Методология и методы формирования стоимости технологических систем тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- доктора экономических наук
- Автор
- Шичков, Александр Николаевич
- Место защиты
- Вологда
- Год
- 2004
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.05
Автореферат диссертации по теме "Методология и методы формирования стоимости технологических систем"
На правах рукописи
Л
ШИЧКОВ Александр Николаевич
МЕТОДОЛОГИЯ И МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ СТОИМОСТИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ СИСТЕМ
Специальности:
08.00.05. - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью); 08.00.13. математические и инструментальные методы экономики.
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Санкт-Петербург 2005
Диссертация выполнена на кафедре экономики и технологии производственных процессов факультета промышленного менеджмента Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Вологодский государственный технический университет»
Официальные оппоненты:
Заслуженный деятель науки Российской Федерации, доктор экономических наук, профессор Градов Александр Павлович;
доктор экономических наук, профессор Попков Валерий Павлович;
доктор экономических наук, профессор Райков Юрий Николаевич.
Ведущая организация:
Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова
Защита диссертации состоится «12» мая 2005г. в 14 часов на заседании Диссертационного Совета Д 212 229 23 в ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный политехнический университет» по адресу:
195251, Санкт-Петербург, ул. Политехническая, д. 29, корпус 3, ауд. 506.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный политехнический университет».
Автореферат разослан« » 2005г.
Учёный секретарь
диссертационного совета,
кандидат экономических наук, доц. —- Сулоева СБ.
1.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Основным критерием конкурентного статуса предприятий является рыночная стоимость бизнеса. Поэтому стратегической целью управленческих решений менеджеров является капитализация его стоимости. В странах с развитой рыночной экономикой эту проблему решают путём использования менеджмента на основе стоимости, включающего комплекс подходов и методов, направленных на увеличение рыночной стоимости акционерного капитала.
Менеджмент на основе стоимости является непрерывным процессом формирования акционерного капитала. Он координирует технологию принятия решений на всех уровнях от стратегических до ежедневных операционных решений менеджеров.
Стоимость акционерного капитала (бизнеса) предприятия зависит от внешних факторов - конъюнктуры рынка капитала, политических аспектов, курса валюты и др., и внутренних факторов - состояния технологической системы, рентабельности производства, наличия инвестиционных программ, направленных на освоение инноваций и др. Каждое из указанных направлений деятельности менеджеров предприятия является подсистемой корпоративной стратегической цели управления стоимостью.
Большая доля материальных и прочих затрат, низкая доля оплаты труда и амортизационных отчислений в структуре затрат на производство продукции в отраслях промышленности, определяющих экономику муниципальных образований и субъектов федерации, свидетельствует об отсутствии системной работы на предприятиях по управлению структурой затрат на основе технологических инноваций. Это связано с тем, что для современных российских условий проблемы, связанные с экономикой технологических систем и их стоимостью, являются принципиально новыми и мало изучены. Поэтому одним из актуальных направлений капитализации российского бизнеса является повышение стоимости технологических систем предприятия.
В отечественных и зарубежных научных исследованиях ещё не получили должной проработки теоретические основы, методологические положения, формы и способы формирования стоимости технологических систем на основе управления инновациями и инвестиционной деятельностью. Кроме того, в работах, посвященных вопросам совершенствования технологических инновационных процессов, на наш взгляд, отсутствует концептуально-методологический подход к созданию методов интегральных оценок проектирования и исполнения инновационных проектов с учётом специфики технологических процессов, износа технологических машин и связи их экономической эффективности с эффективностью активной части основных фондов предприятия. Недостаточно разработанными остаются механизмы формирования инновационных программ и ресурсов для их реализации. Отсутствуют математические модели для проектирования экономических процессов в технологических системах с переменными параметрами. В настоящее время методологический и методический инструментарий решения данных проблем, как в отечественной, так и в зарубежной науке, ещё не разработан на требуемом уровне.
Всё вышеизложенное следует рассматривать в качестве аргументов в пользу актуальности выбранной темы исследований, направленной на развитие теоретических основ и методологических положений управления стоимостью активной части основных фондов предприятия на основе управления инновациями и инвестиционной деятельностью в локальных технологических системах предприятия.
Цель и задачи диссертационного исследования. Цель диссертационного исследования состоит в разработке комплекса теоретических и методологических положений, математических моделей, практических научно обоснованных инструментальных средств формирования стоимости технологических систем, обеспечивающих заданный конкурентный статус предприятия.
Достижение поставленной цели исследования включает решение ряда задач, идентифицированных в агрегированные блоки.
1. В области теории исследуемой проблемы:
• разработка и научное обоснование понятийного аппарата и основных положений концепции формирования стоимости технологических систем предприятия;
• выявление и обоснование критерия экономической индивидуальности технологической системы;
• обоснование методов прогнозирования и формирования инвестиционных программ, направленных на простое и расширенное воспроизводство технологических систем предприятий.
2. В области методологии реализации поставленных целей:
• разработка понятийного аппарата и логической схемы управления стоимостью технологических систем предприятия;
• построение математической модели, позволяющей реализовать проектирование и анализ параметров технологической системы;
• оценка условий управления параметрами технологической системы, обеспечивающих адекватное изменение её стоимости.
3. В области практического использования инструментальных средств в управлении стоимостью технологических систем:
• построение принципиально новой технологии управления стоимостью бизнеса на основе реализации доходного подхода к оценке;
• построение инвестиционной программы развития технологической системы предприятия, позволяющей поддерживать обоснованную балансовую стоимость активной части основных фондов;
• обоснование практических рекомендаций к формированию бюджета муниципального образования на основе реализации инвестиционной программы, направленной на развитие доходных ресурсов налога на имущество юридических лиц;
• разработка предложений по взаимоотношениям вузов с промышленными предприятиями на основе создания и передачи амортизируемых нематериальных активов;
• создание и освоение в производстве технологических инноваций, защищенных патентами на изобретение.
Объектом исследования являются производственно-технологические комплексы (активная часть основных фондов) предприятий как объект управления стоимостью на основе технологических инноваций.
Предметом исследования являются методология и методы формирования стоимости технологических систем активной части основных фондов предприятия.
Методология и теоретическая база исследования. Теоретической основой диссертационной работы являются: диалектический подход к изучению особенностей формирования и функционирования технологических систем предприятий, классическая и современная экономическая теория, концепция экономического роста, работы российских и зарубежных учёных в исследуемой области, а также теория и практика производственного менеджмента, использование экономико-математических методов и т. д.
Логика диссертационной работы базируется на принципах экономических, математических и физических аналогий, системности подходов, взаимосвязи количественного и качественного анализов; приемов сравнения, обобщения, детализации и предполагает:
• формирование парадигмы и методических подходов к проектированию технологических систем с заданными доходами;
• построение базисной параметрической модели технологических систем;
• разработку инструментальных средств реализации модели управления стоимостью технологической системы активной части основных фондов предприятия;
• апробация разработанного инструментария.
Для обоснования предложенных подходов и решения поставленных задач использовались фундаментальные труды классиков зарубежной экономической теории и прикладных аспектов
моделирования экономических процессов в области инвестиционной деятельности и формирования инвестиционных ресурсов: Г. Александрова, Дж. Бэйли, Р.Гудвина, Е. Домара, Л. Иохансена, Н. Калдора, Дж. Кейнса, А. Маршалла, М.Миллере, Ф. Модильяни, А. Пигу, Я. Поллаку, Р. Солоу, Я. Тимбергена, П.Фишера, Е. Хагена, Э. Хансена, Р. Харрода, Д. Хикса, У. Шарпа и др. Кроме того, использовались работы, в которых исследовались теоретические и практические аспекты развития инвестиционной сферы экономики и оценочной деятельности основных фондов предприятий. В частности: С. Абрамова, В. Аньшина, В. Астахова, А. Азрилиана, В. Барда, И. Бланка, Ю. Богатина, В. Бочарова, С. Валдайцева, Н. Волкова, В. Глухова, В. Григорьева, В. Гуртова,
A. Градова, В. Жданова, И. Зимина, В. Кобзева, Б. Кузина, М. Каменецкого, В. Колоколова, Ю. Кузнецова, Д. Львова, Н. Миль-чаковой, М. Медникова, П. Манакира, А. Нечаева, В. Окоркова,
B. Попкова, Ю. Райкова, Е. Русаковой, И. Сергеева, Р. Соколова, В. Серова, Ф. Тумусова, В. Черкасова, В. Швандара и др.
Информационную базу исследования составили:
• статистические данные органов исполнительной и представительной власти региона и органов местного самоуправления муниципальных образований;
• банки данных предприятий налогоформирующих отраслей промышленности региона;
• информационная система региональной программы Тасис.
В процессе диссертационного исследования были использованы законодательные и нормативные акты РФ и административных территорий Вологодской области, статистические материалы Госкомстата РФ и территориальных статистических управлений, материалы специальных периодических изданий по вопросам исследования инвестиционных и оценочных процессов в основных фондах предприятий.
Научная новизна результатов исследований. Выдвинутые и разработанные в исследовании положения представляют собой изложение научно обоснованных теоретических положений, методологических подходов и экономических решений по управлению стоимостью технологических систем активной части основ-
ных фондов предприятий в условиях формирования рыночных отношений.
Получены следующие наиболее значимые результаты, выносимые на защиту и определяющие научную новизну диссертации:
• на основе новой научной категории - управление стоимостью технологической системы путём освоения инноваций, обоснована методология, и методика управления стоимостью активной части основных фондов и бизнеса в целом. Установлено, что оценивать стоимость активной части основных фондов доходным, сравнительным и затратным подходами необходимо относительно дохода, полученного в технологической системе, а не относительно доли общего дохода фирмы;
• обоснована математическая аналогия экономических процессов в изолированных технологических системах и изолированных квазистационарных термодинамических системах. На этой основе получена система параметрических дифференциальных уравнений, описывающих квазистационарные производственные и инновационные процессы в технологических системах;
• сформулированы новые и уточнены существующие понятия: коэффициент капитализации технологической системы, энтальпия и энтропия технологической системы, затраты и расходы в технологических системах и др., которые дали возможность формализовать параметрические связи технологических систем, описывающие процессы реализации производственно-технологического капитала предприятия;
• обоснована необходимость использования отношения прямых переменных затрат на производство продукции к стоимости технологических систем - коэффициент капитализации технологических систем, в качестве критерия её технологической специфики;
• разработан механизм наращивания амортизационного фонда предприятия путём создания в процессе реконструкции технологических систем амортизируемых нематериальных акти-
BOB, позволяющий увеличивать стоимость активной части основных фондов и стоимость бизнеса в целом;
• установлен механизм влияния темпа роста объёма выпуска продукции и темпа снижения удельных переменных затрат на величину дохода технологической системы. Доказано, что темп снижения удельных переменных затрат должен опережать темп роста объёма выпуска продукции;
• предложено проектировать инновационную программу управления стоимостью технологической системы активной части основных фондов предприятия путём комбинирования базовых инновационных проектов;
• сформулированы направления увеличения доходных ресурсов муниципальной экономики на основе инновационного развития технологических систем предприятий.
Практическая значимость исследования состоит в том, что результаты исследований позволяют по-новому и достаточно объективно оценить роль управления стоимостью технологической системы активной части основных фондов предприятий в формировании и управлении стоимостью бизнеса и доходными ресурсами муниципальных образований региона.
Предприятия получили практическую методику ежегодной оценки и переоценки технологических машин и транспортных средств.
Разработаны инвестиционные программы:
1. Каталог инвестиционных проектов Вологодской области. -Вологда, 1995. - 7 п.л.
2. Приглашаем к сотрудничеству. Сборник предложений к сотрудничеству в инвестиционной деятельности руководителей промышленных предприятий Вологодской области и руководителей департаментов администрации области. -Вологда, 1995.-10 п.л.
3. Инвестиционная программа города Великого Устюга и муниципального района. - Вологда, 1996. - 9.3 п.л.
4. Инвестиционная программа Чагодощенского муниципального района Вологодской области. - Вологда, 1996.- 9.5 п.л.
Результаты исследования легли в основу:
• разработки (в качестве российского эксперта) материалов к программе выполнения в Вологодской области Проекта Европейского Союза (ТАСИС) «Региональное экономическое развитие и антикризисные стратегии». Одно из направлений программы было посвящено усовершенствованию процедур разработки законов и возможностей написания законопроектов, обеспечивающих управление доходными ресурсами муниципальных образований;
• принципиально новых учебных дисциплин для студентов, аспирантов и слушателей курсов повышения квалификации, связанных с управлением технологическим потенциалом предприятий, муниципальных образований и региона, а также вопросов, связанных с управлением инновациями и оценкой технологических и транспортных машин.
• разработки концепции формирования сбалансированных по доходам и расходам бюджетов муниципальных районов на основе управления доходными ресурсами;
• рекомендации к формированию областного бюджета.
Апробация результатов исследования
Положения исследований используются: в учебном процессе в Вологодском государственном техническом университете на факультете промышленного менеджмента при подготовке специалистов по специальности 06.08.10 «Экономика и управление на предприятии по отрасли «Наука и научное обслуживание со специализацией «управление инновациями»; при чтении курса «Инновационный менеджмент» для слушателей, обучающихся по Президентской программе; для слушателей курсов повышения квалификации по специальности «Оценка основных фондов и стоимости бизнеса» и обучающихся по специальности «Экономика и управление на предприятии».
Методические разработки, рекомендации и предложения по управлению стоимостью основных фондов приняты для апробации и внедрения на предприятиях железнодорожного транспорта, подшипниковых заводах, на предприятиях химической, металлургической, лесной и деревообрабатывающей промышленности Вологодской области.
Материалы докладывались на Форуме по развитию законо-
дательства: «Гармонизация и усиление регионального законодательства и делового администрирования как условие регионального экономического развития» - в рамках проекта Тасис: в г.Орле 6-7 декабря 2001 г.; в г.Вологде 7-12 апреля 2002 г.; в г.Калуге 2023 декабря 2002 г.; на торгово-экономическом форуме США -Россия/СНГ в Чикаго (США) 26-30 сентября 1995 г. Оценочные технологии в экономических процессах, 111 Международная научно-практическая конференция, 25-26 марта 2004 г. при С- Петербургском инженерно-экономическом университете и на других республиканских и международных конференциях.
Концепция управления доходными ресурсами муниципальных образований на основе повышения стоимости основных фондов предприятий всех форм собственности докладывалась на финальной конференции «Усиление роли и возможностей региональных лидеров в решении вопросов регионального экономического развития и реализации антикризисных стратегий. Уроки более чем двухлетней работы проекта ТАСИС в РФ». 28-29 апреля 2003 г. в Совете Федерации (г.Москва).
По инициативе и под председательством автора исследований проведена региональная научно-практическая конференция «Управление технологическим потенциалом промышленного производства региона». - Вологда, 12-14 сентября 2002 г.
Результаты диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на заседании кафедры экономики и технологии производственных процессов, на теоретических семинарах ВоГТУ.
Основные материалы диссертационного исследования опубликованы в 32 печатном издании авторским объёмом 42,75 печатных листов. В том числе пять публикаций в журналах, рекомендованных ВАК РФ.
II. СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИИ
ВВЕДЕНИЕ
I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ СТОИМОСТИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ СИСТЕМ
1.1. Понятийный аппарат и параметры технологической системы
1.2. Дифференциальные уравнения технологической системы
1.3. Методы формирования стоимости технологических систем на основе инноваций
II. ИССЛЕДОВАНИЯ ФАКТОРОВ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ КАПИТАЛИЗАЦИЮ СТОИМОСТИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ СИСТЕМ
2.1. Оценочные технологии применительно к технологическим системам
2.2. Исследование коэффициента прямой капитализации по балансу предприятия
2.3. Исследование коэффициента капитализации по параметрам технологической системы
2.4. Капитализация дохода технологической системы при переменном ритме работы предприятия
III. МЕТОДЫ ПРОЕКТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИЙ В ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ
3.1. Проектирование инноваций на примере ОАО «Северсталь» 3.2 Методы управления стоимостью технологической системы на основе инноваций
IV. УПРАВЛЕНИЕ ДОХОДАМИ В РЕГИОНЕ НА ОСНОВЕ ИННОВАЦИЙ
4.1 Анализ факторов, определяющих доходные ресурсы региона
4.2 Оценка социально-экономического последствия управления стоимостью основных фондов предприятия ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
III. РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЙ, ВЫНОСИМЫЕ
НА ЗАЩИТУ
1. Методология формирования стоимости технологических систем
Понятийный аппарат
Капитализация стоимости фирмы зависит от внешних и внутренних факторов. При этом важнейшим внутренним фактором (инструментом) капитализации бизнеса являются экономика и менеджмент технологий, используемых в производственном процессе предприятия. Чем выше стоимость технологической системы предприятия, тем выше стоимость бизнеса.
Под технологической системой будем понимать комплекс материальных и нематериальных активов, используемых в производственном процессе, в результате которого получают готовое изделие или заготовку, имеющую стоимость. Этот подход к анализу и проектированию технологических систем предложено распространить на весь технологический цикл завода или концерна в целом, выполняющего комплекс технологических операции или переделов, в результате которых продукция (заготовка) получает дополнительное потребительское свойство и соответствующую прибавочную стоимость.
Существующая практика доходного подхода оценки технологических машин, предусматривает определение (выделение) из дохода, полученного предприятием, доли, приходящейся на технологические системы. При такой методологии оценки не учитываются реальные, специфические возможности технологических систем. Кроме того, в этом случае стоимость технологических систем становится зависимой от маркетинговой службы предприятия, менеджмент которой должен обеспечить полное использование производственных возможностей технологических систем предприятия.
Предложено под стоимостью технологической системы понимать денежный эквивалент возможности её материальных и нематериальных активов стабильно и в заданном ритме производить продукцию с требуемыми потребительскими свойствами. В результате реализации этой продукции предприятие должно по-
лучить запланированный доход (амортизационный фонд и чистую прибыль).
Требуемая величина дохода, полученная в результате производственной деятельности, обеспечивается управлением структурой прямых переменных затрат на производство продукции.
Параметры технологической системы
Принципиальное отличие технологических систем заключается в структуре затрат на производство продукции. В свою очередь, та или иная структура затрат определяется физической основой технологического процесса. Например, структура затрат при обработке материалов резанием принципиально отличается от структуры затрат при пластической обработке материалов. Кольцо подшипника, изготовленное токарной обработкой, имеет коэффициент использования металла до 50%, а такое же кольцо, полученное путём горячей раскатки, имеет коэффициент использования металла около 80%.
В процессе эксплуатации технологических систем эффективность их работы оценивают по удельному расходу материальных и энергетических ресурсов, потребности в запасных частях и частотой ремонтных работ. Т.е. соотношение средств, необходимых для реализации прямых переменных затрат на производство продукции, к стоимости технологической системы определяется спецификой технологического процесса. В частности, исследования показали, что в металлургии и машиностроении, на предприятиях переработки древесины и химии это отношение меньше единицы, а в пищевой и швейной промышленности - больше единицы. Математическая интерпретация коэффициента капитализации стоимости технологической системы представлена в следующем виде
(0
В конкретной технологической системе при увеличении объёма производства увеличиваются прямые переменные затраты 3 +ДЗ руб./год на производство продукции и на величину приращения Ди увеличивается стоимость (количество) ^ руб./год, используемой в производственном процессе технологической системы. С другой стороны, если прямые переменные затраты растут
к = — = Сои5?
и
в результате износа технологической системы, то отраслевое или исходное значение соотношения прямых переменных затрат к стоимости технологической системы позволяет оценить предельно необходимые инвестиции для восстановления износа технологической системы. Оба этих аспекта изменения стоимости технологической системы можно представить в виде зависимости
т.е. для освоения инновации, обеспечивающей увеличение или снижение прямых переменных затрат на величину A3 необходимо инвестировать сумму не более чем AU.
Из вышеприведенных рассуждений следует, что коэффициент капитализации технологической системы является объективной характеристикой, определяющей специфику и экономику технологической системы.
В результате текущую стоимость технологических систем можно определить делением прямых переменных затрат на производство продукции на отраслевой коэффициент капитализации технологической системы
итс = 3/к, (3)
где итс - текущая стоимость технологической системы, руб./год.
Стоимость технологической системы является метрологическим обеспечением при проектировании обоснованной балансовой стоимости активной части основных фондов предприятия.
Производственно-технологический капитал технологической системы Р, руб./год, состоит из средств, необходимых для прямых переменных затрат на производство продукции и стоимости технологической системы
Т.е. коэффициент капитализации технологической системы определяет структуру производственно-технологического капитала предприятия.
Константы технологической системы: RG, час/год - годовой ресурс срока полезного использования; Ro час/год - годовой ресурс рабочего времени производственного процесса.
Эти константы связаны выражением
Яс = а*Ъ* Яо, (5)
где а - норма амортизации, 1/год;
Z - срок полезного использования активов, год.
Из выражения (5) следует, что, если не меняется режим работы предприятия (односменная, двухсменная или трёхсменная работа), то при изменении нормы амортизации адекватно изменяется срок полезного использования. Причём эти константы зависят от всех видов износа технологических систем - физического, функционального, экономического и технологического износа.
Необходимым условием сбалансированности технологической системы является равенство производительности Т, руб./час, полученной делением прямых переменных затрат на производство продукции 3, руб./год, на годовой ресурс рабочего времени Ыо, и делением стоимости технологической системы итс на годовой ресурс срока полезного использования Ко, а именно:
Т = 3/Я0 = ито/Кс. (6)
Т.е. при увеличении объёма производства (без увеличения годового ресурса рабочего времени) необходимо адекватно увеличить стоимость (производственные возможности) технологических систем, а при увеличении прямых переменных затрат на производство продукции, например, за счёт износа технологических машин уменьшается срок полезного использования технологической системы.
Выражение (6) преобразуем к виду
В результате коэффициент капитализации технологической системы можно сформулировать как отношение годового ресурса рабочего времени производственного процесса к годовому ресурсу срока полезного использования технологической системы.
С учётом (5) и (7) получим зависимость, характеризующую соотношение между инженерно-экономическими константами технологической системы
к-а 7=1. (8)
16
Из рассмотрения зависимости (8) можно сделать вывод, что предприятия, имеющие значение коэффициента капитализации технологической системы меньше единицы, принимают норму амортизации порядка 3-5% и срок полезного использования более 30 лет. Что касается предприятий, имеющих технологические системы с коэффициентом капитализации больше единицы, то у них норма амортизации составляет порядка 15%, а срок полезного использования от 5 до 10 лет. Т.е. норма амортизации и срок полезного использования определяются спецификой отрасли промышленности и состоянием технологической системы.
Прямые переменные затраты на производство продукции можно выразить через объём реализованной продукции Ц, руб./год, и уровень рентабельности у, равный отношению операционной прибыли П, руб./год, к прямым переменным затратам, а именно
В свою очередь, стоимость технологической системы можно выразить через коэффициент прямой капитализации. Под коэффициентом прямой капитализации понимаем отношение объёма реализованной продукции к стоимости технологической системы
итс = Ц/Кпр, (10)
где Кпр — коэффициент прямой капитализации технологической системы, характеризующий возможности активной части основных фондов предприятия реализовать произведенный объём продукции.
С учётом (9) получим
к = Кпр/(1+у). (11)
Математическая модель технологической системы
Большинство существующих сегодня в экономике математических моделей созданы на основе линейной парадигмы, поэтому являются равновесными и не динамическими. На основе концепции равновесных процессов в экономической теории были получены наиболее важные результаты. Это связано с тем, что линейная равновесная концепция обладает очень важным свойством - она позволяет использовать при проектировании графоаналитические методы.
В этой связи анализ динамических процессов в равновесных системах осуществляют на основе квазистационарного подхода. Например, рассматривая изменения экономических показателей предприятия в течение одного года или несколько лет, мы пользуемся квазистационарным подходом, рассматривая дискретно каждый год или каждый месяц. Квазистационарный подход предполагает, что переход из одного состояния в другое можно рассматривать как смену одного устойчивого состояния другим с кратким периодом переходного процесса между ними.
Как правило, в экономических системах выбор модели происходит на основе естественных наук. В рассматриваемом случае в качестве аналога математической модели экономической динамики технологического процесса принята математическая модель термодинамики обратимых процессов в изолированных системах. Эта модель наиболее близко отражает математическую аналогию механизма преобразований производственного капитала в технологической системе.
Аналогом подведённой тепловой энергии к термодинамической системе в технологической системе является производственный капитал Р, руб./год, а аналогом термодинамической внешней работы расширения является произведенная в технологической системе продукция Р0, руб./год. Аналогом температуры термодинамической системы является производительность технологической системы (бизнес - линии) -Г, руб./час.
Далее будем считать, что технологическая система является равновесной, т. е. её параметры: стоимость и, руб./год; производительность Т, руб./час; объём производства продукции в, шт./год, и прямые удельные переменные затраты руб./шт., принадлежат всей технологической системе.
Зависимость величины реализуемого производственного капитала Р от производительности Т технологической системы примем линейной функцией, в этом случае произзодная производственного капитала по производительности 7, руб./час, будет постоянной величиной, т.е.
Дифференциальное уравнение производственно-
технологического капитала, реализуемого в технологической системе при переменном объёме выпуска продукции.
с1Р=сШ+ ТГ-сЮ Т-сЮЮ. (13)
Проинтегрируем полученное выражение и в результате получим балансовое уравнение, описывающее приращение производственно-технологического капитала при изменении объёма производства продукции при фиксированном значении удельных переменных затрат
= Яа-ЛТс + Ко-Тг 1пв2Ю1 = АЩ (14)
Т.е. при переменном объёме выпуска продукции приращение производственного капитала идёт на приращение стоимости технологической системы АИо и приращение средств, необходимых на прямые переменные затраты Л((¥-С) - для производства продукции. При увеличении объёма выпуска продукции G необходимо инвестировать в увеличение стоимости технологической системы.
Из выражения (14) получены расчётные зависимости: приращение стоимости технологической системы (предельно необходимые инвестиции для реализации инновационного проекта)
Ли а = Яс-ЛТс; (15)
приращение прямых переменных затрат на производство продукции
АЗС =А(]¥-в)= Ко-АТа =(ПГ-0)г1п02Ю1; (16)
приращение производительности технологической системы АТС,= ТГ 1пв2/в1, (17)
где с индексом «1» исходные параметры технологической системы, с индексом «2» - результирующие параметры.
Исследована динамика изменения дохода при реализации продукции объёмом Ц, руб./год, при исходном уровне рентабельности прямых переменных затратах на производство 3, руб./год, и норме амортизации а. При неизменной физической основе технологического процесса коэффициент капитализации
технологической системы предприятия имеет фиксированное значение к.
В результате производственной деятельности получена операционная прибыль П, руб./год, и после уплаты налога Нц (при ставке Ч'п) на прибыль и налога на имущество Ним (при ставке
сформирована чистая прибыль
В рассматриваемой задаче, в результате увеличения объёма производства продукции, увеличились прямые переменные затраты руб./год, и реализованная продукция на величину приращения руб./год.
Приращение дохода технологической системы при изменении объёма выпуска продукции без изменения удельных переменных затрат равно приращению операционной прибыли = АЦо - АЗа за вычетом приращения налога на прибыль ДПо • ЧУп и приращения налога на имущество и плюс приращение
амортизационных отчислений В данной задаче могут
быть два варианта расчёта. Если предприятие затрачивает средства на приобретение дополнительных технологических машин, то приращение налога на имущество и амортизационные отчисления удваиваются. При вводе в эксплуатацию резервных основных фондов указанные слагаемые имеют коэффициент единицу.
Приращение операционной прибыли будет иметь вид
Приращение дохода при вводе в эксплуатацию резервных технологических машин, с учётом получим в виде
(19)
Из зависимости (19) следует, что условием роста дохода будет неравенство вида
(20)
т.е. приращение дохода будет расти при норме амортизации, большей ставки налога на имущество.
В результате реализации проекта возрастёт уровень рентабельности
(21)
Дифференциальное уравнение производственно-
технологического капитала, реализуемого в технологической системе при переменных удельных затратах. Уравнение (13) примет вид
£гр=д- - Я0-Т-с1Ш/\У. (22)
Константа -Яо + Кв определяет годовой бюджет времени технологической системы для реализации располагаемого производственного капитала.
Проинтегрируем полученное выражение и в результате получим балансовое уравнение, описывающее приращение производственно-технологического капитала при изменении удельных переменных затрат при фиксированном значении объёма производства продукции
АР»-- (1¥-0)гШ2/УУ1= Л - Я0-Тг 1п№2/№,. (23)
При изменении удельных переменных затрат приращение производственного капитала идёт на приращение исходного производственного капитала (энтальпии) за вычетом приращения прямых переменных затрат, полученных от изменения удельных переменных затрат.
Из выражения (23) получены расчётные зависимости:
приращение стоимости технологической системы (предельно необходимые инвестиции для реализации инновационного проекта)
ли№ = Я0-АТт- (24)
приращение прямых переменных затрат на производство продукции
А3№ = А(1¥-в) = Яо-АТк =(Цг-С)1-1пШ2/]¥1; (25)
приращение производительности технологической системы АТт = ТГ 1пШ2/\У!, (26)
где с индексом «1» исходные параметры технологической системы, с индексом «2» - результирующие параметры.
В прикладном значении этот проект направлен на реализацию задачи восстановления износа технологической системы. Исходя из определения коэффициента капитализации технологической системы, соотношение между текущим к1 и отраслевым значением к можно представить в виде
3, + АЗ]
ж
и,
их щ
= к +
АЗ,
IV
и,
(27)
где - избыточные прямые переменные материальные и (или) прочие затраты, вызванные износом технологической системы. В результате уменьшения этих затрат без увеличения объёма производства и реализации продукции приращение операционной прибыли равно приращению прямых переменных затрат. Тогда приращение дохода будет равно уменьшению приращения прямых переменных затрат Д3\у, руб./год, за вычетом приращения налога на прибыль и приращения налога на имущество
и плюс приращение амортизационных отчислений на величину инвестиций а-ЛИу/. С учётом значения коэффициента капитализации технологической системы выражение
для оценки приращения дохода будет иметь вид
AДw = AПow +ДЗач = A3w -^п* A3w - A3w/k + а-ДЗуу/к -
Отношение приращения дохода к приращению прямых переменных затрат характеризует доходную рентабельность технологической системы и при постоянной ставке налога на
22
имущество и ставке налога на прибыль является функцией нормы амортизации а и коэффициента капитализации к технологической системы
I// — /У
(29)
Комплекс Ф\у будет иметь значение больше нуля (<1% > 0), если будет иметь место неравенство
к>СР1пГа)/(1-Ч'п). (30)
Условие (30) будет выполняться при любых значениях нормы амортизации.
Расчётные зависимости параметров технологической системы при снижении удельных переменных затрат W(снижение износа) при адекватном увеличении объёма производства продукции G.
В этом случае решается задача восстановления износа технологической системы путём уменьшения удельных переменных затрат и одновременного увеличения объёма выпуска продукции. В результате реализации проекта коэффициент капитализации технологической системы уменьшится и достигнет исходного (отраслевого) значения.
Математическая интерпретация этой задачи имеет вид
*1=А. 31 _31-Л31у+А3а
Щ
и2+лис и2+ли0 ■ (31)
где - приращение (материальных и (или) прочих) за-
трат от снижения удельных переменных затрат равно приращению прямых переменных затрат на увеличение объёма выпуска продукции. Т.е. произвели замену избыточных прямых переменных затрат, связанных с износом технологической системы на затраты на производство продукции. Значение исходного коэффициента капитализации технологической системы отраслевого значения.
