Инвестиционные налоговые льготы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционные налоговые льготы"

На правах рукописи

ЛАТЫПОВА Диляра Вагизовна ИНВЕСТИЦИОННЫЕ НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ

Специальность: 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Казань - 2005

Работа выполнена на кафедре финансов Казанского государственного финансово-экономического института.

Научный руководитель - д-р экон. наук, доцент

Сабитова Надия Михайловна

■ Официальные оппоненты - д-р экон. наук, профессор

Павлова Лидия Петровна - канд. экон. наук, доцент Кириллова Ольга Святославовна

Ведущая организация - Самарская государственная экономическая

академия.

Защита состоится 24 июня 2005 года в 1300 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу:

410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.

Автореферат разослан 24 мая 2005 года.

Ученый секретарь диссертационного С.М.Богомолов

совета, канд. экон. наук, доцент ^

âMâdi. 332Л

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Бюджетная и налоговая политика, как составные части экономической политики государства, оказывают существенное влияние на экономический рост, инвестиционную активность в стране. Поэтому важно эффективно использовать финансовые инструменты способствующие реализации долгосрочных задач экономической политики государства. Одним из таких инструментов являются налоги. Используя их, государство может воздействовать и на инвестиционные процессы в стране.

Налоговая политика реализуется через налоговый механизм на основе налогового права. Основными инструментами налогового механизма являются налог и его элементы, такие как ставка, порядок и сроки уплаты, налоговая база, объект. К факультативным элементам налога относится налоговая льгота, которая также может быть предусмотрена при установлении налога. Она позволяет реализовать одну из важнейших функций налога - регулирующую

Опыт зарубежных стран свидетельствует о широком применении налоговых льгот в самых различных целях. Льготы активно используются в таких развитых рыночных странах как США, Великобритания, Германия, Франция. Причем, если социальные льготы носят более постоянный характер и призваны обеспечи вать равенство и справедливость, то льготы, стимулирующие экономическое развитие, инвестиционную деятельность, гибко изменяются в зависимости от приоритетного направления развития отраслей производства.

В России практика использования налоговых льгот развивалась скорее революционным путем. На первоначальном этапе формирования современной налоговой системы существовало большое число льгот, которые не носили целенаправленного характера. Такое положение приводило к тому, что льготы не реализовывали стимулирующую функцию налога, а использовались лишь для снижения налогового бремени. Результатом такого использования налоговых льгот стало широкомасштабное их сокращение, что не самым лучшим образом повлияло на развитие экономики. В связи с вышесказанным можно отметить, что в России не было периода рационального и эффективного регулирующего использования налоговых льгот как инструмента налоговой политики, что делает изучение именно такого их аспекта наиболее актуальным и полезным.

Степень разработанности проблемы. Сущность, функции и роль налоговых льгот относятся к числу недостаточно изученных и дискуссионных вопросов в налоговой теории. Исследованию теоретических аспектов налоговых льгот посвящены работы таких авторов, как B.C. Бард, C.B. Барулин, Н.Г. Вишневская, И.В. Горский, В.Г. Пансков, С. Никитин, И. Николаев, Л.П.Павлова, Н.И Сидорова, C.B. Бадьина, И.П. Мерзляков и другие. Нет единого мнения относительно сущности налоговых льгот. Часть авторов рассматривают налоговые льготы только как факультативный элемент налога, другие считают важным их использование в качестве инструмента налоговой политики. Также существуют мнения о налоговых льготах как косвенных расходах бюджета. Недостаточная теоретическая разработанность принципов их установления и классификации

^ОС НАЦИОНАЛЬНАЯ библиотека

приводит к противоречиям в законодательстве и нарушению принципов налогообложения. Непроработанность механизмов отдельных видов льгот влечет за собой их неэффективное использование, что лишает данный инструмент истинного регулирующего смысла.

Следствием недооценки налоговых льгот в качестве инструмента налоговой политики явилось их тотальное сокращение. Однако именно сейчас государство нуждается в эффективных рычагах регулирования экономического роста и инвестиционной деятельности. Для обеспечения достаточного уровня инвестиционной активности необходима поддержка инвестиционных процессов на всех уровнях управления. Эта поддержка может осуществляться посредством предоставления и обеспечения гарантий и прав инвесторов, а также создания льготного режима инвестиционной деятельности, в той числе и в налоговой сфере. Формирование системы налоговых льгот является важной частью налоговой политики государства. В этих условиях значение научного исследования налоговых льгот заключается в поиске стимулирующих резервов использования данного инструмента. Важно так оптимизировать льготное налогообложение, чтобы, выбирая группы налогоплательщиков, размер, механизм льгот, регулировать спрос на инвестиции. Эти проблемы в теории и практике использования льгот обусловили выбор данной темы и постановку целей и задач исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических основ и классификации налоговых льгот как важнейшего элемента налога, анализ инвестиционного аспекта в процессе их использования, определение возможностей влияния на инвестиционные процессы в регионе и оценка эффективности.

Задачи исследования. В соответствии с целью нашего исследования были поставлены основные задачи исследования:

- изучить финансовые методы стимулирования инвестиционной деятельности и определить место налоговой политики в системе государственного регулирования экономики;

- уточнить экономическую сущность и содержание понятия "налоговые льготы";

- дать группировку налоговых льгот по различным классификационным признакам для определения места инвестиционных налоговых льгот;

- изучить зарубежный опыт применения налоговых льгот с целью выявления закономерностей и целесообразности их использования в отечественной практике;

- провести анализ инвестиционной деятельности в регионе и выявить факторы, оказывающие наиболее сильное влияние на инвестиционные процессы;

- исследовать федеральные налоговые льготы в РФ для выявления их инвестиционной направленности.

- провести анализ использования налоговых методов для стимулирования инвестиционной деятельности регионами РФ и выявить проблемы, возникающие в этой связи в области налоговых льгот;

- изучить практику применения инвестиционных налоговых льгот и разработать предложения по совершенствованию их механизма;

- разработать модели применения инвестиционных налоговых льгот в регионе и способа оценки их эффективности.

Предметом исследования являются экономические отношения между государством и хозяйствующими субъектами в ходе предоставления налоговых льгот.

Объектом исследования являются инвестиционные налоговые льготы.

Методологической основой исследования явились общенаучные методы познания, такие как системный подход, эмпирические методы, анализ и синтез, индукция и дедукция. При обработке данных были использованы такие статистические методы как метод группировок, табличного представления данных, корреляционно-регрессионного анализа, построения трендов и т.д.

Теоретической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов в области налогообложения, финансов, управления региональным развитием, законодательные акты и нормативно-правовые документы.

Информационной базой работы послужили материалы Управления Министерства по налогам и сборам Российской Федерации по Республике Татарстан, Министерства экономики и промышленности Республики Татарстан, Министерства финансов Республики Татарстан, Комитета государственной статистики Республики Татарстан.

Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна исследования состоит в изучении финансовых методов стимулирования инвестиционной деятельности, а также более детальном исследовании экономического содержания и классификации налоговых льгот и выработке предложений по совершенствованию механизма их практического применения.

Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:

- на основе исследования финансовых методов стимулирования инвестиционной деятельности обоснована необходимость расширения сферы применения инвестиционных налоговых льгот в налоговой политике государства; уточнено понятие "налоговая политика";

- предложена авторская трактовка сущности и функций налоговых льгот; дано определение налоговых льгот, инвестиционных налоговых льгот, сформулированы характерные особенности налоговых льгот, отличающие их от других инструментов налоговой политики, дано определение понятия "носители налоговых льгот";

-систематизированы классификационные признаки налоговых льгот, в соответствии с которыми дана их группировка; выделена группа инвестиционных налоговых льгот и определен ее состав;

- на основании проведенного анализа принципов организации специальных налоговых режимов аргументировано отнесение свободных экономических зон

к группе инвестиционных налоговых льгот, а упрощенной системы налогообложения и единого сельскохозяйственного налога к комплексным льготам.

- в результате исследования выявлены 3 группы факторов, оказывающих влияние на инвестиционную деятельность в Республике Татарстан; на основе корреляционно-регрессионного анализа определена степень влияния каждой группы факторов; выявлено, что наиболее значимое влияние на инвестиционную деятельность оказывает налоговая группа факторов;

- обоснована необходимость учета инвестиционных налоговых льгот как расходов бюджета капитального характера, с соответствующим контролем за их эффективностью;

- разработана модель предоставления инвестиционных налоговых льгот в регионе, предложена методика выбора объектов стимулирования инвестиционной деятельности через точки экономического роста, а также методика оценки эффективности инвестиционных налоговых льгот.

Практическая значимость работы. Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что содержит предложения по совершенствованию федерального, регионального бюджетного и налогового законодательства, которые могут быть использованы в разработке законодательных и нормативных актов. Предложенная модель предоставления налоговых льгот может быть использована в работе Министерства финансов РТ, Министерства экономики и промышленности РТ, подразделений налоговой службы в РТ. Кроме того, основные положения работы могут быть использованы в учебном процессе при подготовке налоговых специалистов.

Апробация работы. Основные результаты исследования по теме диссертации были доложены на ежегодных научно-практических конференциях Казанского государственного финансово-экономического института "Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики" с 2001 по 2004 год, на региональной научно-практической конференции "Актуальные проблемы развития финансовой системы региона" в 2002 году в Казани, на международной научно-практической (заочной) конференции "Проблемы функционирования финансовой системы страны и пути их решения" в 2004 году в Ижевске.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в публикациях автора общим объемом 2,2 печ. л.

Отдельные теоретические положения и практические материалы диссертации используются в учебном процессе Казанского государственного финансово-экономического института.

