектом финансировании), а также научные статьи по теме диссертации.

Методологической основой исследования послужили общенаучные методы и инструменты, такие как: диалектический способ познания, различные приемы и формы анализа информации, систематизация и группировка, метод экспертных оценок, приемы статистического и экономико-математического анализа, графическое и табличное представление материала.

Информационной базой исследования послужило российское законодательство, нормативные документы (инструкции и положения Банка России), связанные с порядком и особенностями инвестирования и кредитования инвестиционных проектов, документы и информационные данные Федеральной службы государственной статистики РФ, Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ (Банка России) по теме исследования, аналитические банковские издания, материалы научно-практических конференций, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых по теме исследования, официальные отчетные данные российских коммерческих банков, ресурсы сети Интернет.

Область исследования соответствует п. 10.6 «Межбанковская конкуренция», п. 10.8. «Инвестиционная политика банка» паспорта специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теоретических положений и разработке научно-обоснованных рекомендаций и предложений по развитию инвестиционной деятельности коммерческих банков с целью повышения их конкурентных преимуществ.

На защиту выносятся следующие положения и результаты, обладающие научной новизной:

1. По результатам теоретических исследований уточнены и расширены определения понятий: «банковская конкуренция», «конкурентоспособность коммерческого банка» и научно обоснован и уточнен предмет банковской конкуренции на основе разграничения понятий «банковская операция», «банковская услуга» и «банковский продукт».

2. На основе анализа теоретических подходов российских ученых и практиков конкретизирован и расширен перечень факторов, влияющих на конкурентоспособность коммерческих банков, разработана и представлена их классификация.

3.По результатам теоретических исследований и для более точного понимания инвестиционной банковской деятельности введено понятие «инвестиционная банковская триада» как совокупность трех элементов: «инвестиционная банковская операция», «инвестиционная банковская услуга», «инвестиционный банковский продукт».

4. Систематизированы и методически обоснованы экономические (основные) и неэкономические (дополнительные) показатели конкурентных преимуществ коммерческого банка и выделены современные этапы конкуренции российских банков с учетом особенностей их инвестиционной деятельности.

5. Предложен комплексный подход к оценке конкурентоспособности коммерческого банка на основе показателей надежности банка и показателей клиен-тоориентированности банковских продуктов и разработана методика оценки уровня конкурентоспособности коммерческого банка, в том числе и с учетом его инвестиционной деятельности.

6. Определены и обоснованы современные направления развития инвестиционной деятельности коммерческих банков, позволяющие повысить уровень их конкурентоспособности.

7. Для повышения качества принятия управленческих финансовых решений разработана модель организации инвестиционной деятельности коммерческого банка, включающая блоки разработки инвестиционной и продуктовой политики, проектирования, реализации, мониторинга и конкурентоспособности.

8. Предложены и обоснованы направления развития системы государственного регулирования инвестиционной деятельности российских коммерческих банков с целью повышения их конкурентных преимуществ.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Теоретическая значимость исследования состоит в развитии теории и методологии в области банковской конкуренции, систематизации методов и инструментов оценки конкурентных преимуществ банков осуществляющих инвестиционную деятельность. Практическая значимость состоит в возможности использования результатов исследования для повышения конкурентоспособности российских банков на основе применения эффективной клиентоориентированной модели инвестиционного банковского бизнеса, а также с учетом внедрения современных банковских разработок и технологий.

Основные положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы: в ходе подготовки и принятия федерального законодательства, нормативных документов (инструкций и положений), регулирующих область инвестиционной деятельности в Российской Федерации; коммерческими банками — для организации и совершенствования инвестиционного направления бизнеса с учетом интересов всех участников инвестиционного процесса.

Апробация результатов исследования. По теме диссертационного исследования автором опубликовано пятнадцать научных печатных работ (в том числе три статьи в журналах, рецензируемых ВАК РФ) общим объемом 3,2 печатных листа.

Положения и выводы диссертации прошли апробацию на международных и межвузовских научно - практических конференциях: Международная заочная научная конференция «Актуальные вопросы экономики и управления» (г. Москва, апрель 2011 г.), международная заочная научная конференция «Проблемы и перспективы экономики и управления» (г. Санкт-Петербург, апрель 2012 г.), международная заочная научная конференция «Проблемы современной экономики (II)» (г.Челябинск, октябрь 2012 г.).