Система уравнений для обоснования искомых (результирующих) значений параметров технологической системы: объёма производства продукции удельных переменных затрат на производство продукции \Уг и стоимости технологической системы и2 при известном текущем к' = З^'Ъ^ и отраслевом значении
к=3|/и( коэффициента капитализации технологической системы, а также аналогичных текущих параметров вь и будет иметь вид:
1. Уравнение, полученное из определения коэффициента капитализации технологической системы как отношение прямых переменных затрат к стоимости технологической системы
и 2 =
щ
и■
2_ _
1.1
(32)
их и\-с1 щ сх их к1
2. Уравнение, полученное из отношения суммы приращений прямых переменных затрат от снижения удельных переменных затрат и увеличения объёма выпуска продукции к приращению стоимости технологической системы от изменения объёма производства продукции
(33)
3. Уравнение, полученное из отношения текущей стоимости технологической системы к искомой
(34)
В результате решения системы уравнений (32), (33), (34) получили выражения для обоснования искомых параметров технологической системы
Условием восстановления износа технологической системы путём снижения удельных переменных затрат и одновременного увеличения объёма производства продукции яв-
ляется равенство прямых переменных затрат в = и равенство -к = и2-к'.
Снижение затрат на производство продукции путём уменьшения удельных переменных затрат равно увеличению затрат за счёт роста объёма выпуска продукции
Д3\у =Д30 = 3,-1п02/0, = 3,-1П\¥,/\¥2 , (36)
а приращение стоимости технологической системы в связи с увеличением объёма выпуска продукции равно
Ди0 = и,-1п02/0,,. (37)
Предельно необходимые затраты на реализацию этой задачи будут складываться из инвестиций на снижение удельных переменных затрат и на увеличение объёма выпуска продукции
= 2Ди0. (38)
База для начисления налога на имущество и отчисления амортизации возрастёт на приращение стоимости технологической системы и на величину инвестиций на увеличение объёма выпуска продукции и снижение удельных переменных затрат 2Дис.
Оценка величины приращения дохода, полученного в результате реализации проекта.
Приращение операционной прибыли в этой задаче равно приращению объёма выпуска и реализации продукции ДЦС Т.е. приращение дохода технологической системы при изменении объёма выпуска продукции и изменении удельных переменных затрат, в отличие от предыдущих задач, равно приращению операционной прибыли от увеличения объёма выпуска продукции за вычетом приращения налога на прибыль и
приращения налога на имущество от приращения величины инвестиций на реализацию этой задачи 2лРим-Дио и плюс соответствующих приращений амортизационных отчислений С учётом зависимости, описывающей соотношение между приращением объёма реализованной продукции к приращению прямых переменных затрат, получим зависимость для приращения операционной прибыли
где уо - исходный уровень рентабельности.
Приращение дохода с учётом зависимости коэффициента капитализации технологической системы от приращения прямых переменных затрат и приращения стоимости технологической системы получим в виде
(40)
Уровень рентабельности будет изменяться относительно исходного значения уо в зависимости от увеличения объёма производства продукции
Уси'=С2/Ог(Уо+1)-1. (41)
Балансовые уравнения, выраженные через энтропию технологической системы.
По аналогии с термодинамической системой шестым параметром технологической системы должно стать изменение энтропии час/год.
Энтропия производственного капитала может быть определена как отношение приращения производственного капитала к производительности технологической системы
А8=ДР/Т, час./год. (42)
При прочих равных условиях с увеличением производительности технологической системы ценность производственного капитала возрастает. Самопроизвольные процессы в технологических системах идут по пути снижения производительности, т. е. приращение энтропии производственного капитала в этом случае возрастает, а его ценность - возможность преобразования в продукцию снизится.
Зависимости для расчёта приращения энтропии имеют вид: при изменении объёма производства
ДБСй) = IV АТ0 - Яо • (к+1) • 1пТ2/Т,;
(43)
при изменении удельных переменных затрат
Д8(\У) = ' ЛТ\у = -1/(к+1) -1пТ2/Т,
(44)
Зависимости для расчёта производственного капитала через приращение энтропии
(45)
АР0-Тср'А8(0)
ДР^^Тср-ДБ^),
(46)
где Тср - среднее значение производительности технологической системы в диапазоне значений Т1 и Т2.
Таким образом, комплекс логических и математических исследований позволил сформулировать и обосновать параметры и константы, определяющие свойства (состояние) технологической системы. Этими параметрами являются: величина удельных, прямых переменных затрат на производство продукции руб./ед.; объём произведенной и реализованной продукции в, ед./год; производительность Т, руб./час; энтальпия руб./год; энтропия производственно-технологического капитала технологической системы 8, час/год, и стоимость технологической системы И, руб./год. Кроме того, характеристиками технологической системы являются константы: норма амортизации а, 1/год; срок полезного использования 2, год; годовой бюджет времени производственного процесса час/год; уровень рентабельности у,%. Производной константой является годовой бюджет срока полезного использования Кс^а'^'Кз, час/год.
Все эти параметры не являются независимыми переменными.
2. Методы формирования стоимости технологической системы
В диссертации приведены исследования коэффициента капитализации технологических систем и прямой капитализации ведущих отраслей промышленности Вологодской области.
В частности, металлургическое предприятие ОАО «Северсталь» является основным налогоплательщиком Вологодской области. В качестве алгоритма исследования предложено предварительно определить стоимость акционерного капитала методом рынка капитала и на этой основе определить коэффициент капитализации технологической системы. Результаты расчётов представлены в табличной форме.
Таблица
Экономические параметры, ОАО ОАО ОАО «Се-
млн. $ США «ММК» «НЛМК» версталь»
1 .Стоимость акционерного 725 965
капитала, А 1575 1780
1371,5
(П14)
2. Объём реализации про- 1707 1322 1747
дукции, Ц
3. Стоимость основных фон- 1800 2160 2940
дов, U (2962)
4. Затраты на производство 1438 1006 1437
продукции,3
5. Коэффициент прямой ка- 0,95 (0,6) 0,61 0,59
питализации технологиче-
ской системы, Кпр = Ц/ U
Среднее значение по отрас- К„р =0,6
ли -
6. Коэффициент капитали- 0,8 (0,49) 0,47 0,49
зации технологической сис-
темы, к-3/и
Среднее значение по отрас- к= 0,5
ли
Получена рыночная стоимость акционерного капитала ОАО «Северсталь»: в сравнении с ОАО «ММК» - 965 млн. долларов; в сравнении с ОАО «НЛМК» - 1780 млн. долларов. Среднее значение составит 1371,5 млн. долларов США. Сама компания оценивает свой акционерный капитал в 1214 млн. долларов США.
Следует обратить внимание на тот факт, что стоимость акционерного капитала предприятий металлургической отрасли ниже стоимости основных фондов.
Рыночная стоимость акционерного капитала (п.1) предприятий-аналогов показывает, что выбранные мультипликаторы и коэффициенты доверия достаточно объективно оценивают стоимость акционерного капитала ОАО «Северсталь». Если судить по объёму произведенной продукции и затратам (п.2) и (п.4), то можно сделать вывод, что предприятия имеют одинаковую технологическую систему. Однако стоимость основных фондов ОАО «ММК» (п.З) явно занижена и должна быть равна 2962 млн. долларов США. В этом случае коэффициент прямой капитализации (п.5) и капитализации технологической системы (п.6) будут отражать специфику технологических систем предприятий-аналогов.
Полученная математическая модель технологической системы открывает возможность формировать (проектировать) стоимость технологической системы предприятия. Ниже, на основе численных примеров, приведена методика формирования стоимости технологической системы ОАО «Северсталь».
Пример формирования стоимости и параметров технологической системы при увеличении объёма выпуска продукции на 10% без изменения удельных переменных затрат.
ОАО «Северсталь», по данным 2002 г. производит и реализует продукцию на сумму Ц] = 1747 млн. $/год. Отраслевой коэффициент технологической системы равен k= 0,5. Исходный уровень рентабельности
Предприятие работает в три смены, т.е. константа располагаемого годового бюджета времени 11о = 8760 час/год.
Инженерными службами предприятия установлено, что для простого и расширенного воспроизводства технологической системы достаточно иметь норму амортизации 3,5%.
Годовой ресурс срока полезного использования технологической системы (7) равен
11о=Ко/к=8760/0,5=17520 час./год. Исходные параметры технологической системы:
1. Прямые переменные затраты на производство продукции (9) З1 = (в^), = Ц,/(у+1)= 1747,0/(1+0,216)=1436,7 млн. $/год ;
2. Операционная прибыль
П,=Ц,- (СЛ\0=1747,0 - 1436,7 = 310,3 млн. $/год;
3. Налог на прибыль при ставке Ч^ = 24% составит
Нп = Ч>п-П1 = 0,24-310,3 =74,5 млн. $/год;
4. Стоимость технологической системы, в данном случае налогооблагаемая база и база для отчисления амортизации (3)
и, = иб]= 3]/к=1436,7/0,5= 2873,4 млн. $/год;
5. Налог на имущество при ставке = 2,2% составит
Н„м= ¥им • и! - 0,022*2873,4=63,2 млн. $/год;
6. Производственно - технологический капитал (4)
Р,= и,+(О-\\0, -2873,4+1436,7 = 4310,1 млн. $/год ;
7. Производительность технологической системы (6)
Т,= и,/Кс= (0^)^0=0,164 млн. $/час. ;
8. Чистая прибыль составит По=ПгНПгНим
П0, = 310,3 - 74,4 - 63,3 =172,6 млн. $/год ;
9. Амортизационные отчисления
ЗаМ| = и,-а = 2873,4-0,035 = 100,6 млн. $/год;
10. Ежегодный доход предприятия равен
Д,= П01+Зам1 -172,6 + 100,6 = 273,2 млн. $/год. Параметры технологической системы и предельно необходимые инвестиции для увеличения объёма выплавки стали С2 = 1,10, в, = 1,1-9,3= 10,23 млн. т./год:
1. Производительность технологической системы возрастёт и составит (17)
Т2 = Т,+ АТ = Т( • (1+ 1п вг /в]) = 0,164- (1+1п 1,1) =0,180 млн. $/час.
2. Инвестиции, необходимые на увеличение затрат на производство продукции (16),
Д(\У-0) = (W•G),•lnG2/Gl = 1436,7 • 1п1,1 = 136,9 млн. $/год;
3. Полные прямые затраты на производство продукции
(\^0)2 = (>У-С), + Д(\¥-0) = 1436,7 + 136,9 = 1573,6 млн. $/год;
4. Приращение стоимости технологической системы (15) Дис=Яо-ЛТ= 17520 0,164-1п 1,1 = 273,9 млн. $/год;
5. Результирующая стоимость технологической системы и2=и,+Ди=2873,4 +273,9 =3147,3 млн. $/год;
6. Налогооблагаемая база налога на имущество и база для отчисления амортизации равна сумме стоимости технологической системы и инвестиций на реализацию проекта
и62 = и2+ Диин = 3147,3 +273,4 = 3420,7 млн. $/год;
7. Выручка при неизменной цене продукции составит Цг= 1,1-Ц, = 1,1-1747= 1921,8 млн. $/год;
8. Операционная прибыль равна
П2 = Ц2 - (\У-С)2= 1921,8 - 1573,6 = 348,2 млн. $/год;
9. Уровень рентабельности увеличился с 21,6% до 22,1% у0 = П2 /(С\\02= 348,2/1573,6 = 0,221
10. Налог на прибыль при ставке 24% НП2 = П2-0,24= 348,2-0,24-83,6 млн. $/год;
11. Налог на имущество при ставке 2,2% НИМ2- иб2-0,022 = 3420,7-0,022 - 75,3 млн. $/год;
12. Чистая прибыль составит
П02 = П2 - НП2 - Нии2= 348 -83,5 - 75,3 =189,3 млн.$/год;
13. Амортизационные отчисления равны
Зач2 = иб2-0,035=3420,7- 0,035 = 119,7 млн. $/год;
14. Доход предприятия составит
Д> = Зам2 + п02 = 119,7+189,3 = 309,0 млн. $/год;
15. приращение дохода предприятия при увеличении объёма выплавки стали на 10% составит
АДа = Дг - Д1 = 309,0 - 273,2 = 35,8 млн. $/год, или согласно зависимости (19)
4Ц0=А(СЮс
иД к
Ох
=136,9-{([(0,216+1) • (1,1-1 )/0,095-1] • (1-0,24) - (0,022-0,035)/0,5}= 36,2 млн. $/год.
Разница в значениях является следствием округления результатов расчётов.
16. Изменение уровня рентабельности согласно (21) равно
(Го+1)'^
1 + ln— 1 + 0'095
G,
17. За счёт чистой прибыли доход увеличился на сумму
ДПо = П02 - П01 =189,3 - 172,6 = 16,7 млн. $/год,
а за счёт амортизационных отчислений
ДЗам=Зам2 -Зам1= 119,7 - 100,6 =19,1 млн. $/год.
Следует обратить внимание на тот факт, что при увеличении объёма производства продукции без изменения удельных переменных затрат доход возрастает в большей степени за счёт амортизационных отчислений.
Восстановление износа техно логической системы путём
производства продукции.
Отраслевое значение коэффициента капитализации к технологической системы ОАО «Северсталь» составляет 0,5. В результате износа коэффициент капитализации технологической системы увеличился до к1 = 0,575. В этом случае снизился срок полезного использования технологической системы и её годовой ресурс составил Rq = Ro/k1 = 8760/0,575 = 15235 час./год. Отношение k/k1 =0,87, т.е. материальные и (или) прочие прямые, удельные переменные затраты (27) W увеличились на 13%. Необходимо при постоянном объёме выпуска продукции G =9,3 млн. т./год снизить эти затраты до соотношения W2/W| = 0,87.
Исходные параметры технологической системы.
1. В результате износа производительность технологической системы увеличилась на величину прирзшения (26) Т3 = Т, + ДТ\У = Т, + TYlnWi/W2-= 0,164 + 0,023 - 0,187 млн. $/час.
Неооходимо снизить нагрузку на технологическую систему, обеспечивающую исходное значение коэффициента капитализации;
2. Предельно необходимые инвестиции в технологическую систему, направленные на снижение удельных переменных затрат (24),
Лиин = Кс-ЛТ\у= 15235 -0,023- 350,4 млн. $/год;
4. Налогооблагаемая база и база для отчисления амортизации равна сумме стоимости технологической системы и вложенных инвестиций
иб3 = и, + Диин - 2873,4 + 350,4 = 3223,8 млн. $/год;
6. Материальные и (или) прочие прямые затраты в результате износа возросли на величину приращения (25)
АЗШ = = 11о№ = 8760- 0,023 = 201,48 млн. $/год;
7. Исходные затраты на производство продукции
З3 = (0-\У), +Д(С-\\% = 1436,70 + 201,48= 1638,18 млн. $/год,
в результате износа технологической системы уровень рентабельности снизился с 21,6% до
У\у = (п, - ДС&^УЗз = (310,3 - 201,48)/1638,18 = 0,06 (6%);
8. Затраты на производство продукции после реализации инвестиционного проекта уменьшились на величину приращения
и стали равными исходным затратам З1 = (С-\\0ь
9. Приращение операционной прибыли
ДП3 = =201,48 млн. $/год;
10. Приращение чистой прибыли
ДПоз = АП3 - 0,24-АПз - 0,022-Диин =
=201,48 - 0,24-201,48-0,022-350,4 = 145,47 млн. $/год;
11. Приращение амортизационных отчислений при норме амортизации а = 3,5%
АЗамз = а- Диин = 0,035-350,4 =12,26 млн. $/год;
12. Приращение дохода в технологической системе в результате уменьшения удельных переменных затрат
ДД\у = ДПоз + ДЗам3 = 145,47+12,26 = 157,73 млн. $/год;
13. Или согласно выражению (28)
ДД* = Д3\у [(1- - (Тим - а)/ к] =
=201,48 • [(1 - 0,24) - (0,022 - 0,035)/0,5] = 158,36 млн. $/год.