Объем и структура работы. Состав и структура работы сформированы с учетом лотической последовательности изложения материалов проведенного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация содержит 8 таблиц, 16 рисунков и схем, 22 приложения. Список использованной литературы включает 163 наименования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой главе "Теоретические основы применения инвестиционных налоговых льгот" рассматриваются финансовые методы регулирования инвесжци-онной деятельности. Среди них важное место занимают инвестиционные налоговые льготы. Исследуется роль налоговых лыог, эволюция инвестиционных налоговых льгот в отечественной практике и за рубежом.

Развитие современных экономических отношений предполагает значительное участие в них государства. Государственные органы в своей деятельности воздействуют на эффективное функционирование национальной экономики, обеспечивая стабилизацию экономического и социального развития, согласование интересов общества и отдельных слоев населения в достижении стратегических целей развития национальной экономики. Одним из объектов государственного регулирования является инвестиционная деятельность, поскольку в процессе инвестиционной деятельности решаются крупные социальные и экономические задачи: структурная перестройка национальной экономики и техническое перевооружение, происходит расширение налогооблагаемой базы и пополнение бюджета, увеличение числа рабочих мест и др.

В процессе регулирования инвестиционной деятельности государство использует финансовые методы, которые разделяют на прямые и косвенные Прямые методы связаны с использованием следующих инструментов: государственное субсидирование, государственное предпринимательство, государственные инвестиции, государственный заказ и т д Косвенные методы воплощаются через влияние на экономические интересы хозяйствующих субъектов путем установления более или менее выгодных условий осуществления инвестиций в ту или иную сферу. В реализации косвенных методов стимулирования инвестиционной деятельности государство использует такие инструменты как налог, виды налогов, налоговые санкции, налоговые льготы. Эти инструменты реализуются в рамках различных направлений государственного регупирования, которые находят выражение в финансовой политике В данном исследовании мы рассмотрели два основных её направления - бюджетную и налоговую поли гику

Бюджетная политика в области инвестиций реализуется через расходы бюджета. К расходам на финансирование бюджетных инвестиций относятся расходы, включенные в Федеральные целевые программы, региональные целевые программы. В соответствии со статьей 79 Бюджетного кодекса РФ в эти программы могут быть включены только объекты государственной и муниципальной собственности. Бюджетные инвестиции же юридическим лицам, не являющимся государственным или муниципальным предприятием, в соответствии со статьей 80 БК РФ возможны лишь при оформлении государственной или м>-ниципальной собственности на эквивалентную долю уставного капитала или имущества Для получения бюджетных кредитов необходимо соответствующее обеспечение, перечень которого ограничен бюджетным законодательством. В связи с этим следует отметить, что бюджетная политика в основном направлена на финансирование инвестиционной деятельности государственных и бюджет-

ных организаций, финансирование социальной инфраструктуры. Инструменты бюджетной политики в сфере регулирования инвестиционной деятельности ограничены, поскольку реализуются прямыми методами и направлены преимущественно в государственную сферу, а не на коммерческие организации.

Более гибкими инструментами воздействия на инвестиционную деятельность в целом являются налоговые, которые реализуются в рамках налоговой политики. Исследование показало, что многие вопросы, касающиеся налоговой политики, на сегодняшний день являются дискуссионными. Обобщив различные точки зрения по определению понятия "налоговая политика", автор предлагает следующее определение: налоговая политика - это основанная на нормах права система практических мер органов государственной власти в сфере налогообложения, направленная на решение задач государства.

Одним из важных инструментов налоговой политики являются налоговые льготы, они используются в макро и микроэкономическом налоговом планировании, регулирования. Через применение налоговых льгот осуществляется стимулирование инвестиций в отдельные регионы. Льготами поддерживается создание новых высокотехнологичных экологически чистых производств. С помощью налоговых льгот можно стимулировать или сдерживать развитие предпринимательской активности. Налоговая политика РФ последних лет была направлена на широкомасштабное сокращение налоговых льгот. Но своевременность и правильность такой политики вызывает сомнения у многих исследователей. Ликвидация инвестиционных льгот и поддерживающих НИОКР отрицательно сказывается на инвестиционной деятельности в стране Поэтому необходимо сохранять и увеличивать инвестиционные льготы.

Государство воздействует на экономические и социальные процессы через различные элементы налогов. Несмотря на то, что налоговые льготы относятся только к факультативным элементам налога, они занимают ведущее место в налоговой политике многих стран. Понятие налоговые льготы широко используется в теории и практике, однако до настоящего времени не сложилось его единое понимание. В налоговой теории существует несколько точек зрения на сущность налоговых льгот. Исследование теоретических основ налоговых льгот позволило сделать вывод о том, что налоговые льготы трактуются авторами или как факультативный элемент налогообложения, или как инструмент налоговой политики, или как косвенные расходы государства. Обобщив некоторые взгляды на природу и определение налоговых льгот, мы полагаем важным отметить следующее:

1. Большинство определений не отражает триединую сущность налоговых льгот - как элемента налогообложения, инструмента налоговой политики, косвенных расходов государства;

2. Практически каждое определение отмечает действие льгот в отношении налогоплательщиков. Однако, мы считаем, что льготы фактически устанавливаются не для всех налогоплательщиков, а для их отдельных категорий. В связи с этим мы предлагаем выделять понятие носителей налоговых льгот как категории налогоплательщиков, имеющих право на применение льготы.

3. Снижение налогового бремени не всегда является результатом действия налоговых льгот, следовательно, необходимо различать эти условия. К категории налоговых льгот может относиться уменьшение налогового бремени лишь в результате особых мер, установленных налоговым законодательством для отдельных налогоплательщиков.

4. Под имеющиеся определения налоговых льгот, как правило, подпадают лишь очевидные, льготы прямого действия. Между тем существуют льготы косвенного воздействия, такие, например как ускоренная амортизация, которая по формальным признакам не может быть отнесена к льготам. На наш взгляд, проблема заключается в способах установления конкретных налоговых льгот в отношении отдельных налогов, не всегда даже очевидные преференции отражены в законодательстве именно в качестве льгот.

Развивая существующие определения и основываясь на сделанных выводах, автор полагает, что налоговые льготы - это инструмент налоговой политики государства, представляющий собой снижение налогового бремени отдельных групп налогоплательщиков в результате специальных мер, установленных налоговым законодательством, направленный на достижение социально-экономических целей.

Кроме собственно определения налоговых льгот, автором выделены характерные особенности налоговых льгот, которые позволили бы отличать данное понятие от других:

- снижение налогового бремени (любой вид льготы предполагает снижение налогового бремени налогоплательщика по сравнению с существующим);

- срочность (льгота может применяться лишь в течение определенного срока, установленного органами власти);

- избирательность (льгота не предоставляется всем налогоплательщикам, а лишь определенной их категории, обозначенной четкими признаками, но не носящими индивидуального характера);

- добровольность (льгота применяется налогоплательщиком добровольно и не может быть предписана в обязательном порядке);

- целевой характер (льгота вводится для достижения определенной цели, результативность которой может быть оценена по определенным параметрам).

Таким образом, мера, вводимая налоговым законодательством, удовлетворяющая одновременно всем вышеперечисленным характеристикам, рассматривается нами как налоговая льгота.

Анализ научных публикаций отечественных ученых в области налогов показал, что одним из наименее изученных является вопрос о функциях налоговых льгот. Представление о налоговых льготах как факультативном элементе налога позволило нам рассматривать функции льгот как частные формы функций налога. В то же время мы пришли к выводу, что налоговые льготы не могут выполнять фискальную функцию, а выполняют лишь регулирующую функцию налога.

Вопрос о перечне и классификации налоговых льгот в настоящее время является дискуссионным как в теории, так и на практике. Разные экономисты

группируют налоговые льготы по разным признакам, однако даже при традиционной, наиболее распространённой классификации, одни и те же виды часто относят к разным фуппам. Обобщив наиболее известные в современной науке классификации налоговых льгот, автор пришел к выводу, что далеко не каждая охватывает все существующие их виды. Обозначив перечень всех видов налоговых льгот, мы выделили пять признаков - два независимых и три иерархически зависимых. Данная классификация представлена на рис. 1. Независимые признаки - по механизму предоставления и по уровню органов власти, устанавливающих льготу.

По механизму предоставления льготы делятся на безусловные (прямо установлены законодательством, не требуют выполнения дополнительных условий) и условные (законодательством установлены лишь общие правила, для применения льготы требуется выполнение ряда условий либо решение уполномоченных органов).

По уровню власти, на котором устанавливается льгота, выделяются федеральные, региональные и местные льготы.

По трем иерархически зависимым признакам на первом этапе налоговые льготы группируются по цели введения, затем по выполняемым задачам и далее по управляемому элементу налога.

По цели введения налоговые льготы можно разделить на 2 группы:

Экономические - к ним относятся льготы, направленные на рост национального дохода, стимулирование инвестиционной деятельности, поддержку отдельных стратегически важных отраслей экономики.

Социально-экономические - направленные на поддержку социально незащищенных слоев населения посредством формирования более мягких экономических условий, создания новых рабочих мест, компенсации части расходов налогоплательщика. По выполняемым задачам они носят компенсационный характер. Социально-экономические компенсационные льготы по элементам налогообложения направлены на базу (налоговый вычет) и налогоплательщика (освобождение отдельных категорий плательщиков).

