Методы оценки финансового состояния кредитной организации: региональный аспект тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методы оценки финансового состояния кредитной организации: региональный аспект"

»

На нравах рукописи

ЯКОВЛЕВ Сергей Анатольевич

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ: РЕГИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2005

Работа выполнена на кафедре финансов и бухгалтерского учета НОУ ВПО Мурманского института экономики и права.

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор,

Бекренев Леонид Леонидович

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Рыбин Виктор Николаевич

доктор экономических наук, профессор Козловская Эра Анатольевна

Ведущая организация - ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский

государственный университет экономики и финансов»

Защита состоится « »_2005 года в_часов на

заседании диссертационного совета Д 212.219.04 в ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 305.

Автореферат разослан « » _

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

. 2005 года.

А.С. Кулаков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Развитие банковского сектора находится под воздействием ряда факторов. Выявление особенностей воздействия факторов на финансовое состояние кредитной организации позволяет обеспечить не только ее устойчивость, но и решить важнейшие задачи, связанные с обеспечением экономической стабильности и роста.

Сложившаяся в 90-е годы система анализа результатов деятельности кредитной организации не позволила в период кризиса 1998 года получить данные для оценки финансового состояния проблемных кредитных организаций в целях выработки адекватных регулирующих воздействий, в том числе и со стороны Банка России, что, в конечном итоге, усугубило негативные последствия кризиса в банковской сфере.

В свете обозначенных проблем состояние методологического аппарата анализа банковской деятельности в полной мере не обеспечивает качественный уровень критериев оценки финансового состояния кредитных организаций с учетом ряда факторов, в том числе регионального характера. В сложившихся условиях развитие методологии определения финансового состояния кредитных организаций с учетом регионального аспекта следует рассматривать как один из факторов, являющийся основой построения не только эффективной системы корпоративного управления, но и эффективной системы банковского надзора.

Поэтому в условиях осуществления реформирования банковской системы, повышения ее стабильности и надежности, важное место занимает совершенствование методов оценки финансового состояния кредитных организаций с учетом особенностей развития регионального банковского сектора, что определило актуальность темы диссертационного исследования.

Состояние изученности проблемы. Отдельные вопросы, посвященные методологии определения финансового состояния кредитной организации и других хозяйствующих субъектов, нашли свое отражение в научных трудах зарубежных и российских исследователей в области теории банковского дела и финансов: Грюнинга X. Вана, П.С.Роуза, Д. Ф.Синки, Тимоти У. Коха, У. Шарпа, Л. Г. Батраковой, Л.Л. Бекренева, И.А. Бланка, Л.Т. Гиляровской, О.В. Гончарук, Е.Ф.Жукова, В.В. Иванова, Н.Е. Егоровой, И.А. Киселев« . Козловской, О.И.

Лаврушина, И. В. Ларионовой, Ю. С. Масленченкова, С.Н. Паневиной, В. Ф. Палия, Г. С. Пановой, В. Н. Петровой, В.Н. Рыбина, Г. В. Савицкой, Р. С. Сайфулина, Л. Р. Смирновой, A.M. Смулова, Г.Г.Фетисова, В.Е. Чер-косовой, Е. Б. Ширинской, А. Д. Шеремета и др.

Несмотря на достаточно полное освещение методик оценки банковских операций, не в полной мере исследована деятельность регионального банковского сектора. При этом не получили приемлемой разработки вопросы определения финансового состояния кредитных организаций с учетом региональных факторов, представляющие важное теоретическое и прикладное значение в повышении эффективности управления и внутреннего контроля, а также надзора, осуществляемого Банком России на территориальном уровне. В выработке критериальных оценок финансового состояния кредитных организаций не реализован комплексный подход к сравнительному анализу структуры баланса с целью оценки качества использования ресурсов, выявления стратегических резервов повышения эффективности их использования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методических подходов к оценке финансового состояния кредитной организации с учетом особенностей развития регионального банковского сектора, а также экспериментальная их апробация.

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:

- обобщить теоретические и методические основы финансово-экономического анализа результатов деятельности кредитной организации;

- выявить проблемы и направления совершенствования методологии определения финансового состояния кредитной организации с учетом регионального аспекта;

- выявить особенности использования методов анализа результатов банковской деятельности для оценки финансового состояния кредитной организации и определить процедуры и критерии для оценки финансового состояния кредитной организации с учетом региональных особенностей развития банковского сектора;

- разработать методические подходы определения финансового состояния кредитной организации на основе структурно-стоимостных методов;

! ... ! ( ' ........

Л'-""'"

- используя разработанный методический аппарат, выявить особенности развития банковского сектора Мурманской области и провести оценку финансового состояния кредитных организаций региона.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, связанные с оценкой финансового состояния кредитной орга-£ низации.

Объектом исследования являются кредитные организации региона.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основной исследования явились научные труды зарубежных и российских экономистов в области теории банковского дела и финансов, анализа результатов банковской деятельности. Исследование проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдения, научной абстракции, сравнения, анализа и синтеза. Для решения поставленных задач в работе применялись диалектический метод, методы системного анализа, группировки, классификации, экономико-математического моделирования и др. Были использованы нормативные документы Банка России, статистические данные, характеризующие состояние экономики Мурманской области и его банковского сектора.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- разработаны методы оценки финансового состояния кредитной организации на основе уровневого агрегированного представления аналитического баланса и относительных стоимостных интегрированных показателей;

- разработаны методические подходы к оценке эффективности использования ресурсов кредитной организации, оценке ее издержек, сравнительной эффективности деятельности, финансовой устойчивости, конкурентной позиции кредитной организации на региональном рынке банковских услуг;

- с использованием разработанного методического аппарата выявлены особенности и основные системные тенденции развития банковского сектора Мурманской области, а также финансовое состояние кредитных организаций региона, их институциональных групп;

- разработаны рекомендации по повышению эффективности надзора Банка России на региональном уровне.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что разработанные методы оценки финансового состояния кредитных

организаций позволяют расширить информационно-аналитическую базу, необходимую для осуществления оценки финансового состояния кредитной организации, определения направлений ее деятельности с учетом региональных факторов.

