Лизинг как источник технического перевооружения малых и средних предприятий лесного комплекса Иркутской области тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Лизинг как источник технического перевооружения малых и средних предприятий лесного комплекса Иркутской области"

Керина Элла Николаевна

ЛИЗИНГ КАК ИСТОЧНИК ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕВООРУЖЕНИЯ МАЛЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ ЛЕСНОГО КОМПЛЕКСА ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2005

Работа выполнена на кафедре технологии и оборудования лесопромышленных производств ГОУ ВПО «Братский государственный университет»

Научный руководитель:

кандидат экономических наук,

профессор З.А. Камаев

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Антонов Антон Валерьевич

кандидат экономических наук Прилепов Борис Николаевич

Ведущая организация: СибНИИ лесной промышленности

Защита состоится «22» марта 2005 г. в 10 часов 00 минут на заседании диссертационного совета Д 212.146.06 при Московском государственном университете леса по адресу: 141005, Мытищи-5, ул. 1-я Институтская, д. 1.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного университета леса.

Автореферат разослан «19» февраля 2005 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент

М.Г. Пикалкина

ОБШДЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью стимулирования и активизации инвестиционной деятельности в России в целом и, в частности, лесном комплексе. Это вызвано прежде всего тем, что экономический кризис в настоящее время ассоциируется с кризисом инвестиционной сферы, который влечет за собой спад производства в различных областях промышленности.

В нынешней экономической ситуации, характеризующейся острым дефицитом ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики, значимость долгосрочных, не спекулятивных инвестиций для России трудно переоценить. В результате серьезного технологического отставания российской экономики по большинству позиций, России необходим капитал, который мог бы принести новые и новейшие технологии, технику и современные методы управления.

Наряду с традиционными формами инвестирования, представляет интерес такой способ, как лизинг, который в силу присущих ему возможностей может стать импульсом технического перевооружения, создания необходимых мощностей промышленных предприятий и структурной перестройки в целом. Особенно это актуально для малых и средних предприятий лесного комплекса.

Мировой опыт применения лизинга доказал, что это высокоэффективный инвестиционный инструмент, с помощью которого может быть решена проблема обновления основных фондов предприятия: на условиях лизинга финансируется 20-25% общего объема инвестиций в индустриально развитых странах.

Таким образом, поиск новых источников финансирования и практическое воплощение идеи лизингового инвестирования лесозаготовительной промышленности и определяет актуальность данного исследования.

Состояние изученности проблемы. Применение лизинга как одного из возможных источников инвестирования предприятий является объектом научного исследования многих отечественных и зарубежных ученых. Существенный вклад в его разработку внесли Газман В.Д., Горемыкин В.А., Грищенко НА, Денисов А.Ю., Бор М.З., Иванов А.А., Кабатова Е.В., Ковалев В.В., Колуга Е.Ф., Круглова М.В., Кузнецова Е.В., Лелецкий Д., Лещенко М.И., Лимитовский М.А., Ольшаный А.И., Севрук В.Т., Скрынник Е., Чекмарева Е.Н. В их работах сформулированы общие методологические и организационные принципы оценки и использования механизма лизинга. Тем не менее, вопросы применения лизинга в лесном комплексе недостаточно разработаны экономической наукой, что требует

выработки особого специфичного подхода к их изучению и практическому применению.

Целью проводимого исследования является выявление реального источника финансирования предприятий лесного комплекса, применение идеи лизингового инвестирования и разработка механизма его использования. Для достижения указанных целей были поставлены следующие основные задачи:

провести анализ инвестиционной деятельности в России; выявить основные источники технического перевооружения предприятий;

исследовать применение лизинга в России и Иркутской области, выявить проблемы его использования;

рассмотреть опыт создания лизинговых компаний в областях близких к лесному комплексу - в сельском хозяйстве и прочих отраслях;

разработать и обосновать лизинговое финансирование в лесозаготовительной промышленности.

Объект исследования - состояние технического переоснащения и реновации оборудования лесозаготовительных предприятий в современных условиях.

Предмет исследования - совокупность современных теоретических и практических вопросов финансирования технического прогресса на лесных предприятиях.

Методологическая и теоретическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили нормативные документы, регулирующие лизинговые операции, труды российских и зарубежных экономистов в этой области, экономико-математического моделирования, финансов и статистики, научные разработки и нормативно-справочные материалы. В качестве информационной базы использованы данные Государственного комитета по статистике Иркутской области, государственные программы развития лизинга в АПК и его государственной поддержки на территории Иркутской области, экономико-статистические справочники, аналитические обзоры информационных агентств.

В качестве инструментов исследования использованы методы экономического анализа, экономико-математического моделирования, экономико-статистический.

Наиболее существенные результаты и научная новизна диссертационной работы состоят в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса вопросов инвестирования лесного комплекса на основе лизинга. Это привело к следующим результатам, содержащим, по мнению автора, элементы научной новизны:

- обоснована необходимость финансирования предприятий лесного комплекса на основе лизинга;

- адаптация лизинга на предприятиях лесного комплекса посредством создания нового типа предприятий - ЛЛФ, в т.ч.:

а) выявлены цели и задачи применительно к лесозаготовительной промышленности;

б) разработаны типы ЛЛФ с указанием их достоинств и недостатков;

в) разработана модель внутреннего построения лизинговой компании с характеристикой основных подразделений - «сервис-центр» и «лизинговый отдел»;

- разработана электронная программа по расчету лизинговых платежей в различных вариантах и их зависимость от ряда факторов, выполненная с применением интегрированной среды разработки DELPHI 7.0;

- разработана электронная программа по порядку лизингового финансирования предприятий с пакетом всех необходимых документов.

Практическая значимость исследования. Разработки автора являются вкладом в развитие теоретических и методических подходов к проблеме технического переоснащения и реновации оборудования лесозаготовительных предприятий в современных условиях. Результаты исследования обосновывают выбор модели лизинговых отношений, представляют инструмент для принятия оперативных решений и повышают результативность деятельности предприятий лесного комплекса. Выводы и практические предложения могут быть использованы лесозаготовительными предприятиями Иркутской области и других регионов.

Результаты исследования внедрены в учебный процесс в ГОУ ВПО «Братский государственный университет».

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы доложены на научно-практических конференциях, в том числе на Международных научно-технических конференциях «Социально-экономические и экологические проблемы лесного комплекса» (2001 г.) и «Лес-2004» (2004 г.), Межрегиональной научно-технической конференции «Естественные и инженерные науки -развитию регионов» (2002 г.), научной конференции «Интеллектуальные и материальные ресурсы Сибири» (2002 г.), научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава ГОУ ВПО «Братский государственный университет» (2000-2004 г.г.), депонировано в ВИНИТИ (2003 г.). По материалам исследований опубликовано 9 печатных работ общим объемом 2,1 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка, включающего 154 наименования; 27 приложений. Работа изложена на 153 страницах машинописного текста и содержит 7 таблиц, 16 рисунков.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы, определены цели и задачи, указаны предмет, объект и методика исследования, сформулированы научная новизна и практическая значимость исследования.

В главе 1 «Обзор инвестиционной деятельности» анализируется инвестиционный климат в России, проблемы инвестирования в сфере лесного комплекса, а также возможные способы финансирования лесных предприятий, в том числе малых и средних. Рассмотрена история возникновения лизинга и его нормативно-правовая база.

Сложившийся в настоящее время в России инвестиционный климат является недостаточно привлекательным как для иностранных, так и для российских инвесторов. При этом значительную роль в этом сыграло государство. С одной стороны, инвестиции жизненно необходимы и официально это поддерживалось. С другой стороны существуют трудности при реализации инвестиционных проектов, к которым можно отнести: недостатки правового регулирования; отсутствие должной защиты прав собственников и инвесторов; неоднозначная налоговая и таможенная политика; низкое качество корпоративного управления. Таким образом, у государства должна быть четкая инвестиционная политика, которая формирует инвестиционный климат и, соответственно, способствует притоку инвестиций.