По выполняемым задачам экономические налоговые льготы можно разделить на инвестиционные (они направлены на стимулирование инвестиционной активности хозяйствующих субъектов), компенсационные (возмещающие определенные затраты, условия функционирования, поддерживающие стратегически важные предприятия в тяжелом финансовом положении), комплексные (направленные как на поддержание инвестиционных проектов, так и реализацию экономически невыгодных, но в стратегической перспективе важных задач).

Для решения задач нашего исследования наибольший интерес представляла фуппа инвестиционных налоговых льгот, которые мы определили как косвенные расходы государства на инвестиции, осуществляемые в форме снижения налогового бремени для носителей налоговых льгот.

Воздействие инвестиционных льгот по управляемому элементу может быть направлено на уменьшение налоговой базы (инвестиционный вычет, ускоренная амортизация), на изменение срока уплаты налога (налоговый кредит,

Налоговые льготы

Экономические

СГ

По задачам

Инвестиционные -

Компенсационные

Комплексные

С По управляемому Л элементу

II

о * х « 3 3

X а

Срок .. База -■ Ставка Комплексные — Срок .. Оклад - Плательщик------- Срок - Ставка -- Комплексные

т

1

2 ~ о т

_ г »

ТА1

т

з 5 8.-25

3 3"--

5 11

§ И 2

§ 8.?

1> 4) Н

Л з а

Социально-экономические

1

- Компенсационные

1

1

База - Плательщик

ьз:

I 5 Б I а« г

Э £ I I ё

51

По уровню установления

По механизму предоставления

Федеральные

Региональные

Местные

Безусловные

Условные

Рис. 1. Классификация налоговых льгот

инвестиционный налоговый кредит), на уменьшение ставки (инвестиционная премия). Кроме того, инвестиционные налоговые льготы могут быть комплексного характера, когда воздействие направлено одновременно на несколько элементов налогообложения (специальный налоговый режим - свободная экономическая зона).

Компенсационные льготы могут воздействовать на срок уплаты налога (отсрочки (рассрочки)), налоговый оклад (налоговая амнистия, преференция), налогоплательщика (налоговый иммунитет).

Комплексные льготы могут реализовываться через влияние на срок (налоговые каникулы) и ставку (понижение ставок, льгота на истощение недр) налога.

Налоговые льготы нашли широкое применение в практике зарубежных стран. Исследуя эволюцию инвестиционных налоговых льгот за рубежом, автор пришел к выводу, что она прошла два основных этапа. Следует отметить, что при смене этапов происходил не отказ от налоговых льгот, а их замена на другие виды. Также следует подчеркнуть, что механизм налоговых льгот за рубежом отличается гибкостью и комплексным подходом к деятельности хозяйствующих субъектов.

Анализ отечественной практики налогового льготирования показал, что большинство преобразований были категоричными, не отличались гибкостью и системностью. Большое число бессистемных льгот на первом этапе формирования налоговой системы сменилось тотальной их отменой на втором, в том числе и инвестиционных льгот. Сокращение льгот не могло способствовать формированию благоприятных условий для ускорения экономического роста. Следовало изменять механизм льгот, делать его более гибким и систематически организованным, а не отказывается от них полностью.

Во второй главе "Анализ и оценка применения инвестиционных налоговых льгот в регионе" проведено исследование инвестиционной деятельности в РТ и выявлены основные факторы, влияющие на нее; рассмотрены федеральные инвестиционные налоговые льготы, применяемые на территории РТ, а также изучен механизм региональных инвестиционных налоговых льгот.

В ходе анализа инвестиционной деятельности в Республике Татарстан был выявлен ряд факторов, повлиявших на состояние инвестиционной деятельности в Татарстане. Также в процессе изучения был проведен сравнительный анализ инвестиционной деятельности в Татарстане и других регионах Приволжского федерального округа. Проведенный далее корреляционно-регрессионный анализ позволил определить влияние трех групп факторов: группы факторов налоговой нагрузки, группы собственных ресурсных факторов, группы привлеченных ресурсных факторов. Был сделан вывод, что наибольшее влияние на инвестиции в основной капитал оказывает группа факторов налоговой нагрузки и группа собственных ресурсных факторов. Автор доказывает, что инвестиции хозяйствующих субъектов могут быть активизированы через данные инструменты, что по уволит улучшить состояние инвестиционной деятельности в регионах Таким образом аргументировано, что из возможных методов государст-

венной поддержки инвестиций наиболее значимым является вариант стимулирования инвестиционной деятельнрсти налоговыми методами.

Изучение инвестиционной деятельности в РТ позволило сделать выводы: - в структуре источников финансирования инвестиций преобладает доля собственных средств организаций (таблица 1). Более глубокий анализ собственных средств организаций, инвестированных в основной капитал, показывает, что организации используют преимущественно средства амортизационного фонда. Однако, во-первых, использование средств амортизационного фонда обеспечивает только простое, а не расширенное воспроизводство. А во-вторых, сегодня основные фонды большинства отраслей сильно изношены - в среднем по промышленности РТ на конец 2003 года 52,7 %, а коэффициент обновления не превышает 10,8 %. В таких условиях амортизационного фонда явно недостаточно для обновления основных фондов. Таким образом, необходимо стимулировать инвестиции за счет других источников.

Таблица 1.

Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования

в РТ в 2000-2003 гг.

2000 2001 2002 2003

млн. руб. в%к итогу млн руб. в% к итогу млн. руб. в%к итогу млн. руб в % к итогу

Всего инвестиций в основной капитал, в том числе за счет 40 139,3 100,0 51 860,3 100,0 46 683,7 100,0 53 638,0 100,0

Собственных средств, в том числе: - прибыль, остающаяся в распоряжении организаций - амортизационные отчисления 23 944,5 11 896,7 12 047,8 59,7 29,6 30,0 30 280,1 21 065,4 9 214,7 58,4 40,6 17,8 25 819,5 10 011,4 15 808,1 55.3 21.4 33 9 28 137,7 10 484,2 17 653,5 52,5 19,5 32,9

Привлеченных средств, в том числе - кредиты банков - заемные средства других организаций - бюджетные средства из них из фед. бюджета • из бюджетов сб РФ и мест, бюджетов - внебюджетные средства - прочие 16 194,8 3011,8 1 635,1 6 628,1 339,8 5 855,8 4 599,1 9 566,7 40,3 7,5 4,1 16.5 0,8 14.6 11,5 23,8 21 580,2 3 632,9 3 652,5 11 969,5 2 855,5 7 993,8 2 800,0 5977,8 41,6 7,0 7,0 23,1 5,5 15,4 5,4 И,5 20 864,2 3 997,3 944,0 9 111,7 2 074,9 3 790,0 2 483,8 4327,4 44,7 8,6 2,0 19,5 4,4 8,1 5,3 9,3 25 500,3 4 530,! 1 521,6 12 138,2 4 879,0 7 111,3 3 723,9 3586,5 47.5 8,4 2,8 22.6 9,1 13,3 6,9 6,7

- региональные и местные бюджеты дефицитны, поэтому в структуре инвестиций доля бюджетных средств невелика;

- сохраняется большой (37,4 %) удельный вес убыточных организаций, не имеющих собственных средств для развития,

- различный уровень инвестиций (на душу населения) в основной капитал р регионах отражает их потенциальные возможности и обусловливает усиление дифференциации;

- для проблемных регионов, имеющих дефицит инвестиций и невыгодное сочетание индустриальных и инфраструктурных элементов развития, единственным условием привлечения инвестиций является создание благоприятного налогового климата для предпринимательской деятельности.

Исследование инвестиционной деятельности в РТ и факторов, ее определяющих, позволило автору сделать предложения по стимулированию инвестиционной деятельности:

- осуществлять постоянный мониторинг использования всех источников инвестиций по районам республики для определения имеющихся у них резервов и определения недостающего объема ресурсов;

- установить в законодательстве РТ налоговую льготу по налогу на прибыль в виде сниженной ставки для организаций легкой промышленности;

- в законе РТ "О налоге на имущество организаций" предусмотреть льготу для организаций отрасли машиностроения.

Автором были исследованы федеральные и региональные налоговые льготы, используемые на территории РТ. Льготы, установленные федеральным законодательством составляют более 80 %. К их числу относятся льготы по налогу на прибыль и налогу на имущество.

В процессе налогового реформирования все льготы по налогу на прибыль были отменены с 1 января 2002 года. Однако в 25 главе НК РФ были сохранены некоторые положения, которые способствуют инвестиционной деятельности организаций. Несмотря на это, по степени и характеру воздействия они не могут заменить отмененную инвестиционную льготу. Например, ускоренная амортизация не может заменить инвестиционную льготу, так кг к ее механизм не стимулирует модернизацию, расширенное воспроизводство и НИОКР. Инвестиционная льгота как льгота прямого действия носит более активный и целевой характер по сравнению с механизмом ускоренной амортизации в связи с тем, что в случае инвестирования дает организации дополнительную материальную выгоду в виде недоплаченного налога. Кроме того, эти две льготы воздействуют на два различных этапа инвестиционного процесса: в момент приобретения основного средства и в период его использования. В связи с этим мы считаем, что данные льготы должны применяться в комплексе, и не могут быть взаимозаменяемы.

