Механизм инфляции и антиинфляционное регулирование в условиях развивающейся экономической системы (при переходе к рынку) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Механизм инфляции и антиинфляционное регулирование в условиях развивающейся экономической системы (при переходе к рынку)"

РГ6 од

ВОЛГО-ВЯТСКИЙ КАДРОВЫЙ ЦЕНТР ГЛАВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПО ПОДГОТОВКЕ КАДРОВ ДЛЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

На правах рукописи УДК 336.748

МАЛКИНА Марина Юрьевна

МЕХАНИЗМ ИНФЛЯЦИИ И АНТИИНФЛЯЦИОННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ РАЗВИВАЮЩЕЙСЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ (ПРИ ПЕРЕХОДЕ К РЫНКУ)

Специальность 08.00.01 — политическая экономия

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Нижний Новгород, 1993

Работа выполнена на кафедре экономической теории Нижегородского ордена Трудового Красного Знамени государственного университета им. Н. И. Лобачевского.

Научный руководитель — доктор экономических наук, профессор Дергунов В. А.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Малашин С. Д.,

кандидат экономических наук Ермаков А. Р.

Ведущая организация — Нижегородский государственный технический университет.

Защита диссертации состоится < ^ ¥ » С</-Ол/^_1993 г.

в /4' часов на заседании регионального специализированного совета К 174.01.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата экономических наук при Волго-Вятском кадровом центре по адресу: 603075, Н. Новгород, пр. Гагарина, 46.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Волго-Вятского кадрового центра.

Автореферат разослан « /^ »_иМб- -/___1993 г

Ученый секретарь специализированного совета доктор экономических наук, профессор

оеж/л характеристика. работы

Предметом "настоящей диосергасиотгоЯ рабой являете?. ел-ргделзняе сущности инфляционного процесса; к ок к с е т н о • о т о р; г : е с -тай анализ нового качества инфляционного процесса, вози;:"асуen? 2 папе Я стране яра переплетения стлт/нистадыгсго а иихлячес-кого кризиссв; нсачедовзю/о иехннизиа нафгяцни ¿гак ñcpiz госстановления Общего Йтговесия и $ор.!Ы воспроизведена но мало-вескяТ выявление уноговарнакпгссг: особезкосгеЯ визора янк-инфжяциснного регулирования в соэреиек:ш условия*.'

Актуальность теш, Ноэс&ая инфляционная' волка кис-е? слогиог проасхогаеике^ Прзгде всего у па поверхность "хч.'н.'йс.-:-/.;-cí" достигли Я "границы пери" инфляционная потенциал зтатачзз-гга 5 кеде,?;! хозяйствовав! Кроме того', переход к »пгоч.той «бдела регулирования связан о активизацией монетарного хезя:»сгэа. Особенностью унаследованного РоссяеЗ денежного хозяйства лз агся sro д е 'jo pir,: г сьа •: н о с г ь,' лозная кнфориатав.чость ¡: ность ф^узд! о ки ро г a sgik всех кошерчесю:;* рычагов: цон7 n?o:tei:-гоэ7 прггбыли7 налогов н ?".'д.' "Активизация" такого ¡мкетдеко.х: хозяйства особенно опасна з условиях общего институционального кр'знсзТ Л ело в топ',7 что встроенная зктпкн^лятаояаак c¿::cpe гуля цня этаткческой модели ухе разрушена", a риночпзГ: - е:;е не возникла? Следовательно? инййяцйоннзЛ процесс кяеглзтцка.'адь-.ного прснсхогде;"!Я является не только некзбегкя!^'; но и дзлго-врзигнньы явление«* ка доне которого будут осуществляться ог;,-но'.'ические peicpMv~ Более того'' сн из только предо пред-злит среду этах ре рои/, но :: оглгет воздействие на з;;бор дальне itero курса, з гакке явится одним га индикаторов <:х успеха.

Вторая качественная характеристика еозромеичого пн^лчян-окноп> пржесса определяется циклическим г.ыэхсси сг»п*-дяциен-

кого raгс, аналогичный тону; который порази экономику развитых стриг 5 I974-IS75 а 198D-1982 годах! ицркаяйо циклического развития как ой;ей оаконоиерноси любого хозяйегвсаэлйл пргаело х тому, что этот хризис carpas определяемую роль .в разрувенаи эта-ткчесхой иэдели", превратился в хроническую болезнь переходного периода", 'fajf, дгфор-'ированная структура нарадяох® хозяйства остается одаш из асикых хаталкзаторов ссзрешиного КЗфяяздонного пш

Двойственность формирования консйвей снфгяяиснаой волны осложняет хзк теоретическое исследование, t¿x и врактачзскле ре-яснелдации. Ох.но и то ае меропрзячае;- будучи средством Сорьоа.-с дкйляалек тапгтеикого прсясхожешгя, может -стать -хгдализа тором ил фташ синего процесса циклического характерам Это требует диалектического подхода х исследованию причин я факторов инфляции, учета внутренней .противоречивости антиинфляционного регулирования5;'

Еазтпбегапзость тоолешС Еудучи закономерность!) рыночной экономики п инея некоторые свои проявления в агонизгрущец де-неанон хозяйстве эташчесхойподели; инфляционный процесс каж-.дого из этих способов хозяйствования по^-отдельноста нашел, отражение в отечественной и зарубежной литературе" Особый интерес представляют дисху с они экономистов двадцатых годов: В^Базароват ГДмина^ АЛезена7 Д-.'Кузозкова, ДДоевецхого, Ю^Митляясхога, Ш&Коваяиова^ 1Г,Х.Озерова^ АД.Сохолова, С.Г^Струшлииа, Е.Оашляикора, Л.Н.Сровского и другах? Они во многом предвосхитили "находки" современных исследователей,' а з некоторых случаях дали более глубокий анализ проблеш".' Схокесть условий 1923-19с4 годов! особенно в-часта институционального кризиса регулирования! с настоящей ситуацией увеличивав® теорешческув и ярахинескую ценность тех дискуссий.

