Национальная специфика и организация ипотеки в современной России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Битеряков, Алексей Викторович
- Место защиты
- Москва
- Год
- 2002
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.10
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Битеряков, Алексей Викторович
Введение
1. Зарубежный опыт организации ипотечного жилищного кредитования
1.1. Основные модели систем ипотечного кредитования.
1.2. Институциональные особенности систем ипотечного кредитования различных стран
2. Ипотечный кредит в дореволюционной России
2.1. Особенности исторического развития
2.2. Анализ эффективности модели городских кредитных обществ
2.3. Влияние фактора злоупотреблений на развитие системы ипотечного кредитования
3. Развитие системы ипотечного кредитования в Российской Федерации
3.1. Причины неудач российских ипотечных программ в
1990-е гг.
3.2. Столичная и провинциальная ипотека: концептуальный подход
Диссертация: введение по экономике, на тему "Национальная специфика и организация ипотеки в современной России"
Актуальность темы исследования обусловлена ролью ипотечного кредитования в современной рыночной экономике, а также недостаточно динамичным развитием ипотечного кредитования в России.
Как показывает мировая практика, развитая система ипотечного кредитования является одним из важнейших факторов экономического и социального развития страны. Ее эффективное функционирование не только обеспечивает рост финансирования капитальных вложений, но и сдерживает инфляцию, способствует решению жилищной проблемы. Последнее обстоятельство особенно актуально для России. По данным Госкомстата, средняя обеспеченность населения жильем составляет 19,1 кв. м. на человека, тогда как аналогичный показатель в промышленно развитых странах колеблется между 30 и 45 кв. м. на человека. При этом необходимо учитывать тот факт, что значительная часть жилищного фонда Российской Федерации не соответствует американским и западноевропейским стандартам и не подпадает под определение жилья в этих странах. Поэтому фактический разрыв между Россией и промышленно развитыми странами по показателю обеспеченности населения жильем представляется гораздо более высоким.
В настоящее время необходимость развития ипотечного кредитования в России не ставится под сомнение ни руководителями соответствующих органов государственной власти, ни представителями кредитных учреждений, ни потенциальными заемщиками и инвесторами. Тем не менее, ни одну из попыток реализации ипотечных программ последнего десятилетия нельзя назвать успешной. Данное обстоятельство заставляет провести критический анализ всех моделей ипотечного кредитования на предмет их приемлемости для различных территорий России. А учитывая тот факт, что в последнее десятилетие в нашей стране предпринимались попытки использования практически всего спектра существующих моделей, можно сделать вывод о необходимости разработки специфических механизмов осуществления ипотечного кредитования, не применяемых в мировой практике.
В этой связи, по нашему мнению, целесообразно обратиться не только к опыту промышленно развитых стран, но и к опыту дореволюционной России, где в течение кратчайшего времени была создана одна из самых эффективных в мире систем ипотечного кредитования, опирающаяся на российского частного инвестора и учитывающая особенности поведения и предпочтений последнего.
Цель и задачи исследования.
Основной целью диссертационной работы является поиск наиболее приемлемых форм организации ипотечного кредита с учетом специфической территориальной организации Российской Федерации.
Для достижения указанной цели в процессе исследования были поставлены следующие задачи:
- изучение и обобщение опыта ипотечного кредитования промышленно развитых стран, а также анализ практики его использования в странах Восточной Европы;
- определение преимуществ и недостатков различных моделей организации ипотечного кредита применительно к современным российским условиям;
- всестороннее изучение системы ипотечного кредитования Российской Империи, выявление особенностей, несвойственных другим странам и имеющих решающее значение для развития современной системы ипотечного кредитования;
- анализ роли частного инвестора в ипотечном кредите дореволюционной России, а также мотивов его поведения и предпочтений;
- определение и систематизация проблем, препятствующих развитию ипотечного кредитования в Российской Федерации;
- выявление недостатков ипотечных программ последнего десятилетия;
- определение перспектив классических моделей ипотечного кредитования в различных регионах России на основе анализа их дифференциации по показателям социально-экономического развития;
- предложение конкретных механизмов работы кредитных учреждений нового типа в региональных и муниципальных ипотечных программах.
Объектом исследования являются системы ипотечного кредитования как дореволюционной, так и современной России, а также ряда промышленно развитых стран.