Одной из наиболее привлекательных отраслей для отечественных и зарубежных инвестиций остается лесная отрасль, которая характеризуется относительно быстрым оборотом капитала, меньшими затратами при модернизации техники и технологии (в отличие от других отраслей), взаимозаменяемостью конечной продукции и пр.

В 45 субъектах Российской Федерации продукция лесопромышленного комплекса составляет от 10 до 50 процентов от общего объема промышленной продукции региона.

Но у лесного комплекса множество проблем, в частности, недостаток инвестиций. Продукция лесопромышленного комплекса малоконкурентна на внешнем и внутреннем рынках. Она уступает зарубежным аналогам по качеству, экологическим требованиям, точности обработки, товарному виду, упаковке. Соответственно и цены на продукцию отечественных лесопроизводителей на 30-40 процентов ниже среднемировых. В итоге большинство предприятий недостаточно привлекательны для инвесторов.

Анализируя факторы, которые препятствуют вложению капитала в лесную отрасль, можно выделить следующие:

1. Нелегальный вывоз древесины

2. Передел собственности

3. Российская «специфика» ведения бизнеса

4. Низкая прибыль

5. Отсутствие машиностроительной базы.

Сегодняшний круг проблем не позволяет лесному комплексу самостоятельно их решить. При этом основной проблемой являются морально устаревшие и физически изношенные машины и оборудование, что требует не просто привлечения инвестиций, а масштабных инвестиционных проектов, рассчитанных на многие годы.

В настоящее время традиционными источниками инвестиций являются: собственный капитал предприятий, бюджетное беспроцентное кредитование, зарубежные источники и банковский кредит. Их анализ показывает практическое отсутствие реального варианта для технического перевооружения лесопромышленных предприятий, особенно средних и малых.

Создавшаяся ситуация требует поиска новых нетрадиционных подходов к инвестиционной практике. Одним из таких подходов может стать особая форма инвестирования -лизинг.

Применение лизинговых операций в России можно датировать серединой 1989 года, когда происходит перевод предприятий на арендные формы хозяйствования. Данный период многие называли «арендным бумом», т.к. большая часть промышленных, сельскохозяйственных, торговых и пр. предприятий увидели именно в аренде источник экономического успеха, которого так долго искали. Далее, с середины 1990 года начали образовываться первые российские лизинговые компании, а также развивается деятельность совместных предприятий в сфере лизинга. А уже позднее, в октябре 1994 года была создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг», которая стала корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний «LEASEUROPE». Тогда же, с конца 1994 г. активно формируется нормативно-законодательная база лизинговых правоотношений.

Российская совокупность нормативных актов, предназначенных для регулирования лизинговых операций, невелика и не образует четко выстроенной системы, которая присуща зарубежным странам, достаточно долгое время работающим по лизинговым операциям. Правовые нормы, относящиеся к лизинговой деятельности, имеют разноуровневый характер, т.е. помимо 34 Главы Гражданского Кодекса, Федерального Закона «О лизинге», Конвенции УНИДРУА (Оттавской) о международном финансовом лизинге, существует еще достаточно большое количество нормативных актов Правительства РФ, министерств, ведомств и органов местного самоуправления. Это создает ощущение нестабильности вследствие простоты процедуры изменения или отмены нормативных актов Правительства, министерств, ведомств или органов

местного самоуправления, а также затрудняет работу субъектов лизинга и судебных органов.

После принятия Закона «О лизинге», количество нормативных актов Правительства РФ, министерств и ведомств значительно сократилось, в отличие от принимаемых постановлений Правительства, которые направлены на развитие лизинга в той или иной сфере народного хозяйства. Чаще всего это касается предоставления субсидий и субвенций участникам лизинговых операций. Но это не приносит должного эффекта, т.к. предоставляемые государственные деньги через какой-то промежуток времени заканчиваются, и, следовательно, лизинговая деятельность приостанавливается.

В главе 2 «Экономическое развитие лизинга» рассматриваются понятие, формы, типы, виды лизинга, расчеты лизинговых платежей и их анализ. Изложено применение лизинга в России и Иркутской области, а также выявлены основные проблемы развития лизинга в России.

Лизинг очень сложное понятие, которое в теории и на практике трактуется по-разному:

а) лизинг - это способ кредитования;

б) лизинг - это инвестиционная сделка;

в) лизинг - это завуалированная купля-продажа средств производства;

г) лизинг - финансовая аренда;

д) лизинг - вид инвестиционной деятельности.

Таблица 1

Преимущества лизинга по отношению к субъектам лизинговых отношений

Субъекты

лизинговых Преимущества лизинга

отношений

о <4 возможность мобилизации финансовых средств для

ё & $ инвестиционной деятельности;

обеспечение гарантированного использования

£ о инвестиционных ресурсов на переоснащение

1-4 производства;

Л ч возможность получения оборудования без крупных

о н св ^ ^ единовременных затрат как крупным, так средним и

мелким предприятиям;

ч о возможность применения механизма ускоренной

к о амортизации;

я к упрощение бухгалтерского учета;

т к возможность использования в договоре лизинга

удобных схем погашения лизинговых платежей.

9 Продолжение табл. 1

I 2

лизингодатель остается юридическим собственником

оборудования до окончания срока действия договора

лизинга, что дает возможность в случае расторжения

л ч о н св договора востребовать это оборудование и реализовать

его для погашения убытков (в случае банкротства

ч о лизингополучателя оборудование в обязательном порядке

^ к к возвращается лизинговой компании);

СП К более легкий контроль над использованием средств

Ч производства, в отличии от денежных средств; освобождение от уплаты налога на прибыль (при реализации договоров лизинга) со сроком действия не менее трех лет.

т Й н возможность расширения рынка сбыта производимого

и о £3- « ^ I оборудования;

возможность получения (увеличения) дохода от

^ § оказания сервисных услуг и модернизации.

возможность привлечения в Россию капитала из-за

к рубежа путем импорта зарубежного оборудования;

св « возможность банка достичь более высокой степени ликвидности кредитного портфеля.

Однако понятие лизинга гораздо шире. Ведь на самом деле, если говорить об инвестициях, то их производит только лизингодатель и получает доход. Лизингополучатель в данном случае выступает только как пассивный пользователь объекта инвестиций, причем если у него нет права на выкуп лизингуемого имущества, то он ничего в конечном итоге вообще не приобретает. Но с другой стороны, при помощи лизинга продавец расширяет возможности сбыта своего товара, а лизингополучатель имеет возможность пользоваться предметом лизинга без ухудшения своего финансового положения и получать необходимую ему прибыль.

Лизинг взаимосвязан с арендным механизмом, но имеет более сложную, трехстороннюю основу, а также содержит в себе элементы кредита и инвестиций.

В соответствии с законом лизинговые сделки можно классифицировать по формам, типам и видам (см. табл.2).

Таблица 2

Классификация лизинговых сделок

п/п Признаки Наименование

1. Формы лизинга Резидентность сторон договора лизинга Внутренний, международный, транзитный

2. Типы лизинга Срок действия договора лизинга Долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный

3. Виды лизинга Продолжительность сделки Финансовый, оперативный

Объем обслуживания Чистый, мокрый, с частичным набором услуг

Тип финансирования Срочный, возобновляемый, генеральный

Состав участников Прямой, косвенный, раздельный

Тип имущества Движимое и недвижимое имущество

Размер лизинговых сделок Крупный, средний, мелкий

Отношение к налоговым льготам С использованием и без использования льгот

Характер лизинговых платежей Форма расчетов Денежные, компенсационные, смешанные

Применяемый метод начисления С фиксированной общей суммой, с авансом

Периодичность внесения Ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные

Срочность внесения В начале, середине или конце периода платежа

Способ уплаты Равномерными равными долями, с увеличивающимися и уменьшающимися размерам

Одним из основных моментов при рассмотрении целесообразности использования лизинга является размер суммарного лизингового платежа, величина которого важна как для лизингополучателя, так и для лизингодателя. Анализируя данные, полученные при практическом расчете лизинговых платежей с изменением различных вариантов начальных условий (выполненный для удобства использования в электронном виде с применением интегрированной среды разработки DELPHI 7.0;), можно сделать вывод, что:

- если оборудование после окончания срока действия договора выкупается лизингополучателем, то для него наиболее предпочтителен вариант с применением авансового платежа и механизма ускоренной амортизации (а для лизингодателя предпочтителен вариант без применения механизма ускоренной амортизации);

- если оборудование после окончания срока действия договора не выкупается лизингополучателем, то для него предпочтителен вариант без применения механизма ускоренной амортизации, а для лизингодателя -вариант с применением механизма ускоренной амортизации и без авансового платежа.

