Ликвидность как основной фактор финансовой стабильности коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Ликвидность как основной фактор финансовой стабильности коммерческого банка"

На права?£рукописи

Коновалова Юлия Владимировна

ЛИКВИДНОСТЬ КАК ОСНОВНОЙ ФАКТОР ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Краснодар - 2003

Диссертация выполнена на кафедре мировой экономики Кубанского государственного университета

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Шевченко И.В.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Прудников А.Г.

кандидат экономических наук, доцент Красницкий В.А.

Ведущая организация:

Ростовский государственный экономический университет

Защита состоится «24» июня 2003г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.101.05 по экономическим специальностям при Кубанском государственном университете по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149, к.231.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кубанского государственного университета по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149.

Автореферат разослан _2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,__ доктор экономических наук, профессор

' /

С.Н. Трунин

1.0бщая характеристика работы .

Актуальность исследования. Переходное состояние экономики России определяет ее нестабильность и повышенный риск банковской деятельности. Значение стабильной банковской системы трудно переоценить, поскольку банки играют важную роль в обеспечении денежного оборота, в перемещении капиталов, в создании предпосылок для развития реального сектора. Важна и социальная функция стабильного функционирования банковской системы - в результате банкротства банков население может лишиться своих сбережений. Кроме того, надежность банка имеет огромное значение и для многочисленных акционеров и вкладчиков. Они должны быть уверены в финансовом благополучии банка, развитие которого приносит им реальную выгоду. Характерное для сегодняшнего дня снижение процентной маржи и ужесточение конкуренции на наиболее доходных сегментах финансового рынка предъявляют к банкам все более высокие требования по организации работы и повышению качества управления рисками. В ситуации, когда банки практически утратили возможность повышения ставок по вкладам, на передний план выходит надежность и качество предлагаемых услуг.

Несмотря на то, что, с точки зрения государственного надзора,- банковский рынок является достаточно отрегулированным, проблема достижения финансовой стабильности остается для российских банков острой и недостаточно изученной. Банк России лишь создает необходимые предпосылки формирования сильного финансового рынка и уменьшения ущерба от неудовлетворительного банковского менеджмента. Поэтому проблемы отечественной банковской системы необходимо решать прежде всего изнутри - на уровне каждого коммерческого банка и делать это банки должны самостоятельно, рассчитывая только на свои силы.

Анализ показал, что банкротства, поразившие российскую банковскую

систему в 1995 и 1998 годах, явились следствием многих причин. Однако, на

наш взгляд, корень проблемы - в недостаточном внимании! ^а^ов^ $ ,<мюнито-

> библиотека |

3 с.Петербург

5 09

рингу и управлению ликвидностью. В настоящих экономических условиях проблема оптимизации управления ликвидностью банка с целью достижения его финансовой стабильности приобретает особую актуальность, 7-ак как неэффективное управление ликвидностью может привести банк к банкротству. В отличие от столичных кредитных организаций, большинство региональных банков имеет менее диверсифицированную структуру пассивов и активов, а также незначительный размер капитала. В этой связи региональные коммерческие банки сталкиваются с повышенным риском ликвидности.

Несмотря на важность обозначенной проблемы, она недостаточно освещена в литературе, нет единства в трактовке отдельных терминов и понятий, например, надежности, устойчивости, стабильности банка; отсутствуют разработки методического характера. Экономические методы анализа по определению проблемности банка и его потребности в ликвидных средствах недостаточно разработаны и ясны, существующие математические модели сложны. Отсюда существует необходимость более глубоких исследований в области банковского дела, осмысления отечественного и зарубежного опыта. Ситуация осложнена тем, что по ряду причин многие западные методы поддержания стабильности не могут быть применены в российских условиях.

Все вышеперечисленное предопределило выбор темы диссертационного исследования, направленного на решение проблемы достижения финансовой стабильности банка через оптимизацию управления его ликвидностью.

Степень разработанности проблемы. В процессе работы автором были изучены труды отечественных экономистов, исследовавших проблемы ликвидности и надежности банка: Дмитриева - Мамонова В.А., Евзлина З.П., Иванова В.В., Лаврушина О.И., Пановой Г.С., Соколинской Н.Э., Стояновой Е.С., Ши-ринской Е.Б., Яснопольского JI.B. и др. ,

Поскольку проблема финансовой стабильности и методологических основ управления ликвидностью банков широко разработана в зарубежной экономической литературе, в диссертации использованы труды экономистов: Кур-

сель - Сенеля Ж.Г., Редхеда К., Ривуара Ж, Рида Э.И., Роуза П.С., Синки Дж. мл., Хорна Дж. К. Ван, Хелферта Э. и др.

Кроме того, выполненная работа опирается на работы отечественных специалистов в области банковского дела, среди которых: Агарков М.М., Батюшков Д.Д., Белых Л.П., Вейцман Р.Я., Гиндин И.Ф., Каценеленбаум З.С., Ларионова И.В., Левчук И.В., Масленченков Ю.С., Первозванский A.A., Пономарев В.А., Усоскин В.М., и др.

В теоретических разработках отечественных и зарубежных экономистов, посвященных исследуемым вопросам, не достигнуто единства взглядов по определению ликвидности и финансовой стабильности применительно к существующим условиям деятельности коммерческих банков. А используемые в российской банковской практике методы оценки ликвидности и поддержания стабильности, рекомендации по управлению привлеченными и размещенными средствами, недостаточно полно учитывают особенности современного этапа развития экономики и финансовой инфраструктуры. Для создания оптимальных моделей управления, в том числе управления ликвидностью, коммерческий банк, стремящийся к успеху в конкурентной борьбе, должен внедрять передовые технологии, позволяющие использовать современное программное обеспечение. Это обусловлено тем, что эффективное управление ликвидностью относится к наиболее важным вопросам функционирования коммерческих банков.

Недостаточная разработанность проблемы поддержания финансовой стабильности банка, анализа воздействия на нее различных факторов, ограниченность эмпирического материала, научная обоснованность методов управления ликвидностью банка обусловили настоятельную необходимость научной оценки сложившейся в банковском секторе экономики ситуации, формирования концепции управления ликвидностью коммерческих банков с целью поддержания их финансовой стабильности. Это определило цели и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью работы стала разработка механизма достижения финансовой стабильности коммерческого банка посредством оптимизации управления его ликвидностью.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- конкретизировать понятие финансовой стабильности коммерческого банка;

- охарактеризовать факторы, влияющие на финансовую стабильность банка в современных условиях его деятельности;

- исследовать теоретические аспекты проблемы эффективного управления ликвидностью; исходя из особенностей банковской деятельности;

- проанализировать систему показателей, используемых в зарубежной и отече- С ственной банковской практике для оценки-ликвидности;

- выявить и обосновать Критерии оптимизации кредитной политики и управления ликвидностью в интересах соблюдения'финансовой стабильности банка;

- разработать систему управления ликвидностью применительно к банкам края и тех субъектов РФ, где банковская система - недостаточно эффективна и капитализирована, представлена мелкими и средними банками, деятельность которых подвержена высокому уровню кредитного риска и риска несбалансированной ликвидности.

Объектом исследования явились коммерческие банки России и региональные банки Краснодарского края, в частности.

Предметом исследования стали экономические отношения по поводу формирования механизма обеспечения финансовой стабильности коммерческого банка посредством оптимизации управления его ликвидностью. „

Методической и теоретической основой проведенного исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по проблемам под- I. держания финансовой стабильности, оценки качества кредитного портфеля, управления ликвидностью; законодательные и нормативные акты; личный практический опыт автора. В ходе исследования использовались традиционные методы экономического анализа надежности банка, а также методы системы

внутреннего контроля, методы определения уровня кредитного риска,,и риска несбалансированной ликвидности деятельности банка.