Предметом исследования выступает деятельность специализированных организаций ипотечного кредита, функционирующих в Российской Федерации и других странах, а также деятельность учреждений долгосрочного кредита Российской Империи.
Научная новизна настоящей работы состоит в следующем: обоснована необходимость дифференциации базовых принципов организации ипотечного кредитования в различных территориальных образованиях России. При этом выделяются схемы «столичной ипотеки» и «муниципальной ипотеки», и если при реализации «столичной ипотеки» возможно использование классических моделей ипотечного кредитования, то для муниципальных ипотечных программ необходимо создание специфических алгоритмов, не встречающихся в современной международной практике; разработаны основные принципы эффективной реализации отечественных муниципальных ипотечных программ, а именно: а) использование накопительных схем ипотечного кредитования; б) наличие специализированной кредитной организации, осуществляющей ипотечное кредитование в регионе; в) функционирование особых региональных систем, объединяющих участников ипотечных программ;
- выявлены национальные особенности организации ипотечного кредита в Российской Империи, несвойственные другим странам и имеющие решающее значение для развития современной системы ипотечного кредитования, и в первую очередь, на муниципальном уровне: а) простота и прозрачность конкретных схем ипотечного кредитования; б) исключительная специализация финансового института на осуществлении ипотечного кредитования; в) наличие ограничений на осуществление активных и пассивных операций кредитных институтов, участвующих в ипотечных схемах; г) четкая территориальная ориентация ипотечных институтов на осуществление региональных программ; д) наличие специальной системы финансовой безопасности, препятствующей возникновению махинаций и злоупотреблений не только со стороны органов государственной власти, но и со стороны заемщиков и объединений держателей ипотечных ценных бумаг;
- в качестве финансового института организации «муниципальной ипотеки» предложено использовать небанковские кредитные организации (НКО), которые реально позволяют контролировать денежные потоки и обеспечивают прозрачность и простоту конкретных схем ипотечного кредитования;
- разработана концептуальная версия алгоритма работы региональных специализированных ипотечных организаций (СИО), обеспечивающих конкретную реализацию ипотечных программ в регионах России.
Практическая значимость исследования состоит в определении важнейших факторов развития системы ипотечного кредитования в России и разработке на их основе модели безрисковых организаций ипотечного кредита
- Специализированных ипотечных организаций (СИО).
Модель СИО может стать центральным звеном ипотечных программ как регионального, так и муниципального масштабов при минимальных изменениях нормативно-правовой базы.
Использование выводов и предложений, сформулированных в данной работе, может способствовать интенсивному развитию системы ипотечного кредитования за счет широкомасштабного вовлечения в нее средств частных инвесторов.
Состав и структура работы.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Диссертация содержит 11 таблиц, 5 диаграмм, 6 графиков, 3 схемы
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Битеряков, Алексей Викторович
Заключение
Целью настоящей работы является разработка принципиально новых механизмов осуществления ипотечного кредитования в регионах России на основе анализа опыта Российской Империи, промышленно развитых стран и неудачных программ последнего десятилетия. Поэтому спектр выводов, к которым пришел автор, достаточно широк и касается различных аспектов создания действенной системы ипотечного кредитования.
1. Необходимость скорейшего становления эффективной системы ипотечного кредитования в Российской Федерации обусловлена не только ее ролью в экономике и остротой жилищной проблемы. Необходимо также учитывать историко-экономические особенности развития России, где надежность обеспечения кредита всегда играла более значимую роль, чем в других странах. Это обстоятельство даже позволило некоторым исследователям говорить о гипертрофированном преобладании долгосрочного кредита над краткосрочным в экономике Российской Империи.
В современных условиях надежность обеспечения является не менее значимым фактором для кредиторов и инвесторов. Тем не менее, динамику развития ипотечного кредитования в последнее десятилетие нельзя признать удовлетворительной. А недоверие потенциального инвестора к российской ипотечной системе приобрело устойчивый характер.
2. Современные программы развития ипотечного кредитования целесообразно ориентировать на частного инвестора. Этот вывод основан как на изучении исторического опыта, так и на оценках современных специалистов относительно величины сбережений населения, хранящихся в наличной иностранной валюте. Не менее важным фактором представляется заинтересованность обладателей этих сбережений в улучшении своих жилищных условий.
