Методы и источники рекапитализации банковской системы России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методы и источники рекапитализации банковской системы России"

На правах рукописи

ТРИФОНОВА НАТАЛЬЯ СЕРГЕЕВНА

МЕТОДЫ И ИСТОЧНИКИ РЕКАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2005

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

Научный руководитель: доктор экономических наук,

профессор Литун Ольга Николаевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Козловский Виталий Владимирович, кандидат экономических наук, доцент Волкова Гелия Михайловна

Ведущая организация - Санкт-Петербургский государственный торгово-экономический институт

Защита диссертации состоится «_»_2005 года в_

часов на заседании диссертационного совета Д 212.237.04 в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский

государственный университет экономики и финансов» по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д.21, аудитория 48.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов».

Автореферат разослан «_»_2005 года

Ученый секретарь диссертационного совета

Евдокимова Н.А.

ть -у

<2<f69/Sf~

Актуальность темы диссертационного исследования

Основными комплексными проблемами банковской системы России на современном этапе являются крайне незначительный размер и плохое качество собственного капитала в большинстве российских банков; высокая централизация банковского капитала при недостаточной его концентрации и относительная неразвитость региональной банковской системы; несбалансированность структуры активов и низкая эффективность управления ими, а также низкое качество пассивов.

Среди основных недостатков современной банковской системы России особое и наиболее важное место занимают проблемы, связанные с растущей сложностью управления рисками и капитализацией как на уровне отдельных кредитных организаций, так и в масштабах банковского сектора.

Очевидно, что недостаток капитала делает банковский сектор чрезвычайно зависимым от краткосрочных колебаний макроэкономических условий его функционирования, подверженным риску утраты ликвидности, кредитному и рыночному риску.

При рассмотрении области исследований по вопросу капитализации банковской системы можно отметить явную недостаточность комплексной разработки данной проблемы при наличии многочисленных позиций и мнений по данному вопросу, которые весьма дифференцированы и не несут в себе целостной картины решения проблемы наращивания капитала.

Вместе с тем, можно выделить авторов, которые внесли существенный вклад в разработку указанной выше проблемы.

В работах таких экономистов, как С. Егоров, М. Сухов, H.A. Савинская, Д.А. Мизгулин, В.И. Питернов, П.Л. Писаренко, Л.И. Барон, М. Матовников, А. Улюкаев рассмотрены теоретические основы капитализации; работы Джозефа Синки, Т. Коупленда, Т. Коллера, Д Мурина, Е.Б. Герасимовой, Г.Г. Фетисова посвящены проблемам анализа банковского капитала. Данные работы внесли значительный вклад в изучение проблемы капитализации. В то же время многие вопросы этого процесса исследованы поверхностно, требуют дальнейшей, серьёзной теоретической, методологической и практической проработки.

Целью диссертационной работы является развитие

теоретических вопросов капитализации, определение направлений и

задач рекапитализации банковской гпгтми Рпггии и р^ряйлт^я

методологических основ анализа банковскоййт(МгИМ®НАЛЬНЛЯ I

Т БИБЛИОТЕКА I

Г sng%it\

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

■ определено значение капитала для эффективной банковской системы и динамического экономического развития России;

■ изучены основные направления рекапитализации российской банковской системы России, а также особенности протекания этого процесса в современной России в рамках реформирования банковского сектора;

■ обоснована роль государства в современном процессе рекапитализации кредитных организаций;

■ проанализирована возможность расширения доступа зарубежного капитала в банковскую систему России, определены роль и место иностранных банков в современной кредитной системе;

■ охарактеризована особенность расчёта банковского капитала с учётом регулятивного и управленческого подходов;

■ разработаны теоретические аспекты и методические основы анализа капитала в системе оценки финансового состояния кредитной организации.

Объект исследования. Объектом диссертационного исследования являются коммерческие банки и банковская система России в целом.

Предметом исследования является капитал современной банковской системы России.

Теоретическая и методологическая база исследования..