Информационной базой исследования послужили финансовые показатели деятельности коммерческих банков России. При исследовании применялись методы статистической обработки экономической информации, методы кластерного анализа, элементы математического программирования, финансового менеджмента и антикризисного управления.

Методологической основой исследования явились принципы диалектической логики, методы единства исторического и логического, индуктивного и дедуктивного, анализа и синтеза. В рамках систематизации полученных данных применялись экономико-математические методы.

Основные положения исследования, выносимые па защит}':

1. Проблема финансовой стабильности коммерческого банка остается недостаточно изученной. Финансовая стабильность подвержена влиянию внешних и внутренних факторов, среди которых политическая и экономическая ситуация в стране и регионе, состояние финансового рынка, достаточность капитала, качество стратегии, активов, депозитной базы банка, эффективность менеджмента и делового планирования. Решающее влияние на стабильность банка оказывают экономические факторы, среди которых первичным является ликвидность: рост долгосрочных вложений, увеличение доли просроченной задолженности, отток средств со счетов и т.д., - все это прямо или косвенно выражается в изменении объема платежных потоков банка и, как следствие, влияет на величину его ликвидной позиции.

2. В результате бурного развития финансовой системы изменилась экономическая сущность понятия ликвидность, задачи и приемы управления банковской ликвидностью. Ликвидность банка стала рассматриваться как качественная характеристика его деятельности, обусловленная влиянием устойчивых тенденций и факторов внешнего и внутреннего порядка. Переход к двухуровневой банковской системе, образование многочисленных самостоятельных коммерческих банков обусловили то, что российский банковский менеджмент

стал обращаться к западной теории и практике поддержания финансовой стабильности банка на основе управления ликвидностью.

3. Определяя дееспособность банка, управление его ликвидностью должно вестись так, чтобы минимизировать риски убытков по ссудному портфелю, повысить эффективность использования кредитных ресурсов, поддерживать бесперебойные и высокопродуктивные межбанковские связи, обеспечивать защиту средств вкладчиков и выполнение обязательств перед акционерами и клиентами банка. Недооценка проблемы эффективного управления ликвидностью в конечном итоге приводит к банкротству. Как показывает отечественная и зарубежная практика, банкротство банка происходит по причине реализации рис- { ка ликвидности, основными и важнейшими составляющими которого являются кредитный риск и риск несбалансированной ликвидности.

4. Рыночная экономика, являющаяся основой развития западных стран, выработала определенную систему диагностики, контроля, и, по возможности, защиты коммерческих банков от полного краха, - систему банкротства. Универсальность этой системы делает ее приемлемой и для России, так как в ней кредиторы получают шанс спасти свои финансовые средства, общество -структуру экономики, приспособленную к рынку, население - необходимые услуги, персонал - работу.

5. Исследование региональной банковской системы за период с 1996 по 2003гг., подтвердило утверждение о том, что ликвидность является основным фактором финансовой стабильности банка. Для обанкротившихся в этот период банков было характерно недостаточно квалифицированное управление ликвид- , ностью, рисками и доходностью, что выражалось в нерациональном использовании собственных и заемных средств; «хроническом» недостатке денежных средств на корреспондентских счетах. Эти банки проводили рискованную кредитную политику без тщательного анализа финансового состояния заемщиков,

их инвестиционных проектов, гарантий и обеспечения; вследствие чего имели кредитный портфель низкого качества, большой удельный вес просроченной задолженности.

6. Экономическая и политическая стабильность экономики края позволяет ориентироваться на долгосрочные цели развития, дает региональным банкам возможность рассматривать управление ликвидностью со стратегической точки зрения. Это подразумевает то, что для снижения риска несостоятельности им необходимо больший упор делать на развитие превентивных, предупреждающих кризис мер, полагаться на внутренние факторы деятельности банка, так как они в большей степени могут поддаваться необходимым изменениям. Квалифицированный анализ и оценка финансового состояния банка, повышение эффективности его деятельности через совершенствование управления ликвидностью - действенный способ достижения финансовой стабильности банка.

Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и практической разработке системы управления ликвидностью как основополагающего фактора финансовой стабильности банка.

Элементы научной новизны заключаются в следующем:

- конкретизировано содержание финансовой стабильности коммерческого банка путем определения влияющих на нее факторов;

- даны авторские определения кредитного риска, риска несостоятельности и областей повышенного риска деятельности банка, которые дают возможность для поиска и фиксации ранее неучтенных свойств и зависимостей, имеющих большое значение для недопущения банкротства банка;

- уточнена классификация характеристик банковской ликвидности по различным признакам, что облегчает управление ликвидностью, с точки зрения минимизации издержек, с учетом отраслевой специфики, состава, структуры, качества активов и пассивов коммерческого банка;

- на основе оценки достоинств и недостатков существующих показателен ликвидности предложен ряд изменений в содержание нормативных документов, регулирующих деятельность банков и их ликвидность, которые позволяют реальнее и полнее оценивать сформировавшуюся в банке ликвидность; своевременно выявлять банки, находящиеся в предкризисном состоянии;

- разработана система управления ликвидностью на основе выявления причин банкротства региональных банков Краснодарского края и определения критериев оптимизации управления их ликвидностью.

Научная и практическая ценность диссертационного исследования состоит в возможности применения его результатов в практике функционирования коммерческих банков Краснодарского края. Выводы и предложения, сделанные в работе, могут быть использованы в процессе управления ликвидностью банков с целью достижения ими финансовой стабильности.

Рекомендации автора могут быть учтены в нормативных документах, регулирующих деятельность банков и их ликвидность; использованы в деятель- I ности исполнительных органов государственной власти. Теоретические разработки автора могут применяться при подготовке материалов методического обеспечения учебного процесса по курсам «Банковское дело», «Рынок ценных бумаг» и «Финансовые рынки и институты» в вузах Краснодарскою края.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные выводы и предложения, изложенные в диссертации, неоднократно докладывались, нашли поддержку и одобрение у руководителей кредитных и аналитических управлений ведущих региональных коммерческих банков, департаментов администрации Краснодарского края. Часть изложенных в диссертации предложений используется для анализа деятельности банков департаментом по взаимодействию со структурами финансового рынка администрации края, при проведении лекционных и практических занятий на экономическом факультете КубГУ. Некоторые из предложенных методик внедрены в практику функционирования динамично развивающихся на Кубани - ОАО «Крайинвестбанк», ЗАО «Кубаньторгбанк». *

Отдельные положения диссертации докладывались, обсуждались и получили одобрение на III, IV и V всероссийской банковской конференции (Сочи, 2001г.,2002г., Москва, 2003г.), на международных семинарах-совещаниях ученых - экономистов (Сочи, 2002г., 2003г.), на международном экономическом форуме «Кубань - 2002» (Сочи, 2002г.).

Основные положения и выводы диссертации нашли отражение в 12 опубликованных работах автора общим объемом 3,5 п.л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введ'е-ния, трех глав, заключения, списка использованных источников, состоящего из 167 наименований. Работа изложена на 147 страницах основного текста, содер-| жит 20 таблиц, 1 рисунок и 12 приложений. Структура работы отражает общую ! идею и логику исследования.

