Инвестиционная деятельность в социально-экономическом развитии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционная деятельность в социально-экономическом развитии"

На правах рукописи

МАЛАХОВ ВИКТОР ПЕТРОВИЧ

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ РАЗВИТИИ

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Казань - 2006

Диссертация выполнена в Казанском кооперативном институте (филиале) AHO ВПО ЦС РФ «Российский университет кооперации»

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор Смирнова Елизавета Михайловна

Официальные оппоненгы: доктор экономических наук, профессор

Мокичев Сергей Васильевич;

кандидат экономических наук, доцент Максимова Маргарита Николаевна

Ведущая организация - Чувашский государственный университет им. И.Н. Ульянова

диссертационного совета ДМ 21.083.02 при Казанском государственном финансово-экономическом институте по адресу: 420012, г. Казань, ул. Бутлерова, 4.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Казанского государственного финансово-экономического института.

Автореферат разослан 29 апреля 2006 года.

Ученый секретарь диссертационного совета,

Защита состоится

29 мая 2006 года в 16 часов на заседании

профессор

Актуальность темы исследования Формирование цивилизованных, эффективных инвестиционных отношений имеет особое значение как общенациональная проблема. С ее решением связано настоящее и будущее социально-экономическое развитие, устойчивый экономический рост и социальное бла! осостояние.

Необходимость теоретического исследования инвестиционных отношений российского общества как совокупность практических действий субъектов инвестиционной деятельности в экономике и социальной сфере по поводу привлечения инвестиционных ресурсов или получения дополнительной прибыли на вложенный капитал возрастает и по другому поводу.

На современном этапе развития российской экономики приоритетами инвестиций являются- модернизация промышленности и аграрного сектора, на базе современных технологий развитие транспортной инфраструктуры, жилищностроительного комплекса государства, реализация потенциала малого, среднего и крупного бизнеса За счет инвестиционной деятельности происходит обновление жономики в резулыате освоения наукоемких и инновационных технологии, интенсивного освоения информации, возрастает динамизм прогрессивных структурных преобразований в российской макроэкономике, повышается конкурентоспособное 1ь государственных институтов и бизнеса.

Наиболее востребованы в настоящее время долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприят ия разных отраслей, предпринимательские проекты. социаиьпо-экономические программы, инновационные проекты. В Российской Федерации выделены приоритетные направления (национальные проекты), где инвестициям отводится основополагающее место Развитие образования, здравоохранения, обеспечение жильем населения, агропромышленнот о комплекса, активизация инновационной дся 1сльное1и, продолжение структурной перестройки экономики и укрепление обороноспособности страны, возможно, но для этого требуются инвестицнонно-ииповационные ресурсы.

РОС НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА С.-Петербург

ОЭ 2006акт

Особую значимоеи> инвесшционная деятельное1ь имеет в условиях рыночной экономики в связи с расширением производства продовольственных и непродовольственных товаров и потребительского кредита для более полного удовлетворения потребностей населения, с реструк1уризацией производства с ориентиром на освоение и выпуск конкурентоспособной продукции Степень научной разработанности нробчеиы

Исследование инвестиционной деятельности и ее воздействия на социально-жономическое развито общес1ва является одной из значимых макроэкономических проблем в экономической теории

В разработку концепции воспроизводства, накопления и привлечения капитала, формирование основных положений теории финансовых рынков, акционеркою капитала, ценных бумаг и инвестиций внесли свой вклад Д/К М Кейпс, Дж. Кларк, К" Маркс, А. Марталл, Д Рикардо, П Самуэлъсогг, А. Смит. Также ни авторы занимались разработкой проблем, связанных с распределительными отношениями, взаимосвязи процента и роли вынужденных сбережений

К исследованиям проблем воспроизводства и )ффективпого использования ресурсов, а также возрождения отечественного рынка ценных бумаг обращены труцы отечественных ученых экономистов- Л.И Абалкина, А А Афанасьева, ГТ Г Бумича, С Ю Глазьева, Н П Кузнецовой, Р.А Кирилловой. А 3 Хуснутдинова, С С Шаталина. Вышеперечисленные авторы занимались также проблематикой, связанной с совершенствованием государственного регулирования экономики России, обеспечением экономической безопасности, мобилизацией финансовых ресурсов и активизацией инвестиционной деятельности.

Проблемам инвестиций в финансовые активы, эффективности инвестиционных проектов уделили внимание в своих трудах К.Викселль, Дж.Долан, Г.Мэнкью, Ф.Найт, П Самуэльсон, С.Фишер, Дж.Хикс

Из современных российских ученых-экономистов, занятых исследованием вопросов привлечения инвестиций, следует отметить В.Апдриаиова, А Г Афонина,

И Калацко! о, В С Барда, Д.КГазиюва, Р Гайдара, Б Плышевско! о, В Радаева, А Фельдмана

Проблемам эффективного управления инвестиционными ресурсами посвятили свои научные труды отечественные и зарубежные авторы И Т Балабанов, Н А.Бланк, Р Брейли, Ю Ф Бритхем, Б.Коласс, С Майерс, Т.В.Теплова, Э.А.Уткин, Д.Хан.

Анализ инвестиционно!о процесса в условиях современною рынка представлен трудами Т В.Андреевой, А. Бузкшина, Д.Э Бахшевой, Д. Йор1енсопа, А А Перемыгина, Я Уринсона, И Фишера, Л М.Якуиовой

В стадии развития находится классическая теория инвестиционной деятельности на фондовом рынке, включая вопросы дол!осрочного развишя фондовых рынков, портфельного инвестирования В работах Дж В Бейли, С Майерса, У Ф Шарпе ¡акже проведены исследования по прикладным аспектам функционирования рынка ценных бумаг и его роли в современных промышленно развитых странах.

Среди российских ученых, которые в своих работах анализируют фондовые рынки, отдельные аспекты долгосрочного развития и привлекательности российского фондового рынка дтя инвестиций, при таны: Н Вознесенская. Д А Епдовицкий, Я Н.Миркина, Б Б Рубцова, В.В. Царёв

Несмотря на значительное количество научных публикаций по вопросам инвестиций, в них недостаточно отражены возможности использования инвестиций в целях устойчивого развития экономики России и решения множества социальных задач.

Неразработанными остаются вопросы инвестиционной интеграции регионов России, использования внутрирегиональных источников ипвеешций в аспект экономического рос 1а как фактора социальною благополучия общества, жизнеобсспеченности всего российского населения

Отмеченные аргументы под1верждают актуальное!I. данною исследования в научном и практическом аспектах, обосновывают выбор темы, цели и задач, основных направлений их реализации. Проблемы взаимодействия

инвес1иционных отношений и социально-.»кономического рашития общее! ва нуждаются и дальнейшей теоретико-практической разработке

Цепь и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в комплексном изучении инвестиционной деятельности как макроэкономического фактора социально-экономического рашишя современною российского общества.