Материалы диссертационного исследования используются в учебном процессе по дисциплинам: «Банковское дело», «Банковский менеджмент» (Справка прилагается).

Модели оценки конкурентоспособности банка и организации эффективной инвестиционной банковской деятельности апробированы в коммерческом банке (Справка прилагается).

Объем и структура диссертационного исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы (179 наименований) и 9 приложений. Работа изложена на 148 страницах, включает 12 рисунков и 62 таблицы.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определена степень изученности различных аспектов инвестиционной деятельности как фактора повышения конкурентных преимуществ коммерческого банка, сформулированы цели и задачи исследования, определены основные положения научной новизны, теоретической и практической значимости.

В первой главе «Теоретические аспекты банковской конкуренции» рассмотрена сущность банковской конкуренции, систематизированы и научно обоснованы основные факторы, влияющие на конкурентоспособность коммерческих банков. Определена роль инвестиционной банковской деятельности в повышении конкурентных преимуществ банка на основе разграничения понятий «банковская операция», «банковская услуга» и «банковский продукт».

Во второй главе «Методические подходы к оценке конкурентоспособности коммерческих банков» проведен анализ основных конкурентных преимуществ российских коммерческих банков на современном этапе развития. Рассмотрены действующие и предложены новые методы, и приемы оценки конкурентоспособности банков. Представлены результаты сравнительного анализа российских и за-

рубежных методик оценки конкурентоспособности банков, выявлены их основные преимущества и недостатки. Предложена авторская методика оценки конкурентоспособности банка, в том числе и с учетом влияния инвестиционной составляющей на его конкурентные преимущества.

Третья глава «Направления совершенствования методических подходов к оценке инвестиционной деятельности банка» посвящена разработке модели организации эффективной инвестиционной деятельности коммерческого банка. Определены основные направления развития инвестиционной деятельности коммерческих банков в части создания и реализации современных инвестиционных продуктов и технологий. Даны рекомендации по совершенствованию законодательного регулирования инвестиционной деятельности банков и принятию дополнительных мер по ее активизации с целью создания условий для экономического роста и повышения конкурентоспособности российской экономики.

В заключении обобщены основные выводы и результаты диссертационного исследования.

В приложении представлен аналитический и расчетный материал в табличных формах, не вошедший в текст диссертации.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1.По результатам теоретических исследований уточнены и расширены определения понятий: «банковская конкуренция», «конкурентоспособность коммерческого банка» и научно обоснован и уточнен предмет банковской конкуренции.

Основным условием успешного развития банковской системы страны является создание и эффективное функционирование конкурентоспособных коммерческих банков.

Автором рассмотрены наиболее дискуссионные вопросы экономической теории, отражающие содержание и сущность банковской конкуренции и влияния инвестиционной деятельности на повышении конкурентных преимуществ коммерческих банков, что позволило предложить собственное определение понятия «банковская конкуренция».

Банковская конкуренция - разновидность конкуренции, выражающаяся в соперничестве кредитных организаций и других участников финансового рынка в процессе реализации банковских продуктов и услуг, наиболее полно удовлетворяющих потребности клиентов, с целью максимизации прибыли или получения других выгод.

Развитие теории и практики в области банковской конкуренции способствовало появлению различных точек зрения на предмет банковской конкуренции — «банковская операция», «банковская услуга», «банковский продукт», их содержание и взаимосвязь. В работе представлены определения, наиболее точно, по мнению автора, отражающие сущность этих понятий.

Банковская операция - система согласованных по целям, месту и времени действий, разрешенных законодательством и направленных на решение задач хозяйственной деятельности банка и обслуживание клиента.

Банковская услуга - совокупность банковских операций, выполняемых в интересах клиента и направленных на удовлетворение его потребностей.

Банковский продукт - совокупность взаимосвязанных организационных, информационных, финансовых и юридических мероприятий, объединенных единой технологией обслуживания клиента и направленных на удовлетворение его конкретной потребности, обладающий четким позиционированием на рынке.

