Лизинг в системе современных мирохозяйственных связей: пути и возможности использования для повышения конкурентоспособности страны тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Лизинг в системе современных мирохозяйственных связей: пути и возможности использования для повышения конкурентоспособности страны"

Министерство иностранных дел Российской Федерации ДИПЛОМАТИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ

На правах рукописи

ФИЛОСОФОВА Татьяна Георгиевна

ЛИЗИНГ В СИСТЕМЕ СОВРЕМЕННЫХ МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫХ СВЯЗЕЙ: ПУТИ И ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ

СТРАНЫ

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва 2005

у/3

Министерство иностранных дел Российской Федерации ДИПЛОМАТИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ

На правах рукописи

ФИЛОСОФОВА Татьяна Георгиевна

ЛИЗИНГ В СИСТЕМЕ СОВРЕМЕННЫХ МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫХ СВЯЗЕЙ: ПУТИ И ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ СТРАНЫ

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва" 2005 "

Диссертационная работа выполнена в Дипломатической Академии Министерства иностранных дел Российской Федерации на кафедре «Мировой экономики и международных экономических отношений»

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Волошин В.И. доктор экономических наук, профессор Дякин Б.Г. доктор экономических наук, профессор Пресняков В.Ю.

Ведущая организация: Всероссийский научно-исследовательский конъюнктурный институт (ВНИКИ ОАО)

/ 3&

Защита состоится /апреля 2005 г. в 'О — часов на заседании диссертационного совета Д 209.001.02 при Дипломатической Академии Министерства иностранных дел Российской Федерации адресу: 119992, г. Москва, Остоженка, 53/2.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дипломатической Академии МИД РФ

Автореферат разослан <РЗ> 2005 года

Справки по телефону: (095) 246-53-75

Ученый секретарь диссертационного совета, проф.

Балдин Л.В.

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ ] «ИЬЛИОТЕКА С.П»1*Р

оа г»^*«/

ОБЩАЯ ХАРАКТРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность диссертационного исследования. Активизация и углубление процессов включения РФ в мировые экономические отношения делает одной из ключевых проблем дальнейшего развития экономики России вопрос о выборе приоритетных направлений обеспечения долгосрочной конкурентоспособности страны, инструментах ее формирования при открытости внутреннего рынка. Основы успешного экономического прорыва, повышения качества жизни населения страны требуют разработки национальной стратегии обеспечения конкурентоспособности российской экономики, которая во многом определяется эффективным функционированием хозяйствующих субъектов, возможностями организации новых производств, отвечающих современным и перспективным потребностям рынка. Это в свою очередь тесно связано с процессами обновления основных фондов промышленности, их модернизацией на новой технологической основе с учетом общемировых тенденций и условий глобализации.

Изменения экономической ситуации (и мировой, и российской), требуют осуществления дальнейших преобразований в стране, как с целью улучшения общего инвестиционного климата, так и формирования новой системы экономических взаимоотношений, развитие рыночных механизмов, обеспечивающих взаимовыгодное сотрудничество финансовых институтов и реального сектора экономики, углубление взаимовыгодного сотрудничества России с иностранными государствами. Одно из направлений таких преобразований - использование и адаптация для России инструментов привлечения капитала, положительный опыт применения которых имеется в зарубежных странах.

В этой связи особый интерес представляет лизинг, как рыночный инструмент, широко применяющийся в мировой практике. Однако, несмотря на увеличивающийся интерес хозяйствующих субъектов к новому рыночному инструменту привлечения капитала, развитие лизинга в России пока очень ограничено. Одновременно имеет место общая недооценка его значения в экономической стратегии государства и решении задач повышения конкурентоспособности страны.

Вопросы, связанные с мирохозяйственными проблемами и проблемами использования лизинга, рассматривались в работах ряда российских и зарубежных ученых. К наиболее известным можно отнести труды в области мировых экономических отношений и формирования конкурентоспособности Р.Г.Бирмана, Л.Дж.Гитмана, Д.Норткотта, М.Портера, П.Самуэльсона, Г.Шмитда, И.Шумпетера и др., отечественных - М.М.Богуславского, Н.Д.Кондратьева, Д.С.Львова, В.Е.Рыбалкина, В.Д.Щетинина, И.П. Фаминского, А.Г.Светланова, Е.Д.Халевинской и др. Проблемы, связанные с реализацией лизинга, отражены в работах Газмана В.Д., Го-ремыкина В.А, Кабатовой Е.В., Лещенко М.И., Прилуцкого Л.Н., Скрын-ник Е.Б., Чекмаревой E.H. и др. Однако, до сих пор отсутствует четкая концепция развития лизинга в России с позиций обеспечения конкурентоспособности страны, что во многом обусловлено новизной условий и проблем включения РФ в систему современных мировых экономических отношений.

Объективная оценка значения и места современного лизинга в формировании конкурентных преимуществ государства во многом затруднена отсутствием единого методологического подхода к определению экономической природы лизинговых взаимоотношений, сущности, функций и их роли в развитии мирохозяйственных связей, что требует уточнения и дальнейшей проработки методологии проблемы. Одновременно, практика применения лизинговых схем в новых условиях ограничивается недостаточной разработанностью ряда методических вопросов, что часто не позволяет хозяйствующим субъектам как на стадии разработки инвестиционных программ развития, так и при проработке конкретного контракта, с рыночных позиций объективно оценить перспективы использования лизинга, найти взаимовыгодное решение для всех участников сделки.

Для дальнейшего поступательного развития российской экономики особую актуальность приобретает решение научных проблем формирования теоретических основ, методологии и целостной концепции использования лизинга в системе новых рыночных факторов повышения конкурентоспособности национальной экономики, а также анализ современных мировых тенденции развития лизинга, вопросы адаптации зарубежного опыта к российским условиям.

Все вышесказанное обуславливает актуальность избранной темы диссертационной работы и ее цель, подтверждает теоретическую и практическую значимость, а также научную новизну отдельных результатов исследований.

Объектом исследования являются новые условия и механизмы формирования конкурентоспособности страны в системе современных международных экономических отношений.

Предметом исследования является теория, методология, экономический механизм лизинга, сущность и особенности его использования для повышения конкурентоспособности России в системе мирохозяйственных связей.

Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является - разработка теоретических и методологических основ использования нового для России рыночного инструмента привлечения капитала (лизинга) в современных условиях, с учетом анализа международного и отечественного опыта, а также практических рекомендаций по применению лизинговых схем для формирования конкурентных преимуществ страны и приоритетов национальной стратегии прорыва.

Для достижения данной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

- обобщение и уточнение теоретико-методологической сущности, форм проявления и оценки приоритетных направлений формирования конкурентоспособности в системе мировых экономических связей в долгосрочном периоде;

- выявление и оценка особенностей современных мировых инновационно-инвестиционных процессов в условиях рыночной экономики с учетом закономерностей и перспектив технологического развития;

- совершенствование методологии экономического обоснования пред-

посылок и направлений развития лизинга в России в условиях глобализации и перспектив вступления России в ВТО;

- разработка теоретических и методологических основ сущности и функций лизинговых взаимоотношений в структуре рыночных механизмов реализации мировых инновационно-инвестиционных процессов;

- определение роли международного и внутреннего лизинга в стратегии повышения конкурентоспособности реального сектора национальной экономики;

- анализ мировых тенденций использования схем лизинга, выявление закономерностей его развития в системе мировых экономических отношений;

- проведение комплексного анализа правового регулирования лизинга в системе координат международных экономических отношений и его роли в формировании экономического механизма управления лизинговыми схемами;

- разработка методологии маркетинговых исследований при подготовке схемы лизинга;

- разработка методических подходов к оценке результативности использования схем международного и внутреннего лизинга;

- оценка влияния использования лизинговых схем на эффективность инновационно-инвестиционной деятельности и формирование конкурентных преимуществ.

Научная гипотеза настоящего исследования предполагает, что современный этап развития мировой экономики характеризуется дальнейшим углублением и расширением не только межгосударственных связей, но и активизацией процессов выхода на мировые рынки хозяйствующих субъектов. Развитие положительных тенденций национальной экономики, повышение уровня ее конкурентоспособности в системе мирохозяйственных связей во многом сдерживается недостаточным использованием новых рыночных инструментов привлечения капитала. Для успешного развития экономики страны, действующие в России формы привлечения капитала должны активно дополняться современными рыночными механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в реальном секторе экономики. В условиях сложившейся экономической ситуации, острой необходимости оживления инвестиционной деятельности и усиления ее прозрачности проблема превращения лизинга в действенный инструмент формирования эффективного механизма реализации инвестиционной политики в России приобретает особую значимость, однако его объемы и уровень использования в стране продолжают оставаться крайне недостаточными.

Настоящая работа посвящена разработке теоретических подходов и практических рекомендаций к применению лизинга в системе рыночных факторов повышения конкурентоспособности национальной экономики с учетом новых условий и перспектив развития мирохозяйственных связей.

Методологической основой исследования служили положения содержащиеся в фундаментальных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам развития мирового хозяйства, конкурентоспособности, теории инноватики, рыночного реформирования россий-

ской экономики и промышленных предприятий (как ее субъектов); методы системного, функционально-стоимостного, финансово-экономического и статистического анализа, экспертных оценок, экономико-математического моделирования, графический и табличный, а также законодательные и нормативные акты РФ, Рекомендации Европейского Банка реконструкции и развития по финансированию заемных инвестиций, методики UNIDO.