3. Выявлены национальные особенности организации ипотечного кредита в Российской империи, несвойственные другим странам и имеющие решающее значение для развития современной системы ипотечного кредитования, и в первую очередь, на муниципальном уровне:
- максимальная простота и прозрачность конкретных схем ипотечного кредитования;
- необходимость специализации финансовых институтов на осуществлении ипотечного кредитования;
- необходимость ограничений активных и пассивных операций кредитных институтов, участвующих в ипотечных схемах;
- четкая ориентация ипотечных институтов на осуществление региональных программ;
- наличие функций по контролю за деятельностью ипотечных организаций не только со стороны органов государственной власти, но и со стороны заемщиков и держателей ипотечных ценных бумаг.
4. Возможности применения зарубежного опыта ипотечного кредитования в современных российских условиях весьма ограничены в силу объективных обстоятельств:
- несовершенство правовой базы;
- дефицит средств в бюджетах всех уровней;
- устойчиво низкая кредитоспособность потенциальных заемщиков;
- сложность формирования ресурсной базы ипотечного кредитования.
5. Из всех моделей ипотечного кредитования наименее приемлемой в современных российских условиях представляется американская. Тем не менее, именно эту схему пытались использовать разработчики многих программ ипотечного кредитования как регионального, так и федерального уровня. В результате, все эти программы были свернуты, что является лучшим подтверждением неприспособленности двухуровневой модели к современным российским условиям.
6. На основе анализа ошибок ипотечных программ последнего десятилетия выявлены факторы, имеющие критическое значение для дальнейшего развитии ипотечного кредитования в России как на региональном, так и на муниципальном уровнях. Прежде всего, это доходы соответствующих бюджетов, средняя стоимость жилья и уровень доходов населения.
7. Одни и те же принципы организации ипотечного кредитования неприменимы для различных субъектов РФ. Данный вывод подразумевает необходимость использования различных моделей в регионах, условно называемых столичными городами, и в других территориальных образованиях страны.
8. В региональных и муниципальных ипотечных программах наиболее перспективным является использование максимально простых моделей.
Предложена схема осуществления ипотечного кредитования через Специализированную ипотечную организацию (СИО), работающую с юридическими и физическими лицами на принципах небанковской кредитной организации (НКО).
9. Главными факторами привлекательности модели СИО в муниципальных ипотечных программах должны стать:
- отсутствие рисков, связанных с банкротством кредитного учреждения;
- возможность самостоятельного выбора заемщика;
- полный контроль за движением средств;
- высокая доходность операций;
- наличие отработанных механизмов реализации имущества недобросовестных заемщиков, действующих в рамках СИО.
10. Главными факторами привлекательности модели СИО в программах регионального масштаба должны стать:
- возможность формирования аналога кредитной истории потенциального заемщика;
- отсутствие рисков, связанных с банкротством кредитного учреждения;
- полный контроль за движением средств;
- высокая доходность операций; наличие отработанных механизмов реализации имущества недобросовестных заемщиков, действующих в рамках СИО.
11. Модель СИО имеет ряд преимуществ перед всеми схемами организации строительства и рассрочки платежей, сложившимися в регионах России. Кроме того, модель СИО является легко изменяемой и дополняемой с учетом специфики регионального законодательства, накопленного опыта реализации ипотечных программ, особенностей региональных рынков недвижимости и страховых услуг.
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Битеряков, Алексей Викторович, Москва
1. Федеральный закон от 24 декабря 1992 г. №4218-1 «Об основах федеральной жилищной политики».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 21 октября1994 г. №51-ФЗ.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 22 декабря1995 г. №14-ФЗ.
4. Указ Президента РФ от 22 февраля 1996 г. №293 «О дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования».
5. Указ Президента РФ от 23 марта 1996 г. №420 «О разработке федеральной целевой программы «Свой дом».
6. Указ Президента РФ от 29 марта 1996 г. №431 «О новом этапе реализации государственной целевой программы «Жилище».
7. Федеральный закон от 5 июня 1996 г. №72-ФЗ «О товариществах собственников жилья».
8. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. №1010 «Об агентстве по ипотечному жилищному кредитованию».
9. Федеральный закон от 21 апреля 1997 г. №68-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в закон РФ «Об основах федеральной жилищной политики».
10. Ю.Федеральный закон от 21 июля 1997 г. №122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».
11. Федеральный закон от 27 июля 1998 г. №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».
12. Постановление Правительства Москвы от 11 августа 1998 г. №625 «О концепции развития ипотечного кредитования в г. Москве».