г*

[ 2. Основное содержание работы

к

I

I В данном исследовании обобщены результаты работы автора по исследо-

1 ванию причин банкротства российских и зарубежных коммерческих банков,

I проблем их финансовой стабильности, по анализу краевой банковской системы

■

за семь лет; предложены возможные пути оптимизации управления ликвидностью банка с целью недопущения его банкротства. В соответствии с поставленными в диссертационном исследовании задачами получен и обоснован ряд но' ' ■ £ I

вых существенных выводов и предложений:

1. Проведенный анализ научных источников показал отсутствие в теории комплексного изучения проблемы финансовой стабильности банка, ее составных элементов, границ и факторов. Применительно к банку исследование этой проблемы предполагает последовательное определение ее составных характеристик, основанных на специфике банковской деятельности.

Финансовая стабильность банка определена в работе как состояние диалектического равновесия, при котором реализуется достижение и укрепление ' прочности, постоянства и доверия как неподверженности разрушению, ориентации на долгий срок существования, качества работы, уверенности в адекватности методов управления. По мнению автора, финансовая стабильность банка представляет собой сложную категорию, отражающую его качественное состояние, определяющими факторами которой являются достаточность капитала, качество активов и пассивов, прибыльность и ликвидность.

Каждый из указанных факторов является сложной системой данных, также находящейся под влиянием многочисленной совокупности существенных факторов. В работе предлагается достаточно объективная классификация факторов по следующим признакам:

- по отношению к деятельности банка: внешние, внутренние;

- по направлению влияния: отрицательные, положительные;

-по содержанию: политические, социальные, экономические, организационные;

- по длительности воздействия: постоянные, форс-мажорные;

- по возможности управления: нерегулируемые, регулируемые.

Полагая, что внешние (макроэкономические, экзогенные) факторы - достаточно стабильны, в работе изучены внутренние факторы стабильности банка, так как они в большей степени поддаю гея необходимым изменениям и управлению.

Проведенный автором анализ причин банкротства отечественных и зарубежных банков показал, что почти все банкротства являются следствием неэффективного управления ликвидностью, так как все возможные финансовые проблемы банка выражаются в потере им ликвидности. В связи с тем, что банки могут планировать ожидаемые изъятия и заимствования, именно их неожиданные изменения создают риск ликвидности, при реализации которого коммерческому банку грозит кризис ликвидности. Возможные последствия этого кризиса прямо пропорциональны величине изменений. Например, если банк своевременно не выполнил свои обязательства перед вкладчиками, и об этом стало известно, возникает лавинообразный отток депозитов и средств с расчетных счетов, приводящий к полной и неустранимой неплатежеспособности. Другим последствием неэффективного управления ликвидностью является избыточная ликвидность, которая отрицательно влияет на доходность банка. Убытки банка при избыточной ликвидности, возникшие вследствие иммобилизации части активов банка в малодоходные, но высоколиквидные средства, также в конечном итоге могут привести коммерческий банк к банкротству.

2. Понимание банковской ликвидности в современной экономической теории и практике - неоднозначно. Оно тесно связано с понятием ликвидности рынков, на которых работает банк. Эволюция понятия ликвидности происходит ' под действием развития финансового рынка. Автором приводится несколько' точек зрения на определение банковской ликвидности.

Одна заключается в рассмотрении ее как способности активов банка превращаться в денежные средства. Согласно другой точке зрения, ликвидность банка - это его способность погашать свои обязательства в срок. Следующая точка зрения характеризует ликвидность как способность банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам, в т.ч. и за счет своевременного привлечения средств по разумной цене; а также удовлетворять по-пребности заемщиков в кредите.

Принимая во внимание современное состояние российского финансового рынка и его невысокую ликвидность, в данном исследовании автор трактует ликвидность банка как его способность своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. Кроме того, в работе делается акцент на то, что ликвидность - качественная характеристика деятельности банка, обусловленная влиянием множества факторов внешнего и внутреннего порядка. Среди факторов внутреннего порядка выделяются крепкая капитальная база, качество депозитной базы, зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам и суммам, уровень управления банком, имидж банка, фактор времени, качество активов.

В работе делается вывод о том, что управление банковской ликвидностью является ключевой среди множества проблем в деятельности российских банков и Банка России. Это подтверждается и законодательно. Доказывается, что все основания для осуществления мер по предупреждению банкротства коммерческого банка, предусмотренные ст.4 ФЗ от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», являются результатом ошибок в управлении ликвидностью.

- В диссертации дан системный анализ и оценка существующей классификации банковских рисков, на основе которой определено, что наиболее важными составляющими риска ликвидности являются кредитный риск и риск несбалансированной ликвидности. В работе доказано, что разбалансированность положительного и отрицательного сальдо денежных потоков во времени, неспо-собност'ь'банка покрыть' свои обязательства по пассиву требованиями по активу (реализация риска несбалансированной ликвидности), а также невозврат выданных кредитов (реализация кредитного риска) приводит коммерческий банк к "потере ликвидности и к банкротству.'

Автором предлагается уточненное определение кредитного риска как стоимостного выражения вероятностного события, возникающего при кредитовании или выдаче гарантий в пользу клиента, ведущего к потерям или неполучению прибыли банком и характеризуемое неопределенностью информации о финансово - хозяйственном положении клиента, его намерениях, реальности и возможности реализации обеспечения.

Исходя из вышеизложенного, повышение финансовой стабильности банка' возможно -путем минимизации риска ликвидности, которая подразумевает оптимизацию управления ликвидностью, предполагающей, в свою очередь, уменьшение риска несбалансированной ликвидности и кредитного риска.

По мнению' автора, с целью минимизации риска его необходимо оценивать (табл. 1).

Таблица 1 - Качественная оценка риска несбалансированной ликвидности *

Уровень1 риска,, , Характеристика разрыва между ' , активами и пассивами по срокам

1 2

Низкий Разрыв отсутствует или незначителен

Умеренный Разрыв присутствует, но устраняется с минимальными затратами

Высокий '" Присутствует значительный разрыв, закрытие которого требует больших затрат и может привести к убыткам

Критический Разрыв настолько велик, что может привести к банкротству

Таблица составлена соискателем

Автором выделен риск несостоятельности банка и определен как вероятность наступления ситуации, при которой банк будет неспособен удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

>

Проведенное в работе сравнение трактовки риска ликвидности и законодательной трактовки несостоятельности банка еще раз доказывает, что ликвидность - основополагающее условие финансовой стабильности банка, а также позволяет утверждать, что реализация риска несостоятельности происходит при реализации риска ликвидности по истечении месячного срока и признания факта несостоятельности арбитражным судом.

3. Изучение проблемы банковской ликвидности, исследование существующих стратегий, теорий и методов ее управления, методов оценки потребности банка в ликвидных средствах позволили классифицировать банковскую ликвидность по различным признакам (рис. 1).

4. Значительное внимание в работе уделено исследованию методических подходов к оценке состояния ликвидности, в частности нормативных документов, регулирующих деятельность банков и их ликвидность. Дан анализ достоинств и недостатков Инструкции ЦБ РФ 01.10. 97 № 1 с изменениями и дополнениями, приложения 17 к Инструкции ЦБ РФ от 01.10.97 № 17 с изменениями и дополнениями, Письма ЦБ РФ от 27.07.2000 № 139 - Т, Базельских рекомендаций эффективного надзора за банковской деятельностью. В результате определено следующее:

- ни один из используемых нормативов в отдельности и совокупности непосредственно ликвидность банка не характеризует, а лишь косвенным образом отражает направления процесса воздействия на ее уровень;

- дискретные1 значения, которыми являются нормативы ликвидности,'не являются показательными;

- нормативные документы не позволяют своевременно выявлять банки, находящиеся в предкризисном состоянии; •, ; ,

- принцип, заложенный в расчете обязательных нормативов ликвидности, ограничивает активные и пассивные операции банков, что ведет к «регулированию» банками нормативных требований;

- нормативы ликвидности установлены для среднестатистического банка, которого в реальности не существует.