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования по выбранной теме явились законодательные и нормативные акты органов Российской Федерации, работы отечественных и зарубежных учёных по проблематике капитализации банковской системы. Статистической базой исследования явились данные статистических сборников. Были использованы данные Национального Банка «ТРАСТ» (бывшего ОАО Банк «МЕНАТЕП Санкт-Петербург»), а также расчёты, приводимые экономистами, исследующими перечисленные вопросы, в их публикациях Исследование строилось на принципах системного и сравнительного анализа, единства качественного и количественного, метода экспертных оценок.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теории капитализации банковской системы, разработке методических подходов к анализу капитала кредитной организации.

К числу наиболее важных результатов, характеризующих научную новизну диссертационного исследования, автор относит:

■ уточнена трактовка капитала как доли собственников в активах компании, остающейся после вычета обязательств;

■ предложена классификация кредитных организаций на основе определения минимального эффективного размера банка;

■ обоснована различная роль кредитных организаций со значительной капитальной базой, средних и мелких банков в региональном развитии банковской системы России;

■ определена взаимосвязь между управлением капиталом и рисками банковской системы;

■ обоснована роль государства как стабилизатора кризисных потрясений в финансовом секторе экономики в переходный период развития экономики страны;

■ систематизированы формы участия государственного капитала в банковской системе;

■ определены условия и перспективы расширения доступа зарубежных финансовых институтов на национальный рынок банковских услуг с точки зрения повышения капитализации банковской системы;

■ уточнена методология исследования капитала с учётом регулятивного и управленческого подходов в рамках теоретического и практического анализа проблемы капитала.

Практическая значимость проведённого исследования заключается в том, что предлагаемые концептуальные и методические рекомендации открывают возможности для повышения эффективности банковского капитала и росту его качественных характеристик, а также апробированы на практике при анализе капитала Национального Банка «ТРАСТ».

Апробация результатов. Методические и практические разработки по теме диссертации использованы в деятельности Национального Банка «ТРАСТ» и могут применяться коммерческими банками при анализе собственного капитала.

Основные положения диссертации докладывались автором на второй (2003 год), третьей (2004 год) и четвёртой (2005 год) международных научно-практических конференциях «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)» и на четвёртой межвузовской конференции аспирантов и докторантов «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» в 2002 году в г. Санкт-Петербург.

Публикации. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли своё отражение в семи работах, общим объёмом 1,2 печатных листа.,

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка и двух приложений.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Традиционно в российской специальной экономической литературе капитал рассматривается как экономическая основа существования и обязательное условие образования банка как юридического лица. Признано, что в условиях современной банковской системы капитал кредитной организации играет определяющую роль в деятельности коммерческого банка. В этой связи самой приоритетной задачей банковской реформы в России на современном этапе является повышение капитализации российских банков, которая трактуется как увеличение размера капитала или как оценка стоимости организации, посредством расчёта приведённой суммы ожидаемых доходов, взятой за весь период его предполагаемого использования.

В современной отечественной экономической литературе ощущается дефицит значительных монографических исследований, посвященных вопросу капитализации банковской системы России в специфических условиях российской экономики.

Структура научного исследования

Капитал

я Капитализация прибыли

§ Слияние/присоединение

я л 1 Я 1 г 1-1 Привлечение средств инвесторов!

1 § К ь Привлечение зарубежных долгосрочных

8 1 ° я \ инвестиций]

к 2 Государственное участие

В соответствии с целями и задачами исследования были рассмотрены следующие группы научно-практических проблем.

Первая группа научных проблем связана с анализом теоретических аспектов капитализации и рекапитализации банковской системы России. Для изучения предпосылок капитализации в качестве исходной базы было принято положение о том, что её необходимость была определена новыми потребностями финансовых рынков, возникшими в последние десятилетия.

Важнейшими причинами необходимости рекапитализации банковской системы стали: нехватка собственного капитала, неравномерность экономического развития и международная интеграция, опыт предыдущего финансового кризиса в России, концентрация банковских рисков, усложнение финансовых потребностей клиентов.

Низкая капитализация не только понижает конкурентоспособность отдельных коммерческих банков, но и негативно влияет на конкурентные позиции страны в целом, уменьшает приток инвестиций в банковскую сферу и тормозит развитие финансовой сферы.