13. Распоряжение Правительства Москвы от 26 августа 1998 г. №970-РП «О страховой компании на рынке ипотечного кредитования в г. Москве».
14. Постановление Правительства Москвы от 29 сентября 1998 г. «О создании и обеспечении деятельности Московского ипотечного агентства».
15. Постановление Правительства Москвы от 24 ноября 1998 г. «Об организации эксперимента на территории Западного Административного Округа по внедрению Строительной Сберегательной кассы».
16. Положение о порядке предоставления товарного кредита на индивидуальное жилищное строительство в Республике Башкортостан (утв. постановлением Кабинета Министров Республики Башкортостан от 22 января 1999 г. №15).
17. Постановление Правительства Москвы от 29 марта 1999 г. №100 «О первоочередных мерах по внедрению системы ипотечного кредитования на базе ДСК-1».
18. Закон г. Москвы от 31 марта 1999 г. №11 «Об организационном и финансовом обеспечении внедрения системы ипотечного жилищного кредитования в г. Москве».
19. Концепция ипотечного жилищного кредитования Вологодской области (утв. постановлением Губернатора области от 2 августа 1999 г. № 486).
20. Указ Президента Чувашской Республики от 04 октября 1999 г. №70 «О совершенствовании форм и условий оказания государственной поддержки граждан в строительстве и приобретении жилья».
21. Программа ипотечного кредитования Вологодской области (утв. постановлением Законодательного Собрания области от 25 ноября 1999 г. №652).
22. Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации (одобрена постановлением Правительства РФ от 11 января 2000 г. № 28).
23. Программа ипотечного жилищного кредитования Липецкой области (утв. Постановлением Липецкого областного Совета депутатов от 26 октября 2000г. Ы523-пс).
24. Концепция развития жилищной ипотеки в городе Москве (одобрена Постановлением Правительства Москвы от 16 января 2001 г. № 24-ПП «О состоянии и перспективах развития системы ипотечного жилищного кредитования в г. Москве»).
25. Постановление главы администрации Белгородской области от 8 февраля 2001 г. №77 «О некоторых мерах по организации ипотечного кредитования в Белгородской области».
26. Постановление Правительства Москвы от 10 июля 2001 г. № 626-ПП « О порядке реализации не завершенных строительством объектов в рамках московской ипотечной программы».
27. Постановление Правительства РФ от 25 августа 2001 №628 «Об утверждении правил предоставления государственных гарантий российской федерации по заимствованиям открытого акционерного общества «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию».
28. Федеральный закон от 9 ноября 2001 г. № 143-ФЭ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)».
29. Банки и другие кредитные установления в России и иностранных государствах. СПб., 1840.
30. Безобразов В.П. Об устройстве поземельного кредита в Империи и о занятиях Комиссии, высочайше утвержденной 10 июля 1859 г. для устройства земских банков. СПб., 1861.
31. Бовыкин В.И. Формирование финансового капитала в России (конец XIX в. -1914 г.). М., 1984.
32. Боровой С.Я. Кредит и банки России (сер. XVIII в. 1861). М., 1958.
33. Боханов Ю.П. и др. Русский рубль. Два века истории. XIX-XX вв. М., 1994.
34. Ваксман С.А., Воробьева O.E. Ипотечное кредитование и его участники на рынке жилья США. Екатеринбург, 1998.
35. Герценштейн М.Я. Ипотечные банки и рост больших городов в Германии. СПб., 1903.
36. Герценштейн М.Я. Реформа ипотечного кредитования в Германии. СПб., 1900.
37. Герценштейн М.Я. Харьковский крах. По поводу процесса о злоупотреблениях в Харьковском земельном и торговом банках. СПб., 1903.
38. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая политика в России (XIX-начало XX в.). М., 1997.
39. Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки. М., 1948.
40. Голицын Ю. Фондовый рынок дореволюционной России. М., 1998.
41. Головин Ю.В. Ипотечное кредитование жилищного строительства. СПб., 1999.
42. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование в схемах. М., 1999.
43. Грачев И.Д. Основы ипотечного кредитования. СПб., 1997.
44. Гурьев А.Н. Очерк развития кредитных учреждений в России. СПб, 1904; М., 1995.
45. Дегай П.И. Ипотекарные системы и влияние их на финансы и вообще на государственное благосостояние. СПб., 1849.