Зависимость общей суммы лизингового платежа от различных факторов можно представить в виде следующего уравнения:

ЛПГ=-

■х, . Ь + с .„ —Ча + ——-(2--

а

(1)

1200 2 1200 * 100

где: ЛПе - общая сумма лизингового платежа, (руб.); Х| - первоначальная стоимость сделки, (руб.);

- срок договора лизинга, (мес); а - амортизационные отчисления, (%); b - плата за кредит, (%); с - лизинговая маржа, (%);

d - ставка налога на добавленную стоимость, (%). Для определения общей суммы лизингового платежа с применением авансового платежа, зависимость (1) можно преобразовать до следующего уравнения:

* г,Г "

.(*.-*»>-*4a+¿±£.(2__f_.x,)]-(H-g-). (2) 1200 2 1200 г 100

ЛПу

где: - общая сумма лизингового платежа с применением

авансового платежа, (руб.);

- размер авансового платежа, (руб.). Анализ общей суммы лизингового платежа и влияние на него различных факторов, позволяет предположить, что:

- величина лизинговых платежей прямо пропорциональна стоимости предмета лизинга;

Рис.1

- величина лизинговых платежей зависит от срока лизинга, при этом, для лизингополучателя предпочтителен краткосрочный лизинг без выкупа предмета лизинга по остаточной стоимости и дальнейшее перезаключение договора лизинга на более современное оборудование (рис.2) Учитывая характер кривой лизинговых платежей (имеет вид параболы), для лизингодателя предельным значением срока договора лизинга является срок в 168 месяцев (14 лет) при котором использование лизинга целесообразно,

- чем выше процентная ставка по кредиту и лизинговая маржа, тем выше общая сумма лизингового платежа При этом, чем меньше среднегодовая стоимость объекта лизинга, тем меньше суммы

начисляемой лизинговой маржи и платы за кредит. Следовательно, предпочтительно применять механизм ускоренной амортизации

Рис.2

Лизинг в Сибирском регионе развивается достаточно медленно. На сегодняшний день из всех лизинговых компаний, работающих в РФ, лишь десятая часть зарегистрирована в Восточной и Западной Сибири. В общем объеме лизинговых сделок в масштабах России доля сибирских лизинговых компаний не превышает 5% Начиная с 1994 г. в Иркутской области было зарегистрировано 9 лизинговых компаний: «Промышленная лизинговая компания» (1994-1998), «Иркутский Бизнес-Парк» (1995г.), «ИркутскОблАгроТехСнаб» (1992г.), «Сибмашсервис» (1996 г.), ООО «Грин Лизинг» (1996 г.), 00 0 «Торговая компания РИМ» (1996 г.), ЗАО «РОССО Капитал» (1999 г.), «Браз-Лизинг» (1999 г.), ОАО «ИркутскЛесПром» (2000 г.).

С 1999 г. администрацией г. Иркутска проводится работа по разработке применения механизма лизинга для поддержки малого бизнеса. Принято решение «О программе «Поддержка и развитие малого предпринимательства в Иркутской области на 2003-2005 г.г.», где предусмотрена инвестиционная поддержка малых предприятий через механизм лизинга.

К основным проблемам развития лизинга в России можно отнести:

1. Нехватка первоначального капитала для создания лизинговых компаний.

2. Проблемы законодательного характера

3. Неоднозначная налоговая и таможенная политика.

4. Отсутствие определенной культуры лизинговых операций.

5. Существование «лжелизинговых» компаний.

С целью создания для предприятий доступа к инвестиционным ресурсам в ряде регионов России функционируют и создаются с использованием средств государственной финансовой поддержки специализированные региональные лизинговые компании, как, например, «Иркутскоблагроснаб» - дилер сельскохозяйственной техники ОАО «Росагроснаб».

С помощью практики создания и функционирования лизинговых компаний в системе «Росагроснаб», существует возможность создания региональных специализированных лизинговых компаний различных форм организации, ориентированных на определенный круг клиентов, например, для осуществления операций лизинга с лесозаготовительными и лесоперерабатывающими предприятиями.

Региональный аспект работы лизинговых компаний достаточно важен вследствие того, что лизинговая деятельность сопряжена с большими рисками и лизинговой компании легче контролировать лизинговую сделку в пределах региона. С целью развития региональных структур Правительство РФ выпустило постановление «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ», где субъектам РФ рекомендовано создать благоприятные условия деятельности лизинговым компаниям.

В Иркутской области, инициативы по созданию благоприятных условий для развития лизинга не увенчались успехом, что подтверждает статистика: из 9 компаний созданных на территории Иркутской области для ведения лизингового бизнеса, реально смогли работать только 4: «Иркутский бизнес-парк», «Иркутскоблагротехснаб», «РОССО-Капитал» и «Браз-Лизинг».

Отсутствие благоприятного налогового климата вынудило лизинговую компанию «РОССО-Капитал» зарегистрироваться в свободной экономической зоне (СЭЗ) в Усть-Ордынском бурятском автономном округе, а ООО «Браз-Лизинг» в СЭЗ республики Алтай, чтобы иметь возможность на приемлемых условиях для лизингополучателей отдавать в лизинг автотранспорт. По этой же причине лизинговая компания «Иркутский бизнес-парк» осуществляет лизинг автотранспортных средств через Московскую лизинговую компанию, которая нормативными актами Правительства Москвы освобождена от уплаты налога на приобретение автотранспортных средств.

Таким образом, большое разнообразие лизинговых компаний, позволяет решать проблемы, которые стоят перед экономикой России. Особенно это актуально для предприятий лесного комплекса, остро нуждающихся в обновлении своего парка машин, оборудования,

механизмов и т.д. Поэтому опыт создания лизинговых компаний в секторе экономики, как сельское хозяйство, может положительно сказаться на развитии лизинга в лесной промышленности Сибирского региона, где эта форма вложения еще развита слабо и которую необходимо развивать.

В главе 3 «Применение лизинга в лесной промышленности» разработана организационная модель лизинговых отношений на предприятиях лесного комплекса - ЛЛФ, ее цели, задачи, типы и внутренняя организация. Исследован порядок лизингового финансирования с разработкой пакета необходимых документов.

Практическим воплощением идеи лизингового инвестирования лесозаготовительной промышленности может явиться формирование в области нового типа предприятий - лесных лизинговых фирм (ЛЛФ). Их прототип - машинно-тракторные станции периода социализма, которые должны были стать первым шагом, не реализованной до конца концентрации техники и научных сил для обслуживания нужд сельскохозяйственного производства.

В последние годы подъем агропромышленного комплекса во многом возлагается на МТС, которые стали восстанавливаться с 1996 года после выхода соответствующего Указа (аббревиатура МТС расшифровывается теперь как «Машинно-технологическая станция» из-за появления принципиальных отличий от прежних МТС). Перед современной МТС были поставлены задачи, похожие на те, что решали прежние МТС -вести механизированные работы в хозяйствах, обслуживать их техникой. Но в рыночных условиях появились и новые функции - внедрение новой и новейшей техники и технологии, создание новых видов товаров и услуг.

Многие машинно-технологические станции из-за трудностей с финансированием стали расширять сферу своей деятельности, что привело к появлению новой модели МТС. Данная МТС является структурным подразделением предприятий, объединенных до образования замкнутой производственной системы.

Эффективно действующая в настоящее время система агролизинга и восстанавливаемая на современном уровне сеть МТС позволяет сделать вывод, что создание лесных машинно-прокатных фирм в виде акционерных или частных предприятий может решить ряд проблем и современного лесозаготовительного производства: осуществление технического перевооружения предприятий, совершенствование на его базе технологии производства и повышение производительности труда. Кроме того, по принципу мультипликатора возникнут условия для реставрации лесного машиностроения и ремонтной базы.