Предложенные методы ориентированы на их широкое использование кредитными организациями, а также территориальными учреждениями Банка России при осуществлении надзора.

На основе разработанного методического аппарата выявлены особенности и основные системные тенденции развития банковского сектора Мурманской области, а также исследовано финансовое состояние кредитных организаций региона.

Апробация работы. Методические подходы были использованы в Главном управлении Банка России по Мурманской области при подготовке аналитических материалов, характеризующих финансовое состояние и развитие банковского сектора Мурманской области, а также кредитными организациями при разработке стратегий их среднесрочного развития. Основные методические положения и результаты исследования докладывались на международных научно-практических конференциях: "Темпы и пропорции социально-экономических процессов на российском Севере" (г. Апатиты, 2001); "Наука и образование - 2004" (г. Мурманск, 2004); "Наука и образование - 2005" (г. Мурманск, 2005); "Актуальные проблемы регионального развития Северных территорий" (г. Апатиты, 2005).

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи, предмет и объект исследования дана характеристика работы, ее научная новизна и практическая значимость.

В первой главе - "Теоретические и методические основы оценки финансового состояния кредитной организации• региональный аспект" -обобщены теоретические и методические основы анализа банковской деятельности; обоснована необходимость совершенствования финансового анализа с учетом региональных факторов; уточнено содержание понятия финансового состояния кредитной организации; систематизированы методы его определения, в том числе с использованием модельного подхода; сформулированы основные проблемы и направления развития методоло-

гии определения финансового состояния с учетом региональных особенностей; рассмотрен зарубежный опыт анализа банковской деятельности.

Во второй главе - "Методические основы разработки структурно-стоимостных методов в определении финансового состояния кредитной организации" - определена методическая основа создания предложенных аналитических моделей и выбора интегрированных показателей для оценки финансового состояния кредитной организации; представлены разработанные экономико-математические модели и определены особенности их применения; на основе моделей предложен ряд методических подходов; рассмотрены особенности практического использования алгоритмов при определении финансового состояния кредитной организации с помощью отдельных процедур.

В третьей главе - "Оценка финансового состояния кредитных организаций Мурманской области" - выявлены особенности и тенденции развития банковского сектора Мурманской области в период после кризиса 1998 года; на основе разработанных экономико-математических моделей и методического аппарата проанализировано финансовое состояние кредитных организаций банковского сектора региона.

В Заключении изложены основные результаты исследования.

Список литературы включает 143 наименований.

Публикации. По теме исследования опубликовано 12 работ, отражающих содержание диссертационной работы, общим объемом 4,5 п. л.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

На основании проведенного в диссертации исследования теоретических и методических основ оценки финансового состояния кредитной организации с учетом регионального аспекта были сделаны следующие основные выводы.

1. В условиях реформирования банковской системы необходима выработка целостной концепции системного анализа результатов банковской деятельности на региональном уровне.

2. Методический аппарат оценки финансового состояния кредитной организации на основе комплексного подхода требует дальнейшего развития.

3. В практике оценки финансового состояния кредитной организации отсутствует четко выраженный системный подход.

4. Оценка финансового состояния кредитной организации с учетом регионального аспекта является фактором эффективного управления и эффективного банковского надзора на региональном уровне.

5. Банком России не сформулированы основные направления развития методологии оценки финансового состояния кредитной организации с учетом регионального аспекта.

6. Оценка финансового состояния кредитной организации должна осуществляться по следующим направлениям: определение качества управления капиталом, определение показателей стоимости ресурсов и затрат, определение конкурентных позиций, формирование сравнительных оценок финансовой устойчивости, формирование оценок факторных рисков, формирование сравнительных оценок на основе имитационного моделирования направлений деятельности.

7. Методы оценки финансового состояния кредитной организации должны обеспечивать: сопоставимость параметров в сравнении с другими кредитными организациями, а также их групповой совокупностью; выявление областей, в которых характеристики деятельности ниже оптимальных; выявление наилучших характеристик, следование которым обеспечивает укрепление конкурентных позиций; обоснование причины отклонений; определение стратегических ориентиров для повышения эффективности деятельности.

В работе показано, что оценка финансового состояния кредитной организации представляет собой сложную задачу, в решении которой особое место занимают показатели, комплексно характеризующие ее деятельность. При этом построение алгоритмов расчета значений показателей должно обеспечивать их однородность. В их числе были выделены следующие показатели: достаточность капитала, структура капитала, эффективность использования ресурсов и капитала, риск, ликвидность, уровень издержек, уровень доходности, конкуренция на региональном рынке банковских услуг.

В диссертации обосновано, что при определении финансового состояния кредитной организации особое место должен занимать модельный подход, использование которого позволяет наилучшим образом сформиро-

вать систему показателей и обеспечивает получение более качественной оценки финансового состояния кредитных организаций.

Исследование зарубежного опыта анализа результатов банковской деятельности показало, что он в значительной степени строится на основе систем дистанционного мониторинга. При этом установлено, что: (1) наи-I более значимыми с точки зрения полноты получаемых аналитических дан-

ных являются подходы комплексного характера и коэффициентный анализ; (2) высокой значимостью получаемых данных в области прогнозирования будущего финансового состояния кредитной организации отличаются статистические модели, а также методы комплексного подхода.