Рисунок 1 - Классификация характеристик банковской ликвидности (составлен соискателем) В работе автор приходит к выводу, что для полноты охвата характеристики ликвидности вдобавок к существующим нормативным документам необходима дополнительная система оценки, непосредственно связанная с понятием ликвидности.

С точки зрения исследуемых проблем финансовой стабильности и ликвидности, в работе дан анализ целесообразности и эффективности предстоящей банковской реформы, основными направлениями которой являются:

- введение гарантирования по вкладам населения, что позволит повысить уровень доверия вкладчиков к банковской системе, обеспечив тем самым изменение структуры пассивов банков в сторону увеличения суммы долгосрочных де-

11 1

позитов физических лиц;

' I

- создание системы кредитных бюро, которое позволит минимизировать кре-

!

дитные риски путем формирования достоверной информации о заемщике, качественного кредитного досье;

- переход банков на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), который позволит повысить эффективность банковского надзора;

- повышение требований к собственному капиталу банка, которое будет способствовать увеличению и укреплению капитальной базы, что позволит финансировать крупные долгосрочные проекты без риска для ликвидности и финансовой стабильности банка.

5. Основой для выработки путей повышения финансовой стабильности коммерческих банков в диссертационном исследовании стал анализ финансовых показателей деятельности пятидесяти банков Краснодарского края за период с 1996 по 2003 гг., который показал следующее:

- наблюдается тенденция сокращения числа самостоятельных коммерческих банков: в 1996 г. на территории края функционировало 50 банков, в 1997г. их осталось 40, в 1998 г. - 31, с 1999 по 2002гг. - 28; на 01.01.2003г. - 26;

- для 1996-2000 годов характерна тенденция увеличения ^осроченных долгосрочных кредитов в кредитных портфелях банков - невозврат банковских ссуд сохранялся в среднем на уровне 20 - 25 %;

- для региональных банков было проблематичным обеспечение своевременного проведения платежей по счетам клиентов, что приводило к разрывам ликвидности и банкротству банков;

На основе анализа деятельности коммерческих банков края, автором был сделан ряд выводов, подтвердивших то, что ликвидность является основным фактором финансовой стабильности банка (все данные приведены на 01.01.2003):

- отрицательный финансовый результат имеют 2 банка, нарушают нормативы ликвидности 6 банков; основные причины этого - неэффективная кредитная политика и просчеты в балансировании активами и пассивами по срокам погашения и востребования;

- для банков характерен недостаточный уровень капитала: требованию к капиталу в 5 млн. евро удовлетворяет только один банк из двадцати шести действующих;

- не имея солидного собственного капитала, при отсу1Ствии развитых институтов формирования «длинных» денег банки не могут финансировать крупные долгосрочные проекты - однако, все равно финансируют, что приводит к возникновению риска несбалансированной ликвидности;

- сохраняется устойчивая тенденция к росту остатков средств на счетах физических лиц, что служит индикатором повышения доверия населения к банкам; сумма привлеченных вкладов граждан увеличилась на 198 % и составила 3 273 млн. рублей;

- в сумме средств, привлеченных от юридических лиц, большую часть составляют краткосрочные ресурсы (74 %), долгосрочные ресурсы составляют 20 %; средства в расчетах - 6 %.

- рынок межбанковских кредитов края, отличающийся своей нестабильностью, не может рассматриваться в качестве механизма регулирования ликвидности;

- в кредитном портфеле наибольший удельный вес занимают стандартные ссуды (97%), что говорит о его достаточно высоком качестве (рис.2);

- многие банки проводят рискованную кредитную политику;

- ряд банков проводит нерациональную депозитную политику - относительно низкий удельный вес срочных обязательств (24%) снижает стабильность и управляемость ресурсной базы банков, а, следовательно, и его ликвидность;

- для многих банков характерно использование привлеченных ресурсов не в качестве кредитных ресурсов, а как источник покрытия собственных затрат;

- ни один банк не имеет собственной концепции развития, эффективной системы информационного обеспечения управления, что повышает риск ликвидности;

- для банков характерно значительное несоответствие активных и пассивных операций по срокам: во временном интервале «до востребования» дефицит ликвидности составляет 1,1 млрд. рублей; в интервале «до 30 дней» - 162 млн. рублей; при незначительной задержке возврата крупного кредита или незапланированном оттоке средств с расчетных счетов клиентов банки сталкиваются с проблемой ликвидности;

%

¡Ссудная задолженность млрд руб —♦'"Доля просрочки в ссудной задолжвнности %

Источник: Данные ГУ ЦБ РФ по Краснодарскому краю

Рисунок 2 - Характеристика ссудной задолженности региональных банков (составлен соискателем) - областями повышенного риска деятельности банков являются кредитная деятельность и система управления структурой активов и пассивов.

6. Значительное место в работе отведено разработке методов совершенствования управления ликвидностью применительно к банкам края и регионов России, где банковская система - недостаточно эффективна и капитализирована, представлена мелкими и средними банками, деятельность которых подвержена высокому уровню кредитного риска и риска несбалансированной ликвидности.

На примере краевой банковской системы в работе доказано, что достижений финансовой стабильности возможно только через эффективное стратегическое управление ликвидностью, которое предполагает минимизацию кредитного риска и риска несбалансированной ликвидности.

Исходя из специфики банковского дела, определено, что стратегическое управление ликвидностью банка заключается в создании необходимых условий для обеспечения бесперебойного проведения его текущих платежей. Это достигается путем предварительной оценки ликвидной позиции по срокам платежей активно-пассивных операций банка; планирования на этой основе сроков окончания заключенных сделок с клиентами; расширения источников покупной ликвидности банка; оптимизации величины накопленной ликвидности банка; определения альтернативных сценариев развития ситуации на рынке и их влияния на ликвидность; разработки стратегии поведения в случае наступления непредвиденного кризиса ликвидности в банке.

Стратепяческое управление ликвидностью предполагает решение следующих задач:

- постоянное поддержание ликвидной структуры баланса банка, недопущение перекосов в сроках и объемах его пассивов и активов;

- среднесрочное планирование структуры портфеля вложений банка с учетом прогнозов динамики пассивов, приоритетов развития операций и услуг;

- определение процентной политики на основе прогнозирования динамики процентных ставок;

- расчет возможных долгосрочных инвестиций банка и вложений в его дальнейшее развитее.

Стратегическое управление ликвидностью позволяет или уменьшить вероятность реализации риска ликвидности (в работе это - оптимизация кредитной политики и комплекс предупреждающих банкротство банка мер), или свести к минимуму отрицательные последствия кризиса ликвидности, если он все-таки наступил (в работе это - использование планов антикризисного управления).

Для совершенствования управления ликвидностью в коммерческих банках края предлагается внедрение оптимизационной системы управления ликвидностью, которая включает:

- методику быстрого реагирования на ухудшение финансового состояния банка, предполагающую сокращение сроков предоставления отчетности с одного месяца до двух недель; расчет фактических значений обязательных нормативов на основе двухнедельных средневзвешенных данных; использование ряда показателей, характеризующих ликвидность коммерческого банка (табл. 2).