Конечная цель ЛЛФ - обеспечить ныне существующих лесных предприятий услугами новой и новейшей техники во всех сферах производства и переработки.

- движение средств;

- движение товаров;

Рис. 3 Схема замкнутой производственной системы лесного комплекса

Задачи ЛЛФ применительно к лесозаготовительной отрасли:

1. Обеспечение услугами современной лесозаготовительной техникой нужд лесных предприятий всех форм собственности.

2. Создание высокоэкономичных производств по заготовке и первичной обработке леса с обеспечением высокой конкурентоспособности продукции.

3. Техническое обслуживание и ремонт лесозаготовительной техники.

4. Установление дилерских отношений с ведущими отечественными и зарубежными производителями лесозаготовительной техники и оборудования, а также деталей, узлов и агрегатов.

5. Привлечение инвестиций для имеющихся экономических проектов предприятий различных форм собственности.

6. Реанимация бездействующих или мало загруженных мощностей по заготовке и первичной обработке леса.

7. Реализация продукции как собственной, так и партнеров (в случае, когда оплата услуг ЛЛФ производится лесом или существует договоренность о совместном плане реализации продукции).

ЛЛФ могут быть следующих типов:

1. Лизинговая компания при крупных лесоперерабатывающих комплексах, имеющих в своей структуре лесозаготовительные предприятия, т.е. так называемый «лизинговый холдинг».

Целью функционирования данных холдингов является обеспечение входящих в их состав лесозаготовительных предприятий новой и новейшей техникой на основе лизинга.

Головная компания холдинга в отношении лизинговой компании осуществляет конкретные управленческие и финансово-кредитные функции с целью максимизации прибыли, сохраняя ее юридическую, оперативно-тактическую и экономическую самостоятельность. Сама же лизинговая компания создается чаще всего на базе входящего в состав холдинга ремонтно-механического завода (РМЗ), который сначала реорганизуется в самостоятельное предприятие, работающего в качестве подрядчика по ремонту техники, а затем в лизинговую компанию, деятельность которой состоит в замене морально устаревшей и физически изношенной техники и оборудования, а также сервисном обслуживании.

Лизинговые предприятия такого типа по отношению к сторонним лесозаготовительным организациям занимаются чаще всего лизинг-помощью в продажах, имея четко отработанную сервисную базу по обслуживанию лизингового имущества. Но существуют и потенциальные недостатки в функционировании данной компании.

Во-первых, финансовые ресурсы таких лизинговых компаний ограничены и существует вероятность увеличения стоимости лизинговых услуг по сравнению с компаниями, созданными при финансовых организациях. Такой пример характерен для предприятий ВосточноСибирского региона, особенно Иркутской области, когда после подобных опытов лизинг стал считаться недостаточно эффективным, чтобы применять его на практике. Также причиной неэффективности лизинга в этом регионе - это отсутствие конкурирующих специализированных компаний с отработанными схемами и технологиями, практикой применения - лизинга. Поэтому наличие единственной лизинговой компании позволяло передавать леспромхозам технику по заведомо завышенным суммам ввиду безвыходности положения последних и отсутствия вообще какой-либо альтернативы замены морально устаревших и физически изношенных машин и оборудования.

Во-вторых, существует вероятность перерождения таких компаний в «лжелизинговые», сущность которых заключается в получении от вышестоящих организаций (например, головной компании холдинга) чаще всего беспроцентных займов, позволяющих обновить основные фонды холдинга и оптимизировать при этом налогообложение. С одной стороны это определенный выход предприятия из создавшегося положения, но тогда теряется сама сущность понятия «лизинг».

2. Федеральные или региональные ЛЛФ, обслуживающие самостоятельные мелкие и средние лесозаготовительные предприятия:

а) со 100% государственным или муниципальным финансированием;

б) с 50% государственным или муниципальным финансированием;

в) частные.

Федеральную или региональную ЛЛФ, 100 процентов акций которой принадлежат государству, целесообразно создать по типу ОАО «Росагролизинг». Государственный статус ЛЛФ позволит с максимальной эффективностью осуществлять государственную поддержку мелких и средних лесозаготовительных компаний и отечественных производителей лесозаготовительной техники. Кроме того, это позволит федеральным и региональным органам получать дополнительные внебюджетные средства. Повышение рентабельности лесозаготовительных предприятий приведет к возрастанию налоговых поступлений, а также увеличению дополнительных рабочих мест для населения.

Средства, вложенные государством в развитие лесного комплекса, в виде лизинговых платежей снова будут возвращаться в уставной капитал фирмы и далее вновь целевым образом направляться на нужды лесного комплекса. При этом доход ЛЛФ увеличивает возможность в дальнейшем покупать технику и передавать ее лесозаготовителям на льготных условиях.

Метод работы предлагаемой лизинговой фирмы близок к «Росагролизинп> - работа со всеми регионами России на основе привлечения по схеме сублизинга региональных лизинговых компаний и создание товаропроводящей сети, доходящей до районного уровня, имеющая опытных специалистов и располагающая широкой сетью предприятий по сервисному обслуживанию техники. В каждом регионе их может быть несколько. В качестве сублизингодателей могут рассматриваться как крупные лесопромышленные холдинги (например, Братское лесопромышленное управление, организационно входящее в «Братсккомплексхолдинг» компании «Илим Палп Энтерпрайз»), так и более мелкие финансово устойчивые лизинговые компании, предоставившие необходимые гарантии возврата вложенных средств.

Для лесозаготовительной отрасли лизинг - это способ обновления физически изношенной и морально устаревшей техники, поэтому его государственная поддержка и в какой-то мере «государственная монополизация» рынка лесозаготовительной техники будет являться на данном этапе первым шагом внедрения и получения практики применения лизинга, повышение рентабельности лесозаготовительных предприятий. В дальнейшем предполагается (ввиду явных преимуществ лизинга по сравнению с другими способами кредитования) появление большого числа небольших универсальных и специализированных лизинговых компаний, которые, конкурируя за рынок сбыта, смогут предложить лесозаготовительным предприятиям различные варианты приобретения техники, оборудования и пр. на взаимовыгодных условиях, при этом доля государственного сектора постепенно будет уменьшаться.

Приоритетным направлением должен стать курс на отечественные машиностроительные заводы, многие из которых, находясь в аналогичном

как и лесозаготовительная промышленность состоянии, получат заказ на изготовление и поставку машиностроительной продукции и, таким образом, сохранят высококвалифицированный персонал, увеличат объемы выпускаемой продукции и перспективу развития.

Таким образом, речь фактически идет о создании национальной системы лизинга в лесной промышленности, которая соответствовала бы новому уровню рыночных отношений в нашей стране.

3. Федеральную или региональную ЛЛФ, с 50% пакетом акций принадлежащих государству, можно создать аналогично предыдущему варианту. При этом все достоинства варианта со 100% государственным финансированием (государственный статус и пр.) сохранятся, но и появятся новые, которые позволят привлекать не только средства государства для развития лесного комплекса, но и отечественные и зарубежные инвестиции. При этом возможны различные вариации владения оставшихся 50% акций ЛЛФ.

Первый вариант предусматривает владение оставшихся 50% акций различными отечественным компаниям (в том числе и после реорганизации лизинговой компании со 100% государственным финансированием). Это дает возможность развиваться отечественному лизинговому бизнесу, препятствуя вывозу части прибавочной стоимости за границу.

Второй вариант предусматривает владение оставшихся 50% акций различными зарубежными компаниям. Дает возможность привлечения иностранных инвестиций в страну.

Третий вариант предусматривает смешанное владение оставшихся 50% акций как отечественными, так и зарубежными компаниями, что совмещает достоинства первых двух вариантов.