Поскольку на протяжении- десятолетпй "индгяцкя пра соша-лизизв была закшгой теиой? отечественная каука з трудах A.Ü .Аникина'; C.AJÎaffiiKâ,' С.А.Иванова:.ЛЛ.Кдасавиной; ГЛ'.Узтс-.-нна. С.М.йенншкова', 2'.ИД1;!хзлевскота, СЛ.Ншсквш » В.В.Язшкуса, А.Я.Пеэзнера',_ Г.Я.Солсса, ЗЛ.Усоскика, В.Н.Иенаева, А.Э.'дель-нанта. другах представала, достаточна хмгнексное исследование классического инфляционного процесса. Их к-орег.:чес:-::е ргзра-с5откзз по "инфляции. пра хагатализие" зе-чщм с точка зрения lia-cero общего движения г ринку. Что касается "пн^лявда пра ссип-лизне", вг.ггоуэ ее эсзиогмость, обусловленную наличием товарного- производства и денекного обрацекгя-; допусжл о.о.лтлас в 19Ь9 году^ В то zu время Б.Н.НихалезскяЯ,. Н.П.Оедореяго Шаталин безусловно ггналксь об гатить S!¡:;ia;(¡:o Госплана СССР на развитие в стране ин?ляцясяких-провессоз.' Советологи Д.Кэссель, П.Ннзея, Р.Тетц", Я.Адам'-," И.Ег:р.;ан, Б,Рунер. В.Гугаель, П.Пен-кайтас н друп'е качали проявлять иктегес к ин&тят-и в СССР с первой полозшгн /У-х годов. '¿а:<; s начале ЙЗ-х годоз ^.Биплан ^ пикет йзэестауа работу "Секретные дохода советской бчжтной систеш".

идааалыгее пр1заанхе ¡шфзяцпояких проаесссз з СССР сделано кз нсньскаи 19 CT года Цленуие ЦК КПСС, Оно sus зала ст-еего рода "теоретачесгай буи", лородиэпи Л хаз: разрабопсу осделыгах аспектов*; гак а нозие оригинальные концепции инфтяцки. йаука вырвалась из узких лдеологлчесшх шмох'. а это позволяло еЛ cío-

о

гатять себя икстоунеитзпзеи исследования. тасщркть ггре~!.:ет изучения, выявить н!ттггй.шюсть я падтивопачизость инфляционного ¡гесиесса. Нага, табота оппдается на яозе&ке теоретические изыскания отечественных зкололистоз А.Бакзка, И.Я.Еогачеза, С J.Í. Борисова, В.В.Бороздяиа, Л.В.Брагинского, И.И.Гелианозгхогэ, А.ЮЛавудо?а, А.АЛерябина, а.?.ЕГз«ягчеева, А.1Г,2спл.--ва,

¿.H.KpacaauHoUi' ЮПЯиюшаа', С.ТГЯушна? ЮТЗГрйшцеиа, TO.Bir-мтина, С.и.Никитана;. Г.Ш'Подотозой. ВЛЗопова;' КИ.Сивудьского, В.И.Тарасовз, В.Телле, В.Х,Фалыяаяа; D.B.OokhisV А.А.Хандруева, П.В'Дсакозз'. созыеспшй экономико-математический анализ C.tr.ay-раэлеза и А;Ивантера'; практические исследования экспертов газеты "Коммерсантъ" А.Емарова и Н¿ИйpiчевкЛ* Кроне того "новая ин-флйцяонная волка" в навей стране л странах Восточной Европы привлекла витание зарубежных ученых: ЛЗЗернтльца. /Иве&ария/, -•.Бернзтама, Э ЛггДоллана /СИУ, яна Адама /Канада/, Я.Кораи; Е'.'Радиота" ЙДагельмайера /Венмя/7 ИЗСЬстоза? ЕцЗДаа feiosaV . Ем'ГХьрсева /Волгаркя/7 Г;Колодког; 3.Грабовски /Польша/'. По мере превращения ползучей инфляции 1955-1990 годов в .умеренную 199Г года и гаперинфяяцию 1992-1993. годов научается тенденция ше-щсния исследования с гяубиндах") сущностных пластов на более по^ верхкостные: сначала формы проявления и последствия, з потом проблеял непосредственной практической значимости? как то вняв-, ление источника процесса", разработку методов антиинфляционного регулирования." Комплексного изучения," вскрыващёгб как глубинные? так и поверхностные слон', учитызащегоукаданнуо двойственность инфляционного процесса "нового качества"? "связывающего 'теорию инфляции с теошеЯ устойчивого экономического -равновесия и его регулирования, наш не обнаругено1." Цель диссертационной работы - восполнить этот пробел.

Поставленная цель предполагает решение сяедуццих задач: чга основе классификация и общего анализа концепций сущности инфляции выработать такое ее понимание?..которое позволяло бы синтезировать, различные подходы и щи этом: имело "единый каркас"; -с течки зрения нового, синтезирующего определения инфляции представить многообразие форм ее проявления/ дойсишиз исследование "переменкой запаса" - накоплением инфляционного потенциала';

ияеиите возиояности регулирования инфляционного процесса посредством перераспределения его в более управляемую ¡'. менее опасную форду! выявить сыену типов инфляции'; изучить последствия! 'возможные положительные стороны к функции инфляционного процесса как фешы восстановления Обдеп? /Глобального/ Равновесия фошы воспроизводства неравновесия; -представить-дальне Ягее развитие теории Общего Равновесия, ;;зс-брззив его- как династическое устойчивое взаимодействие трех скс-■тагатх равнсаесий:* натурольно-вецестзекного-; относительных цен я относительных реальных доходов; выяснить причины их нарушения з факторы',' влияние'на эти'причины