Таблица 2 - Предлагаемая система показателей, характеризующих ликвидность банка*

Показатель Формула Условные обозначения

1 2 3

К 1 XI = С3" ОСчп СЗ - сумма ссудной задолженности; ОСч - остатки на расчетных и текущих счетах; п - определенная дата;

К2 ■■ К2,СРБ СПБ СРБ - сумма размещенных средств; СПБ - сумма привлеченных средств;

КЗ *з = сж СРБ СРБ- сумма размещенных средств; СПБ - сумма привлеченных средств;

К 4 (НЦгЛЛ) НП ЛА — ликвидные активы; НП- нестабильные пассивы; * '

К 5 [(5 (ЛА-НП) ЛА ЛА - ликвидные активы; НП - нестабильные пассивы;

Кб ИСЗп ■ , " • 1 , ; 41 г СЗ - сумма ссудной задолженности; НСЗ -источники ссудной задолженности; «'-'1,2,3,6,9 дней,-1,2,3,6,9 месяцев;

* Таблица составлена соискателем

- ряд методов по оптимизации управления пассивами, предполагающей оценку устойчивости и скорости обращения средств-на расчетных и текущих счетах клиентов, анализ качества срочных пассивов; •

- ряд методов По оптимизации управления активами, предполагающей минимизацию кассовых остатков', йспользование стратегии решения проблем с ссудо-зйемЩиками, максймизацйю активов, направленных на получение прибыли;

- составление планОЬ антикризисного управления ликвидностью на Случай возникновения кризиса ликвидности. Анализ обанкротившихся по причине реализации риска ликвидности региональных банков позволил составить схему раз-

вития кризиса ликвидности (рис. 3), которая может стать основой для формирования таких планов.

_Возникновение потенциальной потребности банка I! дополнительной ликвидное! и_

_*_

Изменение условий функционирования финансового рынка и коммерческих банков

_У__

Несоответствие методов управления ликвидностью состоянию и условиям работы _банковского сектора_

_Снижение уровня ликвидности банка. Начало оттока клиентов из банка_]

_±_

Появление и рост дефицита финансовых средств для проведения платежей | _±_

Продажа высоколиквидных и ликвидных активов - снижение объема и качества активов [ _*_

__Резкий рост расходов и издержек - уменьшение величины капитала )

__♦__

Уменьшение способности привлекать средства в банк - резкое снижение и.т1ежей в банк | _У_

Лавинообразный рост картотеки и фактическая остановка проведения платежей [

_♦_

Нарушение значений нормативов, систематическое невыполнение банком обязательств | _*_

Предписание ЦБ РФ о необходимости осуществления мероприятий

_по финансовому оздоровлению банка_

___±_________

_Отзыв лицензии у банка__]

Рисунок 3 - Схема развития кризиса ликвидности в банке (составлен соискателем)

В развитых странах различные системы поддержания финансовой стабильности банков складывались не одно десятилетие. Результаты использования любой методики, системы всегда в той или иной степени - субъективны.

Опыт внедрения предлагаемой оптимизационной системы в рамках стратегического управления ликвидностью в двух коммерческих банках края в течение 1999 - 2003 годах свидетельствует о том, что она позволяет достаточно адекватно оценивать ликвидность и поддерживать финансовую стабильность коммерческого банка.

Список работ, опубликованных автором по теме диссертации,

общим объемом 3,5 п.л.

1. Коновалова Ю.В. Неликвидные ликвиды // Сельские зори, Краснодар, 2000, № 5-6 (499 - 500) - с. 13-14 - 0,25 пл.

2. Яковенко С.Н., Коновалова Ю.В. Некоторые аспекты оценки качества кредитного портфеля коммерческих банков в странах с нестабильной экономикой // Экономика. Управление. Право. Краснодар, 2000, № 4 - с.34 -37- 0,5 п.л.

3. Коновалова Ю.В. Пути оптимизации финансовой политики Краснодарского края // Наука Кубани, Краснодар, 2000, № 4 - с. 120 - 121 - 0,05 п.л.

4. Коновалова Ю.В. О роли коммерческих банков в создании благоприятного инвестиционного климата в АПК Кубани // Сельские зори, Краснодар, 2001, № 9 (515)-с. 24-25-0,4 пл. •

5. Коновалова Ю.В. Некоторые аспекты деятельности банковской системы Краснодарского края II Сельские зори, Краснодар, 2001, № 5-6 (511-512) - с 16 -17 — 0,4 п.л.

6. Коновалова Ю.В. К вопросу о проблеме «ликвидность - доходность» в практике функционирования коммерческих банков // Человек и ноосфера (материалы второй всероссийской научно-практической конференции), Краснодар, 2001. - с.18 - 20-0,14 п.л.

7. Коновалова Ю.В., Яковенко С.Н. Оптимизация управления системой «ликвидность-доходность» в практике функционирования коммерческих банков // Человек и ноосфера (материалы второй всероссийской научно-практической конференции), Краснодар, 2001. - с. 20 - 23 - 0,15 пл.

8. Коновалова Ю.В. Если впереди разорение или о возможных путях оптимизации системы банкротства коммерческих банков // Сельские зори, Краснодар,

2002, № 2 (520)-с.30-31-0,41 п.л.

9. Коновалова Ю.В., Шевченко И.В. Новый механизм банковского кредитования реального сектора экономики // Финансы и кредит, М., 2002, - № 10 (100) -с. 9-14-0,7 пл.

10. Коновалова Ю.В, К вопросу о банковской ликвидности // Транзитивная экономика на постсоветском пространстве: опыт, проблемы, перспективы (материалы всероссийского семинара-совещания), Краснодар, 2002 - с. 77 - 0,14 п.л.

11. Коновалова Ю.В. Некоторые теоретические аспекты финансовой стабильности банка // Альтернативы экономического роста в России (материалы международного семинара ученых - экономистов), Краснодар, 2003- с. 75 - 0,14 п.л.

12. Коновалова Ю.В. И фактор ликвидности важен. Он - одно из условий финансовой устойчивости коммерческих банков // Сельские зори, Краснодар,

2003, - № 2 (532) - с.46 - 47 - 0,23 пл.

< б 5 8

Бумага тип. №2. Печать трафаретная Тираж 100 экз. Заказ № 207 от 21.05.2003 г. Кубанский государственный университет.

350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149, Центр "Универсервис", тел. 699-551.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Коновалова, Юлия Владимировна

Введение

1 Финансовая стабильность и ликвидность коммерческого банка

1.1 Теоретические аспекты проблемы финансовой стабильности коммерческого банка и факторы, ее определяющие

1.2 Теоретические основы банковской ликвидности

1.3 Риск ликвидности и риски его составляющие

1.4 Методы поддержания ликвидности в процессе управления деятельностью коммерческого банка

2 Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка (на примере банков Краснодарского края)

2.1 Аналитический обзор основных тенденций развития банковской системы Краснодарского края 69 2.1.1 Анализ ликвидности региональных коммерческих банков

2.2 Анализ причин банкротства региональных коммерческих банков

3 Оптимизация управления ликвидностью коммерческого банка как основа повышения его финансовой стабильности

3.1 Совершенствование управления ликвидностью региональных коммерческих банков

3.2 Методика быстрого реагирования на ухудшение финансового состояния коммерческого банка

3.3 Оптимизация управления пассивами и активами коммерческого банка

3.4 Составление планов антикризисного управления ликвидностью коммерческого банка

Диссертация: введение по экономике, на тему "Ликвидность как основной фактор финансовой стабильности коммерческого банка"

Актуальность темы. Переходное состояние экономики Российской Федерации определяет ее нестабильность и повышенный риск банковской деятельности. Значение стабильной банковской системы трудно переоценить, поскольку банки играют важную роль в обеспечении денежного оборота, в перемещении капиталов, в предоставлении возможностей для развития реального сектора. Важна и социальная функция стабильного функционирования банковской системы - в результате банкротства банков население может лишиться своих сбережений. Кроме того, надежность банка имеет огромное значение и для многочисленных акционеров. Они должны быть уверены в финансовом благополучии банка, развитие которого приносит им реальную выгоду. Характерное для сегодняшнего дня снижение процентной маржи и ужесточение конкуренции на наиболее доходных сегментах финансового рынка предъявляют к банкам все более высокие требования по организации работы и повышению качества управления рисками. В ситуации, когда банки практически утратили возможность повышения ставок по вкладам, на передний план выходит надежность и качество предлагаемых услуг.

Несмотря на то, что, с точки зрения государственного надзора, банковский рынок является достаточно отрегулированным, проблема достижения финансовой стабильности остается для российских банков острой и недостаточно изученной. Банк России лишь создает необходимые предпосылки формирования сильного финансового рынка и уменьшения ущерба от неудовлетворительного банковского менеджмента. Проблемы отечественной банковской системы необходимо решать прежде всего изнутри — на уровне каждого коммерческого банка и делать это банки должны самостоятельно, рассчитывая только на свои силы.

Анализ показал, что банкротства, поразившие российскую банковскую систему в 1995 и 1998 годах, явились следствием многих причин. Однако, на наш взгляд, корень проблемы — в недостаточном внимании банков к мониторингу и управлению ликвидностью. В настоящих экономических условиях проблема оптимизации управления ликвидностью банка с целью достижения его финансовой стабильности приобретает особую актуальность, так как неэффективное управление ликвидностью может привести банк к банкротству. В отличие от столичных кредитных организаций большинство региональных банков имеет менее диверсифицированную структуру пассивов и активов, а также незначительный размер капитала. В этой связи региональные коммерческие банки сталкиваются с повышенным риском ликвидности.

Несмотря на важность обозначенной проблемы, она недостаточно освещена в литературе, нет единства в трактовке отдельных терминов и понятий, например, надежности, устойчивости, стабильности банка; отсутствуют разработки методического характера. Экономические методы анализа по определению проблемности банка и его потребности в ликвидных средствах недостаточно разработаны и ясны, существующие математические модели сложны. Отсюда существует необходимость более глубоких исследований в области банковского дела, осмысления отечественного и зарубежного опыта. Ситуация осложнена тем, что по ряд)' причин многие западные методы поддержания стабильности не могут быть применены в российских условиях.

Все вышеперечисленное предопределило выбор темы диссертационного исследования, направленного на решение проблемы достижения финансовой стабильности банка через оптимизацию управления его ликвидностью.

Степень разработанности проблемы. В процессе работы автором были изучены труды российских экономистов, исследовавших проблемы ликвидности и стабильности банка: Дмитриева - Мамонова В.А., Евзлина З.П., Иванова В.В., Лаврушина О.И., Масленченкова Ю.С., Пановой Г.С., Соколинской Н.Э., Стояновой Е.С., Ширинской Е.Б., Яснопольского JI.B. и др.

Поскольку проблема финансовой стабильности и методологических основ управления ликвидностью банков разработана в зарубежной экономической литературе, в диссертации широко использованы труды экономистов: Курсель - Сенеля Ж.Г., Редхеда К., Ривуара Ж, Рида Э.И., Роуза П.С., Синки Дж. мл., Хорна Дж. К. Ван, Хелферта Э. и др.

Кроме того, выполненная работа опирается на труды отечественных и зарубежных специалистов в области банковского дела, среди которых: Агарков М.М., Батюшков Д.Д., Белых Л.П., Вейцман Р.Я., Гиндин И.Ф., Каценеленбаум З.С., Ларионова И.В., Левчук И.В., Первозванский А.А., Пономарев В.А., Усо-скин В.М., и др.

В теоретических разработках отечественных и зарубежных экономистов, посвященных исследуемым вопросам, не достигнуто единства взглядов по определению ликвидности как экономической категории применительно к существующим условиям деятельности коммерческих банков. А используемые в российской банковской практике методы оценки ликвидности и поддержания стабильности, рекомендации по управлению привлеченными и размещенными средствами, недостаточно полно учитывают особенности современного этапа развития экономики и рыночной инфраструктуры. Коммерческий банк, стремящийся к успеху в конкурентной борьбе, должен внедрять передовые технологии, позволяющие использовать современное программное обеспечение для создания оптимальных моделей управления. Эффективное управление ликвидностью относится к наиболее важным вопросам функционирования коммерческих банков.

Недостаточная разработанность проблемы поддержания финансовой стабильности банка, анализа воздействия на нее различных факторов, ограниченность эмпирического материала, научная разработанность методов оптимизации управления ликвидностью банка создали настоятельную необходимость научной оценки сложившейся в банковском секторе экономики ситуации, формирования концепции управления ликвидностью коммерческих банков с целью поддержания их финансовой стабильности. Это определило цели и задачи диссертационного исследования.

Целью исследования стала разработка механизма достижения финансовой стабильности коммерческого банка посредством оптимизации управления его ликвидностью.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- конкретизировать понятие финансовой стабильности коммерческого банка;

- охарактеризовать факторы, влияющие на финансовую стабильность банка в современных условиях его деятельности;

- исследовать теоретические аспекты проблемы эффективного управления ликвидностью, исходя из особенностей банковской деятельности;

- проанализировать систему показателей, используемых в зарубежной и отечественной банковской практике для оценки ликвидности;

- выявить и обосновать критерии оптимизации кредитной политики и управления ликвидностью в интересах соблюдения финансовой стабильности банка;

- разработать систему управления ликвидностью применительно к банкам края и тех субъектов РФ, где банковская система - недостаточно эффективна и капитализирована, представлена мелкими и средними банками, деятельность которых подвержена высокому уровню кредитного риска и риска несбалансированной ликвидности.

Объектом исследования явились коммерческие банки России и региональные банки Краснодарского края, в частности.

Предметом исследования стали экономические отношения по поводу формирования механизма обеспечения финансовой стабильности коммерческого банка посредством оптимизации управления его ликвидностью.

Методической и теоретической основой проведенного исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по проблемам поддержания финансовой стабильности, оценки качества кредитного портфеля, управления ликвидностью; законодательные и нормативные акты; личный практический опыт автора. В ходе исследования использовались традиционные методы экономического анализа надежности банка, а также методы оценки системы внутреннего контроля, методы определения уровня кредитного риска и риска несбалансированной ликвидности деятельности банка. Информационной базой исследования послужили финансовые показатели деятельности коммерческих банков Краснодарского края. При исследовании применялись методы статистической обработки экономической информации, методы кластерного анализа, элементы математического программирования, финансового менеджмента и антикризисного управления.

Методологической основой исследования явились принципы диалектической логики, методы единства исторического и логического, индуктивного и дедуктивного, анализа и синтеза. В рамках систематизации полученных данных применялись экономико - математические методы.

Основные положения исследования, выносимые на защиту:

1. Проблема финансовой стабильности коммерческого банка остается недостаточно изученной. Она подвержена влиянию внешних и внутренних факторов, среди которых политическая и экономическая ситуация в стране и регионе, состояние финансового рынка, достаточность капитала, качество стратегии, активов, депозитной базы банка, эффективность менеджмента и делового планирования. Решающее влияние на стабильность банка оказывают экономические факторы, среди которых первичным является ликвидность: рост долгосрочных вложений, увеличение доли просроченной задолженности, отток средств со счетов и т.д., - все это прямо или косвенно выражается в изменении объема платежных потоков банка и, как следствие, влияет на величину его ликвидной позиции.

2. В результате бурного развития финансовой системы изменилась экономическая сущность понятия ликвидность, задачи и приемы управления банковской ликвидностью. Ликвидность банка стала рассматриваться как качественная характеристика его деятельности, обусловленная влиянием устойчивых тенденций и факторов внешнего и внутреннего порядка. Переход к двухуровневой банковской системе, образование многочисленных самостоятельных коммерческих банков обусловили то, что российский банковский менеджмент стал обращаться к западной теории и практике поддержания финансовой стабильности банка на основе управления ликвидностью.

3. Определяя дееспособность банка, управление его ликвидностью должно вестись так, чтобы минимизировать риски убытков по ссудному портфелю, повысить эффективность использования кредитных ресурсов, поддерживать бесперебойные и высокопродуктивные межбанковские связи, обеспечивать защиту средств вкладчиков и выполнение обязательств перед акционерами и клиентами банка. Недооценка проблемы эффективного управления ликвидностью в конечном итоге приводит к банкротству. Как показывает отечественная и зарубежная практика, банкротство банка происходит по причине реализации риска ликвидности, основными и важнейшими составляющими которого являются кредитный риск и риск несбалансированной ликвидности.

4. Рыночная экономика, являющаяся основой развития западных стран, выработала определенную систему диагностики, контроля, и, по возможности, защиты коммерческих банков от полного краха, - систему банкротства. Универсальность этой системы делает ее приемлемой и для России, так как в ней кредиторы получают шанс спасти свои финансовые средства, общество -структуру экономики, приспособленную к рынку, население - необходимые услуги, персонал - работу.

5. Исследование региональной банковской системы за период с 1996 по 2003гг., подтвердило утверждение о том, что ликвидность является основным фактором финансовой стабильности банка. Для обанкротившихся банков было характерно недостаточно квалифицированное управление ликвидностью, рисками и доходностью, что выражалось в нерациональном использовании собственных и заемных средств; «хроническом» недостатке денежных средств на корреспондентских счетах. Эти банки проводили рискованную кредитную политику без тщательного анализа финансового состояния заемщиков, их инвестиционных проектов, гарантий и обеспечения; вследствие чего имели кредитный портфель низкого качества, большой удельный вес просроченной задолженности.

6. Экономическая и политическая стабильность экономики края позволяет ориентироваться на долгосрочные цели развития, дает региональным банкам возможность рассматривать управление ликвидностью со стратегической точки зрения. Для снижения риска несостоятельности им необходимо больший упор делать на развитие предупреждающих, превентивных мер, полагаться на внутренние факторы деятельности банка, так как они в большей степени могут поддаваться необходимым изменениям. Квалифицированный анализ и оценка финансового состояния банка, повышение эффективности его деятельности через совершенствование управления ликвидностью - действенный способ достижения финансовой стабильности банка.

Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и практической разработке системы управления ликвидностью как основополагающего фактора финансовой стабильности банка.

Элементы научной новизны заключаются в следующем:

- конкретизировано содержание финансовой стабильности коммерческого банка путем выделения влияющих на нее факторов;

- даны авторские определения кредитного риска, риска несостоятельности и областей повышенного риска деятельности банка, которые дают возможность для поиска и фиксации ранее неучтенных свойств и зависимостей, имеющих большое значение для недопущения банкротства банка;

- уточнена классификация характеристик банковской ликвидности по различным признакам, что облегчает управление ликвидностью, с точки зрения минимизации издержек, с учетом отраслевой специфики, состава, структуры, качества активов и пассивов коммерческого банка;

- на основе оценки достоинств и недостатков существующих показателей предложен ряд изменений в содержание нормативных документов, регулирующих деятельность банков и их ликвидность, которые позволяют реальнее и полнее оценивать сформировавшуюся в банке ликвидность; своевременно выявлять банки, находящиеся в предкризисном состоянии;

- разработана система управления ликвидностью на основе выявления причин банкротства региональных банков и определения критериев оптимизации управления их ликвидностью.

Научная и практическая ценность диссертационной работы. В данной работе обобщены результаты работы автора по анализу краевой банковской системы за семь лет, исследованы причины банкротства российских и зарубежных коммерческих банков, проблемы их финансовой стабильности, предложены возможные пути оптимизации управления ликвидностью.

Поэтому практическая ценность исследования состоит в возможности применения ее результатов в практике функционирования самостоятельных банков края. Выводы и предложения, обозначенные в работе, могут быть использованы в процессе управления ликвидностью для поддержания финансовой стабильности коммерческого банка.

Кроме того, рекомендации автора могут быть учтены в нормативных документах, регулирующих деятельность банков и уровень их ликвидности; использованы в деятельности исполнительных органов государственной власти. Теоретические разработки автора могут применяться при подготовке материалов методического обеспечения учебного процесса по курсам «Банковское дело», «Рынок ценных бумаг» и «Финансовые рынки и институты» в вузах Краснодарского края.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные выводы и предложения, изложенные в диссертации, неоднократно докладывались, нашли поддержку и одобрение у руководителей кредитных и аналитических управлений ведущих региональных коммерческих банков, департаментов администрации Краснодарского края. Часть изложенных в диссертации предложений используется для анализа деятельности банков департаментом по взаимодействию со структурами финансового рынка администрации края, при проведении лекционных и практических занятий на экономическом факультете КубГУ. Некоторые из предложенных методик внедрены в практику динамично развивающихся на Кубани - ОАО «Крайинвестбанк», ЗАО «Кубаньторгбанк».

Отдельные положения диссертации докладывались, обсуждались и получили одобрение на III, IV и V всероссийской банковской конференции (Сочи, 2001 г., 2002 г., Москва, 2003 г.), на международных семинарах-совещаниях ученых - экономистов (Сочи, 2002 г., 2003 г.), на международном экономическом форуме «Кубань - 2002» (Сочи, 2002 г.).

Основные положения и выводы диссертации нашли отражение в 12 публикациях автора общим объемом 3,5 п.л. в краевых и центральных печатных изданиях.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, состоящего из 167 наименований. Работа изложена на 146 страницах основного текста, содержит 20 таблиц, 1 рисунок и 13 приложений. Структура работы отражает общую идею и логику исследования.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Коновалова, Юлия Владимировна

Основные результаты проведенного исследования позволяют сделать вывод о том, что построение сценария вероятного развития кризиса должно проводиться индивидуально для каждого коммерческого банка с учетом особенностей его деятельности, возможностей управления ликвидностью, специфики его деятельности на финансовом рынке. Кроме того, антикризисное управление ликвидностью необходимо рассматривать как часть сценария развития вероятного кризиса.

В 2005 г. будут введены в действие новые положения Базельского комитета, в которых изменятся подходы к измерению основных видов рисков, присущих банковской деятельности. Главным и новым в определении рисков является то, что никто не может измерить риски своей деятельности лучше, чем сами коммерческие банки. А это еще раз подчеркивает актуальность и целесообразность темы данной работы и изложенные в ней предложения по оптимизации управления ликвидностью с целью достижения финансовой стабильности коммерческого банка.

В связи с этим серьезного научного изучения требуют вопросы совершенствования законодательной базы, основных направлений достижения финансовой стабильности коммерческими банками и пути эффективного управления их ликвидностью. Результатами проведенного диссертационного исследования стали следующие выводы:

- конкретизировано содержание финансовой стабильности коммерческого банка как его особого качественного состояния;

- рассмотрены теоретические аспекты ликвидности банка, факторов ее обеспечивающих, и управления ею на основе научной литературы и методических разработок отечественных и зарубежных авторов;

- уточнена классификация существующих теорий и методов управления ликвидностью;

- уточнена классификация характеристик банковской ликвидности по различным признакам, что облегчает управление ликвидностью, с точки зрения минимизации издержек, с учетом отраслевой специфики, состава, структуры, качества активов и пассивов коммерческого банка;

- даны авторские определения кредитного риска как стоимостного выражения вероятностного события, возникающего при кредитовании или выдаче гарантий в пользу клиента, ведущего к потерям или неполучению прибыли банком и характеризуемое неопределенностью информации о финансово - хозяйственном положении клиента, его намерениях, реальности и возможности реализации обеспечения и других дополнительных гарантиях; области повышенного риска деятельности банка как направлений деятельности банка, которое несет наибольшие риски и может привести его к банкротству;

- дан системный анализ и оценка существующей классификации банковских рисков;

- дан полный анализ достоинств и недостатков Инструкции ЦБ РФ № 1, Ба-зельских рекомендаций эффективного надзора за банковской деятельностью;

- предложен ряд изменений в содержание нормативных документов, регулирующих деятельность банков и уровень их ликвидности;

- изложены рекомендации по оптимизации качества кредитного портфеля; методы качественного анализа МБК;

- на основе проведенного ретроспективного анализа деятельности краевой банковской системы за период с 1996 г. по 2003 г. выявлены основные причины банкротства региональных коммерческих банков - реализация риска несбалансированной ликвидности и кредитного риска;

- проанализированы основные показатели, характеризующие ликвидность и финансовое состояние региональных банков;

- выявлены и проанализированы факторы, вызывающие положительные и отрицательные тенденции в финансовом состоянии самостоятельных банков края;

- предложены реальные пути оптимизации управления ликвидностью применительно к краевой банковской системы, учитывая характерную для нее систему рисков. Достижение финансовой стабильности краевой банковской системы возможно только через эффективное управление ликвидностью банков, предполагающее минимизацию кредитного риска и риска несбалансированной ликвидности. Лучший способ выхода из кризиса ликвидности - его недопущение и предупреждение;

- предложена авторская оптимизационная система управления ликвидностью, особо актуальная для края и тех субъектов Российской Федерации, где банковская система - недостаточно эффективна и капитализирована, представлена мелкими и средними банками; для банковской системы характерно ужесточение пруденциальных норм; финансовый рынок - неустойчив при наличии устойчивых тенденций к снижению доходности операций практически во всех его сегментах; плохо поставлена система внутреннего контроля; для коммерческих банков характерны высокий уровень риска ликвидности;

- в рамках оптимизационной системы управления ликвидностью разработаны и предложены к использованию: а) оригинальная методика быстрого реагирования на ухудшение финансового состояния банка, включающая ряд показателей в рамках традиционных критериев надежности банка; б) методы оптимизации управления активами и пассивами банка, которые предполагают:

- метод установления минимального среднестабильного остатка по лицевому счету клиента;

- метод качественного анализа МБК, срочных депозитов;

- метод сравнения плановой выдачи средств с их фактическим остатком;

- календари платежной ликвидности различной периодичности;

- стратегия решения проблем с ссудозаемщиками;

- метод выбора наиболее прибыльных направлений вложения средств; в) планы антикризисного управления ликвидностью банка; Таким образом, в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты деятельности банка:

- управление наличностью должно быть более эффективным: необходимо планировать потоки наличности и разрабатывать графики платежей;

- сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов;

- необходимо акцентировать внимание на повышении рентабельности работы банка в целом и на доходности отдельных операций в частности.

При организации пассивных операций банку целесообразно соблюдать условия ликвидности и учитывать следующие рекомендации:

- депозитные ресурсы должны быть согласованы по срокам и суммам с финансируемыми активными операциями (это особенно важно в условиях нестабильной экономики и высоких темпов инфляции);

- особое внимание следует уделять привлечению средств в срочные депозиты (включая сберегательные вклады с фиксированными сроками);

- необходимо расширять виды депозитных операций, предоставляя по ним дополнительные услуги или льготы с целью увеличения числа и размеров вкладов.

В целях оптимизации управления при проведении анализа, помимо стационарной ликвидности, необходимо рассматривать текущую и перспективную. Текущая ликвидность характеризуется объемом ликвидных активов и их соотношением с объемом нестабильных пассивов. Ее можно оценить по динамике нормативов Н2 - Н5, HI4, по уровню зависимости от краткосрочных МБК. Перспективная ликвидность формируется под воздействием окончания договорных отношений банка и характеризуется прогнозируемыми на плановый период объемами ликвидных активов.

Соблюдение и поддержание ликвидности при соответствующем уровне доходности проблематично, но возможно, благодаря рациональному и квалифицированному управлению этими показателями, между которыми существует обратно пропорциональная зависимость.

Для решения проблемы сочетания прибыльности и стабильности банка необходимо формирование механизма управления ликвидностью и доходностью, сущность которого - в сочетании противоположных требований. Это возможно только при использовании математических алгоритмов и элементов программирования.

Заключение

Переходное состояние экономики Российской Федерации определяет нестабильность ее экономического положения и повышение риска банковской деятельности. В этих условиях большое значение отводиться характеристике банковской ликвидности, методам ее оценки и управления на уровне коммерческого банка.

Коммюнике, распространенное после закрытия саммита «большой семерки» в Лионе в 1996 г., расценило необходимость усиления финансовой стабильности в банковской сфере как проблему возрастающего международного значения и призвало к действиям в этом направлении. Базельский комитет по банковскому надзору работает в этой области в течение многих лет, находясь в тесном контакте с органами банковского надзора многих стран.

Значение стабильной банковской системы для развития экономики трудно переоценить, поскольку банки играют важную роль в обеспечении денежного оборота, в перемещении капиталов, в предоставлении возможностей промышленным, коммерческим предприятиям для развития. Важна и социальная функция стабильного функционирования банковской системы - в результате банкротства банков население может лишиться своих сбережений.

Для современного состояния экономики России характерно большое число недостаточно благоприятных для банковского дела факторов. Отсюда следует, что для снижения риска несостоятельности необходимо предпринимать предварительные, предупреждающие кризис меры, полагаться на внутренние факторы деятельности банка, так как они в большей степени могут поддаваться необходимым изменениям. Риск ликвидности как финансовый риск, в отличие от экономического и политического, в определенной степени поддается управлению.

Рациональная финансовая политика, проводимая на основе анализа финансовой деятельности банка, позволяет, с одной стороны, уменьшить вероятность реализации риска ликвидности. В нашем исследовании это - пути оптимизации кредитной политики и система предупреждающих банкротство банка мер.

С другой стороны, рациональная финансовая политика способна свести к минимуму отрицательные последствия наступления кризиса ликвидности. В нашем исследовании - это разработка альтернативных сценариев управления банком в случае наступления кризиса ликвидности.

В качестве аналогии можно привести меры пожарной безопасности. Не размещать горючие вещества вблизи источников огня - способ снизить вероятность пожара, а установить систему автоматического пожаротушения - способ уменьшить потери, если огонь все-таки возник.

Рассматривая внутренние условия стабильности деятельности коммерческого банка и кризис в отдельно взятом банке, в работе автор придерживается и отталкивается от законодательной базы, предусматривающей определение понятия банкротства, мер по предупреждению банкротства кредитных организаций, оснований для его возбуждения и предупреждения.

Проблема управления ликвидностью коммерческого банка рассматривалась не только в разрезе отдельных рисков, но и как часть сценария вероятного развития кризиса ликвидности в банке, т.к. развитие и последствия возникших перед банком затруднений на разных стадиях кризиса будут проявляться по-разному. Например, задержка платежей и наличие картотеки у банка, имеющего запас ликвидности и не попавшего еще в кризис, вероятнее всего не будет иметь для него серьезных последствий: большинство клиентов этого попросту не заметит. В то же время, если подобные задержки произойдут в разгар кризиса, когда у банка будут практически исчерпаны запасы ликвидности, а кредиторы насторожены, это может спровоцировать цепную реакцию - закрытие лимитов на банк со стороны контрагентов и отток средств с лицевых счетов, что может быстро привести банк к банкротству.