В качестве методической основы предлагаемых в диссертационной работе методов оценки финансового состояния кредитной организации был положен модельный подход с использованием структурно-стоимостного, балансового и эвристического методов. При этом при разработке моделей были заданы следующие условия: простота; универсальность; возможность оценки воздействия экзогенных и эндогенных факторов; возможность проведения имитационного моделирования.

Структурная модель в форме агрегированных представлений баланса ресурсов кредитной организации предназначена для получения общих оценок, характеризующих ее финансовое положение, по структурным показателям активов.

Математическое представление модели баланса ресурсов имеет вид:

п m

¡1 •а»

i = l,n, j = \,l , 9 = 1,ra,

min {áT, = 0,5}

В развернутом виде модель представлена системой уравнений: А +YJAeni+YíAHpi+Y1AuMi =Кх^ПЗСд

АО = ХДр,- +]ГЛв.л-+Х Аир¡ =К0х£ЛЗСд

A1 = I Ap¡ +ZAeni =KxxZI13Cq

А2 = Y Api =К2х^ПЗСд,

где А, АО, Al, А2 - уровневые агрегаты активов;

£ Ар{ , ,£Лнр, ¿Г Аим ; - структурные агрегаты баланса (рабо-

тающие активы, высоколиквидные активы, неработающие активы, иммобилизованные активы); ПЗС - привлеченные и заемные средства; К, КГ), К/, К2 - уровневые балансовые коэффициенты.

Для расширения информативности баланс ресурсов в диссертации рассматривается в различных вариантах структурных агрегатов активов. При этом был реализован принцип их значимости в порядке возрастания индекса агрегата. Каждый из представленных агрегатов характеризует не только величину активов, но их качество. Так, агрегат "А2" определяет работающие активы или основной экономический потенциал кредитной организации. Агрегат "А1" является комплексным и характеризует как экономический потенциал кредитной организации, так и уровень высоколиквидных активов. В агрегаты "АО" и "А" дополнительно входят низколиквидные активы по мере рангового убывания их ликвидности. Агрегат "А" определяет общую величину активов после выполнения процедур трансформации бухгалтерского баланса в аналитическую форму; при проведении анализа динамики временных рядов активов рассматривается как базовое значение.

Экономическое содержание балансовых коэффициентов определяется следующим образом. Коэффициент "К" является интегрированным показателем, характеризующим качество структуры баланса, а также общий уровень использования ресурсов кредитной организации (филиала), и косвенно характеризует текущее состояние финансовой устойчивости. Коэффициент "К0" определяет уровень номинальных активов; "К"- уровень работающих и высоколиквидных активов кредитной организации; "К2"- уровень работающих активов. На основе коэффициентов получены показатели, характеризующие финансовое положение кредитной организации:

I) Аё1 ■

1) уровень иммобилизации: ' ~ К

2) уровень неработающих активов: £ПЗС' ' ^О ~ (1)

„. Т АвЛ ;

3) уровень высоколиквидных активов: -= к, - К^

ЦПЗС д 12

4) уровень работающих активов: К2

Анализ динамики балансовых коэффициентов позволяет осуществлять оценку стратегических приоритетов деятельности кредитной организации, а также выявлять ресурсный потенциал. В свою очередь, использование этих показателей при проведении сравнительного анализа позволяет получить дополнительные данные, характеризующие конкурентоспособность кредитной организации, а также направления ее повышения.

Используя особенности модели ресурсов, был реализован подход к оценке качества управления ресурсами. В основе был принят принцип приоритетного финансирования активов, исходя из их ликвидности. Математический аппарат представлен следующими уравнениями:

1. Собственные средства, используемые для формирования агрегата активов:

СС .=ЪПЗС(}*{КГ\), (2)

где СС] - величина собственных средств, размещенных в уровневый агрегат активов.

2. Структурные коэффициенты, характеризующие использование собственных средств при формировании агрегата активов:

СС, 1ПЗС а ( \ ( \ Ксс] = - Мк* (КГЧ >

где К сс - коэффициент структурной эффективности использования собственных средств: характеризует долю собственных средств используемых для формирования уровневого агрегата активов;

Мк - мультипликатор капитала.

3. Уровень обеспечения собственными средствами агрегата активов:

СС(АЛ К I-1

ксс =-_ (4)

А1 А] К1 К)

Из уравнений (2 - 3) следует, что при значении балансовых коэффициентов больше единицы кредитной организацией используются собственные средства для финансирования соответствующих агрегатов активов. В диссертационной работе приведены алгоритмы оценки качества управления собственными средствами кредитной организации на основе определенных значений балансовых коэффициентов.

Таким образом, использование интегрированных показателей позволяет:

-повысить общую информативность данных аналитического баланса; -выявить структуру активов и определить управляющие воздействия на под держание заданного ее уровня; -построить анализ динамики принятых структурных показателей; -дать оценку резервных возможностей в части повышения эффективности использования ресурсного потенциала; -определить общие стратегические направления деятельности; -определить эффективность управления ресурсами; -получить оценки конкурентного преимущества кредитной организации (филиала) на региональном уровне;

-получить значения интегрированных показателей безопасности осуществления банковской деятельности.

Уровневая стоимостная модель на основе базисной процентной ставки

При разработке модели в ее основу были положены следующие принципы:

-модель должна быть гибкой и позволять получать сравнительные оценки, характеризующее финансовое состояние кредитной организации (филиала);

-модель должна позволять осуществлять стресс-тестирование финансового состояния кредитной организации;

-модель должна обеспечивать получение сравнительной качественной оценки общего уровня воздействия рисков;

-модель должна позволять выявлять стратегические альтернативы в деятельности кредитной организации.