Недостаточная капитализация всегда была одной из самых острых проблем для российских банков. Появление сотен мелких и средних банков обусловило хроническую нехватку собственного капитала из-за недоступности для них рынка ценных бумаг и крайне ограниченные способности к его наращиванию за счёт внутренних источников. В силу этого контроль за структурой, динамикой и достаточностью капитала стал одной из важных сфер регулирующей деятельности Банка России.

Суть процесса капитализации заключается в повышении капитальных и структурных требований к кредитным организациям, создании экономико-правовых условий для рекапитализации прибыли и стимулированию инвесторов к вложению своих средств в банковские капиталы, увеличении общей капитальной базы российских банков и повышения качества капитала.

Среди основных источников капитализации кредитных организаций автор выделяет, во-первых, собственную прибыль банков, взносы акционеров и пайщиков; во-вторых, привлечение новых акционеров через размещение акций на фондовом рынке; в-третьих, привлечение иностранного капитала.

Динамика соотношения уставного капитала и собственных средств кредитных организаций

Показатели 01.07.98 01.01.03 01.01.04 01.01.05

Уставный капитал кредитных организаций, входящий в расчёт собственных средств, млрд. руб. 52,0 311,0 358,8 399,1

Собственные средства (капитал) кредитных организаций, млрд. РУб. 116,4 581,3 815,6 946,6

Соотношение уставного капитала и собственных средств (капитала) кредитных организаций, % 44,7 53,5 44,0 42,2

Из вышеприведенной динамики соотношения уставного капитала и собственных средств кредитных организаций видно, что удельный вес уставного капитала в собственных средствах кредитной организации на 01.01.03. выше, чем в июле 1998 года на 8,8%, но по сравнению с январём 2004 года он стал ниже на 0,7%, на 01.01.05. этот показатель сократился ещё на 1,8%.

Автором сделан вывод, что для решения проблемы капитала необходимо качественное изменение подходов кредитных организаций к построению систем корпоративного управления и внутреннего контроля, и. прежде всего, по линии управления рисками. Кредитные организации должны особое внимание уделять мерам по формированию систем управления рисками, адекватных характеру совершаемых операций.

Указанные системы должны включать эффективные информационные системы мониторинга рисков, одним из обязательных требований к которым является доведение необходимой и достаточной информации до соответствующих уполномоченных лиц и до органов управления кредитных организаций. Причём система управления рисками должна не только обеспечивать эффективную защиту от принятых рисков, но и носить активный характер, оказывая влияние на

определение конкретных направлений деятельности, осуществляемых кредитными организациями.

Следует отметить, что регулирование Банком России процессов капитализации банков и введение обязательных нормативов сыграло важную роль в развитии банковского сектора, способствовало установлению общих правил, позволявших в определённых пределах контролировать масштабы финансовых рисков.

Но, как показало развитие событий, сама по себе система обязательных экономических нормативов - недостаточное условие для предотвращения серьёзных кризисных потрясений, порождённых как внутренними противоречиями российской экономики в период вхождения в рынок, так и ошибками в операционной политике банков и недостаточным контролем за их финансовым состоянием.

Анализ специальной литературы и банковской практики позволяет сделать вывод, что при формировании требований к капиталу необходимо учитывать конкретные пути и стадии развития банковских систем разных стран, специфику их операций и структуру финансовых рисков. Требуется дифференцированный подход к установлению норматива капитала. Поэтому следует принять во внимание общую мировую тенденцию в сфере пруденциального контроля, направленную на активизацию внутрибанковского анализа кредитных и инвестиционных портфелей и использования банками собственных методик анализа рисков, позволяющих адекватно отразить специфическую структуру их баланса.

В диссертационном исследовании особое внимание автор уделяет вопросу определения объёма капитала, необходимого банку, который является одним из наиболее спорных вопросов в теории банковского дела.

В этой связи автором было дано определение минимального эффективного размера банка как оценка размера кредитной организации с учётом эффективности использования её активов и пассивов, прибыльности, управления капиталом.