Поставленные цели и основные задачи определили следующую логическую последовательность изложения диссертации:

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИОРИТЕТНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ СТРАНЫ В СИСТЕМЕ СОВРЕМЕННЫХ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ В СТРУКТУРЕ РЫНОЧНЫХ МЕХАНИЗМОВ РЕАЛИЗАЦИИ МИРОВЫХ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОГО МЕХАНИЗМА ИНВЕСТИРОВАНИЯ В МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ ГЛАВА 4. ФОРМИРОВАНИЕ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО МЕХАНИЗМА ЛИЗИНГА В РОССИИ И ПРОБЛЕМЫ ЕГО ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В СИСТЕМЕ КООРДИНАТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ ГЛАВА 5. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ СХЕМ КАК ФАКТОРА ФОРМИРОВАНИЯ КОНКУРЕНТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ПРИЛОЖЕНИЯ

На защиту выносятся полученные лично автором следующие наиболее существенные научные и практические результаты:

• новый подход к формированию концептуальной схемы обеспечения конкурентоспособности страны в системе мировых экономических отношений, с учетом целей, факторов и новых условий, оказывающих значительное влияние на возможности формирования долгосрочных конкурентных преимуществ;

• методология комплексной оценки привлечения капитала в промышленность с использованием схем международного и внутреннего лизинга;

• модель функционально-структурных связей лизингового механизма, основанная на проведенной идентификации лизинговых взаимоотношений в системе мировых инновационно-инвестиционных процессов;

• разработанная на основе рыночных подходов и с учетом влияния изменения в широком диапазоне множества независимых переменных модель оценки экономической эффективности использования лизинга в отдельных проектах и инвестиционных программах;

. результаты качественной и количественной оценки мировых тенденций использования лизинга, в т.ч. международного лизинга сложившейся практики применения лизинговых схем в России;

• результаты исследования особенностей регулирования лизинга и его влияния на формирование экономического механизма управления лизинговыми схемами в системе координат современных международных экономических отношений;

• результаты исследования возможностей управления механизмами поддержки лизинга и применения маркетинговых исследований при реализации схем лизинга;

. результаты исследования потенциала схем современного лизинга с позиции формирования конкурентоспособности страны.

Научная новизна полученных результатов заключается в следующем:

• разработаны теоретические и методологические основы формирования приоритетных направлений повышения конкурентоспособности страны в системе мировых экономических отношений, направленные на создание и обоснование научно-методологического инструментария использования рыночных механизмов активизации инновационно-инвестиционных процессов в новых условиях включения России в мировое хозяйство с учетом тенденций мировой экономики и перспектив развития мировых рынков;

• предложена теория и методология сущности, функций и механизмов лизинга, как нового для России инструмента привлечения капитала в реальный сектор экономики на основе его идентификации в системе современных рыночных взаимоотношений субъектов инвестиционной деятельности, роли в формировании конкурентоспособности страны на мировых рынках:

а) выявлены и исследованы направления развития лизинга в мировом экономическом развитии;

б) определена сущность и систематизированы особенности современного лизинга;

в) систематизированы необходимые признаки и отличительные особенности предметов лизинга, как составной части основного капитала;

г) выявлены функционирующие и потенциальные субъекты лизинговых взаимоотношений, их интересы в системе современных мировых инвестиционных процессов;

д) разработана классификация форм и видов лизинга с учетом целей инвестиционной стратегии;

е) выявлены особенности и обосновано место международного лизинга в системе современных международных экономических отношений;

ж) разработана система функционально-структурных связей лизингового механизма в структуре мировых экономических процессов;

з) обоснована теория и методология современных лизинговых взаимоотношений как база для комплексной оценки лизинга;

. с учетом системного подхода сформулированы и оценены институциональные и экономические предпосылки развития лизинга в России, его роль в обеспечении экономического прорыва, повышения конкурен-

тоспособности национальной экономики и качества жизни населения;

• • исследованы возможности использования лизинга в связи с перспективами процессов глобализации и вхождения России в ВТО;

• разработаны теоретические подходы к экономической оценке использования лизинга в инвестиционной стратегии:

а) исследована мотивация использования различных форм лизинговых схем;

б) разработана методика маркетинговых исследований при подготовке договора лизинга;

в) разработаны принципы и алгоритм оценки лизинговой схемы для поддержания и увеличения конкурентоспособности субъектов реального сектора национальной экономики;

г) разработаны методологические подходы к формированию механизма лизинговых взаимоотношений на базе совместной оценки дохода лизингодателя по договору лизинга и эффективности применения лизинговых схем для лизингополучателя.

• предложена модель комплексной экономической оценки инвестиционных проектов с использованием международного и внутреннего финансового лизинга.

Теоретическая значимость результатов, полученных в диссертации, состоит в следующем:

• предложенные в работе методологические принципы и подходы к оценке рыночного механизма привлечения капитала в реальный сектор экономики с использованием схем лизинга развивают теорию мировых экономических отношений и дополняют теоретическую базу для разработки концепции повышения конкурентоспособности страны на мировых рынках;

• усовершенствованная в работе методическая база комплексной оценки международного и внутреннего лизинга уточняет и расширяет теоретические возможности и границы ее использования в мировых экономических отношениях;

• выполненное обобщение существующей мировой практики и отечественного опыта применения в новых условиях хозяйствования механизма лизинга, сформулированные проблемные аспекты его использования и положения дополняют теорию экономических отношений в реальном секторе мировой экономики.

Практическая значимость результатов работы заключается в следующем:

. на основе комплексного и системного подхода к решению поставленной научной проблемы и разработанных автором концептуальных положений, сформулированы практические рекомендации органам государственной власти, субъектам международных экономических взаимоотношений, собственникам и менеджерам компаний реального сектора экономики по повышению эффективности их хозяйственной деятельности при использовании схем лизинга, улучшению состояния правовой, экономической и социальной среды их функционирования, а также сохранению и расширению конкурентных преимуществ на внутреннем и внешних рынках;

• теоретические и методологические разработки автора могут быть использованы при разработке среднесрочной и долгосрочной инвестиционной стратегии развития как национальной экономики, так и промышленных компаний, а также для принятия эффективных оперативных управленческих решений.

В частности в работе сформулированы:

• предложения по частичному реформированию нормативно-правовой базы лизинга, включающие рекомендации по проведению детальной инвентаризации действующего законодательства и устранению в нем несоответствий, а также разработке новых законов, повышающих эффективность правовой среды привлечения капитала в системе координат международных экономических отношений;

• предложения по совершенствованию экономико-фискального взаимодействия, заключающиеся в повышении финансовой прозрачности инвестиционной деятельности и др.;

. предложения по формированию и модификации механизмов привлечения финансового капитала в промышленность и оценке их эффективности;

• предложения по формированию эффективных систем управления новыми механизмами инновационно-инвестиционных процессов, заключающиеся в разработке национальной стратегии стимулирования технологического развития реального сектора национальной экономики в соответствие с мировыми тенденциями.

Обоснованность и достоверность результатов и выводов, полученных в диссертационном исследовании, обеспечивается привлечением материалов зарубежных и отечественных статистических органов, научных учреждений, агентств экономической информации, конференций по вопросам инвестиционной политики, развития лизинга, мировой экономики и экономики России; отчетности промышленных компаний; аналитических материалов по разработке инвестиционных стратегий развития и технического перевооружения отраслей промышленности.

Апробация результатов работы

Результаты исследований, выполненных при непосредственном участии автора, использовались:

. в практической деятельности промышленных компаний при разработке инвестиционной стратегии;

. при подготовке нормативно-методического обеспечения деятельности Гипромеза, ряда консалтинговых фирм;

• при подготовке авторских курсов лекций, учебных пособий и монографии, которые используются в учебном процессе в Высшей школе Международного бизнеса Академии Народного Хозяйства, в Государственном Университете - Высшая школа экономики, в Московском Государственном институте стали и сплавов (Технологическом Университете), в других вузах и центрах послевузовского образования;

• при подготовке учебных пособий «Основы лизинга» (два издания), разрешенных к изданию УМО.

Основные положения диссертационной работы были доложены и обсуждены:

1. на Международной конференции «Интеграционные процессы в Европейском союзе и содружестве независимых государств» - Москва, Дипломатическая академия МИД РФ, 1997;

2. на Международной конференции «Экологические проблемы промышленных зон Урала», Магнитогорск, 1997;

3. на Международном конгрессе инвесторов - Москва, Пресс-центр МИД России, 1998, февраль;

4. на Международной научно-практической конференции «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей» - г. Санкт - Петербург, 2002;

5. на VII Международной конференции «ZARZADZANIE PRZEDSIEBIORSTWEM. Teoría i praktyka» - Краков, (Польша), 2004;

6. на научных семинарах в Московском Государственном институте стали и сплавов;

7. на заседании кафедры мировой экономики и международных экономических отношений Дипломатической академии МИД России; Публикации. По проблематике исследований, проведенных по теме

диссертации, автором (лично и в соавторстве) опубликованы 16 статей, 1 монография и 2 учебных пособия.

Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, 5 глав и заключения, содержит 39 рисунков, 24 таблицы и 4 приложения. Основной текст изложен на 253 страницах, включая библиографический список из 251 наименования.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении представлено обоснование актуальности темы исследования, сформулированы основные объективные проблемы, связанные с принципиальными изменениями положения России в системе мирохозяйственных связей и требующие научного осмысления, анализа и выработки методов их решения, а также сформулированы цель и содержание поставленных задач исследования, представлены его основные результаты, дана характеристика научной новизны, теоретической и практической ценности полученных результатов.

В первой главе рассматриваются основные направления формирования приоритетных направлений повышения конкурентоспособности страны в системе современных международных экономических отношений, создания конкурентных преимуществ России в системе мировых экономических связей с учетом анализа особенностей макроэкономических условий. Выявлены принципы и формы привлечения капитала, адекватные современному этапу технологического развития, основные причины использования лизинга в мировой практике, проведен качественный анализ альтернативных источников финансирования.

Объективные процессы активного включения России в систему мировых хозяйственных связей, перспективы присоединения к ВТО и необходимости полноправной и эффективной интеграции России в мировое хозяйство, делают чрезвычайно актуальными вопросы повышения конкурентоспособности: российские и зарубежные производители в перспективе

будут конкурировать при открытости рынков. Очевидно, что в этих условиях необходимо осваивать новые модели экономической политики, а также расширять механизмы и формы международного сотрудничества России.

На наш взгляд методологически в основу концепции повышения конкурентоспособности страны должны быть положены основные цели и обоснованные приоритетные направления формирования конкурентных преимуществ в долгосрочном периоде. Предлагаемый подход потребовал выявление и перспективную оценку степени влияния на этот процесс различных факторов в системе координат международных экономических отношений.

Цели создания конкурентных преимуществ по нашему мнению должны корреспондироваться с основными задачами государства, и прежде всего быть связаны с обеспечением благополучия ее населения и максимизацией бюджетообразующей составляющей (рис.1). Важную роль в обеспечении получения страной доли мирового дохода играет наращивание конкурентоспособности промышленного производства как на внутренних, так и на мировых на рынках.