Реализация цели исследования потребовала решения задач в следующей логической последовательное™:

1) проанализировать эволюцию теории инвестиций в мировой экономической мысли на основе исторического подхода;

2) определить концептуальные основы инвестиционной деятельности;

3) выявить социально-экономические условия ра¡вития инвестиционных отношений в экономике России,

4) исследовать экономическую сущносп. инвестиционной деятельности, факторы и современные государственные и негосударственные источники финансирования инвестиционной деятельности,

5) раскрыть структуру источников инвестиций и обосновать возможности их расширения с цетью увеличения инвестиционного потенциала;

6) охарактеризовать основные направления инвестиционной деятельности в России и Республике Татарстан:

7) исследовать влияние па инвестиционную активность современной институциональной среды;

8) проанализировать инвестиционную деятельность как макроэкономический фактор ра ¡вития социальных процессов в России

Объектам исасОоваиия являются реальные инвестиционные процессы предприятий, объединений, отраслей Российской Федерации, Республики Татарстан.

Предметом иссчедовиния является совокупность инвестиционных отношений и их взаимодействия с социально-экономическим развитием российского общества в современных условиях.

Теоретической основой диссертационно! о исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по ряду направлений классической и современной неоклассической макрожономической теории инвестиций, инвестиционной деятельности, социального развития, развития жономики.

Методоюгическую основу диссертационной работы составил политико-экономический анализ с использованием системного, историко-генешческого подходов к изучению деятельности субъектов инвестиционных отношений, метода структурного анализа концепции взаимодействия инвестиционной деятельности и социально-экономического развития общества При решении конкретных задач в диссертации использовались комплексный, структурный, факторный и сравнительный анализ.

Информационную 6аз\ исследования составили законодательные акты, регламентирующие инвестиционную деятельность, законы РФ и РТ, Постановления Правительства РФ и РТ, данные федеральной службы государственной статистики России, территориального органа федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан, материалы Министерства торговли и внешнеэкономического сотрудничества РТ, материалы научно-практических конференций

Рабочая гипотеза диссертационного исследования

В работе представлено и обосновано положение о том, что инвестиционная деятельность имеет выход на социально-экономическое развитие общества Необходима научная разработка механизма регулирования взаимодействия инвестиционной деятельности и социально-экономического развития общества

Научная нови та

Научная новизна выносимых на защиту положений заключается в следующем:

I) разработан и обоснован комплексный подход влияния инвестиций на социально-экономическое развитие общества для практической реализации национальных проектов Рассматривая динамику инвестиций

1! экономику России и Республики Татарстан авюром выявлены тенденции влияния инвестиционных отношений, прежде всего, на социальную сферу через увеличение заработной платы и пенсионного обслуживания, рост объемов строительства жилья для обеспечения остро нуждающихся граждан и обьекюв социальной сферы, создания новых инновационных предприятий и рабочих мест, предоставления льготных условий малому и среднему бизнесу;

2) дока5ана возможность мно1 оаспектното влияния инвестиционной деятельности на социально- экономическое развитие отдельных предприятий, регионов, общества в целом с учетом интересов инвесторов, хозяйствующих субьскюв, населения и государс1ва;

3) на основе изучения тенденций проблем инвестиций предложен авюрекий вариант оценки и многофакIорная модель инвестиционного климата в общее 1ве. Инвестиционный кпимат предлагается оценивать через основные факторы производства - труд земля, капитал, информация, управленческие способности с учетом интеллектуального капитала, как нового фактора. Раскрыты основные направления формирования инвестиционного климата, как одного из возможных факторов устойчивою экономического роста, рационального использования существующих инвестиционных источников Формирование устойчивого инвестиционного климата возможно при стабильном развитии трех взаимосвязанных и взаимодополняющих факторов - социальных, полшических и экономических, что особенно важно для привлечения иностранных инвестиций;

4) выявлены причины недостаточного объема инвестиций в экономике: отсутствие экономически обоснованных конкурентных преимуществ конкретною решона, что не позволяет привлекать инвестиционные ресурсы в регионы-реципиенты, необходимость перераспределения средств в государстве, что снижает инвестиционную привлекательность регионов-доноров, сокращая их финансовые возможности, сокращение

инвестиционных возможностей действующих предприятий в связи с трудностями при оценке имущества предприятий для целей кредитования, а также снижение доли амортизационных отчислений, как одного из важнейших собственных источников инвестиций;

5) обоснованы реальные направления и возможности практического влияния инвестиционного процесса на повышение экономического роста в Российской Федерации, ее регионах В первую очередь предлагается развивать такие сектора промышленности как пищевая и легкая промышленное гь, сельское хозяйство

Теоретическая и практическая значимость работы

Полученные результаты, обобщения и выводы автора работы служат развитию теории инвестиционных отношений и их воздействия па социально-экономическое развитие, позволяют углубить суждения о проблемах взаимодействия инвестиционной деятельности, экономического и социального прогресса России.

Теоретические выводы, содержащиеся в работе, могут быть использованы для комплексных разработок в области изучения вопросов инвестиционных отношений, использования источников привлечения инвестиций в экономику и реализацию социальных, национальных проектов, совершенствования государственного регулирования инвестиционных процессов в Российской Федерации в совокупности с социально-экономической политикой государства.

Предлагаемый многофакторный подход к оценке инвестиционного климата будет способствовать активизации эффективности использования инвестиционных ресурсов в целях устойчивого экономического роста и социального развития.

В результате проведенного исследования автором предложены научные положения и выводы, имеющие практическое значение для повышения эффективности инвестиционной деятельности в макроэкономическом масштабе, в

моделировании макроэкономических инвестиционных проектов, формировании общерегионального инвестиционного фонда.

Материалы исследования используются в учебных курсах, для студентов экономической специальности. «Экономическая теория» - в разделе «Макро жономика», спецкурсах «Экономическая оценка инвестиций», «Экономика малого предпринимательства», «Организация предпринимательской деятельности», «Экономика недвижимости».

Апробация результатов диссертационного исследования Основные результаты диссертационно! о исследования докладывались на всероссийских и вузовских научно-практических конференциях: «Проблемы повышения социальной эффективности деятельности потребительской кооперации в условиях глобализации» (Чебоксары, 2004г); «Потребительская кооперация в условиях становления инновационной экономики: тенденции и проблемы» (Казань, 2004г); «Технологии совершенствования подготовки педагогических кадров» (Казань, 20()5г ); «Социально-жономические и духовно-нравственные основы устойчивого развития потребительской кооперации» (Казань, 2()05г), «Условия и факторы конкурентоспособности потребительской кооперации» (Казань, 2005г ); «Ресурсы социальной работы в XXI веке» (Казань, 2006г ), «Социально-экономические и духовно-нравственные основы устойчивого развития потребительской кооперации» (Казань 2006г) По теме диссертации автором опубликовано 9 работ общим объемом 1.5 печатных листа

Структура работы Структура работы обусловлена поставленными целями, задачами и логикой исследования. Диссертация изложена на 125 страницах, она включает введение, две главы, заключение, список использованной литературы из 251 наименования. В работе содержится 9 таблиц, 2 диаграммы

Основные положения и выводы, выносимые на защиту

В работе проанализированы следующие теоретические и практические аспекты инвестиционной деятельности.