В консультативном документе Базельского комитета «Новая схема достаточности капитала» имеются тенденции к ужесточению требований в отношении банков, рейтинг которых по оценке крупных международных агентств находится ниже минимального. Требование к банкам с таким рейтингом будет оцениваться со 150% риском. Если этот документ будет принят, российские банки столкнуться со сложностями при осуществлении операций на международном рынке по привлечению средств, с одной стороны, и, с другой стороны, будут

нести, возможно, неоправданные расходы при размещении на внутреннем рынке.

В диссертационном исследовании автором предложена классификация кредитных организаций по уровню капитала с точки зрения их участия в экономическом развитии страны. Цель данной классификации - исследование современной ситуации в банковской системе России и выявление ресурсов для увеличения капитальной базы кредитных организаций России, так как очевидно, что рост промышленного производства требует адекватного развития финансовых институтов.

Факторами, определяющими такую классификацию, являются структура экономики, национальные особенности и конкуренция. В этой связи кредитные организации были классифицированы на крупные, средние и мелкие, а по территориальному признаку банки - на центральные и региональные.

Становление крупных банков в России содействует упрочению банковской системы исходя из её национальных особенностей. Такая система способна эффективно поддерживать социально-экономическое развитие, способствует росту производственного потенциала, интеграции банковского и промышленного капитала, функционированию финансово-промышленных групп.

Проведённый анализ позволяет сделать вывод, что банкам со значительной капитальной базой отводится особая роль, предполагается, что они станут ядром новой банковской системы и будут выполнять в ней интегрирующую и консолидирующую роль. Кроме того, на базе этих банков возможно развёртывание общероссийской платёжной системы, внедрение наиболее современных технологий, активное расширение сферы использования безналичных форм платежей.

Следует отметить, что в настоящее время мощь российских банков неадекватна мощи ведущих промышленных гигантов.. Из-за этого банки пока не в состоянии стать движущей силой экономических преобразований в России.

Проведённый анализ позволяет утверждать, что в России необходимы не только крупные банки, именно на средних, в том числе региональных банках держится конкуренция.

В настоящее время банковская система России в основном представлена мелкими и средними банками с уставным капиталом до 5 миллионов евро. Процесс глобализации проявляется в продолжающейся концентрации банковских ресурсов - доля 10 крупнейших банков в

совокупном капитале банковской системы России составляет около 40%, что является аналогичным показателем для Польши и Венгрии.

Проведённый анализ тенденций развития банковской системы России позволяет выделить доминирующие направления развития российских банков на современном этапе, такие как централизация и концентрация банковского капитала. Причём стоит отметить, что в регионах готовность к консолидации значительно выше, чем в Москве, и уже фактически начал формироваться рынок региональных банков.

Акционеры некоторых небольших региональных банков предлагают к продаже местные банки банкам, желающим открывать филиалы в регионах. Для банков, не входящих в число крупнейших в своём регионе, именно продажа бизнеса - один из наиболее привлекательных способов сохранения вложенных средств. Частично такому решению способствует и ожидаемое увеличение минимального размера капитала банка до 5 миллионов евро, довести до этого рубежа капитал большинство мелких банков не сможет. Но более важна всё же объективная необходимость сохранения конкурентоспособности.

Автором было выявлено, что, несмотря на положительные моменты в банковской системе России, в настоящее время остро существует проблема развития средних региональных банков.

Анализ региональной структуры банковской системы позволяет сделать вывод, что распределение коммерческих банков по территории России крайне неравномерно. Причинами являются, с одной стороны, размеры и экономический потенциал регионов, а, с другой, - явное преимущество столичных коммерческих банков, близких к основным финансовым потокам.

Размещение действующих кредитных организаций по федеральным округам

Федеральн 01.01.03. 01.01.04. 01.01.05.