Разница в значениях является следствием округления результатов расчётов.
14. За счёт чистой прибыли доход увеличился на сумму ДП0 = П03 - По1 =318,04 - 172,6 = 145,44 млн. $/год,
а за счёт амортизационных отчислений ДЗам=Зач3 -ЗаМ1= 112,8 - 100,6 = 12,2 млн. $/год.
Следует обратить внимание на тот факт, что при снижении удельных переменных затрат доход возрастает, главным образом, за счёт чистой прибыли.,
15. Уровень рентабельности увеличился с 6% до 21,6%. Восстановление износа технологической системы путём
уменьшения удельных переменных затрат и одновременного увеличения объёма производства продукции.
В результате износа коэффициент капитализации технологической системы ОАО «Северсталь» увеличился до к1 = 0,575. Как и в предыдущей задаче, отраслевое значение коэффициента капитализации к технологической системы составляет 0,5. Отношение к'/к =1,15, т.е. необходимо привести параметры технологической системы, согласно (35), к следующим соотношениям: Объём производства стали необходимо увеличить с О) =
9.3 млн. т. год до в? =9,3-С0,15—9,3* 1,16 - 10,8 млн. т./год, т.е. С2/0,= 1,16.
Удельные переменные затраты должны быть снижены до соотношения \У2ЛУ) = 0]/02 = 0,86.
Стоимость технологической системы необходимо увеличить на 15%.
1. Приращение стоимости технологической системы в результате УВР пиирн Т/КГ пП'кРИЯ Р!кГП\/Г к'Я ППП П\/кТТ Т/П/1 пяттп
ди = и,- (к1/к-1) = 2873,4-0,15= 431,01 млн. $/год,
следовательно нячяпьняя стоимость технологической системы
и2 = и, - ди = 2873,4 - 431,01 = 2442,4 млн. $/год;
2. Предельно необходимые инвестиции в технологическую систему, направленные на снижение удельных переменных затрат ДЗу/ и увеличение объёма выпуска продукции ЛЗо численно равны (38) удвоенному приращению стоимости технологической системы, т.е.
Тогда налогооблагаемая база и база для отчисления амортизации равна сумме исходной стоимости технологической систе-
мы и вложенных инвестиций на снижение удельных переменных затрат и увеличение объёма выпуска продукции
иб4 = и, + 2-Лиин = 2873,4 + 2-431,01 = 3735,43 млн. $/год;
3. Материальные и (или) прочие прямые переменные затраты в результате износа возросли на величину приращения. В данном проекте необходимо снизить затраты на величину приращения износа(Зб)
А3\1/= Ыр-Щч, =(Сг\У)г1п \у2ЛУ, = 1436,7-1п0,86 = -216,7 млн. $/год;
и увеличить затраты на производство продукции на адекватную величину приращения (36)
АЗо = А(0-\У)о = (0-\У),-1п = 1436,7-1п1,16 - 216,7 млн. $/год,
т.е. приращения численно равны, но имеют противоположные знаки;
4. Затраты на производство продукции после реализации инвестиционного проекта уменьшились на величину приращения
и увеличились на такую же величину в ре-
зультате исходные затраты на производство продукции остались прежними З1 = (0^)[ =1436,7 млн. $/год;
5. Приращение операционной прибыли
ДП4 = АЦ = (02Ю, -1) ■ (уо+1) -3, =
= (1,16-1) • (0,216+1) -1436,7 =279,52 млн. $/год;
6. Приращение чистой прибыли
ДП04 = АП4 - Тп-ДП4 - Тим-2-Аиин =
=279,52 - 0,24-279,52 - 0,022-2-431,01 = 193,98 млн. $/год;
7. приращение амортизационных отчислений при норме амортизации
а = 3,5%
ДЗам4 = а- 2-Диин = 0,035-2-431,01 =30,17 млн. $/год;
8. Приращение дохода в технологической системе в результате уменьшения удельных переменных затрат и увеличения объёма выпуска продукции
ДДо\у = ДП04 + ДЗам4 = 193,98 + 30,17 = 224,15 млн. $/год:
9. Или согласно выражению (40)
ЛДсж = ЛПо4 +ДЗам4 =
ЦСЮа ■ КГо + О• ■ 0■"Гп)- 2'(^ а)}=
к
Ох
= 216,7- [1,216-0,16/1п1,16- (1-0,24) -2- (0,022-0,035)/0,5] = = 227,18 млн. $/год.
Разница в значениях является следствием округления результатов расчётов.
10. Уровень рентабельности согласно выражению (41) увеличился с 21,6% до 41,0%
Уо\у = О2/О1-(у0+1)-1 = 1,16- (0,216+1)-1 =0,41.
При проектировании структуры затрат можно часть прибыли направить на увеличение доли оплаты труда.
Согласно приведенному примеру расчёта можно сделать вывод, что для предварительного анализа эффективности вложения инвестиций в изменение стоимости технологической системы достаточно оценить приращение дохода и изменение рентабельности по зависимостям соответственно: (19) и (21), (28), а также (40) и (41).
3. Метод отбора технических решений для составления инновационной программы развития технологической системы
Сформирован принципиально новый подход к формированию стоимости технологической системы на основе коэффициента капитализации. Установлено, что комплекс технологических систем (бизнес-линия, цех, производство, завод и т.д.) должен строиться на основе соответствия этих коэффициентов. Только в этом случае комплексная технологическая система будет работать как единая технологическая система.
Обоснуем данный тезис. Согласно затратному подходу стоимость комплексной технологической системы является аддитивной величиной относительно технологических систем каждого производства, а именно:
и = и, + и2 +.........+.иь
(47)
где и -стоимость технологической системы предприятия, тыс. руб. /год;
- составляющие по переделам стоимости технологических систем, тыс. руб./год.
Аналогично можно рассуждать и об объёме реализованной продукции предприятия. Изготовленное изделие на каждом переделе формирует долю последующей стоимости готовой продукции, а именно:
Ц = Ц! + Ц2+........+ ЦЬ (48)
где Ц - объем реализованной продукции предприятием, тыс. руб./год;
- составляющие по переделам объемов реализованной продукции, тыс. руб./год;
Умножим каждый член уравнения (47) на коэффициент прямой капитализации соответствующего производства, в результате получим уравнение
с/,
+ Н2-.1/ +11 + Ц±.и =к и2 и, ' р
■и.
(49)
Уравнение (49) будет справедливым относительно уравнения (47) при условии возможности вынести за скобки значения коэффициентов прямой капитализации каждого передела, а именно
ц.
(<и1+и2+..........+ и1) = Кпр{и1+и2+..........+ £/,-)•
(50)
иг ' '' " пр
Из выражения (50) можно сделать вывод, что условием использования затратного подхода к оценке стоимости технологических систем является равенство коэффициента прямой капитализации каждого передела коэффициенту прямой капитализации предприятия. Иначе, условием эффективной работы предприятия является равенство коэффициентов прямой капитализации каждой тех-
нологической системы коэффициенту прямой капитализации всего предприятия.
Из этого определения можно сформулировать подход к формированию инвестиционной программы восстановления и развития технологических систем предприятия.
1. Каждая технологическая система предприятия должна иметь коэффициент прямой капитализации не ниже коэффициента прямой капитализации предприятия.
Из этого определения следует, что в процессе реновации оборудования
затраты на производство работ не должны превышать
где Ц и и - исходные значения объёма реализации продукции в технологической системе, а Диз и ДЦ - годовые приращения, соответственно, затрат из амортизационного фонда (или заёмных средств) на восстановление технологической системы и годовое приращение объёма реализации продукции, т. е. приращения тех затрат и средств, которые в данном году будут поставлены на баланс (на стоимость) основных фондов.
В этом случае искусство инженерных служб будет состоять в разработке и реализации инновации, обеспечивающей заданный прирост объёма реализации продукции при заданных затратах. Каждая инновация для каждого предприятия имеет свою определённую стоимость, выше которой не следует тратить амортизационные или заёмные средства.
Из зависимости (51) можно сформулировать условие первичного отбора и формирования плана развития технологического потенциала предприятия, а именно:
в инвестиционную программу предприятия следует включать только те инновации, которые отвечают условию
ЛЭ (52)
'Я/7'
где годовой экономический эффект от освоения инновации,
ли3
- затраты на реализацию инновации, относимые на стоимость основных фондов в данном году.
Если это отношение будет меньше коэффициента капитализации предприятия, то такая инновация будет снижать общий коэффициент капитализации предприятия и, тем самым, не будет способствовать повышению эффективности его технологической системы.
2. Приобретать новое оборудование и адаптировать его в технологическую систему следует с учётом значения его коэффициента прямой капитализации. Этот коэффициент не должен быть ниже коэффициента прямой капитализации предприятия.
В четвёртой главе показан метод проектирования налога на имущество на основе коэффициента капитализации технологической системы муниципального образования.
Основные результаты исследования
В диссертационном исследовании разработаны методология и механизмы оценки, переоценки и управления стоимостью активной части основных фондов предприятий. Реализация полученных решений позволит инженерно - экономическим службам предприятий осуществлять менеджмент на основе стоимости и совершенствовать на этой основе конкурентный статус предприятия.
1. В диссертационном исследовании разработаны методология и методика двухуровневой оценки стоимости бизнеса. На первом уровне предложено оценивать стоимость технологической системы активной части основных фондов, где в качестве коэффициента капитализации используется отношение прямых переменных затрат на производство продукции к стоимости технологической системы. На следующем уровне по доходу технологической системы определяют рыночную стоимость активной части основных фондов.
По коэффициенту капитализации технологической системы предложено осуществлять первичный отбор проектов и реализацию инновационной програхммы развития технологической системы предприятия.
2. На основе положений теории подобия и математических аналогий разработан математический аппарат управления стоимостью технологической системы. При формировании исходных положений предпочтение отдано линейным, равновесным, квазистационарным процессам в замкнутых технологических системах, обеспечивающим возможность использования графоаналитических методов анализа переходных процессов. Созданный математический аппарат в качестве переменных величин использует параметры технологической системы, которые подлежат измерению в производственном процессе. Этот факт создаёт условие для разработки стандарта управления стоимостью как подсистемы общей системы управления на предприятии.
3. Аналитические исследования математической модели позволили сформулировать ряд ключевых положений инвестиционного процесса в технологические инновации. В частности, ситуация, когда темп роста объёма производства продукции отстаёт от темпа снижения удельных переменных затрат, является предпочтительной в наращивании объёма производства за счёт амортизационных средств. Математический аппарат позволяет по производственным показателям определить константу технологической системы. Эти и другие задачи расширяют возможности инженерных служб управлять доходами технологических систем.
4. Обоснована возможность капитализации амортизационного фонда путём разработки и освоения технологических инноваций, которые могут быть оформлены и поставлены на баланс предприятия в качестве нематериального амортизируемого актива.
5. Управление стоимостью технологической системы реализует комплексную проблему, определяющую следующий круг задач:
• управление структурой затрат на производство продукции путём освоения инноваций, направленных на снижение материальных и прочих затрат и увеличение доли оплаты труда и амортизационных отчислений;
• управление формированием доходных ресурсов предприятия - амортизационного фонда и чистой прибыли;
• управление механизмом инвестирования в простое и рас-
ширенное воспроизводство основных фондов технологических систем за счёт средств чистой прибыли и амортизационного фонда;
• управление инвестированием в создание нематериальных активов, технологическое переоснащение и подготовку производства при переменном ритме выпуска продукции.
6. Предложено проектировать инновационную программу, направленную на повышение стоимости технологических систем предприятия путём комбинации базовых инновационных проектов.
7. Концепция управления стоимостью предприятий на основе стоимости их технологической системы обеспечивает устойчивый рост налогооблагаемой базы регионального и муниципального бюджетов.
Перечень основных работ, опубликованных по теме диссертационного исследования:
Учебно-теоретические издания:
1. Шичков, А.Н. Оценка внутренней стоимости основных фондов предприятия / Н.А. Шичков. - Вологда: ВоГТУ, 2003.-280с. (17,4 п.л.)
2. Шичков, А.Н. Менеджмент в промышленном производстве региона: Учебное пособие / А.Н. Шичков. - Вологда: ВоГТУ, 2001.-104с. (6,25 п.л.)
3. Шичков, А.Н. Управление технологическим потенциалом предприятий железнодорожного транспорта: Научное издание / А.Н. Шичков, А.Ю. Григорьев. - Вологда: ВоГТУ, 2002. - 102с. (6,2 п.л., в том числе авторских 4,0 п.л.)
4. Шичков, А.Н. Управление бюджетным процессом региона / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин, Н.А. Шичков. - Вологда: ВоГТУ, 2000.-122с. (7,75 п.л., в том числе авторских 4 п.л.)
5. Шичков, А.Н. Управление технологическим потенциалом лесопромышленного комплекса / А.Н. Шичков, В.В. Грачёв, Н.А. Шичков, В.В. Агатьев. - Вологда: ВоГТУ, 2000. - 112с. (7 п.л., в том числе авторские 3 п.л.)
Статьи:
6. Шичков, А.Н. Управление стоимостью активной части основных фондов предприятия /А.Н. Шичков //Финансы и кре-дит.-2004.-№12. С.26-33 (1 п.л.)
7. Шичков, А.Н. Управление технологическими инновациями на основе стоимости /А.Н. Шичков // Финансы и кредит. -2004.- №17. С. 53-58.(1 п.л.)
8. Шичков, А.Н. Методика управления инновациями в технологических системах /АН. Шичков //Инновации.-2004.- № 5.С.84-89. (1 п.л.)
9. Шичков А.Н. Экономика технологических систем /А.Н. Шичков // Экономический анализ: теория и практика. - 2005.-№3
10. Шичков, А.Н. Продукция вузов - нематериальные активы основных фондов промышленных предприятий / А.Н. Шичков, В .А. Шорин // Инновации. - 2001. - №1-2. - С. 93-94. (0,5 и в том числе авторские 0.25 п.л.)
11. Шичков, А.Н. Управление основными фондами муниципальных хозяйств // Региональный экономический вестник. -2002. - №1.- С.20-26. (1,0 п.л.)
12. Шичков, А.Н. Инновационная деятельность - основа эффективности предпринимательства // Инновации. - 1996, №1. - С. 36-38. (0,6 п.л.)
13. Шичков, А.Н. Математическая аналогия первого закона термодинамики в экономике технологических процессов / А.Н. Шичков, Н.А. Шичков // Повышение эффективности теплооб-менных процессов и систем: Материалы 11 международной научно-технической конференции. - Вологда: ВоГТУ, 2000.- С.488-490. (0,5 п.л., в том числе авторские 0,25 п.л.)
14. Шичков, А.Н. Синергетический подход в экономической оценке инвестиций в промышленном производстве / А.Н. Шичков, Ю.В. Ежов, Н.Э. Тихонова // Вузовская наука - региону: Материалы III региональной межвузовской научно-практической конференции. - Вологда: ВоГТУ, 2002. (авторские 0,15 п.л.)
15. Шичков, А.Н. Оценка рыночной стоимости основных фондов подшипникового завода / А.Н. Шичков, Ю.В. Ежов // Проблемы повышения научно-технологического потенциала европейского севера: Материалы региональной научной конференции молодых ученых и специалистов в области экономики. - Вологда: Вологодский научно-координационный центр ЦЭМИ РАН, 2001. (авторские 0,15 п.л.)
16. Шичков А.Н. Управление технологическим потенциалом Вологодского отделения Северной железной дороги / А.Ю. Григорьев, А.Н. Шичков // Вестник ВоГТУ. - 2001. - № 1. (авторские 0,2 п.л.)
17. Шичков, А.Н. Рекомендации к формированию бюджета / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин, Н.А. Шичков // Ведомости Законодательного Собрания Вологодской области. - Вологда: Законодательное Собрание Вологодской области, 1999. (3 п.л., в том числе авторские 1,0 п.л.)