В отношении льгот по налогу на имущество, устанавливаемых федеральным законодательством, необходимо отметить их социально-экономический, но не инвестиционный характер. Их общая величина на территории РТ остается достаточно существенной (таблица 2), несмотря на то, что данная группа льгот была сокращена с 1 января 2004 года. Тем не менее в связи с принятием новой главы НК РФ с 1 января 2004 года, федеральные льготы по налогу на имущество качественно не изменились, они по-прежнему сохранили свой неинвестиционный характер. Но налог на имущество является региональным. Поэтому органы власти РТ, предоставляя льготы по налогу на имущество, большее внимание уделяют их инвестиционному аспекту. В частности, они стимулируют сельскохозяйственных производителей, представителей грузового машиностроения пу-

тем установления более низких ставок. Сниженные ставки также установлены для инвесторов в отношении вновь созданного, приобретенного имущества. Однако необходимо подчеркнуть, что стимулирование отдельных отраслей и инвестиционной деятельности получило разделение в механизме льгот по налогу на имущество, что представляется неэффективным. Основное преимущество льгот заключается в целевом регулировании инвестиционных видов деятельности в отдельных отраслях экономики.

Кроме названных выше льгот, к федеральным инвестиционным налоговым льготам можно также отнести возможность предоставлять инвестиционные налоговые кредиты по налогу на прибыль; налоговые кредиты, отсрочки (рассрочки); установление некоторых специальных налоговых режимов.

Таким образом, анализ федеральных инвестиционных налоговых льгот позволил сделать следующие выводы:

- наиболее эффективными видами льгот с точки зрения регулирования инвестиционной деятельности предприятий являются льготы по налогу на прибыль. Причем среди них большее значение должно отводиться прямым льготам, т.е представляющим собой вычет из суммы налогового оклада.

- льготы должны охватывать все аспекты инвестиционной деятельности, т.е. их комплекс должен стимулировать вложения в новое высокотехнологичное оборудование, в развитие НИОКР, в реализацию новых технологий работы и т.д.

- в условиях ограниченности собственных фингцясовых ресурсов региональные власти не используют в полную меру возможность по предоставлению региональных льгот по налогу на имущество.

В РТ инвестиционные налоговые льготы используются, но общая величина налоговых льгот на территории РТ, как и в целом по РФ, снижается (таблица 2). Кроме уже рассмотренных льгот по региональному налогу на имущество, в рамках полномочий региональных органов власти в РТ использовались такие как инвестиционные вычеты по налогу на прибыль, инвестиционный налоговый кредит, налоговые кредиты, специальный налоговый режим (особые экономические зоны). Наиболее интересным и оригинальным представляется опыт РТ в предоставлении инвестиционного вычета по налогу на прибыль. Промышленные предприятия и другие товаропроизводители освобождались от уплаты налога на прибыль в части, зачисляемой в Республиканский бюджет Республики Татарстан, на объем, отнесенный к добавленной стоимости в составе произведенной продукции (работ, услуг), полученной сверх прогнозных показателей, учтенных при формировании Республиканского бюджета Республики Татарстан. Позже льгота была упразднена в связи с отменой соответствующего положения НК РФ.

Инвестиционные налоговые и налоговые кредиты предоставлялись на территории РТ в соответствии с федеральным законодательством. Однако лимиты их представления, устанавливаемые законом РТ, ежегодно сокращаются, что обусловлено проблемами формирования доходной базы регионального и местного бюджетов.

Таблица 2.

Налоговые льготы по основным налогам на территории РТ

Показатели 2000 год 2001 год 2002 год 2003 год

Доля льгот в общей сумме налоговых доходов на территории РТ, % 31 30 14 16

Всего налоговых тьгот по РТ, тыс. руб., из них: 21 748 923 20 703 791 10 861 421 12 841 169

по налогу на прибыль 8 001 392 9 420 622 353 507 301 288

по НДС 4 642 359 6 383 964 4 463 173 6 594 047

гю налогу на имущество организаций 3 395 341 2 986 638 3 120 982 4 664 892

по земельному налогу 337 241 341 861 783 665 1 141 627

Как уже было отмечено, мы отводим отдельное место среди налоговых льгот специальным налоговым режимам и рассматриваем их как особый комплексный вид инвестиционных налоговых льгот. Тем не менее, нам представляется, что с теоретической точки зрения не все специальные налоговые режимы, установленные законодательством, можно отнести к налоговым льготам. Поэтому, рассмотрев их более подробно, мы определили действительно льготные режимы, исходя из отличительных особенностей налоговых льгот. Ряд исследователей выделяет организационные принципы, на основе которых должны формироваться специальные налоговые режимы. Эти принципы были адаптированы автором для специальных налоговых режимов как вида налоговых льгот. Исходя из соответствия этим принципам существующих специальных налоговых режимов обосновано причисление к налоговым льготам упрощенной системы налогообложения, единого сельскохозяйственного налога и свободных экономических зон. Причем свободные экономические зоны отнесены к инвестиционной группе налоговых льгот.

Изучение опыта применения инвестиционных налоговых льгот в РТ позволило прийти к следующим выводам:

-в 2000-2001 гг. наиболее распространены льготы налогоплательщикам приоритетных и успешных отраслей республики, что вызвано скорее политическими, нежели экономическими причинами, а именно желанием поддержать отрасли, демонстрирующие быструю отдачу и хорошие результаты;

- практически ежегодно, особенно в 2001-2002 гг., происходили нарушения федерального налогового законодательства в части превышения полномочий по установлению налоговых льгот. Причиной тому было вызвано желанием компенсировать организациям ужесточение федерального законодательства в отношении льгот;

- инвестиционные вычеты по налогу на прибыль, несмотря на оригинальный стимулирующий механизм, были слабо реализованы в силу неэффективной работы республиканских органов власти, неотработанности и несвоевременности необходимых процедур;

- отсутствуют общие системные принципы предоставления налоговых льгот, существующие продиктованы лишь потребностями отдельных налогоплательщиков.

В третьей главе "Совершенствование механизма применения инвестиционных налоговых льгот" изложены проблемы использования инвестиционных налоговых льгот в регионах РФ, в том числе в Татарстане, а также методика оценки эффективности применения инвестиционных налоговых льгот

Как показывает практика, большинство региональных налоговых льгот являются краткосрочными и нестабильными Час1ь из них устнавливаются не налоговым, а бюджетным региональным законодательством. Это связано со слабым развитием регионального налогового законодательства П частное ги налоговые льготы в Татарстане по ряду налогов (налог на прибыль, налог на имущество и др.) устанавливались ежегодным законом о бюджете РТ Ото не може) способствовать созданию стабильных условий для работы инвесюров, поскольку бюджет принимается на 1 год. Поэтому переход регионов к установлению льгот посредством налогового законодательства будет способствовать формированию более благоприятных долгосрочных условий Однако для згою необходимо также проведение четкой, как минимум среднесрочной, бюджетной и налоговой политики в отношении инвесторов.

Следующим вопросом, не решенным во многих регионах России, является оценка выпадающих доходов от предоставления льгот и эффективность их применения. В соответствии со статьей 182 БК РФ одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год должна преде гавпяется оценка потерь бюджета от предоставленных налоговых льгот. Однако должная опенка ногерь от предоставления налоговых льгот не осуществляется. Эффективность налоговых льгот за один финансовый год трудно оценить Автор видит решение данной проблемы в рамках перехода к среднесрочному финансовому п панированию В этом случае можно ставить вопрос о возможности реальной оценки эффективности предоставления инвестиционных налоговых льгот.

Мы считаем, что все выявленные в ходе исследования проблемы лежа г в едином ключе и поэтому к их решению необходим единый системный подход Нам представляется, что таким решением может стать учет налоговых льгот в качестве расходов бюджета Аргументами в пользу такого решения являются- с точки зрения своей экономической сущности налоговые льготы являются косвенными расходами бюджета;

- проблем-» учета и расчета налоговых льгот решается автоматически,

- позволяет усилить контроль за использованием лы 01, сделать е1 о регулярным и целевым.

По результатам исследования применения налоговых льгот автором предложены следующие рекомендации:

1 Внести изменения в бюджетное законодательство РФ об учете налоговых льгот как расходов бюджета; внести дополнения в Бюджетный кодекс РФ о праве предоставления льгот местными органами власти в части регупирующих налогов, переданных в их бюджеты;

2. Необходимо ввести регулярную отчетность об использовании высвобождающихся от использования льгот средств обязательным условием предоставления льгот.

3. Предоставлять льготы на постоянной основе либо не менее чем на 3 года, тем более, что ожидается переход к среднесрочному бюджетному планированию.

Проведенное исследование применения налоговых льгот и их отличительные особенности позволили сформулировать общую схему предоставления налоговых льгот: задача - определение носителей льгот - величина льготы, вид налога - срок - потери бюджета - оценка потери бюджета/результат. На основании такого подхода автором была предложена модель предоставления инвестиционных налоговых льгот, которая схематично представлена в таблице 3.

Таблица 3.

Модель предоставления инвестиционных налоговых льгот в РТ

№ п/ п Описание шага Предлагаемый механизм Ответственные исполнители

МФ РТ МЭиП РТ ГСРТ УМНС РФ по РТ

1 Определение наиболее перспективных и приоритетных отраслей региона Расчет точек экономического роста по предлагаемый методике С И У

2 Формирование долгосрочной инвестиционной программы региона Включение приоритетных отраслей с перечнем программ, которые индивидуальны для отрасли С и У

3 Разработка долгосрочного механизма инвестиционной налоговой льготы для каждой отрасли по рекомендуемому налогу Легкая промышленность -льгота по налогу на прибыль; машиностроение -льгота по налогу на имущество И и с

4 Внесение разработанного механизма в соответствующие законы и постановления X и

5 Ежегодный расчет объема выпадающих доходов Методика расчета выпадающих доходов бюджета Санкт-Петербурга И У

6 При заключении договора с предприятием о предоставлении налоговой льготы проведение оценки ее эффективности Предложенная методика и критерии оценки и

7 Ежегодный контроль предоставления отчета об использовании средств, высвободившихся при получении льготы Форма отчета и с

Наиболее актуальным в представленной модели является вопрос оценки эффективности налоговых льгот. Льготы для государства являются косвенными расходами, которые способствуют инвестиционной деятельности предприятий. С точки зрения же предприятия это дополнительный источник инвестиционных ресурсов. В связи с этим логично оценивать как бюджетную, так и финансовую эффективность инвестиционных налоговых льгот.