ый округ

количеств в % к количеств в % к количест в % к

о КО, ед.. итогу о КО, ед. итогу во КО, ед. итогу

Центральн ый 738 55,5 752 56,6 742 57,1

в том числе 663 49,9 679 51,1 671 51,7

Москва и

Московска

я область

СевероЗападный 88 6,6 86 6,5 87 6,7

Южный 142 10,7 137 10,3 130 10,1

Приволжск ий 156 11,7 154 11,6 151 11,6

Уральский 77 5,8 76 5,7 71 5,5

Сибирский 82 6,2 80 6,0 75 5,8

Дальневос точный 46 3,5 44 3,3 43 3,2

Всего по 1329 100,0 1329 100,0 1299 100,0

России

Из вышеприведённой таблицы видно, что почти 60% кредитных организаций расположены в Центральном округе, из которых 50% приходится на Москву и Московскую область. По сравнению с 01.01.03. на 01.01.04. количество кредитных организаций, расположенных в Центральном округе, увеличилось на 14, а по состоянию на 01.01.05. -на 4. Интересно, что по сравнению с данными на 01.01.04. на 01.01.05. количество таких кредитных организаций уменьшилось на 10. В то же

время количество кредитных организаций в Южном, Приволжском, Сибирском и Дальневосточном округах сократилось.

Наиболее высоким уровнем обеспеченности банковскими услугами характеризуются Санкт-Петербург, Магаданская, Калининградская, Нижегородская области, то есть регионы, где сосредоточены либо сырьевые, либо транспортные ресурсы.

Следовательно, региональные банки могут достичь повышения конкурентоспособности за счёт обеспечения конкурентных преимуществ в трёх основных направлениях: ценах на услуги, удобстве обслуживания, укреплении доверия клиентов и вкладчиков. Именно эти факторы, на наш взгляд, существенно влияют на спрос и условия предоставления услуг.

В диссертационном исследовании было отмечено, что в настоящее время можно справедливо рассматривать ведущую роль региональных банков в экономическом развитии региона. Ведь малые и средние региональные банки во многом способствуют оживлению предпринимательской деятельности, инициируют развитие сектора финансовых услуг населению и оказывают стимулирующее воздействие на рынок потребительских услуг.

В этой связи, автор полагает, что более разумным было бы объединение небольших банков одного региона, создание на их базе крупного банка с филиалами, что сохраняло бы при этом устойчивость банковской системы региона, а это в свою очередь очень важно для развития самого региона, поскольку местные банки лучше знают его потребности.

Следует отметить, что в процессе укрупнения банков можно решить ряд проблем, таких, как низкий показатель достаточности капитала, снижение доходности активов банка, низкое качество кредитного портфеля, недостаточная диверсификация кредитного портфеля, риск отставания от других быстро растущих банков, отсутствие межрегиональных связей, получение доступа к новым рынкам, потребность в расширении ассортимента предлагаемых услуг.

Очевидно, с точки зрения выживаемости малых банков на современном этапе возможной и зачастую более эффективной альтернативой слиянию и поглощению выступает интеграция, представляющая собой первую ступень на пути к объединению. Обеспечивая снижение издержек и увеличение прибыли за счёт масштабов организации почти такие же, как при слиянии, она оставляет интегрирующимся структурам определённую самостоятельность, а значит, сохраняет их рыночную инициативу и ответственность за принимаемые решения.

Проведённый анализ позволяет сделать вывод, что в ближайшие годы слияния и поглощения в российской банковской системе будут развиваться, причём основными мотивами станут экономия на издержках (то есть получение «эффекта масштаба»), стремление к универсализации деятельности и региональная экспансия. Учитывая, что прозрачность банков, как их структуры собственности, так и качества активов и экономического смысла операций невелика, преобладать будут дружественные поглощения. После перехода на международные финансовые отчётности, которые установят более жёсткие требования к транспарентности, будут иметь место и враждебные поглощения, что будет стимулом к повышению качества работы банков и уровня корпоративного управления.

Вторая группа научных проблем связана с анализом источников формирования капитала.

Одним из направлений роста капитала кредитной организации является капитализация прибыли. Именно за счёт планомерного накопления заработанной прибыли многие крупнейшие мировые банки сформировали гигантские капиталы, значительно превосходящие совокупный капитал российской банковской системы. Однако насколько это приемлемо для российской банковской системы.