С учетом определения предмета банковской конкуренции автор установил, что усиление конкуренции вынуждает банки создавать различные комбинации банковских операций и услуг, результатом которых является создание банковского продукта (рисунок 1).

Рисунок 1 Технология создания банковского продукта Существующая диалектическая связь между понятиями «конкуренция» и «конкурентоспособность», позволила определить, что конкурентоспособность коммерческого банка является отражением эффективности практически всех направлений его деятельности как хозяйствующего субъекта, тогда как многие современные авторы определяют конкурентоспособность только как возможность оказания клиентам конкурентоспособных услуг.

Конкурентоспособность банка — это комплексный показатель определяющий, надежность, репутацию и стабильность его деятельности в глазах потенциальных клиентов, а также способность предложить им новые и существующие банковские услуги и продукты по качеству и ценовым параметрам превосходящие аналогичные предложения конкурентов.

2. На основе анализа теоретических подходов российских ученых и практиков конкретизирован и расширен перечень факторов, влияющих на конкурентоспособность коммерческих банков, разработана и представлена их классификация.

Поскольку коммерческие банки в процессе конкуренции не могут оказывать непосредственное влияние на внешнее воздействие, то автор представил и теоре-

тически обосновал подробную классификацию внутренних факторов, с детальной характеристикой их классификационных признаков (рисунок 2).

Внешние факторы

Факторы конкурентоспособности коммерческих банков

Внутренние факторы

факторы мегауровня

факторы макроуровня

факторы мезоуровня

факторы метауровня

факторы микроуровня

Процессы внутренней деятельности банка

-состояние мировом экономики: кризис или подъем

-государственное регулирование

-состояние реального сектора экономики

-уровень жизни населения региона

-уровень монополизации банковской отрасли региона

-состояние валютного рынка, рынка ценных бумаг и др.

-конкуренты (банки, небанковские кредитные организации, небанковские организации) -спрос на банковские услуги

Производственная деятельность

Непроизводственная деятельность

Инновационная деятельность

Финансовый менеджмент

Корпоративное управление

Результаты деятельности банка Банковский продукт

Финансовый результат деятельности банка

Имидж банка

Рисунок 2 Основные факторы, влияющие на конкурентоспособность коммерческого банка

З.По результатам теоретических исследований для более точного понимания инвестиционной банковской деятельности автором вводится понятие «инвестиционная банковская триада».

Инвестиционная банковская триада - это сочетание трех понятий «инвестиционная банковская операция - инвестиционная банковская услуга - инвестиционный банковский продукт».

Инвестиционная банковская операция - система согласованных по целям, месту и времени действий, совершаемая банком (в силу законодательно закрепленной правоспособности) и направленных на размещение собственных и привлеченных средств по своей инициативе и/или по инициативе клиентов в ценные бумаги и другие финансовые инструменты с целью получения прибыли и других выгод.

Инвестиционная банковская услуга - это совокупность инвестиционных и других банковских операций, направленных на удовлетворение потребностей клиентов в привлечении дополнительных ресурсов и реализацию их инвестиционных намерений на финансовых рынках, вызванных желанием получить дополнительный доход.

Инвестиционный банковский продукт - это совокупность банковских услуг, основной из которых является инвестиционная услуга, направленных на комплексное удовлетворение инвестиционных намерений и потребностей клиентов. При этом наполнение инвестиционного продукта (количество и комбинация услуг) зависит от запросов рынка и инвестиционной стратегии каждого конкретного банка. В тоже время, как отмечает автор, современные инвестиционные потребности и намерения клиентов настолько разнообразны, что требуют от банков генерирования новых идей в области создания более сложных форм инвестиционного банковского продукта (рисунок 3).

Рисунок 3 Схема создания инвестиционного банковского продукта

Из этого следует, что инвестиционная банковская деятельность - это деятельность целью, которой является получение прибыли и других выгод путем проведения инвестиционных банковских операций, а также оказания инвестиционных и других банковских услуг клиентам, конкретным воплощением которых является создание и реализация инвестиционного банковского продукта различной сложности и наполнения.

Инновационный сценарий развития предполагает масштабную технологическую модернизацию российской экономики, что обуславливает значительный прирост инвестиций, в том числе банковских, в различные отрасли производства и непроизводственной сферы.