46. Дело г. Лея и его детей с Санкт-Петербургским городским кредитным обществом. СПб., 1871.
47. Дело о злоупотреблениях в Московском городском кредитном обществе. Полный и подробный отчет о ходе дела в Московской судебной палате, с 20 сентября по 4 октября 1899 г. М., 1899.
48. Державин Г.Р. Записки Г.Р.Державина 1743-1812. С литературными и историческими примечаниями П.И. Бартенева. М., 1860.
49. Ильина Ю.Б. Ипотечное кредитование и перспективы его развития в России: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПб., 1998.
50. Ипотека в России: вчера, сегодня, завтра. Под ред. А.П. Иванова, В.И. Бусова. М., 1994.
51. Исторический очерк 35-летия Одесского городского кредитного общества. Одесса, 1905.
52. Исторический очерк деятельности Московского городского кредитного общества в течение четверти века его существования (1863-1888). М., 1888.
53. Исторический очерк деятельности Санкт-Петербургского городского кредитного общества за 25 лет. СПб., 1886.
54. Исторический очерк пятидесятилетней деятельности С.-Петербургского городского кредитного общества. 1861-5 октября 1911. СПб., 1911.
55. Карпиков Е.И., Тарачев В.А. Ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальных образований. М., 1996.
56. Кауфман И.И. Обзор проектов, вышедших в 1861-1878 гг. по вопросу о преобразовании кредитно-денежной системы России. СПб., 1878.
57. Кауфман И.И. Статистика русских банков. СПб, 1972. Т. 1-Й. СПб., 1972.
58. Кауфман И.И. Кредит, банки и денежное обращение. СПб, 1873.
59. Копылова В.В. Становление ипотечного кредитования и его механизм. Иркутск, 2000.
60. Кострикин П.Н. Ипотечное кредитование: проблемы становления в Российской Федерации: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2000.
61. Краснояров В.А. Развитие ипотечного и коммерческого кредита в России в 1861-1917 годы: Диссертация на соискание ученой степени кандидата исторических наук. Оренбург, 1996.
62. Краткий исторический очерк деятельности Санкт-Петербургского городского кредитного общества за 40 лет, с 1 марта 1861 г., по 1 марта 1902. СПб., 1902.
63. Кудрявцев В. А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. М., 1998.
64. Кутузов В. Воспроизводство жилья в условиях социально-ориентированной рыночной экономики. М., 1994.
65. Ламанский Е.И. Статистический обзор операций Государственных Кредитных Установлений с 1817 г. до наших дней.// Сборник статистических сведений о России. Спб., 1854. Кн. И.
66. Ласк Г. Гражданское право США (право торгового оборота). М., 1961.
67. Ли М., Равиц М. Расчет ставки процента по ипотечным кредитам в России: методологический подход. М., 1994.
68. Лимаренко. Ипотека: шаг за шагом. Кн.1. Саров, 1999.
69. Лимаренко В.И. Ипотека: шаг за шагом. Кн. 2: Проблемы внедрения ипотечного кредитования в российских регионах. Теория и практика. Саров, 1999.
70. Лимаренко В.И. Управление процессом ипотечного кредитования в муниципальном образовании: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Нижний Новгород, 1999.
71. Мейер Д.И. Древнее русское право залога. Сочинение Дмитрия Мейера. Казань, 1885.
72. Мейер Д.И. Русское гражданское право. Чтение Д.И. Мейера, изданное по запискам слушателей под редакцией и с послесловием А. Вицына. Петроград, 1915.
73. Мигулин П.П. Наша банковская политика (1729-1903). Опыт исследования П.П. Мигулина. Харьков, 1904.
74. Мигулин П.П. Русский государственный кредит (1769-1906). Опыт историко-критического обзора П.П. Мигулина. Т.1-Ш. Харьков, 18991904.
75. Московское городское кредитное общество за сорок лет его существования. М., 1903.
76. Московское городское кредитное общество. Очерк пятидесятилетия его деятельности. 1862-1912. М., 1912.
77. Наше отечество. Опыт политической истории. М., 1991. Т. 1.
78. Парламентские слушания «Государственная поддержка ипотечного жилищного кредитования в России». Полная стенограмма. М. 2000.
79. Пенкина И. А. Американская модель ипотечного кредитования и возможность ее использования в России: Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2000.