Банковский бизнес развивался в западных странах достаточно долгое время. Прибыль таких банков, как Lloyds TSB Bank pic, Citibank N..A., Bank of New York и других, накапливалась по сто, двести и более лет. Конечно, на Западе существуют и более молодые банки, но капитал в них перетёк из прибыли, которая была заработана задолго до их рождения.

Нашей же банковской системе в том виде, в каком она существует сейчас, всего-то десять лет, а возможно отсчёт следует вести и вовсе с 1998 года. Очевидно, что прибыль быстро не заработаешь, если заниматься легальным бизнесом без каких-либо авантюрных операций. Поэтому второй вариант работы обязательно должен присутствовать, только разумно было бы стимулировать накопление прироста банковского капитала экономическими методами, включая и налоговые льготы.

Следующее направление, рассматриваемое в диссертационном исследовании, слияние и присоединение банков представляется весьма перспективным направлением увеличения капитальной базы банков. Но здесь нормативное регулирование предусматривает настолько затруднённые и растянутые по времени процедуры, что возникает ряд сложностей для объединения, таких как сложные и противоречивые нормативные акты, регулирующие этот процесс. В этой связи

вступление в силу Положения Центрального Банка № 230-П от 04.06.03. «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения» формально упрощает процедура слияний и присоединений.

При анализе источников формирования капитала в диссертационном исследовании особое внимание уделено проблеме оценки целесообразности участия государства в капитале кредитных организаций.

Проведённое исследование позволяет констатировать, что в настоящее время не определены задачи, которые должны решать указанные кредитные организации в рамках проводимой государственной экономической политики, равно как и критерии оценки эффективности функционирования кредитных организаций с позиции выполнения ими таких задач. Кроме того, требуют определения процедуры контроля за деятельностью таких банков со стороны государства, а также за деятельностью представителей государства в органах управления кредитных организаций. При этом постановка кредитным организациям, контролируемым государством, определённых задач, решаемых в рамках проводимой экономической политики, не должна входить в противоречие с задачей поддержания их финансовой устойчивости.

С методической точки зрения при анализе государственного участия в капитале кредитных учреждений специального внимания требует вопрос о форме и характере участия государства в капиталах различных организаций, дающего возможность либо определять решения организаций, либо влиять на них.

При формировании политики в отношении государственных банков необходимо найти компромиссный вариант, в наибольшей степени отвечающий как потребностям присутствия государства в банковском секторе, так и реалиям сегодняшнего дня. Следовательно, в современных условиях к категории государственных банков целесообразно отнести те кредитные организации, где государство обладает контрольным пакетом акций, поскольку в этом случае его доля участия является экономически значимой. Это обстоятельство позволит определять политику банков и обеспечивает контроль за принятием решений - с одной стороны, а с другой - наилучшим образом отвечает перспективной задаче уменьшения присутствия государства в банковском секторе.

Автором отмечено, что в долгосрочной перспективе, при наличии стабильной финансовой системы и устоявшейся банковской практики можно прогнозировать постепенное сокращение доли государства в

уставном капитале коммерческих банков с государственным участием. например до уровня 25%, то есть «блокирующего» пакета акций.

В целом, стоит отметить, что государство оказывается очень заметным игроком на банковском рынке. Банки со значимым прямым и косвенным государственным участием контролируют более трети банковских активов. Высокая доля определяется почти исключительно влиянием двух банков (Сберегательного Банка России и Внешторгбанка), занимающих первое и второе места в банковской системе России. Доля государственных банков в капитале российских банков меньше - около четверти, а в обязательствах, соответственно, выше - более половины.

В диссертационном исследовании автор отмечает, что российские заграничные банки для банковской системы России и для экономики в целом играют значительную роль. Данные кредитные организации имеют развитую сеть корреспондентских отношений с российскими и иностранными банками и обладают большим опытом проведения кредитных, расчётных и иных операций. В этой связи они наилучшим образом отвечают интересам в области формирования и проведения государственной банковской, инвестиционной, внешнеэкономической политики.

Российские заграничные банки и их дочерние структуры имеют значительный опыт привлечения инвестиций, в том числе зарубежных, в экономику России. При этом прибыль таких банков (а значит и уровень налоговых платежей в бюджет) зачастую выше, чем во многих российских коммерческих банках, работающих, в основном, на национальном рынке банковских услуг.

