Кредитование коммерческими банками органов власти субъектов Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Кредитование коммерческими банками органов власти субъектов Российской Федерации"

Направахрукописи

Стрелкова Марина Ивановна

КРЕДИТОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ ОРГАНОВ ВЛАСТИ СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Специальность 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2004

Работа выполнена на кафедре «Банковское дело» Российской экономической академии имени Г. В. Плеханова

Защита состоится 26 ноября 2004 г. в 13 часов на заседании диссертационного совета К 212.196.02 в Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова по адресу: 115998, г. Москва, Стремянный переулок, д. 36

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова.

Автореферат разослан 25 октября 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук,

профессор Маршавина Л.Я.

Научный руководитель доктор экономических наук,

профессор

Ляльков Михаил Иванович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор

Волков Альфред Михайлович

кандидат экономических наук Поморина Марина Александровна

Ведущая организация Государственный университет -

Высшая школа экономики

5,005-4

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена значимостью финансово-кредитного взаимодействия банков и регионов в современной российской экономике, важностью снижения рисков и повышения эффективности банковского кредитования субъектов федерации с точки зрения актуальных задач функционирования и развития банков и регионов и, вместе с тем, недостаточной изученностью деятельности банков в данной сфере, что препятствует совершенствованию кредитования и повышению его эффективности.

В условиях перехода к устойчивому росту экономики, требующему увеличения государственных и частных инвестиций, кредитование субъектов федерации и под их гарантию, а также в целом взаимодействие банков и администраций регионов становится важным фактором стабильного функционирования бюджетной системы, гибким инструментом мобилизации финансовых ресурсов в приоритетные направления социально-экономического развития, существенной составляющей деятельности коммерческих банков. Обязательства регионов являются неотъемлемым элементом финансовых портфелей крупных российских банков и продолжают устойчиво расти.

Необходимость изучения путей повышения эффективности и сокращения рисков кредитования регионов обусловлена важнейшими задачами развития банковской и бюджетной систем России, такими как укрепление связей банков с финансовыми и экономическими системами регионов, поиск привлекательных направлений вложения банковских ресурсов, реформирование системы управления государственными финансами регионов, и, вместе с тем, сохраняющимися рисками по обязательствам субъектов РФ.

Острота проблематики объясняется недостатком методических подходов к управлению кредитованием, учитывающих механизмы и общий потенциал сотрудничества банка с конкретными регионами. Современные условия требуют создания методов и моделей, которые позволят анализировать кредит и риски с точки зрения их влияния на достижение целей банков, комплексно использовать возможности регионов для снижения рисков и повышения эффективности их кредитования.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью:

- выявления механизмов взаимодействия банков с органами власти субъектов РФ,

влияющих на повышение эффективности кредитования

- определения влияния механизмов взаимодействия банков с регионами на управление их кредитованием;

- определения направлений и основ развития методологии кредитования регионов;

- разработки методов управления кредитованием, позволяющих использовать потенциал региона для обеспечения эффективности деятельности банка.

Степень научной разработки проблем кредитования регионов определяется высокой практической востребованностью этих исследований в условиях развития субфедеральных заимствований и региональной деятельности банков. В работах зарубежных авторов представлены фундаментальные принципы и многосторонние подходы к управлению кредитной деятельностью банков, кредитному анализу региональных администраций применительно к условиям развитой рыночной экономики. Российскими экономистами наиболее полно изучены проблемы комплексного совершенствования кредитной деятельности банков в условиях развивающейся рыночной экономики, вопросы роли банковской системы и ее региональных сегментов в финансово-кредитном механизме функционирования и развития экономики регионов, использования института уполномоченных банков. Вместе с тем, анализ механизма взаимодействия банков с администрациями регионов, его влияния на эффективность кредитования субъектов РФ и на управление кредитованием остается без внимания.

В связи с этим представляется необходимым исследование факторов эффективности кредитования регионов и принципов управления им с учетом механизмов и потенциала взаимодействия банков и органов власти регионов. Такое исследование позволит усовершенствовать кредитование регионов в соответствии с реальными приоритетами и возможностями банков и субъектов федерации.

Объектом исследования является деятельность коммерческих банков в сфере кредитования субъектов РФ как часть процессов взаимодействия банков и органов власти регионов. Предметом исследования являются механизмы взаимодействия банков с регионами, связанные с ними факторы эффективности кредитования субъектов РФ и способы управления кредитованием.

Цель диссертации состоит в разработке принципов и методов анализа и организации кредитования регионов, учитывающих механизмы, факторы эффективности и потенциал взаимодействия банков с органами власти регионов в современных условиях. Цель обусловила постановку следующих задач

исследования:

- определить механизмы взаимодействия банков и органов власти субъектов РФ и связанные с ними факторы эффективности кредитования субъектов РФ;

- разработать методологические подходы к совершенствованию методов кредитования регионов с учетом выявленных механизмов взаимодействия;

- разработать методики анализа и организации кредитования субъектов РФ, направленные на эффективное использование банком потенциала регионов.

Методологической и теоретической основой исследования являются системный и функциональный подходы, принципы системного анализа, а также общенаучные методы: научная абстракция, анализ и синтез, исторический анализ, статистический анализ, классификация, моделирование. Сочетание указанных подходов и методов позволяет обеспечить необходимую глубину исследования, достоверность и обоснованность выводов и предложений.

При проведении исследования использовались труды ведущих российских специалистов в области банковского менеджмента и кредитного анализа: В. В. Киселева, О.И.Лаврушина, М.И. Лялькова, Л.В. Лямина, Ю.С. Масленченкова, В.Д. Мехрякова, ГС. Пановой, Н.Э. Соколинской, З.Г. Ширинской и других, а также работы по проблемам участия банков в финансово-кредитном механизме функционирования и развития регионов, обслуживании региональных администраций и бюджетов: СЮ. Евсеева, А.А. Зейналова, Л.Л. Игониной, М.В. Климовича, М.Г.Кукуй, Г.Н. Куцури, Н.В. Лазаревой, ВА Москвина, И.П. Павлова, В.П. Плакина, ТАПоздняковой, Н.В. Редько, В.В. Рудько-Силиванова, НА Савинской, К.Р. Тагирбекова, ГА. Тосуняна, В.Н Федоткина, Т.В. Храмовой и других.

Эмпирическую основу исследования составили:

- законодательные акты Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, нормативные документы Банка России, определяющие принципы и порядок деятельности банков, нормативные документы Министерства финансов Российской Федерации, регулирующие бюджетные отношения и бюджетный процесс регионов;

- статистические и аналитические материалы Банка России, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики;

- аналитические материалы российских и международных информационных агентств;

- публикации в специальной периодической печати России.

Научная новизна работы заключается в следующем:

• на основе анализа развития взаимодействия банков и субъектов РФ выявлена тенденция их интеграции, выражающаяся в комплексном участии банков в деятельности субъектов РФ и использовании банками потенциала регионов;

• развит понятийный аппарат экономической теории в части взаимодействия банков с регионами: определено понятие «функциональная интеграция», отражающее механизм взаимодействия банка и субъекта РФ, состоящий во взаимном предоставлении возможностей для эффективной деятельности;

• раскрыты значение и механизм функциональной интеграции как фактора эффективности кредитования, расширяющего возможности использования банком потенциала региона;

• определены направления развития методологии кредитования субъектов РФ и принципы управления им;

• разработаны методологические подходы к анализу и организации кредитования регионов, ориентированные на раскрытие и комплексное вовлечение функциональных возможностей субъектов федерации в операции банка.

Практическая значимость работы состоит в разработке:

• предложений по использованию для кредитного анализа субъектов РФ характеристик привлекательности кредитования, интегрального банковского

. продукта и результата бизнеса банка, учитывающих потенциал взаимодействия банка с регионом;

• модели баланса кредитоспособности, учитывающей экономические ресурсы и обязательства субъекта РФ;

• схемы кредитной экспертизы региона, основанной на управлении связью банка с регионом-заемщиком и оценке привлекательности кредитной операции;

• методики анализа бюджетной кредитоспособности региона на основе анапитико-синтетического метода, определяющего системные характеристики заемщика;

• методики расчета лимитов кредитования субъектов РФ;

• программно-проектного метода организации взаимодействия банка с органами власти субъекта РФ.

Апробация работы. Основные выводы и предложения, содержащиеся в

диссертации, использованы в деятельности КБ «ГУТА-Банк» и КБ «ГРАДОБАНК»

при кредитовании органов власти регионов, а также отражены в публикациях.