4. Частная ЛЛФ - это лизинговая компания, которая ориентирована в основном на круг клиентов из малого бизнеса для финансирования не очень крупных, но многочисленных проектов. Это главная их отличительная особенность, которая позволяет решить следующие проблемы:

- диверсификация рисков - связано с тем, что стоимость проектов не большая, но их количество значительно. Это позволяет получить ту же сумму, что и на двух-трех крупных проектах. Более того, все эти мелкие проекты однотипные, идущие как бы по «конвейеру»;

- существование вторичного рынка - его наличие связано с тем, что у небольших проектов стоимость оборудования невысокая, следовательно, существует возможность повторного лизинга оборудования в случае расторжения договора лизинга и других форс-мажорных обстоятельств. В то же время для оборудования крупных проектов, которое достаточно дорогое и существуют сложности в его демонтаже, вторичный рынок не развит.

Предприятия, основанные на частном отечественном капитале могут быть двух видов:

- дочерние компании, учрежденные банками, осуществляющими преимущественное обслуживание клиентов «собственного» банка», которые активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств;

- работающие в основном на собственных ресурсах, образовавшихся за счет процесса реинвестирования (данный вариант компании является наиболее эффективным, т.к. зависимость от банков может привести к приостановке их деятельности, как в августе 1998 года, когда более 90% прекратили или заморозили свою деятельность вслед за «лопнувшими» банками, которыми и были учреждены).

Инвестиции в создание лесных машино-прокатных фирм можно условно разделить на две части:

- в создание инфраструктуры фирмы, причем эта часть инвестиций в лесные лизинговые фирмы должна производиться за счет акционерного капитала или кредитов банков;

- на приобретение необходимой лесозаготовительной техники - эта часть инвестиций может осуществляться посредством прямого лизинга.

Создание предприятий нового типа - ЛЛФ - дает возможность применения новейшей техники на лесозаготовительных предприятиях. Это особенно важно для тех из них, которые имеют небольшие объемы заготовок и для которых возможность приобретения техники на собственные средства является весьма маловероятным событием. Лизинг предоставляет возможность осуществления оплаты за предоставленные услуги в виде пиломатериалов, хлыстов и пр.

Важным вопросом в организации лизингового процесса является формирование внутреннего построения лизинговой компании. Модель внутренней структуры ЛМПФ (кроме стандартных служб характерных для любого другого предприятия) имеет следующий вид:

Рис. 4 Модель внутренней структуры ЛМПФ

Главное отличие предприятий нового типа от других организационном плане - это работа двух новых подразделений:

1. Сервис-центр - это часть лесной лизинговой фирмы, которая обеспечивает комплекс услуг, связанных с обслуживанием и сбытом потребителям машин и оборудования лесного комплекса. К основным функциям системы сервиса относятся:

- предоставление возможной информации (кроме коммерческой), касающейся самой компании и ее деятельности;

- предоставление информации по лизингу техники, сублизингу и проведению технического обслуживания и ремонта, условиях передачи, требованиях к потенциальному лизингополучателю, сроках заключения договора и пр.;

- сбор и систематизация информации о том, как ведут сервисную работу конкуренты, какие новшества сервиса предлагают они клиентам;

- передача необходимой технической документации клиентам;

- оперативная доставка сдаваемой в прокат или по договору лизинга и пр. техники на место эксплуатации (потребления), а также установка, монтаж и демонстрация его клиенту в действии;

- обеспечение полной готовности машин и оборудования к эксплуатации в течение всего срока нахождения его у потребителя посредством проведения системы планово-предупредительного ремонта (ППР);

- оперативная доставка запасных частей и содержание для этого необходимой сети складов;

- сбор и систематизация информации о том, как эксплуатируется техника потребителями (условия, продолжительность, квалификация персонала и т.д.); какие они при этом высказываются замечания, жалобы, предложения, а также участие в совершенствовании и модернизации потребляемых машин и оборудования по результатам анализа информации потребителя;

К основным службам, функционирующим в сервис-центре, относятся:

а) Пункт технического обслуживания (ТО) и текущего ремонта (ТР);

б) Технический обменный пункт (ТОП);

в) Цех капитального ремонта;

г). Передвижной пункт технического обслуживания и аварийного ремонта (ППТО);

д) Гараж;

е) Стационарные и передвижные магазины для доставки запчастей, материалов и пр.

2. Следующим важным подразделением ЛЛФ является «лизинговый отдел», основными задачами которого является:

- консультирование потенциальных клиентов лесной лизинговой фирмы перед приобретением техники и оборудования, предоставляемого на данном предприятии по договорам лизинга;

- распространение информации о механизме лизинга и его преимуществах перед другими формами кредитования потенциальным лизингополучателям;

- проведение анализа и оценки рынка лизинга лесных машин, рынка производителей и их потенциальных покупателей;

- формирование постоянной клиентуры ЛЛФ;

- юридическое оформление договоров лизинга, сублизинга;

- страхование лизинговых сделок.

К основным службам, функционирующим в лизинговом отделе, относятся:

а) Служба приема заявок;

б) Экспертная служба;

в) Служба договоров;

г) Служба страхования;

д) Служба контроля;

е) Служба поиска.

Еще одним важным вопросом является правильная организация лизингового финансирования. Автором исследован порядок лизингового финансирования лесозаготовительного предприятия с разработкой пакета необходимых документов (представленных для удобства использования в электронном виде), который можно представить следующим образом:

1. Обсуждение проекта с потенциальным клиентом.

2. Анализ компании.

3. Посещение компании.

4. Кредитный Комитет.

5. Подписание документов.

6. Внесение суммы аванса на расчетный счет лизингодателя.

7. Перечисление денежной суммы на счет поставщика.

8. Получение оборудования и передача его в лизинг клиенту.

9. Использование оборудования.

10. Ежемесячные платежи в соответствии с графиком.

11. Ежемесячное предоставление отчетов, текущий мониторинг.

Таким образом, в условиях становления рыночных отношений в

России и острой необходимости реконструкции устаревшей материально-технической базы производства важное значение в практической работе по структурной перестройке экономики приобретает лизинг. Он позволяет создать новую модель предприятий лесного комплекса - ЛЛФ, - что в свою очередь позволит повысить эффективность лесозаготовительного производства и благоприятно скажется на развитии лесного комплекса и на экономике России в целом, что достаточно важно в сегодняшних условиях.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Эффективное развитие лесозаготовительной промышленности Иркутской области во многом обеспечивается поиском новых источников финансирования отсталой материально-технической базы отрасли. Соответствие целей деятельности лесозаготовительных предприятий и средств их достижения в значительной мере определяет формирование и эффективное использование основных фондов. '

2. Преодоление спада производства и неустойчивого финансового состояния на лесозаготовительных предприятиях достижимо при реализации условий, обеспечивающих финансирование морально устаревшей и физически изношенной техники.

3. Одним из возможных источников финансирования лесозаготовительных предприятий Иркутской области является лизинг, который в силу присущих ему возможностей может стать импульсом для технического перевооружения предприятий и структурной перестройки в целом.

4. Основным моментом при рассмотрении целесообразности использования лизинга является размер суммарного лизингового платежа, расчет которого для удобства использования выполнен в электронном виде с применением интегрированной среды разработки DELPHI 7.0. Анализ факторов, влияющих на него, позволил сделать рекомендации по использованию лизинга лизингодателю и лизингополучателю.

5. Доказана необходимость лизингового финансирования путем формирования в области нового типа предприятий - лесных лизинговых фирм с определением целей, задач и типов предлагаемых ЛЛФ.

6. Эффективно действующая в настоящее время система агролизинга и восстанавливаемая на современном уровне сеть МТС позволяет сделать вывод, что создание лесных лизинговых фирм в виде акционерных или частных предприятий может решить ряд проблем и современного лесозаготовительного производства: осуществление технического перевооружения предприятий, совершенствование на его базе технологии производства и повышение производительности труда. Кроме того, по принципу мультипликатора возникнут условия для реставрации лесного машиностроения и ремонтной базы.

7. Важным вопросом в организации лизингового процесса является создание оптимального соотношения структурных звеньев компании и эффективной взаимосвязи всех видов ресурсов. Главное отличие предприятий нового типа от других в организационном плане - это работа двух новых подразделений: сервис-центр и лизинговый отдел.

8. Анализ лизингового финансирования позволил разработать пакет необходимых сопроводительных документов, представленных для удобства использования в электронном виде.