Цена ресурсов

Налкние ресурсов

Государственная политика

Рынок товаров

0.

Рынок ресурсов

Обеспечение соблюдения единых общемировых норм

и стандартов *

Кон курентоспособность национальных компаний

Доступ к мировым новым технологиям

Темпы экономического роста страны

ДОЛЯ МИРОВОГО РЫНКА (МИРОВОГО дохода

Рынок технологий

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ СТРАНЫ

Рынок капиталов

Обеспечение высокого Максимизация бюджетообразующей

социального уровня жизни составляющей национальной экономки

Рис. 1. Концептуальная схема повышения конкурентоспособности страны и целей ее формирования

Концептуально формирование конкурентоспособности фирмы в рыночной экономике зависит от соотношения позиции фирмы на рынке и запросов рынка, возможности снижения издержек, дифференциации продукта. Однако в ходе работы установлено, что под влиянием технологического развития поменялась значимость основных приоритетов обеспечения конкурентоспособности компаний на национальных и мировых рынках: в настоящее время в мировой экономике в силу вступают новые факторы, оказывающие приоритетное влияние на уровень конкурентных преимуществ. Во многом это связано с изменениями в содержании мирохозяйственных связей, процессами глобализации, активизацией экономических субъектов, интересы которых выходят за национальные границы.

Разработанная концептуальная схема учитывает факторы, значимость

которых сохранится и в перспективе. Среди таких факторов нами выделены:'

• степень оперативности изменений параметров продукта в соответствие с развитием технологии и быстроменяющимися запросами рынка;

• уровень инновационного потенциала, связанный с наличием активной технологической составляющей производства, обеспечивающей соответствие используемого технологического оборудования современному и перспективному уровню техники и технологий;

• расширенные возможности по гибкому снижению издержек;

• обеспечение соответствия производимой продукции единым общемировым нормам и стандартам (технологическим, экологическим и пр.);

. использование совершенного менеджмента, позволяющего формировать конкурентные преимущества с минимальными затратами;

• возможности использования капитала (собственного или привлеченного) для реализации выбранных направлений сохранения и усиления конкурентных преимуществ.

Особое значение при выборе приоритетных направлений имеют факторы внешней среды (условий формирования конкурентоспособности страны). Поэтому в работе проведен подробный анализ динамики макроэкономических показателей страны и важнейших тенденций развития мировой экономики. В частности установлено, что хотя в развитии российской экономики можно выделить положительные тенденции (рост валового внутреннего продукта, промышленной продукции), по-прежнему сохраняется сильное влияние и негативных тенденций. Именно последние оказывают определяющее отрицательное воздействие на возможности формирования конкурентоспособности страны в мировой экономике.

В базовых отраслях промышленности России велика доля предприятий, которые характеризуются низким техническим уровнем и работают, используя старую, уже неэффективную технологию. За последние годы процесс старения фондов активизировался, что особенно негативно сказывается на состоянии активной части основных фондов, парк оборудования физически и морально изношен, увеличилась доля оборудования старших возрастных групп. Старение фондов не компенсируется вводом новых.

Анализ проблем функционирования экономики России показал, что в ряде отраслей обновление не происходит, т.к. практически отсутствует спрос на профильную продукцию. Установлено, что среди мотивации инновационной деятельности на российских предприятиях чаще по-прежнему выдвигаются на первый план цели снижения издержек производства и расширения ассортимента продукции. Кроме того, имеет место отвлечение собственных свободных финансовых ресурсов на пополнение оборотных средств у большинства промышленных предприятий, а низкий уровень накопления ради поддержания уровня потребления - негативная тенденция в национальной экономике страны с 1990 г. Одновременно для экономики России характерна концентрация инвестиционных ресурсов в высокодоходных сферах услуг и отраслях естественных монополий.

При сохранении низкой инновационной активности большинства промышленных предприятий страны низкий уровень конкуренции между отечественными компаниями приводит к устойчивой тенденции сниже-

ния конкурентоспособности российской продукции на внутреннем рынке, а также к снижению возможности обеспечить устойчивые позиции на международных рынках и в конечном итоге не обеспечивает конкурентоспособность страны в мировой экономике. На сегодняшний день доля экспорта России с 1990-2002 гг. сократилась в 2 раза (с 4,5 до 1,8%), а его увеличение в целом по стране достигается наращиванием физических объемов поставок сырья и продукции его первичной переработки: около 80% экспорта приходится на долю сырья и продукции его первичной переработки (рис.2). % 90

80 70 60 50 40 30 20 10 0

ж-*-_

/ --- —♦— Нефть сырая -»— Нефтепродукты Газ природный -х— Уголь каменный -*— Удобрения -*— Круглый лес —|— Прокат

/

/ г^^ ~ —.

/ /_____________«— — "

/ // , —~~~

/у/ " ----

--1-1--——1-1-1-

1990

1995

1999

2000

2002

2003

годы

Рис. 2. Доля экспорта важнейших сырьевых товаров

Российской Федерации в общем объеме их производства 1990-2003

С учетом проведенных автором исследований и анализа тенденций и перспектив развития мирового хозяйства выделены основные направления повышения технологического уровня национальной экономики, как важнейшего элемента общей стратегии укрепления и повышения конкурентоспособности России в долгосрочном периоде. Прежде всего это технологическое обеспечение завершающих стадий производства (в конечном итоге формирующих высокую добавленную стоимость продукции), гибкого выпуска новых видов продукции с учетом перспективных быстроменяющихся требований рынков, соответствия отечественной продукции международным стандартам, экологических показателей производства, в т.ч. применение ресурсосберегающих технологий при улучшении использования материальных, топливно-энергетических ресурсов; а также достижение социальных показателей в части повышения производительности труда.

Очевидно, что реализация этих направлений требует инвестиций. В условиях постоянного дефицита бюджетных средств в основе реализации стратегии повышения конкурентоспособности страны в современных условиях глобализации, должны лежать рыночные механизмы, способные обеспечить ресурсы для эффективного технологического развития промышленного производства с учетом обеспечения реализации интересов хозяйствующих субъектов.

В связи с этим автором сконцентрировано внимание на методологи-

ческих и методических принципах и положениях, позволяющих решать эти проблемы с учетом особенностей складывающихся в России рыночных отношений и анализа мирового опыта. Это потребовало провести прежде всего исследование взаимодействия процессов мирового технологического развития, основу которых составляют инновации, и особенностей существующей практики привлечения капитала. По мнению автора, такое взаимодействие в современных условиях образует по сути мировые инновационно-инвестиционные системы, поскольку тесно связано со многими разнохарактерными переменными комплексного воздействия. Исходя из цели и поставленных задач, с учетом необходимости системного подхода, данное исследование методологически потребовало особо выделить треугольник взаимосвязей «инновации - социально-экономическое развитие - мировая рыночная конъюнктура» и исследовать его взаимодействие с рыночными механизмами привлечения капитала.

Проведенный анализ показал, что с переходом к рыночной экономике, в России все более отчетливо проявляются и общемировые проблемы. В последние годы во всем мире наблюдается ярко выраженная тенденция снижения интереса (финансовых институтов) к инвестициям в материальное производство (особенно с длительными сроками окупаемости) при общей тенденции удорожания производимых средств производства (машин и оборудования). Одновременно для оборудования наблюдается углубление разрыва между сроками физического и морального износа в результате значительного сокращения сроков последнего: рост конкуренции на рынках вынуждает хозяйствующих субъектов организовывать выпуск новой или усовершенствованной продукции, что требует активнее обновлять основные производственные фонды.

В работе также установлено, что в настоящее время имеет место усиление роли именно внешних источников технологического обеспечения предприятий, выявлены причины и предпосылки этого явления. Одновременно любое обновление основных фондов требует постоянного привлечения капитала, что ограничивается не только наличием собственных свободных финансовых средств, но и объемами предлагаемых капиталов на мировых финансовых рынках, неустойчивостью этих рынков, а также рядом ограничений в использовании традиционных источников инвестирования, особенно для мелкого и среднего бизнеса и др.

Изучение опыта зарубежных стран показывает, что в рыночной экономике для привлечения капитала к созданию технологической базы промышленности используется множество гибких инструментов, которые находятся в процессе постоянных модификации и обновления. Среди инструментов, появление которых напрямую связано проблемами привлечения капитала, широкое распространение в мировой экономике получил лизинг. Лизинг позволяет промышленным компаниям привлечь капитал, избегая крупных единовременных затрат. При этом для промышленных компаний становится возможным выбрать подходящую схему и условия выплаты последующих периодических платежей, влиять на величину денежных потоков. Существуют и другие причины, обуславливающие уровень использования лизинга хозяйствующими субъектами в конкретной стране.

Анализ особенностей формирования рыночной экономики в России показал, что с началом рыночных реформ в стране начали появляться объективные предпосылки развития этого рыночного инструмента:

. сформировались различные формы собственности;

• стал осуществляться переход от государственного распределения основных средств к рыночному;

• осуществлена либерализация внешнеэкономическая деятельности компаний;

• начал формироваться рынок средств производства.

Кроме того, наряду с острой необходимостью обновления основных фондов на основе технического перевооружения реального сектора, которая была отмечена выше, по-прежнему наблюдается практическая невозможность развития предприятий (особенно малых и средних) при отсутствии позитивной кредитной истории, а также сохраняющаяся невысокая привлекательность России для инвестиций.

На наш взгляд в развитии лизинга имеет место и прямая заинтересованность государства, которая прежде всего проявляется в том, что действующие в России традиционные формы привлечения капитала при использовании лизинга дополняются более прозрачными механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в производстве.

Вторая глава посвящена теоретическим и методологическим вопросам, связанным с реализацией рыночного механизма привлечения капитала в промышленность - лизинга. Это обусловлено новизной проблемы использования лизинга в современных условиях российской экономики и ее дискуссионностью.

В соответствие с выделенными в работе этапами развития лизинговых взаимоотношений выявлены экономическая сущность лизинга как рыночного механизма привлечения капитала в реальный сектор экономики в общей теории мировых экономических отношений. С точки зрения понятий и категорий разработана трехуровневая модель и структурирована система функционально-структурных связей лизингового механизма (рис. 4).

