Макроэкономическая оценка использования государственных концессий как формы привлечения инвестиций в отечественную экономику тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Коноков, Дмитрий Геннадьевич

Введение.

Глава 1. Сущность и область применения концессионных механизмов в экономике.

1.1. Концессии: сущность, отличия от других форм инвестиций.

1.2. Отражение концессионных отношений в действующем законодательстве РФ.

1.3. Область применения концессионных механизмов. Значение концессионных механизмов при регулировании естественных монополий.

Глава 2. Анализ особенностей концессионных отношений на основе опыта их применения.

2.1. Концессия как инструмент обеспечения экономической безопасности (на основе опыта использования концессий в России в 20-ые гг. XX в).

2.2. Применение концессионных механизмов за рубежом.

Глава 3. Организация привлечения инвестиций в российскую экономику в форме концессий.

3.1. Оценка необходимости применения концессионных механизмов для привлечения капитала в отечественную экономику.

3.2. Макроэкономический анализ преимуществ концессий перед другими формами инвестирования.

3.3. Меры по привлечению иностранных инвестиций в виде государственных концессий в российскую экономику.

3.4. Оценка возможностей широкого применения концессий в российской экономике.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Макроэкономическая оценка использования государственных концессий как формы привлечения инвестиций в отечественную экономику"

Актуальность исследования. Кризис 17 августа 1998 года стал точкой отсчета для нового этапа инвестиционного процесса в России. Если и в 1996, и в 1997 годах многие аналитики утверждали, что в стране сложился неблагоприятный инвестиционный климат, что особенно влияло на иностранных инвесторов, то после августовского кризиса 1998 года признаки жизни на рынке иностранных инвестиций практически исчезли.

С того момента прошло уже более двух лет, однако, приток в страну иностранных инвестиций по-прежнему значительно уступает желаемому значению. Постоянная реструктуризация задолженности как всей России, так и отдельных хозяйствующих субъектов перед иностранными кредиторами, предполагающая отсрочку платежей, не улучшает репутацию страны и ее предприятий в глазах иностранных инвесторов.

В такой ситуации необходим поиск новых путей привлечения финансовых ресурсов в экономику. Страна остро нуждается в механизмах, которые могли бы обеспечить существенный приток как зарубежного, так и внутреннего капитала в стратегические отрасли экономики.

В настоящее время уже не является секретом, что даже добывающие отрасли, благодаря успешному функционированию которых держится отечественный бюджет, и которые по сути дела подпитывают всю экономику, сами нуждаются в масштабных инвестициях на обновление основных средств. Однако государственное регулирование данных отраслей направлено прежде всего на решение общеэкономических проблем, оставляя в настоящее время без внимания проблемы самих отраслей.

В подобной ситуации уже в ближайшее время возможен резкий спад в добывающей промышленности, что неизбежно приведет к очередному общеэкономическому спаду. Поэтому возникает вопрос, как найти резервы для инвестиционного процесса в ситуации, когда хозяйствующие в отрасли субъекты не в состоянии производить инвестирование в собственные основные средства, а государство выступает по отношению к ним скорее дебитором нежели кредитором?

Выходом из создавшегося положения может служить привлечение в добывающие отрасли частного инвестиционного капитала, причем как из-за рубежа, так и от внутренних потенциальных инвесторов. Однако нельзя забывать, что, во-первых, требуемый объем средств достаточно велик, а во-вторых, срок окупаемости инвестиций в рассматриваемых отраслях также значителен. Следовательно, необходим особый механизм, который, с одной стороны, служил интересам государства, а с другой, был бы достаточно привлекательным для инвестора.

С точки зрения автора, организация инвестиционного процесса путем внедрения концессионных механизмов удовлетворяет всем перечисленным требованиям. В истории России такой вид инвестиционной деятельности применялся лишь однажды во времена НЭПа. В то время молодое Советское государство испытывало сильнейшую нехватку финансовых ресурсов, что предопределило необходимость заключения с иностранными инвесторами концессионных договоров. В настоящее время экономическая ситуация в стране складывается таким образом, что такой механизм снова может быть полезен.