Рекомендации и предложения, представленные в диссертации, могут быть использованы Банком России и Министерством финансов РФ при регулировании финансово-кредитного взаимодействия банков и субъектов РФ, а также коммерческими банками при кредитовании администраций регионов. Теоретические и методологические разработки могут быть использованы вузами при преподавании дисциплин «Банковское дело», «Банковские операции», «Государственные и муниципальные финансы».

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в восьми работах общим объемом 5,2 п. л.

Логика и структура исследования. Логика исследования определяет структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 150 страницах. Работа содержит 9 таблиц, 1 график, 9 схем, 15 приложений. В списке использованной литературы приведено 63 наименования.

2. СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Первая группа проблем связана с анализом механизма взаимодействия банков с органами власти регионов и его влияния на эффективность кредитования.

Анализ становления сотрудничества банков с администрациями регионов, проведенный с учетом динамики требований банков по обязательствам субъектов РФ за период с 1995 г., позволил выделить этапы развития кредитной деятельности банков в данной сфере, обусловленные изменением активности заимствования субъектов РФ и привлекательности вложений в их обязательства для банков. Текущий этап, связанный с оздоровлением и реформированием системы государственных финансов регионов, а также с совершенствованием управления и укреплением банковской системы страны, характеризуется укреплением связей, интеграцией банков и регионов. Комплексное участие банков в реализации задач и программ регионов становится, с одной стороны, неотъемлемым условием функционирования субъекта РФ, и, с другой, условием использования банком потенциала, который вовлечен в решение задач и выполнение программ региона, для сокращения рисков и обеспечения эффективности кредитной деятельности.

Механизм взаимодействия банка с органами власти субъектов РФ, влияющий на использование возможностей региона для повышения эффективности его

кредитования, исследован на основе анализа функционирования банка и субъекта РФ и определен понятием функциональной интеграции. Выводы отражены в положениях концепции функциональной интеграции «банк-регион».

Основой функционирования банка и субъекта РФ является механизм функциональной интеграции, состоящий в том, что банк и администрация субъекта РФ в процессе целенаправленной деятельности интегрируют (привлекают и организуют связь и взаимодействие) внутренние ресурсы и доступные внешние возможности, позитивно влияющие на достижение целей, и используют их в соответствии со своими задачами и способом организации функционирования. При этом привлечение возможностей партнеров обеспечивается следующими действиями: 1) поиск и выявление возможностей партнеров, присущих системе их функционирования, использование которых привлекательно с точки зрения целей и организации функционирования банка / региона; 2) ориентация партнера и связанных с ним возможностей на операции с банком / регионом; 3) вовлечение доступных возможностей партнера в свои операции путем их связи с другими факторами своей деятельности и использование для получения нужного эффекта.

Взаимодействие банка и органов власти субъекта РФ подчинено механизму функциональной интеграции, которая определена как связь сторон, основанная на включении банка в структуру и конкретные механизмы системы функционирования региона, целью и содержанием которой (связи) является выявление, привлечение и использование сторонами возможностей друг друга в качестве факторов своего функционирования и достижения своих целей и задач.

При функциональной интеграции взаимодействие сопровождается взаимным предоставлением услуг, условий и возможностей, соответствующих конкретным функциональным параметрам, ресурсам и организации деятельности партнера, становится условием эффективного функционирования банка и субъекта РФ. С целью привлечения банковских ресурсов и услуг, необходимых для конкретного способа функционирования субъекта РФ, администрация предоставляет банку свои возможности заемщика, гаранта, контрагента по иным операциям, иную поддержку. Банк, предоставляющий кредит и иные услуги, ориентированные на конкретные механизмы и ресурсы системы управления государственными финансами субъекта РФ, интегрируется в эти системы, получает доступ к использованию возможностей администрации и других участников системы для сокращения рисков, увеличения объемов услуг, доходов и иных финансовых эффектов при проведении кредитных и

иных операций. Областью функциональной интеграции «банк-регион» является сфера управления госфинансами субъекта РФ и ее отдельные составляющие, для кредитования которых привлекается банк. В операции между банком и администрацией региона вовлекаются их партнеры, в силу чего взаимодействие «банк-регион» приобретает характер межсистемного взаимодействия банка и участников его бизнес-группы (стратегические партнеры банка, средства которых аккумулированы в банке) с органами власти региона и связанными с ними предприятиями. Общий потенциал взаимодействия «банк-регион» складывается как совокупность возможностей администрации региона и связанных с ней структур как заемщиков, поручителей, покупателей иных услуг банка и его группы, которые могут быть ориентированы на банк и использованы в операциях банка и его бизнес-группы. Формирование, расширение и эффективное использование в операциях банка данного потенциала становится условием эффективной деятельности банка в сфере финансово-кредитного взаимодействия с органами власти региона.

Функциональная интеграция банка с органами власти субъекта РФ является важнейшим фактором эффективности их кредитования. Действие фактора функциональной интеграции состоит в том, что ориентация кредитных операций на конкретные параметры и организацию деятельности региона-заемщика позитивно влияет на обратную ориентацию администрации на сотрудничество с банком. Это создает возможность для наиболее полного вовлечения возможностей региона-заемщика в кредитные и иные операции банка. Таким образом, повышение эффективности кредитования в данной сфере зависит от реализации при управлении им фактора функциональной интеграции. Проведен анализ операций банков по кредитованию субъектов РФ с учетом влияния на их содержание и эффективность механизма функциональной интеграции.

Изложенные результаты исследования позволяют сделать вывод, что в современных условиях кредитование регионов должно опираться на методы, позволяющие при кредитовании управлять функциональной интеграцией и обеспечивать на этой основе наиболее полное использование банком потенциала региона. Определены задачи управления функциональной интеграцией и соответствующие им направления развития методологии кредитования регионов: 1) функционально ориентированный поиск - выявление в привязке к задачам, функциям, участникам и технологиям систем управления государственными

финансами региона возможностей, имеющихся у администрации как заемщика, покупателя иных услуг и участника иных операций банка и его бизнес-группы, которые могут быть увязаны с кредитными операциями и позитивно влиять на риски и платежи по кредиту, а также на иные результаты деятельности банка,

2) инициация и установление функциональной связи и интеграции с регионом-заемщиком - достижение готовности администрации региона предоставить банку указанные возможности на основе ориентации параметров и организации конкретного кредита и иных операций банка на параметры и организацию систем управления государственными финансами субъекта РФ, органичного установления связи банка с их участниками и ресурсами,

3) реализация эффекта функциональной интеграции - комплексное освоение возможностей органов власти и других структур региона, которые стали доступны банку в результате интеграции, путем наиболее полного их выявления и вовлечения в операции банка и его группы с целью обеспечения платежей по кредитам

Вторая группа проблем связана с разработкой методологических подходов к управлению кредитованием регионов с учетом механизма взаимодействия с ними

Для совершенствования методов анализа и организации кредитования разработана интеграционно-функциональная методология кредитования (ИФ-методология), которая подчинена задачам управления функциональной интеграцией с регионом В основу ИФ-методологии положена модель кредита (Рис 1), раскрывающая кредит как форму и средство функциональной связи кредитора с заемщиком

Рис 1 Функциональная модель кредита

Кредит, организуемый на основе конкретных инструментов с учетом параметров деятельности заемщика и кредитора, объекта кредитования и условий финансовой среды, становится средством для ориентирования заемщика на банк, вовлечения его возможностей в операции банка и использование их для достижения задач кредитования и иных целей банка. Исходя из этого определены принципы ИФ-методологии, на которые должны опираться методы анализа и организации кредитования субъектов РФ:

1) принцип функциональной детерминированности: кредит управляется как форма взаимонаправленной реализации функций кредитора и заемщика, поэтому при анализе и организации кредита банк ориентируется на задачи, потенциал и организацию деятельности заемщика, кредитора и особенности других факторов кредита;

2) принцип интеграционности: кредит управляется как способ установления и осуществления интегрирующей связи кредитора и заемщика, поэтому анализ и организация кредита обеспечивают инициативное интегрирование ресурсов и возможностей банка в обслуживание функции заемщика и обратное интегрирование возможностей и ресурсов заемщика в кредитные и иные операции банка;

3) принцип функциональной эффективности: кредит управляется как способ достижения целей банка во взаимодействии с заемщиком, поэтому анализ и организация кредита ориентированы на наиболее полное выявление, эффективное вовлечение в операции банка и использование при кредитовании возможностей заемщика, самого кредитора и других факторов кредита, способствующих получению банком эффектов кредитования и бизнеса в целом (эффективные вложения, доходы и поступления по кредиту и иным операциям).