В качестве результирующего признака в модели стоимости ресурсов кредитной организации была принята базисная процентная ставка (БПС) как интегрированный показатель, характеризующий уровень приведенной доходности ее активов, исходя из их уровневого представления.

Модель построена с использованием балансового метода. Ее основой является баланс "доходов - расходов" и баланс ресурсов кредитной организации. Математическое представление модели для расчета БПС имеет вид:

БПС, = й{А1) = [БПС(И) + БПС(РЕС) + БПС(Пр)}, к>

/ = й, Ч = Ът, (5)

<1{А1) - общая условная доходность уровневого агрегата активов; БПС 0 - базисная процентная ставка соответственно: издержек непроцентного характера, процентного характера (ресурсов), прибыльности; БПСЩ, - базисная процентная ставка уровневого агрегата активов при нулевом значении балансовой прибыли. В аналитическом виде модель представлена системой уравнений:

I УЯЯ„+Е РЕСа+Ъ ПИа+Пр

БПС. =--*-—3-2--иди

у К^пзсч ли

Ш ^ —[г(от )+г(рЩ+г(1Г)+(6) Е1

АНЯ, =<1{А;) = Ш '{Е)}+АШ '{вА'й)^ +А1й 'ф ),

г(УПи) - уровень условно-постоянных расходов;

г(РЕС) - уровень процентных расходов;

г(Пи) - уровень прочих расходов непроцентного характера;

</(Пр) - эффективность использования привлеченных и заемных средств.

С позиции практической значимости модель позволяет:

- выявить центры прибыли и центры затрат кредитной организации;

- определить возможное сценарное развитие ситуации;

- проводить сравнительный и имитационный анализ (стресс-тестирование) применительно к различным кредитным организациям (филиалам) или их групповым совокупностям.

С позиции банковского надзора полученные результаты представляют особую значимость, так как позволяют определить основные направления проведения инспектирования кредитной организации.

На основе разработанных моделей в диссертации реализована попытка получения качественной оценки общего уровня рисков. В основу

подхода были положены следующие положения. Исходя из экономического содержания, БПС может быть представлена суммой двух компонентов. Первый компонент определяет составляющую величину доходности активов, при которой полученные доходы покрывают бухгалтерские издержки кредитной организации; второй - величину балансовой прибыли.

В качестве индикатора измерения условного уровня рисков по операциям кредитной организации при проведении сравнительного анализа предложен показатель, рассчитываемый как разность значений БПС(Пр) кредитной организации и некоторого базового его значения. В качестве базового принимается показатель БПС(Пр) кредитной организации (их группы), по которой проводится сравнительная оценка. В общем виде расчетное значение индикатора уровня рисков определяется уравнением:

т] = АШ ф )' -лт ф (7)

где т) - индикатор уровня рисков, рассчитанный по уровневому агрегату активов.

Дополнительное выражение, необходимое для проведения анализа рисков по так называемой "нулевой" точке, имеет вид:

Ш = [БПС (0)' - БПС (0°} (8)

Значения показателей косвенным образом характеризуют величину рисков и поэтому являются качественными оценками. Вместе с тем, исследование их динамики дает представление о направленности процесса изменения рисков. При этом уровневое представление индикатора позволяет получить дополнительные уточняющие характеристики. В диссертационной работе также приведены отдельные алгоритмы получения оценок общего уровня рисков на основе предложенного подхода.

Оценка особенностей стратегии кредитной организации на основе анализа ресурсов его филиала построена на анализе активов и пассивов. В качестве измерителя был принят коэффициент привлечения или размещения ресурсов по межфилиальным расчетам, значение которого определяется уравнением:

р - ^ и ~А» (а\

где Пмр - остаток по счетам пассивов межфилиальных расчетов;

Амр - остаток по счетам активов межфилиальных расчетов.

Положительное сальдо по счетам межфилиальных расчетов указывает на приток денежных средств; отрицательное - на отток. Таким образом, сальдо межфилиальных расчетов может являться качественной характеристикой в оценке региональной стратегии. В диссертационной работе на уровне алгоритмов приведены процедуры выявления региональной стратегии кредитной организации. При этом сама оценка строится с использованием данных, полученных на основе всего комплекса предложенных методических подходов.

Методика определения конкурентной позиции кредитной организации на региональном рынке банковских услуг на основе денежных потоков

В условиях возрастания конкуренции в банковской сфере, в том числе на региональном уровне, детерминированная оценка конкурентной среды исключительно важна в формировании представления об особенностях проявления внешних факторов с учетом особенностей развития регионального рынка банковских услуг.

В качестве измерителя рассматривалась операционная активность, как показатель, наиболее полно характеризующий операционную деятельность кредитных организаций и позволяющий учитывать динамику финансовых потоков. Кроме того, объем финансовых потоков банковского сектора региона характеризует его экономический потенциал, следовательно, чем выше этот показатель и темп его роста, тем более привлекателен регион для банковской деятельности. При этом, чем выше концентрация финансовых потоков, тем слабее конкурентная борьба.

Исходное уравнение для расчета емкости рынка представлено выражением:

VI - сумма оборотов по счетам клиентов ¡-ой кредитной организации.

Для оценки конкурентной среды на региональном рынке банковских услуг был использован показатель рыночной концентрации (СЯ4), индекс Розенблюда (1г) и индекс Линда (Ьк).

В практической части диссертационной работы выявлены особенности и основные тенденции развития банковского сектора Мурманской области в период после кризиса 1998 года. На основе разработанных экономико-математических моделей и методического аппарата произведена

л

Ут

(Ю)

оценка финансового состояния кредитных организаций. На основании проведенного исследования были получены следующие основные результаты.