80. Пенкина И.А. Современная система ипотечного кредитования в США. М., 2000.
81. Петражицкий Л.И. Акции и биржевая игра. Новосибирск, 1993.
82. Петров Ю.А. Коммерческие банки Москвы. Конец XIX в-1914 г. М., 1998.
83. Петров Ю.А., Калмыков C.B. Сберегательное дело в России. М., 1995.
84. Петрухин А.Б., Ларин В.И., Чистякова Ю.А. Жилищное ипотечное кредитование в Ивановской области. Иваново, 2001.
85. Печерин Я.И. Исторический обзор правительственных, общественных и частных кредитных установлений. СПб., 1904.
86. Поляков В.Г., Ларионов А.Н., Усов В.Б. Ипотечное кредитование жилищного строительства в Нижне-Волжском регионе. Волгоград, 1999.
87. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России. М., 1999.
88. Равиц M., Страйк Р. Характеристика разработанного для России кредитного инструмента с регулируемой отсрочкой платежей. М., 1994.
89. Райский Ю.Л. Акционерные земельные банки в России во второй половине XIX-начале XX вв.: Диссертация на соискание ученой степени доктора исторических наук. Курск, 1982.
90. Регионы России. Статистический сборник. М., 1999, 2000.
91. Розенберг М. Руководство по предоставлению жилищного ипотечного кредита, разработанное для России. М. 1994.
92. Русские биржевые ценности. 1914-1915. Петроград, 1915.
93. Рябченко Л.И. Развитие системы ипотечного кредитования в России: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 1998.
94. Сивков К.В. Финансовая политика Екатерины II. // Три века. Т.4. М., 1992.
95. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М., 1999.
96. Смирнов В.В., Лукина З.П. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)». М., 1999.
97. Смирнов В.В., Пучкина Е.А. Менеджер по управлению недвижимостью. М., 2000.
98. Смирнов В.В. Менеджер по ипотечным операциям. М., 2000.
99. Снегирев Л.Ф. Дело харьковских банков. М., 1904.
100. Соборное уложение 1649 г. Текст. Комментарии. Л., 1987.
101. Статистика долгосрочного кредита в России. Под ред. А.К. Голубева. СПб.-Петроград, 1893-1917.
102. Статистический временник Российской Империи. Сер. И. Вып. 9. СПб., 1872.
103. Стейнметц Т., Уитт Ф. Ипотечное кредитование. Екатеринбург, 1997.
104. Субраманиам Р. Пособие по организации и порядку обслуживания ипотечных займов. Подготовлено для России. М., 1994.
105. Съезд представителей городских кредитных обществ. 2-й. СПб., 1908.
106. Таранков В.И. Ценные бумаги Государства Российского. Москва-Тольятти, 1992.
107. Труды Комиссии, высочайше учрежденной 10 июля 1859 г. для устройства земских банков. Т. I IV. СПб., 1860-1862.
108. Ужегов А.Н. Ипотечное кредитование в странах с переходной экономикой: на примере Российской Федерации: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПб., 2000.
109. Ужегов А.Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. СПб., 2001.
110. Ходский JI.B. Поземельный кредит в России и отношение его к крестьянскому землевладению. М., 1882.
111. Хрулев С.С. Наш ипотечный кредит. СПб., 1898.
112. Цылина Г.А. Ипотека: жилью в кредит. М., 2001.
113. Чагай К.А. Механизм государственного регулирования ипотечного кредитования жилищного строительства: Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2000.
114. Черных Е.В. История и перспективы развития ипотечного кредитования в России. М, 1998.
115. Шиляева И.В. Ипотечные банки: мировая практика и развитие в России: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2000.
116. Шмаков A.C. Городское кредитное общество и «освободители». М., 1907.
117. Аганбегян А.Г. У ипотеки в России большое будущее // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2.
118. Бусов В. Горизонты ипотечного бизнеса // Журнал для акционеров. 1995. №3.
119. Бусов В.И. Проблемы организации ипотечного бизнеса в России // Деньги и кредит. 1996. №2.
120. Веремейкина В.Д. Место ипотечного кредитования в системе кредитных отношений. // Банковские услуги. 2001. №5.
121. Голицын Ю. Ипотечная система дореволюционной России// Эксперт. 2000. №12.
122. Горюнов В.Н. Мы не сторонники специализированных банков. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
123. Губина И., Рубченко М. Заемные метры // Эксперт. 1999. №42.