Кредитный анализ необходимо направить на оценку привлекательности кредитования, отражающую комплексное влияние конкретной кредитной операции на эффективность и риски деятельности банка. В этих целях рекомендуется:

оценивать не только потенциал заемщика и связанных с ним структур как поручителей, залогодателей, клиентов банка и его группы по иным операциям, но и в целом кредитную операцию по общей эффективности и риску с учетом объекта и инструментов кредитования, условий финансовой среды;

оценивать возможности администрации региона и связанных с ней структур как с точки зрения кредитования, так и в целом бизнеса банка и его бизнес-группы. Это позволит увеличить эффективность кредитования за счет операций банка и его группы с администрацией и структурами региона, финансовые потоки по которым

можно увязать с обслуживанием кредита, а также за счет оказания им иных услуг;

учитывать одновременно текущую привлекательность кредитования региона и потенциал дальнейшего развития бизнеса, раскрываемый при кредитовании, учитывать потенциальные и реализованные в период кредитования эффекты и риски;

использовать систему критериев: факторы кредита оценивать по их влиянию на эффективность и риск банка с учетом их доступности, возможности вовлечения в деятельность банка; заемщика - по возможности и готовности исполнять обязательства с учетом потенциала его партнеров; кредитные операции - по общей эффективности с учетом совокупного эффекта, затрат и риска банка потенциальных и реализованных;

оценивать привлекательность непрерывно - по проектной операции и текущему кредиту с учетом потенциальных и реализованных эффектов и рисков и возможного изменения критериев привлекательности.

При анализе кредитоспособности региона необходимо определять присущий региону ресурс обслуживания заимствования, который формируется на основе факторов его деятельности (резервов покрытия), используется в ходе его заимствования и является источником эффектов, получаемых кредиторами. Функционально-ресурсный подход к решению этой задачи основан на выявлении в системе функционирования региона ресурсов, которые могут быть ориентированы на обслуживание обязательств перед данным банком. В частности, предлагается:

анализировать кредитоспособность региона по совокупности составляющих, которые ориентированы на обслуживание реального и потенциального, текущего и срочного, кратко- и долгосрочного долга и формируются за счет соответственно реальных и потенциальных, текущих и срочных, кратко- и долгосрочных факторов деятельности. Надо учитывать экономические, административные, политические, бюджетные и внебюджетные, собственные и партнерские факторы, определяющие потенциал и риски в части возможности и готовности региона обслуживать долг;

проводить анализ с учетом аналитических уровней кредитоспособности -потенциальной (общего потенциала обслуживания заимствования, отражающего общий уровень возможности и готовности заемщика исполнять обязательства); эффективной (способности реально обеспечивать эффекты кредиторов); резервной (способности обслуживать вновь привлекаемые займы);

использовать модель баланса кредитоспособности, содержащего данные об имеющихся ресурсах субъекта РФ и использовании их потенциала для

обслуживания заимствования. На основе баланса решаются следующие задачи: выявление в системе функционирования региона (в разрезе бюджета, спецфондов обслуживания займов, внебюджетных источников) резервов покрытия, использование которых может быть увязано с платежами по кредиту; структурирование резервов покрытия в соответствии со структурой обязательств субъекта РФ; оценка потенциала и рисков конкретных резервов и уровня кредитоспособности региона в целом, сопоставление их с обязательствами; поиск источников дополнительной мобилизации резервов покрытия; планирование кредита с учетом конкретных резервов, вовлекаемых в него, и общего уровня кредитоспособности.

Для анализа потенциала и рисков, связанных с деятельностью заемщика в целом, разработан аналитико-синтетический метод (АСМ-метод) определения системных характеристик заемщика (интегральных показателей состояния и функционирования). К основным элементам метода относятся:

- базовая АСМ-модель жизнеспособности заемщика - устанавливает состав характеристик, определяющих способность заемщика воспроизводить в ходе своего существования факторы, обеспечивающие обслуживание обязательств. Система параметров жизнеспособности определена исходя из составляющих процесса существования системы (смены состояний; целенаправленного функционирования на основе внутренней организации и во взаимодействии с внешней средой; воспроизводства в форме сохранения, изменения и развития): «Состоятельность» отражает наличие функциональных ресурсов заемщика; «Эффективность» - соответствие результатов деятельности поставленным целям и возможностям, включает эффективность внутренних процессов и взаимодействия с внешними объектами; «Стабильность» - способность заемщика сохранять свои характеристики, включает аспекты устойчивости (достаточность ресурсов для функционирования) и безопасности (уровень «страховых» резервов); «Адаптивность» - способность заемщика изменять характеристики, включает аспекты восприимчивости (подверженность внешнему воздействию) и надежности (способность достигать целей и исполнять обязательства в ходе изменений); «Рост системы» - развитие заемщика в части роста состоятельности и функционального развития (по остальным параметрам);

- принципы анализа и оценки заемщика на основе базовой модели: принцип восходящего интегрирования (система показателей создается на основе

аналитических показателей деятельности заемщика и их объединения в синтетических характеристиках); принцип унифицированной оценки, посредством которой аналитические показатели и синтетические характеристики оцениваются как позитивные или негативные факторы привлекательности заемщика (эффективности или риска); принцип настройки базовой модели в соответствии с конкретным объектом и предметом анализа, конкретной итоговой характеристикой.

Анализ и организацию кредитования региона необходимо ориентировать на развитие сотрудничества с администрацией и иными организациями региона, расширение оказываемых им услуг, обусловленных и не обусловленных предоставлением кредита, а также на формирование потенциала дальнейшего развития операций, увеличение доходов и иных результатов банка. При этом предлагается руководствоваться следующими характеристиками:

- интегральный банковский продукт - система услуг банка, реализуемая участникам межсистемного взаимодействия «банк-регион». Включает клиентский продукт (услуги органам власти и иным организациям региона) и системный продукт (финансовое обслуживание участников бизнес-группы банка в связи с их операциями с администрацией и предприятиями региона);

- интегральный результат бизнеса банка - понятие и система показателей, отражающие результаты в части ведения бизнеса (реально получаемые в ходе кредитования региона) и в части развития бизнеса (потенциал развития взаимодействия с администрацией, обеспечивающий дальнейшее расширение операций и увеличение финансовых эффектов банка). Для оценки могут использоваться показатели объемов услуг, доходов, эффективных вложений и пассивов, оценки риска, затрат, прибыли, определяемые по видам услуг, по клиентам и участникам бизнес-группы, по видам доходов в части текущего ведения и развития бизнеса. Подход реализован в программно-проектном методе организации взаимодействия.

Деятельность банка в сфере кредитования регионов предлагается организовывать в привязке к следующим этапам управления функциональной связью с заемщиком: 1) функционально-ориентированные изыскания; 2) планирование функциональной связи; 3) установление связи с заемщиком и реализация ее потенциала при предоставлении и текущем управлении кредитом. Решения на каждом этапе регулируются исходя из привлекательности кредитования региона, которая ориентирует банк на реализацию целей и стратегии.

Организацию кредитной экспертизы субъекта РФ необходимо подчинить этапам управления связью с регионом и задаче формирования оценки привлекательности кредитной операции. Согласно разработанной схеме, кредитную экспертизу региона предлагается организовать по принципу восходящих звеньев анализа, обеспечивающих формирование системы заключений:

- заключение о привлекательности региона-заемщика с учетом его кредитоспособности и общей привлекательности сотрудничества с ним;

- заключение (предложения) об организации кредитования с учетом конкретных инструментов, технологий, оказания иных услуг участникам операции;

- итоговое заключение о привлекательности предоставления кредита, учитывающее эффективность и риск, целесообразность и возможность осуществления конкретного кредитного проекта.

Заключения, операционные схемы и проекты соглашений с клиентами образуют проектно-аналитическую базу для операции, эффективность которой обеспечена конкретными источниками, участниками и инструментами.

Третья группа проблем связана с разработкой практических методик анализа и организации кредитования субъектов РФ, учитывающих основы ИФ-методологии.

Методика анализа бюджетной кредитоспособности субъекта РФ на основе АСМ-метода направлена на оценку факторов создания и использования в ходе бюджетного процесса ресурсов, позволяющих обслуживать и погашать существующий долг региона и привлекать дополнительные займы. Методика основана на показателях АСМ-модели, определяемых по отчету об исполнении бюджета, и алгоритме расчета рейтинга бюджетной кредитоспособности региона.

Модель отражает декомпозицию бюджетного процесса региона по 7 звеньям, в каждом из которых создается определенный эффект, влияющий на обслуживание и погашение госдолга; 1-потенциал экономики региона как база поступлений бюджета; 2-резервы (поступления) консолидированного бюджета региона; 3-бюджетные резервы субъекта РФ; 4-совокупные функциональные ресурсы (расходы) бюджета; 5-целевые ресурсы обслуживания заимствования; 6 -результаты реального заимствования; 7-свободный целевой ресурс обслуживания заимствования, отражающий потенциал дополнительного заимствования. Эффект каждого звена рассматривается как результат его мобилизации из источников, созданных в предыдущем звене.