1. Анализ ресурсной базы филиалов инорегиональных кредитных организаций показывает, что если для середины 1999 года было характерно наибольшее "отвлечение" средств с регионального рынка, то с середины 2000 года наблюдалась обратная динамика, обусловленная общим завершением восстановления ликвидности банковского сектора страны, укреплением его капитальной базы. При этом наблюдалось увеличение активности инорегиональных филиалов, как за счет ресурсов, аккумулированных на региональном рынке банковских услуг, так и ресурсов, привлеченных от головных офисов.

2. Ресурсная база филиалов инорегиональных кредитных организаций, сформированная за счет денежных средств регионального рынка, по сравнению с самостоятельными банками не в полной мере адекватна их издержкам. В этой связи финансовое положение региональных банков оценивалось как более предпочтительное.

3. Деятельность филиалов инорегиональных кредитных организаций осуществляется в условиях их внешней ресурсной зависимости от головного офиса, что не обеспечивает им автономного функционирования на региональном рынке банковских услуг. При этом характер изменений показывает снижение уровня этой зависимости.

4. У филиалов инорегиональных кредитных организаций наблюдался рост уровня издержек на единицу привлеченных и заемных средств; у самостоятельных банков наблюдалось их снижение;

5. Незначительные различия в значениях нормируемых издержек, рассчитанных по агрегатам активов "А1" и "А2", предположительно указывают на то, что у инорегиональных филиалов практически отсутствуют "внутренние резервы" повышения эффективности использования активов посредством их реструктуризации.

6. Состояние межфилиальных расчетов Сберегательного банка указывает на значительное отвлечение ресурсов с регионального рынка. Вместе с тем, в последние годы наметилась позитивная динамика снижения уровня отвлечения ресурсов.

7. Обострение конкурентной борьбы между кредитными организациями в целом негативно характеризует условия вхождения на региональный рынок новых кредитных организаций.

8. Перераспределение конкурентных преимуществ в основном происходило между двумя группами кредитных организаций - филиалами ино-региональных банков и Сберегательным банком.

9. Обозначилось усиление конкурентной позиции на региональном рынке банковских услуг филиалов инорегиональных кредитных организаций.

По результатам диссертационной работы определены основные направления совершенствования и развития Банком России методологии оценки финансового состояния кредитных организаций с учетом регионального аспекта.

Реализация предложенных в диссертационной работе методических положений и практических рекомендаций позволит существенно повысить качество оценки финансового состояния кредитной организации и на этой основе эффективность управленческих решений.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Климов А.Г., Яковлев С.А. Банковский сектор Мурманской области в посткризисный период. // Межрегиональная науч.-практ. конф.: Тез. докл. - Апатиты: Изд-во КНЦ РАН, 2001. - 0,15/0,07 п.л.

2. Климов А.Г., Яковлев С.А. Конкуренция на рынке банковских услуг Мурманской области. // Деньги и кредит - 2003. - № 7. - 0,5/0,25 п.л.

3. Яковлев С.А. Интерпретация результатов мониторинга Банком России спроса на банковские услуги в оценке устойчивости банковского сектора и выработке стратегии конкурентного преимущества. // Информационно-аналитический бюллетень "Вестник Северо - Запада" - Санкт-Петербург. Главное управление Банка России по Санкт-Петербургу. -2003. - № 4 (23). - 0,3 п.л.

4. Яковлев С.А. Анализ финансовой прочности банковского сектора (на примере Мурманской области). // Актуальные проблемы экономики, политики и права: Сб. науч. тр. Вып. 9. - Мурманск: МИЭП, 2003. - 0,2 п.л.

5. Яковлев С.А. К вопросу оценки спроса на заемные ресурсы экономики Мурманской области // Наука и образование - 2004: Материалы ме-ждунар. науч.-техн. конф, Ч. 3. - Мурманск: МГТУ, 2004. - 0,37 и.л.

6. Яковлев С.А. Оценка внешних факторов, воздействующих на финансовую устойчивость кредитных организаций, по результатам мониторинга Банком России. // Актуальные проблемы экономики, политики и права: Сб. науч. тр. Вып. 10. - Мурманск: МИЭП, 2004. - 0,5 п.л.

7. Яковлев С.А. К вопросу об оценке стратегии предприятий по результатам их мониторинга Банком России. // Деньги и кредит. - 2004. -№ 7,- 0,65 п.л.

8. Яковлев С.А. Анализ отраслевой структуры промышленности региона с использованием результатов мониторинга. // Информационно-аналитический бюллетень "Вестник Северо - Запада" - Санкт-Петербург. Главное управление Банка России по Санкт-Петербургу - 2004. - № 4. (25).- 0,37 п.л.

9. Яковлев С.А. К вопросу анализа ресурсной базы кредитных организаций (на примере Мурманской области). // Актуальные проблемы экономики, политики и права: Сб. науч. тр. Вып. 11. - Мурманск: МИЭП, 2004. - 0,87 п.л.

10. Яковлев С.А. Проблемы и направления развития методологии анализа финансового положения кредитной организации при осуществлении Банком России надзорных функций.// Актуальные проблемы экономики, политики и права: Сб. науч. тр. Вып. 12- Мурманск: МИЭП, 2004.- 0,62 п.л.

П.Яковлев С.А. Повышение эффективности банковского надзора: региональный аспект // Наука и образование - 2005: Матер, междунар. науч.-техн. конф. Ч. 3. - Мурманск: МГТУ, 2005. -0,25 п.л.

12.Яковлев С.А. Модельный подход к анализу финансового положения кредитной организации: региональный аспект // Темпы и пропорции социально-экономических процессов в регионах Севера: Тез. докл. 3-й Междунар. науч.-практ. конф. Т. 2. - Апатиты: Изд. КНЦ РАН, 2005. - 0,1 п.л.