Идентификация финансового лизинга в системе рыночных взаимоотношений субъектов инвестиционной деятельности с учетом новизны современных условий позволила выделить его в самостоятельную форму привлечения капитала, отличную от обычной аренды и кредита, требующую особых методологических подходов к оценке его использования в контексте развития инновационно-инвестиционных процессов. С этой целью в работе сформулированы основные методологические положения исследования в двух плоскостях:

• как системы новых экономических взаимоотношений;

• как нового рыночного продукта.

Методология оценки лизинга как рыночного продукта предусматривает в качестве основополагающего подхода исследование мотивов его потребления. Как системы экономических взаимоотношений на макроуровне - основывается на оценке изменения системы факторов, влияющих на повышение конкурентоспособности страны при использовании лизинговых схем в реальном секторе экономики; на микроуровне - при оценке лизинга необходимо учесть направленность и цели стратегия раз-

Параметры внешней среды лизинговых взаимоотношении

Макроэкономич

еская среда £

1оказатели вровой и ациональной коношки

Внутренняя среда хозяйствующего субъекта

параметры внутренней среды лизинговых взаимоотношении

X

X

Экономический

Финшсово-

эконоыаческие

взаимоотношения

субъектов,

лизинговые

Источники

ХГЯТ! 1*ТЯПЯ

X

Сроки

Эффективность

Собственные, заемные и пр средства лизингодателя, объемы

Троцеду!

одготов

X

1риоритеты, кономические финансовые оказагели, етодики

Понятия

"Г

Функции

-1—

Принципы

Отношения собственности

СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГА

Рис. 3. Концептуальная трехуровневая модель структурно-функциональных связей лизинга

вития предприятия, приоритетность задач, масштабность и комплексность проектов.

Разработаны методические подходы и алгоритм предварительной качественной пошаговой оценки потенциального предмета лизинга, включающей три этапа.

Предлагаемая в работе методология оценки лизинга предполагает систематизацию на основе выделения трех групп особенностей предмета лизинга: необходимых требований (А) и рекомендуемых требований (В) и специфических особенностей (С) с последующим использованием адаптированных подходов международного маркетинга и приемов экспертной оценка не только текущей, но перспективной ликвидности предмета лизинга.

Для более полного раскрытия сущности и роли лизинговых взаимоотношений в экономическом развитии автором была разработана классификация видов лизинга. Разработанные классификационные признаки, по-нашему мнению, позволяют не только увеличить степень объективности оценки лизинга, но и облегчить бизнес-планирование, маркетинг и управление лизинговыми взаимоотношениями, оценить инновационную составляющую в контексте обеспечения конкурентоспособности продукции лизинговой схемы. Так в соответствии с ролью в повышении конкурентоспособности страны на мировых рынках и предложено выделять:

. инновационный лизинг - лизинг, обеспечивающий повышение инновационного потенциала и активно формирующий конкурентные преимущества;

. поддерживающий лизинг - лизинг, связанный с функционированием в традиционных рамках.

Предложено также дифференцировать схемы лизинга по ряду выделенных критериев (рис. 4) в соответствии с типом решаемых задач и особенностями приоритетов их реализации.

Рис 4. Дифференциация схем финансового лизинга

Особой формой лизинговых отношений - является международный лизинг. Традиционное деление лизинга на внутренний и международный происходит в зависимости от того к одной или разным странам принадлежат лизингодатель и лизингополучатель. Среди тенденций развития мирового рынка лизинга можно выделить увеличение объемов международного лизинга, что обусловлено на наш взгляд рядом причин, в т.ч.:

а) объективный характер общемировых процессов глобализации и интернационализации производства и финансово-экономической деятельности;

б) необходимость упрощения доступа к импортному оборудованию и передачи технологий, особенно для стран с ограниченными ресурсами;

в) необходимость формирования более надежных схем привлечения иностранного капитала с точки зрения выполнения финансовых обязательств;

г) не увеличение сумм внешней задолженности стран.

Как правило международный финансовый лизинг при классификации внешнеторговых операций относят в группу методов торговли. На наш взгляд такой подход упрощает сущность лизинга и выделяет только одну из его функций - помощь в продажах. В работе показано, что функции международного финансового лизинга намного шире. Так, с позиции национальных интересов среди важнейших результатов реализации схем международного лизинга для страны лизингополучателя можно отметить одновременное привлечение собственно капитала и передачу технологий, способствование диффузии инноваций и развитию инновационной деятельности. Выявленные в работе особенности международного лизинга, их потенциальная значимость на современном этапе мирового развития позволяют выделить международные лизинговые взаимоотношения в самостоятельную группу мирохозяйственных связей.

Поскольку процентные ставки за валютные кредиты в России значительно выше, чем во многих зарубежных странах, то взаимодействие российских лизингодателей с зарубежными партнерами, имеющими доступ к более дешевым кредитным ресурсам, реализуются в виде смешанных сделок по лизингу и сублизингу. В качестве альтернативы международному лизингу в России часто используется схема, в соответствие с которой имущество зарубежных поставщиков реализуется при участии отечественных лизинговых компании. Такая схема в соответствии с действующим законодательством относится к внутреннему лизингу, хотя основывается на реализации экономических взаимоотношений, выходящих за рамки одной страны и является проявлением интернационализации внутренней хозяйственной деятельности страны.

В третьей главе проведен анализ основных направлений развития и использования лизинга в мировом хозяйстве и особенности практики реализации его в России, выявлены позитивные и негативные тенденции в развитии лизинга, а также осуществлена качественная оценка факторов, влияющих на повышение конкурентоспособности страны при эффективном использовании лизинговых схем.

В рамках проводимого исследования был проведен анализ динамики мирового рынка лизинга. Результаты показали, что в современном миро-

вом хозяйстве около 100 стран мира являются субъектами лизинговых взаимоотношений, а в странах рыночной экономики лизинг является весьма распространенным механизмом привлечения капитала. В последние годы активизируются как субъекты лизинговых взаимоотношений развивающиеся страны, где использование лизинга динамично расширяется, в т.ч. применение международных схем приобретения промышленного оборудования при одновременном расширении номенклатуры предметов лизинга и их отраслевой структуры.

Лизинг в США находится на более высоком уровне, чем в Западной Европе, которая в свою очередь опережает страны Восточной Европы и страны СНГ как по масштабам, так и по уровню развития (рис. 5, 6).

200

150

100 50

}Дт1

I

I

1111111 111111111

^ ^ ^ ^ ^ / / #

ИЗападная Европа

■ США

Рис.5. Динамика объемов лизинговых операций с оборудованием в США и Западной Европе (млрд. долл.)

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

_Годы_

■ Восточная Европа Ш Рэссия

Рис.6. Динамика объемов лизинговых операций I с оборудованием в России и Восточной Европе (млрд. долл.)

Анализ, проведенный в соответствии с предложенной методологией, показал, что уровень и глубину развития лизинга в конкретной стране во * многом определяют макроэкономические условия, и прежде всего состо-

яние инвестиционного рынка (уровень банковского процента, темпы инфляции и др.), а также правовая среда и методы государственного регулирования.

В работе показано, что несмотря на имеющее место развитие лизинговых взаимоотношений в России их доля в структуре мирового рынка

лизинговых услуг, по сравнению с зарубежными странами и даже странами Восточной Европы остается относительно невелика. Одновременно выявлены позитивные и негативные тенденции в развитии лизинга, проведен отраслевой анализ.

Исследование динамики международного лизинга показало, что в схемах международного лизинга, осуществляемого на территории РФ участвуют иностранные лизингодатели как правило трех категории: (а) ранее не осуществляющие деятельность в РФ; (б) имеющие некоммерческое представительство в РФ; (в) имеющие постоянное представительство в РФ. В последние годы ряд зарубежных лизинговых компаний создают совместные предприятия или филиалы в России для реализации лизинговых схем не только оборудования от конкретного производителя, но и оборудования разных фирм.

На наш взгляд для извлечения большей пользы и активизации привлечения современных технологий и инноваций по схемам международного лизинга требуется поддержка государства, связанная с решением проблемы побудить владельцев необходимого капитала и техники выступить в роли субъектов международного лизинга.

Исследование рынка лизингополучателей позволяет выделить несколько групп потенциальных участников лизинга в РФ - лизингополучателей-претендентов, деятельность которых способствует усилению внутренней конкуренции и в конечном итоге позволит сформировать конкурентные преимущества страны. Прежде всего:

• предприятия, предполагающие осуществить диверсификацию производства;

• успешно работающие крупные предприятия (корпорации), стратегия развития которых предполагает использование дорогостоящих инновационных технологий, модернизацию;

• средние предприятия, ориентированные на удовлетворение прежде всего региональных потребностей;

. малые предприятия, частные предприниматели, не имеющие достаточного стартового капитала для начала предпринимательской деятельности и длительной кредитной истории, испытывающие недостаток в поручителях.

В работе проведена также качественная оценка факторов, влияющих на повышение конкурентоспособности страны при эффективном использовании лизинговых схем в реальном секторе экономики (табл.1).

Таким образом, анализ тенденций мирового рынка лизинговых услуг, динамики структуры и функций субъектов лизинговых отношений позволяет сделать вывод о возможностях развития лизинга по созданию точек роста экономики с последующей активизацией внутренних ресурсов и формирования конкурентной модели расширения внутреннего рынка, позволяющего решать проблему повышения конкурентных преимуществ в системе мирохозяйственных связей. К препятствиям быстрого развития лизинговых взаимоотношений в России следует отнести проблемы, связанные с формированием его экономического механизма. Кроме того, в условиях нестабильной экономической ситуации России продолжает оставаться достаточно значительным риск невыполнения лизингополу-

чателем своих обязательств, что часто приводит к относительно невысокой эффективности лизинга для участников лизинговой схемы прежде всего за счет ее удорожания.