Предложенный автором методологический подход рассмотрения инвестиционной банковской деятельности на основе инвестиционной банковской триады позволил выявить влияние каждого отдельного элемента на увеличение конкурентных преимуществ конкретного банка.

4. Систематизированы и методически обоснованы экономические (основные) и неэкономические (дополнительные) показатели конкурентных преимуществ коммерческого банка и выделены современные этапы конкуренции российских банков с учетом особенностей их инвестиционной деятельности в каждом из периодов.

Современные процессы развития конкуренции в банковской сфере требуют объективной оценки каждого коммерческого банка для определения его положения на рынке и изыскания резервов повышения его конкурентных преимуществ. С этой целью автор предложил объединить экономические и неэкономические показатели, характеризующие конкурентные преимущества банков, банковских продуктов и услуг (в том числе инвестиционных) в единый комплекс.

К первому группе комплекса - «основные экономические конкурентные преимущества коммерческого банка» должны относиться показатели применимые к оценке конкурентоспособности банковского сектора России в целом1. Это позволяет при необходимости сравнивать тенденции развития банковской сектора и отдельного банка с целью адекватного анализа его деятельности в различные периоды жизненного цикла. Остальные показатели следует относить ко второй группе - «дополнительные неэкономические конкурентные преимущества коммерческого банка» (таблица 1).

1 Официальный сайт Банка России URL: http://www.cbr.nl/pubI/BBS/Bbs 1211 r.pdf (дата обращения 12.12.2012)

Таблица 1 - Показатели основных (экономических) и дополнительных (неэконо-

мических) конкурентных преимуществ банков

Экономические конкурентные преимущества Неэкономические конкурентные преимущества

Конкурентные преимущества банка Размер активов Имидж Узнаваемость

Размер собственного капитала Известность

Достаточность капитала

Кредитный портфель Доступность в регионах Количество банковских офисов

Портфель ценных бумаг

Депозиты физических лиц Количество регионов присутствия

Депозиты юридических лиц

Прибыль Дистанционное банковское обслуживание Мобильный банкинг

Рентабельность активов Интернет-банкинг

Рентабельность капитала Интернет-трейдинг

Конкурентные преимущества банковских услуг и продуктов Цена услуг и продуктов Ассортимент услуг и продуктов Классические б/у и б/п

Современные б/у и б/п

Качество услуг и продуктов Народный рейтинг

Для определения наиболее значимых тенденций в развитии банковской конкуренции автор выделил и рассмотрел современные этапы конкуренции российских банков с учетом особенностей их инвестиционной деятельности в каждом из периодов (таблица 2).

Таблица 2 - Особенности конкуренции банков на современном этапе в России

Период Наименование периода Инвестиционные банковские операции Инвестиционные банковские услуги и продукты

2001 г. — второй квартал 2008 г. Период острой конкуренции. Активная стратегия на финансовом рынке приводит к острой конкуренции за покупку высокодоходных финансовых инструментов независимо от уровня риска и как следствие - к ухудшению качества портфеля ценных бумаг. Период острой конкурентной борьбы за клиента, связанный с ростом их инвестиционных потребностей и намерений. Увеличение объемов предоставления инвестиционных банковских услуг, появление на рынке новых, комбинированных и пакетированных, инвестиционных банковских продуктов. Высокие темпы роста кредитного портфеля (в т. ч. инвестиционного) приводят к повышению уровня кредитных рисков.

Третий квартал 2008 г. - 2009г. Период ослаблени я конкуренц ИИ. Возникшие проблемы с ликвидностью в банковской системе сопровождаются снижением конкуренции на рынке корпоративных ценных бумаг и формированием консервативного портфеля (за счет увеличения доли государственных ценных бумаг). Отсутствие конкуренции связанно: с сокращением ресурсной базы коммерческих банков, ухудшением качества активов за счет роста просроченной ссудной задолженности (в т. ч. по инвестиционным кредитам), снижением общего спроса на инвестиционные услуги и продукты.