Бюджетную эффективность необходимо оценивать по влиянию на бюджетные показатели и по сравнению с другими видами инвестиционных расходов. Влияние целевого инвестиционного проекта на бюджетные показатели представляет соотношение дополнительных доходов в соответствующий бюджет от этого проекта и затрат в виде налоговой льготы. Ценность дополнительных доходов и затрат для обеспечения соизмеримости во времени необходимо продис-контировать.

С точки зрения хозяйствующих субъектов оценивается финансовая (коммерческая) эффективность льгот. Она учитывает соотношение затрат и результатов для самих инвесторов - частных фирм. В качестве доходов можно рассматривать часть доходов, полученную предприятием в ходе реализации проекта, для которого получена льгота. Расходом в данном случае будет являться собственно величина налоговых льгот. Также в расчет следует принять уровень рентабельности проекта и период, в течение которого предполагается использование льготы. Общей точкой оценки и бюджетной и финансовой эффективности можно считать сопоставление инвестиционных доходов и расходов с учетом коэффициента дисконтирования. Следовательно, такую оценку можно проводить по одному показателю, разница состоит лишь в исходных параметрах. Причем критерием принятия проекта служит величина показателя больше единицы. Таким образом, критерием эффективности (следовательно, предоставления) налоговой льготы, как с точки зрения государства, так и предприятия может служить коэффициент доходности, превышающий единицу:

К =---•!>/(!)

а + ЭТ)' Ь ^ '

где /> - полученные доходы от использования льготы; БТ - уровень рентабельности проекта; р - число лет, в течение которых используется льгота; £ - сумма льготы.

Однако необходимо отметить, что расчет данного показателя в отношении одной их действующих и предоставленных льгот осложнен, поскольку разрезы статистического учета соответствующих органов не позволяют получить необходимые исходные показатели.

В заключение автор отмечает важность налоговых льгот в регулировании инвестиционной деятельности в регионах. Предложенная методика позволит сделать применение инвестиционных налоговых льгот целенаправленным, системным и эффективным.

[^7)942,

2006-4 | 9322

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Латыпова Д.В. Современные схемы проведения реструктуризации задолженности предприятий перед бюджетом // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. - Казань: КГФЭИ, 2001. - 0,1 п.л.

2. Латыпова Д.В. Налоговые льготы как инструмент налоговой политики // Проблемы функционирования финансовой системы страны и пути их решения. Сборник научных трудов к Международной научно-практической конференции. - Ижевск, 2004. - 0,55 п.л.

3. Латыпова Д.В. Сущность и классификация налоговых льгот // Дайджест -финансы - 2004 - октябрь. -1,15 п.л.

4. Латыпова Д.В. Классификация налоговых льгот // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. - Казань: КГФЭИ, 2003. -0,125 п.л.

5. Латыпова Д.В. Взаимосвязь корпоративного налогообложения и эффективности макроэкономической политики // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. - Казань: КГФЭИ, 2002. - 0,125 п.л.

6. Латыпова Д.В. О налоговых нормах в неналоговом законодательстве // Молодежь и экономическая наука. Статьи и тезисы докладов республиканской научной конференции молодых ученых и студентов. - Казань: КФЭИ, 2002. - 0,1 пл.

Автореферат

Подписано в печать 19.05.05 Формат 60x84 'Л6

Бумага типогр. № 1 Гарнитура "Times"

Печать офсетная Уч.-изд. л. 1,0

Заказ 63 Тираж 80 экз.

Издательство Казанского государственного финансово-экономического института. 420012, Казань, Бутлерова, 4.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Латыпова, Диляра Вагизовна

Введение. .; '.2-i:.:; v".

Глава 1. Теоретические основы применения инвестиционных налоговых льгот

1.1. Финансовые аспекты государственного регулирования инвестиционной

ДеЯТеЛЬНОСТИ.•.г • • • г;-——.Ю

1.2. Классификация налоговых льгот;:i.

1.3. Эволюция инвестиционных налоговых льгот в РФ и за рубежом.

Глава 2. Анализ и оценка применения инвестиционных налоговых льгот в регионе.

2.1. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность в Республике

Татарстан.I:.::;;.;:::;::;:;;.

2.2 Анализ федеральных инвестиционных налоговых льгот.

2.3. Использование инвестиционных налоговых льгот в Республике Татарстан

Глава 3. Совершенствование механизма применения инвестиционных налоговых льгот.

3.1. Проблемы использования налоговых льгот в стимулировании инвестиционной деятельности в регионе.

3.2. Эффективность применения инвестиционных налоговых льгот.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционные налоговые льготы"

Актуальность темы исследования. Бюджетная и налоговая политика, как составные части экономической политики государства, оказывают существенное влияние на экономический рост, инвестиционную активность в стране. Поэтому важно эффективно использовать финансовые инструменты, способствующие реализации долгосрочных задач экономической политики государства. Одним из таких инструментов являются налоги. Используя их, государство может воздействовать и на инвестиционные процессы в стране.

Налоговая политика реализуется через налоговый механизм на основе налогового права. Основными инструментами налогового механизма являются налог и его элементы, такие как ставка, порядок и сроки уплаты, налоговая база, объект. К факультативным элементам налога относится налоговая льгота, которая также может быть предусмотрена-при'^установлении налога. Она позволяет реализовать одну из важнейших функций налога - регулирующую.

Опыт зарубежных стран свидетельствует о. широком применении налоговых льгот в самых различных целях. Льготы активно используются в таких развитых рыночных странах как GIIIAyv Великобритания, Германия, Франция. Причем, если социальные льготы носят более постоянный характер и призваны обеспечивать равенство и справедливость, то льготы, стимулирующие экономическое развитие, инвестиционную деятельность, гибко изменяются в зависимости от приоритетного направления развития отраслей производства. ': =; «ii-пл -при -устано!;

В России практика использования налоговых льгот развивалась скорее революционным путем. На первоначальном этапе формирования современной налоговой системы существовало большое число льгот, которые не носили целенаправленного характера. Такое, положение приводило к тому, что льготы не реализовывали стимулирующую функцию "налога, а использовались лишь для снижения налогового бремени. Результатом такого использования налоговых льгот стало широкомасштабное их сокращение, что не самым лучшим образом повлияло на развитие экономики. В связи с вышесказанным можно отметить, что в России не было периода рационального и эффективного регулирующего использования налоговых льгот как инструмента налоговой политики, что делает изучение именно такого:ик- аспе1^: наиболее актуальным и полезным.

Степень разработанности проблемы. Сущность, функции и роль налоговых льгот относятся к числу недостаточно изученных и дискуссионных вопросов в налоговой теории. Исследованию. теоретических аспектов налоговых льгот посвящены работы таких авторов, как B.C. Бард, С.В. Барулин, Н.Г. Вишневская, И.В. Горский, В.Г. Пансков, С. Никитин, И. Николаев, Л.П.Павлова, Н.И. Сидорова, С.В. Бадьина, И.П. Мерзляков и другие. Нет единого мнения относительно сущности налоговых льгот. Часть авторов рассматривают налоговые льготы только'как5 факультативный элемент налога, другие считают важным их использование в качестве инструмента налоговой политики. Также существуют мнения о налоговых льготах как косвенных расходах бюджета. Недостаточная теоретическая разработанность принципов установления и их классификации > приводит .противоречиям в законодательстве и нарушению принципов налогообложения. Непроработанность механизмов отдельных видов льгот влечет за собой их неэффективное использование, что лишает данный инструмент истинного регулирующего смысла.

Следствием • недооцейкш>ч налоговых^ ьлёгоТ1'-' ' 'вКтисачестве инструмента налоговой политики явилось их тотальное сокращение.'Однако именно сейчас государство нуждается в эффективных рычагах регулирования экономического роста и инвестиционной деятельности. Для обеспечения достаточного уровня инвестиционной активности необходима поддержка инвестиционных процессов на всех уровнях управления. Эта поддержка может осуществляться посредством предоставления и обеспечения гарантий и прав инвесторов, а также создания льготного режима инвестиционной деятельности, в той числе и в налоговой сфере. Формирование системы налоговых льгот является важной . л;' л М О: ■) 1:: ■-.'■ 111»IЧ>Т ^ В ■ . К"ЛЧI.'С '

частью налоговой политики государства. В этих условиях значение научного исследования налоговых льгот заключается в поиске- стимулирующих резервов использования данного инструмента. Важно так. оптимизировать льготное налогообложение, чтобы, выбирая группы налогоплательщиков, размер, механизм льгот, регулировать спрос на инвестиции. Эти проблемы в теории и практике использования льгот обусловили выбор данной темы и постановку целей и задач исследования. ' ^ ;*: •

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических основ и классификации налоговых льгот как важнейшего элемента налога, анализ инвестиционного аспекта в процессе их использования, определение возможностей влияния на инвестиционные процессы в регионе и оценка эффективности. ' ' on-v

Задачи исследования. В соответствии с целью нашего исследования были поставлены основные задачи исследования: изучить финансовые методы стимулирования инвестиционной деятельности и определить место, налоговой политики в системе государственного регулирования экономики; уточнить экономическую сущность и содержание понятия "налоговые льготы"; дать группировку налоговых льгот по различным классификационным признакам для определения места инвестиционных налоговых льгот; изучить зарубежный опыт применения налоговых льгот с целью выявления закономерностей и целесообразности их использования в отечественной практике; провести анализ инвестиционной. деятельности в регионе и выявить факторы, оказывающие наиболее сильное влияние на инвестиционные процессы; исследовать федеральные налоговые льготы в РФ для выявления их инвестиционной направленности.