Таблица 1. Сводная таблица основных факторов, формирующих конкурентоспособность национальной экономики на макро-и микроуровнях под влиянием использования схем лизинга

Группы факторов макроуровня

Организационно-экономические Технологические Социальные

Создание точек роста промышленности Активизация инвестиционных процессов в реальном секторе экономики Инициализация увеличения доли средних и малых предприятий Обеспечение устойчивой интегрированной связи малого и крупного бизнеса Расширение рынка за счет обновления и диверсификации продукции Активизация конкуренции между национальными компаниями Увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью Сокращение зависимости от сырьевого экспорта Сокращение влияния ценовых конкурентных преимуществ Увеличение бюджета государства Расширение и углубление международных экономических отношений Активизация обновления материальной базы промышленности Повышение технологического уровня национальной экономики Улучшение технологической структуры национальной экономики Повышение гибкости реального сектора Улучшение экологических показателей Обеспечение сертификации и стандартизации в соответствии с международными требованиями Расширение доступа к зарубежным технологиям Формирование среднего класса и класса мелких предпринимателей Повышение квалификации труда Повышение личных доходов Повышение статуса работника промышленной компании Усиление мотивации к осуществлению трудовой деятельности

Группы факторов на микроуровне

Организационно-экономические Производственные Финансовые

Дополнительное привлечение капитала Возможности развития компании Возможности диверсификации компании Повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции Расширение дифференциации выпуска продукции Получение налоговых льгот Повышение квалификации персонала Возможность использовать преимущества ускоренной амортизации Формирование долгосрочных экономических взаимоотношений Повышение технико- технологического уровня фирмы Возможность использования дорогостоящей техники Повышение производительности труда работников Снижение ресурсоемкости продукции Совершенствование производственной структуры Возможность более частой смены оборудования Расширение использования преимуществ сочетания разных способов привлечения капитала и финансирования Повышение степени доверия кредитных организаций в связи с усилением прозрачности финансовых операций Улучшение структуры финансовой отчетности

Четвертая глава посвящена проблемам формирования институционального механизма лизинга в России и его правового регулирования в системе координат международных экономических отношений.

На наш взгляд исследование соотношения между саморегулирующимися возможностями рынка и государственным регулированием является важнейшим аспектом при исследовании лизинговых взаимоотношений в условиях современной экономики России. Это определило необходимость более подробно рассмотреть проблемы государственного регулирования и правовую среду реализации лизинговых взаимоотношений.

Объективные процессы активного включения России в систему мировых хозяйственных связей, перспективы присоединения к ВТО и необходимости полноправной и эффективной интеграции России в мировое хозяйство на базе повышения ее конкурентоспособности, делает чрезвычайно актуальными вопросы адаптации и развития механизмов, форм и принципов международного сотрудничества. Если механизм реализации внутреннего лизинга регулируется только национальной правовой средой, то международный лизинг является более сложным и подпадает под действие не только более широкого перечня нормативных и законодательных актов законодательства России и требует учета и анализа международных правил делового оборота, принципов международных коммерческих договоров, международных договора Российской Федерации и законодательства стран-партнеров. Поэтому в работе рассмотрены особенности формирования экономического механизма международного лизинга (рис.7), как более сложной и комплексной схемы реализации лизинговых взаимоотношений, актуальность и перспективность развития которой обусловлена объективными процессами мировой экономики.

Рис.7. Схема формирования экономического механизма международного лизинга с учетом влияния факторов правовой среды

В работе проанализированы положения Конвенция о международном финансовом лизинге, дана оценка реализации принципов международной торговли в России в связи с перспективами вступления в ВТО, рассмотрен вопрос о степени соответствия российского законодательства в части осуществления сделок по международному лизингу общим прин-

ципам международных экономических связей в контексте формирования института лизинга в стране. ' Анализ правовой среды позволил выделить ряд проблем норматив-

ного обеспечения лизинга, требующих скорейшего решения (в частности имеет место недостаточная разработанность систем защиты участников договора, механизма санкций за нарушение обязательств, проблемы в таможенном и валютном регулировании и др.). Отмена лицензирования лизинговой деятельности наряду с позитивными моментами имеет и ряд негативных, связанных с недобросовестностью финансовой деятельности, и в конечном итоге порождающей рост недоверия ко всей системе лизинговых взаимоотношений. На наш взгляд лизинговый рынок должен контролироваться со стороны государства и общества, но без нарушений принципов либеральной экономики и взаимовыгодных международных экономических отношений.

В работе уделено внимание вопросам роли государства в обеспечении экономического стимулирования использования лизинга в промышленности. С учетом приоритетов государственной политики и с целью повышения конкурентоспособности страны в долгосрочном периоде (поощрения инновационного развития реального сектора национальной экономики, расширение внутреннего рынка и усиления конкуренции между отечественными компаниями на нем) стимулирование использования лизинга должно быть обеспечено адекватным экономическим механизмом, который включающим несколько инструментов. В ходе исследования нами установлено, что особо важную роль в новых условиях развития должны играть налоговая и амортизационная политика, а также политика в области таможенных тарифов.

При реализации крупных международных проектов с использованием лизинга, стимулирующие функции могли бы принадлежать государственным гарантиям. С целью обеспечения объективности и реализации более значимых проектов в соответствие с основными задачами социально-экономического развития государства предлагается проводить предоставление государственных гарантий на конкурсной основе при использовании четырех основных критериев оценки результатов: . уровень повышения конкурентоспособности продукции; . уровень экономической безопасности; • уровень сырьевой обеспеченности; . уровень экологичности производства.

Все вышесказанное позволяет сделать вывод о том, что для более ши-* рокого распространения применения лизинговых схем в России и повыше-

ния их эффективности требуется формирование института лизинга, базирующегося на отработанном законодательстве и механизмах управления.

В пятой главе рассматриваются вопросы, связанные с эффективностью использования лизинговых схем как фактора формирования конкурентных преимуществ.

Не смотря на то, что в качестве объективных причин, сдерживающих рост использования лизинговых схем в России, проведенное исследование позволило выделить ряд негативных тенденций развития экономики в стране, как показал опрос хозяйствующих субъектов, в числе главных

причин, сдерживающих использование лизинга в промышленности называется новизна и трудности экономической оценки эффективности ли- « зинговых схем, особенно международного, их потенциала в общем стратегическом развитии предприятия и по отдельным направлениям. В значительной мере это объясняется отсутствием единой общепризнанной методики для расчета экономической эффективности лизинговых схем.

В настоящее время в российских изданиях и на сайтах Интернета опубликованы как зарубежные, так и отечественные методики для оценки эффективности. Проведенные исследования показали, что многие из опубликованных авторских методик оценки эффективности лизинга, были разработаны в основном для решения конкретных задач и часто не могут быть использованы для обоснования объективного решения и учета интересов сторон сделки. Большую долю составляют «закрытые методики» (калькуляторы), опубликованные на сайтах различных лизинговых компаний. На наш взгляд дальнейшее поступательное развитие лизинга в России невозможно без введения определенной стандартизации в этой области.

Выделение лизинга в особую форму привлечения капитала, проблемы формирования соответствующего института, необходимость объективной оценки целесообразности и эффективности использования различных лизинговых схем в современных условиях требуют осуществления комплексного подхода к проблеме. В этой связи необходимо подчеркнуть, что принципиальным методическим положением является требование рассмотрения проблемы в контексте экономических взаимоотношений субъектов в долгосрочном периоде. В конечном итоге решение о принятие лизинговой схемы зависит от конъюнктуры рынков капиталов, техники, товаров, прибыльности конкретных проектов и величин, связанных с ними денежных потоков. Одновременно являясь гибким инвестиционным инструментом, лизинг, может обеспечить достаточно высокую эффективность результатов у всех сторон договора. Однако в настоящее время и это преимущество лизинга используется далеко не полностью.

Важным элементом экономических взаимоотношений субъектов лизинга, во многом определяющим их эффективность, являются лизинговые платежи. Проведенный в работе качественный анализ позволил выделить факторы, оказывающие функциональное влияние на величину лизинговых платежей и систему их взаимосвязей. К числу таких факторов могут быть отнесены: вид валюты расчетов, стоимость оборудования, срок договора, величина комиссионного вознаграждения лизингодателя, наличие или отсутствие отсрочки платежей и др. (рис.8). ^

Важнейшее место в теории и методологии лизинга на наш взгляд занимает оценка размеров вознаграждения лизингодателя. Эта величина, с одной стороны должна обеспечить лизингодателю удовлетворяющие его результаты, а с другой - не привести к удорожанию проекта, заставляющего хозяйствующий субъект (потенциального лизингополучателя) отказаться от схемы. В работе предлагается рыночный подход к определению вознаграждения лизингодателя, который основывается на двойственной природе лизинга с учетом сформированной концепция ценности используемого капитала при лизинге.

Таким образом, для определения окончательных оптимальных уело-

Рис. 8. Система факторов, формирующих величину лизинговых платежей

вий контракта необходимо осуществление трудоемких многовариантных расчетов с учетом изменения в широком диапазоне выбранных независимых переменных. Данная проблема может быть решена путем реализации предлагаемого алгоритма выбора варианта и модели оценки экономической эффективности модернизации предприятий с применением схем лизинга, которая позволяет оценить эффективность использования различных методов привлечения капитала для осуществления инвестиционных программ и достигаемый уровень прибыли предприятия.

С помощью модели в работе исследуются возможности использования лизинга в металлургическом комплексе России, как базовой, комплексной, отрасли национальной экономики, характеризующейся чрезвычайным многообразием производств и видов технологического оборудо-I вания, эффективное функционирование которой во многом определяет

доходную часть бюджета страны. Решение многих проблем металлургии, и прежде всего в целях существенного повышения конкурентоспособности национальной экономики в долгосрочной перспективе, главным образом должно обеспечиваться за счет повышения технологического уровня производства. С позиций проводимого исследования интерес вызывает тот факт, что на предприятиях комплекса в настоящее время реализуется ограниченное число лизинговых сделок.