2010 г.-по настоящее время Период восстановления конкуренции и выход на траекторию докризисного роста. Активизация инвестиционных банковских операций в части приобретения высокодоходных корпоративных ценных бумаг с целью формирования контрольных пакетов. Обостряющиеся борьба за вложения в капиталы перспективных организаций (в т.ч. кредитных) с целью расширения границ присутствия и получения дополнительного дохода. Восстановление и рост конкуренции, вызванное оживлением спроса на рынке инвестиционных банковских услуг и продуктов. Улучшения качества кредитного портфеля банков за счет погашения и реструктуризации ссудной задолженности. Расширение банками продуктовой линейки на основе применения современных технологий в области модернизации существующих и создания новых клиен-тоориентированных инвестиционных продуктов.

5. Предложен комплексный подход к оценке конкурентоспособности коммерческого банка на основе показателей надежности банка и показателей клиентоориентированности банковских продуктов и услуг и разработана и предложена методика оценки уровня конкурентоспособности коммерческого банка, в том числе и с учетом его инвестиционной деятельности.

Проведенное исследование показало, что кредитные организации используют различные методы и инструменты для определения своих конкурентных позиций на рынке. В тоже время анализ методик российских кредитных организаций позволил автору сделать вывод об отсутствии единых методических подходов для определения банковской конкурентоспособности. Исходя из этого, автором предложена собственная методика, основанная на комплексном подходе при оценке конкурентных преимуществ коммерческих банков, которая включает два блока показателей:

• первый блок - «Надежность» характеризует финансовую устойчивость банка, т.е. конкурентные преимущества банка как хозяйствующего субъекта;

• второй блок - «Клиентоориентированность» отражает количественные и качественные конкурентные преимущества банковских продуктов и услуг.

Методика учитывает как основные (экономические), так и дополнительные (неэкономические) конкурентные преимущества банков, наиболее важные с точки зрения клиентов. Она представлена в виде модели на рисунке 4.

Конкурентоспособность банка

НАДЕЖНОСТЬ (конкурентные преимущества банка)

КЛИЕНТООРИЕНТИРОВАННОСТЬ (конкурентные преимущества б/у и б/п)

Компоненты

2.Финансовая устойчивость

3. Эффективность деятельности

4. Доступность б/у и б/п

5. Ассортимент б/у и б/п

6.Привлекательно сть б/у и б/п

1.Собственник 1.2 Известность

2.1 Кредитный рейтинг (аккредитованных рейтинговых агентств)

2.2 Достаточность собственного капитала

3.1 Прибыль

3.2 Рентабельность: общая, активов

4.1 Количество отделений

4.2 Количество регионов при» сутствия

5.1 Классические б/у и б/п

5.2 Современные б/у и б/п

6.1 Цена б/у и б/и

6.2 Качество б/у и б/п

Рисунок 4 Модель оценки конкурентоспособности банка

Автор определил уровень конкурентоспособности трех российских банков на основе предложенной им методики, дополненной показателями оценки инвестиционной деятельности банков.

Исследование роли инвестиционной составляющей в банковском бизнесе позволили автору сделать вывод о повышении конкурентных преимуществ банков, в активах которых высокий удельный вес занимают инвестиционные операции, услуги и продукты.

Ключевыми факторами, обеспечивающим глобальные конкурентные преимущества экономики России на ближайшие десятилетия являются инновации и инвестиции.

б.Определены и обоснованы современные направления развития инвестиционной деятельности коммерческих банков, позволяющие повысить уровень их конкурентоспособности.

Повышение собственной конкурентоспособности достигается за счет расширения сферы деятельности, укрупнения бизнеса, по принципу супермаркета банковских продуктов, внедрения инновационных технологий и новых продуктов, ориентации на развитие инновационной экономики и ее модернизации (рисунок 5).

Рисунок 5 Основные направления развития инвестиционной деятельности коммерческих банков

7. Для повышения качества принятия управленческих финансовых решений разработана модель организации инвестиционной деятельности коммерческого банка, включающая блоки разработки инвестиционной и продуктовой политики, проектирования, реализации, мониторинга и конкурентоспособности.

Успешная деятельность коммерческого банка напрямую зависит от продуктивности всех составляющих ее направлений, в том числе инвестиционного. Исходя из этого, автор предложил модель организации инвестиционной деятельности коммерческого банка, повышающую уровень его конкурентоспособности за счет одновременного развития трех элементов: инвестиционных банковских операций, инвестиционных банковских услуг и продуктов (рисунок 6).