Подписано в печать «5ЛА5-

Формат60x84 '/ц.Печ. л.-^О. Тиражэкз.Захаз

ИзПК СПбГИЭУ. 191002, Сангг-Петербург, ул. Марата, 31

»2183*

РНБ Русский фонд

2006-4 16955

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Яковлев, Сергей Анатольевич

Введение.

Глава 1. Теоретические и методические основы оценки финансового состояния кредитной организации: региональный аспект.

1.1. Финансово-экономический анализ банковской деятельности на основе комплексности и системности в определении финансового состояния кредитной организации в региональных условиях.

1.2. Методы и модели, используемые при оценке финансового состояния кредитной организации: проблемы и направления развития.

1.3. Зарубежный опыт анализа банковской деятельности.

Глава 2. Методические основы разработки структурно-стоимостных методов в определении финансового состояния кредитной организации

2.1. Формирование системы интегрированных показателей для оценки финансового состояния кредитной организации.

2.2. Структурная модель в форме агрегированных представлений баланса ресурсов кредитной организации.

2.3. Уровневая стоимостная модель на основе базисной процентной ставки.

2.4. Определение особенностей стратегии кредитной организации на основе анализа межфилиальных расчетов.

2.5. Методика определения характеристики конкурентной среды и конкурентной позиции кредитной организации на региональном рынке банковских услуг на основе денежных потоков.

Глава 3. Оценка финансового состояния кредитных организаций

Мурманской области.

3.1. Особенности развития банковской системы Мурманской области в период после 1998 года.

3.2. Анализ финансового состояния кредитных организаций региона.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методы оценки финансового состояния кредитной организации: региональный аспект"

Актуальность темы исследования. Развитие банковского сектора находится под воздействием ряда факторов. Выявление особенностей воздействия факторов на финансовое состояние кредитной организации позволяет обеспечить не только ее устойчивость, но и решить важнейшие задачи, связанные с обеспечением экономической стабильности и роста.

Сложившаяся в 90-е годы система анализа результатов деятельности кредитной организации не позволила в период кризиса 1998 года получить данные для оценки финансового состояния проблемных кредитных организаций в целях выработки адекватных регулирующих воздействий, в том числе и со стороны Банка России, что, в конечном итоге, усугубило негативные последствия кризиса в банковской сфере.

В свете обозначенных проблем состояние методологического аппарата анализа банковской деятельности в полной мере не обеспечивает качественный уровень критериев оценки финансового состояния кредитных организаций с учетом ряда факторов, в том числе регионального характера. В сложившихся условиях развитие методологии определения финансового состояния кредитных организаций с учетом регионального аспекта следует рассматривать как один из факторов, являющийся основой построения не только эффективной системы корпоративного управления, но и эффективной системы банковского надзора.

Несмотря на достаточно полное освещение методик оценки банковских операций, не в полной мере исследована деятельность регионального банковского сектора. При этом не получили приемлемой разработки вопросы определения финансового состояния кредитных организаций с учетом региональных факторов, представляющие важное теоретическое и прикладное значение в повышении эффективности управления и внутреннего контроля, а также надзора, осуществляемого Банком России на территориальном уровне. В выработке критериальных оценок финансового состояния кредитных организаций не реализован комплексный подход к сравнительному анализу структуры баланса с целью оценки качества использования ресурсов, выявления стратегических резервов повышения эффективности их использования.

Таким образом, в условиях реформирования банковской системы, повышения ее стабильности и надежности важное место занимает совершенствование методов оценки финансового состояния кредитных организаций с учетом регионального аспекта, что определило актуальность темы диссертационного исследования.

Учитывая многоплановый характер рассматриваемой проблемы, в диссертационной работе наряду с теоретическими и методическими вопросами исследованы практические аспекты оценки финансового состояния кредитной организации с учетом особенностей развития регионального рынка банковских услуг, выполненные с помощью предложенных методических подходов.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методических подходов к оценке финансового состояния кредитной организации с учетом особенностей развития регионального банковского сектора, а также экспериментальная их апробация.

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи: -обобщить теоретические и методические основы финансово-экономического анализа результатов деятельности кредитной организации;

-выявить проблемы и направления совершенствования методологии определения финансового состояния кредитной организации с учетом регионального аспекта;

-выявить особенности использования методов анализа результатов банковской деятельности для оценки финансового состояния кредитной организации и определить процедуры и критерии для оценки ее финансового состояния с учетом региональных особенностей развития банковского сектора;

-разработать методические подходы определения финансового состояния кредитной организации на основе структурно-стоимостных методов;

-используя разработанный методический аппарат, выявить особенности развития банковского сектора Мурманской области и провести оценку финансового состояния кредитных организаций региона.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, связанные с оценкой финансового состояния кредитной организации.

Объектом исследования являются кредитные организации региона.

Методологическую основу диссертационной работы составили общие методы научного познания: наблюдение, научная абстракция, сравнение, анализ и синтез. Для решения поставленных задач в работе применялись: диалектический метод, методы системного анализа, группировки, классификации, сравнения, экономико-математического моделирования и др. Были использованы нормативные документы Банка России, статистические данные, характеризующие состояние экономики региона, и его банковского сектора.