В работе проанализировано влияние различных схем лизинга на формирование конкурентных преимуществ. С учетом выполненного иссле-

дования и выявленных тенденций и особенностей отрасли в работе выделены достаточно перспективные с точки зрения формирования долго- ► срочной конкурентоспособности страны приоритетные направления применение лизинга, в т.ч.:

. использование лизинга в дополнение к другим инструментам привлечения капитала, с учетом широкой номенклатуры оборудования используемого в отрасли позволяет увеличить их эффективность при реализации проектов в результате синергетического эффекта;

• использование схем лизинга для модернизации сложного оборудования на новой технологической основе с учетом возможности применения метода разделения объекта на несколько самостоятельных объектов;

• высокий уровень внутрикорпоративных связей со смежными предприятиями, как поставщиками исходных материалов, так и потребителями готовой металлопродукции, обеспечивает базу для создания лизинговых компаний внутри корпораций и делает перспективными использование схем корпоративного лизинга;

. реализация преимуществ лизинга как источника привлечения средств для малого и среднего бизнеса обусловлена объективной необходимостью повышения гибкости производства и развития в перспективе структуры сервисных центров, средних и малых предприятий в соответствие с общемировыми тенденциями;

. применение схем инновационного лизинга на заключительных стадиях производства делает возможным усилить техническое обеспечение выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью при одновременном удовлетворении возрастающих требований потребителей под влиянием тенденций технологического развития;

• использование лизинга природоохранного оборудования позволяет комплексно осуществлять стратегию развития предприятий, одновременно решая экологические проблемы, связанных с функционированием металлургических предприятий, а также требованиями мирового сообщества;

• применение лизинга в дополнение к основным инвестиционным программам обновления основных производственных фондов позволит решать социальные проблемы, в т.ч. связанные с необходимостью постоянного улучшения условий труда работников отрасли;

• возможности по расширению и углублению схем международного лизинга связаны с устойчивым спросом на международных рынках на

ряд видов металлопродукции, позволяющий эффективно использовать 4

схемы компенсационного лизинга и др.

Одновременно выявлен ряд основных факторов, препятствующих широкому развитию лизинга на предприятиях этой отрасли в настоящее время. Помимо причин общего характера и связанных с недостатком ' финансирования на долгосрочной основе в отрасли возникает ряд проблем, обусловленных:

• невысокой заинтересованностью собственников в формировании качественных конкурентных преимуществ продукции;

• высокой стоимостью металлургического оборудования и длительными сроками окупаемости проектов;

. отсутствием развитого вторичного рынка ликвидного металлургического оборудования;

. относительной сложностью металлургического оборудования, его монтажа (и демонтажа);

. отсутствием надежных гарантий исполнения лизинговых контрактов. Поэтому с учетом особенностей начального для России периода применения лизинга как рыночного инструмента, нами предложено осуществление временных дополнительных мер государственной поддержки лизинговых схем, среди которых могут быть:

• разработка и реализация государственной программы развития лизинговой деятельности в Российской Федерации (в отдельном регионе) как части программы среднесрочного и долгосрочного социально - экономического развития Российской Федерации (региона) и обеспечения долгосрочной конкурентоспособности страны;

. меры государственного протекционизма для лизинга в сфере разработки, производства и использования наукоемкого высокотехнологичного оборудования;

. разработка системы предоставления государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов, в том числе с участием фирм -нерезидентов;

• создание фонда государственных гарантий для схем международного лизинга;

. участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности для реализации отдельных целевых лизинговых схем;

. предоставление лизинговым фирмам льготных условий получения кредитов для реализации лизинговых схем;

. предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, льгот по уплате налога на прибыль от предоставления кредитов субъектам лизинга;

• совершенствование нормативной базы в части амортизационной политики государства;

. развитие законодательной базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговой деятельности;

. совершенствование национальной правовой базы, обеспечивающей функционирование механизма международного лизинг в соответствии с требованиями и условиями реализации международных экономических отношений.

В заключении по работе сделаны следующие выводы: 1. В основе долгосрочного повышения конкурентоспособности страны в системе мировых экономических отношений лежит развитие и стимулирование технологического обновления реального сектора национальной экономики (с учетом тенденций изменения рыночной конъюнктуры) при использовании современных рыночных инструментов привлечения капитала, обеспечивающих целевое направление средств в реальный сектор экономики.

2. Установлено, что под влиянием технологического развития поменялась значимость приоритетных направлений обеспечения конкурентоспособности компаний на национальных и мировых рынках, в силу вступают новые факторы, учет которых необходим при разработке и реализации стратегии повышения конкурентоспособности страны в долгосрочном периоде. Важное место занимает возможность использовать гибкие рыночные инструменты привлечения капитала в реальный сектор.

3. В работе выявлены экономическая сущность лизинга как рыночного механизма привлечения капитала в реальный сектор экономики в общей теории мировых экономических отношений, предложена классификация лизинговых схем в соответствии с их ролью в инновационном развитии и обеспечении конкурентоспособности. Проведена идентификация финансового лизинга в системе рыночных взаимоотношений субъектов инвестиционной деятельности и его предметов, что позволило выделить лизинговые взаимоотношения в самостоятельную форму привлечения капитала отличную от простой аренды и кредита.

4. С точки зрения понятий и категорий разработана трехуровневая модель и структурирована система функционально-структурных связей лизингового механизма, положенная в основу методологии комплексной оценки привлечения капитала в реальный сектор с использованием лизинговых схем.

5. В работе с целью обеспечения объективности исследования в современных рыночных условиях реализации схемы были предложены следующие новые методологического подходы к экономической оценке лизинга:

• учет степени удовлетворения интересов всех субъектов лизинговых взаимоотношений, в то время как традиционно, в качестве приоритетного выдвигается интерес лизингодателя;

. общий подход к расчету эффективности схем внутреннего и международного лизинга (при разработке модели предложен универсальный алгоритм оценки схемы международного и внутреннего лизинга, учитывающий, что в случае внутреннего лизинга ряду параметрам придается нулевое значение);

• основными требованиями, предъявляемыми к выбору и использованию методики расчета платежей по операциям лизинга являются простота и прозрачность, учет интересов участников схемы, а также возможность оперативной качественной и количественной оценка влияния различных факторов на сумму лизинговых платежей;

• сформированная четырехуровневая концепция ценности используемого капитала при лизинге;

6. В результате проведенной качественной и количественной оценки мировых тенденций использования лизинга определены этапы развития лизинговых взаимоотношений. При этом выявленные особенности и потенциальная значимость международных лизинговых взаимоотношений на современном этапе позволяют их выделить в самостоятельную группу мирохозяйственных связей.

7. Проведенные исследования особенностей экономического развития последних лет и сложившейся практики применения лизинга в Рос-

сии показали, что с началом рыночных реформ в России стали формироваться условия для развития лизинговых взаимоотношений, однако в нашей стране лизинг до сих пор не использует свой потенциал и развивается крайне медленно и односторонне. Ситуация во многом объясняется проблемами, возникающими при реализации на практике лизинговых схем, несовпадением интересов и возможностей потенциальных субъектов лизинга, и как результат, часто невысокой эффективностью лизинга.

8. Результаты исследований позволили выделить направления формирования институциональной среды лизинга с учетом необходимых изменений в законодательной базе, а также предложить дополнительные меры государственной поддержки лизинговых схем. Установлено, что стимулирование использования лизинга в деятельности хозяйствующих субъектов обеспечивается адекватным экономическим механизмом, который включает несколько инструментов. Особо важная роль принадлежит налоговой и амортизационной политике, а также политике в области таможенных тарифов и государственным гарантиям.

9. Проведенные исследования в области налогового, таможенного, валютного регулирования лизинга в России показали, что решение ряда проблем, препятствующих широкому распространению лизинга требует внесений изменений в ряд нормативно-правовых документов.

10. С целью обеспечения объективности предлагается проводить предоставление государственных гарантий для реализации более значимых проектов на конкурсной основе с использованием четырех основных критериев: уровень конкурентоспособности, экономической безопасности, сырьевой обеспеченности, экологичности.

11. Эффективное использование лизинга в схемах инвестирования реального сектора экономики теснейшим образом связана с маркетингом, в т.ч. с международным маркетингом, т.к. лизинг предполагает поддержание долгосрочных взаимоотношений между субъектами. В работе автором сформулированы основные направления маркетинговых исследований в области организации лизинговых схем.

12. Важным элементом экономических взаимоотношений субъектов лизинга, во многом определяющим их эффективность, являются лизинговые платежи. Проведенный в работе качественный анализ позволил автору выделить факторы, оказывающие влияние на величину лизинговых платежей, и определить систему их взаимосвязей. На основе данной системы разработан алгоритм выбора варианта и модель оценки экономической эффективности применением схем лизинга.

13. В качестве иллюстрации применения модели выбран металлургический комплекс России, как базовой, бюджетообразующей отрасли национальной экономики, в которой до сих пор лизинг не нашел широкого применения, показана возможность эффективной реализации схем лизинга в инвестиционных программах развития металлургических компаний.

14. Проведенные исследования позволили выделить ряд основных факторов, которые помимо причин общего характера и недостатка финансирования на долгосрочной основе препятствуют развитию лизинга в металлургии. Одновременно выявлены специфические для отрасли пред-

посылки, делающих применение лизинга в металлургии по ряду направлений достаточно перспективным. •

15. С учетом особенностей начального для России периода применения лизинга как рыночного инструмента, в работе предложено осуществление временных дополнительных мер государственной поддержки лизинговых схем, как инструмента формирования точек роста реального сектора ' национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности.

Основное содержание опубликовано в следующих работах:

Монографии

1. Лизинг: научные основы, методы оценки, управление. - М: «Научная книга», 2004 - 248 с. Учебные пособия

1. Основы лизинга (Учебное пособие) - М.: МГИСиС, 2002. - с.

2. Основы лизинга (Учебное пособие). - М.: «Прогресс - традиция», 2004 -192 с.

Статьи в ведущих научных журналах и изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией Министерства образования РФ для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

1. Машиностроение: возможности и перспективы развития микропроизводств - «Внешняя торговля», 1997, № 4-6. (в соавт. с Максимовым В.А. )

2. Проблемы экономической оценки эффективности использования лизинга -«Известия ВУЗов. Черная металлургия», 2003, №5. (в соавт. со Шмелевой Н.В.)

3. Модель оценки эффективности лизинга - Известия ВУЗов. Черная металлургия», 2004, №1. (в соавт. с Рубан И.А.)

Статьи в других изданиях

4. Проблемы экологической безопасности и международное сотрудничество. / / В сб. Интеграционные процессы в Европейском союзе и содружестве независимых государств. - М.: Научная книга, 1997.