БЛОК инвестиционной н про-луктовой политики

•Выбор приоритетных направлений инвестиционных б/о.

-Определение размера и структуры торгового, инвестиционного портфеля ценных бумаг и портфеля контрольного участия.

•Выбор основных параметров создания и предоставления инвестиционных б/у различным категориям потребителей. -Формирование перечня основных и дополнительных б/у.

-Определение продукте-\ вой политики банка с учетом потребностей рынка и существующих каналов реализации инвестиционных продуктов. -Формирование инвестиционной продуктовой линейки.

БЛОК проектирования

-Проектирование рахчич-\ пых комбинаций ценных бумаг и других финансовых инструментов (финансовый инжиниринг). -Разработка операций банка но участию в проектом финансировании.

-Проектирование новых каналов и новых организа-\ ционных структур предоставления инвестиционных б/у.

-Разработка современных технологических проектов создания и предоставления б/у (специалистами банка и/или специализированны* ми организациями).

-Проектирование инвестиционной продуктовой линейки с учетом модернизации существующих и создания новых б/п. - Разработка современных клиентоориентирован ных комбинированных и пакетированных инвестиционных б/п и новых каналов их продаж.

БЛОК реализации

-Проведение инвсстицион\ ных операций структурны-\ ми подразделениями головного офиса, филиалами, дон. офисами и др.

•Регулирование инвестиции онных операций (риск -менеджмент: хеджирование, диверсификация).

-Предоставление б/у через структурные подразде- \ ления головного офиса, филиалы, доп. офисы, дочерние организации и др.

• Регулирование инвестиционных б/у (риск- менеджмент: страхование, резервирование).

-Продажа б/п через структурные подразделения головного офиса, филиалы, доп. офисы, дочерние организации и др.

-Регулирование инвестиционных б/п (риск-менеджмент: страхование, резервирование, диверсификация).

БЛОК конкурентоспособности

-Объем и структура портфелей. -Ликвидность. -Доход.

-Доля в активах.

-Объем реализации. -Доход.

-Доля в активах. -Охват рынка. -Региональная доступность.

-Удовлетворенность клиентов количеством и качеством б/у.

-Объем продаж. -Доход.

-Доля в активах •Охват рынка. -Региональная доступность.

-Удовлетворенность клиентов количеством и качеством б/п.

Рисунок 6. Модель организации инвестиционнсШ деятельности коммерческого банка повышающая уровень его конкурентоспособности

8. Предложены и обоснованы направления развития системы государственного регулирования инвестиционной деятельности российских коммерческих банков с целью повышения их конкурентных преимуществ.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков, как и любая другая, требует государственной поддержки и зависит от качества действующей системы государственного регулирования. Автор выделил основные проблемы и предложил направления совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности коммерческих банков в РФ:

• создать государственный компенсационный фонд (в рамках частно -государственного партнерства) для компенсации процентных ставок по инвестиционным кредитам, направленным на модернизацию производства и разработку инновационных технологий;

• разработать систему государственных гарантий для инвесторов — коммерческих банков, приобретающих значительные пакеты облигаций (от 20% выпуска и выше), выпущенных хозяйствующими субъектами для привлечения дополнительных ресурсов в строительство и модернизацию крупных производственных, инфраструктурных и социальных объектов;

• для снижения уровня кредитного риска коммерческих банков ввести обязательное страхование ответственности по возврату инвестиционных кредитов (ОСОИК);

• разработать систему стандартов для простых инвестиционных кредитных продуктов с целью формирования вторичного рынка их продажи (переуступки).

Таким образом, проведенное автором исследование влияния инвестиционной деятельности на уровень конкурентоспособности коммерческих банков и полученные им практические результаты позволят банкам: с одной стороны, реально оценить свои конкурентные преимущества и возможности, с другой стороны -упрочить конкурентные позиции на рынке за счет расширения инвестиционного бизнеса и создания новых клиентоориентированных инвестиционных продуктов.

III. ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1.Колесов П.Ф. Инвестиционные операции кредитных организаций в ценные бумаги в период современного финансово-экономического кризиса в России // Инженерный вестник Дона (электронный журнал)-2010. - URL: http://www.ivdon.ru/magazine/archive/n4y2010/267-0,4 пл.

2.Колесов П.Ф. Методика оценки ликвидности ценных бумаг используемых коммерческими банками России // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия Экономика и экологический менеджмент (электронный журнал).-2012. - URL: http://economics.open-mechanics.com/articles/446.pdf-0,5 п.л.

3.Колесов П.Ф. Новый концептуальный подход оценки эффективности инвестиционных операций коммерческих банков с ценными бумагами // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия Экономика и экологический менеджмент (электронный жypнaл).-2012.-URL:http://www.economics.open-mechanics.com/articles/447.pdf-0,4 п.л.

4.Колесов П.Ф. Мировые финансово-экономические кризисы // Современные аспекты экономики.- 2009. -№ 9(146) - 0,5 п.л.

5.Колесов П.Ф. Характеристика инвестиционных качеств ценных бумаг, используемых коммерческими банками России//Молодой ученый.- 2010.-№ 7 (18).-0,5 п.л.

6. Колесов П.Ф. Операции РЕПО - основной источник ликвидности для коммерческих банков России в период современного кризиса//Актуальные вопросы экономики и управления: материалы международной заочной научной конференции, Москва, апрель 2011г., T.l/Под общ. Ред. Г.Д.Ахметовой,- М.: Изд-во РИОР-0,4 п.л.

7.Колесов П.Ф. Экономическая природа банковской конкуренции [Электронный ресурс] // Экономика и менеджмент инновационных технологий. - 2012,-URL: http://www/ekonomika.snauka.ru/2012/l 1/13915-0,3 п.л.

8.Колесов П.Ф. Основные факторы, влияющие на конкурентоспособность банков [Электронный ресурс] // Современные научные исследования и инновации. -2012,- URL: http://www.web.snauka.ru/issues/2012/ll/18351 -0,4 п.л.

9.Колесов П.Ф. Роль инвестиционной деятельности в повышении конкурентных преимуществ банка [Электронный ресурс] // Гуманитарные научные исследования. - 2012. - URL: http://www/human.snauka.ru/2012/l 1/1859 -0,35 п.л.

Ю.Колесов П.Ф. Модель оценки конкурентоспособности коммерческого банка//Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы международной заочной научной конференции, СПб, апрель 2012 г. - СПб.: Изд-во Реноме -0,48 п.л.

11.Колесов П.Ф. Основные тенденции расширения сферы инвестиционной деятельности коммерческих банков [Электронный ресурс] // Гуманитарные научные исследования — 2012. - URL: http://www.human.snauka.ru/2012/05/l 178 -0,4 п.л.

12. Колесов П.Ф. Роль инвестиционной составляющей в методах оценки конкурентных преимуществ банка// Проблемы современной экономики (II): мате-

риалы международной заочной научной конференции, Челябинск, октябрь 2012 г. -Челябинск: Изд-во Два комсомольца-0,4 п.л.

13. Колесов П.Ф. Конкурентоспособность и конкурентные преимущества российских банков на современном этапе развития [Электронный ресурс] //Экономика и менеджмент инновационных технологий-2012.-1Л1Ь: http://www.ekonomika.snauka.ru/2012/05/9090-0,35 п.л.

14. Колесов П.Ф. Модель оценки влияния инвестиционной деятельности на показатели конкурентоспособности банка [Электронный ресурс] //Современные научные исследования и инновации.-2012.-1ЖЬ: http://www.web.snauka.ru/issues/2012/05/12846-0,4 п.л.

15.Колесов П.Ф. Влияние государственного регулирования инвестиционной деятельности на уровень конкурентоспособности российских банков. [Электронный ресурс] // Экономика и менеджмент инновационных технологий.-2012.- URL: http://www.ekonomika.snauka.ru/2012/06/1036 -0,35 п.л.

Подписано в печать 04.03.13 Формат 60х84'Лб Цифровая Печ. л. 1.0 Тираж 100 Заказ 05/03 печать

Отпечатано в типографии «Фалкон Принт» (197101, г. Санкт-Петербург, ул. Большая Пушкарская, д. 54, офис 2)