18. Шичков, А.Н. Рекомендации по формированию бюджета Вологодской области / Н.Н. Шохин, А.Н. Шичков., В.М. Василь-цова // Социально-. экономические реформы: региональный аспект. Материаты Второй Российской научно-практической кон-
ференции. - Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН, 1999. - С. 261 (авторские 0,1 п.л.).
19. Шичков, А.Н. Управление амортизационным фондом промышленных предприятий / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин, Н.А. Шичков // Налоговые известия. - 2001. - № 71. - С. 62- 64. (0,6 п.л., в том числе авторские 0,2 п.л.)
20. Шичков, А.Н. Комментарии к Земельному Кодексу РФ / Н.Н. Шохин, А.Н. Шичков // Налоговые известия. - 2002. - № 2. -С. 19- 20. (0,4 п.л., в том числе авторские 0,2 п.л.)
21. Шичков, А.Н. Синергетический подход к анализу ритмичности работы промышленных предприятий / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин, Н.А. Комиссарова // Вузовская наука - региону. Третья региональная межвузовская научно-техническая конференция. - Вологда: ВоГТУ, 2002г. - С. 15-17 (автор. 0,1 п.л.)
22. Шичков, А.Н. Управление основными фондами муниципальных предприятий / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин, Ю.В. Кузнецов //Вестник ВоГТУ.- 2002. - № 3.- С. 66- 69. (авторские 0,1 п.л.)
23. Шичков, А.Н. Экономическая оценка технологических инноваций / А.Н. Шичков, Н.А. Шичков // Вестник ВоГТУ. -2000. - №1. - С. 42-45. (0,5 п.л., в том числе авторские 0,25 п.л.)
24. Шичков, А.Н. Возможности применения современных лазерных технологических комплексов / А.Н. Шичков, В.П. По-лухин, Н.В. Аникеев // Металлург. - 1995. -№11. - С.36-37. (авторские 0,1 п.л.)
25. Шичков, А.Н. Приглашаем партнёров в ФПГ. Тезисы докладов / А.Н. Шичков // Торгово-экономический форум США -России. - Чикаго, 1995.-С. 92-94. (0,35 п.л.)
26. Шичков, А.Н Алгоритм формирования муниципального устройства региона / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин, М.В. Детков // Вестник ВоГТУ.- 2001, №2.
27. Шичков, А.Н. Экономика дорожно-промышленного региона области / А.Н. Шичков, Н.А. Комиссарова // Вузовская наука - региону: Материалы второй региональной межвузовской научно-практической конференции.- Вологда: ВоГТУ, 2001.
28. Шичков, А.Н. Ресурсосберегающие технологии, обеспечивающие снижение техногенной нагрузки на экологию г. Вологды / А.Н. Шичков //Менеджмент экологии. Ма-
териалы региональной научно-практической конференции. -Вологда: ВоГТУ, 1999.
29. Шичков, А.Н. Методы анализа и проектирования параметров технологической системы предприятия / А.Н. Шичков, Н.А. Шичков // Материалы научно-практической конференции «Управление технологическим потенциалом промышленного производства региона».- Вологда: ВоГТУ, 2003.
30. Шичков, А.Н. Определение коэффициента прямой капитализации по параметрам технологической системы / А.Н. Шичков, Н.А. Шичков // Проблемы лесного комплекса России в переходный период развития экономики. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Вологда: ВоГТУ.-2001.
31. Шичков, А.Н. Основные направления развития технологического потенциала лесопромышленной отрасли / В.В. Грачёв, А.Н. Шичков, Н.А. Шичков // Социально-экономические реформы: региональный аспект. Материалы третьей Российской научно-практической конференции. - Вологда: Вологодский научно-координационный центр ЦЭМИ РАН, 2001.
32. Шичков, А.Н. Факторный анализ эффективного роста объёма производства / А.Н. Шичков, Н.А. Шичков // Социально-экономические реформы: региональный аспект. Материалы третьей Российской научно-практической конференции. - Вологда: Вологодский научно-координационный центр ЦЭМИ РАН, 2001.
33. Шичков А.Н. Управление бюджетным процессом муниципальных образований / Н.Н. Шохин Н.Н., А.Н. Шичков А.Н //Социально-экономические реформы: региональный аспект. Материалы третьей Российской научно-практической конференции. - Вологда: Вологодский научно-координационный центр ЦЭМИ РАН, 2001.
34. Шичков А.Н. Оценка стоимости активной части основных фондов предприятия /А.Н. Шичков// Оценочные технологии в экономических процессах. 111 международная научно-практическая конференция, СП6.ГИЭУ.-25-26 марта 2004.-С.155-157.
Учебные пособия:
35. Шичков, А.Н. Порошковая металлургия: Учебное пособие / А.Н. Шичков, A.M. Тамарина, В.П. Белоусова. - Вологда: ВоПИ, 1995. (7,5 п.л., авторские 2 п.л.).
36. Шичков, А.Н. Высокоэффективные процессы обработки материалов. Часть 1: Учебное пособие / А.Н. Шичков, С.Н. Солтус, Н.А. Сигов. - Вологда: ВоПИ, 1996. (7,0 п.л., авторские 1,0 п.л.).
37. Шичков, А.Н. Высокоэффективные процессы обработки материалов. Часть 2: Учебное пособие / А.Н. Шичков, С.Н. Солтус, Н.А. Сигов. - Вологда: ВоПИ, 1996. (7,73 п.л., авторские 1,0 п.л.).
38. Шичков, А.Н. Высокоэффективные процессы обработки материалов. Часть 3: Учебное пособие / А.Н. Шичков, С.Н. Солтус, Н.А. Сигов. - Вологда: ВоПИ, 1996. (8,02 п.л., авторские 1,5 п.л.).
Патенты, используемые в качестве нематериальных активов:
39. Пат. Шичков А.Н. Новосёлов Б.А., Рогалевич Л.Э. и др. Абразивная паста Патент РФ, №2134707, 1999.
40. Шичков А.Н. Новосёлов Б.А., Рогалевич Л.Э. и др. Абразивный порошок Патент РФ, №2145921, 2000.
41. Шичков А.Н., Солтус С.Н., Рогалевич Л.Э. и др. Способ изготовления наружных колец подшипников. Патент РФ, №2148461,2000.
42. Шичков А.Н., Рогалевич Л.Э., Ардовский Ф.И. Контейнер для структурного отжига поковок. Патент РФ, № 2144170, 2000.
Подписано в печать 24.03.2005. Формат 60x84 1/16. Бумага офисная. Печать офсетная. Усл. печ. л. 2,0. Тираж 100 экз. Заказ № 16.
Отпечатано: РИО ВоГТУ
160035, г.Вологда, ул.Ленина, 15 , ~
/ -
/• /.. V
» ■<- -
V с ,
21 1405
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Шичков, Александр Николаевич
ВВЕДЕНИЕ
I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ СТОИМОСТИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ СИСТЕМ
1.1. Понятийный аппарат и параметры технологической системы
1.2. Дифференциальные уравнения технологической системы
1.3. Методы формирования стоимости технологических систем на основе инноваций
II. ИССЛЕДОВАНИЯ ФАКТОРОВ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ КАПИТАЛИЗАЦИЮ СТОИМОСТИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ СИСТЕМ
2.1. Оценочные технологии применительно к технологическим системам
2.2. Исследование коэффициента прямой капитализации по балансу предприятия
2.3. Исследование коэффициента капитализации по параметрам технологической системы
2.4. Капитализация дохода технологической системы при переменном ритме работы предприятия
III. МЕТОДЫ ПРОЕКТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИЙ В ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ
3.1. Проектирование инноваций на примере ОАО «Северсталь»
3.2 Методы управления стоимостью технологической системы на основе инноваций
IV. УПРАВЛЕНИЕ ДОХОДАМИ В РЕГИОНЕ НА ОСНОВЕ ИННОВАЦИЙ
4.1. Анализ факторов, определяющих доходные ресурсы региона
4.2. Оценка социально-экономического последствия управления 201 стоимостью основных фондов предприятия
Диссертация: введение по экономике, на тему "Методология и методы формирования стоимости технологических систем"
Актуальность темы исследования
Основным критерием конкурентного статуса предприятий является рыночная стоимость бизнеса. Поэтому стратегической целью управленческих решений менеджеров является капитализация его стоимости. В странах с развитой рыночной экономикой эту проблему решают путём использования менеджмента на основе стоимости, включающего комплекс подходов и методов, направленных на увеличение рыночной стоимости акционерного капитала. Менеджмент на основе стоимости является непрерывным процессом формирования акционерного капитала. Он координирует технологию принятия решений на всех уровнях - от стратегических до ежедневных операционных решений менеджеров.
Стоимость акционерного капитала (бизнеса) предприятия зависит от внешних факторов - конъюнктуры рынка капитала, политических аспектов, курса валюты и др., и внутренних факторов - состояния технологической системы, рентабельности производства, наличия инвестиционных программ, направленных на освоение инноваций и др. Каждое из указанных направлений деятельности менеджеров предприятия является подсистемой корпоративной стратегической цели управления стоимостью.
Большая доля материальных и прочих затрат, низкая доля оплаты труда и амортизационных отчислений в структуре затрат на производство продукции в отраслях промышленности, определяющих экономику муниципальных образований и субъектов федерации, свидетельствует об отсутствии системной работы на предприятиях по управлению структурой затрат на основе технологических инноваций. Это связано с тем, что для современных российских условий проблемы, связанные с экономикой технологических систем и их стоимостью, являются принципиально новыми и мало изучены.
В отечественных и зарубежных научных исследованиях ещё не получили должной проработки теоретические основы, методологические положения, формы и способы формирования стоимости технологических систем на основе управления инновациями и инвестиционной деятельностью. Кроме того, в работах, посвященных вопросам совершенствования технологических инновационных процессов, на наш взгляд, отсутствует концептуально-методологический подход к созданию методов интегральных оценок проектирования и исполнения инновационных проектов с учётом специфики технологических процессов, износа технологических машин и связи их экономической эффективности с эффективностью активной части основных фондов предприятия. Недостаточно разработанными остаются механизмы формирования инновационных программ и ресурсов для их реализации. Отсутствуют математические модели для проектирования экономических процессов в технологических системах с переменными параметрами. В настоящее время методологический и методический инструментарий решения данных проблем, как в отечественной, так и в зарубежной науке, ещё не разработан на требуемом уровне. Поэтому одним из актуальных направлений капитализации российского бизнеса является повышение стоимости технологических систем предприятия.
Всё вышеизложенное следует рассматривать в качестве аргументов в пользу актуальности выбранной темы исследований, направленной на развитие теоретических основ и методологических положений управления стоимостью активной части основных фондов предприятия на основе управления инновациями и инвестиционной деятельностью в локальных технологических системах предприятия.
Цель и задачи диссертационного исследования. Цель duccepmaifiion-ного исследования состоит в разработке комплекса теоретических и методологических положений, математических моделей, практических научно обоснованных инструментальных средств управления стоимостью технологических систем, обеспечивающих заданный конкурентный статус предприятия.
Достижение поставленной цели исследования включает решение ряда задач, идентифицированных в агрегированные блоки.
1. В области теории исследуемой проблемы:
• разработка и научное обоснование понятийного аппарата и основных положений концепции формирования стоимости технологических систем предприятия;
• выявление и обоснование критерия экономической индивидуальности технологической системы;
• обоснование методов прогнозирования и формирования инвестиционных программ, направленных на простое и расширенное воспроизводство технологических систем предприятий.
2. В области методологии реализации поставленных целей:
• разработка понятийного аппарата и логической схемы управления стоимостью технологических систем предприятия;
• построение математической модели, позволяющей реализовать проектирование и анализ параметров технологической системы;
• оценка условий управления параметрами технологической системы, обеспечивающих адекватное изменение её стоимости.
3. В области практического использования инструментальных средств в управлении стоимостью технологических систем:
• построение принципиально новой технологии управления стоимостью бизнеса на основе реализации доходного подхода к оценке;
• построение инвестиционной программы развития технологической системы предприятия, позволяющей поддерживать обоснованную балансовую стоимость активной части основных фондов;
• обоснование практических рекомендаций к формированию бюджета муниципального образования на основе реализации инвестиционной программы, направленной на развитие доходных ресурсов налога на имущество юридических лиц;
• разработка предложений по взаимоотношениям вузов с промышленными предприятиями на основе создания и передачи амортизируемых нематериальных активов;
• создание и освоение в производстве технологических инноваций, защищенных патентами на изобретение.
Объектом исследования являются производственно-технологические комплексы (активная часть основных фондов) предприятий как объект управления стоимостью на основе технологических инноваций.
Предметом исследования является методология и методы формирования стоимости технологических систем активной части основных фондов предприятия.
Методология и теоретическая база исследования. Теоретической основой диссертационной работы являются: диалектический подход к изучению особенностей формирования и функционирования технологических систем предприятий, классическая и современная экономическая теория, концепция экономического роста, работы российских и зарубежных учёных в исследуемой области, а также теория и практика производственного менеджмента, использование экономико-математических методов и т. д.
Логика диссертационной работы базируется на принципах экономических, математических и физических аналогий, системности подходов, взаимосвязи количественного и качественного анализов; приемов сравнения, обобщения, детализации и предполагает:
• формирование парадигмы и методических подходов к проектированию технологических систем с заданными доходами;
• построение базисной параметрической модели технологических систем;
• разработку инструментальных средств реализации модели управления стоимостью технологической системы активной части основных фондов предприятия;
• апробация разработанного инструментария.
Для обоснования предложенных подходов и решения поставленных задач использовались фундаментальные труды классиков зарубежной экономической теории и прикладных аспектов моделирования экономических процессов в области инвестиционной деятельности и формирования инвестиционных ресурсов: Г. Александрова, Дж. Бэйли, Р. Гудвина, Е. Домара, Л. Иохансена, Н. Калдора, Дж. Кейнса, А. Маршалла, М. Миллере, Ф. Модильяни, А. Пигу, Я. Поллаку, Р. Солоу, Я. Тимбергена, П. Фишера, Е. Хаге-на, Э. Хансена, Р. Харрода, Д. Хикса, У. Шарпа и др. Кроме того, использовались работы, в которых исследовались теоретические и практические аспекты развития инвестиционной сферы экономики и оценочной деятельности основных фондов предприятий. В частности: С. Абрамова, В. Аньшина,
B. Астахова, А. Азрилиана, В. Барда, И. Бланка, Ю. Богатина, В. Бочарова,
C. Валдайцева, Н. Волкова, В. Глухова, В. Григорьева, В. Гуртова, А. Градо-ва, В. Жданова, И. Зимина, В. Кобзева, Б. Кузина, М. Каменецкого, В. Коло-колова, Ю. Кузнецова, Д. Львова, II. Мильчаковой, М. Медникова, П. Мана-кира, А. Нечаева, В. Окоркова, В. Попкова, Ю. Райкова, Е. Русаковой,
И. Сергеева, Р. Соколова, В. Серова, Ф. Тумусова, В. Черкасова, В. Швандара и др.
Информационную базу исследования составили:
• статистические данные органов исполнительной и представительной власти региона и органов местного самоуправления муниципальных образований;
• банки данных предприятий налогоформирующих отраслей промышленности региона;
• информационная система региональной программы Тасис.
В процессе диссертационного исследования были использованы законодательные и нормативные акты РФ и административных территорий Вологодской области, статистические материалы Госкомстата РФ и территориальных статистических управлений, материалы специальных периодических изданий по вопросам исследования инвестиционных и оценочных процессов в основных фондах предприятий.
Научная новизна результатов исследований. Выдвинутые и разработанные в исследовании положения представляют собой изложение научно обоснованных теоретических положений, методологических подходов и экономических решений по управлению стоимостью технологических систем активной части основных фондов предприятий в условиях формирования рыночных отношений.