Ю

В основу исследования социально-экономических аспектов развития инвестиционной деятельности в России нами положен комплексный анализ формирования инвестиционного климата и основных приоритетных направлений инвестиций. Стратегию инвестиционной деятельности мы определяем как выработку совокупности концептуально взаимосвязанных долговременных решений, направленных на использование инвестиций в целях социально-экономического развития.

Многоаспектный подход к исследованию инвестиционной деятельности позволил выявить ее как явление, процесс и фактор социально-экономического развития России.

Чтобы преодолеть кризисное состояние экономики и достичь устойчивого роста благосостояния всех поколений людей, необходимо определить, как соотносятся между собой развитие инвестиций и развитие экономики как базы развития социального благосостояния общества, повышения качества жизни, улучшения общественного здоровья, экологического и духовного благосостояния.

Мировой опыт показывает, что экономический подъем наступает быстрее там, где развиты инвестиционные отношения как неотъемлемая часть рыночных отношений и частного предпринимательства. С развитием инвест иционной деятельности увеличивается доля социально-активного населения, а его занятость обеспечивает стабильный доход, как в сфере наемного труда, так и в сфере малого и среднего бизнеса Вместе с тем повышается покупательная способность доходов I домашних хозяйств, увеличивается продолжительность жизни, охват населения образованием, повышается уровень качества образования

Развитие теории инвестиций на микроуровне правомерно рассматривать в три этапа

Основу теории положил Дж М Кейнс Кейнсианская теория инвестиций предполагает, что именно колебания объемов инвестиций являются движущей силой экономических циклов (циклов деловой активности).

По теории рационирования кредитов, темпы роста инвестиций зависят не только от разницы между ставкой процента и нормой прибыли, но и от

доступности кредита Его доступность, в свою очередь, зависит от поступлений денежных средств (денежного потока) от тех инвестиционных проектов, в которые эти кредиты вкладываются.

Американский ученый Джеймс Тобин предложил q-ieopию инвестиций. Согласно данной теории обычно существует разрыв между восстановительной стоимостью капитана фирмы и ее стоимостью (точнее, совокупной ценой фирмы) на фондовом рынке

Основой современной теории инвестиций, частью которой является портфельная теория, является теоретико-вероятностная формализация понятия { доходности и риска. Лишь применение вероятности],IX методов позволило существенно продвинуться в исследовании влияния риска на принятие инвестиционных решений

В качестве исходного макроэкономического фактора развития инвестиционной деятельности мы определяем экономический рост Экономический рост предполагает, что в современной экономике в России должен происходи гь рост совокупной производи тельное ги факторов производства, обусловленный повышением уровня организованности в широком смысле пою слова, в сочетании с укреплением финансового положения предприятий.

Роем совокупной производительности факюров производства подразумевает повышение производительности труда работников при заданном размере капитала. Укрепление финансового положения пре цфнятий достигается за счет чистых инвестиций, то есть инвестиций сверх суммы, требуемой для поддержания | существующих произнодеженных фондов

Убеждены, что экономический рост представляет собой общепризнанную 4 экономическую цель общества Это подтверждают следующие положения Увеличение объема производства относительно численности населения означает повышение уровня жизни Рост реального продукта влечет за собой возрастание материального изобилия и помогает хотя бы частично справиться с проблемами экономики Растущая экономика позволяет более полно удовлетворять потребности людей и легче решать социально-экономические проблемы, как

внутри страны, так и на международном уровне. Растущая жономика характеризуется приростом годового реального продукта, который может использоваться для более эффективного удовлетворения существующих или вновь возникающих потребностей.

Экономический рост в значительной мере зависит от трех факюров

• обеспечения устойчивого роста объемов экспорта товаров народного потребления, и замещения импорта на внутреннем рынке;

• конкурентоспособное^! внуфенней жономики, которая должна быть достаточно привлекательной дня инвесторов, чтобы обеспечить поддержание адеквашого уровня импорюзамещения;

• развития внутреннего финансового рынка, что позволит сократить огток капитала и использовать финансовые ресурсы для инвеешций внутри страны, увеличивая, таким образом, капиталовооруженность и капиталоот дачу

По мнению автора, cTpaiei ически важной на сегодня остается задача развише внешнеэкономического сотрудничества субьектов Российской Федерации. Регионы должны научи 1ься сами изыскивать финансовые во зможное i и для собственного развития Для Республики Татарстан но вполне реально Еще более широкие возможности регионов в jtom открываются в связи с переходом па сиоему месшот самоуправления Повышается опзектвепноиь peí ионов за использование внутрирегиональных инвестиционных ресурсов, развитие инвеешционных о i ношений в границах peí иона и за его пределами.

Сисюмный анализ инвестиционной деятельности позволил решшь задачу научною обоснования и основных направлений итеграцни инвестиционной деятельности и социально-экономического развития Одним из направлений интеграции выделяем формирование инвестиционно!о климата в России, что является непременным условием для реализации целей стратегии социально-экономическо! о развития Чтобы инвестиционный клима! был бла;оприягным, требуются соответствующие социально-экономические условия на всех уровнях хозяйствования (корпорации, отрасли, peí иона, страны)

Инвестиционный климат является определяющим моментом при принятии инвестором решения об инвестировании, который рассматривается как комплексное понятие. Он охватывает совокупность политических, экономических, правовых и административных условий деятельности и для отечественного и для иностранного инвестора От тою, как изменяются и динамично развиваются эти условия, зависит поведение инвестора.

Выявленные позитивы и негативы инвестиционного климата в России позволили сделать вывод о том, что для формирования благоприятного инвестиционно!о климата необходимо проводить рациональную, эффективную инвестиционную полигику.

Инвестиционная политика государства, в нашем понимании, это целенаправленные мероприятия по созданию благоприятных условий инвестиционной деятельности для всех субъектов хозяйствования, оживления инвестиционной деятельности, в целях подъема экономики повышения эффективности производства и решения социальных проблем Одной из основных задач инвестиционной политики должно быть создание оптимальных условий для активизации инвестиционного потенциала

Основным направлением активизации инвестиционной политики следует признать меры по организации благоприятного режима для деятельности отечественных и иностранных инвесторов, увеличению прибыльности и минимизации рисков в иггтересах устойчивого экономического и социального развития, повышению жизненного уровня населения.

Результат осуществления инвестиционной полигики следует оценивать в зависимости от объема вовлеченных в развитие экономики инвестиционных ресурсов и эффективного их использования.

По нашему мнению, в общем виде социально-экономические условия инвестиционного климата в России можно представить с учетом:

• функционирующей социально-ориентированной экономической системы;

• наличия различных форм собственности и защита прав собственников,

• цивилизованных социально-трудовых отношений,

• оптимального взаимоотношения частного предпринимательства и государства на основе регулирования экономики;

• приоритетною развития инфраструктуры и сферы услуг (транспорт, связь, энерго- и ресурсообеспечсние. информатизация, ин терне г-техпология и др ),

• выравнивания условий конкуренции для всех хозяйствующих субъектов и на всей территории страны на основе совершенствования антимонопольного законодательства,

• экологизации экономической деятельности;

• поэтапно! о повышения оплаты труда в России до уровня развитых стран;

• единства социально ориентированной экономической политики и экономически ориен тированной социальной политики.