В ходе исследования автор пришел к выводу, что добывающая отрасль не является единственной, где концессионные механизмы могут найти применение. В последнее время достаточно остро стала проблема, связанная с неэффективностью государственного управления естественными монополиями. Регулирование деятельности естественных монополий является одной из важнейших задач российского правительства, которая может быть решена путем создания конкуренции в таких отраслях. Однако сам процесс создания конкуренции не может происходить стихийно. Необходимо создание некоторого механизма, который позволил бы максимально безболезненно осуществить переход от монопольного состояния отраслей к конкурентному. И здесь снова можно вспомнить о применении концессионных механизмов.

Организация в России концессий способна решить сразу две важные задачи развития экономики: модернизация и техническое перевооружение добывающих отраслей, а также реструктуризация естественных монополий.

Теоретическая и методологическая основа исследования. В процессе исследования использовались теоретические и методологические положения, содержащиеся в трудах А.З. Астаповича, JI. Басса, А. Вольского, В.И. Данилина, Б.Г. Дякина, B.C. Ефимова, Н.М. Кизиловой, М.А.Рожкова, А.Д. Сластникова, Р.У. Бэкона, Дж. Вильсона, П. Фишера и др. Использованы официальные документы, касающиеся нормативно-правового регулирования инвестиционной деятельности, и материалы прессы, посвященные инвестированным и отечественным инвестициям.

Методической основой данного исследования является системный подход к анализу экономики.

Объектом исследования является инвестиционный процесс в экономике России в 90-ых гг. XX в.

Предметом исследования является проблема обеспечения эффективного использования национальных ресурсов в ходе инвестиционного процесса.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является определение места и оценка возможностей и перспектив применения концессионных механизмов в современном инвестиционном процессе в России.

Для реализации поставленной в работе цели были решены следующие задачи:

• уточнена сущность концессий;

• определено место концессий в инвестиционном процессе;

• обозначена область применения концессионных механизмов;

• обоснована необходимость привлечение инвестиционных ресурсов в отечественную добывающую отрасль;

• продемонстрирована возможность создания конкурентной среды в естественных монополиях путем организации концессий;

• проведен анализ отечественного законодательства на предмет возможности регулирования концессионной деятельности;

• изучен отечественный и зарубежный опыт организации концессий;

• предложены способы защиты государственных интересов при концессионной деятельности;

• оценены преимущества и недостатки концессий по сравнению с другими методами управления в добывающих отраслях и естественных монополиях;

• проведен макроэкономический анализ необходимости и возможности использования концессионных механизмов в отечественной экономике;

• разработаны возможные модели приватизации в естественных монополиях и добывающих отраслях;

• оценены перспективы организации концессий на территории России. Научная новизна диссертационной работы. Настоящая работа является первой, посвященной анализу государственных концессионных механизмов и оценке возможности их применения в конкретных отраслях экономики Российской Федерации. Разработаны методика анализа макроэкономической эффективности привлечения инвестиций на концессионной основе и методика выбора оптимальной модели привлечения инвестиций в форме концессий. Основные научные результаты, полученные лично автором:

• определены место концессий в инвестиционном процессе (с. 17), объекты, которые могут быть переданы в концессию (с.ЗО), место концессий в процессе создания конкурентной среды в естественных монополиях (с.ЗВ)

• проведен макроэкономический анализ целесообразности использования концессионных механизмов при привлечении инвестиционных ресурсов в отечественную экономику (с. 88-109);

• выявлены преимущества и недостатки концессионных механизмов по сравнению с государственным управлением (с.74-78);

• обобщены методы защиты государственных интересов при концессионной деятельности (с.43-55).

• определены модели проведения приватизации в естественных монополиях (с.59-61) и критерии выбора оптимальной модели приватизации в естественных монополиях (с. 123-125);

• предложена методика расчета отдачи от концессионной деятельности (с.105);

• построена пошаговая схема организации концессионной деятельности (с. 128).