Вышеизложенное предполагает необходимость формирования государственной политики в отношении российских заграничных банков, которые помимо их традиционных функций, могли бы стать основой для создания и расширения филиальной сети отечественных банков за рубежом; определение направления рекапитализации этих банков. Это позволит эффективно защищать интересы резидентов и государства за пределами российской территории.

Автор отмечает, что выход государства из капитала банков, где его доля незначительна, и которые фактически не контролируются правительством и Банком России, можно только поддержать. Эта мера ещё важна и с точки зрения возможности принятия законодательства, по которому собственники банков-банкротов несли бы ответственность перед кредиторами. Пока не будет устранён конфликт интересов государства как собственника половины банков и как регулирующей и контрольной инстанции, подобные меры вряд ли станут реальными.

Автор констатирует, что ключевым подходом к определению эффективности работы банков с участием государства должна быть оценка их уровня рентабельности, устойчивости и финансовой независимости.

В мировой практике существуют два пути повышения эффективности банков. Первый - рыночный, то есть государство продает свою долю в капитале банков, а взамен получает полноценную банковскую систему с развитыми рыночными механизмами. Второй -административный: государство усиливает контроль за деятельностью государственных банков. По этому пути в своё время пошли страны Латинской Америки.

Проведённый анализ позволяет сделать вывод, что у государства есть все основания для переосмысления своей роли в банковском секторе и более чёткого определения задач и границ своего участия в капиталах банков.

Анализ российской нормативно-правовой базы, проектов дальнейшего развития банковской системы России, сложившейся конъюнктуры и деловой практики позволяет выдвинуть предположение, что в краткосрочной перспективе снижение удельного веса государственного сектора в российской банковской системе маловероятно.

Преобразования, скорее всего, будут связаны лишь с формальной передачей государственными агентами долей участия друг другу, слиянием или, напротив, разделением финансовых институтов, а также изменением статуса кредитных организаций с соответствующим изменением набора выполняемых функций.

В целях повышения капитализации российской банковской системы автором рассматривается возможность расширения доступа иностранного капитала на национальный рынок банковских услуг, в том числе и путём приобретения ведущими западными банками крупных пакетов акций отечественных финансовых институтов. Следовательно, по мере того, как российский рынок становится привлекательным для иностранного капитала, вопрос о роли и месте иностранных банков приобретает всё большую актуальность.

Динамика роста иностранных инвестиций в уставные капиталы кредитных организаций и совокупного зарегистрированного уставного X капитала банковской системы

Темп роста иностранных инвестиций а уставные капиталы кредитных организаций —— Темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала банковской системы

Проведённый анализ позволяет констатировать, что рост иностранных инвестиций в уставные капиталы кредитных организаций происходит довольно равномерно по сравнению с ростом совокупного капитала банковской системы, который происходит значительными скачками.

Можно выделить следующие преимущества расширения доступа зарубежных финансовых институтов на рынок банковских услуг'.

- повышение эффективности банковской системы в целом, поскольку увеличение конкуренции со стороны иностранных банков стимулирует уход с рынка неэффективных местных банков.

- формирование культуры ведения банковского бизнеса и модернизация местного рынка финансовых услуг, поскольку новые финансовые продукты, услуги, а также технологии могут перениматься при минимальных затратах.

- присутствие иностранных банков развитых стран оказывает стабилизирующее влияние на местную банковскую систему, поскольку их портфели в меньшей степени отягощены кредитами местным компаниям, они имеют доступ к зарубежным источникам ликвидности, открывая сеть отделений, они фактически привносят зарубежные стандарты государственного регулирования.

- приобретение местных проблемных банков крупными зарубежными инвесторами является также одним из путей рекапитализации банковской системы.

Поскольку одним из требований при вступлении России во Всемирную Торговую Организацию (ВТО) является реформирование

банковской системы, в том числе либерализация условий допуска иностранного капитала на рынок банковских услуг, в среде специалистов и прессе этому вопросу в последнее время уделяется достаточно пристальное внимание. Большинство сходится на том, что, как показала практика, опасаться экспансии иностранных банков не следует. Во всяком случае, пока не приватизированы государственные банки, занимающие подавляющую часть рынка банковских услуг, а непрозрачность и рискованность операций коммерческих банков оставляют позади западных конкурентов, бояться нашествия иностранного капитала не следует.

В диссертационном исследовании было определено, что с одной стороны, российский рынок вряд ли будет представлять интерес для западных финансовых институтов до тех пор, пока государство не восстановит доверие к российской банковской системе, в том числе и посредством повышения финансовой устойчивости банков и создания системы гарантирования вкладов населения. С другой стороны, именно увеличение присутствия иностранных банков, работающих со средствами населения, возможно, могло бы сыграть решающую роль в создании розничного рынка банковских услуг.

Третья группа проблем, рассмотренная в диссертации, связана с оценкой банковского капитала с учётом регулятивного и управленческого подходов, с разработкой методологии анализа банковского капитала.

С этой целью были использованы основные выводы из теоретического анализа банковского капитала в сочетании с результатами исследования российской и зарубежной практики в этой области.

В диссертационной работе было доказано, что, используя методы анализа финансового состояния банка, риском в банковской деятельности можно управлять, путём прогнозирования наступления рискового события и вовремя принимая меры к снижению степени риска.

Проследить практические аспекты расчёта капитала коммерческого банка целесообразно на примере стабильного банка, имеющего разветвлённую сеть филиалов, что обеспечивает его устойчивость и возможность аккумулировать активы для рисковых операций при условии грамотного управления пассивами, в том числе капиталом. Этим условиям отвечает Национальный Банк «ТРАСТ» (бывший ОАО Банк «МЕНАТЕП Санкт-Петербург»),

Проведённый автором анализ деятельности Национального Банка «ТРАСТ» позволил констатировать, что уровень капитализации банка

остаётся удовлетворительным, уровень прибыльности - достаточно высоким, а сокращение объёма активов представляется ограниченным.

В заключении хотелось бы отметить, что тема диссертационной работы интересна ещё и тем, что она находится в постоянном развитии, изменяется законодательство, происходят изменения в экономике, и, соответственно, появляются новые возможности для роста капитала банковской системы России.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Трифонова Н.С. Возможные направления рекапитализации банковской системы России// Современные аспекты экономики. - 2002. -№2(15).-0,26 п.л.

2. Трифонова Н.С. Проблемы привлечения зарубежного капитала// Современные аспекты экономики. - 2003. - № 4 (32). - 0,34 п.л.

3. Трифонова Н.С. Проблемы капитализации российской банковской системы. - Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы IV межвузовской конференции аспирантов и докторантов: Сб. научных трудов/ Под ред. Михайлушкина А.И., Савинской H.A. - СПбГИЭУ, 2002. - 0,1 п.л.

4. Трифонова Н.С. Роль государства в рекапитализации банков: II международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)»: Материалы конференции (12-13 марта 2003г.). - МБИ, 2003. -0,1 п.л.

5. Трифонова Н.С. Источники роста капитализации кредитных организаций: III международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)»: Материалы конференции (11-13 марта 2004г.). -МБИ, 2004.-0,1 п.л.

6. Трифонова Н.С. Проблема привлечения иностранного капитала в банковскую систему России: IV международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)»: Материалы конференции (15-16 марта 2005г.). Т.1.- МБИ, 2005. - 0,2 п.л.

7. Trifonova N. The problem of attracting foreign capital to Russian banking system: IV международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)»: Материалы конференции (15-16 марта 2005г.). Т.1.-МБИ, 2005.-0,1 п.л.

ТРИФОНОВА НАТАЛЬЯ СЕРГЕЕВНА АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия ЛР№ 020412 от 12.02.97

Подписано в печать 23 08 05 Формат 60x84 1/16 Бум. офсетная Печ л 1,3 Бум л 0,65 РТП изд-ва СПбГУЭФ Тираж 70 экз Заказ 744

Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул , д 21

№165 1 9

РНБ Русский фонд

2006-4 12393