Формирование эффективного инвестиционно! о климата возможно лишь при развитии всей совокупности названных условий.

Важным макроэкономическим фактором, блокирующим инвестиционный процесс, является отсутствие в производственном секторе явно видимых сфер для эффективного вложения финансовых ресурсов, даже для «точечного» инвестирования. Одной из причин стали негативные последствия государственной структурной перестройки.

Анализ позволяет утверждать, что инвестиционный процесс, создающий основу для устойчивого роста отечественного производства и повышения уровня жизни населения, должен охватить комплекс отраслей, ориентированных на конечный потребительский спрос, в первую очередь, пищевую и легкую промышленность.

По нашему мнению, особое значение лет кой и пищевой промышленности для стимулирования инвестиционной активности обусловлено следующим.

Во-первых, эти отрасли имею! сильную «межотраслевую связку», в результате чего инвестиции в их развитие создают наибольший кумулятивный эффект, стимулируя спрос на продукцию смежных отраслей и формируя в них собственный инвестиционный потенциал.

Во-вторых, для продукции 'этих отраслей характерен массовый и устойчивый спрос на внутреннем рынке.

В-третьих, большинство видов продукции легкой промышленности, в отличие от сложной бытовой техники, вполне конкурентоспособны не только на внутреннем, но и на многих зарубежных рынках

В-четвертых, оба вышеприведенных сектора экономики имеют непосредс! венный выход на сельское хозяйство. Развитие данной отрасли экономики в настоящее время следует рассматривать как приоритетное направление в формировании продовольственных ресурсов для удовлетворения потребностей городского и сельского населения во всех регионах Российской Федерации.

Элементом инвестиционной деятельности является объект, нуждающийся во вложении капитала. Выбор инвестора определяется привлекательностью объекта с точки зрения доходности, экономической и социальной необходимости. В качестве стратегических объектов необходимо рассматривать как финансовые, так и материальные активы.

Развитию инвестиционной деятельности способствует повышение доли прибыльных предприятий, так чистая прибыль предприятий рассматривается как один из источников собс!венных средств, обеспечивающих инвестиционный процесс. В период 2002-2005 годов в Республике Татарстан увеличилось количество прибыльных предприятий, что позволяет проводить более активную инвестиционную политику.

ЙШ ¿СО? ЛЯ4 2395

Схема I. Доля прибы ¡ьных крупных и средних предприятий всех видов экономической деятечьности Респубчики Татарстан (6ei организаций сельском хозяйства) (.январь-ноябрь соответствующего года, в процентах)

Сальдированный финансовый результат деятельности крупных и средних предприятий всех видов деятельности (кроме ортанизаций, занимающихся сельскохозяйственным производством) в январе-ноябре 2005т сформировался положительно - в сумме 77800,7 млн. рублей (66,5% предприятий и организаций от общего количества получили прибыль в размере 82520,9 млн. рублей, 33,5% имели убытки в сумме 4720,2 млн. рублей).

Традиционный капитал не способен финансировать фирмы, основанные на новых технологиях или рискованные проекты Почему это происходит, объясняется особенностями венчурного капитала.

В Татарстане впервые со ¡даны инвестиционно-венчурный и залогово-страховой фонды Оба фонда начали свою деятельность п 2005 году

Одной из задач залогово-страхового фонда является содействие в привлечении отечественных и иностранных инвестиций, кредитов для реализации приоритетных направлений промышленности Татарстана Через инвсстиционно-пеичурпый и залогово-страховой фонды в 2005 ¡оду дополнительно вовлечено средств в экономику Республики Татарстан в объеме 9 млрд. руб.

Инвестиции в основной капитал в Республике Татарстан в 2005 году составили 136 млн. руб., прирост по отношению к 2004 тоду 21,4% Улучшена cipyKiypa инвестиций в позу обраба! ывающих производств, жилищно-коммунального хозяйства, энергетики и связи

В результате роста инвестиций валовой региональный продукт в Республике Татарстан увеличился на 7% по сравнению с 2004 юдом и составил 510 млрд руб Планируется увеличение ВВП в 2006 юду до уровня 522,6 млрд руб (повышение на 6,5% к уровню 2005 года)

Эффективность всей инвестиционной деятельности и ее отдача в социально-экономическом развитии Российской Федерации зависит от тою, насколько федеральные, республиканские и местные власти cmoivt проводить рациональную

инвесжционную, жономическую и социальную политику, насколько оперативно и обоснованно будет осуществляться государственное регулирование инвестиционных, экономических и социальных процессов без проявления субъективных местных интересов в распределении инвестиционных ресурсов

Суммируя и обобщая все вышеизложенное, можно сделать вывод' инвестиционная деятельность призвана обеспечивать синхронное, динамичное социальное и экономическое развитие общества на основе роста производства Способствуя увеличению объемов производства, инвестиционная деятельность открывает новые перспективы ускорения экономического роста, создает условия дня наращивания темпов устойчивого развития экономики, увеличения объемов ВВП, эффективного развития социальной сферы.

На основе изучения механизма реализации инвестиционной деятельности, вымощенного анализа основных направлений инвестиционной деятельности, выявлены следующие тенденции, характерные для настоящего периода социально-экономического развития России.

На микроуровне

I. реструктуризация инвестиционтгой деятельности субъектов микроэкономики,

2 повышение >ффек!ивнос|и и рентабельности производственных инвестиций;

3. увеличение в инвестициях предприятий акционерного капитала:

4 повышение мобильности внутрипроизводственной) распредетения инвестиций,

5. обеспечение с помощью инвестиций конкурентного преимущества, конкурентоспособности предприятия и выпускаемой продукции;

6. улучшение экономических, социальных и финансовых показателей деятельности предприятия, благодаря росту инвестиций в производстве, их эффективному, рациональному и опт ималытому использованию

На макроуровне'

! улучшение с тру ктуры инвестиций в пользу обрабатывающих произволе гв;

2. реорганизация предприятий, слияние их капиталов в более крупные инвестиционные источники;

3. реорганизация кредитных учреждений;

4 отраслевая и межотраслевая реструктуризация собственности;

5 рост внутренних накоплений капитала на цели инвестирования;

6. недоиспользование внешних вложений национального капитала;

7. интетрация инвестиционной деятельности в процессе формирования корпоративных структур;

8 эффективность использования инвестиционно-венчурного и залогово-страхового фонда, фонда содействия развитию венчурных инвестиций, рост имиджа потреби геля инвестиций в лице государства;

9 совершенствование системы корпоративного управления инвестициями, направляемыми в нефтедобычу, нефтепереработку, энергетику, транспорт, ЖКХ, ипотеку жилья;

10 ориентация инвестиционной политики на кластерный подход;

1! как следствие использования инвестиций в границах макроэкономики -это переход России к устойчивому экономическому росту;

12. усиление влияния на инвестиционную деятельность во всей экономике страны совокупного спроса на инвестиции, совокупною кредитного предложения денет со стороны банковской системы страны;

13. прямая бюджетная поддержка, субсидирование процентных ставок по кредитам и займам;

14. государственное регулирование инвестиций в реализацию новых национальных проектов: развшис образования, здравоохранения и медицинского обслуживания населения, жилищного строительства и жилищно-коммунального хозяйства, агропромьттпленно! о комплекса;

15. рациональное инвестирование внешнеэкономической деятельности;

16 развитие глобальных инвестиционных отношений со странами ближнего и дальнего зарубежья

Выявленные ¡енденции отражаю г основные направления инвестиционной политики, усиливают необходимость активизации инвестиционной деятельности в социально-экономическом развитии российско! о общества.