Практическая значимость исследования. Уделяя большое внимание проблеме притока в страну иностранных инвестиций, отечественные исследователи до сих пор, как правило, говорили лишь о прямых и портфельных инвестициях, забывая о контрактной форме инвестирования. Практически полное отсутствие литературы по данному вопросу является подтверждением такому утверждению. Крайне редко используемые в отечественной истории концессионные механизмы оказались практически забытыми. Даже само определение концессий в отечественной литературе отличается от принятого в мировой практике. Настоящее исследования призвано заполнить вакуум в рассматриваемой области путем детального рассмотрения самого механизма и условий его применения.

Практическая значимость работы определяется возможностью использования ее выводов и положений при организации концессий на территории России, необходимость в которых так остро ощущается в последнее время. Эффективность настоящего исследования во многом будет зависеть от того, насколько верными окажутся шаги, предпринимаемые прежде всего Государственной Думой по принятию соответствующего законодательства, а также правительства по регулированию концессионной деятельности.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Текст изложен на 146 страницах и содержит 10 рисунков и 15 таблиц. Список литературы насчитывает 110 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Коноков, Дмитрий Геннадьевич

Выводы.

1. Приходится констатировать, что даже в относительно успешный для экономики период, на данном этапе развития отечественной экономики государство не в состоянии аккумулировать и выделить необходимый для развития добывающих отраслей объем средств. Следовательно инвестиционный процесс в данном секторе экономики может осуществляться исключительно за счет средств частного сектора - отечественного или иностранного. При этом в предыдущем разделе уже говорилось, что в отечественном бизнесе даже крупнейшие компании (такие как "Лукойл") не могут позволить себе подобных инвестиционных проектов. Отечественный банковский сектор также не может справиться с инвестиционными проектами, необходимыми для развития отечественных добывающих отраслей. Выходом в такой ситуации может стать привлечение к инвестиционному процессу зарубежных компаний.

2. В масштабе всей страны оптимальным является правильное сочетание региональной и точечной приватизации и организации концессий. Указанные модели могут распространяться не только на приватизацию уже созданных объектов, но и на строительство новых объектов. При этом на основе "точечной" или "региональной" модели будут приватизироваться земельные участки под строительные проекты.

3. Привлечение в отечественную экономику частных внутренних инвестиций является одним из наиболее выгодных для государства решений проблемы неэффективного хозяйствования в добывающих отраслях и отраслях, занятых естественными монополиями, а также снимает большинство из определенных в предыдущем разделе недостатков естественных монополий.

4. Основными критериями при определении победителя в концессионном аукционе должны быть:

• общий объем предлагаемых концессионером инвестиций;

• величина единовременной выплаты, предлагаемой потенциальным концессионером;

• перспективность инвестиционного проекта для всего комплекса в целом;

• технология, предлагаемая инвестором.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяет сделать некоторые общие выводы. Состояние отечественной экономики по-прежнему можно охарактеризовать как кризисное. С одной стороны, государство оказывается неспособным эффективно управлять государственной собственностью. С другой стороны, частные компании также не могут обеспечить нормальное развитие отраслей по причине неспособности аккумулировать крупные финансовые ресурсы. В результате в целях обеспечения роста экономики необходимо принятие определенных мер, которые могли бы способствовать этому процессу. Таким образом, сложившееся в отечественной экономике положение способствует поиску новых нестандартных путей разрешения кризисной ситуации, которая существует как в государственном, так и в частном секторе.

Одной из таких мер может быть допуск частного, в том числе иностранного, капитала в естественные монополии и добывающие отрасли. Концессия выгодны для принимающего государства, так как позволяют последнему эффективнее распоряжаться передаваемой во временное пользование негосударственному инвестору государственной собственностью. Выгоден такой механизм и для инвестора, так как в результате инвестор получает исключительные права по управлению государственной собственностью или по выполнению государственных заказов в области использования недр.