-соединить теории Общего Равновесия с шогеваризнткостью его регулирования! раскрыть г ранягрозать по приоритету пять "встроенных антиин^тяцисаних стабилизаторов" рыночной модели, призванных выполнять функцию противодействия кн^ляцнонноыу процессу; -на'основе яра у. т.; ческою материла исследовать пткиенчвшесл з папе!? стране варианты внеанег.о антип;¿ляциеннсг.о регулирования, их последствия а .уроки? С-учетом специфика современного инфляционного. процесса предложить практические'меры по гызору оптымальи'.)-.го захианта. внгенего антиинфляционного регулирования на дчкида этапе';

• НегодологаческоЗ а теоретической основой ди с сертаци окно го доследования явилось диалектическое синтезирование различных направлений отечественной и зарубежной науки". В работе широко прлиеняетач инструментарий зададныхэкономических учений, в первую очередь! ке Шсианстга'! гаей "неоклассического синтеза", "экономики предложения"7 теория "рациональных озадаки и"* Степень обоснованности результатов подтверждается официальными статкс-таческиин сообщениям! данными Центрального Банка РоссииТ Минфина Российской Федерации,'.независимыми экспертными оценками.

обобщенней прагтака хозяйствования в стране и за рубеясш г соб-стзеятши расчетами в наблюдениями.

Научная новизна и практическая значимость диссертационно* -го штериала заключается в следующем."

Во-первых, на основе критического анализа и обобщения_ разтачних каше под й сухости инфляции, диссертант выработал вариант их синтеза. Предлагается соединение теории инфляции с теорией кругооборота денекных доходов. Это позволяет интегрировать перераспределительную и воспроизводственную'функции инфляции, обосновать многообразие ее форы на разных. стадиях кругооборота деленных доходов - потребления', сберененля/'ЕакоплеЕая.

Во-эторых,' инфляционный процесс рассматривается как диалектическое взаимодействие двух составляющих: инфляции и накопления. инфляционного потенциала. Дается разграничение в описание фори обеих составлявших. Регулирование инфляционного процесса^ в часта перераспределения его в более управляемую и мпнее о паснув форлу, а такте »«аду двумя компонентами/ осуществляется посредством воздействия на такие показатели; как сроиноста к по« требленио, сбережении;, накоплению. Кроме того, особую роль в перераспределении форы инфляции играют процессы вынузденвя.

В-третьих, впервые ошсан новый тип инфляции - трансмиссионный, связанный с раз рулением границы меяду наличным и безналичным оборотом, неэквивалентным замешением "денег разной силы", отсутствием новкх гарантий их ликвидности в условиях общего кризиса единого государственного денежного хозяйства.'

В-четвертых, механизм инфляции рассматривается с точки зрения двух ее основных функций: восстановления Глобального Равновесия и воспроизводства неравновесия. Вторая функция приводит к возникновения нового качества - самовоспроизводящегося инфляционного процесса, или гиперинфляции..

3-пятиг, в диссертации дается развитее теории 0бг;егз ТЪв-ковесая гак устойчивого динаитческопэ взаимодействия трех системных равновесий: натурально-вещественного, относительных цея я относителшых реальных доходов. Возыузение монет исходить от лябой из этих иски, воспроизводиться в ней и передаваться по их цели. Сбци:: Равновесием является состоите, когда передача возмущения блокируется /происходит накопление инфляционного лоте навала/ или несет конструктивное начало - циклический инфляционный процесс на стадия "разогревания конъюнктуры". Об:;ее Неравновесие является пороадениеи феномена "фиктивного никла" ил;: разрушения к»стег.и встроенной антиинфляционной саморегуляции -инфляционный процесс системного,' институционального происхождения. •

В-сестых, в работе описывается воздействие девяти групп наиболее существенных факторов совреиеннопгин^тяциоииого процесса: бщнетных, кредитных, производственных, институциональны х, ценовых /регулятивных/, структуршх, политических, психологических, внешних.' В отличие ст причины, фактор - это управляемая слля, его пнфляц.тонкость не является однозначной, а зависит от среды ззакмоде йствия с причиной.

В-седашх, автора! разработано собственное определенно антиинфляционного регулирования, предусизтткзагагее его многовариантность. В связи с этим, признзегся необходимость встроенного антиинфляционного иыыунитета лкбой эконом: ческой систе.'.м, а внеснее регулирование обосновывается как до полнящее, копректи-руйдее. Особенностью современного этапа является то, что встроенные антиинфляционные стабилизаторы этатаческой модели уяе раэруиены, а рыночной - еце не действуют. Отсвда - сбей Л кризис регулирования, вырагЕНиеи которого является "новая инфляционная волна". Впервые дается описание пяти встроенных антиинфляционных

ю

стабилизаторов рыночной подели: коммерческого расчета, избытка потенциала производства, естественной антимонопольной ситуации, дефляционного сггроса з цикле и эластичности в механизме ззаимо-де:"стзпя реальной экономики и монетарного хозяйства.

^-зосышх, особое место отведено критике комплекса ограничительных ^скальных и деяеяно-зредатпых мер, которые в соединен;:]; с об!цей лиоерализацней экономической казни было принято называть политикой монетаризма, "соковой терапии". В частносет, доказывается тезке о невозможности практического совмещения по-литкхи бездефицитного бкцаета и денекяе-кродитной рестрзхции. Возникает, если использовать термин Г.Колодко, эффект "обратного .'-лекального приспособления".

В-девятых, оценены зозмонноста и последствия разлзчшх вариантов внекнеп) антиинфляционного регулирования. Поскольку антиинфляционное регулирование в современных условиях противоречит антициклическому /феномен стагфляции/, в качестве оптимального, с точки зрения автора, предлагается вариант соединения кейнсианской теории эффективного спроса с практическими мерами "экономики цредлояения". Воздействие не через денежно-кредитную, осдаегауа систеш, а посредствш умелого манипулирования налогами - на такой варианте, в конечной счете; остановился исследователь. С целью соединения инвестиционной активности самого населения с общегосударственной стратегией структурного реформирования экономики разработан симулирующий механизм "инвестиционного налога на потребление".

При изучении отдельных ¡методологических, теоретических и практических проблем предпринята попытка следования единой концепции.

Апробация результатов исследования. Автором депонирована рукопись в ШШН И.Н "Инфляция и встроенные стабилизаторы". Вы-

п

зсдн, рекомендации а предложения дологела га научно-практических конфзренциях Нязогородского государственного университета, нвтодологяческои семинаре кафедра экоетикческоЗ теория НПГ, апробированы па семинарах з курсах "История экономических учена Л", "Экономическая таор;:я". По теме диссертации опубликовано paJo-ты обоим обьемом 3 t5 п.л. Осаоачнз аолоиняя кспользозались длс-сэртяятси при разработка д?5озых игр "Кооператив" ц "Япедгго::га-матель* - 3,3 п.л. /озрсбоэазы в пколах биэясса, на ссмипорах со студентам:?/.

Структура работы, Диссертация состоят из введения, трех юаа:; замечена я к ссгска лгтэратури, Лзгека эпрбделгкиих задач обосновал следугаув структуру доследования: Взодггаа

Гдага I. К вопросу о судно с гл инфляция п ииу.хцаопаого процесса

1.1. Классифакадия коетзпай. Лнфдяцид а ах "обесценение денег".

1.2« Адыгрзагаэвяд концепции сутцносга ке^ящя.

1.3. Пафжяздя кзк "обесцегеяие хеяеатх доходов". Ннфяяци-оякиЛ потенциал. Трз к см j с с:! о л и ы Я на ап^зящгг.

1.4. Зорл! яамяцлониого процесса.

1.5.' Згснсздчвские последствия а фзгнгцкв зяадшзотаоп) процесса.

Глава 2. Механизм инфляционного процесса".

•2.1. йвноэгезе. Причина Об»? го Неравновесия.

2.2. -"Фактора кафзлциоякого Процесса.

2.2. Саюое гули ро '.¿ли е. С;» с re ir. "эстрзегпт епбилизаторюэ". Глава 3. ЗзеЕнее *j:íU!oheos регулирование.

3.1. Необходимость п механизм ?set3iero актнин&дцно.чногс регулирования. "рсблема выбор» в созргиенгых условия*.

3.2. Деаездо-крзяитнае оегулирозание. ^рзжиткая дефзящд.

3,3, Монетаризм. Ограничительная фг скальная политика; Дефляция доходов,

ЗА Налоговые рычага антиинфляционного регулирования. Эффективны а спрос.

Ьл кдкчекие.

ОбпзиЧ объем диссертации /¿ty страниц гякянопнсного текста аиесте со.спискоы использованной литературы.

ОСНОВНОЕ, СОДЕШНИЕ РЛВСТЫ

Зо взедекаи обосновывается выбор теш, раскрыта особеи-ность /двойственность/ современного вяфдявдояного процесса, дан» краткая история развития интереса исследователе Я к проблем иа-фляция, выявлена общая цель и ыетод исследования.

¿ пеозой главе проведена классификация концепций инфаяцт, по принципу ввделеяия наиболее близких к терыину "инфляция"' понятий, адекватно 'отражающих процесс; Соответственно, в представлении разных авторов, инфляция - это "обесценение денег", общая повынательная тенденция цен ила их неравномерное двакение, перэ-пслненае каналов денежного обращения совокупной донеаной ыасоой, макроэкономическое неравновесие товарной и денежной шссн, ез-соответствие платежеспособного спроса и его покрытия. Далее as* тор переходит к анализу этих позиций.

Сашя популярная теория инфляции как "обесценения денег"

»

сталкивается, прежде всего; с трудностями методологического характера - керепенносты) вопроса о том, что определяет их стоимость. Выступая в качестве счетной единицы, деньги является эквивалентен, а значит, их стоимость должна уде существовать до "противопоставления* товарной и денежной массы*. Выступая в ро-

* 0 "противопоставлении" товарной-« денежной пассы могла говорить лишь с некоторым допущением, поскольку в природе существует лишь противопоставление спроса и предложения.

ля гатулоэ, о л л находятся в относительной !ар.<е, и стоимость денежной единицы является не собственной, а представительно П. Это реальное противоречие, когда деньга одновременно и эквивалент, и огаопение, является, с позиции, диссертанта, "казнен преткновения'' сов ременной теории денег, затрудняв-дш обмен с кие процессов ну обесценения. Последние происходят но двум "русла;.;": л:: б о инициативное обесценение счетной единицы, либо инициативное обесценение титула стоимости. Это распадение является достаточный основание!! выявления преимущественно затратного /"инфляция аадеркех""/ или преимущественно свертспросногс /"инфляция спроса"/ механизмов юфуплги. ^ конечном счете, результат закреатя-ется в "новсм качестве" счетной единицы. 'Ъэто17 равное понимание ."обесценения аз не г" сводится к вопросу о тон, что деаит в основе качества счетно Л единицы: либо оно определяется собственной стоимостью денежного символа, либо впспнеА келпчестаенной закономерность!/ /огноаонияш с товарной, золото Я, капитальной, загзтной массой/, либо яеюа'и откопениями дисконтирования, т.е. сатвозрастания с то;« ости. ^еряое обосновать трудно - собственная сто:мость деяекного сиивода не являлась гарантом качества счетно 8 единицы дане при обрапепии полноценных аолотых монет. Зто объясняется тем, что автогагкчесхого иехигята дуюяпт сокровища, призванного регулировать взаимосвязь'иеры стошости и средства обращения, в действительности, не существовало, Его допущение игнорировало собственные законы кругооборота дс-неаны* доходов, подчиняя их закрнаи усто йчивости денежного обращения. Сегодня га всякие попытки обосновать собственную стоимость денег, э'конечной счете, сводят ее к меновой. Но в ценовой стоимости деньга - ухе не эквивалент, а отнесение.

ЗыЕеста качество счетной единицы из внешнего количественного отношения трудно, ввиду реальной гетерогенности титулов

стоимости, разделения по функциям различных денежных агрегатов; приобретения ими собственных воспроизводственных гарантий ликвидности. Автор пришел к выводу, что в настоящее время монно говорить не о функциональном, а лишь о счетно;.! и воспроизводственно).: единстве денег. Счетное единство обеспечивается соблюден кем пропорциональности различных дененных Сор.: /денежного обрааенкя, кредитного оборота, дзикения оборотных средств, финансовых фондов и денежных доходов/, в основе которой ленгт обцая сбалансированность воспроизводственных пропори;; Г;. Во сиро-изюдстгенное единство денег обеспечивается особенностями дис-коптнрования разных денежных фору. Счетное и воспроизводственное единства являются разделителей:: "шг^ляции издержек" и "инфляции спроса", определякдоги, соответственно, первоочередное обесценение либо самой счетной единицы, либо титула стоимости. Объединить оба процесса, интегрировать "двойственную сущность" нифляции позволяет липь выход на более прагттическое определение инфляции как "обесценения дененных доходов" в процессе их кругооборота. ■ . .

Анализ показал, что в основе современных теорий инфляции обычно леаат внешние количественные закономерности той или иной денежной формы /например, денежного обращения или кредитного оборота/. Не отрицая научной состоятельности отих. теорий, мы счиуаем в то ке время недостаточным представление об односторонней эластичности всех дененных форм по количественной закономерности какой-либо одной. Поэтому предлагается их агрегаро-вание, что возмонно через включение этих закономерюстей в единый кругооборот денежных доходов. Это позволяет объяснить не только перераспределительную, но к воспроизводственную Сущность инфляция.

В гааве дается определение инфляции как обесценения еди-

кицы денежного. дохода к моменту приобретения ею статуса покупательного средства'. Поскольку в процессе кругооборота единица денегного дохода проходит трл стадии: сбережения, накопления а потребления, форами инфляции становятся, ссответствекно: а/обесценение ка стадии сберегиппя - .отрицательная реальная ставка процента по вкладам населения, депозитам предприятий, дохода на ценные бушга; б/на стадии накопления - отрицательный реальный эффект инзесищискной деятельности или падение последней; в/ ка стадии потребления - рост потребительских цен и номинальной составляющей издержек производства /то естт. цен производительного потребления/.

Общий инфляционный процесс представляется как взаимодействие "переменной потока" и "переменной запаса": самой инфляции, то еоть открытой компоненты, и накопления инфляционного потенциала - скрытой "компоненты^ Выделены три формы накопления инфляционного, потенциала: избыточный спрос, связанный с механизмам "эынуддеяпя" накопления и сбережения; структурные ценовые деформации,- не компенсируемые перераспределительным фискальным механизмом; воспроизводственные диспропорции. Делается попытка доказательства, что если в перзой форме инфляционный потенциал к се-редйне восашдеоятых годов вряд ли достиг "границы меры" /масштабы абсолютного дефицита еще не свидетельствовали о равнозначном избыточном агрзгарованном денежном спросе*/, то в виде структурных ценовых деформаций.он, действительно, превзошел меру. Причина - утрата эффективности специфическим компенсатором этих де-Форлаций, уравновешивающей их силой - фискальным пере гв определи -- тельным механизмом. "^ыГдя на поверхность", этот потенциал "закрутил" множество инфляционных сгггралей затратного типа.

^ Автор ссылается на явления асимметрии, описанные Я.Копти в книге "Дефицит".

Чтобы избегать кумулятивного свойства "инфляции издержек", представляется целесообразным временное сохранение структурного ценового неравновесия как формы инфляционного потенциала, компенсация его "инфляцией спроса", то есть покрытием дефицитов за счет эшеаш. По крайней мере, "инфляция спроса" позволяет осуществлять эффективное управление к не имеет того разрушительного кумулятивного свойства, которое несет "инфляция издержек" в условиях "общенациональной убыточности" хозяйства с утяаеленной структурой производственного потенциала /высокий уровень энерго-и металлопотребления/.Третья форла инфляционного потенциала, структурные воспроизводственные де'юшацп и, проявилась в структурно-финансовом кризисе, порожденном гиперинфляцией 1592 года, когда восстановление пропорций в движении денежных фО]М и.фондов требует постоянного их индексирования.

Поставив вопрос о то:-', монет ли инфляция иметь чисто монетарное происхождение, автор обнаружил новый тип инфляции -трансмиссионный, связанный с внезапным разрушением "внутренней неконвертируемости" денежного оборота в этатаческой модели, которая обеспечивалась разделением "денег разной силы" посредст-

I

еом управления со стороны государства дви гением денежных фондов. К началу реформ в стране, по сути, было несколько денежных единиц разной ликвидности. Рубль средств заработной агаты никогда не равнялся рублю средств фонда развитая производства и : не конвертировался в вето. За первым стоял полноценный коммерческий расчетсекекных хозяйств, за вторым - фиктивные номинальные расчетные.отношения, не только не несущие достоверной информации о спросе, затратах и результатах деятельности предприятия, но и не обеспеченные .реальными отнесениями собственности, "размытые" бэджетньш произволом. Разрушение неконвертируемости денежного оборота вызвало неэквивалентный поток замены "лучших"

Г7

денег "худЕигш" /закон Коперняха-Грепада/. "Худняе", безналичные, стали вытеснять "лучшие", то есть наличные, не в прямом смысле слова, а сначала посредством невозвращения "лучпях" денег эмитенту, випуядения его совершать экономическую подмену путем опзрезэпцей эмиссии наличности,*.вгиоть до доведения "лучших" денег до уровня "худсих".' Кредитная рестрикция 1992 года возникла па столько благодаря усилиям Центрального Банка, сколько моя-нсму трансмиссионному "отсосу" тех 720 млрц.' "Активных" безналичных рублей, которые,по некоторый опенкам, представляли суммарные счета хозяйства на -начало 1591 года, в наличность. Зто осуществлялось через различные малые предприятия, брокерские конторы, кооперативы; бирзезуо торговлю деньгами, установление коммерческими банками "платы" за "оналлчизание" /1991 год/. Почему трансмиссия оказалась непэбеаной? Дело в тем, что ухе к началу реформ хозяйство находилось в ситуации, близкой к "ликвидной логупке". Практическое отсутствие спроса на деньга в их реальной функции накопления, в условиях отрицательного дисконтирования по производительности, обусловливало низкуо ликвидность "худсих® денег.

. В перспективе'только развитие нормального "сквозного" коммерческого кредитования со специфическими воспроизводственными гарантиями ликвидности "валют коммерческого оборота" /векселей, чеков; сертификатов и т.д./ позволит избегать трансмиссии. Эффект трансмиссии - феномен единого, неразделенного государственного денежного хозяйства. Кризис государственной /фиатной/ формы денег, проявляющийся в утрате государством прав сначала распределителя, пользователя, потом владельца, а значит, гарантий .ликвидности денег, требует их "разгосударствления". "Разгосудар>-стзление" денег означает развитие гарантии ликвидности, осуществляемое в новой - кредитной их форме посредством "естествен-

еого отбора эмитентов".

Сверхспросиаё характер "новой инфляционной аолкьг" бил представлен только в двух вариантах: тран смз с си онио гс ¿-^ректа 1991 года и катастрофического падения склонности к сбережению в преддверии к в первое время либерализации цен: деньги утратит вненнга гаряизи» их ликвидности в функции сберакения, которой квдялшеь стабильные Цени. Пкпершфдяцик 1992 года развивается, скорое, по типу "ккЬчккш издержек", причем особую роль играю? "инфляционные оЕидакпя", которие могут вносить и элемент иррациональности в поведение хозяйствующих субъектов.

Эффективное управление перераспределением инфляционного процесса как мегку двумя сп> составлявшими /инфляцией и накоплением инфляционного потенциала/, гак и ыезду формами мои,'о осуществлять уг!елым ?.ян;; пула рогали ем такими характеристиками, как маонаостс к сберекеник, вакошевис, потребление. В работе уделено особое внимание анализу факторов, зоэдействуядах на эза союза гели.

4

Рассмотрение негативных и позитивных последствий ивфзяцн-енного процесса позволяет утверждать, что голозштельзув роль, в том числе с точки зрения "выправления" структурных деформаций, инфляция играет тодькс в той случае, если соединена с "реалыим предпринимательским циклом". В вапих условиях это требует создания специальной психологической среды воздействия кг предпринимательский активность в предельную эффективность капитала', что чрезвычайно трудно в ситуации "ликвидной лозунга". &'аяцкя, следовательно1/ выполняет две функции: будучи вписана в "реальны! цикл", опа призвана восстанавливать Обцее. Равновесна; э условиях гг развития по типу "затратны» спиралей" она становится формой , воспроизводства Общего Неравновесия. Взаимосвязь механизма инфляционного процесса и Общего /Глобального/ Равновесия ос'уело-

вяла необходимость развития теории последнего, что и делается з следувцеЯ пиве1.

Во второй гаазе Общее Равновесие впервые рассматривается как'динамическое устойчивое взаимодействие трзх системных равновесий: натурально-вещественного; относительных цен и относительных реальных доходов. Ыевду этими третья системами существует взаимосвязь, но равновесие в хаздой регулируется собственными закономерностями. Возмущение может исходить от любой из них, самовоспроизводиться в ней и передаваться по цега взаимодействия в другае системы. Тоцда а возникает Общее /Глобальнее/ Неравновесие, хоторое является общей причиной инфляция. Устойчивость Глобального Равнозеси'я достигается не суммой трех равновесий /такое предполоиение было бы мзта^изичныц/, а включением его в динамику "реального цикла", коцда передача возмущения несет положительный структурный эффект. ® связи с этим, циклическая инфляция на стадии "разогревания конъюнктуры" рассматривается автором как закономерное явление, ^о в случае возникновения феномена "фиктивного цикла" инфляционный процесс приближается по своему характеру к системному, связанному с общим кризисом саморегулирования. Приметя "фиктивного цикла" разнообразны: и стратегия перманентного роста в эта та ческой модели, и специфический для условий гиперинфляции процесс перекачивания кредитных ресурсов в заработную плату пли использования их на скупку" вглвды.

Поскольку роль частных причин инфляционного процесса играют внутренние и внесшие механизш, воздействующие на нарушение трех системных равновесий, их изучению отведено особое место. Так, внутренними причинами натурально-вещественного дисбаланса могут быть признаны неправильные прогнозы, ожидания относительно производства и спроса, а гнете3 - наруиение или затруднение хозяйственных связей, потоков инл,ор-'пции. Внутренней

причиной устойчивого нертЕноЕесия относительных цен является гипертрофия затратной сторспы ценообразования, которая не устраняется, а только активизируется либерализацией цен в условиях обдей дефоошрованности производственной структур!, а внесшей -. неадекватное оптимальному выбору государственное вмешательство в. ценообразоваш!е, механизм перераспределения, смстзш дотаций. Внутренней причиной.неравновесия з третьей системе, относительных реальных доходоз, является монополия /причем особенными монопольный правам;: обладай? разные субъекты хозяйствования/, а внесшей - некоммерческие доходы.

Подробней анализ механизмов возникновения и передачи возмущения из одной системы равновесия в другую позволил дать графическое описание сэмозоспронзводяцегося инфляционного процесса. Взаимодействуя с системой натурально-весе огненного баланса, механизм цены равновесия, вопреки распространенному мнению, может сам стать формой воспроизводства Общего Неравновесия, что наглядно видно яри анализе грзфиков спроса и предложения. .

Факторы инфляционного процесса, разделенные на 9 гр^пп: фнскалььы(з=б1'днетг.ые, кредитные, производственные, ннстату1ро-налькые, ценовые /регулятивнче/, структурные, политические, - псз-хологеческие, внешние. - это управляемые импульсы. Их действие на причину не однозначно, а зависит от особенностей среды. Так, дааз такой общепризнанный фактор инфляционного процесса, как дефицит бццкета /в некоторых исследованиях он видается за причину или конечную причину инфляции/, не имеет однозначной инф,тя, ционной направленности. Для того, чтобы определить его истинное воздействие, нунно знать, какой ценой достигается е противном случае бездефицитность бвд^ета и что долкко последовать за дефицитом. Сегодняшний "бездефицитный оедяст" /в условиях общенациональной убыточности!/ моезт стать 'фактором завтрашнего отсутствия бцгдета вообще - предприятия, задавленные налсгозам

рзгимом, уяе отказываются от производства прибавочного продукта, 0

Л^о'е хозяйство, чтобы сохраниться, долено располагать встроенным антиинфляционным иммунитетом. Наш предлагается определение антиинфляционного регулирования, предусматривающее его многовариантность. Под шишгфшвгояяыи регулированием понимаются такие целенаправленные воздействия извне или встроенные механизмы внутри системы, которые имеют одно из следующих свойств: противодействий^ развитию инфляционного прцесса, его уменьпеяие. Ограничение /лимитирование/, более благоприятное с точки 'зрения упразленпя перераспределение инфляционного прцесса', либо их комбинацию. Свойством противодействия обладает только встроенное антиинфляционное регулирование. В этзтической модели "встроенными антЕШфяяциожшми стабилизаторами" являются: неконвертируемость деяегзого и кредитного оборотов,- государственный контроль за потоками ресурсов, продуктов, затратами и расходами, перераспределительный фискальный механизм в функции кшпенсатсра неравновесия "относительных цен", "натурализация" хозяйственных связей /отказ от полноценного денеяного хозяйства и некоторых функций денег/, замена кредитных отношений расчетными, государственное ценообразование, как внешняя гарантия ликвидности денег в функции сбережения.

«вое систему "встроенных антиинфляционных стабилизаторов" имеет и рыночная модель. По степени значимости они располагаются в следующей последовательности: коммерческий расчет, избыток потенциала производства, естественная антимонопольная ситуация, дефляционный спрос в цикле, эластичность во взаимодействии "реальная экономика" - "монетарное хозяйство". Коммерческий расчет в условиях кризиса фиатной формы денег невозможен, а значит, его предпосылкей является разделение, "разгосударствление" денежного хозяйства. Особое место отводится доказательству значимосш пя-

é

того стабилизатора, который действует как "двусторонняя зластач.» и ость", "обратная эффективная связь": например, повышение спроса Елечет за собой per цен, а рост цен оказывает ллияние ка предлогевие, что само по себе подавляет рост Цен, Аналогичные ■ иехаввзл должен представлять в шзоцент: его реальная составляв пая эластична по преддояенио кап:!тала,-а спрос на кредит эластичен по реальному проценту- В обратной ситуации номинальный процент превращается в антиципируемый уровень инфляции в орга- '" ни чески включается в затратою спираль "процент-цены".

Если система встроенных стабкляяаторв не обеспечивает достаточно эффективную) акта инфляционную саморегуляции, что йоге? бить вызвано различными оботоятельотвамн, требуется внесшее воздействие рассматр1Ваемое в 'саедусцей главе.

J третьей главе ' необходимость внешнего антиинфляционного регулирования обосновывается неэффективностью, «атратаостьв к побочным эффектом встроенного регулирования. Ваегщее регулзро-вакие по характеру является уменьпагецш, ограничительный или пере ра спрея ели тельным. Уменьшайте /типичный призер - ковфискг-ционкая денешая рефор-'а/ предполагает воздействие не на прачавн, а на следствия. Ограничительное Mosaic трактовать как мезгаки'зи "точной настройка " с'поадиьс таких рычагов, как' налоги", проценты, лимиты кредитования, ориентира роста денежной пассы и прочие инструмент. Перераспределительное регулирование осуществля-. ется как между двумя составляациыи /инфляцией" g инфляционным потенциалом/, так и мета у субъектами хозяйствования п рынками /товаров и услуг, рабочей силы, капиталов, ценных 6yi.nr н т.д./.

Вариант внешнего регулирования выбирается с помощью критерия результативности, ко выбор затруднял такие обстоятельства, как неадекватность отаданий /"неантиципкруемая инфляция"/, . интересы упрьвлявки* лии к аптирегулируадая "настройка" пси^о-

логачесхоЯ средн. Двойственность происхождения современного инфляционного процесса /его институциональные и стагфляциснный характер/ делает антиинфляционное регулирование неадекватный антициклическому и еще более сслонияет выбор.

. В условиях неэластачноси унаследованного Россией хозяйст-' . S3 по кредиту /естественного отрицательного значения реального

процента/ любое активное денеано-кредиткое регулирование возле й. стэует не на реальный спрос и реальную активность инвестора, а разрушает само кредитное хозяйство. Используя, статистические мате риз ли,' экспертные оценка, собственные, расчеты,, автор, показьг-■ вает негативные последствия кредитных рестр;псцн й первого полугодия IS92 года: хртзяс неплатежей, перео|иентация кредита на торговый и финансово-спекулятивный сектор, кризис биржевой торговли,' падени.а-цнвеотЕн.онаой.аиазнасса» Ле дает онпдаемого антиинфляционного заректа; на оддя из способов воздействия т "цену . «стаегт йзн'енегше учётной ставки, ношы обязательных резервных

треоования х кошерчзсшяг саяхац,: операции на рынке ценных бумаг. .'Кредитная система научилась подстригаться под эп ограничения, отэечзя па них сабстаеЕшлгвнрадденцеи. так, намечаемые на 159? год пзгютп.асп та бяие операции на рынка ценных" бушг могут стать лишь; зазуалирзванноЯ фор-гой.одетойв цивилизованную оболочку, гаритой" кредитная эмиссии для покрытия дейгаита бвдяета.