В заключении следует отметить, что проведенное исследование подтверждает досжжение поставленной цели

По теме диссертации опубликованы следующие основные работы:

1 Малахов ВТ1 Основы инвестиционной стратегии России // Проблемы повышения социальной эффективности деятельности потребительской кооперации в условиях глобализации Материалы итоювой научно-практической конференции - Чебоксары- ЧГУ, 2004 - Г. 359-364

2 Малахов В П Теоретические основы вложения инвестиций в социальную сферу // Потребительская кооперация в условиях становления инновационной экономики- тенденции и проблемы. Межвузовский сборник научных трудов. - Казань «Диалог-Комиькмсрс», 2004 - С. 203207

3 Малахов В ГГ Кредитно-денежная политика и социальные аспекты жизни общества // Технологии совершенствования подготовки педатот ичсских кадров Межвузовский сборник научных трудов, посвященный 1000-легито Казани - Казань- Таткпигоиздат, 2005 -С. 328-330

4 Малахов В П. Государственная поддержка и новые формы финансирования инвестиционных проектов на современном этапе ра ¡вития экономики // Социально-.жономические и духовно-нравственные основы устойчивого развигия потребительской кооперации Материалы научно практической конференции - Казань. «Диалог-Компьютере», 2005. - С.36-38

5 Малахов В11 Роль институциональных инвесторов на современном российском рынке // Ресурсы социальной работы в XXI веке Материалы

Всероссийской научно-практической конференции. - Казань' КГМУ, 2006.-С. 78-81

Малахов В П Инвестиционная деятельность - основа обеспечения конкурентных преимуществ потребительской кооперации Республики Татарстан // Условия и факторы конкурентоспособности потребительской кооперации. Межвузовский сборник научных трудов. - Казань' «Диалог-Компьютере», 2005. - С. 165-170.

Малахов В П. Роль институциональных инвесторов на современном российском рынке // Эффективность и рациональность по законам нравственности и духовности. Материалы Всероссийской научной конференции молодых ученых-преподавателей и аспирантов. М • Наука и кооперативное образование, 2005. - С. 189-193

Малахов В П. Итоги экономического развития республики Татарстан за 2004 год и основные направ тения инвестиционной деятельности // Социально-экономические и луховно-нравсгвснныс основы устойчивого развития потребительской кооперации Маюриалы научно-практической конференции - Казань'«Экс-пресс-плтос», 2006. С 127-130 Малахов В ГТ Основные направления социального развития в Российской Федерации // Социально-экономические и духовно-нравственные основы устойчивою развития потребительской кооперации Материалы научно-практической конференции - Казань' «Экс-пресс-плгос», 2006 - С 130133.

I

аооБ^

А005ь

Ш 00 5 5

Очпечаыно в шмосрафии ООО "Издательско-полиграфическии центр Окс-пресс-птюс"

Тира* 100 >кз , 1,5 псч чисто», формат 60x84 заказ №-71

420087, Казань, ул Даурская, 20. Гсл (Н4Ч) 29К-64-05, тел./факс 29Х-64-15

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Малахов, Виктор Петрович

Введение.

Глава 1. Социально-экономическое содержание инвестиционной деятельности России.

1.1. Теория инвестиций и ее эволюция.

1.2. Макроэкономические факторы инвестиционной деятельности.

1.3. Социально-экономические условия формирования инвестиционной деятельности в России.

Глава 2. Влияние инвестиционных отношений на социально-экономическое развитие.

2.1. Влияние современной инвестиционной среды на инвестиционную активность.

2.2. Реализация инвестиционных отношений в социальной сфере.

2.3. Государственное воздействие на инвестиционную деятельность в социально-экономическом развитии.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционная деятельность в социально-экономическом развитии"

Актуальность темы исследования. Формирование цивилизованных, эффективных инвестиционных отношений имеет особое значение как общенациональная проблема. С ее решением связано настоящее и будущее социально-экономическое развитие, устойчивый экономический рост и социальное благосостояние.

Необходимость теоретического исследования инвестиционных отношений российского общества как совокупность практических действий субъектов инвестиционной деятельности в экономике и социальной сфере по поводу привлечения инвестиционных ресурсов или получения дополнительной прибыли на вложенный капитал возрастает и по другому поводу.

На современном этапе развития российской экономики приоритетами инвестиций являются: модернизация промышленности и аграрного сектора, на базе современных технологий развитие транспортной инфраструктуры, жилищно-строительного комплекса государства, реализация потенциала малого, среднего и крупного бизнеса. За счет инвестиционной деятельности происходит обновление экономики в результате освоения наукоемких и инновационных технологий, интенсивного освоения информации, возрастает динамизм прогрессивных структурных преобразований в российской макроэкономике, повышается конкурентоспособность государственных институтов и бизнеса.

Наиболее востребованы в настоящее время долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. В Российской Федерации выделены приоритетные направления (национальные проекты), где инвестициям отводится основополагающее место. Развитие образования, здравоохранения, обеспечение жильем населения, агропромышленного комплекса, активизация инновационной деятельности, продолжение структурной перестройки экономики и укрепление обороноспособности страны, возможно, но для этого требуются инвестиционно-инновационные ресурсы.

Особую значимость инвестиционная деятельность имеет в условиях рыночной экономики в связи с расширением производства продовольственных и непродовольственных товаров и потребительского кредита для более полного удовлетворения потребностей населения, с реструктуризацией производства с ориентиром на освоение и выпуск конкурентоспособной продукции.

Степень научной разработанности проблемы.

Исследование инвестиционной деятельности и ее воздействия на социально-экономическое развитие общества является одной из значимых макроэкономических проблем в экономической теории.

В разработку концепции воспроизводства, накопления и привлечения капитала, формирование основных положений теории финансовых рынков, акционерного капитала, ценных бумаг и инвестиций внесли свой вклад Дж.М.Кейнс, Дж. Кларк, К. Маркс, А. Маршалл, Д. Рикардо, П. Самуэльсон, А. Смит. Также эти авторы занимались разработкой проблем, связанных с распределительными отношениями, взаимосвязи процента и роли вынужденных сбережений.