Получены следующие наиболее значимые результаты, выносимые на защиту и определяющие научную новизну диссертации:
• на основе новой научной категории — управление стоимостью технологической системы путём освоения инноваций - обоснована методология и методика управления стоимостью активной части основных фондов и бизнеса в целом. Установлено, что оценивать стоимость активной части основных фондов доходным, сравнительным и затратным подходами необходимо относительно дохода, полученного в технологической системе, а не относительно доли общего дохода фирмы; (с. 68-90);
• обоснована математическая аналогия экономических процессов в изолированных технологических системах и изолированных квазистационарных термодинамических системах. На этой основе получена система параметрических дифференциальных уравнений, описывающих квазистационарные производственные и инновационные процессы в технологических системах (с. 36 -58);
• сформулированы новые и уточнены существующие понятия: коэффициент капитализации технологической системы, энтальпия и энтропия технологической системы, затраты и расходы в технологических системах и др., которые дали возможность формализовать параметрические связи технологических систем, описывающие процессы реализации производственно-технологического капитала предприятия (с. 134-167);
• обоснована необходимость использования отношения прямых переменных затрат на производство продукции к стоимости технологических систем - коэффициент капитализации технологических систем, в качестве критерия её технологической специфики (с. 13-36);
• разработан механизм наращивания амортизационного фонда предприятия путём создания в процессе реконструкции технологических систем амортизируемых нематериальных активов, позволяющий увеличивать стоимость активной части основных фондов и стоимость бизнеса в целом с. 168-182);
• установлен механизм влияния темпа роста объёма выпуска продукции и темпа снижения удельных переменных затрат на величину дохода технологической системы. Доказано, что темп снижения удельных переменных затрат должен опережать темп роста объёма выпуска продукции с. 108-127);
• предложено проектировать инновационную программу управления стоимостью технологической системы активной части основных фондов предприятия путём комбинирования базовых инновационных проектов с. 59-67);
• сформулированы направления увеличения доходных ресурсов муниципальной экономики на основе инновационного развития технологических систем предприятий (с. 183-207).
Практическая значимость исследования состоит в том, что результаты исследований позволяют по-новому и достаточно объективно оценить роль управления стоимостью технологической системы активной части основных фондов предприятий в формировании и управлении стоимостью бизнеса и доходными ресурсами муниципальных образований региона.
Предприятия получили практическую методику ежегодной оценки и переоценки технологических машин и транспортных средств. Разработаны инвестиционные программы:
1. Каталог инвестиционных проектов Вологодской области. — Вологда, 1995.-7 п.л.
2. Приглашаем к сотрудничеству: Сборник предложений к сотрудничеству в инвестиционной деятельности руководителей промышленных предприятий Вологодской области и руководителей департаментов администрации области. — Вологда, 1995.-10 п.л.
3. Инвестиционная программа города Великого Устюга и муниципального района. — Вологда, 1996. - 9.3 п.л.
4. Инвестиционная программа Чагодощенского муниципального района Вологодской области. - Вологда, 1996.- 9.5 п.л.
Результаты исследования легли в основу:
• разработки (в качестве российского эксперта) материалов к программе выполнения в Вологодской области Проекта Европейского Союза (ТАСИС) «Региональное экономическое развитие и антикризисные стратегии». Одно из направлений программы было посвящено усовершенствованию процедур разработки законов и возможностей написания законопроектов, обеспечивающих управление доходными ресурсами муниципальных образований;
• принципиально новых учебных дисциплин для студентов, аспирантов и слушателей курсов повышения квалификации, связанных с управлением технологическим потенциалом предприятий, муниципальных образований и региона, а также вопросов, связанных с управлением инновацями и оценкой технологических и транспортных машин;
• разработки концепции формирования сбалансированных по доходам и расходам бюджетов муниципальных районов на основе управления доходными ресурсами;
• рекомендации к формированию областного бюджета.
Апробация результатов исследования
Положения исследований используются в учебном процессе в Вологодском государственном техническом университете на факультете промышленного менеджмента при подготовке специалистов по специальности 06.08.10 «Экономика и управление на предприятии по отрасли «Наука и научное обслуживание со специализацией «управление инновациями», при чтении курса «Инновационный менеджмент» для слушателей, обучающихся по Президентской программе, для слушателей курсов повышения квалификации по специальности «Оценка основных фондов и стоимости бизнеса» и обучающихся по специальности «Экономика и управление на предприятии».
Методические разработки, рекомендации и предложения по управлению стоимостью основных фондов приняты для апробации и внедрения на предприятия железнодорожного транспорта, подшипниковые заводы, предприятия химической, металлургической, лесной и деревообрабатывающей промышленности Вологодской области.
Материалы докладывались на Форуме по развитию законодательства «Гармонизация и усиление регионального законодательства и делового администрирования как условие регионального экономического развития» - в рамках проекта Тасис: в г. Орле 6 —7 декабря 2001г.; в г. Вологде 7-12 апреля 2002 г.; в г. Калуге 20-23 декабря 2002 г.; на торгово-экономическом форуме США - Россия/СНГ в Чикаго (США) 26-30 сентября 1995 г. Оценочные технологии в экономических процессах: 111 Международна я научно-практическая конференция, 25-26 марта 2004 г.- С.-Петербургский инженерно-экономический университет, а также других республиканских и международных конференциях.
Концепция управления доходными ресурсами муниципальных образований на основе повышения стоимости основных фондов предприятий всех форм собственности докладывалась на финальной конференции «Усиление роли и возможностей региональных лидеров в решении вопросов региопального экономического развития и реализации антикризисных стратегий. Уроки более чем двухлетней работы проекта ТАСИС в РФ» 28-29 апреля 2003 г. в Совете Федерации (г. Москва).
По инициативе и под председательством автора исследований проведена региональная научно-практическая конференция «Управление технологическим потенциалом промышленного производства региона», г. Вологда, 12-14 сентября 2002 г.
Результаты диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на заседании кафедры экономики и технологии производственных процессов, на теоретических семинарах ВоГТУ.
Основные материалы диссертационного исследования опубликованы в 40 печатных изданиях объёмом 48,25 печатных листов, в том числе пять публикаций в журналах, рекомендованных ВАК РФ.
I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ СТОИМОСТИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ
СИСТЕМ
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Шичков, Александр Николаевич
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В диссертационном исследовании разработаны методология и механизмы оценки, переоценки и управления стоимостью активной части основных фондов предприятий. Реализация полученных решений позволит инженерно - экономическим службам предприятий эффективно участвовать в менеджменте на основе стоимости и совершенствовать на этой основе конкурентный статус бизнеса.
1. В диссертационном исследовании разработана методология и методика двухуровневой оценки стоимости бизнеса. На первом уровне предложено оценивать стоимость технологической системы активной части основных фондов, где в качестве коэффициента капитализации используется отношение прямых переменных затрат на производство продукции к стоимости технологической системы. На следующем уровне по доходу технологической системы определяют рыночную стоимость активной части основных фондов.
По коэффициенту капитализации технологической системы предложено осуществлять первичный отбор проектов и реализацию инновационной программы развития технологической системы предприятия.
2. На основе положений теории подобия и математических аналогий разработан математический аппарат управления стоимостью технологической системы. При формировании исходных положений предпочтение отдано линейным, равновесным, квазистационарным процессам в замкнутых технологических системах, обеспечивающим возможность использования графоаналитических методов анализа переходных процессов. Созданный математический аппарат в качестве переменных величин использует параметры технологической системы, которые подлежат измерению в производственном процессе. Этот факт создаёт условие для разработки стандарта управления стоимостью как подсистемы общей системы управления на предприятии.
3. Аналитические исследования математической модели позволили сформулировать ряд ключевых положений инвестиционного процесса в технологические инновации. В частности, ситуация, когда темп роста объёма производства продукции отстаёт от темпа снижения удельных переменных затрат является предпочтительной в наращивании объёма производства за счёт амортизационных средств. Математический аппарат позволяет по производственным показателям определить константу технологической системы. Эти и другие задачи расширяют возможности инженерных служб управлять доходами технологических систем.
4. Обоснована возможность капитализации амортизационного фонда путём разработки и освоения технологических инноваций, которые могут быть оформлены и поставлены на баланс предприятия в качестве нематериального амортизируемого актива.
5. Управление стоимостью технологической системы реализует комплексную проблему, определяющую следующий круг задач:
• управление структурой затрат на производство продукции путём освоения инноваций, направленных на снижение материальных и прочих затрат и увеличение доли оплаты труда и амортизационных отчислений;
• управление формированием доходных ресурсов предприятия - амортизационного фонда и чистой прибыли; .
• управление механизмом инвестирования в простое и расширенное воспроизводство основных фондов технологических систем за счёт средств чистой прибыли и амортизационного фонда;
• управление инвестированием в создание нематериальных активов, технологическое переоснащение и подготовку производства при переменном ритме выпуска продукции.
6. Предложено проектировать инновационную программу, направленную на повышение стоимости технологических систем предприятия путём комбинации базовых инновационных проектов.
7. Концепция управления стоимостью предприятий на основе стоимости их технологической системы обеспечивает устойчивый рост налогооблагаемой базы регионального и муниципального бюджетов.
Диссертация: библиография по экономике, доктора экономических наук, Шичков, Александр Николаевич, Вологда
1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. №145-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 1999 г. и 27 декабря 2000 г.) // Электронная версия Консультант Плюс.
2. Вайпан, В.А. Комментарий к Федеральному закону «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» / В.А. Вайпан. М.: Юридический Дом «Юстицинформ», 2003. — 80с.
3. Земельный кодекс: Федеральный закон РФ от 25 октября 2001г. №136-Ф3 // Электронная версия Консультант-Плюс.
4. Комментарии к Земельному кодексу Российской Федерации // Региональный экономический вестник. 2002. - №1. - С.59-60.
5. Комментарий к 25 главе Налогового кодекса Российской Федерации, введенной Федеральным законом 06.08.2001 № 110 ФЗ // Региональный экономический вестник. - 2002.- №1. - С.52-58.
6. Комментарий к Земельному кодексу Российской Федерации / Под ред. С.А. Боголюбова.-М.: ПБОЮЛ, 2002.-416 с.
7. Косолапое, А.И. Комментарий к изменениям в главе 25 Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организаций» / А.И. Косолапое. М.: ИКФ Омега-Л; Издательство экономико-правовой литературы, 2002. — 240 с.
8. Налоговый кодекс Российской Федерации. (Часть 1).- М.: ТАНДЕМ ЭК-МОС, 1999.-96 с.
9. Налоговый кодекс РФ (Часть вторая), глава 25 от 6 августа 2001 года №110-ФЗ. М.: Книга-сервис, 2002. - 384 с.
10. Глухов, В.В. Организационно-правовое регулирование научной деятельности. Зарубежный опыт / В.В. Глухов, В.А. Галичин, С.Б. Коробко. СПб.: Издательство политехнического университета, 2004.- 147с.
11. Некоторые правовые аспекты увеличения уставного капитала акционерных обществ // Хозяйство и право. 1999. - №11. - С.58-62.
12. Об обороте основного капитала: Паспорт проекта Федерального закона №100593-3 // Электронная версия Консультант Плюс.
13. Об оценочной деятельности в Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 29. 07.1998 г. №135-Ф3 // Электронная версия Консультант Плюс.
14. Устав Вологодской области: Закон Вологодской области от 18.10.2001 г. №716-03 // Электронная версия Консультант Плюс.
15. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г.), принятый Государственной Думой 21 октября 1994 г. // Электронная версия Консультант Плюс.
16. Шичков, А.Н. Комментарии к Земельному Кодексу РФ / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин // Налоговые известия Вологодской области. 2002 №2.-С.19-21
17. Градов, А.П. Региональная экономика / А.П. Градов, Б.И. Кузин, М.Д. Медников.- СПб.: Питер, 2003.- 222с. : ил.- (Серия: «Учебники для вузов»).
18. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях: Федеральный закон РФ от 14 ноября 2002 г. №161-ФЗ // Электронная версия Консультант Плюс.
19. О финансовых основах местного самоуправления в Российской Федерации: Федеральный Закон РФ от 25.09.1997г. №126-ФЗ // Электронная версия Консультант Плюс.
20. Бочаров, В.В. Инвестиции/В.В.Бочаров.- СПб.: Питер, 2004.- 288с.; ил.-(Серия: «Учебники для вузов»).
21. Об общих принципах местного самоуправления в Российской Федерации: Федеральный Закон РФ от 28.08.1995г. №154-ФЗ // Электронная версия Консультант Плюс.
22. Ведомости Законодательного Собрания Вологодской области. Вологда, 1997.- 156с.
23. Ведомости Законодательного Собрания Вологодской области Вологда, 1999. - 197с.
24. Ведомости Законодательного Собрания Вологодской области. №11 (99) -Вологда, 2001.- 130 с.
25. Ведомости Законодательного Собрания Вологодской области, 49 сессия -Вологда, 1999.-92 с.
26. О бюджетном процессе в Вологодской области: Закон Вологодской области от 29.03.2002 г. №772-03 // Электронная версия Консультант Плюс.
27. О внесении изменений и дополнений в закон области «Об областном бюджете на 2001 год»: Постановление Законодательного Собрания Вологодской области от 20.12.2001 г. № 662 // Консультант Плюс.
28. Основные направления бюджетной и налоговой политики Вологодской области на 2002 год: Постановление губернатора Вологодской области от 03.08.2001 г. № 749 // Электронная версия Консультант Плюс.
29. Вологодская область в цифрах за 1991-1997 гг.: Краткий статистический сборник / Облкомстат. Вологда, 1998. - 65 с.
30. Деятельность промышленных предприятий в 2002 году: Статистический бюллетень/Облкомстат.- Вологда, 2003. 21 с.
31. Кредитование экономики Вологодской области в 2000 году. — Вологда: • Банк России. Главное управление по Вологодской области, 2000. — 56с.
32. Кредитование экономики Вологодской области в 2001 году. — Вологда: Банк России. Главное управление по Вологодской области, 2001. 61с.
33. Кредитование экономики Вологодской области в 2002 году. — Вологда: Банк России. Главное управление по Вологодской области, 2002. 58с.
34. Макроэкономическое прогнозирование: Информационно-аналитическая записка №2 (6). Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН, 1998. - 152 с.
35. О состоянии и тенденциях развития пищевой промышленности. — Вологда: Облкомстат, 2002. — 15 с.
36. Основные фонды предприятий и организаций области в 1999 году: Статистический бюллетень / Облкомстат. Вологда, 2000.- 28 с.
37. Основные фонды предприятий и организаций области в 2000 году: Статистический бюллетень / Облкомстат. Вологда, 2001.- 26 с.
38. Отдельные финансовые показатели по отраслям экономики области за * 1996-2000 годы: Статистический сборник / Облкомстат. Вологда, 2001. -42с.
39. Прогноз макроэкономических показателей развития экономики Вологодской области на второе полугодие 1999 г. и на период до 2001 г. (в сценарных вариантах) / ВНКЦ ЦЭМИ РАН. Вологда, 1999. - № 8. - 156 с.
40. Промышленность Вологодской области за 2000 год: Статистический бюллетень / Облкомстат,- Вологда, 2001.-30с.
41. Промышленность области в 1995 2000 гг. / Облкомстат. - Вологда, 2001.- 128 с.
42. Россия в цифрах: Краткий статистический сборник. — М.: Госкомстат России, 2001.-397 с.
43. Социально-экономическое положение Вологодской области в 1995 г.: Доклад/Облкомстат.- Вологда, 1996 С. 3-6.ф 47. Социально-экономическое положение Вологодской области в 1996 г.:
44. Доклад/Облкомстат,- Вологда, 1997.- С. 4-7.
45. Социально-экономическое положение Вологодской области в 1997 г.: Доклад/Облкомстат.- Вологда, 1998.- С. 3-9.
46. Социально-экономическое положение муниципальных образований Вологодской области в 2002 г: Статистический бюллетень / Облкомстат. Вологда, 2003. - 81 с.
47. Статистический ежегодник: Вологодская область в 1999 г. / Облкомстат. -Вологда, 2000.-266с.