• • •'!::• •'•• •.' л iinHccnilVlfniiiiJ.ix i I

6 i провести анализ использования налоговых методов для стимулирования инвестиционной деятельности регйон^й проблемы, возникающие в этой связи в области налоговых льгот; изучить практику применения инвестиционных налоговых льгот и разработать предложения по совершенствованию их механизма; разработать модели применения инвестиционных налоговых льгот в регионе и способа оценки их эффективности. .;

Предметом исследования являются экономические отношения между государством и хозяйствующими субъектами в ходе предоставления налоговых льгот.

Объектом исследования являются инвестиционные* налоговые льготы.

Методологической основой исследования явились общенаучные методы познания, такие как системный подход, эмпирические методы, анализ и синтез, индукция и дедукция. При обработке данных были использованы такие статистические методы как метод группировок, табличного представления данных, корреляционно-регрессионного анализа, построения трендов и т.д.

Теоретической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов в области налогообложения, финансов, управления региональным развитием, законодательные акты и нормативно-правовые документы.': v> и -nн! июУгпьге-1ю -ч •• ■ •

Информационной базой работы послужили;! материалы Управления Министерства по налогам и сборам Российской Федерации по Республике Татарстан, Министерства экономики и промышленности Республики Татарстан, Министерства финансов Республики Татарстан, Комитета государственной статистики Республики Татарстан: :г->{>!

Объем и структура работы. Состав и структура работы сформированы с учетом логической последовательности изложения материалов проведенного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация содержит 8 таблиц, 16 рисунков и схем, 22 приложения. Список использованной литературы включает 163 наименования.

Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна исследования состоит в комплексном изучении экономического содержания и классификации налоговых!:льгот Г вь^^бртке>ч -предложений по совершенствованию механизма их практического применения. Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:

На основе исследования финансовых методов стимулирования инвестиционной деятельности обоснована- необходимость расширения сферы применения инвестиционных налоговых Льгот в налоговой политике государства; уточнено понятие "налоговая политика";

4 > Предложена авторская трактовка сущности и функций налоговых льгот; дано определение налоговьрс < льготу»инвестиционных налоговых льгот, сформулированы характерные < особенности<> - налоговых льгот, отличающие их от других инструментов налоговой политики, дано определение понятия "носители налоговых льгот";

Систематизированы классификационные признаки налоговых льгот, в соответствии . с которыми - дана^их и группировка;' • выделена группа инвестиционных налоговых льгот и определен ее состав;

На основании проведенного анализа принципов организации специальных налоговых режимов аргументировано отнесение свободных экономических, зон к группе^ инвестиционных налоговых льгот, а упрощенной системы налогообложения и единого сельскохозяйственного налога к комплексным льготам.

В результате исследования выявлены 3 группы факторов, оказывающих влияние на инвестиционную деятельность в Республике Татарстан; на основе корреляционно-регрессионного Г'кналйза -' определена степень влияния каждой группы факторов; выявлено, что наиболее значимое влияние на инвестиционную деятельность оказывает налоговая группа факторов;

Обоснована необходимость учета инвестиционных налоговых льгот как расходов бюджета капитального"- характера,-" с ' соответствующим контролем за их эффективностью; • -••• • ••.

Разработана модель предоставления инвестиционных налоговых льгот в регионе; предложена методика выбора объектов стимулирования инвестиционной деятельности через точки экономического роста, а также методика оценки эффективности инвестиционных налоговых льгот.

Практическая значимость работы. Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что содержит предложения по совершенствованию федерального,'регионального бюджетного и налогового законодательства, которые могут' быть использованы в разработке законодательных и нормативных актов. Предложенный механизм предоставления налоговых льгот может быть использован в работе Министерства финансов РТ, Министерства экономики и промышленности РТ, подразделений налоговой службы! в РТг Кроме того;ч основные положения работы могут быть использованы в учебном процессе при подготовке налоговых специалистов.

Апробация работы. Основные результаты исследования по теме диссертации были доложеныч о:'на;и «.ежегодныхti>д.научно-практических конференциях Казанского государственного'': i1 финансово-экономического института «Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики» с 2001 по 2004 год, на региональной научно-практической конференции «Актуальные проблемы развития финансовой системы региона» в 2002 году в : Казаци;^'на пмеждународной научно-практической (заочной) конференции «Проблемы функционирования финансовой системы страны и пути их решения» в 2004 году в Ижевске. Отдельные теоретические положения и практические материалы диссертации лета ./. iiv • ' ' идиЫХ .'•• используются в учебном процессе Казанского государственного финансово-экономического института. - ■ • .

Предложение автора по'-оценке---^^еййвностй' налоговых льгот используется Министерством финансов Республики Татарстан при предоставлении налоговых кредитов юридическим лицам, что подтверждено справкой о внедрении.

Наиболее существенные, положения и р^зультат№;исследования нашли свое отражение в публикациях автора общим объемом 2,2 печ. л. in .окН'-о ^фситшиюсп!

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Латыпова, Диляра Вагизовна

Заключение

Развитие современных экономических отношений предполагает значительное участие в них государства. Одним из объектов государственного регулирования является инвестиционная деятельность, поскольку в процессе инвестиционной деятельности решаются крупные социальные и экономические задачи: структурная перестройка национальной экономики и техническое перевооружение, происходит расширение налогооблагаемой базы и пополнение бюджета, увеличение числа рабочих мест и другие. В процессе регулирования инвестиционной деятельности государство использует финансовые методы, которые разделяют на прямые : и косвенные. Прямые методы связаны с использованием следующих инструментов: государственное субсидирование, государственное предпринимательство, государственные инвестиции, государственный заказ и т.д. В реализации косвенных методов стимулирования инвестиционной деятельности государство использует такие инструменты как налог, виды налогов, налоговые санкции, налоговые льготы. Эти инструменты реализуются в рамках различных направлений государственного регулирования, которые находят выражение в финансовой политике. В данном исследовании мы рассмотрели два основных её направления - бюджетную и налоговую политику. : ' '■ ;.•.'••'!!

Бюджетная политика в области инвестиций реализуется через расходы бюджета. Инструменты бюджетной политики в сфере регулирования инвестиционной деятельности ограничены, поскольку реализуются прямыми методами и направлены преимущественно в государственную сферу, а не на организации материального производства.

Более гибкими инструментами воздействия на инвестиционную деятельность являются налоговые, которые реализуются в рамках налоговой политики. Исследование показало, что многие вопросы, касающиеся налоговой политики, на сегодняшний день являются дискуссионными. Так, одни авторы рассматривают налоговую политику как часть бюджетной, другие считают ее 158 " • ■ самостоятельной. Обобщив различные точки зрения по определению понятия «налоговая политика», автор предлагает следующее определение: налоговая политика - это основанная на нормах права система практических мер органов государственной власти в сфере налогообложения, направленная на решение задач государства.

Одним из наиболее многогранных инструментов налоговой политики являются налоговые льготы, они используются в макро и микроэкономическом налоговом планировании, налоговом регулировании. Через применение налоговых льгот осуществляется стимулирование инвестиций в отдельные регионы. Льготами поддерживается создание новых ■ высокотехнологичных экологически чистых производств. С помощью налоговых льгот можно стимулировать или сдерживать развитие предпринимательской активности. Налоговая политика РФ последних лет направлена на широкомасштабное сокращение налоговых льгот. Но своевременность такой политики вызывает сомнения у многих исследователей. Ликвидация инвестиционных льгот и поддерживающих НИОКР отрицательно сказывается на инвестиционной деятельности организаций. Поэтому можно уменьшать льготы, не связанные с социально-экономическим развитием предприятий и регионов, но необходимо сохранять инвестиционные.

Понятие налоговые льготы широко используется в теории и практике, однако до настоящего времени не сложилось его единое понимание. В налоговой теории существует несколько точек зрения на сущность налоговых льгот. Исследование теоретических основ налоговых льгот позволило сделать вывод о том, что налоговые льготы могут трактоваться как факультативный элемент налогообложения, инструмент налоговой политики, косвенные расходы государства. Обобщив некоторые взгляды на природу и определение налоговых льгот, мы полагаем важным отметить следующее: Большинство определений не отражает триединую сущность налоговых льгот - как элемента налогообложения, инструмента налоговой политики, косвенных расходов государства;

Практически каждое определение отмечает действие льгот в отношении всех налогоплательщиков. Однако, мы считаем, что льготы фактически устанавливаются не для всех налогоплательщиков, а для их отдельных категорий. В связи с этим мы предлагаем выделять понятие носителей налоговых льгот как категории налогоплательщиков, имеющих право на применение льготы.

Снижение налогового бремени не всегда является результатом действия налоговых льгот, следовательно, необходимо различать эти условия. К категории налоговых льгот может относиться уменьшение налогового бремени лишь в результате особых мер, установленных налоговым законодательством для отдельных налогоплательщиков.

Под имеющиеся определения налоговых льгот, как правило, подпадают лишь очевидные, налоговые льготы прямого действия. Между тем существуют льготы косвенного воздействия, такие, например как ускоренная амортизация, которая по формальным признакам не может быть отнесена к льготам. На наш взгляд, проблема заключается в способах установления- конкретных налоговых льгот в отношении отдельных налогов, не всегда даже очевидные преференции отражены в законодательстве именно в качестве льгот.