5 Экологизация экономического развития и перспективы создания микро-производств // В сб. «Экологические проблемы промышленных зон Урала». -Магнитогорск, 1997 (в соавт. с Графовой Ю.В)

6. Инвестиционное обеспечение и проблемы экологической безопасности // В сб. Материалы Международного конгресса инвесторов. Москва, Пресс-центр МИД России, 1998, февраль). -М.: Научная книга, 1998.

7. Возможности и перспективы развития микрометаллургии на металлоломе -«Металлоснабжение и сбыт» 1998, №2. (в соавт. с Лебедевым Ю.Г.)

8. Реструктуризация металлургической промышленности России и проблемы ее финансирования - «Новости черной металлургии России и зарубежных стран», 1999, № 5-6.

9. Лизинг, как одна из перспективных форм инвестиций в реальный сектор экономики // В сб. «Обществоведение в МИСиС» (Науч. труды, № 4) - М.: МИСиС, 1999.

10. Лизинг, как средство активизации процессов структурной перестройки в металлургическом комплексе. - «Металлоснабжение и сбыт», 2000, №1.

11. Финансово-экономические аспекты привлечения инвестиций в реальный сектор экономики - «Новости черной металлургии России и зарубежных стран», 2000, № 3-4.

12. Экономические аспекты использования лизинга и перспективы его развития в металлургическом комплексе России - «Вестник деловой и коммерческой информации», 2000, № 19-20(66).

13. Развитие лизинга в России - «Металлоснабжение и сбыт», 2000, №5.

14. Методические основы финансово-экономической оценки альтернативных методов обновления основных фондов предприятий - «Новости черной металлургии России и зарубежных стран», 2002, № 7 (в соавт. со Шмелевой Н.В.)

15. Лизинг в системе мировых хозяйственных связей - в сб. «Интеграция эконо мики в систему мировых хозяйственных связей» - СПб, 2002 (в соавт. со Шмелевой Н.В.)

16. Анализ альтернативных методов обновления основных фондов предприятий, // В сб. «Экономика, информационные технологии и управление в металлургии»» - М.: МИСиС, 2003 (в соавт. со Шмелевой Н.В.)

>

Подписано в печать 17. 02. 2005 г.

Объем 2,0 усл. печ. л. Тираж 100 экз. Отпечатано в Дипломатической академии МИД России

»

р ^ е ^ РНБ Русский фонд

2006-4 11385

/

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Философова, Татьяна Георгиевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИОРИТЕТНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ СТРАНЫ В СИСТЕМЕ СОВРЕМЕННЫХ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ

1.1. Экономическая сущность, формы и критерии оценки конкурентоспособности страны в системе мировых экономических связей.

1.2. Особенности перехода к рыночной экономике, технологическое развитие, как фактор формирования долгосрочной конкурентоспособности России на современных мировых рынках.

1.3. Эволюция принципов и механизмов финансирования обновления производства в рыночной экономике. Предпосылки развития лизинга в России.

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ В СТРУКТУРЕ РЫНОЧНЫХ МЕХАНИЗМОВ РЕАЛИЗАЦИИ МИРОВЫХ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

2.1. Теория и методология сущности и функций лизинговых взаимоотношений, этапы их развития.

2.2. Идентификация финансового лизинга в системе рыночных взаимоотношений субъектов инвестиционной деятельности.

2.3. Место международного лизинга в системе мировых экономических отношений

2.4. Методология оценки результатов реализации лизинговых схем. Структурно-функциональные связи лизинговых взаимоотношений в рыночной экономике.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОГО МЕХАНИЗМА ИНВЕСТИРОВАНИЯ В МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ

3.1. Мировые тенденции использования лизинга, анализ развития международного лизинга.

3.2. Анализ сложившейся практики применения лизинга в России.

3.3. Лизинг как источник инвестиционной поддержки малого предпринимательства.

3.4. Аиализ применения различных форм лизинга с учетом отраслевой специфики

ГЛАВА 4. ФОРМИРОВАНИЕ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО МЕХАНИЗМА ЛИЗИНГА В РОССИИ И ПРОБЛЕМЫ ЕГО ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В СИСТЕМЕ КООРДИНАТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ

4.1. Особенности регулирования лизинга в современных условиях развития мировой экономики.

4.2. Анализ влияния национального правового регулирования лизинга па формирование экономического механизма управления лизинговыми схемами. Основные проблемы договорного регулирования отношений субъектов лизинга в РФ.

4.3. Управление механизмом поддержки лизинга: алгоритм реализации лизинговой схемы и способы ее обеспечения.

4.4. Роль государства в стимулировании развития лизинга.

ГЛАВА 5. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ СХЕМ КАК ФАКТОРА ФОРМИРОВАНИЯ КОНКУРЕНТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ

5.1. Проблемы выбора критерия эффективности лизинговой схемы. Анализ методов оценки эффективности лизинга

5.2. Экономическое содержание, характер, состав, виды лизинговых платежей и особенности их расчета. Методические подходы к оценке лизингового процента.

5.3. Модель комплексной финансово-экономической оценки эффективности инвестиционных программ при использовании лизинга.

5.4. Эффективность инновационно-инвестиционной деятельности промышленной компании с использованием лизинга.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Лизинг в системе современных мирохозяйственных связей: пути и возможности использования для повышения конкурентоспособности страны"

Актуальность диссертационного исследования. Активизация и углубление процессов включения РФ в мировые экономические отношения делают одной из ключевых проблем дальнейшего развития экономики России вопрос о выборе приоритетных направлений обеспечения долгосрочной конкурентоспособности страны, инструментах ее формирования при открытости внутреннего рынка. Основы успешного экономического прорыва, повышения качества жизни населения страны требуют разработки национальной стратегии обеспечения конкурентоспособности российской экономики, которая во многом определяется эффективным функционированием хозяйствующих субьектов, возможностями организации новых производств, отвечающих современным и перспективным потребностям рынка. Это в свою очередь тесно связано с процессами обновления основных фондов промышленности, их модернизацией на новой технологической основе с учетом общемировых тенденций и условий глобализации.

Изменения экономической ситуации (и мировой, и российской) требуют осуществления дальнейших преобразований в стране, как с целью улучшения общего инвестиционного климата, так и формирования новой системы экономических взаимоотношений, развитие рыночных механизмов, обеспечивающих взаимовыгодное сотрудничество финансовых институтов и реального сектора экономики, углубление экономического взаимодействия России с иностранными государствами. Одно из направлений таких преобразований - использование и адаптация для России инструментов привлечения капитала, положительный опыт применения которых имеется в зарубежных странах.

В этой связи особый интерес представляет лизинг, как рыночный инструмент, широко применяющийся в мировой практике. Однако, несмотря на увеличивающийся интерес хозяйствующих субьектов к новому рыночному инструменту привлечения капитала, развитие лизинга в России пока очень ограничено. Одновременно имеет место общая недооценка его значения в экономической стратегии государства и решении задач повышения конкурентоспособности страны.

Вопросы, связанные с мирохозяйственными проблемами и проблемами использования лизинга, рассматривались в работах ряда российских и зарубежных ученых. К наиболее известным можно отнести труды в области мировых экономических отношений и формирования конкурентоспособности Р.Г.Бирмана, Л.Дж.Гитмана, Д.Норткотга, М.Портера, П.Самуэльсона, Г.Шмитда, И.Шумпетера и др., отечественных

М.М.Богуславского, Н.Д.Кондратьева, Д.С.Львова, В.Е.Рыбалкина, А.Г.Светланова, И.П. Фаминского, Е.Д.Халевнпской, В.Д.Щетинина и др. Проблемы, связанные с реализацией лизинга, отражены в работах Газмана В.Д., Горемыкина В.А., Кабатовой Е.В., Лещенко М.И., Прилуцкого Л.Н., Скрьшиик Е.Б., Чекмаревой E.H. и др. Однако, до сих пор отсутствует четкая концепция развития лизинга в России с позиций обеспечения конкурентоспособности страны, что во многом обусловлено новизной условий и проблем включения РФ в систему современных мировых экономических отношений.

Объективная оценка значения и места современного лизинга в формировании конкурентных преимуществ государства во многом затруднена отсутствием единого методологического подхода к определению экономической природы лизинговых взаимоотношений, сущности, функций и их роли в развитии мирохозяйственных связей, что требует уточнения и дальнейшей проработки методологии проблемы. Одновременно, практика применения лизинговых схем в новых условиях ограничивается недостаточной разработанностью ряда методических вопросов, что часто не позволяет хозяйствующим субъектам как на стадии разработки инвестиционных программ развития, так и при проработке конкретного контракта, с рыночных позиций объективно оценить перспективы использования лизинга, найти взаимовыгодное решение для всех участников сделки.

Для дальнейшего поступательного развития российской экономики особую актуальность приобретает решение научных проблем формирования теоретических основ, методологии и целостной концепции использования лизинга в системе новых рыночных факторов повышения конкурентоспособности национальной экономики, а также анализ современных мировых тенденции развития лизинга, вопросы адаптации зарубежного опыта к российским условиям.

Все вышесказанное обуславливает актуальность избранной темы диссертационной работы и ее цель, подтверждает теоретическую и практическую значимость, а также научную новизну отдельных результатов исследований.

Объектом исследования являются новые условия и механизмы формирования конкурентоспособности страны в системе современных международных экономических отношений.

Предметом исследования является теория, методология, экономический механизм международного лизинга, сущность и особенности его использования для повышения конкурентоспособности России в системе мирохозяйственных связей.

Цели и задачи диссертационного исследования. Целыо диссертационной работы является - разработка теоретических и методологических основ использования нового для России рыночного инструмента привлечения капитала (лизинга) в современных уеловиях, с учетом анализа международного и отечественного опыта, а также практических рекомендаций по применению лизинговых схем для формирования конкурентных преимуществ страны и приоритетов национальной стратегии прорыва.