48. Статистический ежегодник: Вологодская область в 2000 г. / Облкомстат. -Вологда, 2001.- 267 с.
49. Статистический ежегодник Вологодской области / Облкомстат. Вологда,2000. 267 с.
50. Статистический ежегодник Вологодской области / Облкомстат. Вологда,2001.-289 с.Г
51. Муниципальные образования Вологодской области, 1991-2000 гг. / Обл-комстат. Вологда, 2001.- 410 с.
52. Районы Вологодской области: Официальное статистическое издание 1990 -1999 гг. / Облкомстат. Вологда, 2000. - 375 с.
53. Районы Вологодской области: Справочник / Облкомстат. Вологда, 2000. -43 с.
54. Инвестиции в основной капитал по городам и районам области за 19952000 гг.: Статистический сборник / Облкомстат. Вологда, 2001.- 72 с.
55. Доугерти, К. Введение в эконометрику: учебник для экон. спец. вузов: Пер.с англ. / К.Доугерти. М.: ИНФРА-М, 1999. - 402с.
56. Бабун, Р.В. Организация местного самоуправления: учебное пособие.-СПб.: Питер, 2005.- 192с.
57. Глухов, В.В. Ситуационный анализ. Деловые ситуации и деловые игры для менеджеров: Учебное пособие. / В.В. Глухов, А.Н. Кобышев, А.В. Козлов.- СПб.: СПбГТУ, 1998.-301с.
58. Клейнхоф, А.Э. Мировая экономика / А.Э. Клейнхоф, Н.И. Кожухов. -М.: МГУЛ, 1999.-160 с.
59. Кузнецов, Ю.В. Основы менеджмента / Ю.В. Кузнецов, В.И. Подлесных. -СПб: Издательство «ОЛБИС», 1998. -200 с.
60. Мишин, В.М. Управление качеством / В.М. Мишин. М.:ЮНИТИ- ДАНА, 2000.- 303с.
61. Глухов, В.В. Менеджмент: учебник. 2-е изд. испр. и доп.-СПб.: Издательство «Лень», 2002.-528с., ил.- (Учебник для вузов. Специальная литература).
62. Окрепилов, В.В. Всеобщее управление качеством: учебник / В.В. Окрепилов. СПб: СПбГУЭФ, 1996. - 454с.
63. Самуэльсон, П. Экономика. Том 1 / П. Самуэльсон. М.: АЛГОН-.1992. -332 с.
64. Самуэльсон, П. Экономика. Том 2 / П. Самуэльсон. М.: АЛГОН, 1992. — 416 с.
65. Фишер, С. Экономика: Пер. с англ. / С. Фишер, Р. Дорнбуш., Р. Шмален-зи. М.: Дело ЛТД. - 1993. - 864с.
66. Цветаев, В.М. Кадровый менеджмент / В.М. Цветаев. СПб.: Издательство СПбГУ, 1999.-119 с.
67. Лифман, Р. Формы предприятий, кооперация и социализация / Р. Лиф-ман.- Берлин, 1924. 284 с.
68. Большакова, Е.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. СПб.: Издательство политехнического университета, 2004.-122с.
69. Глухов, В.В. Математические методы и модели для менеджмента. /В.В. Глухов, М.Д. Медников, С.Б. Коробко.- СПб.: Издательство «Лень», 2000.-480с. (Учебник для вузов. Специальная литература.)
70. Кобзев, В.В. Экономика предприятия /В.В. Кобзев, Н.С. Колесниченко-♦ Якушева.- СПб.: Издательство СПбГПУ, 2002.-129с.
71. Кобзев, В.В. Бизнес-логистика/В.В. Кобзев, Н.С. Колесниченко-Якушева.- СПб.: Издательство СПбГПУ, 2002.-207с.
72. Соловьева, Г.М. Учет нематериальных активов / Г.М. Соловьева М.: Финансы и статистика, 2001.-176 с.
73. Гусев, B.C. Экономика и организация безопасности хозяйствующих субъектов: учебник для студентов вузов по экономическим специальностям / B.C. Гусев, Б.И. Кузин, М.Д. Медников.- СПб.: Очаровательный странник, 2001.-254с.
74. Хорн, Ван. Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Ван. Дж. Хорн. М.: Финансы и статистика, — 1996. — 800 с.
75. Большой экономический словарь: 22000 терминов / Под. ред. А. Н. Азри-лияна. -4-е изд., перераб. и доп. -М.: Институт новой экономики, 1999.-1248с.
76. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов. М.: Книжный мир, 1999. - 895с.
77. Пасс, К. Словарь по экономике / К. Пасс, Б. Лоуз, Л. Дэвис / Экономии, школа СПбГУЭФ, Высшая школа экономики. СПб, 1998. - 1234с.
78. Райзберг, Б.А. Учебный экономический словарь: 3000 терминов / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский. М.: Рольф Айрис-пресс, 1999. - 416 с.
79. Белов, В.Г. Местное самоуправление: социально-экономический анализ /В.Г. Белов, В.Г. Смольков; Под ред. П.П. Бирюкова. М.: Право и закон, Луч, 2001.-176 с.
80. Воронин, А.Г. Муниципальное хозяйствование и управление: проблемы теории и практики/ А.Г. Воронин. М.: Финансы и статистика, 2002.- 176 с.
81. Государственное управление и местное самоуправление / Под редакцией А.Г. Воронина и В.Н. Ивановой. СПб.: СПбГУ, 1999. - 83с.
82. Григорьев, В.В. Управление муниципальной недвижимостью: Учеб.-практ. пособие / В.В Григорьев. М.: Дело, 2001.- 704 с.
83. Градов, А.П. Экономическая стратегия фирмы/ А.П.Градов. СПб.: Специальная литература, 1995.-415с.
84. Детков, М.В. Концепция к программе образования Великоустюгского муниципального региона / М.В. Детков, А.В. Шевцов, В.А. Карабанов.- Великий Устюг: Б.И., 2001.- 27с.
85. Детков, М.В. Основные концепции объединения муниципальных районов в муниципальные регионы / М.В. Детков // Региональный экономический вестник. Вологда, 2002.- №1. - С.27-32.
86. Попков, В.П. Инструментальные средства управления коммерческой деятельностью предприятия / В.П.Попков // Коммерческая деятельность и предпринимательство: Межвузовский сборник научных трудов. СПб.: СПбГИЭУ, 2000.
87. Кобзев, В.В. Организационно-экономические основы обеспечения адаптивности производственных систем в рыночной среде/В.В.Кобзев. — АлтГТУ, 1996.-182с.
88. Иванова, В.Н. Местное самоуправление: проблемы теории и практики /
89. B.Н. Иванова. СПб.: СПбГУ, 1996.-С.45.
90. Игнатов, В.Г. Местное самоуправление / В.Г. Игнатов, В.В. Рудой. Ростов н/Д: Феникс, 2001. - 416 с.
91. Комиссарова, Н.А. Синергетический подход при проектировании исходных данных к бюджетному процессу / Н.А. Комиссарова, Ю.В. Ежов, Н.Э. Тихонова // Региональный экономический вестник. Вологда, 2002. - №1.1. C. 24-36.
92. Концепция социально-экономического развития Сокольского муниципального района на период до 2005 года / Научн. рук. М.Ф. Сычева, В.А. Ильина. Вологда: Вологодский научно-координационный центр ЦЭМИ РАН, 2002.- 31с.
93. Кузнецов, Ю.В. Формирование организационных структур в муниципальных образованиях: Местное самоуправление: технологии социально-экономического роста / Ю.В. Кузнецов. СПб: СПбГУ, 1999.-С.317-329.
94. Лапин, В.А. Местное самоуправление как форма самоорганизации общества: учебное пособие / Под общ. ред. В.А. Лапина. — М.: Флинта: Наука, 2002. 96 с.
95. Организация производства на предприятиях машиностроения/ В.А. Козловский, А.К. Казанцев, В.В. Кобзев. СПб.: Издательство СПбГПУ, 2002.-142с.
96. Кобзев, В.В. Теоретические основы организационного проектирования производственных систем: учебное пособие/В.В.Кобзев.- АлтГТУ, 1996.-117с.
97. Мониторинг развития муниципальных образований / Т.В. Ускова, А.Н. Зуев, А.А. Смирнов; Под науч. рук. В.А. Ильина. Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН, 2002. - 126 с.
98. Муниципальный менеджмент в Российской Федерации. Выводы и рекомендации. Проект программы TACIS «Муниципальный менеджмент в Российской Федерации» EDRUS 9604 М., 2001. - 237 с.
99. Мысляева, И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / И.Н. Мысляева. М.: ИНФРА-М, 2003. - 268 с.
100. Озеров, Е.С. Экономика недвижимости. Анализ доходности и оценка стоимости объекта: учебное пособие. СПб.: Издательство СПбГПУ, 2004. -390с.
101. Планово-программные методы в территориальном управлении/Под ред. В.Н. Ивановой. СПб: СПбГУ, 1999.-88с.
102. Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации: Проект Федерального закона Российской Федерации // Электронная версия Консультант Плюс.
103. Тропин, А.Н. Увеличение налогооблагаемой базы и инвестиционных ресурсов в регионе путем управления капитализацией доходов населения / А.Н. Тропин // Региональный экономический вестник. -2002. №1. - С. 15-17.
104. Тропин, А.Н. Управление муниципальным хозяйством на основе капитализации доходов населения / А.Н. Тропин, Н.Н. Шохин // Экономические исследования молодых ученых: Сборник научных работ. Вологда: ВоГТУ, 2001.-Выпуск 2. - 127 с.
105. Глухов, В.В. Экономические основы экологии. 3-е изд. / В.В. Глухов, Т.П. Некрасова. СПб.: Питер, 2003.-384с. :ил.-(Серия «Учебник для вузов»).
106. Филиппов, Ю. Основы развития местного хозяйства / Ю. Филиппов, Т. Авдеева. М.: Дело, 2000.-236 с.
107. Швецов, А.Н. Экономические ресурсы муниципального развития: финансы, имущество, земля / А.Н. Швецов. М. : Едиториал УРСС, 2002.- 200с.
108. Шеин, В.И. Инвестиционная политика на территории муниципального образования / Под ред. В.И. Шеина. — М.: РИЦ «Муниципальная власть», 2001.-310с.
109. Окороков, В.Р. Математические модели и методы системных исследований в энергетике/ В.Р.Окороков. Л.:ЛПИ, 1987. - 88с.
110. Окороков, В.Р. Основы управления энергетическим производством/В.Р. Окороков, Л.И. Албегова, Л.П. Подалко; Под редакцией В.Р. Окорокова.- М.: Высшая школа, 1987. 334с. • •
111. Шичков, А.Н. Управление основными фондами муниципальных хозяйств / А.Н. Шичков // Региональный экономический вестник. 2002.-№1.-С.20-26.
112. Шохин, Н.Н. Бюджет муниципального образования должен быть сбалансирован / Н.Н. Шохин, М.В. Детков // Налоговые известия Вологодской области. Вологда. - 2001. - №5. - С.47-49.
113. Шохин, Н.Н. Проблемы формирования регионального бюджета / Н.Н. Шохин // Актуальные проблемы менеджмента в России на современном этапе: Науч. практ. конференция, СПб, 26-27 ноября 1999 г.- СПб: СПбГУ, 2000.-С. 151-154.
114. Глухов, В.В. Экономика электроэнергетического комплекса: учебное пособие/ В.В. Глухов, С.Е.Барыкин. СПб.: Издательство СПбГПУ, 2003. -206с.
115. Шохин, Н.Н. Управление муниципальным хозяйством региона / М.Ф. Сычев, К.А. Гулин, В.А. Ильин // Социально-экономические реформы: региональный аспект: Материалы третьей Российской научно-теоретической конференции. Вологда, 2002. - С. 201-214.
116. Андрианов, В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал /
117. B.Д. Андрианов. М.: Экономика, 1999. - 661 с.
118. Арцешевский, JI. Инвестиции только под гарантии / JI. Арцешевский, В. Зальцман // Экономика и жизнь. 1992.- №32. - С. 17-18.
119. Балабанов, И.Т. Инновационный менеджмент / И.Т. Балабанов. СПб.: Питер, 2000. - 208 с.
120. Валдайцев, С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: учеб. пособие/С.В. Валдайцев.- СПб.: Изд-во СПбГУ, 2001.-232 с.
121. Валдайцев, С.В. Бизнес-планирование инновационных проектов / С.В. Валдайцев//Инновации.- 1996.-№10 —С. 165.
122. Валдайцев, С.В. Доходный подход к оценке инновационного бизнеса /
123. C.В. Валдайцев // Вестник Санкт-Петербургского Университета. Сер. Экономика. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999. - С. 110-140.
124. Валдайцев, С.В. Инновационный менеджмент / С.В. Валдайцев // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. Экономика.- СПб.: Изд-во СПбГУ, 1998.-№3.-С. 143-187.
125. Валдайцев, С.В. Маркетинг в инновационной сфере «Инновационный менеджмент (справочное пособие)» / С.В. Валдайцев. М.: Изд-во Центра исследований и статистики науки Миннауки РФ, 1998. — 245с.
126. Валдайцев, С.В. Особенности инвестиционных расчетов в российских условиях / С.В. Валдайцев //Инновации. 1997. - №4. — С. 29-46.
127. Валдайцев, С.В. Полный финансовый план инновационного проекта / С.В. Валдайцев // Инновации. 1996. - №3. - С.16-23.
128. Валдайцев, С.В. Управление инвестиционными рисками / С.В. Валдайцев. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999. - 348 с.
129. Валдайцев, С.В. Формирование инновационной политики в регионе/ С.В. Валдайцев. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1995. - 75с.
130. Жиц, Г.И. Инновационный потенциал / Г.И. Жиц. Саратов : СГТУ, 1999.- 131с.
131. Тарасевич, Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость/ Е.И. Та-расевич. СПб.: СПбГТУ, 1996.
132. Ильенкова, С.Д. Инновационный менеджмент: учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, JI.M. Гохберг, С.Ю. Ягудин. Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: ЮНИТИ, 2000. — 327 с.
133. Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов /В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1998.-144 с.
134. Соколов, Р.В. Новая информационная технология управления производством/ Р.В.Соколов.- СПб.: СПбГИЭА, 1992.-82с.
135. Николайчук, В.Е. Логистика/ В.Е.Николайчук. СПб.: Питер, 2001.-160с.; ил.- (Серия «Краткий курс»).
136. Кондаков, К.В. Технически прогрессивная промышленная политика в административно-территориальном районе / К.В. Кондаков, С.А. Иванов; Под ред. В.Н. Ивановой. СПб.: СПбГУ, 1999.-145с.
137. Кропчев, В.В. Банковские инвестиции в ЖКХ / В.В. Кропчев // Налоги. Инвестиции. Капитал. -2002. №3-4. - С. 15-26.
138. Крылов, Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: учеб. пособие / Э.И. Крылов, И.В. Журавкова. -М.: Финансы и статистика, 2001. 384 е.: ил.
139. Попков В.П. Экономика и организация запасов: учебное пособие/ В.П.Попков, А.П.Долгов.- СПб.: СПбГИЭУ, 2004.-130с.
140. Мелкумов, Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов / Я.С. Мелкумов. М.: ИКЦ ДИС, 1997.- 160с.
141. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г.Шахназаров. М.: Экономика, 2000. - 421 с.
142. Оголева, Л.Н. Инновационный менеджмент: учебное пособие / Л.Н. Оголева, В.М. Радиковский, В.Н. Сумароков; Под ред. Л.Н. Оголевой. М.: ИНФРА-М, 2001.-238 с.
143. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: учебное пособие / Под ред. П.Н. Завлина. М.: Экономика, 2000. — 475 с.
144. Свободина, Л.М. Инновативность и внутрифирменный менеджмент / Л.М. Свободина.- СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999. 34 с.
145. Сергеев, И.В. Организация и финансирование инвестиций: учеб. пособие / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. — М.: Финансы и статистика, 2000. 272 е.: ил.
146. Райков, Ю.Н. Экономика предприятий обработки цветных металлов/ Ю.Н.Райков. — М.: Интермет Инжиниринг, 2003.-336с.
147. Глухов, В.В. Экономика и организация производства алюминия: учебное пособие/ В.В.Глухов. СПб.: Издательство СПбГГГУ, 2002. - 126с.
148. Уткин, Э.А. Инновационный менеджмент / Э.А. Уткин, Г.И. Морозова, Н.И. Морозова. М.: Акалис, 1996. - 208с.
149. Фатхутдинов, Р.А. Инновационный менеджмент / Р.А. Фатхутдинов. -М.:ЗАО «Бизнес-школа «Интел Синтез», 2000.- 624с.
150. Шичков, А.Н. Инновационная деятельность основа эффективности предпринимательства / А.Н. Шичков // Инновации. -1996. -N 1. - С. 36-38.
151. Большаков, Б.Н. Итоги работы лесного комплекса России за 1999 год и задачи на 2000 г. / Б.Н. Большаков // Деревообрабатывающая промышленность.- 2000.-№3. С. 2-6.
152. Экономическая стратегия фирмы: учебное пособие /Под редакцией д.э.н., профессора А.П. Градова.- 4-е издание. СПб.: Специальная Литература, 2003.-959с.
153. Бур дин, Н.А. Проблемы реструктуризации и развития деревообрабатывающей промышленности России / Н.А. Бурдин, А.И. Рыженков // Деревообрабатывающая промышленность. 1999. - №2. - С. 3-6.
154. Грачев, В.В. Алгоритмы рыночной экономики /В.В. Грачев // Лесная промышленность. М., 1999. - №2. - С. 13-21.
155. Грачев, В.В. Лесной комплекс Вологодской области / В.В. Грачев //Промышленная политика в РФ.- М., 2000. -С. 7-10.
156. Грачев, В.В. Лесной комплекс Вологодской области / В.В. Грачев // Промышленность России. М, 1999.- № 10. - С. 44-46.
157. Грачев, В.В. Лесопромышленный комплекс — основа муниципальной экономики региона /В.В. Грачев // Региональный экономический вестник. — Вологда, 2002.-№1. С. 14-19.
158. Грачев, В.В. Управление стоимостью лесопромышленного потенциала / В.В. Грачев; Под редакцией А.Н. Шичкова. Вологда: ВоГТУ.-2001. - 204 с.
159. Итоги работы лесного комплекса Вологодской области за 1999 г. / Администрация Вологодской области. Вологда, 2000. — 14 с.
160. Кислый, В.В. Общая характеристика возможного развития деревообработки в первой трети 21 века /В.В. Кислый // Деревообрабатывающая промышленность. 1999. - №4. - С. 4-8.
161. Лесопромышленный комплекс Вологодской области в 1995-1999 гг.: Статистический сборник / Вологодский облкомстат. Вологда, 2000.-42 с.
162. Лесопромышленный комплекс Вологодской области. Вологда: Облкомстат, 2001. — 15 с.
163. Онегин, В.И. Стратегические направления развития деревообрабатывающей промышленности России / В.И. Онегин, А.Н. Чубинский // Деревообрабатывающая промышленность.-2000.- №5. С. 2-5.
164. Шичков, А.Н. Управление технологическим потенциалом лесопромышленного комплекса / А.Н. Шичков, В.В. Грачев, Н.А. Шичков. Вологда: Во-ГТУ, 2000. - 112 с.
165. Валдайцев, С.В. Методические рекомендации по комплексной оценке эффективности интеграции академической науки и высшей школы / С.В. Валдайцев, А.А. Румянцев, Б.М. Смирнов. М.: Высшая школа, 1998. - 132 с.
166. Валдайцев, С.В. Нематериальные активы в науке: оценка и использование / С.В. Валдайцев, П.Н. Завлин, Л.Э. Миндели // Бюллетень Государственного высшего аттестационного комитета РФ. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1997. -№ 3. - С. 2-24.
167. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса и инновации / С.В. Валдайцев. М.: Филинъ, 1997.-331с.
168. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: учеб. пособие для вузов / С.В. Валдайцев. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 720 с.
169. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса: учеб. пособие / С.В. Валдайцев. 2-е изд., испр. и доп. - СПб.: Изд-во СПбГУ, 2000 - 198 с.
170. Валдайцев, С.В. Оценка рыночной стоимости фирмы. Современная фирма / С.В. Валдайцев; Под ред. А. А. Демина. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999. -257 с.
171. Гордонов, М. Переоценка основных фондов /М. Гордонов // Экономика и жизнь. 1999. -№3. -С. 13.
172. Григорьев, А.Ю. Управление стоимостью основных фондов железнодорожного предприятия /А.Ю. Григорьев // Управление технологическим потенциалом промышленного производства региона: Материалы научно-практической конференции. Вологда: ВоГТУ, 2002.
173. Шичков, А.Н. Управление технологическим потенциалом Вологодского отделения Северной железной дороги / А.Н. Шичков, А.Ю. Григорьев. Вологда: ВоГТУ, 2001. - 102с.
174. Озеров, Е.С. Экономика и менеджмент недвижимости / Е.С.Озеров. -СПб.: Издательство: «МКС», 2003.
175. Григорьев, В.В. Оценка предприятий. Имущественный подход: учебно-практическое пособие / В.В. Григорьев, И.М. Островкин. М.: Дело, 1998. -137 с.
176. Валдайцев, С.В. Проблемы по управлению активами в науке и предложения по их решению / С.В. Валдайцев, П.Н. Завлин, Л.Э. Миндели // Бюллетень Государственного высшего аттестационного комитета РФ. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1997. - № 4. -С. 26-43.
177. Есипов, В.Е. Оценка бизнеса / В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, В.В. Терехова. СПб.: СПбГУ, 2001. - 416 с.19К Об утверждении стандартов оценки: Постановление Правительства РФ от 06.07.2001 г. № 519 // Электронная версия Консультант Плюс.
178. Орлов, С.В. Рыночная оценка имущества города: учеб. пособие для вузов / С.В. Орлов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 240 с.
179. Оценка бизнеса: учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. -М.: Финансы и статистика, 2000. 512 с.
180. Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности/Под ред. Н.Н. Карповой Материалы института профессиональной оценки, 1998. - 205 с.
181. Русакова, Е.К. К вопросу о переоценке основных средств: Профессиональный комментарий / Е.К. Русакова // Финансовая газета. 1999. - №12. -С.5.
182. Тамразова, Л. Переоценка основных средств: налоговые последствия / Л. Тамразова // Экономика и жизнь. 1999. - №39. - С. 34.
183. Букреев, A.M. Организационно-экономический механизм антикризисного управления: теория и практика / A.M. Букреев. — Воронеж.: Изд-во ВГТУ, 2000. 154с.
184. Валдайцев, С.В. Стратегии инвесторов предприятия и агентская проблема: Учеб. пособие / С.В. Валдайцев. СПб: Международный банковский институт, 1994. - 136 с.
185. Голубев В.А. Разработка социально-экономической программы стабилизации: федерация, регион / В.А. Голубев, Ю.В. Кузнецов, Ф.Ф. Рыбаков; Под ред. Ю.В. Кузнецова. СПб: ОЛБИС, 1999.-87с.
186. Вашеко, Н.А. Планирование расходов местного бюджета в условиях неопределенности / Н.А. Вашеко // Актуальные проблемы менеджмента в России на современном этапе. СПб.: Изд-во СПбГУ, 2000. - С. 142-144.
187. Гореев, А.Э. Информационные технологии и средства связи на автомобильном транспорте / А.Э. Гореев. СПб.: СПбГАСУ, 1999. - 162 с.
188. Соколов Р.В. Проектирование информационных систем в экономике/ Р.В.Соколов. СПб.: СПбГИЭА, 1996. - 97с.
189. Ежов, Ю.В. Параметрический метод оценки технологического потенциала промышленного производства /Ю.В. Ежов, А.Н. Тропин, Н.А. Комиссарова, А.Н. Шичков, А.Ю. Григорьев // Сборник научных статей аспирантов ВоГТУ. Вологда: ВоГТУ, - 2000. - С. 26-29.
190. Емельянов, В.Я. Экономика социальной сферы: производство, распределение и потребление общественных благ, социальная эффективность: Местное самоуправление: технологии социально-экономического роста / В.Я. Емельянов. СПб.: СПбГУ, 1999. - С. 25-41.
191. Жилищно-коммунальная сфера Германии и России на рубеже веков / Коллектив авторов. Чебоксары, 2000. - 236 с.
192. Концепция развития рынка телекоммуникационных услуг Российской Федерации //Вестник связи.-2001.-№1. -С.9-25.
193. Лебедев, Ю.Г. Амортизационная политика как фактор регулирования воспроизводственного процесса / Ю.Г. Лебедев, Г.А. Иванова // Сталь.- 1998. №2. С. 67-70.
194. Майоров, Б.О. Вологодский опыт организации управления городскими и областными пассажирскими перевозками / Б.О. Майоров // Автомобильный транспорт. 1999. - №3. - С. 12 -14.
195. Маленков, Ю.А. Антикризисные технологии оптимизации распределения бюджетных ресурсов: Местное самоуправление: технологии социально-экономического роста / Ю.А. Маленков СПб: СПбГУ, 1999.- С.181-203.
196. Малышев, В.И. Стратегические программы в системе государственного регулирования экономики города / В.И. Малышев. СПб: СПбГУ, 1999, 321с.
197. Мисько, О.Н. Нематериальные активы законная возможность уменьшения налогов на прибыль / О.Н.Мисько, Л.Д. Мифтахова // Энергетик. -1998.-№7.-С. 14-15.
198. О применении ускоренной амортизации на персональные компьютеры: Письмо Минфина РФ от 17 января 2000 г. № MB 32/6 - 51 // Финансовая газета. - 2000. - №16. - С.З.
199. Кобзев, В.В. Экономическая оценка инвестиций./ В.В. Кобзев, Н.С. Ко-лесниченко-Якушева.- СПб.: Издательство СПбГПУ, 2002. 86с.
200. Панфилова Ю. Использование нематериальных активов на коммерческих предприятиях / Ю. Панфилова // Финансы. 2000. - №3. - С.56-58.
201. Пахолков, Н.А. Менеджмент и маркетинг на предприятиях связи / Н.А.-Пахолков, Ю.В. Добричева; Под ред. Н.А. Пахолкова. Вологда.: Изд-во института развития образования, 2001. — 115 с.
202. Проскуряков, A.M. Интеллектуальная собственность: учет, налоги, право, аудит: Практическое пособие / A.M. Проскуряков. Вологда: Ардвисура, 1998.- 176 с.
203. Рейман, Л.Д. Концепция развития рынка телекоммуникационных услуг/ Л.Д. Рейман // Электросвязь.-2001.-№1.- С.2-5.
204. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований / Пер. с англ., перераб. и дополн. М.: АОЗТ «Интерэксперт», 1995.-343 с.
205. Соколов, Л.И. Ресурсосберегающие технологии в системах водного хозяйства промышленных предприятий / Л.И. Соколов. М.: Издательство Ассоциации строительных вузов, 1997. — 254 с.
206. Тропин, А.Н. Повышение эффективности работы управления перспективного развития ЗАО «ВПЗ» путем формирования основных концепций оплаты труда /А.Н. Тропин // Молодые исследователи — Вологодской области. -Вологда: ВоГТУ, 1999. С. 59-61.
207. Цветков, А.Н. Государственный организационно-экономический механизм научно-технических нововведений / А.Н. Цветков. СПб.: ГИЭА-СПб, 1997.-С. 5-13
208. Чередников, И. От перемены мотивации сумма изменяется: как сделать затратное (муниципальное) хозяйство экономичным? / И. Чередников // Муниципальная власть.- 2001. №5. - С. 70-72.
209. Шичков, А.Н. Менеджмент в промышленном производстве региона: Учебное пособие / А.Н. Шичков. Вологда: ВоГТУ, 2001. - 104с.
210. Шичков, А.Н. Методические рекомендации к формированию бюджета / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин, Н.А. Шичков // Ведомости Законодательного Собрания Вологодской области. Вологда, 1999 .- 45с.
211. Шичков, А.Н. Приглашаем партнеров в ФПГ: Каталог инвестиционных проектов/ А.Н. Шичков // Торгово-экономический форум США Россия. -Чикаго, 1995. -С. 92-94.
212. Шичков, А.Н. Синергетический подход к анализу ритмичности работы промышленных предприятий / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин, Н.А. Комиссарова
213. Вузовская наука региону: Материалы III региональной межвузовской научно-практической конференции. — Вологда: ВоГТУ, 2002.- С. 15-18.
214. Шичков, А.Н. Управление бюджетным процессом региона / А.Н. Шичков, Н.Н. Шохин, Н.А. Шичков. Вологда: ВоГТУ, 2000. - 122 с.
215. Шичков, Н.А. Управление предельными затратами: Методические рекомендации к программе развития технологического потенциала лесного комплекса / Н.А. Шичков, А.В. Белякова. Вологда.: ВоГТУ, 2001. — 84 с.
216. Шичков, А.Н. Экономика дорожно-промышленного региона области / А.Н. Шичков, Н.А. Комиссарова // Вузовская наука — региону: Материалы второй региональной межвузовской научно-практической конференции. — Вологда: ВоГТУ, 2001. С. 54-58.
217. Шичков, А.Н. Экономическая оценка эффективности технологических инноваций / А.Н. Шичков // Вестник ВоГТУ. 2000. - №1. - С. 3-10.
218. Шичков, Н.А. Управление технологическим потенциалом промышленного производства региона / Н.А. Шичков. СПб.: СПбЛТА, 2001.-128с.
219. Шичков А.Н. Управление амортизационным фондом промышленных предприятий /Шичков А.Н., Шохин Н.Н., Шичков Н.А.// Налоговые известия Вологодской области.- 2001.-№;11.- С.62-64.
220. Шичков, А.Н. Совершенствование теплового процесса листовой прокатки: монография / А.В. Третьяков, Э.А. Гарбер, А.Н., Шичков.-М.: Металлургия, 1973.- 304с.
221. Шичков, А.Н. Температурный режим листопрокатных валков: монография/ А.Н.Шичков. Ленинград: Ленинградский университет, 1974.- 220с.
222. Шичков, А.Н. Продукция вузов нематериальные активы основных фондов промышленных предприятий / А.Н. Шичков, В.А.Шорин // Инновации. - 2001, №1-2.
223. Шичков, А.Н. и др. Абразивная паста: Патент РФ, № 2134707.- 1999 г.
224. Шичков, А.Н. и др. Абразивный порошок% Патент РФ, №2145921. -2000 г.
225. Шичков, А.Н. и др. Способ изготовления наружных колец подшипников: Патент РФ, №2148461.- 2000 г.
226. Шичков, А.Н. и др. Контейнер для безокислительного структурного отжига поковок. Патент РФ, №2144170.- 2000 г.
227. Шохин, Н.Н. Бюджетный потенциал Вологодской области / Н.Н. Шохин // Региональный экономический вестник. 2002. - №1. - С.5-14.
228. Юркова, С.Н. Муниципальные предприятия в системе муниципальной собственности / С.Н. Юркова. СПб, 2000. - 64 с.
229. Шичков, А.Н. Методика управления инновациями в технологических системах/ А.Н.Шичков //Инновации.- 2004.- №5. С.84-89.
230. Шичков, А.Н. Управление технологическими инновациями на основе стоимости/А.Н.Шичков //Финансы и кредит.- 2004.- №17.- С.53-58.
231. Шичков, А.Н. Управление стоимостью активной части основных фондов предприятия/А.Н.Шичков //Финансы и кредит.- 2004.- №12. С.26-33.
232. Шичков, А.Н. Экономика технологических систем/А.Н.Шичков // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. №3.