Развивая существующие определения и основываясь на сделанных выводах, автор полагает, что налоговые льготы - это инструмент налоговой политики государства, представляющий собой снижение налогового бремени отдельных групп налогоплательщиков в результате специальных мер, установленных налоговым законодательством, направленный на достижение социально-экономических целей.

Кроме собственно определения налоговых н льгот, автором выделены характерные особенности налоговых льгот, которые позволили бы отличать данное понятие от других:

Снижение налогового бремени (любой вид льготы предполагает снижение налогового : бремени, налогоплательщика по сравнению с существующим);

Срочность (льгота может применяться лишь в течение определенного срока, установленного органами власти);

Избирательность (льгота не предоставляется всем налогоплательщикам, а лишь определенной их категории, обозначенной четкими признаками, но не носящими индивидуального характера);

Добровольность (льгота применяется налогоплательщиком добровольно и не может быть предписана в обязательном порядке);

Целевой характер (льгота вводится для достижения определенной цели, результативность которой может быть оценена по определенным параметрам).

Таким образом, мера, вводимая налоговым законодательством, удовлетворяющая одновременно всем вышеперечисленным характеристикам, рассматривается нами как налоговая льгота. <.: ^ •

Анализ научных публикаций отечественных ученых в области налогов показал, что одним из наименее изученных является вопрос о функциях налоговых льгот. Представление о налоговых льготах как факультативном элементе налога позволило,нам рассматривать-функции льгот как частные формы функций налога. В то же время мы пришли к выводу, что налоговые льготы не могут выполнять фискальную функцию, а выполняют лишь регулирующую функцию налога.

Вопрос о перечне и классификации налоговых льгот в настоящее время является дискуссионным как в теории, так и на практике. Разные экономисты группируют налоговые льготы по разным признакам, однако даже при традиционной, наиболее распространённой классификации, одни и те же виды часто относят к разным группам. Обобщив наиболее известные в современной науке классификации налоговых льгот, автор пришел к выводу, что далеко не каждая охватывает все существующие их виды. Обозначив перечень всех видов налоговых льгот, мы выделили пять признаков — два независимых и три иерархически зависимых. Независимые признаки — по механизму предоставления и по уровню органов власти, устанавливающих льготу. По трем иерархически зависимым признакам на первом этапе налоговые льготы группируются по цели введения, затем по выполняемым задачам и далее по управляемому элементу налогообложения.

Налоговые льготы нашли широкое применение в практике зарубежных стран. Исследуя эволюцию инвестиционных налоговых льгот за рубежом, автор пришел к выводу, что она прошла два основных этапа. Следует отметить, что при смене этапов происходил не отказ от налоговых льгот, а их замена на другие виды. Также следует подчеркнуть, что. механизм налоговых льгот за рубежом отличается гибкостью и комплексным подходом к деятельности хозяйствующих субъектов.

Анализ отечественной практики налогового льготирования показал, что большинство преобразований были категоричными, не отличались гибкостью и системностью. Большое число бессистемных льгот на первом этапе формирования налоговой системы сменилось тотальной их отменой на втором, в том числе и инвестиционных льгот. Поэтому в России в условиях невысокого уровня инвестиционной активности' - ' и >п> низкой инвестиционной привлекательности предприятий сокращение льгот не могло способствовать формированию благоприятных условий для ускорения экономического роста. Следовало изменять механизм льгот, делать его более гибким и систематически организованным, а не отказывается от них полностью.

В ходе анализа инвестиционной деятельности в Республике Татарстан был выявлен ряд факторов, повлиявших на состояние инвестиционной деятельности в РТ. Для глубокого анализа были выбраны следующие факторы, объединенные в несколько групп: Группа факторов налоговой нагрузки: .иг-ь .

• Общая величина налоговых льгот по РТ

• Сумма льгот по налогу на прибыль

• Сумма льгот по налогу на имущество

• Величина фактически уплаченного налога на прибыль

• Общая величина фактически уплаченных налогов по РТ

Группа собственных ресурсных факторов:

• Сальдированный финансовый результат деятельности экономики

• Прирост денег на руках у населения

• Накопление сбережений во вкладах и ценных бумагах

Группа привлеченных ресурсных факторов:\

• Сумма долгосрочных кредитов, выданных банками организациям

• Бюджетные инвестиции по республиканской адресной инвестиционной программе в реальный сектор

• Ставка рефинансирования ЦБ РФ.

Проведенный корреляционно-регрессионный анализ позволил оценить влияние как отдельно взятых, так и совокупного влияния факторов, установить аналитическое выражение формы связи:

Y = - 45088 + 1,58 Х2 + 0,62 Х6 - 11,95 Х10, где Хг - сумма льгот по налогу на прибыль,'млн. руб. : Х6 - сальдированный финансовый результат деятельности экономики, млн. руб.

Хю - бюджетные инвестиции по республиканской адресной инвестиционной программе в реальный сектор, млн. руб.

Был сделан вывод, что наибольшее положительное влияние на инвестиции в основной капитал оказывает группа факторов налоговой нагрузки и группа собственных ресурсных факторов. Мы считаем, что инвестиции хозяйствующих субъектов могут быть активизированы через данные инструменты, что позволит улучшить состояние инвестиционной деятельности в регионах. Таким образом из возможных методов государственной поддержки инвестиций наиболее значимым является вариант стимулирования инвестиционной деятельности налоговыми методами.

Изучение инвестиционной деятельности в РТ позволило выявить, что в структуре источников финансирования инвестиций преобладает доля собственных средств организаций. Более глубокий анализ собственных средств организаций, инвестированных в основной капитал, показывает, что несмотря на наличие и даже рост прибыли, предприятия в условиях отсутствия стимулирующего воздействия со стороны государства, инвестируют преимущественно средства амортизационного фонда. Однако, во-первых, использование средств амортизационного фонда обеспечивает только простое, а не расширенное воспроизводство. А во-вторых, сегодня основные фонды большинства отраслей сильно изношены — в среднем по промышленности РТ на конец 2003 года 52,7 %, а коэффициент обновления не превышает 10,8 %. В таких условиях амортизационного фонда явно недостаточно для обновления основных фондов, кроме того, уменьшение данного источника также может явиться причиной снижения темпов. роста инвестиций. Таким образом, необходимо стимулировать инвестиции за счет других источников.

Исследование инвестиционной деятельности ■ РТ и факторов, ее определяющих, позволило нам сделать предложения по стимулированию инвестиционной деятельности:

Установить в законе «О бюджете РТ» налоговую льготу по налогу на прибыль в виде сниженной ставки для предприятий легкой промышленности. > : Л •

В законе РТ «О налоге на имущество организаций» предусмотреть льготу для предприятий отрасли машиностроения.

Осуществлять постоянный мониторинг использования всех источников инвестиций по районам республики-для определения имеющихся у них резервов и определения недостающего объема ресурсов.

Льготы, установленные федеральным законодательством, составляют более 80 %. К их числу относятся льготы по налогу на прибыль и налогу на имущество.

В процессе налогового реформирования все льготы по налогу на прибыль были отменены с 1 января 2002 года. Однако в 25 главе НК РФ были сохранены некоторые положения, которые способствовали инвестиционной деятельности предприятий. Несмотря на это, по степени и характеру воздействия они не могут заменить отмененную инвестиционную льготу. Речь идет прежде всего об ускоренной амортизации. Ускоренная амортизация не может заменить инвестиционную льготу, так как ее механизм не стимулирует модернизацию, расширенное воспроизводство и НИОКР. Инвестиционная льгота как льгота прямого действия носит более активный и целевой характер по сравнению с механизмом ускоренной . амортизации в. связи с тем, что в случае инвестирования дает организации дополнительную материальную выгоду в виде недоплаченного налога. Кроме того, эти две льготы воздействуют на два различных этапа инвестиционного процесса: в момент приобретения основного средства и в период его использования. В связи с этим мы считаем, что данные льготы должны применяться в комплексе, и не могут быть взаимозаменяемы.

В отношении льгот по налогу на имущество, устанавливаемых федеральным законодательством, необходимо отметить их социально-экономический, но не инвестиционный характер. Их общая величина на территории РТ остается достаточно существенной, несмотря на то, что данная группа льгот была сокращена с 1 января 2004 года. Тем не менее в связи с принятием новой главы НК РФ с 1 января 2004 года, льготы по налогу на имущество качественно не изменились, они по-прежнему сохранили свой неинвестиционный характер на федеральном уровне. Но налог на имущество является региональным. Поэтому органы власти РТ/: предоставляя льготы по налогу на имущество, большее внимание уделяют инвестиционному аспекту. В частности, они стимулируют сельскохозяйственных производителей, представителей грузового машиностроения путем установления более низких ставок. Сниженные ставки также установлены для инвесторов в отношении вновь созданного, приобретенного имущества. Однако необходимо подчеркнуть, что стимулирование отдельных отраслей и инвестиционной деятельности получило разделение в механизме льгот по налогу на имущество, что представляется неэффективным. Основное преимущество льгот заключается в целевом регулировании инвестиционных видов деятельности в отдельных отраслях экономики. . . .

Анализ федеральных инвестиционных налоговых льгот позволил сделать следующие выводы:

Наиболее эффективными видами льгот с точки зрения регулирования инвестиционной деятельности предприятий являются льготы по налогу на прибыль. Причем среди них большее значение должно отводиться прямым льготам, т.е. представляющим собой вычет из суммы налогового оклада.

Льготы должны охватывать все аспекты инвестиционной деятельности, т.е. их комплекс должен стимулировать вложения в новое высокотехнологичное оборудование, в развитие НИОКР, в реализацию новых технологий работы и т.д.