- обобщение и уточнение теоретико-методологической сущности, форм проявления, оценки приоритетных направлений формирования конкурентоспособности в системе мировых экономических связей в долгосрочном периоде и роли международного лизинга в этих условиях;

- выявление и оценка особенностей современных мировых инновационно-инвестиционных процессов в условиях рыночной экономики с учетом закономерностей и перспектив технологического развития;

- совершенствование методологии экономического обоснования предпосылок и направлений развития лизинга в России в условиях глобализации и перспектив вступления России в ВТО;

- разработка теоретических и методологических основ сущности и функций лизинговых взаимоотношений в структуре рыночных механизмов реализации мировых инновационно-инвестиционных процессов;

- определение роли международного и внутреннего лизинга в стратегии повышения конкурентоспособности реального сектора национальной экономики;

- анализ мировых тенденций использования лизинга, выявление закономерностей его развития, а также роли правового регулирования в формировании экономического механизма управления лизинговыми схемами в системе координат международных экономических отношений;

- разработка методологии и методических подходов к проведению маркетинговых исследований при подготовке лизинговых операций и осуществлению схем международного и внутреннего лизинга;

- оценка влияния использования лизинговых схем на эффективность инновационно-инвестиционной деятельности и формирование конкурентных преимуществ.

Научная гипотеза настоящего исследования предполагает, что современный этап развития мировой экономики характеризуется дальнейшим углублением и расширением не только межгосударственных связей, но и активизацией процессов выхода на мировые рынки хозяйствующих субъектов. Развитие положительных тенденций национальной экономики, повышение уровня ее конкурентоспособности в системе мирохозяйственных связей во многом сдерживается недостаточным использованием новых рыночных инструментов привлечения капитала. Для успешного развития экономики страны, действующие в России формы привлечения капитала должны активно дополняться современными рыночными механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в реальном секторе экономики. В условиях сложившейся экономической ситуации, острой необходимости оживления инвестиционной деятельности и усиления ее прозрачности проблема превращения лизинга в действенный инструмент формирования эффективного механизма реализации инвестиционной политики в России приобретает особую значимость, однако его объемы и уровень использования в стране продолжают оставаться крайне недостаточными.

Настоящая работа посвящена разработке теоретических подходов и практических рекомендаций к применению лизинга в системе рыночных факторов повышения конкурентоспособности национальной экономики с учетом новых условий и перспектив развития мирохозяйственных связей.

Методологической основой исследования служили положения, содержащиеся в фундаментальных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам развития мирового хозяйства, конкурентоспособности, теории инноватики, рыночного реформирования российской экономики и промышленных предприятий (как ее субъектов); методы системного, функционально-стоимостного, финансово-экономического и статистического анализа, экспертных оценок, экономико-математического моделирования, графический и табличный, а также законодательные и нормативные акты РФ, Рекомендации Европейского Банка реконструкции и развития по финансированию заемных инвестиций, методики UNIDO.

Поставленные цели и основные задачи определили следующую логическую последовательность изложения диссертации: ВВЕДЕНИЕ

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Философова, Татьяна Георгиевна

-235 -ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По работе сделаны следующие выводы:

1. Объективные процессы активного включения России в систему мировых хозяйственных связей, перспективы присоединения к ВТО и необходимости полноправной и эффективной интеграции России в мировое хозяйство, делают чрезвычайно актуальными вопросы повышения конкурентоспособности страны па мировых рынках. Одновременно повышения конкурентоспособности страны в мировой экономике характеризуется постоянным изменением возникающих конкретных целей и задач под влиянием динамики общемировых процессов. Выбор путей и направлений формирования конкурентных преимуществ осуществляется в условиях постоянного изменения социально-экономических, технологических, экологических и других параметров, требований и состоянием мировых рынков продукции, сырья, капиталов. В этих условиях необходимо осваивать новые модели экономической политики, а также расширять взаимовыгодные механизмы и формы сотрудничества России с иностранными государствами.

2. На наш взгляд методологически создание концепции повышения конкурентоспособности страны в системе мировых экономических отношений должно корреспондироваться с основными задачами государства, и прежде всего связаны с решением с социально-экономических проблем (с обеспечением благополучия ее населения и максимизацией бюджетообразующей составляющей).

3. Установлено, что под влиянием технологического развития поменялась значимость приоритетных направлений обеспечения конкурентоспособности компаний на национальных и мировых рынках, в силу вступают новые факторы, и концептуальная схема конкурентоспособности в долгосрочном периоде должна формироваться с учетом факторов, значимость которых сохранится и в перспективе. Важное место занимает возможность использовать гибкие рыночные инструменты привлечения капитала в реальный сектор.

4. Изучение опыта зарубежных стран показал, что в рыночной экономике для привлечения капитала в реальный сектор используется множество гибких инструментов, которые находятся в процессе постоянных модификации и обновления. Среди инструментов, появление которых напрямую связано необходимостью финансирования реального сектора, широкое распространение получил лизинг. С началом рыночных реформ в России начали формироваться следующие объективные предпосылки развития лизинга, как рыночного инструмента: появились различные формы собственности; стал осуществляться переход от государственного распределения основных средств к рыночному; осуществлена либерализация внешнеэкономическая деятельности компаний; начал формироваться рынок средств производства. Кроме того, имеют место острая необходимость обновления основных фондов на основе технического перевооружения реального сектора; практическая невозможность развития предприятий (особенно малых и средних) при отсутствии позитивной кредитной истории; сохраняющаяся невысокая привлекательность России для инвестиций.

На наш взгляд имеет место и заинтересованность государства, которая проявляется в том, что действующие в России традиционные формы привлечения капитала при использовании лизинга дополняются более прозрачными механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в производстве

5. В работе выявлены экономическая сущность лизинга как рыночного механизма привлечения капитала в реальный сектор экономики в общей теории мировых экономических отношений, предложена классификация лизинговых схем в соответствии с их ролыо в инновационном развитии и обеспечении конкурентоспособности. Проведена идентификация финансового лизинга в системе рыночных взаимоотношений субъектов инвестиционной деятельности и его предметов, что позволило выделить лизинговые взаимоотношения в самостоятельную форму привлечения капитала отличную от простой аренды и кредита.

6. С точки зрения понятий и категорий разработана трехуровневая модель и структурирована система функциопальпо-структурпых связей лизингового механизма, положенная в основу методологии комплексной оценки привлечения капитала в реальный сектор с использованием лизинговых схем.

7. В работе с целью обеспечения объективности исследования в современных рыночных условиях реализации схемы были сформулированы основные методологические положения исследования лизинга в двух плоскостях :как системы экономических взаимоотношений и как рыночного продукта:

• учет степени удовлетворения интересов всех субъектов лизинговых взаимоотношений, в то время как традиционно, в качестве приоритетного выдвигается интерес лизингодателя;

• общий подход к расчету эффективности схем внутреннего и международного лизинга (при разработке модели предложен универсальный алгоритм оценки схемы международного и внутреннего лизинга, учитывающий, что в случае внутреннего лизинга ряду параметрам придается пулевое значение);

• основными требованиями, предъявляемыми к выбору и использованию методики расчета платежей по операциям лизинга являются простота и прозрачность, учет интересов участников схемы, а также возможность оперативной качественной и количественной оценка влияния различных факторов на сумму лизинговых платежей;

• сформированная четырехуровневая концепция ценности используемого капитала при лизинге;

8. В результате проведенной качественной и количественной оценки мировых тенденций использования лизинга определены этапы развития лизинговых взаимоотношений. При этом выявленные особенности и потенциальная значимость международных лизинговых взаимоотношений па современном этапе позволяют их выделить в самостоятельную группу мирохозяйственных связей.

9. Проведенные исследования особенностей экономического развития последних лет и сложившейся практики применения лизинга в России показали, что с началом рыночных реформ в России стали формироваться условия для развития лизинговых взаимоотношений, однако в нашей стране лизинг до сих пор не использует свой потенциал и развивается крайне медленно и односторонне. Ситуация во многом объясняется проблемами, возникающими при реализации на практике лизинговых схем, несовпадением интересов и возможностей потенциальных субъектов лизинга, и как результат, часто невысокой эффективностью лизинга.

10. Результаты исследований позволили выделить направления формирования институциональной среды лизинга с учетом необходимых изменений в законодательной базе, а также предложить дополнительные меры государственной поддержки лизинговых схем. Установлено, что стимулирование использования лизинга в деятельности хозяйствующих субъектов обеспечивается адекватным экономическим механизмом, который включает несколько инструментов. Особо важная роль принадлежит налоговой и амортизационной политике, а также политике в области таможенных тарифов и государственным гарантиям.

11. Проведенные исследования в области налогового, таможенного, валютного регулирования лизинга в России показали, что решение ряда проблем, препятствующих широкому распространению лизинга требует внесений изменений в ряд нормативно-правовых документов.

12. С целью обеспечения объективности предлагается проводить предоставление государственных гарантий для реализации более значимых проектов на конкурсной основе с использованием четырех основных критериев: уровень конкурентоспособности, экономической безопасности, сырьевой обеспеченности, экологичности.

13. Эффективное использование лизинга в схемах инвестирования реального сектора экономики теснейшим образом связана с маркетингом, в т.ч. с международным маркетингом, т.к. лизинг предполагает поддержание долгосрочных взаимоотношений между субъектами. В работе автором сформулированы основные направления маркетинговых исследований в области организации лизинговых схем.

14. Важным элементом экономических взаимоотношений субъектов лизинга, во многом определяющим их эффективность, являются лизинговые платежи. Проведенный в работе качественный анализ позволил автору выделить факторы, оказывающие влияние на величину лизинговых платежей, и определить систему их взаимосвязей. На основе данной системы разработан алгоритм выбора варианта и модель оценки экономической эффективности применением схем лизинга.

15. В качестве иллюстрации применения модели выбран металлургический комплекс России, как базовой, бюджетообразующей отрасли национальной экономики, в которой до сих пор лизинг не нашел широкого применения, показана возможность эффективной реализации схем лизинга в инвестиционных программах развития металлургических компаний.

16. Проведенные исследования позволили выделить ряд основных факторов, которые помимо причин общего характера и недостатка финансирования на долгосрочной основе препятствуют развитию лизинга в металлургии. Одновременно выявлены специфические для отрасли предпосылки, делающих применение лизинга в металлургии по ряду направлений достаточно перспективным.

17. С учетом особенностей начального для России периода применения лизинга как рыночного инструмента, в работе предложено осуществление временных дополнительных мер государственной поддержки лизинговых схем, как инструмента формирования точек роста реального сектора национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности.