Методика оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния фактора нематериальных активов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методика оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния фактора нематериальных активов"

На правах рукописи

Сарилова Ольга Александровна

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЕТОМ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 п МОЯ 2014

Хабаровск - 2014 005555312

005555312

Работа выполнена в федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет» (ФГЪОУ ВПО «КнАГТУ»).

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Литовченко Виктор Владимирович,

доктор экономических наук, профессор

Окороков Роман Васильевич,

доктор экономических наук, профессор, ФГАОУ ВО «Санкт-Петербургский государственный политехнический университет», профессор кафедры экономики и менеджмента в энергетике

Плоткина Анна Рафаиловиа,

кандидат экономических наук, профессор, ФГБОУ ВПО «Хабаровская государственная академия экономики и права», заведующий кафедрой антикризисного управления и оценки собственности

Ведущая организация:

ФГБОУ ВПО «Байкальский государственный университет экономики и права», г. Иркутск

Защита состоится «25» декабря 2014 года в 16.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.294.03 при ФГБОУ ВПО «Тихоокеанский государственный университет» по адресу: 680035, г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 136, ауд. 315 л.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на сайте Тихоокеанского государственного университета http://pnu.edu.ru/ru/

Автореферат разослан «_»_2014 года.

Ученый секретарь диссертационного совета

Ирина Тарасовна Пинегина

I. Общая характеристика диссертационной работы

Актуальность темы исследования. Перевод экономики России на путь модернизации и инновационного развития предполагает переход от сырьевого хозяйства к конкурентоспособной экономике, основанной на развитии науки и технологий. Основополагающая роль в формировании и становлении модернизации экономики России отводится промышленным предприятиям. Для формирования конкурентных преимуществ промышленному предприятию необходимо не только наращивать капитализацию, но и разрабатывать и внедрять перспективные технологии, увеличивать объемы интеллектуальной собственности и нематериальных активов, что позволит предприятию получать экономические выгоды и конкурентные преимущества в большей степени, чем эксплуатация его материальных активов.

Конкурентоспособность промышленного предприятия обусловливает эффективность его деятельности на рынке. Анализ литературных источников и публикации, посвященный оценке эффективности деятельности предприятия, показывает, что существенным недостатком имеющихся методов оценки эффективности является то, что ими не учитывается совокупное влияние различных факторов, имеющих стоимостную, количественную и качественную оценку, на деятельность предприятия. Поэтому является целесообразной разработка таких методов, которые бы позволили учитывать воздействие различных по своей природе и cime воздействия материальных и нематериальных факторов, влияющих на эффективность деятельности предприятия с целью дальнейшего управления наиболее значимыми факторами, для повышения эффективности деятельности предприятия.

Степень изученности проблемы. Комплексному исследованию и анализу мирового опыта в области теорелиеских и практических вопросов изучения и определения отдельных критериев и показателей повышения эффективности деятельности предприятий посвящено немало отечественных и зарубежных трудов таких специалистов как И. Ансофф, М.И. Баканов, О.С. Виханский, В.А. Горемыкин, М. Мескон, А.И. Наумов, М. Портер, Г.В. Савицкая, А. Стрикленд, А. Томпсон. Ф. Хедоури, P.A. Фатхутдинов и др. В трудах Р. Амстронга, Ч. Бреддика, И.В. Герчиковой, П. Друкера, Б.З. Мильнера, АЛ. Кибанова, Ф. Котлера, А. Файоля, Э.А. Уткина и других ученых изложены теоретические основы процессов управления предприятием.

Ряд трудов таких ученых как Р. Брейли, Дж. Бэйли, П. Дойль, Т. Коуплецд, Р. Кап-лан, Д. Нортон, Д. Моррис, Дж. Муррин, Р. Рейли, ТА. Стюарт, Р. Тиссен, Д. Штерн, Дж. Фишмен, К. Уилсон, JL И. Абалкин, Г. Г. Азгальдов, Г. Бромберг, C.B. Валдайцев, А.Г. Грязнова, А. Козырев, М. А. Федотова, посвящен интеллектуальной собственности про-

мышлениях предприятий, их нематериальным активам, их классификации, методам их оценки, а также их роли в деятельности предприятий.

Одним из недостатков современных исследований повышения эффективности деятельности предприятия является недостаточная проработка оценки влияния нематериальных активов на его эффективность.

Все это отражает актуальность данной проблематики, ее практическую и теоретическую значимость, что и предопределило выбор темы диссертационного исследования, его структуру, предмет, цели и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка инструментов и методов оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния нематериальных активов.

Для достижения укачанной цели исследования в ходе выполнения диссертационной работы поставлены следующие задачи:

• определить роль, особенности и место нематериальных активов в деятельности промышленных предприятий;

• провести анализ сущности и методов оценки эффективности деятельности промышленных предприятий;

• исследовать существующие в отечественной и зарубежной литературе теоретические и методические основы управления нематериальными активами в деятельности предприятий;

• разработать и обосновать систему принципов формирования многофакгорной модели оценки эффективности деятельности предприятия:

• выявить и провести системный анализ факторов, влияющих на эффективность деятельности промышленных предприятий;

• установить причинно-следственные связи основных факторов, влияющих на эффективность деятельности предприятия, с учетом воздействия нематериальных активов, имеющих под собой логическую основу:

• разработать многофакторную модель на основе интегрального показателя влияния составляющей нематериальных активов на эффективность деятельности промышленного предприятия;

• на основе моделирования рассмотреть различные альтернативы деятельности промышленного предприятия при изменении ключевых показателей функционирования его бизнес-процессов.

Объектом исследования является совокупность промышленных предприятий.

Предмет исследования: разработка инструментов и методов оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния фактора нематериальных активов.

Область исследования. Положения диссертации соответствуют пункту 1.1.13. Паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством»: Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются фундаментальные работы в области изучения эффективности деятельности промышленных предприятий, нематериальных активов, оценки стоимости российских и зарубежных компаний, исследования российских и зарубежных авторов в области формирования конкурентных преимуществ хозяйствующих субъектов, документы правового регулирования использования нематериальных активов в отечественной и международной практике.

Информационную базу исследования составили норматив! ю-правовые акты РФ, официальные публикации Федеральной службы государственной статистики РФ, материалы международных научно-практических конференций, научные фонды фундаментальных библиотек, а также собственные исследования и научные разработки автора.

Методы исследования. В процессе исследования были использованы следующие методы: метод творческого поиска, системный анализ, процесшо-ориенгированный и сценарный подходы, классифицирование, экономико-математическое моделировашге, методы наблюдений, методы экспертных оценок, методы статистической обработки информации и иные методы. Решите поставленных задач осуществлялось с применением программных продуктов MathCAD, Microsoft EXEL.

Основные научные результаты исследования:

• теоретически доказана и обоснована необходимость учета влияния нематериальных активов при расчете показателей эффективности деятельности промышленных предприятий на основе разработки соответствующих инструментов, механизмов и методов;

• уточнена и дополнена классификация нематериальных активов за счет включения дополнительных признаков («по источнику возникновения» и др.);

• разработана и обоснована система принципов, являющаяся теоретической основой разрабатываемой многофакторной модели и выступающая в качестве критерия последующей оценки эффективности использования ее в реальных условиях;

• предложена методика отбора и систематизации факторов, характерных для промышленных предприятий, оказывающих существенное влияние на эффективность его де-

ятельности, на основе процессно-ориентированного подхода, с применением метода экспертных оценок.

• разработана факторная модель оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния фактора нематериальных активов в совокупном применении факторного анализа и экономико-математического моделирования;

• разработана программа для расчетов оценки влияния нематериальных активов на формирование стоимости промышленного предприятия посредством реализации разработанной факторной модели.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

• разработана методика учета влияния нематериальных активов, позволяющая значительно уточнить расчеты при оценке эффективности деятельности промышленного предприятия, пригодная для прогнозирования развития экономических процессов промышленного предприятия;

• разработан интегральный показатель, позволяющий учитывать влияние стоимостных, количественных и качественных факторов (в том числе и нематериальных активов) при оценке эффективности деятельности промышленного предприятия;

• разработана программа расчета стоимости предприятия с учетом влияния нематериальных активов, зарегистрированная в качестве объекта интеллектуальной собственности и апробированная на примере действующего предприятия.

Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке рекомендаций по использованию и управлению нематериальными активами. Представленные в диссертационном исследовании теоретические выводы, методические подходы и практические предложения направлены на совершенствование методов решения проблемы повышения эффективности деятельности промышленных предприятий с целью увеличения их инвестиционной привлекательности, усиления их конкурентных преимуществ. Сформулированные и обоснованные в исследовании выводы и предложения могут быть использованы в практической деятельности предприятия посредством эффективного использования нематериальных активов.

Практическая значимость результатов диссертационного исследовашм заключается в разработке методики оценки эффективности деятельности промышленного предприятия учитывающей монетарные и качественные показатели ее формирования, с учетом множества факторов (включая нематериальные активы), оказывающих существенное влияние на повышение эффективность в современных условиях хозяйствования.

Апробация работы. Материалы диссертационного исследования и основные результаты работы представлены на международных и всероссийских конференциях, в том

числе: в г. Москве, г. Санкт-Петербурге, г. Комсомольске-на-Амуре, г. Пете, г. Выборге, г. Йошкар-Оле, г. Новосибирске. Также материалы диссертационного исследования опубликованы в коллективной монографии «Управление экономическими системами». Основные теоретические и практические результаты диссертационной работы были апробированы на примере промышленного предприятия ЗАО «Дальметаллургстрои».

Публикации. По теме диссертации опубликованы 22 научные работы общим объемом 6,5 печатных листов (авторских - 6,175 п.л.), в том числе 4 публикации в изданиях, рекомендуемых ВАК для опубликования основных научных результатов диссертации.

Объем и структура работы. Работа изложена на 184 страницах машинописного текста и содержит 36 таблиц, 25 рисунков, 22 формулы, 4 приложения. Список использованных источников включает 116 наименований.

В первой главе рассмотрены роль нематериальных активов в деятельности промышленных предприятий; анализ процесса управления нематериальными активами на промышленных предприятиях, а также методические подходы к оценке и управлению экономической эффективностью деятельности промышленных предприятий.

Во второй главе рассмотрены разработка системы факторов, влияющих на эффективность деятельности предприятия; применение процессно-ориентированного подхода при определении интегрального показателя эффективности деятельности предприятия; разработка факторной модели оценки эффективности деятельности предприятия.

В третьей главе представлены алгоритм практического использования модели оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния фактора нематериальных активов, представлен пример реализации модели оценки эффективности деятельности предприятия с учетом влияния фактора нематериальных активов на примере ЗАО «Дальметаллургстрои», реализация сценарного подхода в управлении эффективностью деятельности предприятия и рассмотрите различных альтернатив его изменения.

II. Основные положения и результаты исследования, выносимые на защиту

1. Теоретически доказана и обоснована необходимость учета влияния нематериальных активов на показатели эффективности деятельности промышленных предприятий на основе разработки соответствующих инструментов, механизмов и методов.

Состояние отечественных промышленных предприятий в условиях динамичных процессов, протекающих в национальной и мировой экономике, характеризуется следующими существенными проблемами. Неэффективная система управления предприятиями

промышленного комплекса, высокий уровень затрат, а также большие потери ресурсов, износ основных фондов в отраслях промышленности отрицательно влияет на эффективность деятельности и конкурентоспособность промышленных предприятии. С другой стороны, в системе управления предприятиями не учитывается важность роли нематериальных активов, что лишает предприятия дополнительных конкурентных преимуществ.

Теоретический анализ исследований в области методов оценки эффективности деятельности предприятий позволяет сделать вывод о их разнообразии. Следует отметить, что для такой оценки необходимо применение многокритериального интегрального показателя, учитывающего разнообразные факторы: стоимостные, количественные и качественные. Ряд современных концепций в области оценки эффективности деятельности предприятия (VBM, EVA, BSC) базируется на управлении стоимостью предприятия в качестве основного критерия оценки его эффективности. Так, показатель стоимости предприятия применяется в качестве основного критерия оценки эффективности его деятельности для различных целей (смотри рисунок 1).

Рисунок 1 - Обоснование применения стоимости предприятия в качестве основного критерия эффективности его деятельности на рынке

Действительно, стоимость предприятия может являгься подтверждением эффективности его деятельности, поскольку отражает влияние самых разнообразных факторов. Этот показатель является динамичным, т.к. его значения не носят краткосрочного характера, он дает представление о том, как меняется деятельность предприятия на рынке, с учетом изменений во времени внешних и внутренних факторов. Основной и наиболее существенный недостаток показателя рыночной стоимости предприятия - большое количество допущений и прогнозов, необходимых для его расчета.

Поскольку рыночная стоимость предприятия может существенно отличаться от его стоимости по балансу, необходимо определить, за счет чего формируется эта разница, разработав механизм, выявляющий и оценивающий влияние различных факторов на стоимость предприятия. Основные методы оценки стоимости предприятия на основе трех подходов (затратного, доходного и сравнительного) используют в расчетах стоимостные показатели. Метод рыночных сравнений основан на сравнении оцениваемого предприятия с предприятием-аналогом, что не совсем корректно, поскольку условия, в которых действуют предприятия, и факторы, оказывающие влияние на их стоимость, могут существенно отличаться.

Определение балансовой стоимости предприятия основывается на методе собственного материального балансового капитала (метод стоимости чистых активов), базовой формулой которого является следующая:

Собственный капитал = Активы - Обязательства. (1)

Таким образом, чем больше активов предприятия, не обремененных обязательствами, тем выше его рыночная ценность. Если при определении рыночной ценности фирмы учитывать факторы, включенные и не включенные в баланс предприятия, формула (1) будет иметь следующий вид:

СК* = (Л* + НА*) - П* = (А* - П*) + НА*, (2)

где СК — собственный капитал предприятия; А - активы предприятия; НА - неосязаемые (небалансовые) активы;

П - пассивы (обязательства) предприятия (* - знак, обозначающий рыночную стоимость соответствующего слагаемого).

2. Уточнена и дополнена классификация нематериальных активов, за счет включения дополнительных признаков.

В условиях инновационной экономики, когда происходит смещение акцентов с сырьевой и производственной основы на научные разработки и технологии, возросла роль нематериальных активов, число которых может превосходить в несколько раз материальные активы компании. Проанализировав отечественные и зарубежные классификации нематериальных активов, необходимо сделать вывод о том, что нематериальные активы разнообразны по своей природе. В диссертационном исследовании приведена укрупненная и дополненная классификация нематериальных активов,

включающая 24 классификационных признака, упоминаемых различными стандартами и другими экономическими источниками.

3. Разработана и обоснована система принципов, являющаяся теоретической основой разрабатываемой многофакторной модели и выступающая в качестве направляющей реализации эффективности использования ее в реальных условиях.

Для оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния фактора нематериальных активов автором было предложено разработать многофакторную модель, учитывающую влияние многих разнообразных факторов.

Классификационный признак «по источнику возникновения»

обработка данных

Сридсгпса ГуЬил*.-

и чс иеидуал 'лоцик - гудвгзл орг45гй1гонм

- товарные знака -гуджязл

- ззакя профессиональней практньа

обслузлпшшя -лтпии репутация спешмлист*

-торговые секреты -редзтаиня гк«гг ¿хл а

- программное ооеспеч?аде колшыогеров

- автоматтпиро&анньм базы данных

- тоиологяи иететральа&л микросхем

праизводствеляо-техяологнчмкяе

Технологах:

- патенты на технологические процессы

- патгьткые заявки

- техническая документация -техническое ноу-хау

Комплекты: Мярхетияг: Клиенты:

- Бьтгодныг -товарные знаки - списян ь^твен-

хоггозкты с - ({нгр^генныг тов

пос гаыццьами газъання покупатель-

- лицензионные - торговые марки ская прнвержея-

соглашения •.юкишш ллчь тертозей

-договора -механизмы МЭрЮ ф<фМЫ

франшизы распределения ОоуаИу)

- соглашения • марка оостужд- открыть.^

о ненастна в валия заказы ттл по-

коякуреицяи марки товара ехав*^

-деловое • корпоративные • ЗН2ШИ о кли-

сотрудничество ¿арка ентах. погаси-

портфели те дях

!аьаюа

серсональвые (веотделвмьк о? человека)

- арендные права

- права на разработку месторождений полезных ископаемых

- сервитута

- права на вохдугавое пространггво

- права на водное пространство

- патенты, лядоязии

- осьепы ак1ооско!о поава

организационные

- процедуры уяравлеши

- техкологт? управление

- системы управления

- культура, организации

- методы управления

Инженерная оеяте.тъъос?нь:

- прс^гьшлеттые образцы

- «агенты на юдеяш

- секрета проязаодстза

- инженерные чертежи и схемы • проекты

- фирменная документация

-знаяня

- патентные заявки

- творческий е мыслитеггьные способности людей

- моральные ценности

- культура труда

- оораюватик ■ профессиональная

я нфрз структурные

- сетевые системы связи

- близость к 'транспортным узлам

- телекоммуникации -сафтнэада«

Рисунок 2 - Фрагмент классификационного признака «по источнику возникновения»

При решении этой задачи необходимо руководствоваться рядом принципов (рисунок 3), позволяющих не только теоретически обосновать разрабатываемую модель, но и позволяющих более точно понять ее сущность, а также выступающих в качестве направляющей реализации эффективности использования модели в реальных условиях.

Объединение принципов в группы обусловлено целесообразностью их применения на соответствующем этапе при разработке многофакторной модели, что способствует дальнейшей успешной ее реализации.

Рисунок 3 - Схема взаимодействия принципов построения модели и их влияния на

интегральный показатель

4. Предложена методика отбора и систематизации факторов, характерных для промышленных предприятий, оказывающих существенное влияние на эффективность его деятельности на основе процессно-ориентированного подхода с применением метода экспертных оценок.

Чтобы учесть влияние разнообразных факторов на эффективность деятельности предприятия и оценить степень влияния каждого из них, в исследовании предлагается разработать многофакгорную модель, в которой в качестве интегрального показателя рассматривалась бы стоимость предприятия, а в качестве всех переменных - факторы, влияющие на нее в разной степени и имеющие разную природу. Для систематизации та-

ких многочисленных факторов автором предлагается применить процессно-ориентированный подход, рассматривая деятельность предприятия как совокупность бизнес-процессов. Каждый бизнес-процесс представляет собой совокупность различных факторов, оказывающих влияние на деятельность всего предприятия. На рисунке 4 представлено влияние различных возможных групп внешних и внутренних факторов.

Стоимость предприятия

Рисунок 4 - Влияние внутренних и внешних факторов на формирование стоимости предприятия

С учетом специфики его деятельности у каждого предприятия может быть свой набор бизнес-процессов и совокупности факторов.

Далее необходимо в каждом бизнес-процессе осуществить отбор наиболее значимых факторов (т.е. наиболее сильно воздействующих на интегральный показатель с целью дальнейшего управления ими), имеющих разные единицы измерения (стоимостные, количественные и качественные). Данная процедура проводится на основе использования метода экспертных оценок. Это обусловлено тем, что оценку факторов стоимости могут производить специалисты, хорошо знающие специфику деятельности об-

следуемого предприятия. Введение каких-то показателей, общих для предприятий, например, одной отрасли, не вполне корректно и может исказить реальные результаты. Существенным недостатком метода экспертных оценок является субъективизм экспертных мнений. Согласованность мнений экспертов может быть проверена с помощью коэффициента ранговой конкордации Кендалла-Смита.

Еще одной сложностью при разработке факторной модели стоимости является приведение всех факторов, учитываемых моделью, к единой размерности. Выходом в данной ситуации представляется приведение всех факторов (стоимостных, количественных и качественных) к единой размерности, выраженной в темпах роста. Однако качественные показатели выразить в темпах роста невозможно, поэтому существует необходимость выразить качественные показатели через количественные. В диссертационном исследовании был применен метод декомпозиции.

Применение метода декомпозиции в данном случае позволяет не только разбить качественный показатель на ряд количественных, но и оценить на этом этапе, какие показатели будут увеличивать интегральный показатель, а какие будут его снижать (рисунок 5).

Рисунок 5 - Декомпозиция неколичественного показателя «лояльность клиентов» на количественные показатели

Следует отметить, что метод декомпозиции не всегда может быть применен, поэтому можно воспользоваться другими методами, например, трансформации лингвистических переменных в количественные, применить теорию нечетких множеств, методы парных сравнений и т.д. Алгоритм механизма выявления, оценки влияния и отбора факторов, включаемых в разрабатываемую факторную модель представлен на рисунке 6.

Рисунок 6 - Алгоритм механизма выявления, оценки влияния и отбора наиболее значимых факторов в разрабатываемую многофакторную модель

5. Разработана факторная модель оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния фактора нематериальных активов в совокупном применении факторного анализа и экономико-математического моделирования.

На основе теоретических и методических подходов к оценке эффективности деятельности промышленного предприятия, сформированного состава ее ключевых факторов, была разработана экономико-математическая модель оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния фактора нематери-

альпых активов. Данная модель отображает наиболее существенные взаимосвязи параметров экономического состояния предприятия с основными параметрами производственной, инвестиционной и другими видами деятельности предприятия, а также содержит количественные и качественные показатели исследуемой системы. Обоснование и разработка такой модели, позволяющей объединить в единое целое параметры финансовых, воздействия на повышение стоимости организации путем эффективного управления комплексом нематериальных активов. Фрагмент модели представлен

на рисунке 7.

Рисунок 7 - Фрагмент экономико-математической модели оценки эффективности деятельности промышленного предприятия на основе использования нематериальных активов

В соответствии с выражением (2) разработанная факторная модель оценки эффективности деятельности промышленного предприятия с учетом влияния фактора нематериальных активов будет иметь вид:

СК = А - П -(- НМЛ; (3)

где А - активы, оцененные по рыночной стоимости (включая НМА, учитываемые балансом организации); П - обязательства компании, оцененные по рыночной стоимости (краткосрочные и долгосрочные); НМАк - сумма небалансовых нематериальных активов, к-й отдельной бизнес-единицы; п - номер бизнес-единицы.

На основе статистических данных по деятельности промышленных предприятий Хабаровского края было определено, что наиболее близким к реальному виду зависимостей показателей деятельности компании и их стоимости является уравнение линейной множественной регрессии:

у=ао + а,х,+ а2х2+...+ атхт. (4)

Степень влияния каждой из переменных, характеризующаяся параметрами модели (или коэффициентами регрессии), может быть определена методом наименьших квадратов. Причем, в результате вычислений определяется не только насколько воздействует тот или иной параметр на результативный признак, но и выявляется направленность этой степени воздействия: положительная (то есть увеличивающая интегральный показатель) или отрицательная (то есть уменьшающая интегральный показатель).

6. Разработана программа для расчетов оценки влияния нематериальных активов на формирование стоимости предприятия посредством реализации разработанной факторной модели.

Поскольку предприятия, которые мотут применить разработанную факторную модель для оценки эффективности деятельности промышленного предприятия на основе использования его нематериальных активов, могут иметь разное количество и разные виды бизнес-процессов, а также разнообразные ключевые факторы стоимости, в рамках данной диссертационной работы была разработана программа расчета стоимости предприятия с учетом влияния нематериальных активов на ЭВМ. Программа предназначена для расчета стоимости предприятия на основе балансового метода при затратном подходе оценки стоимости предприятия с учетом влияния нематериальных активов. Программа позволяет рассчитать коэффициенты линейной множественной регрессии, тем самым оценивая вклад материальных и нематериальных активов (в том числе и небалансовых нематериальных активов) в стоимость предприятия. Разработанная программа была зарегистрирована в качестве объекта интеллектуальной собственности и апробирована на примере строительного предприятия ЗАО «Дальметаллургстрой».

После апробации разработанной программы уравнение множественной регрессии (4) приобретает следующий вид вид:

У= -0,4570+2,987 Х^ 1,938 Х2+0,794Х3+0,2бЗХ4+0,778 Х5+0,213 Х6 (5)

Следовательно, необходимо сделать вывод о том, что наибольшее влияние на стоимость предприятия оказывают балансовые активы компании. Что же касается не-баласовых показателей, то наибольшее влияние на стоимость ЗАО «Дальметаллург-строй» оказывает бизнес-процесс «Производство», а бизнес-процесс «Персонал» оказывает наименьшее влияние на стоимость.

Для проверки надежности результатов дисперсионного и корреляционного анализа применяются следующие статистические показатели модели:

1) множественный коэффициент корреляции Л

2) коэффициент детерминации К2.

3) .Г-критерий Р. Фишера. В соответствии с этим критерием множественные коэффициенты корреляции всех моделей будут значимы при >

В таблице 1 представлены рассчитанные статистические показатели моделей для рассматриваемого предприятия.

Таблица 1 - Статистические показатели моделей для ЗАО «Дальметаллургстрой».

Обозначение показателя Значение показателя

Л 0,93302

Я1 0.87053

/•"-критерий 3,09

Рассчитанные значения статистических показателей позволяют сделать следующий вывод:

• на достаточно высокую связь между функцией и всеми включенными в модель факторами-аргу ментами указывает высокое значение множественного коэффициента корреляции.

• коэффициент детерминации свидетельствует о достаточно полном охвате полученной моделью всех существенно влияющих на функцию факторов;

• наблюдаемые значения ^критерия свидетельствуют о том, что множественные коэффициенты корреляции всех моделей значимы, так как > /•„„,.;,.

Предложенный в диссертационном исследовании метод оценки эффективности деятельности промышленного предприятия на основе использования нематериальных активов позволяет не только определить влияние нематериальных активов на эффективность деятельности предприятия, но и позволяет спрогнозировать изменения влия-

ния ключевых факторов с течением времени и изменением условий, в которых действует предприятие. Реализация сценарного метода планирования на основе разработанной факторной модели и программы расчета стоимости предприятия с учетом влияния нематериальных активов была апробирована на примере коммерческого предприятия -ЗАО «Дальметаллургстрой». В таблице 2 представлены результаты имитации по трем сценариям, которые дают представление о сравнительной эффективности управленческих возможных решений руководства предприятия.

Таблица 2 - Приращение ключевых показателей эффективности деятельности ЗАО «Дальметаллургстрой» при имитации по трем сценариям развития

Ключевые показатели эффективности деятельности Сценарий 1 Сценарий 2 Сценарий 3

Активы предприятия 0,05 0,03 0,00

Пассивы предприятия 0,02 0,04 0,00

Небалансовые показатели бизнес-процесса «Производство» 0,02 0,05 0,24

Небалансовые показатели бизнес-процесса «Технологическое обслуживание» 0,01 0,09 0,02

Небалансовые показатели бизнес-процесса «Маркетинг» 0,02 0,23 0,50

Небалансовые показатели бизнес-процесса «Персонал» 0,08 0,11 1,84

Стоимость предприятия 0,03 0,06 0.20

Имитация ситуаций производилась по трем сценариям: инвестирование средств в оборотные активы, инвестирование средств в рыночные нематериальные активы и достижение заданного значения стоимости. При определении наиболее эффективных направлений деятельности ЗАО «Дальметаллургстрой» и достижении заданного значения стоимости применение разработанной многофакторной модели на основе сценарного метода планирования дает возможность спрогнозировать оптимальный вариант инвестирования средств в нематериальные активы предприятия, сокращая инвестирование средств в низкодоходные виды бизнеса, перераспределяя финансовые ресурсы в пользу высокорентабельных (смотри рисунок 8).

Результаты расчетов альтернатив инвестирования средств подтверждают перспективность инвестирования небалансовых нематериальных активов, нежели вложений в оборотные активы. Однако определение наиболее перспективного сценария необходимо производить в соответствии со стратегическими целями деятельности менеджмента ЗАО «Дальметаллургстрой».

Небалансовые показатели бизнес-

Активы предприятия

процесса "Персонал" 9 %

Небалансовые показатели бизнес-процесса "Маркетинг" |

27%

21%

щ

Пассивы предприятия

Небаяансоаые показатели бизнес-процесса , "Технологическое обслуживание" 7 %

Неба)

бизнес-процесса "Производство" 19%

17%

Рисунок 8 - Соотношение влияния факторов при формировании стоимости ЗАО «Дальметаллургстрой»

III. Выводы и рекомендации

По результатам диссертационного исследования были сформулированы следующие выводы и даны рекомендации:

1. Обоснован учёт влияния нематериальных активов при оценке эффективности деятельности промышленного предприятия.

2. Подтверждено использование стоимости предприятия в качестве интегрального показателя эффективности его деятельности, поскольку она отражает влияние множества факторов.

3. Для определения и оценки влияния нематериальных активов на эффективность деятельности предприятия доказана необходимость применения процессно-ориентированный подхода, причем для каждого предприятия может быть определена своя совокупность бизнес-процессов и факторы, влияющие на его интегральный показатель.

4. Процедура оценки влияния факторов на эффективность деятельности предприятия проводится на основе использования метода экспертных оценок, поскольку ее могут производить специалисты, хорошо знающие специфику деятельности обследуемого предприятия.

5. Предложенный принцип моделирования оценки эффективности деятельности предприятия на основе аналога множественной (многофакторной) регрессии позволяет прогнозировать с достаточной степенью точности его стоимость, т.к. при расчете используются достоверные данные бухгалтерского отчета и статистические данные деятельности предприятия.

6. Применение разработанной экономико-математической модели позволяет не только оценить влияние факторов на эффективность деятельности предприятия, но и дает возможность проанализировать различные альтернативы, отображающие изменение показателей работы предприятия, воздействующих на его эффективность, с целью дальнейшего управления предприятием.

7. Результаты апробации разработанной модели подтверждают целесообразность ее применения в условиях реально действующего бизнеса.

8. Одним из недостатков модели является то, что существует необходимость корректировки всех активов и пассивов но рыночной стоимости. Кроме того, существует риск, использования недостоверных данных бухгалтерского и финансового учета, поскольку зачастую предприятия не отражают реальные показатели своей деятельности, с целью уменьшения налоговых отчислений.

В целом же применение предложенного метода позволяет предприятиям существенно повысить эффективность деятельности за счет включения нематериальных активов, не учитываемых балансом предприятия.

Список работ, опубликованных автором по теме диссертации:

1. Сарнлова, O.A. Методы оценки влияния нематериальных активов на процесс роста стоимости предприятия (статья) / O.A. Сарнлова // Вестник Тихоокеанского государственного университета.-2011.- №2 (21). - С. 183-192.

2. Сарнлова, O.A. Факторная модель как метод оценки вклада нематериальных активов в стоимость организации (статья) / O.A. Сарнлова, Я.Ю. Григорьев, A.JI. Григорьева // Ученые записки Комсомольского-на-Амуре государственного технического университета (Серия «Науки о человеке, обществе и культуре»). - 2012. - № П-2 (11).-С. 107-112. (авт. 0,4 п.л.)

3. Сарнлова, O.A. Применение экономико-математического моделирования для оценки влияния нематериальных активов на стоимость предприятия (статья) / O.A. Сарнлова, A.C. Верещагина, А.Н. Аннсимов // Фундаментальные исследования. - 2012. - № 9. - 4.3. - С. 734 - 738. (авт. 0,4 пл.)

4. Сарнлова, O.A. Реализация инновационного подхода к управлению эффективностью деятельности промышленных предприятий (статья) / O.A. Сари-

лова, O.B. Несмачных // Фундаментальные исследования. - 2014. - № 3. - Ч.4.— С. 800 - 804. (авт. 0,5 п.л.)

5. Сарилова O.A. Оценка нематериальных активов в процессе роста стоимости предприятия / O.A. Сарилова, Б.Н. Герасимов, Д.Г. Загуляев, В.Н. Репко, A.B. Агеен-ко, Д.Ю. Иванов и др. // Управление экономическими системами: коллективная монография; под общ. ред. Б.Н. Герасимова. - Самара; Пенза: Приволжский дом знаний, 2010. - С. 217-229. (авт. 0,3 п.л.)

6. Сарилова O.A., Верещагина A.C., Анисимов А.Н. Программа расчета стоимости предприятия с учетом влгоптя нематериальных активов. Свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ № 2013611503. Зарегистрировано в реестре программ для ЭВМ 22.01.2013.

7. Сарилова, O.A. Повышение роли управления нематериальными активами в современных экономических условиях (статья) / O.A. Сарилова // Вестник Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования "Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет (ГОУВПО «КнАГГУ»): вып. 13 : В 2 ч. 4.2 : сб. науч. тр. / редкол. : А. И. Евстигнеев (отв. ред.) [и др.]. - Комсомольск-на-Амуре: ГОУВПО «КнАГГУ», 2009. - С. 10-14.

8. Сарилова, O.A. Оценка стоимости нематериальных активов (статья) / O.A. Сарилова, М.Ю. Сарилов // Социальное и экономическое развитие АТР: проблемы, опыт, перспективы: Материалы II Международной заочной научно-практической конференции (Комсомольск-па-Амуре, 20-27 ноября 2009.) - Комсомольск-на-Амуре: Изд-во АмГПУ, 2009. - С. 78-82. (авт. ОД п.л.)

9. Сарилова, O.A. К вопросу управления инновациями (статья) / O.A. Сарилова, М.Ю. Сарилов // Социальное и экономическое развитие АТР: проблемы, опыт, перспективы: Материалы II Международной заочной научно-практической конференции (Комсомол ьск-на-Лмуре, 20-27 ноября 2009.) - Комсомольск-на-Амуре: Изд-во АмГПУ, 2009. - С.76-77. (авт. 0,1 п.л.)

10. Сарилова, O.A. К вопросу классификации нематериальных активов (статья) / O.A. Сарилова // Инновационное развитие современных социально-экономических систем: материалы международной научно-пракгической конференции (г. Комсомольск-на-Амуре 2009 г.): в 2 ч. Ч. 1, / Редкол. : В.В. Литовченко (отв. ред.) и др. - Комсомольск-на-Амуре: ГОУВПО «КнАГТУ», 2009. - С. 98-107.

11. Сарилова, O.A. Управление нематериальными активами / O.A. Сарилова // Научно-техническое творчество аспирантов и студентов: материалы 40-й научно-технической конференции аспирантов и студентов (г. Комсомольск-на-Амуре 2010 г.). В 4 ч. Ч. 3 / редкол. : A.M. Шпилев (отв. ред.) и др. - Комсомольск-на-Амуре: ГОУВПО «КнАГТУ», 2010. - С. 5-8.

12. Сарилова, O.A. Анализ методов управления нематериальными активами на промышленных предприятиях (статья) / O.A. Сарилова, М.Ю. Сарилов // Инновационные технологии в машино- и приборостроении: матер. Междунар. науч.-практ. конф.14 апреля 2010 / отв. ред. А. П, Моргунов. - Омск: Изд-во ОмГТУ, 2010. - С. 228-230. (авт. 0,1 п.л.)

13. Сарилова, O.A. Роль нематериальных активов в имущественном комплексе промышленного предприятия (статья) / O.A. Сарилова, М.Ю. Сарилов // Прогрессивные технологии в современном машиностроении: сборник статей VI Международной научно- технической конференции. - Пенза: Приволжский Дом знаний, 2010. -С. 304-306. (авт. 0,1 п.л.)

14. Сарилова, O.A. Место нематериальных активов в структуре бизнес-процессов промышленного предприятия (статья) / O.A. Сарилова // Новые химические технологии: сборник статей XII Всероссийской научно-технической конференции. -Пенза: Приволжский Дом знаний, 2010. - С. 66-68.

15. Сарилова, O.A. Исследование влияния нематериальных активов на рост стоимости предприятия (статья) / O.A. Сарилова // Социальное и экономическое развитие АТР: проблемы, опыт, перспективы: Материалы III Международной заочной научно-практической конференции (Комсомольск-на-Амуре, 11-20 октября 2010 года) - Комсомольск-на-Амуре: Изд-во АмГПУ, 2010. - С. 120-124.

16. Сарилова, O.A. Современные подходы к управлению предприятием (статья) / O.A. Сарилова, М.Ю. Сарилов // Современные технологии в машиностроении: сборник статей XIV Международной научно- технической конференции. - Пенза: Приволжский Дом знаний, 2010. - С. 403-406. (авт. 0,1 п.л.)

17. Сарилова, O.A. Об особенностях классификации интеллектуальной собственности в области таможенного дела / O.A. Сарилова // Научно-техническое творчество аспирантов и студентов: материалы 41-й научно-технической конференции аспирантов и студентов (г. Комсомольск-на-Амуре 2011 г.) В 4 ч. Ч. 3 / редкол.: A.M.

Шпилев (отв. ред.) и др. - Комсомольск-на-Амуре: ФГБОУ ВПО «КнАГТУ», 2011. -С. 188-190.

18. Сарилова, О.А. Оценка влияния нематериальных активов на стоимость региональных предприятий (статья) / О.А. Сарилова // «Вопросы экономики и менеджмента»: материалы международной заочной научно-практической конференции. Часть II. (26 марта 2012г.)—Новосибирск: Изд. «Сибирская ассоциация консультантов», 2012. — С. 79-85.

19. Сарилова, О.А. Влияние нематериальных активов на эффективность деятельности предприятия на рынке (статья) / О.А. Сарилова // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы междунар. заоч. науч. конф.(г. Санкт-Петербург, апрель 2012 г.). - Спб.: Реноме, 2012. - С. 187-189.

20. Сарилова, О.А. Применение имитационно-динамического моделирования при оценке влияния нематериальных активов па рост стоимости предприятия (статья) / О.А. Сарилова // Экономика, социология и право [Текст] журнал научных публикаций. - № 4 (апрель), 2012 г. : материалы VIII междунар. науч.-практ. конференции «Экономика, социология и право: новые вызовы и перспективы», г. Москва, 10-И апреля 2012 г. / Науч.-инф. издат. центр «Институт стратегических исследований». -Москва: Изд-во «Спецкнига», 2012. — С. 102-104.

21. Сарилова, О.А. Управление стоимостью предприятия на основе факторного моделирования с учетом влияния нематериальных активов (статья) / О.А. Сарилова // Инновационное развитие современных социально-экономических систем : материалы II Международной научно-практической конференции (г. Комсомольск-на-Амуре, февраль 2012 г.) / Редкол. : В.В. Литовченко (отв. ред.) [и др.]. - Комсомольск-на-Амуре : ФГБОУ ВПО «КнАГТУ». - С. 70-75.

22. Sarilova О.А. Innovative approach to management of the effekivnost of activity of the industrial enterprises/ O.A. Sarilova // Advanced Materials and Processing Technology - 20013: Materials bv International XlVth Russian-Chinese Symposium Proceedings. - Khabarovsk : Publisher Pacific National University, 2013. - P. 271-276.

Сарилова Ольга Александровна

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЕТОМ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 20.10.2014. Формат 60x84 1/16.бумага 65 г/м2. Ризограф Кг570Е. Усл. печ. л. 1,40. Уч.-изд.л. 1,35. Тираж 100 экз. Заказ 26540 Полиграфическая лаборатория ФГБОУ ВПО «Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет» 681013, г. Комсомольск-на-Амуре, пр. Ленина, 27.