К исследованиям проблем воспроизводства и эффективного использования ресурсов, а также возрождения отечественного рынка ценных бумаг обращены труды отечественных ученых экономистов: Л.И.Абалкина, А.А.Афанасьева, П.Г.Бунича, С.Ю. Глазьева, Н.П.Кузнецовой, Е.А.Кирилловой, А.З. Хуснутдинова, С.С.Шаталина. Вышеперечисленные авторы занимались также проблематикой, связанной с совершенствованием государственного регулирования экономики России, обеспечением экономической безопасности, мобилизацией финансовых ресурсов и активизацией инвестиционной деятельности.

Проблемам инвестиций в финансовые активы, эффективности инвестиционных проектов уделили внимание в своих трудах К.Викселль, Дж.Долан, Г.Мэнкью, Ф.Найт, П.Самуэльсон, С.Фишер, Дж.Хикс.

Из современных российских ученых-экономистов, занятых исследованием вопросов привлечения инвестиций, следует отметить

B.Андрианова, А.Г.Афонина, Е.Балацкого, В.С.Барда, Д.К.Газизова, Е.Гайдара, Б.Плышевского, В.Радаева, А.Фельдмана.

Проблемам эффективного управления инвестиционными ресурсами посвятили свои научные труды отечественные и зарубежные авторы: И.Т.Балабанов, Н.А.Бланк, Р. Брейли, Ю. Ф. Бригхем, Б.Коласс, С. Майерс, Т.В.Теплова, Э.А.Уткин, Д.Хан.

Анализ инвестиционного процесса в условиях современного рынка представлен трудами Т.В.Андреевой, А. Бузгалина, Д.Э.Бахтиевой, Д. Йоргенсона, А.А.Перелыгина, Я.Уринсона, И.Фишера, Л.МЯкуповой.

В стадии развития находится классическая теория инвестиционной деятельности на фондовом рынке, включая вопросы долгосрочного развития фондовых рынков, портфельного инвестирования. В работах Дж.В.Бейли,

C.Майерса, У.Ф.Шарпе также проведены исследования по прикладным аспектам функционирования рынка ценных бумаг и его роли в современных промышленно развитых странах.

Среди российских ученых, которые в своих работах анализируют фондовые рынки, отдельные аспекты долгосрочного развития и привлекательности российского фондового рынка для инвестиций, признаны: Н. Вознесенская, Д.А.Ендовицкий, Я.Н.Миркина, Б.Б.Рубцова, В.В. Царёв.

Несмотря на значительное количество научных публикаций по вопросам инвестиций, в них недостаточно отражены возможности использования инвестиций в целях устойчивого развития экономики России и решения множества социальных задач.

Неразработанными остаются вопросы инвестиционной интеграции регионов России, использования внутрирегиональных источников инвестиций в аспекте экономического роста как фактора социального благополучия общества, жизнеобеспеченности всего российского населения.

Отмеченные аргументы подтверждают актуальность данного исследования в научном и практическом аспектах, обосновывают выбор темы, цели и задач, основных направлений их реализации. Проблемы взаимодействия инвестиционных отношений и социально-экономического развития общества нуждаются в дальнейшей теоретико-практической разработке.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в комплексном изучении инвестиционной деятельности как макроэкономического фактора социально-экономического развития современного российского общества.

Реализация цели исследования потребовала решения задач в следующей логической последовательности:

1) проанализировать эволюцию теории инвестиций в мировой экономической мысли на основе исторического подхода;

2) определить концептуальные основы инвестиционной деятельности;

3) выявить социально-экономические условия развития инвестиционных отношений в экономике России;

4) исследовать экономическую сущность инвестиционной деятельности, факторы и современные государственные и негосударственные источники финансирования инвестиционной деятельности;

5) раскрыть структуру источников инвестиций и обосновать возможности их расширения с целью увеличения инвестиционного потенциала;

6) охарактеризовать основные направления инвестиционной деятельности в России и Республике Татарстан;

7) исследовать влияние на инвестиционную активность современной институциональной среды;

8) проанализировать инвестиционную деятельность как макроэкономический фактор развития социальных процессов в России.

Объектом исследования являются реальные инвестиционные процессы предприятий, объединений, отраслей Российской Федерации, Республики Татарстан.

Предметом исследования является совокупность инвестиционных отношений и их взаимодействия с социально-экономическим развитием российского общества в современных условиях.

Теоретической основой диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по ряду направлений классической и современной неоклассической макроэкономической теории инвестиций, инвестиционной деятельности, социального развития, развития экономики.

Методологическую основу диссертационной работы составил политико-экономический анализ с использованием системного, историко-генетического подходов к изучению деятельности субъектов инвестиционных отношений, метода структурного анализа концепции взаимодействия инвестиционной деятельности и социально-экономического развития общества. При решении конкретных задач в диссертации использовались комплексный, структурный, факторный и сравнительный анализ.

Информационную базу исследования составили законодательные акты, регламентирующие инвестиционную деятельность, законы РФ и РТ, Постановления Правительства РФ и РТ, данные федеральной службы государственной статистики России, территориального органа федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан, материалы

Министерства торговли и внешнеэкономического сотрудничества РТ, материалы научно-практических конференций.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования.

В работе представлено и обосновано положение о том, что инвестиционная деятельность имеет выход на социально-экономическое развитие общества. Необходима научная разработка механизма регулирования взаимодействия инвестиционной деятельности и социально-экономического развития общества.

Научная новизна.

Научная новизна выносимых на защиту положений заключается в следующем:

1) разработан и обоснован комплексный подход влияния инвестиций на социально-экономическое развитие общества для практической реализации национальных проектов. Рассматривая динамику инвестиций в экономику России и Республики Татарстан автором выявлены тенденции влияния инвестиционных отношений, прежде всего, на социальную сферу через увеличение заработной платы и пенсионного обслуживания, рост объемов строительства жилья для обеспечения остро нуждающихся граждан и объектов социальной сферы, создания новых инновационных предприятий и рабочих мест, предоставления льготных условий малому и среднему бизнесу;

2) доказана возможность многоаспектного влияния инвестиционной деятельности на социально-экономическое развитие отдельных предприятий, регионов, общества в целом с учетом интересов инвесторов, хозяйствующих субъектов, населения и государства;

3) на основе изучения тенденций проблем инвестиций предложен авторский вариант оценки и многофакторная модель инвестиционного климата в обществе. Инвестиционный климат предлагается оценивать через основные факторы производства - труд, земля, капитал, информация, управленческие способности с учетом интеллектуального капитала, как нового фактора. Раскрыты основные направления формирования инвестиционного климата, как одного из возможных факторов устойчивого экономического роста, рационального использования существующих инвестиционных источников. Формирование устойчивого инвестиционного климата возможно при стабильном развитии трех взаимосвязанных и взаимодополняющих факторов - социальных, политических и экономических, что особенно важно для привлечения иностранных инвестиций;

4) выявлены причины недостаточного объема инвестиций в экономике: отсутствие экономически обоснованных конкурентных преимуществ конкретного региона, что не позволяет привлекать инвестиционные ресурсы в регионы-реципиенты, необходимость перераспределения средств в государстве, что снижает инвестиционную привлекательность регионов-доноров, сокращая их финансовые возможности, сокращение инвестиционных возможностей действующих предприятий в связи с трудностями при оценке имущества предприятий для целей кредитования, а также снижение доли амортизационных отчислений, как одного из важнейших собственных источников инвестиций;

5) обоснованы реальные направления и возможности практического влияния инвестиционного процесса на повышение экономического роста в Российской Федерации, ее регионах. В первую очередь предлагается развивать такие сектора промышленности как пищевая и легкая промышленность, сельское хозяйство.

Теоретическая и практическая значимость работы.

Полученные результаты, обобщения и выводы автора работы служат развитию теории инвестиционных отношений и их воздействия на социально-экономическое развитие, позволяют углубить суждения о проблемах взаимодействия инвестиционной деятельности, экономического и социального прогресса России.

Теоретические выводы, содержащиеся в работе, могут быть использованы для комплексных разработок в области изучения вопросов инвестиционных отношений, использования источников привлечения инвестиций в экономику и реализацию социальных, национальных проектов, совершенствования государственного регулирования инвестиционных процессов в Российской Федерации в совокупности с социально-экономической политикой государства.

Предлагаемый многофакторный подход к оценке инвестиционного климата будет способствовать активизации эффективности использования инвестиционных ресурсов в целях устойчивого экономического роста и социального развития.

В результате проведенного исследования автором предложены научные положения и выводы, имеющие практическое значение для повышения эффективности инвестиционной деятельности в макроэкономическом масштабе, в моделировании макроэкономических инвестиционных проектов, формировании общерегионального инвестиционного фонда.

Материалы исследования используются в учебных курсах, для студентов экономической специальности: «Экономическая теория» - в разделе «Макроэкономика», спецкурсах «Экономическая оценка инвестиций», «Экономика малого предпринимательства», «Организация предпринимательской деятельности», «Экономика недвижимости».

Апробация результатов диссертационного исследования.

Основные результаты диссертационного исследования докладывались на всероссийских и вузовских научно-практических конференциях: «Проблемы повышения социальной эффективности деятельности потребительской кооперации в условиях глобализации» (Чебоксары, 2004г.); «Потребительская кооперация в условиях становления инновационной экономики: тенденции и проблемы» (Казань, 2004г.); «Технологии совершенствования подготовки педагогических кадров» (Казань, 2005г.); «Социально-экономические и духовно-нравственные основы устойчивого развития потребительской кооперации» (Казань, 2005г.); «Ресурсы социальной работы в XXI веке» (Казань, 2006г.); «Условия и факторы конкурентоспособности потребительской кооперации» (Казань, 2005г.); «Социально-экономические и духовно-нравственные основы устойчивого развития потребительской кооперации» (Казань, 2006г.). По теме диссертации автором опубликовано 9 работ общим объемом 1,5 печатных листа.

Структура работы. Структура работы обусловлена поставленными целями, задачами и логикой исследования. Диссертация изложена на 125 страницах, она включает введение, две главы, заключение, список использованной литературы из 251 наименования. В работе содержится 9 таблиц, 2 диаграммы.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Малахов, Виктор Петрович

Выводы.

К приоритетам формирования инвестиционных ресурсов производства и социальной сферы мы относим:

• увеличение объемов промышленного производства и повышение собственных средств инвестирования предприятий; привлечение средств иностранных предприятий и финансовых институтов; перераспределение средств между различными секторами экономики; привлечение сбережений предприятий; использование сбережений населения, которые не хранятся в финансовых институтах государства; развитие сельского хозяйства в России, так как в данной отрасли имеются многовековые традиции ее успешного функционирования.

Заключение

В работе обобщены научные результаты, полученные автором, что позволяет сделать следующие выводы и предложения:

1) необходимо увеличивать объемы промышленного производства за счет повышения собственных инвестиционных ресурсов;

2) привлечение средств иностранных предприятий и финансовых институтов возможно за счет формирования разумного инвестиционного климата;

3) дальнейший рост экономики возможен за счет оптимального перераспределения средств между различными секторами экономики;

4) за счет использования сбережений населения Российская Федерация способна пополнять свои инвестиционные ресурсы на 10-12 млн. долл. в год;

5) необходим сдвиг приоритетов инвестиционного развития в другие отрасли народного хозяйства - это легкая и пищевая промышленность, а также сельское хозяйство и машиностроение;

6) повышение инвестиционной привлекательности регионов и находящихся на их территории предприятий.

Основными звеньями обеспечения благоприятного предпринимательского и инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации представляем следующие структурные условия.

1. Макроэкономическая стабилизация, включающая снижение темпов инфляции до экономически приемлемого уровня (не более 0,5% в месяц и не более 5-6% в год), стабилизация валютного курса рубля и перевод его в категорию полностью конвертируемой валюты.

2. Адекватное указанным макроэкономическим параметрам снижение ставки рефинансирования ЦБ и уменьшение доходности операций на рынке государственных ценных бумаг, что позволит в итоге перевести существенную долю финансовых ресурсов в инвестиционную сферу, одновременно повысив привлекательность долгосрочных вложений в реальный сектор экономики.

3. Завершение формирования законодательной и нормативно-правовой базы проводимой экономической реформы. В первую очередь, требуется ряд законодательных актов, снижающих воздействие регламентирующих ограничений хозяйственной деятельности субъектов рынка в той мере, в какой это не противоречит конечным целям реформы, а также задачам обеспечения национальной экономической безопасности страны.

4. К числу актуальных законодательных актов следует отнести реформирование Земельного кодекса, Закона об ипотеке, Закона о лизинге, совершенствование действующего законодательства об иностранных инвестициях и о разделе продукции, правовое обеспечение амортизационной политики.

5. Важное значение имеет обеспечение защиты интересов инвесторов на базе стабильного законодательства по всем основным направлениям формирования рыночной экономики и формирование на этой правовой основе единых и стабильных основных «правил игры» для всех субъектов рынка, независимо от формы собственности и их территориальной принадлежности.

6. Максимальная мобилизация внутренних резервов экономического развития в старопромышленных регионах России и, прежде всего, в регионах Северо-Запада и Центра Европейской части России, где большое значение должны получить такие факторы, как значительная доля высокотехнологичных отраслей промышленности, относительно развитые общехозяйственная, производственная инфраструктура и строительная база. Этому способствует наличие квалифицированных кадров, сравнительно выгодное транспортно-географическое положение регионов по отношению к основным рынкам сбыта профилирующей продукции, достаточно большая емкость внутреннего (регионального) и сопредельных потребительских рынков, высокая степень обеспеченности объектами социальной инфраструктуры.

7. Меры государственной поддержки процессов преодоления депрессивности старопромышленных регионов Российской Федерации в значительной степени должны быть направлены на приоритетное развитие высокотехнологичных, наукоемких производств, устойчивый рост производства товаров народного потребления и материальной базы потребительского комплекса, ориентированных на общероссийский рынок; развитие и модернизацию инфраструктуры региональной экономики.

Многие субъекты Российской Федерации, которые в настоящее время являются платежеспособными и привлекательными для инвестиций, вынуждены из-за перераспределения средств государственного бюджета снижать свой инвестиционный потенциал и социальную привлекательность, помогая тем самым другим регионам выживать. Со стороны правительства такая мера перераспределения расходов является вынужденной, дабы избежать социального кризиса во всей стране.

Однако помимо средств государственного бюджета субъекты России должны стремиться к самофинансированию и самостоятельно повышать экономический и социальный потенциал своего региона, а, следовательно, всего развития общества.

Инвестиционная деятельность находится в орбите одновременно промышленной политики и конкурентной политики.

В промышленной политике, отдельные отрасли имеют определенные преимущества по инвестициям. Конкурентная политика должна сильнее предъявляться в тех отраслях, где появились монополии. Через рыночный механизм спроса и предложения, сбалансированности спроса и предложения инвестиции, в конечном счете, должны выходить на потребителя.

Промышленная политика должна лидировать в тех отраслях, которые обеспечивают будущее экономики, ее конкурентоспособность, решают проблему занятости.

В Республике Татарстан такими отраслями являются химия и нефтехимия. Они обеспечивают увеличение добавленной стоимости, доходов бюджета и экономических возможностей роста.

С социальной точки зрения инвестиции нужно направлять в те отрасли, которые обеспечивают работу многочисленному коллективу безработных — это легкая, пищевая промышленность, деревообработка, строительство. В Республике Татарстан наметились позитивные структурные изменения в промышленности. В свою очередь, торговля является индикатором деловой активности, она формирует спрос для промышленности и сельского хозяйства.

В связи с тем, что происходят экономические реформы, изменения в структуре экономики, в отношениях собственности, формах собственности, становятся иными инвестиционные отношения между субъектами этих отношений, включая предприятия, объединения, регионы страны, государства в мировом экономическом пространстве.

Новые инвестиционные отношения в трансформационной экономике России отвечают прогрессивному развитию производительных сил. Вместе с тем они способствуют ускорению формирования новой экономической системы.

В работе обоснована в теоретико-методологическом аспекте полиструктура инвестиционного климата в России. Такой аспект исследования инвестиционной деятельности позволил углубить представление о взаимосвязи инвестиций с социально-экономическим развитием общества, полнее представить концепцию диссертационного исследования.

В диссертации выявлены сущностные характеристики инвестиционного климата в России. Представлен анализ особенностей современного инвестиционного климата в России. Наиболее существенными признаны следующие.

В процессе исследования показано, что структура инвестиционного климата не остается статичной, она диалектична по отношению структуры экономики. По мере структурных преобразований в экономике, появления новых ориентиров ее стратегического развития инвестиционный климат развивается адекватно и приобретает новые черты. Он становится более универсальным и приобретает новые конкурентные преимущества. Совокупность элементов инвестиционного климата в процессе развития инвестиционных отношений является доказательством тому, что экономика получает новые решения для внутренних и внешних инвестиций.

Разумеется, изменчивость инвестиционного климата нельзя рассматривать как непогрешимое условие стабилизации социального и экономического развития общества. В этом взаимодействии всегда имеет место неизбежное противоречие.

Инвестиционный климат во всякой экономике формируется и развивается противоречиво. Особенно это относится к периоду трансформации экономической системы в России. Инвестиционный климат России испытывает, с одной стороны, движение экономики к устойчивому состоянию, собственному росту, с другой, инвестиционный климат выдерживает противоречие всех происходящих трансформаций в системе: преобразования отношений собственности, структурных изменений, влияния политического курса субъектов инвестиционной деятельности правительств и т.д.

Эволюция инвестиционного климата в России такова, что он постоянно совершенствуется под воздействием экстенсивных и интенсивных факторов экономического роста и в то же время подвергается влиянию неожиданных деформаций в экономике.

Инвестиционная деятельность влияет на разделение и кооперацию труда, организацию труда и управление производством и социальной сферой. Сами инвестиции на входе в экономику как бы обособляют производство, а на выходе результатов деятельности экономики делают экономическую и социальную зависимость от инвестиций общенароднохозяйственной.

Многие исследователи приходят к выводу о том, что реальный уровень инвестиций в народном хозяйстве в настоящее время не отражает действительного их потенциала в экономике как на микро так и на макроуровне. Остаются не использованными возможности инвесторов (частных лиц, мелких, средних и крупных предприятий, иностранных юридических и физических лиц). Не согласованы интересы различных инвесторов, выступающих в роли собственников.

Изучение механизма реализации инвестиционной деятельности позволило выявить следующие тенденции, характерные для настоящего периода социально-экономического развития России.

На микроуровне их можно охарактеризовать следующим образом:

1) реструктуризация инвестиционной деятельности субъектов микроэкономики;

2) повышение эффективности и рентабельности производственных инвестиций;

3) увеличение в инвестициях предприятий акционерного капитала;

4) повышение мобильности внутрипроизводственного распределения инвестиций;

5) обеспечение с помощью инвестиций конкурентоспособности предприятия и выпускаемой продукции;

6) улучшение экономических, социальных и финансовых показателей деятельности предприятия, благодаря росту инвестиций в производстве, их эффективному, рациональному и оптимальному использованию.

Макроэкономические тенденции можно охарактеризовать следующим образом:

1.) реорганизация предприятий, слияние их капиталов в более крупные инвестиционные источники;

2.) реорганизация кредитных учреждений;

3.) отраслевая и межотраслевая реструктуризация собственности;

4.) рост внутренних накоплений капитала на цели инвестирования;

5.) недоиспользование внешних вложений национального капитала;

6.) интеграция инвестиционной деятельности в процессе формирования корпоративных структур;

7.) повышение залогового инвестиционного капитала, рост имиджа потребителя инвестиций в лице государства;

8.) совершенствование системы корпоративного управления инвестициями, направляемыми в нефтедобычу, нефтепереработку, энергетику, транспорт, ЖКХ, ипотеку жилья;

9.) как следствие использования инвестиций в границах макроэкономики - это переход России к устойчивому экономическому росту;

10.) усиление влияние на инвестиционную деятельность во всей экономике страны совокупного спроса на инвестиции, совокупного кредитного предложения денег со стороны банковской системы страны;

11.) снижение процентных ставок на инвестиционный кредит;

12.) государственное регулирование инвестиций в реализацию новых национальных проектов: развитие образования, здравоохранения и медицинского обслуживания населения, жилищно-коммунального и сельского хозяйства;

13.) рациональное инвестирование внешнеэкономической деятельности;

14.) развитие глобальных инвестиционных отношений со странами ближнего и дальнего зарубежья.

Подводя итог выполненного исследования, отметим, что сформулированная нами гипотеза получила подтверждение.

В заключении следует отметить, что проведенное исследование подтверждает достижение поставленной цели.