В льготном налогообложении прибыли целесообразно использовать опыт зарубежных стран, поскольку их опыт в практике применения льгот гораздо более длителен и проверен- несколькими этапами их внедрения и реальными результатами.

Формирование системы льгот по налогу на прибыль должно также учитывать необходимость и важность создания конкурентных преимуществ как для отечественных предприятий на мировом рынке, так и для привлечения иностранных инвестиций в экономику;

В связи с тем, что налог на имущество - региональный, а федеральный законодатель устанавливает по нему льготы, которые не носят инвестиционного характера, необходимо сокращать эти льготы. В результате такого сокращения увеличатся к- доходы региональных бюджетов, что расширит финансовые возможности региональных властей по использованию данного инструмента в качестве регулятора инвестиционной деятельности.

В РТ инвестиционные налоговые льготы используются достаточно широко. Однако общая величина налоговых льгот на территории РТ , как и в целом по РФ, снижается. Кроме уже рассмотренных льгот по региональному налогу на имущество, использовались такие как инвестиционные вычеты по налогу на прибыль, инвестиционный налоговый кредит, налоговые кредиты, специальный налоговый режим (особые экономические зоны). Наиболее интересным и оригинальным представляется опыт РТ в предоставлении инвестиционного вычета по налогу на прибыль. Данная льгота применялась в рамках права региональных органов власти предоставлять льготу по налогу на прибыль инвесторам, реализующим инвестиционные проекты по договору с органами государственной власти. Промышленные предприятия и другие товаропроизводители освобождались от уплаты, налога на прибыль в части, зачисляемой в Республиканский бюджет Республики Татарстан, на объем, отнесенный к добавленной стоимости в составе произведенной продукции (работ, услуг), полученной сверх прогнозных показателей, учтенных при формировании Республиканского бюджета Республики Татарстан. Позже льгота была упразднена в связи с отменой соответствующего положения НК РФ.

Инвестиционные налоговые и налоговые кредиты предоставлялись на территории РТ в соответствии с федеральным законодательством. Однако лимиты их представления, -устанавливаемые законом РТ, ежегодно сокращаются, что обусловлено проблемами формирования доходной базы регионального и местного бюджетов.

Как уже было отмечено, мы отводим отдельное место среди налоговых льгот специальным налоговым режимам и рассматриваем их как особый комплексный вид инвестиционных1 налоговых 'Льгот.: Тем не менее, нам представляется, что с теоретической точки зрения не все специальные налоговые режимы, установленные законодательством, можно отнести к налоговым льготам. Поэтому, рассмотрев их более подробно, мы определили действительно льготные режимы, исходя из отличительных особенностей налоговых льгот. Ряд исследователей выделяет организационные принципы, на основе которых должны формироваться специальные налоговые режимы. Эти принципы были адаптированы автором для специальных налоговых режимов как вида налоговых льгот. Исходя из соответствия этим принципам существующих специальных налоговых режимов обосновано причисление к налоговым льготам упрощенной системы. . налогообложения, единого сельскохозяйственного налога и свободных экономических зон. Причем свободные экономические зоны отнесены к инвестиционной группе налоговых льгот.

Изучение регионального опыта применения инвестиционных налоговых льгот позволило прийти к следующим выводам;- ; i' ;

В 2000-2001 гг. наиболее распространены льготы налогоплательщикам приоритетных и успешных отраслей республики, что вызвано скорее политическими, нежели экономическими причинами, а именно желанием поддержать отрасли, демонстрирующие быструю отдачу и хорошие результаты;

Практически ежегодно, особенно в 2001-2002 гг., происходили нарушения федерального налогового законодательства в части превышения полномочий по установлению налоговых льгот. Причиной тому было вызвано желанием компенсировать организациям ужесточение федерального законодательства в отношении льгот;

Инвестиционные вычеты по налогу на прибыль, несмотря на оригинальный стимулирующий механизм, были слабо реализованы в силу неэффективной работы республиканских органов власти, неотработанности и несвоевременности необходимых процедур.

Отсутствуют общие системные принципы предоставления налоговых льгот, существующие продиктованы лишь потребностями отдельных налогоплательщиков.

Как показывает практика, большинство региональных налоговых льгот являются краткосрочными и нестабильными. Часть из них устанавливаются не налоговым, а бюджетным региональным законодательством. Это связано со слабым развитием регионального налогового законодательства. В частности налоговые льготы в РТ по ряду налогов (налог на прибыль, налог на имущество и др.) устанавливались ежегодным законом о бюджете РТ. Это не может способствовать созданию стабильных условий для работы инвесторов. Поэтому переход регионов к установлению льгот посредством налогового законодательства будет способствовать формированию более благоприятных долгосрочных условий. Однако для этого необходимо также проведение четкой, как минимум среднесрочной, налоговой политики в отношении инвесторов.

Следующим вопросом, не решенным во многих регионах России, является расчет выпадающих доходов от предоставления льгот. Так, например в РТ финансовыми органами не осуществляется подобный расчет. Здесь нарушается требование бюджетного законодательства. В'соответствии со статьей 182 БК РФ одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год должна представляется и оценка потерь бюджета от предоставленных налоговых льгот. Отсутствие подобных расчетов не позволяет прогнозировать и оценивать результат предоставляемых льгот, а следовательно невозможно обоснованно говорить об эффективности и целесообразности регионального льготного налогообложения.

Мы считаем, что все выявленные в ходе исследования проблемы лежат в едином ключе и поэтому к их решению необходим единый системный подход. Нам представляется, что таким решением может >стать учет налоговых льгот в качестве расходов бюджета. Аргументами в пользу такого решения являются:

С точки зрения своей экономической сущности налоговые льготы являются косвенными расходами бюджета;

Зарубежный опыт (например, США) показал целесообразность подобной практики;

Проблема учета и расчета налоговых льгот решается автоматически;

Позволяет усилить контроль за использованием льгот, сделать его регулярным и целевым.

По результатам исследования применения; налоговых льгот автором предложены следующие рекомендации:

Внести изменения в бюджетное законодательство РФ об учете налоговых льгот как расходов бюджета;

Внести изменения в Бюджетный кодекс РФ о праве предоставления льгот местными органами власти в части регулирующих налогов, переданных в их бюджеты;

Сделать регулярную отчетность об использовании высвобождающихся от использования льгот средств обязательным условием предоставления льгот, а также назначать ответственных лиц исполнительных органов власти, контролирующих данный показатель;

Предоставлять льготы на постоянной основе либо не менее чем на 3 года, тем более, что в настоящее время широко обсуждается проблема расширения границ бюджетного процесса до 3 лет.

Проведенное исследование применения " налоговых льгот и их отличительные особенности позволили сформулировать общую схему предоставления налоговых льгот: задача — определение носителей льгот — величина льготы, вид налога - срок — потери бюджета - оценка потери бюджета/результат. На основании такого подхода автором бы предложен механизм предоставления инвестиционных налоговых льгот.

Наиболее актуальным в представленном механизме является вопрос оценки эффективности налоговых льгот. Льготы для государства являются косвенными расходами, которые способствуют инвестиционной деятельности предприятий. С точки зрения же предприятия это дополнительный источник инвестиционных ресурсов. В связи с этим логично оценивать как бюджетную, так и финансовую эффективность инвестиционных налоговых льгот.

Бюджетную эффективность необходимо оценивать по влиянию на бюджетные показатели и по сравнению с другими видами инвестиционных расходов. Влияние целевого инвестиционного проекта на бюджетные показатели представляет соотношение . дополнительных доходов в соответствующий бюджет от этого проекта и затрат в виде налоговой льготы. Ценность дополнительных доходов и затрат для обеспечения соизмеримости во времени необходимо продисконтировать.

С точки зрения хозяйствующих субъектов оценивается финансовая (коммерческая) эффективность льгот.

Финансовая (коммерческая) эффективность учитывает соотношение затрат и результатов для самих инвесторов - частных фирм. В качестве доходов можно рассматривать часть доходов, полученную предприятием в ходе реализации проекта, для которого получена льгота.-Расходом ! в- данном случае будет являться собственно величина налоговых льгот. Также в расчет следует принять уровень рентабельности проекта и период, в течение которого предполагается использование льготы. Таким образом, рассмотрев возможные способы оценки бюджетной и финансовой эффективности налоговых льгот, в качестве критерия достаточности й эффективности налоговых льгот можно предложить один критерий. Общей точкой оценки и бюджетной и финансовой эффективности можно считать сопоставление инвестиционных доходов и расходов с учетом коэффициента дисконтирования. Следовательно, такую оценку можно проводить по ^одному показателю, разница состоит лишь в исходных параметрах. Причем критерием принятия проекта служит величина показателя больше единицы. Таким образом, критерием эффективности (следовательно, предоставления) налоговой льготы, как с точки зрения государства, так и предприятия может служить коэффициент доходности, превышающий единицу: '' ^

1) где D - полученные доходы от использования льготы. ■

ST — уровень рентабельности проекта, , р — число лет, в течение которых используется льгота, L - сумма льготы.

Однако необходимо отметить, что расчет данного показателя в отношении одной их действующих и предоставленных льгот осложнен, поскольку разрезы статистического учета соответствующих органов не позволяют получить необходимые исходные показатели.

Инвестиционные налоговые льготы представляют собой важный инструмент регулирования инвестиционной деятельности как в стране в целом, так и в регионах. Предложенная автором модель позволит сделать применение инвестиционных налоговых льгот целенаправленным, системным и эффективным.

П. If(v'fu\.'li: