Комплексный экономический анализ экспортных операций организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Комплексный экономический анализ экспортных операций организации"

На правах рукописи

Ивашиненко Елена Олеговна

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЭКСПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Специальность 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж 2010

16 лен ?з:3

004617557

Работа выполнена в ГОУ ВПО «Воронежский государственный универси-

тет»

Научный руководитель Официальные оппоненты

- доктор экономических наук, профессор Ендовицкий Дмитрий Александрович

- доктор экономических наук, профессор Суглобов Александр Евгеньевич

- кандидат экономических наук, доцент Лылов Анатолий Иванович

Ведущая организация

- ГОУ ВПО «Орловский государственный технический университет»

Защита состоится «24» декабря 2010 г. в 13 часов на заседании диссертационного совета Д 212.038.23 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Воронежский государственный университет» по адресу: 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40, 5-й корпус ВГУ, экономический факультет, ауд. 225.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Воронежский государственный университет».

Автореферат разослан «23 » ноября 2010 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

аврилов В.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. По мере становления в России рыночной экономики происходит возрастание экономической открытости, и этот процесс меняет соотношение внутренних и внешних факторов социально-экономического развития страны. Следовательно, социально-экономическое развитие испытывает усиление воздействия внешних факторов. При интенсификации международного обмена государство способно увеличивать ВВП в размерах больших, чем это позволяет национальная воспроизводственная база. Квалифицированное использование внешней торговли содействует переходу экономики на инновационный путь развития, внедрению передовых методов рыночного хозяйствования в практику отечественного бизнеса, обогащает внутренний потребительский рынок.

Внешнеэкономическая деятельность является одной из важнейших сфер деятельности государства и отдельных организаций. Ее развитие дает хозяйствующим субъектам возможность использования преимуществ международной кооперации производства, что повышает эффективность их функционирования и расширяет возможности решения производственных задач. В связи с этим в настоящее время возникла объективная необходимость изучения внешнеэкономической деятельности, разработки методических подходов к оценке эффективности ее ведения, особенно экспортно-импортных операций, составляющих ее основу.

Полнота и достоверность экономического анализа экспортных операций зависят от постановки и организации бухгалтерского учета, требования к которому особенно возросли в условиях реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами бухгалтерской отчетности и ужесточением конкуренции на рынке. Существующая система традиционных показателей, источником которых является бухгалтерская финансовая отчетность, дает неполное представление о деятельности организации в целях эффективного управления. Поэтому для проведения качественного анализа требуется совершенствование постановки и организации бухгалтерского учета, как в целом финансово-хозяйственной деятельности организаций, так и в части экспортных операций.

Степень разработанности проблемы. В процессе исследования проблем по теме диссертации изучалась специальная литература отечественных и зару-

бежных авторов. Проблемы комплексного экономического анализа экспортных операций в РФ в последние годы стали объектом пристального внимания ученых и практиков России, тем не менее, в настоящий момент разработаны не в достаточной степени. Основная часть трудов отечественных и зарубежных специалистов посвящена, главным образом, исследованию вопросов учета и правового сопровождения экспортных операций организаций. При этом организационно-методическим аспектам экономического анализа не уделено должное внимание.

Значительный вклад в решение данных проблем внесли Балабанов И.Т., Бычкова С.М., Воронин В.П., Горячих С.П., Григорьев Ю.А., Дарбека Е.М., Долгих А.Е., Ионова А.Ф., Киселев М.Н., Краюшкина М.В., Куликов Г.В., Ку-линина Г.В., Лехман Е.В., Лылов А.И., Любушин Н.П., Мельник М.В., Муравьев А.И., Суглобов А.Е., Тринка Л.И., Шеремет А.Д. и др. Решению проблем комплексного экономического анализа экспортных операций организации способствовали труды зарубежных ученых Р. Бэлла, Д. Генсера, С. Котари, А. Робина, Л. Хванга, Д. Янга и др.

Практическая значимость и актуальность разработки методики комплексного экономического анализа экспортных операций организаций, дискуссион-ность отдельных вопросов раскрытия информации об экспортных операциях в отчетности обусловили выбор темы диссертации и основные направления исследования. Соответственно этому определены цель, содержание и структура диссертации.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка теоретических и организационно-методических положений комплексного экономического анализа экспортных операций организации.

Исходя из поставленной цели, в диссертационном исследовании решались следующие задачи:

- уточнить понятийный аппарат экспортных операций как объекта учет-но-аналитической деятельности;

- предложить с использованием методологии системного анализа структуру и содержание комплексного экономического анализа экспортных операций организации;

- систематизировать источники нормативно-законодательного обеспечения комплексного экономического анализа экспортных операций и выявить

проблемы формирования информационной базы экономического анализа экспортных операций организации;

- обосновать возможность раскрытия информации об экспортных операциях в управленческой и финансовой отчетности публичной компании, разработать и определить порядок формирования отдельных форм управленческой отчетности, усовершенствовать представление информации в статистической отчетности;

- разработать организационное обеспечение комплексного экономического анализа экспортных операций, включающее определение объектов, субъектов анализа и моделирование бизнес-процессов экспортной деятельности коммерческих организаций;

- развить систему показателей экономического анализа экспортных операций организации;

- разработать методику комплексной оценки эффективности экспортной деятельности по отчетным сегментам;

- предложить стохастическую факторную модель зависимости капитализации организации от эффективности ее экспортной деятельности.

Область исследования. Исследование соответствует п. 1.4 «Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа», п. 1.10 «Особенности формирования бухгалтерской и статистической отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам деятельности», п. 1.12 «Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ» (раздела 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ») специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика - паспорта специальностей ВАК России.

Предметом исследования диссертации является совокупность теоретических и организационно-методических проблем комплексного экономического анализа экспортной деятельности как составной части внешнеэкономической деятельности коммерческих организаций.

Объектом исследования были избраны коммерческие организации г. Воронежа, Воронежской области, г. Липецка. Наиболее широко в работе использованы практические данные по экспортной деятельности одного из крупнейших экспортеров Центрального Черноземья - ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат».

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых в области теории и организации

комплексного экономического анализа, в том числе анализа экспортной деятельности, действующее российское и международное законодательство в сфере регулирования внешнеэкономической деятельности экспортно-ориентированных организаций. В процессе исследования применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, анализ, синтез, сравнение, группировка, обобщение, моделирование и др.

Методика исследования основана на изучении, обобщении и оценке накопленных знаний и опыта экономического анализа эффективности экспортной деятельности организаций, апробации полученных результатов в практической деятельности коммерческих организаций.

Информационной базой исследования являются учетно-аналитические данные финансово-хозяйственной деятельности промышленной организации, информация публичной отчетности, а также сведения управленческого и оперативного учета.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке теоретических и организационно-методических положений комплексного экономического анализа экспортных операций организаций, имеющих существенное значение для развития научно-методического инструментария экономического анализа и финансовой отчетности. Основные результаты диссертационного исследования, определяющие его научную новизну, состоят в следующем:

- разработана блок-схема комплексного экономического анализа экспортных операций, особенностью которой является реализация принципов системности и комплексности, всесторонний анализ экспортных операций, охват внешних и внутренних факторов, влияющих на эффективность экспортной деятельности, а также оценка влияния экспортных операций на эффективность деятельности хозяйствующего субъекта в целом;

- предложен авторский подход к формированию структуры корпоративной информационной системы экспортной деятельности организации, включающий оценку практической и аналитической ценности существующих информационных источников, систематизацию данных по экспорту, разработку авторских форм управленческой отчетности;

- осуществлено моделирование бизнес-процесса «экспорт», на основе которого оптимизирована структура управления для организаций, имеющих значительный объем экспортных операций в общем объеме продаж, что должно

способствовать повышению эффективности учетно-аналитического обеспечения управления экспортными операциями организаций и рациональному распределению функций между участниками данного процесса;

- предложены подходы к совершенствованию системы показателей комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности, включающие применение метода дисконтирования, учет влияния валютных рисков, детализация показателей, характеризующих эффективность экспортных операций;

- разработана методика комплексной оценки эффективности экспортной деятельности по сегментам, отличающаяся реализацией принципов системности и комплексности экономического анализа, возможностью оценки вклада каждого операционного сегмента в эффективность экспортной деятельности организации в целом;

- разработана стохастическая факторная модель зависимости капитализации компании от эффективности ее экспортной деятельности, в частности учтено влияние удельного веса выручки от осуществления экспортной деятельности в совокупной выручке организации и рентабельности продажи товаров на экспорт на показатель рыночной капитализации публичной компании.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что на основе изучения и обобщения научных трудов ученых-экономистов России, зарубежного опыта и результатов финансового анализа деятельности отечественных организаций в диссертации предложена методика проведения экономического анализа экспортных операций, разработаны конкретные методические положения проведения комплексного всестороннего анализа экспортной деятельности организаций, использование которых позволит выявлять резервы повышения эффективности экспортной деятельности, что в конечном итоге приведет к повышению эффективности деятельности хозяйствующих субъектов в целом. Методические аспекты, изложенные в диссертационном исследовании, могут быть использованы в практической работе организаций-экспортеров при проведении анализа экспортной деятельности; при чтении учебных курсов по профилю «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» в высших учебных заведениях.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и результаты проведенных исследований обсуждались на международных и всероссийских межвузовских научных и практических конференциях. Отдельные результаты диссертации в форме методических разработок и рекомен-

даций внедрены в деятельность отдельных организаций Воронежской области, в том числе ООО «Каменская строительная корпорация». С помощью предложенных разработок в этой компании был качественно улучшен методический инструментарий анализа эффективности экспортной деятельности. Разработанные методические приемы применяются также аудиторскими фирмами г. Воронежа: ООО фирма «Аудит-Центр», ООО аудиторская фирма «ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» при оказании услуг по проведению финансового анализа деятельности аудируемых лиц. Отдельные теоретические положения используются в учебном процессе экономического факультета ВГУ при преподавании курсов «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Анализ внешнеэкономической деятельности».

Публикация результатов исследования. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 5 публикациях автора общим объемом 1,8 печатных листов. Из них 1 статья опубликована в журнале, входящем в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 19 приложений. Работа содержит 18 рисунков, 25 таблиц и 15 формул. Библиографический список включает 108 наименований. Объем диссертационной работы составляет 210 страниц.

Во введении отражены актуальность темы исследования, степень проработанности проблемы, цель и задачи исследования, его предмет и объект, теоретическая и методическая основа, область исследования, научная новизна и практическая значимость, апробация и внедрение результатов диссертационного исследования, имеющиеся публикации, структура работы.

Первая глава диссертационной работы «Теоретические положения комплексного экономического анализа экспортных операций организации» посвящена исследованию теоретических и правовых основ осуществления экспортной деятельности организации, оценке нормативного регулирования экспортной деятельности в России, изучению структуры и содержания комплексного экономического анализа экспортных операций организации.

Во второй главе диссертационной работы «Учетно-информационное обеспечение и организация комплексного экономического анализа экспортных операций организации» исследуется учетно-информационное обеспечение, в том числе внутренняя и внешняя отчетность, и организация комплексного эко-

номического анализа экспортных операций организации, выявляются субъекты и объекты анализа, разрабатываются этапы его проведения.

В третьей главе диссертационной работы «Разработка методических положений комплексного экономического анализа экспортных операций» разрабатываются методические положения комплексного экономического анализа экспортных операций организации с целью выявления резервов повышения эффективности экспортной деятельности.

В заключении дана оценка степени выполнения цели и задач диссертации, обобщены наиболее важные положения работы, сформулированы выводы и предложения.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Разработана блок-схема комплексного экономического анализа экспортных операций с учетом принципов системности н комплексности. Определяющей особенностью блок-схемы является всесторонний анализ экспортных операций, охват внешних и внутренних факторов, влияющих на эффективность экспортной деятельности, а также оценка влияния экспортных операций на эффективность деятельности хозяйствующего субъекта в целом

Исследование существующих методик анализа экспортных операций коммерческих организаций позволило выявить ряд присущих им недостатков. Прежде всего, это неполный охват всех факторов, которые могут оказать влияние на конечный результат экспортной деятельности, что противоречит принципу системности экономического анализа, подразумевающему изучение объекта как системы, состоящей из взаимосвязанных взаимозависимых элементов. С учетом принципа системности, а также, основываясь на понятии о комплексности в экономическом анализе хозяйственной деятельности, предложена общая блок-схема комплексного экономического анализа экспортных операций (рис. 1). Она представляет собой модель формирования экономических показателей и связей между ними.

Предложенная блок-схема анализа экспортных операций основана на том, что комплексный экономический анализ предполагает оценку влияния

Рис. 1. Схема комплексного экономического анализа экспортных операций организации

эффективности анализируемых объектов и процессов на деятельность организации в целом.

При этом анализ эффективности экспортных операций, на наш взгляд, должен состоять из следующих элементов. Во-первых, это анализ влияния внешних факторов на эффективность экспортной деятельности, основным из которых является валютный риск организации-экспортера. Во-вторых, анализ уровня и качества выполнения экспортных контрактов, результатом которого является выявление резервов повышения эффективное™ экспортной деятельности посредством усиления контроля за исполнением экспортных контрактов, в случае если на этом этапе возникают какие-либо проблемы. В-третьих, анализ структуры и динамики выручки и расходов по экспортной деятельности, что позволяет оптимизировать структуру продажи товаров на экспорт, а также выявить расходы, имеющие наибольший удельный вес и возможные пути их снижения. В-четвертых, анализ результативности использования активов, предусматривающий оценку показателей оборачиваемости активов, участвующих в осуществлении экспортных операций. И, наконец, анализ рентабельности экспортной деятельности, в процессе которого определяется влияние отдельных факторов на повышение или снижение эффективности экспортной деятельности организации.

Анализируя экспортную деятельность необходимо учесть воздействие эффективности экспортных операций на деятельность хозяйствующего субъекта в целом. Поэтому следует проанализировать изменение доли экспорта в общем объеме продаж, изучить влияние рентабельности экспортной деятельности на рентабельность деятельности организации и, соответственно, на показатель ее рыночной капитализации. Непосредственная взаимосвязь приведенных в схеме расчетных показателей детально рассмотрена в методике анализа экспортных операций.

2. Предложен авторский подход к формированию структуры корпоративной информационной системы экспортной деятельности организации, включающий оценку практической и аналитической ценности существующих информационных источников, систематизацию данных по экспорту, разработку авторских форм управленческой отчетности Полнота и достоверность экономического анализа зависят от постановки и организации бухгалтерского учета, требования к которому особенно возросли в условиях реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международ-

ными стандартами бухгалтерской отчетности. Кризисные явления в экономике обострили информационную потребность заинтересованных пользователей. Однако существующая система традиционных показателей, источником которых является бухгалтерская финансовая отчетность, дает неполное представление о деятельности организации в целях эффективного управления. В связи с этим проведение качественного анализа предполагает совершенствование постановки и организации бухгалтерского учета деятельности хозяйствующего субъекта, в том числе в части отражения экспортных операций. Для экспортно-ориентированных компаний характерен значительный объем продукции, произведенной для реализации на экспорт. В целях формирования качественной информационной базы анализа экспортных операций следует вести учет на соответствующих субсчетах по счетам 41 «Товары», 43 «Готовая продукция», 44 «Расходы на продажу», 45 «Товары отгруженные», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы» (табл. 1).

Таблица 1

Выписка из рабочего плана счетов организации-экспортера

Номер счета согласно плану счетов Наименование счета согласно плану счетов Наименование дополнительно введенных субсчетов

Учет готовой продукции и товаров

41 Товары Товары экспорт

43 Готовая продукция Готовая продукция экспорт

44 Расходы на продажу Расходы на продажу товаров экспорт

Расходы на продажу, подлежащие распределению

45 Товары отгруженные Товары отгруженные экспорт

Учет расчетов с покупателями

62 Расчеты с покупателями и заказчиками Расчеты с иностранными покупателями за экспортную продукцию в валюте

Расчеты с иностранными покупателями за экспортную продукцию в рублях

Авансы, полученные от иностранных покупателей в валюте

Авансы, полученные от иностранных покупателей в рублях

Учет финансовых результатов

90 Продажи Выручка от продаж экспорт

Себестоимость продаж экспорт

Коммерческие расходы экспорт

91 Прочие доходы и расходы Доходы от продажи прочих активов экспорт

Расходы, связанные с продажей прочих активов экспорт

Подобная детализация, выделение соответствующих субсчетов и использование их в рабочем плане счетов организации дает возможность более эффективного использования регистров бухгалтерского учета в качестве информационной базы анализа экспортных операций.

Однако информацию регистров бухгалтерского учета могут использовать только внутренние пользователи. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность организации, которая в существующем виде не может дать полное представление об экспортной деятельности организации. Таким образом, указанный источник информации нуждается в доработке и совершенствовании в отношении раскрытия информации об экспортных операциях. Следует отметить, что раскрытие данных о рынках сбыта, видах деятельности и продукции, объемах экспорта любой организации позволяет повысить качество бухгалтерских отчетов, а значит, и уровень доверия к ней заинтересованных пользователей.

В работе предложены возможные варианты такого раскрытия информации в рамках действующего законодательства не только в финансовой, но и в статистической и управленческой отчетности. В бухгалтерской отчетности авторами предложено внесение расшифровок по отдельным статьям бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках и отражение указанных расшифровок в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности (табл. 2). Статьи баланса, по которым предлагается ввести расшифровки, содержат информацию, • позволяющую выявить долю экспортных операций. По результатам экспортной деятельности необходимо определить соответствующий финансовый результат, а также раскрыть необходимую информацию о порядке его формирования заинтересованным пользователям, поэтому предлагается раскрыть информацию о выручке и себестоимости по реализации товаров, продукции, работ и услуг на экспорт, что позволит рассчитать валовую прибыль от экспорта. Для оценки прибыли от продажи экспортной продукции целесообразно представить отдельно суммы коммерческих и управленческих расходов, относящихся к экспортным операциям.

Предложенные дополнения к показателям форм отчетности позволяют во многом повысить информативность бухгалтерской отчетности организации и обеспечить возможность ее использования в качестве основного информационного источника при анализе экспортных операций организации.

Таблица 2

Раскрытие информации об экспортных операциях в пояснительной записке к годовой отчетности

Детализируемые статьи бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках Дополнительные расшифровки

Бухгалтерский баланс

Готовая продукция В том числе на экспорт

Товары отгруженные В том числе на экспорт

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе покупатели и заказчики Из них зарубежные покупатели и заказчики

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе покупатели и заказчики Из них зарубежные покупатели и заказчики

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов В том числе от экспортных операций

Отчет о прибылях и убытках

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) В том числе от экспортных операций

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг В том числе на экспорт

Валовая прибыль В том числе по экспорту

Коммерческие расходы В том числе по экспорту

Управленческие расходы В том числе по экспорту

Прибыль (убыток) от продаж В том числе от экспорта

Курсовые разницы про операциям в иностранной валюте В том числе по экспорту

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности В том числе по экспорту

Следует отметить, что в организациях нередко возникает необходимость проведения оперативного анализа экспортных операций и принятия руководством управленческих решений по его результатам. Информация разработанной дополнительной формы управленческой отчетности «Отчет по осуществляемым экспортным операциям» позволит ускорить процесс анализа экспортных операций. Показатели отчета формируются по данным бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности с учетом предложенных дополнений, а ее сведения являются источником информации, не только для оперативного принятия решений в отношении экспортных операций, но и для полного всестороннего их анализа.

3. Проведено моделирование бизнес-процесса «экспорт», на основе которого оптимизирована структура управления для организаций, имеющих значительный объем экспортных операций в общем объеме продаж, что должно способствовать повышению эффективности учетно-аналитв-ческого обеспечения управления экспортными операциями организаций и рациональному распределению функций мезвду участниками данного процесса

В процессе анализа экспортной деятельности важно понимать структуру организации и динамику происходящих в ней процессов, а также обеспечить понимание текущих проблем организации и возможностей их решения, для чего целесообразно осуществлять моделирование бизнес-процессов. В общем виде бизнес-процесс представляет собой логичный, последовательный, взаимосвязанный набор мероприятий, который потребляет ресурсы, создает ценность и выдает результат. Моделирование бизнес-процесса «экспорт» - это эффективное средство поиска путей оптимизации экспортной деятельности организации, позволяющее определить, как осуществляется экспортная деятельность в целом и как организована деятельность каждого подразделения, участвующего в данном процессе.

Важным моментом в организации экономического анализа экспортных операций является выбор подразделения, ответственного за его осуществление. В нашем случае для этой цели предлагается выделить отдельное структурное подразделение - дирекцию по внешнеэкономической деятельности. Структура указанного подразделения представлена на рис. 2. Для наиболее эффективного распределения функций и полномочий между отдельными управлениями дирекции по внешнеэкономической деятельности нами предложено формализованное представление модели бизнес-процесса «экспорт» (рис. 3).

В дирекции по внешнеэкономической деятельности, на наш взгляд, функции по анализу внешнеэкономической деятельности должны быть распределены следующим образом. Исходя из общих цели и задач, определяемых руководителем дирекции по внешнеэкономической деятельности, управление контроля и анализа формирует план и бюджет по экспортной деятельности на

Рис. 2. Структура управления, создаваемая в целях повышения эффективности экспортной деятельности

будущие периоды с учетом анализа результатов внешнеторговой деятельности за предыдущие периоды. Далее после утверждения плана руководителем дирекции, распределения задач и доведения информации до исполнителей, происходит непосредственное осуществление отдельных этапов экспортной операции управлением перевозок и таможенного оформления и управлением договорно-правовых отношений по внешнеторговым контрактам. При этом информация по осуществлению экспортных операций отражается в данных бухгалтерского учета управлением финансово-расчетных операций в иностранной валюте. И по окончании указанных операций на основании информации, полученной от управления финансово-расчетных операций, управление контроля и анализа внешнеэкономической деятельности составляет отчет о выполнении плана, анализирует результат экспортной деятельности и представляет указанную информацию руководителю дирекции по внешнеэкономической деятельности для возможности контроля степени выполнения плана и эффективности экспортной деятельности.

Таким образом, для того чтобы отследить и проанализировать процесс осуществления экспортных операций и их эффективность, предложена структура управления организации с выделением подразделения, отвечающего за внешнеэкономическую деятельность - дирекция по внешнеэкономической деятельности. В указанном подразделении предполагается осуществление функции учета, анализа и контроля.

Рис. 3. Графическое представление модели бизнес-процесса «экспорт» с учетом информационно-аналитического

обеспечения деятельности

4. Предложены подходы к совершенствованию системы показателей комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности, включающие применение метода дисконтирования, учет влияния валютных рисков, детализацию показателей, характеризующих эффективность экспортных операций

Поскольку в настоящее время методика комплексного экономического анализа экспортных операций организации разработана не в достаточной степени, то существующая система показателей не может дать всесторонней комплексной характеристики экспортной деятельности организации. Для решения этой задачи, на наш взгляд, следует, во-первых, представить систему показателей экспортной деятельности в виде следующих групп: первичные показатели; показатели структуры, удельного веса и эффективности экспортной деятельности; интегральный показатель эффективности экспортной деятельности. Состав каждой группы показателей приведен в диссертационной работе. Подобная группировка позволяет определить этапы отбора и расчета показателей для анализа эффективности экспортных операций и сгруппировать используемые показатели в соответствии с направлениями анализа экспортной деятельности организации.

Стоит также отметить, что в существующих методах расчетов показателей эффективности экспортной деятельности, на наш взгляд есть ряд недостатков, вследствие которых показатели не совсем достоверно характеризуют отдельные аспекты экспортной деятельности. Один из них заключается в том, что при анализе динамики первичных показателей, а также показателей структуры экспорта не учитываются инфляционные процессы. Для решения данной проблемы нами предлагается дисконтировать первичные показатели, показатели структуры и эффективности экспортной деятельности в ходе анализа за период более двух лет.

Кроме того, на наш взгляд, необходимо акцентировать особое внимание на показателях оборачиваемости активов, участвующих в осуществлении экспортной деятельности. Кругооборот средств, вложенных в экспортные операции, можно разделить на две основные стадии: оборот средств, вложенных в товары; оборот средств, вложенных в расчеты. Исходя из этого, в процессе анализа рассчитывают и оценивают динамику оборачиваемости средств: в экспортных операциях в целом, товарах, расчетах (1):

Тоб = ТЮАМ = Т*(Товэ+ДЗэ)/Ыэ = Т*Тов^3 + Т^ДЗУИ, = Т^ + Тобдз, (1)

где Т0б-продолжительность оборота экспортных активов

ТобТов - продолжительность оборота экспортируемых товаров;

Т0бд3 - продолжительность оборота дебиторской задолженности по экспортируемым товарам.

N3 - выручка от осуществления экспортных операций, млндолл. Товэ - экспортируемые товары, млн.долл.;

Д33 - дебиторская задолженность покупателей по операциям экспорта.

ОАэ - средний остаток средств по экспорту, который показывает среднюю сумму

средств, вложенную в отчетном периоде во все экспортные операции в ходе одного

оборота.

Подобная детализация позволяет определить, какой из этапов осуществления экспортной сделки - процесс поставки товара или системы расчетов с покупателями экспортируемых товаров - наименее эффективен и какой в большей степени содержит скрытые резервы повышения эффективности.

Как было отмечено ранее, на прибыль по экспортной деятельности существенное влияние оказывает изменение курса вашот. Следовательно, для оценки рентабельности активов по экспортной деятельности (родэ) и продажи товаров на экспорт (Рпрэ) целесообразно включить в расчет этих показателей курсовые разницы (2), (3):

Роаэ = (Р3 ± курсовые разницы) / ОАэ (2)

РпР э = (Рэ± курсовые разницы) / N3 (3)

Таким образом, предлагаемые рекомендации по уточнению ряда показателей экономического анализа эффективности экспортных операций, позволяют учесть воздействие определенных внешних факторов на осуществление экспортной деятельности, а также упростить выявление резервов повышения эффективности экспортной деятельности на определенных этапах анализа.

5. Разработана методика комплексной оценки эффективности экспортной деятельности по сегментам, отличающаяся реализацией принципов системности и комплексности экономического анализа, возможностью оценки вклада каждого операционного сегмента в эффективность экспортной деятельности организации в целом

В силу недостаточной проработанности вопросов организационно-методического обеспечения комплексного экономического анализа экспортных операций организации, в современной литературе сложно найти какую-либо

единую методику анализа эффективности экспортной деятельности, позволяющую в полной мере охарактеризовать экспортную деятельность хозяйствующего субъекта. Для решения указанной проблемы, с учетом системного и комплексного подхода к экономическому анализу, нами разработана соответствующая методика анализа эффективности экспортных операций. Предлагаемая методика включает следующие разделы: программно-целевой, информационно-правовой, организационно-управленческий, расчетно-аналитический, оценочно-интерпретационный.

Содержание и структура расчетно-аналитического раздела методики комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности представлены на рис. 4.

Рис. 4. Расчетно-аналитический раздел методики комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности

При этом использованы следующие обозначения:

Блок 1 - Расчет показателей валютного риска;

Блок 2 - Расчет коэффициентов выполнения экспортных контрактов, изучение в динамике;

Блок 3 - Горизонтальный анализ выручки и расходов по экспорту по операционным сегментам;

Блок 4 - Анализ структуры выручки и расходов от осуществления экспортных операций по операционным сегментам;

Блок 5 - Анализ изменения структуры выручки и расходов по экспортной деятельности по операционным сегментам;

Блок 6 - Расчет коэффициентов оборачиваемости активов по экспортной деятельности по операционным сегментам;

Блок 7 - Расчет и анализ показателей рентабельности экспортной деятельности по операционным сегментам;

Блок 8 - Факторный анализ общей экономической рентабельности на основе рентабельности экспортной деятельности отдельных операционных сегментов;

Блок 9 - Рейтинговая оценка эффективности экспортной деятельности операционных сегментов;

Блок 10 - Расчет интегрального показателя эффективности экспортной деятельности операционных сегментов.

Взаимосвязь этапов проведения анализа в расчетно-аналитическом разделе методики оценки эффективности экспортной деятельности характеризуется следующим. Поскольку валютные риски являются неотъемлемой частью осуществления экспортной деятельности, то необходимо рассчитывать и оценить их влияние в процессе анализа основных показателей эффективности экспортной деятельности, таких как выручка, расходы, оборачиваемость и рентабельность активов по экспортной деятельности, рентабельность продажи товаров на экспорт. На структуру выручки и расходов по экспортным операциям оказывает непосредственное влияние также и оценка выполнения экспортных контрактов, которые, в свою очередь, пересматриваются в зависимости от результатов выполнения контрактов по тем или иным видам продукции. Кроме того, необходимо отметить, что в ходе рейтинговой оценки и при расчете интегрального показателя эффективности экспортной деятельности исследуются такие показатели как выручка, расходы по экспортной деятельности, а также показатели, характеризующие рентабельность экспортной деятельности и оборачиваемость активов, участвующих указанном процессе. В работе представлены состав и порядок расчета показателей каждого из блоков, а также приведена полная методика оценки эффективности экспортной деятельности с учетом всех перечисленных разделов. Внедрение разработанной методики на практике дает возможность предприятию полностью организовать процесс анализа экспортных операций - от этапа распределения обязанностей между субъектами анализа -до завершения анализа и интерпретации результатов.

6. Разработана стохастическая факторная модель зависимости капитализации компании от эффективности ее экспортной деятельности, в частности учтено влияние удельного веса выручки от осуществления экспортной деятельности в совокупной выручке организации и рентабельности продажи товаров на экспорт на показатель рыночной капитализации публичной компании

В силу недостаточного количества наблюдений при построении статистически значимой модели был использован «бутстреп» метод расширения выборочной совокупности, с помощью которого количество наблюдений увеличено с 5 до 25. Построение стохастической модели зависимости рентабельности капитала осуществлялось с использованием возможностей прикладной программы MS Excel. В качестве результативного показателя взят показатель рыночной капитализации организации. В процессе корреляционно-регрессионного анализа изучалось влияние следующих факторов: выручка от продажи товаров на экспорт, удельный вес выручки от внешнеторговых операций в совокупной выручке компании, себестоимость экспортируемых товаров, прибыль от экспортных операций и рентабельность продажи товаров на экспорт.

Наибольшая степень корреляции наблюдается с двумя из исследуемых факторов, следовательно, они и рассматривались в качестве факторов модели, а именно: удельный вес выручки от внешнеторговых операций в совокупной выручке компании (УВ№) и рентабельность продажи товаров на экспорт (рпр,).

По результатам анализа построенная нами модель представлена в виде уравнения регрессии и имеет вид:

Рыночная капитализация = -30,26 + 0,34 * УВ№ + 0,63 * р„р э (4)

Построенная модель позволяет, например, определить с долей вероятности 76%, что при значении рентабельности продажи товаров на экспорт 40% и удельном весе выручки от продажи товаров на экспорт в совокупной выручке 60%, рыночная капитализация организации составит 15,34 млн.долл.

Коэффициент детерминированности 76% говорит о высокой доле вероятности соответствия расчетного показателя рыночной капитализации реальному его значению при заданном уровне факторов удельного веса выручки от продаж товаров на экспорт и рентабельности экспортных продаж.

Для улучшения модели проведена оценка факторов по t-критерию Стью-дента. Сравнение расчетного значение t-статистики с табличным позволяет сделать вывод о значимости коэффициента множественной регрессии и можно говорить, что факторы являются надежно установленными, а построенная модель статистически значимой.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. В процессе осуществления экспортной деятельности необходимо учитывать определенные особенности, присущие указанному виду деятельности, такие как, возникновение валютных рисков, значительное увеличение издержек обращения, связанных с длительностью исполнения экспортных контрактов. Использование предложенных субсчетов, дополнительных расшифровок к статьям бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, форма управленческой отчетности могут во многом способствовать повышению качества учетно-отчетной информации и, как следствие, принятия управленческих решений.

2. Комплексный экономический анализ экспортной деятельности организации должен осуществляться с учетом принципов системности и комплексности. В ходе анализа необходимо выявлять воздействие всевозможных факторов на эффективность экспортной деятельности и определять влияние эффективности экспортных операций на деятельность организации в целом. Разработанная методика основана на указанных принципах и позволяет дать комплексную оценку экспортной деятельности.

3. Важным показателем, характеризующим эффективность деятельности организации, ее положение на рынке, является показатель рыночной капитализации, на который оказывает влияние множество факторов. При этом не всегда имеется возможность определить функциональную взаимосвязь между факторами и результативным показателем, на который они воздействуют. Нами разработана модель взаимосвязи показателя рыночной капитализации и показателей, характеризующих эффективность экспортной деятельности. Указанная модель позволяет с определенной долей вероятности прогнозировать рыночную капитализацию в зависимости от эффективности осуществления экспортных операций организации,

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ Д ИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ

Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК изданиях

1. Ивашиненко Е.О. Экономический анализ эффективности экспортной деятельности / Е.О. Ивашиненко // Российское предпринимательство. - 2010. -№ 11-1. - С. 93-98 (авторских 0,40 п.л.).

h (7

V!

Статьи, опубликованные в других научных и практических изданиях

2. Ивашиненко Е.О. Методические подходы к сближению российской и международной отчетности / И.П. Забродин, Е.О. Ивашиненко // Из режима функционирования - в режим развития : материалы регион, межвуз. науч.-практ. конф. : в 2 ч., Воронеж, 23-26 апреля 2007 года. - Воронеж, 2007. - 4.2. С.387-389 (авторских 0,20 пл.).

3. Ивашиненко Е.О. Совершенствование российской финансовой отчетности на основе МСФО / Е.О. Ивашиненко Н Актуальные проблемы экономической науки в студенческих исследованиях : материалы Междунар. студ. на-уч.-практ. конф. - Воронеж, 2007. - С.165-167 (авторских 0,20 п.л.).

4. Ивашиненко Е.О. Новые возможности раскрытия информации об экспортных операциях в финансовой отчетности / Е.О. Ивашиненко // Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций : материалы III Междунар. науч.-практ. конф., посвященной 50-летию экономического факультета ВГУ : в 2 ч. - Воронеж, 2010. - Ч. 1. С.43-45 (авторских 0,20 п.л.).

5. Ивашиненко Е.О. Организационное обеспечение комплексного экономического анализа экспортных операций организации / Е.О. Ивашиненко // Современная экономика: проблемы и решения. - Воронеж, 2010. - № 8. - С.98-107 (авторских 0,80 пл.).

Заказ № 579 от «19» ноября 2010 г. Тир. 150 экз. Отпечатано на множительной технике экономического факультета ВГУ 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д.40

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ивашиненко, Елена Олеговна

ВВЕДЕНИЕ.г.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЭКСПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

1.1 Сущность и понятийный аппарат экспортных операций как объекта учетно-аналитической деятельности.

1.2 Реализация системного подхода к содержанию комплексного экономического анализа экспортных операций организации.

1.3. Систематизация источников нормативно-законодательного обеспечения комплексного экономического анализа экспортных операций.

2. УЧЕТНО-ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ОРГАНИЗАЦИЯ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЭКСПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ.

2.1. Проблемы формирования информационной базы экономического анализа экспортных операций коммерческих предприятий.

2.2. Новые возможности раскрытия информации об экспортных операциях во внутренней (управленческой) и внешней (финансовой) отчетности публичной компании.

2.3. Организационное обеспечение комплексного экономического анализа экспортных операций: моделирование бизнес-процессов, субъекты и объекты анализа, этапы проведения.

3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЭКСПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ.

3.1. Система показателей экономического анализа экспортных операций организации.

3.2. Методика комплексной оценки эффективности экспортной деятельности по сегментам.

3.3. Разработка стохастической факторной модели зависимости капитализации металлургической компании от эффективности экспортной деятельности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Комплексный экономический анализ экспортных операций организации"

Актуальность темы исследования. По мере становления в России рыночной экономики происходит возрастание экономической открытости, и этот процесс меняет соотношение внутренних и внешних факторов социально-экономического развития страны.

Если в дореформенный период решающая роль принадлежала внутренним факторам, то с началом создания рыночной экономики открытого типа внешнее воздействие становится всё более важным в выборе экономической стратегии, а внешнеэкономические связи начинают играть ключевую роль в экономическом росте и прогрессе России. Это означает, что государство в нынешних условиях вынуждено регулировать хозяйственную жизнь внутри страны с учётом процессов, происходящих в мировом хозяйстве.

Следовательно, социально-экономическое развитие, в особенности стран, переживающих переходный период, испытывает усиление воздействия внешних факторов. При интенсификации международного обмена государство способно увеличивать ВВП в размерах больших, чем это позволяет национальная воспроизводственная база. Квалифицированное использование внешней торговли содействует переходу экономики на инновационный путь развития, обогащает внутренний потребительский рынок, приучает отечественный бизнес к пёредовым методам рыночного хозяйствования. Экономическая безопасность Российской Федерации напрямую зависит от эффективности её внешней торговли, которая сегодня вносит значительный вклад в федеральный бюджет страны

Внешнеэкономическая деятельность является одной из важнейших сфер деятельности государства и отдельных предприятий. Развитие внешнеэкономической деятельности дает предприятиям возможность использования преимуществ международной кооперации производства, что повышает эффективность их функционирования и расширяет варианты в принятии решений для осуществления своих производственных задач. В связи с этим в настоящее время возникла объективная необходимость изучения внешнеэкономической деятельности, разработки методических подходов к оценке эффективности ее ведения, особенно экспортно-импортных операций, составляющих ее основу.

Полнота и достоверность экономического анализа экспортных операций зависят от постановки и организации бухгалтерского учета, требования к которому особенно возросли в условиях реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами бухгалтерской отчетности и ужесточением конкуренции на рынке. Существующая система традиционных показателей, источником которых является бухгалтерская финансовая отчетность, дает неполное представление о деятельности предприятия в целях эффективного управления. Поэтому для проведения, качественного анализа требуется совершенствование постановки, и организации бухгалтерского учета, как в целом, так и в части отражения экспортно-импортных операций.

Организации, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, имеют определенную специфику. Отличия внешнеэкономической деятельности предприятия от внутрихозяйственной заключаются в том, что внешнеэкономическая деятельность осуществляется на валютной основе и регулируется специальными мерами государства. На внешнеэкономическую деятельность предприятия оказывают влияние уровень развития и стабильность национальной экономики, система мировых цен, а также правовая система собственной страны и правовые системы стран, в которых предприятие осуществляет внешнеэкономическую деятельность.

Переход на рыночные условия и развитие интеграционных связей показали, что уровень развития производства в нашей стране уступает западному. Однако отечественные предприятия обладают достаточным потенциалом для выхода из сложившейся ситуации. В стране имеется огромная минерально-сырьевая база, множество научно-конструкторских разработок, достаточно квалифицированные трудовые ресурсы. Перспективы, развития? внешнеэкономической деятельности связаны с повышением конкурентоспособности производства при эффективном управлении на основе разработки и использования специальных методик оценки направлений внешнеэкономической деятельности. В практике деятельности многих компаний периодически возникает необходимость анализа внешней экономической, в том числе экспортной, деятельности участников тех или иных рынков. Типичными причинами интереса к таким» данным может быть потребность изучения ситуации на рынке с высокой экспортной составляющей, либо заинтересованность в информации о каких-либо отдельных компаниях, осуществляющих экспортные операции (конкурентный анализ, бенчмаркинг).

Степень разработанности* проблемы. В процессе исследования проблем по теме диссертации изучалась специальная литература отечественных и зарубежных авторов. Проблемы комплексного экономического анализа экспортных операций в РФ в последние годы стали объектом пристального1 внимания, ученых и практиков России, тем не менее, в настоящий» момент разработаны не в достаточной степени. В настоящее время, основная* часть трудов отечественных и зарубежных специалистов-посвящена; главным образом; исследованию вопросов учета и правового сопровождения экспортных операций отдельных организаций. Вопросам анализа, как методических, так' и организационных его аспектов, не уделено должное внимание.

Значительный вклад в решение данных проблем внесли Балабанов И.Т., Бычкова С.М., Воронин В.П., Горячих С.П., Григорьев Ю.А., Дарбека Е.М., Долгих А.Е., Ионова А.Ф., Киселев М.Н., Краюшкина М.В., Куликов Г.В., Кулинина Г.В., Лехман Е.В., Лылов А.И., Любушин Н.И., Мельник М.В., Муравьев А.И., Суглобов А.Е., Тринка Л.И., Шеремет А.Д. и др. Решению проблем комплексного экономического анализа экспортных операций организации способствовали труды зарубежных ученых Р. Бэлла, Д. Генсера, С. Котари, А. Робина, Л. Хванга, Д. Янга и др.

Объективная необходимость и актуальность разработки методики комплексного экономического анализа экспортных операций организаций, дискуссионность отдельных вопросов в этой сфере обусловили выбор темы диссертации и основные направления исследования. Соответственно этому определены цель, содержание и структура диссертации.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка теоретических и организационно-методических положений комплексного экономического анализа экспортных операций организации.

Исходя из поставленной цели, в диссертационном исследовании решались следующие задачи:

- уточнить понятийный аппарат экспортных операций как объекта учетно-аналитической деятельности; I

- предложить с использованием методологии системного анализа структуру и содержание комплексного экономического анализа экспортных операций организации;

- систематизировать источники нормативно-законодательного обеспечения' комплексного экономического анализа экспортных операций и выявить проблемы формирования информационной базы экономического анализа экспортных операций организации;

- обосновать возможность раскрытия информации об экспортных операциях в управленческой и финансовой отчетности публичной компании, разработать и определить порядок формирования отдельных форм управленческой отчетности, усовершенствовать представление информации в статистической отчетности;

- разработать организационное обеспечение комплексного экономического анализа экспортных операций, включающее определение объектов, субъектов анализа и моделирование бизнес-процессов экспортной деятельности коммерческих организаций;

- развить систему показателей экономического анализа экспортных операций организации;

- разработать методику комплексной оценки эффективности экспортной деятельности по отчетным сегментам;

- предложить стохастическую факторную модель зависимости капитализации организации от эффективности ее экспортной деятельности.

Область исследования. Исследование соответствует п. 1.8 «Особенности формирования бухгалтерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности» раздела 1 «Бухгалтерский учет», п. 2.8 «Экономический анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности» раздела 2 «Экономический аналз» специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика - паспорта специальностей ВАК России.

Предметом исследования диссертации является совокупность теоретических и организационно-методических проблем комплексного экономического анализа экспортной деятельности как составной части внешнеэкономической деятельности коммерческих организаций.

Объектом исследования были избраны коммерческие организации г. Воронежа, Воронежской области, г. Липецка. Наиболее широко в работе использованы практические данные по экспортной деятельности одного из крупнейших экспортеров Центрального Черноземья - ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат».

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых в области теории и организации комплексного экономического анализа, в том числе анализа экспортной деятельности, ныне действующее российское и международное законодательство в сфере регулирования внешнеэкономической деятельности экспортно-ориентированных предприятий. В процессе исследования применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, анализ, синтез, сравнение, группировки, обобщения, моделирование и др.

Методика исследования основана на изучении, обобщении и оценке накопленных знаний и опыта экономического анализа эффективности экспортной деятельности организаций, апробации полученных результатов в практической деятельности коммерческих предприятий.

Информационной базой исследования являются учетно-аналитические данные финансово-хозяйственной деятельности промышленной организации, информация, публичной отчетности, а также сведения управленческого и оперативного учета.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке теоретических и организационно-методических положений комплексного экономического анализа экспортных операций организаций, имеющих существенное значение для развития научно-методического инструментария экономического анализа и финансовой отчетности. Основные результаты диссертационного исследования, определяющие его научную новизну, состоят в следующем:

- с учетом принципов системности и комплексности разработана блок-схема комплексного экономического анализа экспортных операций, определяющей особенностью' которой является всесторонний анализ экспортных операций, охват внешних и внутренних факторов, влияющих на эффективность экспортной деятельности, а также оценка влияния экспортных операций на эффективность деятельности хозяйствующего субъекта в целом;

- предложен авторский подход к формированию структуры корпоративной информационной системы экспортной деятельности организации, включающий оценку практической и аналитической ценности существующих информационных источников, систематизацию данных по экспорту, разработку авторских форм управленческой отчетности;

- предложено формализованное представление модели бизнес-процесса «экспорт», на основе которой оптимизирована структура управления для организаций, имеющих значительный объем экспортных операций в общем объеме продаж, что должно способствовать повышению эффективности экспортной деятельности организаций и адекватному распределению функций между участниками данного процесса;

- предложены подходы к совершенствованию системы показателей комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности, включающие применение метода дисконтирования, учет влияния валютных рисков, детализация показателей, характеризующих эффективность Л экспортных операций;

- разработана методика комплексной оценки эффективности экспортной деятельности по сегментам, отличающаяся реализацией принципов системности и комплексности экономического анализа, возможностью оценки вклада каждого операционного сегмента в эффективность экспортной деятельности организации в целом;

- разработана стохастическая факторная модель зависимости капитализации компании от эффективности ее экспортной деятельности, в частности учтено влияние удельного веса выручки от осуществления экспортной деятельности в совокупной выручке организации и рентабельности продажи товаров на экспорт на показатель рыночной капитализации публичной компании.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что на основе изучения и обобщения научных трудов ученых-экономистов России, зарубежного опыта и результатов финансового анализа деятельности отечественных организаций в диссертации предложена методика проведения экономического анализа экспортных операций,, разработаны конкретные методические положения проведения комплексного всестороннего анализа экспортной деятельности организаций, использование которых позволит выявлять резервы повышения эффективности экспортной деятельности, что в конечном итоге приведет к повышению эффективности деятельности предприятия в целом. Методические аспекты, изложенные в диссертационном исследовании, могут быть использованы в практической работе организаций-экспортеров при проведении анализа экспортной деятельности; при чтении учебных курсов по профилю «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» в высших учебных заведениях.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и результаты проведенных исследований обсуждались на международных и всероссийских межвузовских научных и практических конференциях. Отдельные результаты диссертации в форме методических разработок и рекомендаций внедрены в деятельность ряда предприятий Воронежской области, например, ООО «Каменская строительная корпорация». G помощью предложенных разработок^ этих компаниях был качественно улучшен" методический инструментарий анализа эффективности экспортной деятельности. Разработанные методические приемы применяются также рядом аудиторских фирм г. Воронежа, таких как ООО фирма «Аудит-Центр», ООО аудиторская фирма «ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в частности при оказании услуг по проведению финансового анализа деятельности аудируемых лиц. Отдельные теоретические положения используются в учебном процессе экономического факультета ВГУ при преподавании' курсов «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Анализ внешнеэкономической деятельности».

Публикация результатов исследования. Наиболее существенные положения и результаты исследования-нашли свое отражение в-5 публикациях автора общим объемом 1,8 печатных листов. Из них 1 статья опубликована в. журнале, входящем в перечень ведущих рецензируемых научных журналов'и изданий; рекомендованных ВАК.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 19 приложений. Работа содержит 18 рисунков, 25 таблиц и 15 формул. Библиографический список включает 108 наименований. Объем диссертационной работы составляет 210! страниц.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Ивашиненко, Елена Олеговна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенного исследования были достигнуты установленные цели, а именно разработаны теоретические и методические положения комплексного экономического анализа экспортных операций и решены поставленные задачи, что отражено в следующих положениях, выносимых на защиту.

1. С учетом принципов системности и комплексности разработана схема комплексного экономического анализа экспортных операций, определяющей особенностью которой является всесторонний анализ экспортных операций, т.е. охват внешних и внутренних факторов, влияющих на эффективность экспортной деятельности, а также влияние экспортных операций на эффективность деятельности хозяйствующего субъекта в целом.

Основываясь на понятии о комплексности в экономическом анализе хозяйственной деятельности нами предложена общая блок-схема комплексного экономического анализа экспортных операций, которая представляет собой модель формирования экономических показателей и связей между ними. Комплексный экономический анализ должен включать анализ эффективности анализируемых объектов или процессов, а также изучение влияния эффективности указанных процессов и явлений на деятельность организации в целом, что и легло в основу предложенной нами схемы комплексного экономического анализа экспортных операций.

2. Предложен авторский подход к формированию структуры корпоративной информационной системы экспортной деятельности организации, включающий оценку практической и аналитической ценности существующих информационных источников, систематизацию данных по экспорту, разработку авторских форм управленческой отчетности.

Следует отметить, что раскрытие данных о рынках сбыта, видах деятельности и продукции, объемах экспорта любой компании позволяет повысить качество бухгалтерских отчетов, а значит, и уровень доверия к ней заин-( тересованных пользователей. В работе предложены возможные варианты такого раскрытия информации в рамках действующего законодательства не только в финансовой, но и в статистической и управленческой отчетности.

3. Разработана модель бизнес-процесса «экспорт», дано ее графическое представление. На основе указанной модели оптимизирована структура управления для организаций, имеющих значительный объем экспортных операций в общем объеме продаж, что должно способствовать повышению эффективности экспортной деятельности организаций и правильному удобному распределению функций между участниками данного процесса.

4. Предложены направления совершенствования системы показателей комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности, включающие применение метода дисконтирования, учет влияния валютных рисков, детализация показателей, характеризующих эффективность экспортных операций.

Систему показателей экспортной деятельности можно, на наш взгляд, представить в виде следующих групп: первичные показатели; показатели структуры, удельного веса и эффективности экспортной деятельности; интегральный показатель эффективности экспортной деятельности. Состав каждой группы показателей приведен в диссертационной работе.

Кроме того, по результатам исследования нами предлагаются следующие основные направления совершенствования показателей анализа эффективности экспортных операций:

- дисконтирование первичных показателей, показателей структуры и эффективности экспортной деятельности при анализе за период более двух лет для того, чтобы учитывать при анализе влияние инфляционных процессов;

- представление показателя продолжительности оборота активов как сумму показателей оборачиваемости средств в товарах и в расчетах по экспорту;

- учет влияния изменения валютных курсов путем включения курсовых разниц в расчет показателей рентабельности активов по экспорту и рентабельности продаж по экспорту.

5. Разработана методика комплексной оценки эффективности экспортной деятельности по сегментам, отличающаяся от известных методик, во-первых, реализацией принципов системности и комплексности экономического анализа, и, во-вторых, как следствие, возможностью оценки вклада каждого операционного сегмента в эффективность экспортной деятельности организации в целом.

В работе приведена последовательность этапов, а также содержание расчетно-аналитического раздела методики комплексного экономического анализа эффективности экспортной деятельности. Важной особенностью предлагаемой нами методики от общеизвестных является, в том числе и то, что нами приведены возможные способы расчета интегрального показателя для оценки эффективности экспортных операций как в целом по организации, так и по отдельным операционным сегментам.

6. Разработана стохастическая факторная модель зависимости капитализации металлургической компании от эффективности экспортной деятельности, в частности учтено влияние рентабельности продажи товаров на экспорт на показатель рыночной капитализации металлургической компании. Построение стохастической модели зависимости рентабельности капитала осуществлялось с использованием возможностей прикладной программы MS Excel. При этом в качестве результативного показателя Y взят показатель рыночной капитализации организации. А в качестве факторов модели рассмотрены следующие показатели: удельный вес выручки от внешнеторговых операций в совокупной выручке компании (значительная степень корреляции) и рентабельность продажи товаров на экспорт (высокая степень корреляции).

В экономике широко используются математические методы, основанные на регрессионном анализе или анализе временных рядов. Все эти методы требуют значительных объемов статистической информации при выполнении целого ряда условий на характеристики этой информации. Однако на практике не всегда имеется возможность удовлетворить всем требованиям математической статистики. В то же время вполне удовлетворительную 1 оценку в ряде случаев может дать эксперт в данной предметной области, основываясь, как правило, на доступной ему качественной, размытой информации. Задача моделирования экспертной активности в том, чтобы адекватно перевести качественные высказывания эксперта в количественные представления. Тем не менее, несмотря на данные ограничения, нам удалось построить модель, отражающую зависимость рыночной капитализации от эффективности экспортной деятельности. При помощи этой модели возможно с определенной долей вероятности определить уровень рыночной капитализации при заданных значениях удельного веса выручки от продажи товаров на экспорт в совокупной выручке организации и рентабельности продажи товаров на экспорт.

В ходе осуществления экспортной деятельности организации сталкиваются со специфическими вопросами, присущими указанному виду деятельности, такими как, например, возникновение валютных рисков, значительное увеличение издержек обращения, связанных с длительностью исполнения экспортных контрактов. Для повышения эффективности указанного вида деятельности и решения возникающих проблем необходимо качественное управление экспортной деятельностью, для чего важно построить учет-но-аналитическую систему адекватную происходящим финансово-хозяйственным процессам, которая, в свою очередь, будет являться информационной базой анализа эффективности экспортной деятельности.

Комплексный экономический анализ экспортной деятельности организации, как и любого другого объекта анализа, должен осуществляться с учетом принципов системности и комплексности. В ходе анализа необходимо как выявлять воздействие всевозможных факторов на эффективность экспортной деятельности, так и определять воздействие эффективности экспортных операций на деятельность организации в целом. Разработанная нами методика основана на указанных принципах и позволяет дать комплексную оценку экспортной деятельности.

Важным показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, его положение на рынке, является показатель рыночной капитализации, на который оказывает влияние множество факторов. При этом не всегда можно определить функциональную взаимосвязь между факторами, воздействующими на результативный показатель и самим указанным показателем. Тем не менее, нами разработана модель взаимосвязи показателя рыночной капитализации и показателей, характеризующих эффективность экспортной деятельности. Указанная модель позволяет с определенной долей вероятности прогнозировать рыночную капитализацию в зависимости от эффективности осуществления экспортных операций организации.

Таким образом, по результатам проведенного диссертационного исследования были поставлены и решены отдельные задачи, направленные на развитие теоретических аспектов, методики и организации комплексного экономического анализа экспортных операций организации. Разработанные методические положения экономического анализа экспортных операций организации могут быть использоваться в практической деятельности организаций, осуществляющих экспортную деятельность.