В отечественной экономике, при все еще сохранившейся высокой степени присутствия государства необходимо пересмотреть взгляды на соотношение государственных и частных проектов по развитию экономики в пользу существенного увеличения объема и доли последних. При этом в случае, если отрасль уже функционирует на основании бюджетного финансирования и управляется государственными органами необходим поиск вариантов приватизации.

В естественных монополиях, где разделение всей системы невозможно, появление концессий может иметь место на начальном этапе - при организации торгов (конкурса) за право получения франшизы на естественную монополию. Кроме того, на данный момент существуют естественные монополии, где возможна конкуренция на любой стадии развития естественной монополии. В добывающих отраслях концессии изначально не имеют серьезных препятствий для развития. В настоящее время отсутствие концессий на территории России объясняется исключительно полным отсутствием нормативно-правовой базы в данной области.

Безусловно, концессии в добывающих отраслях потенциально несут в себе опасность для национального богатства принимающей страны, так как концессионеры имеют возможность использовать недра страны исключительно исходя из собственных интересов. Однако при правильно организованной системе контроля и регулирования концессионных отношений концессионер заинтересован в бережном отношении к природным богатствам страны-реципиента.

Введение концессионных механизмов может осуществляться на основании процессов приватизации. При этом при наличии достаточно большого количества моделей приватизации, в том числе и приватизации на основании организации концессий, в масштабе всей страны оптимальным является правильное сочетание региональной и точечной приватизации и организации концессий. Региональная модель больше подходит для организации концессий в естественных монополий, когда вся естественная монополия в рамках одного региона переходит в управление концессионеру путем организации аукциона за право получения франшизы. Точечная модель должна получить большее распространение в добывающих отраслях. При этом каждая отдельно взятая "точка" может стать объектом концессионного аукциона.

Указанные модели могут распространяться не только на приватизацию уже созданных объектов, но и на строительство новых объектов. При этом на основе точечной или региональной модели будут приватизироваться земельные участки под строительные проекты.

Не стоит забывать, что в идеальном варианте, средства, направляемые на развитие добывающих отраслей экономики и естественных монополий, должны выделяться и из государственных источников и концессионерами; при этом государство и концессионер являются акционерами общего проекта. Преимущества такого варианта заключаются и в получаемой государством финансовой отдаче от концессий, и в легкости процесса регулирования деятельности концессионеров. Исходя из тех же предпосылок, при условии наличия конкуренции среди отечественных и зарубежных концессионеров, преимущество должно отдаваться российским инвесторам. При этом государству не стоит быть особенно разборчивым в происхождении средств, вкладываемых в концессии. Исходя из предпосылки о необходимости вовлечения в хозяйственный оборот средств, выведенных из него, в том числе выведенных за рубеж, в концессии может допускаться и "теневой" капитал.

Безусловно, появление в экономике концессий может отрицательно сказаться на малоимущих слоях населения, так как может повысить индекс потребительских цен вследствие увеличения тарифов на услуги естественных монополий. Однако данный фактор не стоит считать исключительно отрицательным, так как в настоящее время многие тарифы являются откровенно заниженными, что приводит, по сути дела, к "проеданию" основных фондов естественных монополий, что в свою очередь ведет к снижению качества обслуживания естественными монополиями населения, что опять же приводит к недовольству последнего. Следовательно, поэтапное, регулируемое со стороны управляющих органов, повышение тарифов не приведет к социальным взрывам. Государство же в результате введения данного механизма получит достаточное количество средств, которое может быть использовано для погашения любых социальных волнений.

В заключение хотелось бы выразить некоторую надежду, что, если введение концессионных механизмов в естественных монополиях является шагом прогрессивным и необходимым, а следовательно, рассчитанным на длительную перспективу, то организация концессий в добывающих отраслях является шагом временным, рассчитанным на сиюминутную финансовую отдачу. Со временем концессии из добывающих отраслей должны быть полностью вытеснены. Именно в этот момент Россия из страны с развивающейся экономикой превратится в экономически развитое государство.