Каждое звено бюджетного процесса оценивается характеристиками: I «Состоятельность» - отражает масштаб созданных эффектов, включает параметры 1-Объем эффектов и 2-Положение региона по отношению к другим регионам; II «Эффективность» - отражает результативность создания и использования эффектов, включает параметры 3 - Эффективность мобилизации бюджетных эффектов из источников (внутренняя) и 4 - Целевая эффективность мобилизации эффектов с точки зрения обеспечения долговой нагрузки; III - «Стабильность» -отражает факторы неизменности создания бюджетных эффектов, включает параметры 5-Устойчивость (достаточность ресурсов) и б-Безопасность (уровень «страховых» резервов); IV - «Адаптивность» - отражает подверженность бюджета факторам, снижающим стабильность создания эффектов, включает параметры 7-Восприимчивость бюджетного процесса к негативным влияниям, 8- Надежность бюджетного процесса как фактор вероятности исполнения бюджета; V-«Бюджетный рост» - отражает динамику бюджета по параметрам 9-Рост состоятельности и 10-Функциональный рост (по другим агрегатам).

Система показателей создавалась путем раскрытия каждого из 10-ти системных параметров аналитическими показателями, определяемыми по 7-ми звеньям бюджетного процесса. Для отражения объемов эффектов используются агрегаты - экономические, доходные, расходные, первичные дефициты и профициты, долговые, предельные профициты и дефициты. Для их разработки статьи бюджета реформированы: доходы и иные поступления расположены по мере снижения их доступности, расходы и платежи - по мере ослабления критичности их исполнения. Положение региона оценивается показателями доли региона в суммарном объеме по всем регионам. Остальные показатели созданы путем соотнесения элементов эффекта со спектром источников; определения спектра значений показателя; параллельного определения по данным субфедерального и, частично, консолидированного и местных бюджетов, а также разделения положительных и отрицательных значений, что выявляет качественно различные и недопустимые свойства. Внутренняя эффективность раскрывается показателями уровня исполнения бюджета, мобилизации эффектов из источников, ликвидности, иммобилизации источников, прежде всего, дебиторской и кредиторской задолженности субъекта РФ, отвлечения ресурсов на цели, не связанные с эффектом данного звена. Целевая эффективность раскрывается соотношениями долговых агрегатов с бюджетными эффектами; Устойчивость -

соотношениями бюджетных эффектов и собственных источников их создания (доля собственных доходов в поступлениях и расходах, система функциональных дефицитов и профицитов, разработанных путем сопоставления доходных и расходных агрегатов); Безопасность - показателями объема, уровня и изменения остатков средств на счетах бюджета.

Алгоритм расчета рейтинга бюджетной кредитоспособности включает два этапа: 1) унифицированная оценка показателей: определяются направление и сила влияния каждого показателя, допустимость или недопустимость явления, коэффициенты эталонного сравнения, положительная или штрафная оценка показателей в баллах от 1 до 10; 2) интегрирование аналитических рядов в агрегаты и итоговый рейтинг посредством коэффициентов интегрирования.

Методика используется как элемент кредитного анализа региона. Рассчитан рейтинг по данным бюджетов и социально-экономического развития на 01.01.2004.

Методика расчета лимитов кредитования субъектов РФ основана на модели эффективного лимита, которая минимизирует риски по обязательствам региона и позитивно влияет на достижения целей и эффективности банка при сотрудничестве с заемщиком. Согласно модели величина лимита зависит от потенциала заемщика и кредитора соответственно по покрытию и принятию кредитных рисков, по обеспечению эффективности кредитования, а также от тесноты связи с заемщиком в соответствии с привлекательностью его для банка:

ЛИМИТ = Функциональный ресурс заемщика * Предельный уровень связи кредитора и заемщика * Коэффициент влияния кредитора

Общие объективные и субъективные возможности и готовность региона-заемщика исполнять обязательства учитываются в «чистом» лимите:

Чистый лимит = Д х Кфс х Л , (1)

где Д - лимитная база, Кфс - коэффициент финансового состояния региона, Л -коэффициент связывания лимитной базы банком.

Лимитная база Д отражает объем ресурсов региона, обеспечивающих его возможность и готовность исполнять обязательства перед банком и принятых в целях расчета в качестве источников покрытия риска. Основная лимитная база Д включает наиболее надежные бюджетные и внебюджетные ресурсы в части закрепленного покрытия, ориентированного на обязательства перед банком, и

общего покрытия, обеспечивающего все обязательства региона. В общем случае в качестве Д могут быть приняты собственные доходы бюджета, которые допустимо увеличивать на объем остатков на счетах бюджета. Другие ресурсы (поступления бюджета, имущество, возможности поручителей) учитываются в расширенной базе ДД в соответствии с надежностью и возможностью ориентации на банк. Источники оцениваются с учетом их эффективности и риска по обеспечению обязательств, использования на покрытие иных обязательств.

Коэффициент финансового состояния Кфс корректирует лимитную базу с учетом риска региона, связанного с его деятельностью в целом. Определяется на основе общей оценки его кредитоспособности, например, рейтинга бюджетной кредитоспособности с корректировкой по факторам, не отражаемым рейтингом.

Коэффициент связывания лимитной базы Л ограничивает риск, покрытый лимитной базой, на принятие которого банк готов ориентироваться при сотрудничестве с регионом с учетом привлекательности его кредитования. Устанавливается в размере до 1 в зависимости от риска, реально принимаемого банком при том или ином Л. «Чистый» лимит регулируется с учетом ограничений по заимствованию регионов, установленных Бюджетным кодексом РФ.

Связанные с банком факторы учитываются путем корректировки «чистого» лимита на коэффициент влияния банка (Квб), который регулирует допустимые риски исходя из возможности и готовности банка кредитовать данный регион:

Лимит = «Чистый» лимит х Квб (2)

Характеристики банка, учитываемые лимитом, разделены на две группы. 1- Характеристики, определяющие общую возможность и готовность кредитования: а) размер и состояние ресурсов банка, ограничивающие потенциал кредитования и принятия рисков, прежде всего, размер и достаточность капитала; б) общие приоритеты бизнеса, параметры финансовой политики и управления капиталом банка, влияющие на распределение ресурсов по направлениям вложений и готовность банка предоставить кредит. Общие факторы учитываются показателем Квб предельный, отражающим предельное отклонение от «чистого» лимита:

Квб предельный = Предельный лимит / «Чистый» лимит, (3)

где Предельный лимит - предельно допустимый риск банка по обязательствам региона, ограниченный возможностями банка, прежде всего, капиталом. В общем случае ограничен нормативом риска на одного заемщика Нб (25% капитала).

2- Привлекательность кредитования и взаимодействия с данным регионом. Учитывается путем корректировки Квб предельного: Квб = Квб предельный х Ккорр. Коэффициент Ккорр принимает значение 0-И в зависимости от а) общей привлекательности сотрудничества с администрацией региона и б) кредитной привлекательности. При этом учитываются фактические результаты сотрудничества и кредитования (масштабы, риски, эффективность, рост) и потенциал их развития.

Итоговый лимит определяется путем усреднения значений, рассчитанных по ряду дат, и отсечения неприемлемых лимитов, регулируется с учетом ограничений по заимствованию региона, установленных Бюджетным кодексом РФ. При необходимости лимит структурируется по интервалам срочности и финансовым инструментам исходя из рискованности различных сроков и инструментов относительно базовых и ограничения суммы лимитов итоговым лимитом. На основе методики рассчитаны «чистые» лимиты регионов по данным на 01.01.2004 г.

Программно-проектный метод организации взаимодействия (ППМ) банка с органами власти субъекта РФ позволяет развивать банковские услуги и клиентскую базу в регионе на основе бизнес-программы. Метод включает:

- понятие целевого клиента: это клиент, потенциал которого позволяет банку и его бизнес-группе осуществлять многостороннее сотрудничество с ним, реализовать комплекс услуг и результатов бизнеса;

- понятие «дерева бизнеса» - отражает процесс развития бизнеса, состоящий в расширении в ходе и на основе сотрудничества с целевым клиентом и его партнерами объемов и спектра услуг, клиентской базы, финансовых потоков и доходов банка и его бизнес-группы;

- модель бизнес-проекта/программы. Проект/программа - это модуль управления, в котором объединяются операции по разработке и реализации комплекса услуг и реализуется «дерево бизнеса» в сфере взаимодействия с целевым клиентом, в результате чего достигается формирование и рост интегрального банковского продукта в части клиентской и системной его составляющих, а также получение эффектов по всем слагаемым результата бизнеса банка (объемов услуг, доходов, прибыли, эффективных вложений и пассивов - реальных и потенциала их роста). Проект ставится в соответствие каждому целевому клиенту, программа объединяет проекты по группе связанных целевых клиентов. Программным становится клиент, который определяет весь потенциал сотрудничества со всей группой клиентов.

Клиентская база расширяется за счет клиентов, которые становятся партнерами банка и (или) его бизнес-группы в ходе сотрудничества с целевым клиентом;

- модель бизнес-цикла - определяет порядок взаимодействия с целевым клиентом, включает 6 этапов, реализация которых при кредитовании опирается на ИФ-методологию: Изыскания и выделение целевых клиентов Бизнес-разработка целевого клиента Проектирование комплекса услуг по целевому клиенту на основе технологий комплексного обслуживания Передача проектов в операционные центры банка и его группы для реализации услуг Мониторинг проектов Регулирование сотрудничества с учетом общего результата;

- формат бизнес-проекта - организованная в табличной форме информация о составе проектов, участников и менеджеров программы, структуре услуг банка и его группы, результатах бизнеса.

Кредитно-финансовое взаимодействие банка с регионом организуется на основе бизнес-программы «Регион», программным клиентом которой является администрация субъекта РФ. В нее включены подпрограммы «Региональный центр» (проекты по обслуживанию органов власти и их агентов) и «Экономика региона» (проекты по обслуживанию предприятий). Исходя из приоритетов и организации системы государственных финансов субъекта РФ разрабатывается технология комплексного финансового обслуживания администрации и целевых программ региона, включающая схемы кредитования и иных финансовых услуг. В них в качестве заемщиков, залогодателей, гарантов, поручителей, сокредиторов вовлекаются структуры регионального центра, участники программ и иные организации (например, налогоплательщики), участники бизнес-группы банка. При этом банк и его группа проводят со структурами региона операции, финансовые потоки по которым увязываются с погашением кредита, а также оказывают иные услуги, например, обслуживание расчетов, операции с долговыми ценными бумагами региона, внедрение финансовых инструментов банка Это развивает связи с иными организациями региона, которые становятся клиентами банка и его группы, расширяет спектр и объемы услуг. Исходя из этого, в рамках программы «Регион» формируются бизнес-проекты по конкретным клиентам -администрации региона, иным структурам регионального центра (внебюджетные фонды, агенты администрации), предприятиям и организациям региона. С учетом возможностей клиентской группы и участников бизнес-группы банка (например,

страховой, лизинговой и других компаний) банк разрабатывает и внедряет в регионе финансовые инструменты, комплексные системы обслуживания государственных программ субъекта РФ, предприятий региона. В обеспечение обязательств по кредитам вовлекаются ресурсы и финансовые потоки различных организаций. На этой основе формируется план продаж по кредитным и иным услугам, оказываемым банком, его филиалами и участниками бизнес-группы в регионе. Комплекс услуг банка приобретает характер интегрального банковского продукта и обеспечивает повышение результатов деятельности банка (фактически полученных и будущих продаж услуг, доходов, эффективных вложений и пассивов, прибыли).

Основные результаты исследования изложены в следующих публикациях:

1. Стрелкова М. И. Подходы коммерческих банков к анализу и оценке бюджетного климата региона // Экономика и технология: Межвузовский сборник научных трудов. Вып. 9. М.: Изд-во Рос.экон.акад.,1999. 0,2 п. л.

2. Стрелкова М. И. Особенности экономических отношений коммерческих банков и региональных органов власти в современных условиях // Экономика и технология: Межвузовский сборник научных трудов Вып.11.М.:Изд-во Рос.экон.акад ,2000.0,9п.л.

3. Стрелкова М. И. Программно-проектный метод организации кредитования органов власти регионов коммерческими банками //Экономика и технология: Межвузовский сборник научных трудов. Вып. 12. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2001.0,6 п. л.

4. Стрелкова М. И. Аналитико-синтетический метод кредитного анализа как элемент методологии эффективного кредита // Экономика и технология: Межвузовский сборник научных трудов. Вып.14. М.: Изд-во Рос.экон.акад., 2002. 0,6 п. л.

5. Стрелкова М.И. Интеграционно-функциональная методология разработки эффективных лимитов кредитования // Современные аспекты экономики. 2002. №7.0,7п.л.

6. Стрелкова М. И. Оценка дискреционности бюджетных расходов в рамках анализа финансовой гибкости бюджета региона // Современные аспекты экономики. 2002. №11.0,8 п. л.

7. Стрелкова М. И. Потенциал интегрирования КС-ресурса при кредитовании органов власти регионов// Современные аспекты экономики. 2002. № 11.0,7 п. л.

8. Стрелкова М. И. Проблемы эффективной методологии банковского кредитования субъектов РФ // Современные аспекты экономики. 2004. № 13.0,7 п. л.

Заказ №381 Тираж: 120 экз.,

000 «11-й ФОРМАТ» ИНН 7726330900 Москва, Балаклавский пр-т, 20-2-93 (095) 747-64-70 (095)31840-68 www.autoreferat.ru

РНБ Русский фонд

2005-4 19710

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Стрелкова, Марина Ивановна

ВВЕДЕНИЕ.

1. АНАЛИЗ ЗАКОНОМЕРНОСТЕЙ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БАНКОВ И ОРГАНОВ ВЛАСТИ СУБЪЕКТОВ РФ.

1.1. Генезис взаимодействия коммерческих банков и органов власти субъектов РФ.

1.2. Концепция функциональной интеграции банков и субъектов РФ («банк-регион»).

1.3. Влияние функциональной интеграции на управление деятельностью банков в сфере кредитования органов власти субъектов РФ.

2. ОСНОВЫ ИНТЕГРАЦИОННО-ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ МЕТОДОЛОГИИ АНАЛИЗА И ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ.

2.1. Основы интеграционно-функциональной методологии.

2.2. Методология анализа и организации кредитования субъектов РФ.

3. ПРИМЕНЕНИЕ ИФ-МЕТОДОЛОГИИ ДЛЯ РАЗРАБОТКИ МЕТОДОВ АНАЛИЗА И ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ ОРГАНОВ ВЛАСТИ СУБЪЕКТОВ РФ.

3.1. Анализ бюджетной кредитоспособности субъекта РФ на основе АСМ-метода.

3.2. Разработка лимитов кредитования органов власти субъектов РФ.

3.3. Организация взаимодействия банка с органами власти субъекта РФ на основе программно-проектного метода.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Кредитование коммерческими банками органов власти субъектов Российской Федерации"

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена значимостью финансово-кредитного взаимодействия банков и органов власти субъектов РФ в современной российской экономике, важностью снижения рисков и повышения эффективности банковского кредитования субъектов федерации с точки зрения актуальных задач функционирования и развития банков и регионов и, вместе с тем, недостаточной изученностью деятельности банков в данной сфере, что препятствует совершенствованию кредитования и повышению его эффективности.

В условиях перехода к устойчивому росту экономики, требующему увеличения государственных и частных инвестиций, кредитование субъектов РФ и под их гарантию, а также в целом взаимодействие банков и администраций регионов становится: важным фактором стабильного функционирования бюджетной системы, гибким инструментом мобилизации финансовых ресурсов в приоритетные направления социально-экономического развития, существенной составляющей деятельности коммерческих банков. Обязательства регионов являются неотъемлемым элементом финансовых портфелей крупных российских банков и в течение последних лет устойчиво растут.

Необходимость изучения путей повышения эффективности и сокращения рисков кредитования регионов обусловлена важнейшими задачами развития банковской и бюджетной систем России, такими как укрепление связей банков с финансовыми и экономическими системами регионов, поиск привлекательных направлений вложения банковских ресурсов, реформирование системы управления государственными финансами регионов, и, вместе с тем, сохраняющимися рисками по обязательствам субъектов РФ.

Важность и своевременность исследований в области механизмов и методов управления кредитованием органов власти субъектов РФ возрастает с точки зрения стратегических задач «повышения качества осуществления банковским сектором функций по аккумулированию денежных средств.и их трансформации в кредиты и инвестиции., усиления взаимодействия банков с реальным сектором экономики,.формирования развитого банковского сектора, функционирование которого соответствует международным представлениям о современном банковском бизнесе, направленном на удовлетворение потребностей клиентов . и выступающем важным фактором экономического развития» [22, с.5,6], а также связанных с этим задач совершенствования управления банками, ориентированного на повышение качества банковских услуг и общей эффективности банковского дела [23, с. 19], развития банковской сети в регионах, «не только крупных многофилиальных банков федерального значения, но, прежде всего,.региональных которые вросли органически в экономику . региона», с целью «распространения банковской услуги по всем регионам» [55, с.6,8.].

Вопрос совершенствования методов управления кредитованием субъектов Российской Федерации связан с общим вопросом создания эффективной методологии кредита, требующей анализировать кредит и риски с точки зрения их влияния на достижение целей банковского бизнеса. «Кредитный менеджмент российских коммерческих банков характеризуется глубокой структурной трансформацией, быстрой сменой приоритетов, изменениями методов работы и способов оценки, кредитных рисков».[46,с.18-21] В рекомендациях Базельского комитета определено: «Эффективная оценка риска выявляет и рассматривает внутренние .и внешние факторы., которые могут оказать отрицательное воздействие на достижение банком поставленных целей». [22] Методы управления кредитом должны быть ориентированы на задачи реализации финансовых услуг в соответствии с потребностями конкретного клиента [30,с.33-34.], оптимизации состава клиентов на основе альтернативных методик их оценки [53,с.33-35], реализации принципа «создай своего клиента» [50,с. 18-21], поддержки перспективного клиента в периоды ухудшения его текущих качеств[44,с.38-40]. «Чтобы заработать на кредитовании, банк должен позаботиться о том, чтобы клиенты сначала приняли его условия и взяли этот кредит, а потом вернули его».[40,с.12-17].

Острота проблематики объясняется недостатком методических подходов к управлению кредитованием, учитывающих механизмы и общий потенциал взаимодействия банка с конкретными регионами. Современные условия требуют создания методов и моделей, которые позволят анализировать кредит и риски с точки зрения их влияния на достижение целей банков, комплексно использовать возможности регионов для снижения рисков и повышения эффективности их кредитования. Существующие методологические разработки, имеющие ту или иную актуальность для целей анализа и организации кредитования субъектов РФ, включают: а) разработки, имеющие целью комплексную оценку кредитоспособности или кредитных рисков в наиболее общем аспекте. Это кредитные рейтинги1, разработки экспертов и банков в области финансового анализа и кредитования регионов,2 целевые методики оценки платеже- и кредитоспособности регионов

Информация Независимого международного Рейтингового Агентства Standard & Poor's [58, http://www.standardandpoors.ru/]. Независимого рейтингового агентства EA-Ratings[51,52, http://www.ea-ratings.ru/]. Центра экономического анализа агентства "Интерфакс" («Рейтинговое агентство Интерфакс») [59,60,61,62, http://www.interfax.ru/!

2 Методика оценки бюджетного потенциала регионов России-[41], Методика расчета лимитов кредитования субъектов РФ Института Проблем Инвестирования МЕНАТЕП-[43]

Министерства финансов Российской Федерации1; б) рекомендации и подходы к оценке рисков по вложениям в обязательства субъектов РФ, содержащиеся в документах Банка России2; в) разработки и аналитические продукты, отражающие элементы финансового потенциала региона (оценки инвестиционной привлекательности региона, перспектив развития банковского бизнеса в регионе3). Указанные разработки учитывают наиболее общие факторы привлекательности обязательств субъектов РФ, что ограничивает их применение при управлении деятельностью конкретного банка исходя из приоритетов его бизнеса и потенциала сотрудничества с администрацией конкретного региона.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью и

- выявления механизмов взаимодействия банков; с органами; власти субъектов РФ, влияющих на повышение эффективности кредитования регионов;

- определения влияния механизмов взаимодействия банков с регионами на управление их кредитованием;

- определения направлений и основ развития методологии кредитования регионов;

- разработки методов управления кредитованием, позволяющих использовать потенциал региона для обеспечения эффективности деятельности банка.

Степень научной разработки проблем кредитования органов власти регионов определяется высокой практической востребованностью этих исследований в условиях развития субфедеральных заимствований и региональной деятельности банков. В работах зарубежных авторов представлены фундаментальные принципы и многосторонние подходы к; управлению кредитной деятельностью банков, кредитному анализу региональных администраций применительно к условиям развитой рыночной экономики. Российскими экономистами наиболее полно изучены проблемы комплексного совершенствования кредитной деятельности банков в условиях развивающейся рыночной экономики, вопросы роли банковской системы и ее региональных сегментов в финансово-кредитном механизме функционирования и развития экономики регионов, использования института уполномоченных банков. Вместе с тем, анализ механизма взаимодействия банков с администрациями регионов, его влияния на эффективность кредитования субъектов РФ и на

1 Методика оценки платежеспособности администрации субъекта РФ в составе Методики оценки заявок субъектов Российской Федерации на участие во втором этапе реализации Проекта реформирования системы региональных финансов [20], Временный порядок оценки кредитоспособности и качества управления бюджетами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при предоставлении средств целевых иностранных кредитов [21]

2 Инструкции Банка России в части оценки рисков по вложениям в обязательства субъектов РФ [17, 18, 19]

J Методика рейтинга инвестиционной привлекательности российских регионов рейтингового агентства "Эксперт-РА" [63], Методология анализа промышленно-экономических регионов России с позиции перспектив развития в них банковской деятельности экспертно-аналитической группы ЭКСПАНС[45] управление кредитованием остается без внимания. Несмотря на то, что привлечение банковских кредитов стало неотъемлемой частью функционирования администраций субъектов РФ, отмечается, что нет однозначных толкований характера и принципов отношений между уполномоченными банками и органами власти (см.,например,Н.В.Редько [25]). Эффективность института уполномоченных банков, в том числе в условиях казначейского исполнения бюджетов, подчеркивается, например, профессором К.Р. Тагирбековым: «.Не следовало бы резко деформировать эффективно работающую систему комплексного обслуживания финансовых бюджетных и внебюджетных потоков. такая форма взаимодополняющего финансового инвестирования (бюджетного и внебюджетного) в условиях,ограниченных бюджетных ассигнований уже сложилась, и деформировать ее . означало бы оголить уже эффективно реализуемые инвестиционные проекты. И единственный выход - это разумное сохранение института уполномоченных банков там, где это требуется».[36, с.43-44] В связи с этим представляется необходимым исследование факторов эффективности кредитования регионов и принципов управления им с учетом механизмов и потенциала взаимодействия банков и органов власти регионов. Такое исследование позволит усовершенствовать кредитование регионов в соответствии с реальными приоритетами и возможностями банков и субъектов федерации.

Объектом исследования является деятельность коммерческих банков в сфере кредитования субъектов РФ как часть процессов взаимодействия банков и органов власти регионов. Предметом исследования являются механизмы взаимодействия банков с регионами, связанные с ними факторы эффективности кредитования субъектов РФ и способы управления кредитованием.

Цель диссертации состоит в разработке принципов и методов анализа и организации кредитования регионов, учитывающих механизмы, факторы эффективности и потенциал взаимодействия банков с органами власти регионов в современных условиях. Цель обусловила постановку следующих задач исследования:

- определить механизмы взаимодействия банков и органов власти субъектов РФ и связанные с ними факторы эффективности кредитования субъектов РФ;

- разработать методологические подходы к совершенствованию методов кредитования регионов с учетом выявленных механизмов взаимодействия;

- разработать методики анализа и организации кредитования субъектов РФ, направленные на эффективное использование банком потенциала регионов.

Методологической и теоретической основой исследования являются системный и функциональный подходы, принципы системного анализа, а также общенаучные методы: научная абстракция, анализ и синтез, исторический анализ, статистический анализ, классификация, моделирование. Сочетание указанных подходов и методов позволяет обеспечить необходимую глубину исследования, достоверность и обоснованность выводов и предложений.

При проведении исследования использовались труды ведущих российских специалистов в области банковского менеджмента и кредитного анализа: В.В. Киселева, О.И.Лаврушина, М.И. Лялькова, Л.В. Лямина, Ю.С. Масленченкова, В.Д. Мехрякова, Г.С. Пановой, Н.Э. Соколинской, З.Г. Ширинской и других, а также работы по проблемам участия банков в финансово-кредитном механизме функционирования и развития регионов, обслуживании региональных администраций и бюджетов: С.Ю. Евсеева, А.А. Зейналова, Л. Л, Игониной, М.В„ Климовича, М.Г. Кукуй, Г.Н. Куцури, Н.В.Лазаревой, В А. Москвина, И.П. Павлова, В.П. Плакина, Т.А. Поздняковой, Н.В. Редько, В.В. Рудько-Силиванова, Н.А. Савинской, К.Р. Тагирбекова, Г.А. Тосуняна, В.Н. Федоткина, Т.В. Храмовой и других.

Эмпирическую основу исследования составили:

- законодательные акты Российской Федерации; и субъектов Российской Федерации, нормативные документы Банка России, определяющие принципы и порядок деятельности банков, нормативные документы Министерства финансов Российской Федерации, регулирующие бюджетные отношения и бюджетный процесс регионов;

- статистические и аналитические материалы Банка России, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики;

- аналитические материалы российских и международных информационных агентств;

- публикации в специальной периодической печати России.

Научная новизна работы заключается в следующем:

• на основе анализа развития взаимодействия банков и субъектов РФ выявлена тенденция их интеграции, выражающаяся в комплексном участии банков в деятельности субъектов РФ и использовании банками потенциала регионов;

• развит понятийный аппарат экономической теории в части взаимодействия банков с регионами: определено понятие «функциональная интеграция», отражающее механизм взаимодействия банка и субъекта РФ, состоящий во взаимном предоставлении возможностей для эффективной деятельности;

• раскрыты значение и механизм функциональной интеграции как фактора эффективности кредитования, расширяющего возможности использования банком потенциала региона;

• определены направления развития методологии кредитования субъектов РФ и принципы управления им;

• разработаны методологические подходы к анализу и организации кредитования регионов, ориентированные на раскрытие и комплексное вовлечение функциональных возможностей субъектов федерации в операции банка.

Практическая значимость работы состоит в разработке:

• предложений по использованию для кредитного анализа субъектов РФ характеристик привлекательности кредитования, интегрального банковского продукта и результата бизнеса банка, учитывающих потенциал взаимодействия банка с регионом;

• модели баланса кредитоспособности, учитывающей экономические ресурсы и обязательства субъекта РФ;

• схемы кредитной экспертизы региона, основанной; на управлении связью банка с регионом-заемщиком и оценке привлекательности кредитной операции;

• методики анализа бюджетной кредитоспособности региона на основе аналитико-синтетического метода, определяющего системные характеристики заемщика;

• методики расчета лимитов кредитования субъектов РФ;

• программно-проектного метода организации взаимодействия банка с органами власти субъекта РФ.

Апробация работы. Основные выводы и предложения, содержащиеся в диссертации, использованы в деятельности КБ «ГУТА-Банк» и КБ «ГРАДОБАНК» при кредитовании органов власти регионов, а также отражены в публикациях.

Рекомендации и предложения, представленные в диссертации, могут быть использованы Банком России и Министерством финансов РФ при регулировании финансово-кредитного взаимодействия банков и субъектов РФ, а также коммерческими банками при кредитовании администраций регионов. Теоретические и методологические разработки могут быть использованы вузами при преподавании дисциплин «Банковское дело», «Банковские операции», «Государственные и муниципальные финансы».

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в восьми работах общим объемом 5,2 п. л.

Логика и структура исследования. Логика исследования определяет структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 150 страницах. Работа содержит 9 таблиц, 1 график, 9 схем, 15 приложений. В списке использованной литературы приведено 63 наименования.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Стрелкова, Марина Ивановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы о механизме и факторах эффективности деятельности банков по кредитованию органов власти регионов:

1. Взаимодействие банка и органов власти субъекта РФ («банк-регион») подчинено механизму функциональной интеграции, которая определена как связь сторон, основанная на включении банка в структуру и конкретные механизмы системы функционирования региона и сопровождаемая взаимным предоставлением продуктов, условий и возможностей, которые служат условиями и факторами эффективной деятельности партнера. Целью и содержанием такой связи сторон является выявление, вовлечение в свою деятельность и использование участниками возможностей друг друга в качестве факторов своего функционирования и достижения на этой основе своих целей и задач. Областью функциональной интеграции «банк-регион» является сфера: управления государственными финансами субъекта РФ, ресурсы и механизмы функционирования которой банк; использует для обеспечения эффективного кредитования администрации региона.

2. В условиях развития связей взаимодействие «банк-регион» приобретает характер межсистемного взаимодействия банка и участников его бизнес-группы с администрацией региона, ее агентами, а также предприятиями региона, связанными с ними.

3. Условием эффективной деятельности банка в сфере взаимодействия с субъектами федерации является формирование, расширение и эффективное использование в операциях банка потенциала взаимодействия «банк-регион», то есть совокупности возможностей администрации региона и связанных с ней структур как заемщиков, поручителей, покупателей иных услуг банка и его группы, которые при установлении функциональной интеграции банка с администрацией могут быть ориентированы на банк и использованы в операциях банка и его бизнес-группы.

4. Функциональная интеграция является важнейшим фактором эффективности деятельности банка в сфере кредитования регионов. Действие фактора функциональной интеграции заключается: в том, что интегрирование банка в конкретный механизм функционирования субъекта РФ за счет ориентации операций банка на цели, параметры и организацию ее деятельности позитивно влияет на обратную ориентацию администрации на сотрудничество с банком и вовлечение его в процесс функционирования субъекта РФ в качестве участника. Это создает возможность для наиболее полного выявления, вовлечения в операции банка возможностей, составляющих кредитоспособность субъекта РФ и иной потенциал взаимодействия «банк-регион», и использования их для получения эффектов банка. Повышение эффективности кредитования региона, таким образом, зависит от реализации фактора функциональной интеграции при управлении кредитованием.

5. Совершенствование управления кредитованием субъектов РФ необходимо осуществлять на основе ориентации методов такого управления на реализацию фактора функциональной интеграции при кредитовании, то есть установление функциональной связи с регионом-заемщиком и комплексное использование потенциала взаимодействия «банк-регион», обусловленного ею. При этом методы должны обеспечивать:

- ориентацию параметров и организации конкретного кредита и соответствующего направления бизнеса банка на требования систем управления госфинансами региона, обусловленные целями, параметрами и организацией их функционирования, и заключенные в них возможности, которые могут обеспечить эффективность операций банка;

- установление интегрирующей связи с субъектом РФ в процессе кредитования^

- наиболее полное выявление, вовлечение в кредитные и иные операции банка возможностей администрации региона и других участников межсистемного взаимодействия «банк-регион», а также их реализацию в поступлениях по кредиту и иных эффектах банка.

6. В методах анализа и организации кредитования субъектов РФ должны быть реализованы следующие звенья управления функциональной интеграцией:

- функционально-ориентированный поиск - выявление в привязке к параметрам и организации системы управления государственными финансами субъекта РФ возможностей, имеющихся у администрации региона как заемщика и источника иных операций банка и его бизнес-группы, которые могут быть увязаны с кредитными операциями и позитивно влиять на риски и платежи по кредиту, а также на получение банком иных эффектов;

- инициация установления функциональной: связи и интеграции - достижение ориентации на банк и готовности администрации региона предоставить эти возможности банку для проведения кредитных и иных операций - за счет ориентирования кредита и иных операций банка на цели, функции, организацию процессов управления госфинансами субъекта РФ и обеспечивающие их возможности и структуры, органичного вхождения в них кредита и установления связи банка с их участниками и ресурсами;

- реализация эффекта функциональной интеграции - освоение возможностей органов власти и других структур региона, которые стали доступны банку в результате интеграции в систему функционирования субъекта РФ, путем вовлечения и использования их в операциях банка и его группы для снижения рисков, получения платежей по кредиту и иных эффектов.

7. В целях управления кредитованием на основе закономерностей функциональной интеграции кредит необходимо рассматривать как форму и средство функциональной связи и интеграции кредитора с заемщиком, организуемой на основе конкретных инструментов, посредством которой обеспечивается ориентация заемщика на банк, вовлечение его возможностей в операции банка и использование их в форме эффектов кредитования и бизнеса.

На основании проведенного исследования считаем возможным дать следующие рекомендации по управлению деятельности банка в сфере кредитования субъектов РФ:

1. В целях совершенствования методов управления кредитованием субъектов РФ с учетом закономерностей функциональной интеграции может быть использована система разработанных принципов и подходов, которые обеспечивают эффективность кредитования на основе реализации звеньев управления функциональной интеграцией с регионом-заемщиком. Данные принципы и подходы разработаны в качестве основы интеграционно-функциональной методологии анализа и организации кредитования (ИФ-методологии).

2. Методы анализа и организации кредитования субъектов РФ должны основываться на принципах ИФ-методологии:

- принцип функциональной детерминированности: кредит управляется как форма взаимонаправленной реализации функций кредитора и заемщика, поэтому при анализе и организации кредит ориентируется на цели и задачи, организацию деятельности, потенциал и другие особенности заемщика, банка-кредитора и других факторов кредита;

- принцип интеграционное™: кредит управляется как способ установления и осуществления интегрирующей функциональной связи кредитора и заемщика, поэтому анализ и организация кредита обеспечивают инициативное интегрирование ресурсов и возможностей банка в обслуживание функции заемщика и обратное интегрирование возможностей и ресурсов заемщика в обслуживание кредитных и иных операций банка;

- принцип функциональной эффективности: кредит управляется как механизм, обеспечивающий эффективность банка при его взаимодействии с заемщиком, поэтому анализ и организация кредита ориентируются на наиболее полное выявление, эффективное вовлечение в операции банка и использование банком возможностей заемщика, самого кредитора и других факторов кредита, которые являются источниками и обеспечивают получение банком эффектов кредитования и иных эффектов бизнеса.

3. В целях наиболее полного раскрытия факторов, обеспечивающих эффективность банка при кредитовании субъекта РФ, анализ кредита рекомендуется проводить на основе расширенного поиска, реализованного в модели анализа привлекательности кредитования. В соответствии с ней кредитный анализ проводится путем выявления комплекса возможностей администрации и связанных с ней структур, которые могут быть вовлечены в операции банка или его бизнес-группы и позитивно влиять на эффективность и риски кредитования администрации, и формирования на этой основе оценки интегральной привлекательности кредитной операции, отражающей общую целесообразность и возможность предоставления кредита с учетом его комплексного влияния на эффективность банка. При этом учитываются оценки по расширенному спектру объектов оценки (заемщика, технологий кредитования, операции в целом), аспектов оценки (потенциал использования с точки зрения кредитовании и иных операций банка и его бизнес-группы с администрацией и структурами региона, потенциальный и реализованный в период кредита эффект/риск, в части текущих возможностей кредитования и потенциала развития бизнеса), критериев оценки (эффективность и риск факторов с учетом их доступности, возможности и готовность заемщика с учетом потенциала его партнеров, общие целесообразность (эффективность) и возможность проведения операции) - на всех этапах движения кредита.

4. В рамках ИФ-методологии кредитоспособность анализируется как функциональный ресурс заемщика, который формируется на основе системы факторов его деятельности (резервов покрытия) и является источником эффектов кредитования, получаемых кредитором. Ввиду этого предложен функционально-ресурсный подход к анализу и организации кредитоспособности региона в рамках кредита - исходя из обязательств перед банком и источников ресурса кредитоспособности, имеющихся в системе функционирования субъекта РФ. В качестве инструмента такого анализа может быть рекомендована модель баланса кредитоспособности, позволяющая реализовать следующие задачи:

- выявление резервов покрытия кредитоспособности субъекта РФ и их источников и структурирование их по элементам (актив баланса) с ориентацией на структуру обязательств субъекта РФ (пассив баланса) по срочности и виду (текущие и срочные, реальные и потенциальные). Так, выделяются текущие и срочные, реальные и потенциальные, собственные и партнерские резервы, с учетом всех доступных и потенциальных источников -в разрезе бюджета, спецфондов обслуживания госдолга региона и иных внебюджетных источников - которые могут быть ориентированы на обязательства перед банком и использование которых банком и его группой может быть увязано с погашением кредита;

- оценка ресурсов кредитоспособности по группам и в целом - на основе оценки потенциала и рисков в части возможности и готовности региона обслуживать долг с учетом долговой эффективности и рисков резервов покрытия, экономических, административных и политических факторов деятельности, а также оценки кредитоспособности по предлагаемой модели аналитических уровней - общего потенциала обслуживания заимствования; способности обеспечивать реальные эффекты кредиторов; способности обслуживать вновь привлекаемые, в т.ч. конкретные, займы;

- сравнение оценки кредитоспособности с параметрами обязательств в целом и по группам (по срокам и видам) и определение достаточности (дефицита) кредитоспособности для обслуживания обязательств перед банком - в целом, по срокам и видам обязательств;

- поиск источников и дополнительная мобилизация ресурсов кредитоспособности за счет резервов, доступных источников и возможностей структур региона (по данным актива).

Кредит организуется с учетом данных баланса - параметров кредитоспособности и конкретных резервов, ориентированных на обслуживание обязательств перед банком.

5. Поскольку кредитоспособность является системным ресурсом, анализ региона-заемщика необходимо дополнить анализом и оценкой его потенциала и рисков на основе его системных характеристик. Для решения этой задачи разработан Аналитико-синтетический метод анализа заемщика (АСМ-метод) и основанная на нем Методика анализа бюджетной кредитоспособности субъекта РФ, которая посредством расчета показателей и рейтинга бюджетной кредитоспособности по данным отчета об исполнении бюджета субъекта РФ обеспечивает выявление и оценку факторов и особенностей формирования в рамках бюджета ресурсов, позволяющих обслуживать существующие и привлекать дополнительные займы. Методика рекомендуется как элемент кредитного анализа регионов с целью выявления привлекательных для кредитования регионов, а также определения возможностей и особенностей организации кредитования регионов, с которыми планируется сотрудничество.

6. В целях формирования, расширения и наиболее полного освоения потенциала взаимодействия с администрацией региона при ее кредитовании управление кредитованием рекомендуется ориентировать на развитие связей и операций банка с участниками взаимодействия «банк-регион», с учетом возможностей иных структур региона и бизнес-группы банка, за счет которых могут быть снижены риски и повышена общая эффективность банка. При этом целесообразно руководствоваться подходом, раскрытым в характеристиках совокупного потенциала (результата) деятельности банка:

- интегральный банковский продукт - система услуг банка, реализуемая участникам межсистемного взаимодействия «банк-регион», в том числе услуги органам власти и иным структурам региона и участникам бизнес-группы банка (в связи с их операциями в регионе);

- интегральный результат бизнеса банка - система показателей, отражающих финансовые эффекты в части ведения бизнеса, реально получаемые в ходе кредитования региона, и в части развития бизнеса - потенциал развития взаимодействия с администрацией, обеспечивающий дальнейшее расширение операций и эффектов банка. При этом целесообразно использовать показатели объемов услуг, доходов, вложений и пассивов, оценки затрат и риска, прибыли - по спектру услуг клиентам и бизнес-группе и статей доходов.

7. В качестве инструмента комплексного управления кредитным взаимодействием банка с органами власти субъекта РФ, направленного на повышение его общей эффективности, рекомендуется Программно-проектный метод организации взаимодействия. Управление операциями банка в данной сфере предлагается организовать на основе модуля (бизнес-программы, проектов), в рамках которого банк выявляет, развивает и осваивает потенциал межсистемного взаимодействия «банк-регион» в форме интегрального результата бизнеса путем разработки и реализации комплекса услуг, имеющего характер интегрального продукта.

8. В качестве инструмента управления кредитными рисками по обязательствам субъекта РФ может быть рекомендована Методика расчета лимитов кредитования субъектов РФ, которая ориентирует лимит на обеспечение при минимальных рисках благоприятных условий для установления интегрирующей связи с заемщиком и наиболее полной реализации в эффектах по кредиту и иным операциям потенциала взаимодействия с администрацией. Значение лимита определяется исходя из возможностей банка и региона соответственно по принятию и обеспечению рисков, предоставлению ресурсов и исполнению обязательств, а также привлекательности кредитования региона с точки зрения бизнеса конкретного банка.

9. Организацию операций и деятельности банка в сфере кредитования субъектов РФ целесообразно осуществлять по этапам управления функциональной связью с заемщиком, содержание которых подчинено указанным выше звеньям управления функциональной интеграцией: -функционально-ориентированные изыскания; -планирование функциональной связи; -установление функциональной связи и реализация ее потенциала при предоставлении и текущем управлении кредитом. В целях ориентации кредитных процедур на обеспечение эффективности банка все этапы регулируются в соответствии с привлекательностью кредита.

10. В целях принятия эффективных решений в сфере кредитования субъектов РФ организацию кредитной экспертизы субъекта РФ необходимо подчинить, во-первых, задачам этапов управления функциональной связью с органами власти региона и, во-вторых, задаче формирования интегральной оценки привлекательности кредитной операции. Исходя из этого кредитную экспертизу региона-заемщика, согласно разработанной схеме, предлагается организовать по принципу «восходящей пирамиды», звеньями которой являются участки анализа и формируемые по их результатам заключения, в том числе:

- заключение о привлекательности региона-заемщика с учетом кредитоспособности администрацией региона и общей привлекательности сотрудничества с ней;

- предложение об организации кредита с учетом конкретных технологий и иных услуг;

- итоговое заключение о привлекательности предоставления кредита с учетом целесообразности и возможности его предоставления, эффективности и риска конкретного кредитного продукта.

Разработанные методы применены в деятельности российских инвестиционно-банковских структур, подтвердив свою эффективность возвратностью кредитов и общей успешностью сотрудничества с органами власти субъектов РФ. Представляется целесообразным применение и развитие аппарата ИФ-методологии в целях совершенствования кредитной деятельности банков.