9. Организационная модель создания лизинговых отношений в лесной промышленности посредством лесных лизинговых фирм позволяет обеспечить финансирование отсталой материально-технической базы отрасли.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:

1. Камаев В.А., Керина Э.Н. Вопросы инвестирования технического перевооружения лесной промышленности Иркутской области // Интеллектуальные и материальные ресурсы Сибири: сб. науч. тр. Ч. 1. (Наука о человеке, естественные науки; аграрная наука и лесной комплекс, технические науки, общественные науки). - Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2002.-147-152 с.

2. Камаев В.А., Керина Э.Н. Проблемы технического переоснащения лесозаготовительных предприятий Иркутской области. - Братск: БрГТУ, 2002. - 8 с. - Деп. в ВИНИТИ 09.07.02, №1275-В2002.

3. Керина Э.Н. Особенности форм лизинга на лесных предприятиях // Труды межвузовской научной конференции «Естественные и инженерные науки - развитию регионов». - Т.2. -Братск: БрГТУ, 2002. - С. 193-199.

4. Керина Э.Н. Нормативно-правовая база лизинга // Труды межвузовской научной конференции «Естественные и инженерные науки - развитию регионов». - Т.2. - Братск: БрГТУ, 2002. - С.200-204.

5. Керина Э.Н. Модель создания лизинговых отношений в лесозаготовительной промышленности Иркутской области. - Братск: БрГТУ, 2003. - 9 с. - Деп. в ВИНИТИ 27.02.03, №-363-В2003.

6. Керина Э.Н. Организационная модель лизинговых отношений в лесозаготовительной промышленности Иркутской области // Актуальные проблемы лесного комплекса. Сборник научных трудов по итогам 5-ой международной научно-технической конференции. - Брянск: БГИТА, 2004.-С.152-155.

7. Керина Э.Н. Лизинговый платеж и его составляющие // Актуальные проблемы лесного комплекса. Сборник научных трудов по итогам 5-ой международной научно-технической конференции. - Брянск: БГИТА, 2004.-С.155-157.

8. Новоселов А.В., Керина Э.Н. Обоснование целесообразности применения систем машин при различных объемах лесозаготовок // Труды межвузовской научной конференции «XXI научно-техническая конференция Братского государственного технического университета». -Братск: БрГТУ, 2000.-С. 198-199.

9. Новоселов А.В., Керина Э.Н. Лизинг как средство оптимизации системы машин, состава структуры ремонтно-обслуживающей базы // Социально-экономические и экологические проблемы лесного комплека: Тез. докл. междунар. науч.-техн. конф. - Екатеринбург: Урал. гос. лесотехн. акад., 2001. - С. 123-124.

Просим принять участие в работе диссертационного совета Д 212.146.06 или прислать Ваш отзыв на автореферат в двух экземплярах с заверенными подписями по адресу: 141005, Мытищи-5, ул. 1-я Институтская, д.1., МГУЛ, ученому секретарю.

Подписано в печать 17.02.2005 Формат 60x84'/16 Печать трафаретная Уч.-изд.л. 1,56. Усл. печ. л. 1,56. Тираж 100 экз. Заказ 350

Отпечатано в издательстве ГОУ ВПО «БрГУ» 665709, Братск, ул. Макаренко, 40

/ (

f,

2 2 1Ш> 2C05,

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Керина, Элла Николаевна

Введение.

Глава 1. Обзор инвестиционной деятельности.

1.1. Инвестиционный климат России.

1.2. Возможные источники инвестирования предприятий лесного комплекса.

1.3. История возникновения лизинга.

1.4. Законодательство о лизинге.

Глава 2. Экономическое развитие лизинга.

2.1. Понятие, формы, типы и виды лизинга.

2.2. Применение лизинга в России и в Иркутской области.

2.3. Основные проблемы развития лизинга в России.

Глава 3. Применение лизинга в лесной промышленности.

3.1. Организационная модель создания лизинговых отношений.

3.2. Порядок лизингового финансирования.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Лизинг как источник технического перевооружения малых и средних предприятий лесного комплекса Иркутской области"

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью стимулирования и активизации инвестиционной деятельности в России в целом и, в частности, лесном комплексе. Это вызвано, прежде всего, тем, что экономический кризис в настоящее время ассоциируется с кризисом инвестиционной сферы, который влечет за собой спад производства в различных областях промышленности.

В нынешней экономической ситуации, характеризующейся острым дефицитом ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики, значимость долгосрочных, не спекулятивных инвестиций для России трудно переоценить. Учитывая серьезное технологическое отставание экономики по большинству позиций, России необходим капитал, который мог бы принести новые и новейшие технологии, технику и современные методы управления.

Наряду с традиционными формами инвестирования, представляет интерес такой способ как лизинг, который в силу присущих ему возможностей может стать импульсом технического перевооружения, создания необходимых мощностей промышленных предприятий и структурной перестройки в целом. Особенно это актуально для малых и средних предприятий лесного комплекса.

Мировой опыт применения лизинга доказал, что это высокоэффективный инвестиционный инструмент, с помощью которого может быть решена проблема обновления основных фондов предприятия: на условиях лизинга финансируется 20-25% общего объема инвестиций в индустриально развитых странах.

В настоящее время создана правовая база финансово-инвестиционной лизинговой деятельности во Франции, Великобритании, Бельгии, Италии, Испании и ряде стран Азиатского региона. Имеется правовая основа и в Российской Федерации - постановление Правительства «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», закон «О лизинге» и пр. Однако, лизинг в России пока не получил надлежащего распространения, используется редко, периодически, чаще всего при сделках, заключаемых с иностранными фирмами.

Острота проблемы технического перевооружения в России подтверждается данными, согласно которым ежегодная потребность лесной отрасли в инвестициях оценивается в 17-20 млрд. рублей.

Таким образом, поиск новых источников финансирования и практическое воплощение идеи лизингового инвестирования лесозаготовительной промышленности и определяет актуальность данного исследования.

Состояние изученности проблемы. Применение лизинга как одного из возможных источников инвестирования предприятий является объектом научного исследования многих отечественных и зарубежных ученых. Существенный вклад в его разработку внесли Газман В.Д., Горемыкин В.А., Грищенко Н.А., Денисов А.Ю., Бор М.З., Иванов А.А., Кабатова Е.В., Ковалев В.В., Колуга Е.Ф., Круглова М.В., Кузнецова Е.В., Лелецкий Д., Лещенко М.И., Лимитовский М.А., Олыпаный А.И., Севрук В.Т., Скрынник Е., Чекмарева Е.Н. В их работах сформулированы общие методологические и организационные принципы оценки и использования механизма лизинга. Тем не менее, вопросы применения лизинга в лесной комплексе недостаточно разработаны экономической наукой, что требует выработки особого подхода к их изучению и практическому применению.

Целью проводимого исследования является выявление реального источника финансирования предприятий лесного комплекса, применение идеи лизингового инвестирования и разработка механизма его использования. Для достижения указанных целей были поставлены следующие основные задачи:

- провести анализ инвестиционной деятельности в России;

- выявить основные источники технического перевооружения предприятий;

- исследовать применение лизинга в России и Иркутской области, выявить проблемы его применения;

- рассмотреть опыт создания лизинговых компаний в области сельского хозяйства и пр. отраслей;

- разработать и обосновать лизинговое финансирование в лесозаготовительной промышленности.

Объектом исследования является состояние технического переоснащения и реновации оборудования лесозаготовительных предприятий в современных условиях.

Предмет исследования - совокупность теоретических и практических вопросов финансирования технического прогресса на лесных предприятиях.

Методологическая и теоретическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили нормативные документы, регулирующие лизинговые операции, труды российских и зарубежных экономистов в этой области, экономико-математического моделирования, финансов и статистики, научные разработки и нормативно-справочные материалы. В качестве информационной базы использованы данные Государственного комитета по статистике Иркутской области, государственные программы развития лизинга в АПК и его государственной поддержки на территории Иркутской области, экономико-статистические справочники, аналитические обзоры информационных агентств.

В качестве инструментов исследования использованы методы экономического анализа, экономико-математического моделирования, экономико-статистический.

Наиболее существенные результаты и научная новизна диссертационной работы состоят в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса вопросов инвестирования лесного комплекса на основе лизинга. Это привело к следующим результатам, содержащим, по мнению автора, элементы научной новизны:

- обоснована необходимость финансирования предприятий лесного комплекса на основе лизинга;

- адаптация лизинга на предприятиях лесного комплекса посредством создания нового типа предприятий - ЛЛФ, в т.ч.: а) выявлены цели и задачи применительно к лесозаготовительной промышленности; б) разработаны типы ЛЛФ с указанием их достоинств и недостатков; в) разработана модель внутреннего построения лизинговой компании с характеристикой основных подразделений - «сервис-центр» и «лизинговый отдел»;

- разработана электронная программа по расчету лизинговых платежей в различных вариантах и их зависимость от ряда факторов, выполненная с применением интегрированной среды разработки DELPHI 7.0; разработана электронная программа по порядку лизингового финансирования предприятий с пакетом всех необходимых документов.

Практическая значимость исследования. Разработки автора являются вкладом в развитие теоретических и методических подходов к проблеме технического переоснащения и реновации оборудования лесозаготовительных предприятий в современных условиях. Результаты исследования обосновывают выбор модели лизинговых отношений, представляют инструмент для принятия оперативных решений и повышают результативность деятельности предприятий лесного комплекса. Выводы и практические предложения могут быть использованы лесозаготовительными предприятиями Иркутской области и других регионов.

Результаты исследования внедрены в учебный процесс в ГОУ ВПО «Братский государственный университет».

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы доложены на научно-практических конференциях, в том числе на Международных научно-технических конференциях «Социально-экономические и экологические проблемы лесного комплекса» (2001 г.) и «Лес

2004» (2004 г.), Межрегиональной научно-технической конференции «Естественные и инженерные науки - развитию регионов» (2002 г.), научной конференции «Интеллектуальные и материальные ресурсы Сибири» (2002 г.), научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава ГОУ ВПО «Братский государственный университет» (2000-2004 г.г.), депонировано в ВИНИТИ (2003 г.). По материалам исследований опубликовано 9 печатных работ общим объемом 2,1 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка, включающего 154 наименования; 27 приложений. Работа изложена на 153 страницах машинописного текста и содержит 7 таблиц, 16 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Керина, Элла Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного теоретического исследования вопроса возможных источников средств для технического перевооружения предприятий лесного комплекса, были получены следующие результаты:

1. Проведен анализ инвестиционного климата России.

Для развития экономики любого государства важное значение имеют инвестиции, которых в настоящее время остро не хватает. Инвестиции можно разделить на зарубежные и отечественные, имеющие свои преимущества и недостатки. Для иностранных инвесторов российский рынок является достаточно привлекательным, но существует множество проблем, которые сливаются практически в одну, именуемую неблагоприятным инвестиционным климатом. Анализируя основные характеристики инвестиционного климата России, автором сделан вывод, что для привлечения капитала в российскую промышленность у государства должна быть четко разработанная инвестиционная политика и решение определенного круга задач.

Привлекательной отраслью для вложения капитала является и лесной комплекс. Но и здесь существуют специфические трудности:

• отсутствие должной защиты прав собственников;

• российская «специфика» ведения бизнеса;

• широкая практика экспорта круглых лесоматериалов;

• 75-80% износа техники и оборудования, его моральная изношенность;

• отсутствие конкурентоспособной отечественной машиностроительной базы;

• нелегальный вывоз древесины;

• налоговая и таможенная политика.

Но все-таки главной трудностью, выделяемой на всех уровнях обсуждения данной проблемы, является невозможность провести техническое перевооружение лесного комплекса с целью повышения

конкурентоспособности его продукции на мировом рынке без государственного вмешательства. Предприятиями эксплуатируются техника с доперестроечного Минлеспромовского периода, которая практически окончательно изношена и во многих случаях морально устарела. На приобретение новой, а тем более новейшей техники, малые и средние предприятия собственных средств не имеют.

2. Проанализированы возможные источники инвестирования предприятий.

Осуществление технического перевооружения лесозаготовительных

предприятий требует значительных инвестиций. Традиционными источниками инвестиций в нашей стране являются:

• собственный капитал (накопление) предприятий;

• бюджетное беспроцентное финансирование;

• зарубежные источники;

• банковский кредит.

Анализ вышеприведенных источников позволил автору сделать вывод о практическом отсутствии реального источника инвестиций для технического перевооружения лесопромышленных предприятий, особенно средних и малых.

Поэтому произведен поиск новых нетрадиционных подходов к инвестиционной практике. Одним из таких подходов может стать особая форма инвестирования - лизинг.

3. Определено место и значение лизинга в экономике России.

В последнее время альтернативой установившейся форме продаж оборудования становится лизинг, который формирует новые более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве, способствует ускорению внедрения в производство новой техники. Лизинг позволяет осуществить полное финансирование капитальных вложений, сохраняя финансовую ликвидность, которая может понадобиться в оборотном капитале или для других капитальных вложений.

В своем развитии лизинг прошел несколько этапов. На современном этапе роль лизинга резко возросла, он превратился в один из основных источников

капитальных вложений. Например, на условиях лизинга финансируется 20-25% общего объема инвестиций в индустриально развитых странах [103, с. 10].

Одной из важнейших функций, выполняемых лизингом, является финансовая, выражающаяся в том, что применяемая при лизинге ускоренная амортизация, позволяет создать дополнительный финансовый резерв для осуществления финансирования основных фондов.

Лизинг имеет следующие преимущества перед другими способами кредитования:

• лизинг позволяет оснастить предприятие передовой техникой и технологией при недостаточных ресурсах, без ухудшения своего финансового положения;

• многообразие форм и условий лизинга, что позволяет лизингополучателю иметь возможность широкого маневра на рынке лизинговых услуг с целью заключения наиболее выгодного контракта;

• инвестирование в форме средств производства в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств;

• лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

• лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат;

• для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование;

• производитель оборудования получает дополнительные возможности сбыта продукции.

В России лизинг развивается достаточно медленно, особенно это касается регионов удаленных от г.г. Москвы и Санкт-Петербурга, где лизинг остается «диковинкой». Поэтому опыт создания лизинговых компаний в секторе любой

отрасли экономики, как, например, сельское хозяйство, может положительно сказаться на развитии лизинга в лесной промышленности Сибирского региона, где эта форма вложения еще развита слабо и которую необходимо развивать.

4. Выявлены проблемы, препятствующие развитию лизинга:

а) определенные трудности в практическом применении лизинга в нашей стране связаны с более выгодным вложением средств, чем в лизинг машин и оборудования;

б) налоговая и таможенная политика;

в) отсутствие четко выстроенной нормативно-правовой базы лизинговых отношений;

г) отсутствие культуры лизинговых операций;

д) наличие «лжелизинга» и пр.

5. Рассмотрены особенности применения различных форм лизинга.

Для успешного применения лизинга необходимо четко представлять финансовые отношения при различных формах лизинга, которые на практике дифференцируются: в зависимости от резидентности сторон; срока действия договора; продолжительности сделки; объема обслуживания; типа финансирования; состава участников; типа имущества, размера лизинговых сделок; отношения к налоговым льготам; формы расчетов; применяемого метода начисления лизинговых платежей; периодичности и сроку их внесения; а также способу уплаты лизинговых платежей.

Выявлены преимущества лизинга по отношению к субъектам лизинговых отношений и рассмотрен практический расчет лизинговых платежей в различных вариантах: с применением и без механизма ускоренной амортизации, авансового платежа и пр.

Определена зависимость общей суммы лизингового платежа от различных факторов в виде следующего уравнения:

ЛП = £jLf2.|-a + А±£. (2-----х2)] ■ (1 + ),

2 1200 2 1200 2 100 '

где: ЛПз; - общая сумма лизингового платежа, (руб.);

Xj - первоначальная стоимость сделки, (руб.);

Х2- срок договора лизинга, (мес.);

а - амортизационные отчисления, (%);

b - плата за кредит, (%);

с - лизинговая маржа, (%);

d - ставка налога на добавленную стоимость, (%).