Теоретической основой работы послужили научные труды зарубежных и российских исследователей в области теории банковского дела и финансов:

Грюнинга X. Вана, П.С.Роуза, Д. Синки, Тимоти У. Коха, У. Шарпа, JT. Г. Батраковой, JI.JT. Бекренева, И.А. Бланка, JI.T. Гиляровской, О.В. Гончарук, Е.Ф.Жукова, В.В. Иванова, Н.Е. Егоровой, И.А. Киселевой, В. В. Ковалева, Э.А. Козловской, О.И. Лаврушина, И. В. Ларионовой, Ю. С. Масленченкова, С.Н. Паневиной, В. Ф. Палия, Г. С. Пановой, В. Н. Петровой, В.Н. Рыбина, Г. В. Савицкой, Р. С. Сайфулина, Л. Р. Смирновой, A.M. Смулова, Г.Г.Фетисова, В.Е. Черкосовой, Е. Б. Ширинской, А. Д. Шеремета и др.

Информационной базой исследования стали данные финансовой отчетности кредитных организаций Мурманской области, методические, нормативные и инструктивные документы Банка России, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам банковского дела, финансовых рынков, документы Базельского комитета по банковскому надзору.

Научная новизна работы определяется следующими результатами теоретического и прикладного характера.

1. Разработаны методы оценки финансового состояния кредитной организации на основе уровневого агрегированного представления аналитического баланса и относительных стоимостных интегрированных показателей;

2. Разработаны методические подходы к оценке эффективности использования ресурсов кредитной организации, оценке ее издержек, сравнительной эффективности деятельности, финансовой устойчивости, конкурентной позиции кредитной организации на региональном рынке банковских услуг;

3. С использованием разработанного методического аппарата выявлены особенности и основные системные тенденции развития банковского сектора Мурманской области, а также финансовое положение кредитных организаций региона, их институциональных групп;

4. Разработаны рекомендации по повышению эффективности надзора Банка России на региональном уровне.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что разработанные методы оценки финансового состояния кредитных организаций позволяют расширить информационно-аналитическую базу, необходимую для осуществления оценки финансового состояния кредитной организации, определения направлений ее деятельности с учетом региональных факторов.

Предложенные методы ориентированы на их широкое использование кредитными организациями, а также территориальными учреждениями Банка России при осуществлении надзора.

На основе разработанного методического аппарата выявлены особенности и основные системные тенденции развития банковского сектора Мурманской области, а также исследовано финансовое состояние кредитных организаций региона.

Апробация работы. Методические подходы были использованы в Главном управлении Банка России по Мурманской области при подготовке аналитических материалов, характеризующих финансовое состояние и развитие банковского сектора Мурманской области, а также кредитными организациями при разработке стратегий их среднесрочного развития.

Основные методические положения и результаты исследования докладывались на международных научно-практических конференциях: "Темпы и пропорции социально-экономических процессов на российском Севере" (г. Апатиты, 2001); "Наука и образование - 2004" (г. Мурманск, 2004); "Наука и образование - 2005" (г. Мурманск, 2005); "Актуальные проблемы регионального развития Северных территорий" (г. Апатиты, 2005).

Состав и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Яковлев, Сергей Анатольевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей диссертации исследован широкий спектр вопросов, связанных с особенностями оценки финансового состояния кредитных организаций с учетом регионального аспекта.

Исследование теоретических и методических основ анализа банковской деятельности показало, что еще не сформировалась единая точка зрения относительно финансового - экономического анализа, присущего банковской сфере. Результатами исследования было выявлено, что решение задач анализа в банковской сфере может быть достигнуто лишь на основе комплексного и системного подходов. С позиции комплексного понимания процессов и особенностей развития регионального банковского сектора, возможно более объективное определение финансового состояния кредитной организации. В результате было доказано, что оценка финансового состояния с учетом регионального аспекта является существенным фактором эффективного корпоративного управления в кредитных организациях и эффективного надзора Банка России на региональном уровне.

В сложившейся российской практике оценка финансового состояния кредитной организации представлена характеристиками, учитывающими воздействие внутренних и внешних факторов. Однако в большинстве исследований выявлению влияния внешних факторов с учетом регионального аспекта уделяется недостаточное внимание. В этой связи в не полной мере исследованы факторы, связанные с оценкой влияния конкурентной среды и ценовой конкуренции на региональном уровне, стратегией, институциональным развитием. Несмотря на то, что выявление финансового состояния строится на характеристиках, определяющих финансовое положение, его основу составляет комплексная оценка -определенное мотивированное суждение, исходя из принятого аналитического алгоритма определения. При этом эта оценка должна строиться на базе комплексного и системного подходов, в основе которых лежит примат оценки финансового положения.

В результате анализа различных исследований было выявлено, что методический аппарат определения финансового состояния кредитной организации с учетом регионального аспекта в значительной степени не разработан. В то же время в современной практике анализа применяются в основном те же методы, что и при анализе обычного предприятия. Вместе с тем они имеют специфические отличия, связанные с особенностями их функционирования.

На основании того, что объективная оценка финансового состояния кредитной организации представляет собой сложную задачу, было установлено, что в решении такой задачи особое место занимают интегрированные показатели, комплексно характеризующие ее деятельность. При этом построение алгоритмов расчета значений показателей, как существенное условие, должно обеспечивать их однородность.

Учитывая, что кредитная организация относится к категории активных и управляемых систем, подверженных колебаниям, т.е. имеет вероятностный характер, в определении ее финансового состояния особое место должен занимать модельный подход. Модельный подход, как показано в диссертационном исследовании, целесообразен на том основании, что позволяет наилучшим образом формировать систему однородных показателей, позволяющих проводить сравнительный анализ финансового состояния различных банковских институтов. Его реализация позволяет проводить оценку, как с позиции текущего состояния, так и с позиции будущего развития ситуации. На этой основе становится возможным проведение стресс-тестирования, стратегического анализа со стороны внешних субъектов, в том числе Банка России, что особенно важно при осуществлении им надзорных функций.