Кредитная терапия второго' полугодия I9S2 года проводилась по методу "латания* структурны* финансовых диспропорций в движении различных денекных форм, яеляяоь по своему характеру вынужденной, переводящей накопленный инфляционный потенциал первого полугодия в открытую форпу. Нельзя считать удачной и инициативную кредитную экспансию, предлагаемую рядом экономистов, так как в условиях "ликвидной лозуикл" сана по себе она не сможет воздействовать на реальную склонность к накоплению. Систем-

ное происхождение современной инфляционной волны допускает лиаь избирательную,- направленную на структур:ое реформирование экономики, активность денежно-кредитной политики, а такяе требует выработки стандартов поведения банковского капитала и кредитных отношений для услози2 гиперинфляции. "" _ . •

тлгсюнй раздел посвящен критическому осмысленно опыт монетаристских мероприятии, варианта—иокознх регаорг". падение реального производства из-за недостатка спроса поставило под сомнение один из вакшх теоре-жчестах постулатов монетаристов о "нейтральности денег". Попытки бороться с инфляцией спроса; когда на повестке дня стоит "инфляция издержек", когда отсутствует "нижний стагйляцигакыЯ предел", не поззолящий упасть производству ниез некоторого уровня выиваемости, приводят к деградации целых отраслей, существенно страдающих из-за изменения структуры спроса. Нами обнаружена ситуация, когда инфляция монет пропо-ходя^ь не от избытка, а оЧ недостатка спроса. "Практический монетаризм" в части денгаю-кредитного регулирования оказался неосуществимым вследствие недейственности эффекта банковского мультипликатора, явивсись ллиь фактором ухудшения структур^ денеЕнои массы, повышения в ней доли васокомобальных агрегатов • и денеяноГг базы.

г.ак нам, так и зарубеишй опыт свидетельствует о невозможности одновременного использования двух чаете2 монетаристской доктрины: ограничительной де немо-кредитной и ограничительной фискальной политики. Бездефицитный бедгет возможен лишь при денекно-кредитн^и экспансии, а денегио-кредитная рестрикция, напротив', делает дефштсадяета закономерном явлением. Действует "эффект обратного фекального приспособления". В услозиях падения роалышх прибылей дефицит егдаета становится нс;иоеммм, его саерхнои'атавность следует считать не тодьго нормально3, но

а временно целесообразно?. Что касается ^третьей части монетаристской доктрины - политика ограничения доходов-, то ое отсутствие в комплексе-."токовых пер",а качгстпе стратегаческой компоненты ,породило ноаоз явление, которое нами охарактеризовано как "бйдгесгай гок", ведущий к краху ^лекальной сиетемы и натурала--зацга эхопсмнка.

Опасность часто монетаристских мер преодолевается, по мнения диссертанта, при ином варианте антиинфляционного регулирова-"кяя^ соединяющем ке ¡"ясная скуп теораю"эффективнэго спроса" с практическими мерами "экономики предложения". Р&звизая теотнэ "эффекивиого спроса", удалось выяснить нсзуп ситуации не количественного, а качественного его недостатка. ЭффзктизнЫм является спросу "зытягаващай" за собой производство, воздействующий яз сткмулы к предпринимательству:, Поэтому его создание требует специальной настройки псяхологаческой среды,'влияющей на предель-зуо эффективность хапзтала. С этой целью предложен и обосновывается надогозый гарант антиинфляционного регулирования. Настся-цзя налоговая састеш; в которой облагается, пгзеныц образом, производитель, превратилась в веотемлему» часть затратного меха-нпэшу и такой системой могло позгертзсвать -.свести к минимуму асе производственные налога. 0 то и числе НДС, который все равно превратился з механизм "гарантированных дотаций бщяету" и органически включился в затратную спираль "налога-цены". Предлагается введение своеобразного "инвестиционного налога на потребление"', соединяющего вынужденную инвестиционную активность самого населения со стимулирупзе й "налоговой политикой доходов" и общегосударственной стратегией структурного реформирования экономики. "Сверхпотребление" облагается прогрессивным подоходным налогом. В случае отказа от потребления, расходования "верхуп-кп" дохода на покупку акций инвестиционных, банков, фондов, ком-

пакий, как государственных, так г частных; подклвчеаныя/не обязательно на ЮО 5/ к единым общегосударственный прог^ашаи структурного реферирования экономики, физическое лицо получает своего веда "авансовый доход". Оно не только освооояаается от прогрессизнох-о налогообложения, но и становится агяаонерои. Это позволит cm контролировать эффективность янвзсицаснннх программ. Таим образом восполняется Еедостапцая функция цредщши-мателя. л оси сход;:? естественный отбор более эффективных вариантов инвестирования, уменьшается нагрузка на бк&жет и кредитнуя систему. Создание эФбзкжвлого .ао качеству спроса означает не только перемещение его в инвестиционный, но я требует комплекса мер, вездействуидах ка его структуру, а в некоторых случаях е объемы.

В заключении обобщены списанные выше методологические раз-раоотки, результаты теоретических исследований и поэтические 'рекоиендаю/-

Основные положения исследования издогени в следующих работах: I. Иадхина M.D. Управление инфляционными процесса^! в условиях экономической реформы //СовериеясЕвсвание методов хозяйствования в условиях перехода х рыночной экономике: Тезисй научной конференции.-.Горький, 19Ю,-0,2 п.л.;

2.'салкина 'ИИ к воспроизводство//Научно-технический прогресс в условиях современных реформ: Тезисы выступлений Bos-союз. науч.-практ.конферетши.-Н.Новгород, ISSO.- О Д п.л.;

3. Налкика M.D. Законы денежного обращения и.инфляция //Формы реализации экономических законов: Ь'езвуз. сборник«- Н.Вов город, 1951.-о ¡г п.л.-;

Малкина 1Í.B. Инфляция п встроенные стабилизатор«.- S.Hob-город, 1992.- Дец, в ИН1ЮН РАН 9.03.92, .Я 46193— . 3 п.л.;

Методические разработки; э. деловая игра "Кооператив"/ Разработчики Калкпна 1Í.B., рук. Шестериков С.К.- Горький, 1209.-0,3 п.л.;

б. Предприниматель: Деловая игра / Составитель У.Абалкина.-Н.Новгород, 1991,- 2,5 п.л,