Зависимость общей суммы лизингового платежа с применением авансового платежа, можно представить в виде:

(х, -х,)-х7 Ь + с а. „ d ч

ЛПЪ = + ^--—2--[а +--(2---*2)]-(1 +-)

1 3 1200 2 1200 2 100 '

где: ЛП2 - общая сумма лизингового платежа с применением авансового платежа, (руб.);

Хз - размер авансового платежа, (руб.).

Проанализирована общая сумма лизингового платежа (расчет выполнен для удобства использования в электронном виде с применением интегрированной среды разработки DELPHI 7.0), позволившая сделать вывод, что:

• величина лизинговых платежей прямо пропорциональна стоимости предмета лизинга. Поэтому для лизингодателя предпочтителен краткосрочный лизинг без выкупа предмета лизинга по остаточной стоимости и дальнейшее перезаключение договора лизинга на более современное оборудование;

• величина лизинговых платежей зависит от срока лизинга. Учитывая характер кривой лизинговых платежей (имеет вид параболы), для лизингодателя предельным значением срока договора лизинга является срок в 168 месяцев (14 лет) при котором использование лизинга целесообразно;

• влияние процентной ставки по кредиту и лизинговой маржи на общую сумму лизингового платежа, очевидно. Чем они выше, тем выше общая сумма лизингового платежа. При этом, чем меньше среднегодовая стоимость объекта лизинга, тем меньше суммы начисляемой лизинговой маржи и платы за кредит.

Следовательно, предпочтительно применять механизм ускоренной амортизации.

6. Обоснована необходимость финансирования предприятий лесного комплекса на основе лизинга.

Финансирование лесных предприятий целесообразно осуществлять через лесные лизинговые фирмы, что позволит решить следующие задачи:

• обеспечить услугами современной лесозаготовительной техникой нужды лесных предприятий всех форм собственности;

• создать высокоэкономичные производств по заготовке и первичной обработке леса с обеспечением высокой конкурентоспособности продукции;

• проводить техническое обслуживание и ремонт лесозаготовительной техники;

• установить дилерские отношения с ведущими отечественными и зарубежными производителями лесозаготовительной техники и оборудования, а также деталей, узлов и агрегатов;

• привлечь инвестиции для имеющихся экономических проектов предприятий различных форм собственности;

• реанимировать бездействующие или мало загруженные мощности по заготовке и первичной обработке леса;

• реанимировать на новой современной технической базе предприятия лесного машиностроения;

• реализовать продукцию как собственной выработки, так и партнеров (в случае, когда оплата услуг ЛЛФ производится лесом или существует договоренность о совместном плане реализации продукции).

Эффективно действующая в настоящее время система агролизинга и восстанавливаемая на современном уровне сеть МТС позволяет сделать вывод, что создание лесных лизинговых фирм в виде акционерных или частных предприятий может решить ряд проблем и современного лесозаготовительного производства: осуществление технического перевооружения предприятий, совершенствование на его базе технологии производства и повышение

производительности труда. Кроме того, по принципу мультипликатора возникнут условия для реставрации лесного машиностроения и ремонтной базы.

7. Предложены основные типы ЛЛФ, с рассмотрением их достоинств и недостатков.

Возможные типы лесных лизинговых фирм:

а) «лизинговый холдинг»;

б) федеральные или региональные ЛЛФ со 100% государственным или муниципальным финансированием;

в) федеральные или региональные ЛЛФ со 50% государственным или муниципальным финансированием, в т.ч. оставшиеся 50% акций принадлежат:

• зарубежным компаниям;

• отечественным компаниям;

• смешанное владение;

г) частная ЛЛФ.

Создание ЛЛФ даст возможность применения новейшей техники в лесозаготовительных предприятиях. Это особенно важно для тех из них, которые имеют небольшие объемы заготовок и для которых возможность приобретения техники на собственные средства является весьма маловероятным событием. Лизинг предоставляет возможность осуществления оплаты за предоставленные услуги в виде пиломатериалов, хлыстов и пр.

8. Разработана организационная модель внутреннего построения лизинговой компании.

Главное отличие предприятий нового типа от других в организационном плане - это работа двух новых подразделений: «сервис-центр» и «лизинговый отдел».

Сервис-центр - это часть ЛЛФ, которая обеспечивает комплекс услуг, связанных с обслуживанием и сбытом потребителям машин и оборудования лесного комплекса.

Основные функции системы сервиса:

• предоставление возможной информации (кроме коммерческой), касающейся самой компании и ее деятельности;

• предоставление информации по лизингу, сублизингу и проведению технического обслуживания и ремонта, условиях передачи, требованиях к потенциальному лизингополучателю, сроках заключения договора и пр.;

• сбор и систематизация информации о том, как ведут сервисную работу конкуренты, какие новшества сервиса предлагают они клиентам;

• передача необходимой технической документации клиентам;

• оперативная доставка сдаваемой в прокат или по договору лизинга и пр. техники на место эксплуатации, а также установка, монтаж и демонстрация его клиенту в действии;

• обеспечение полной готовности машин и оборудования к эксплуатации в течение всего срока нахождения его у потребителя посредством проведения системы планово-предупредительного ремонта (ППР);

• оперативная доставка запасных частей;

• сбор и систематизация информации о том, как эксплуатируется техника потребителями (условия, продолжительность, квалификация персонала и т.д.); какие они при этом высказываются замечания, жалобы, предложения, а также участие в совершенствовании и модернизации потребляемых машин и оборудования по результатам анализа информации потребителя.

Основные службы сервис-центра:

• пункт технического обслуживания (ТО) и текущего ремонта (TP);

• технический обменный пункт;

• цех капитального ремонта;

• передвижной пункт технического обслуживания и аварийного ремонта;

• гараж для техники;

• склад запчастей;

• отдел доставки.

Следующим важным подразделением ЛЛФ является «лизинговый отдел», основными службами которого являются:

• служба приема заявок;

• экспертная служба;

• служба договоров;

• служба страхования;

• служба контроля;

• служба поиска.

Таким образом, в условиях становления рыночных отношений в России и острой необходимости реконструкции устаревшей материально-технической базы производства важное значение в практической работе по структурной перестройке экономики приобретает лизинг. Он позволяет создать новую модель предприятий лесного комплекса - ЛЛФ, - что в свою очередь позволит повысить эффективность лесозаготовительного производства и благоприятно скажется на развитии лесного комплекса и на экономике России в целом, что достаточно важно в сегодняшних условиях.

9. Исследован порядок лизингового финансирования с разработкой пакета необходимых документов.

Лизинговую сделку можно разбить на три основных этапа:

Этап №1.

1. Обсуждение проекта с потенциальным клиентом (обсуждение в устной форме; заявка с приложением; предоставление проекта документов).

2. Анализ компании (анализ результатов деятельности компании соискателя; анализ заявки и проверка информации, предоставленной соискателем; анализ проекта и его окупаемости).

3. Посещение компании (обсуждение вопросов, связанных с действующим бизнесом соискателя; осмотр инфраструктуры соискателя; обсуждение проекта).

4. Кредитный Комитет (тренинг презентации; принятие решения на кредитном комитете).

Этап №2.

1. Подписание документов (заказ денег; страхование имущества; оформление и подписание договора лизинга; оформление и подписание контракта купли-продажи).

2. Внесение суммы аванса на расчетный счет лизингодателя.

3. Перечисление денежной суммы на счет поставщика.

4. Получение оборудования и передача его в лизинг клиенту (подписание акта приемки оборудования представителем лизингодателя, лизингополучателя и продавца; страхование приобретенного на сумму оборудования).

Этап №3.

1. Использование оборудования (предоставление документов, подтверждающих целевое использование суммы лизинга; посещение предприятия для проверки целевого использования и осмотра приобретенного оборудования).

2. Ежемесячные платежи в соответствии с графиком.

3. Ежемесячное предоставление отчетов, текущий мониторинг.

Автором разработан пакет документов при заключении лизингового

договора.