Было выявлено, что использование методов и моделей в оценке финансового состояния кредитной организации должно обеспечивать: сопоставление и измерение базовых параметров деятельности кредитной организации; выявление области, в которых характеристики деятельности ниже оптимальных; выявление наилучших параметров, следование которым обеспечивает укрепление конкурентных позиций; обоснование причин отклонений; предложение направлений и способов улучшения характеристик деятельности; определение ориентиров для последовательного улучшения характеристик и повышения эффективности деятельности.

Исследование зарубежного опыта определения финансового состояния банков показало, что он в значительной степени строится на основе систем дистанционного мониторинга. При этом было установлено, что наиболее значимыми с точки зрения полноты получаемых аналитических данных являются подходы комплексного характера, а высокой значимостью получаемых данных в области прогнозирования финансового положения банков отличаются статистические модели, а также методы комплексного подхода.

На основе обобщения исследования теоретических и методических положений получены следующие основные результаты:

1. В условиях реформирования банковской системы необходима выработка целостной теоретической концепции системного анализа банковской деятельности на региональном уровне.

2. В формировании системного анализа банковской деятельности определенную методологическую основу должна составлять концепция, рассматривающая региональный банковский сектор как часть экономики региона, характеризующийся своей институциональной структурой.

3. Методический аппарат определения финансового состояния кредитной организации на основе комплексного и системного подходов не принял развитой формы и требует дальнейшего развития.

4. Оценка финансового состояния кредитной организации с учетом регионального аспекта является значимым фактором эффективного управления и эффективного банковского надзора на региональном уровне.

В работе исследованы отдельные методические аспекты применения основных показателей при оценке финансового состояния кредитных организаций. Было выявлено, что его оценка на основе анализа финансовой отчетности должна осуществляться по следующим направлениям: определение качества управления капиталом; определение интегрированных показателей стоимости ресурсов; определение конкурентных позиций; формирование сравнительных оценок финансовой прочности; формирование интегрированных оценок факторных рисков; формирование сравнительных характеристик на основе имитационного моделирования направлений деятельности. В то же время, важное место в определении финансового состояния кредитных организаций, банковского сектора, должен занимать выбор показателей финансовой устойчивости, которые должны включать, как агрегированные данные по финансовым институтам (их институциональным группам), так и индикаторы, характеризующие состояние рынка банковских услуг.

Выделенные интегрированные показатели для решения поставленных в диссертационном исследовании задач взаимосвязаны между собой и дают комплексную оценку финансового состояния кредитных организаций, а также ее филиала. Особенность данной системы показателей состоит в том, что на ее основе можно моделировать деятельность кредитной организации (их групповой совокупности), осуществлять стресс-тестирование. В результате чего была дополнена система показателей.

В качестве основы предлагаемых методических подходов к оценке финансового состояния кредитной организации, был положен модельный подход с использованием структурного и балансового методов. При этом были заданы следующие условия: простота; универсальность (возможность проведения оценки финансового положения филиала кредитной организации, институциональных групп кредитных организаций); возможность проведения оценки воздействия внешних и внутренних факторов; возможность проведения имитационного моделирования.

Предложенные в диссертационной работе модели (модель в форме агрегированных представлений баланса ресурсов кредитной организации и уровне-вая стоимостная модель на основе базисной процентной ставки) являются методической основой для осуществления оценки финансового состояния кредитной организации с учетом регионального аспекта.

На основе моделей сформирована система интегрированных показателей, позволяющая решить следующие задачи в оценке финансового состояния кредитной организации с учетом регионального аспекта: выявить структуру активов в целях поддержания заданного их уровня; выявить тенденцию изменения структуры баланса и определить управляющие воздействия; дать оценку резервных возможностей в части повышения эффективности использования ресурсного потенциала; определить общие стратегические направления деятельности; дать качественную оценку эффективности управления ресурсами; выявить центры прибыли и центры затрат и определить возможное сценарное развитие ситуации; получить оценки конкурентного преимущества кредитной организации на региональном уровне; проводить сравнительный и имитационный анализ (стресс-тестирование) применительно к различным кредитным организациям, филиалам, а также их групповым совокупностям; определить границы безопасности деятельности.

В практической части диссертационной работы с использованием предложенного методического аппарата на основании проведенного анализа были выявлены особенности и основные системные тенденции развития банковского сектора Мурманской области, а также финансовое состояние кредитных организаций региона.

В качестве рекомендаций по результатам диссертационной работы можно определить действия денежных властей в сфере совершенствования и развития методологии определения финансового состояния кредитных организаций с учетом регионального аспекта. В их числе можно выделить следующие направления:

1. Совершенствование анализа социально-экономического развития региона во взаимосвязи с развитием регионального банковского сектора, его институциональной структурой.

2. Совершенствование методологии анализа финансового состояния кредитных организаций, направленное на переход от формализованных подходов к методам на основе комплексного и системного подходов.

3. Осуществление комплекса мероприятий по совершенствованию и созданию методов оценки воздействия внешних факторов с учетом регионального аспекта.

4. В обеспечении повышения эффективности надзора со стороны Банка России методологию оценки финансового состояния кредитной организации необходимо дополнить методами, позволяющими на более качественном уровне проводить превентивную оценку проблемности ее деятельности, а также выявление особенностей стратегии.

5. Совершенствование системы показателей для осуществления более качественной оценки финансового состояния кредитной организации на региональном уровне.

6. Совершенствование форм финансовой и статистической отчетности кредитных организаций (филиалов) с целью формирования информационной основы для осуществления качественного анализа. Здесь, в первую очередь, необходимо вернуться к практике представления филиалами кредитных организаций отчета о прибылях и убытках (форма 102).

Предложенные в диссертационном исследовании методические подходы ориентированы на широкое их использование кредитными организациями, а также территориальными учреждениями Банка России при осуществлении надзора.