124. Гусев А.Ф. Ипотека фишка в политических играх. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
125. Дронова Л. Ипотека и бюджет опыт Рязани. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №11.
126. Дрыганова М. Кубы и метры. // Эксперт. 2001. №9.
127. Егоров С.Е. Проблемы становления ипотечного кредитования в России. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
128. Ем B.C. Закон хорош потому что он есть! // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
129. Жердев Ф., Змеющенко В. Явка с наличными. // Профиль. 2000. №46.
130. Журавлев С. Ипотечный бум на глиняных ногах, или Попытка системного анализа региональных систем ИЖК через поиск способов их унификации в федеральную систему. // Ипотека. Финансирование будущего. 2001. №1.
131. Иванов А. Ипотека - веяние времени. // Экономика и жизнь. 1996. №16.
132. Иванов А., Бусов В. Правовое обеспечение операций с недвижимостью в России. // Вестник Ассоциации российских банков. 1997. №9.
133. Иванов А., Рогожина Н. Формирование финансовой базы ипотечного кредитования. // Журнал для акционеров. 1995. №4.
134. Иванов В. Среди первых «ипотечников» простой столяр. // Советская Чувашия. 19 июля 2000.
135. Казьмин А.И. Что мешает развитию ипотечного кредитования в России. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
136. Карликов Е.И., Тарачев В.И. Российские долговые ценные бумаги: истоки, проблемы, решения. // Рынок ценных бумаг. 1996. №21-23.
137. Кесельман Г.М. Мультипликативный эффект ипотеки. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №5.
138. Клепикова Е.Г. Стоимость ипотечного кредита. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
139. Кирьян П. Кредитная история. // Эксперт. 2000. № 14.
140. Клишо Е.Д., Пастухова Н.С. Стройсбережения в России: проблемы и перспективы развития. // Деньги и кредит. 1996. №1.
141. Копейкин А., Стебнев JL, Скоробогатько Б., Пенкина И. Развитие ипотечного кредитования в России. // Рынок ценных бумаг. 1999. №8.
142. Косарева Н.Б. Концепция носит ограниченный характер. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2.
143. Косарева Н.Б. Рынок жилья и социальные гарантии. // Проблемы прогнозирования. 1992, №1.
144. Косарева H., Пастухова H., Рогожина П. Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения в России. // Вопросы экономики. 2001. №5.
145. Косой М.П. Как развить ипотеку в регионе? (Опыт Пензы). // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №6.
146. Курочкин A.B. Особенности формирования ресурсной базы коммерческих банков в современных условиях. // Финансы и кредит. 2000. №4.
147. Лассен Т. Перспективы развития ипотечных банков России с использованием немецкого опыта. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
148. Латкин A.A. Каждому региону своя ипотека. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №6.
149. Леонов Е. Москва начинает новую ипотеку. // Коммерсант. 7 сентября 2000.
150. Локтионов В.М. Формирование и развитие системы ипотечного жилищного кредитования в рамках целевых программ. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2.
151. Лужков Ю.М. Головокружение от ипотеки. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №6.
152. Любомудров Д.В. Безопасность денежных расчетов инвесторов и предприятий в проектах на территории России. // Аналитический Банковский журнал. 2000. №11.
153. Любомудров Д.В. Целительное воздержание. // Эксперт. 1999. №20.
154. Масловский А.Ф. // Сельский хозяин. 1894, №17
155. Матвиенко М.Ф. Инвестиционная привлекательность ипотечных программ. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
156. Минц В. В ожидании третьего пути. // Эксперт. 1999. №16.
157. Минц В. Вечный квартирный вопрос. // Эксперт. 2000. №12.
158. Митрошина К. Ипотечные банки. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, январь.
159. Митрошина К. Использование секьюритизации в развитии ипотечного кредитования. // Рынок ценных бумаг. 1999. №4.
160. Митрошина К.В. Участие депозитных учреждений в ипотечном кредитовании. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №8.
161. Мурашев А. Мы имеем все шансы для прорыва. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, январь.
162. О государственной поддержке Федеральной национальной ассоциации по ипотечному кредитованию (Фэнни Мэй). Парламентская справка. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №11.
163. Оленина Е.А., Плущевская Ю.Л. К оценке потенциального спроса населения на ипотечный кредит. // Деньги и кредит. 2000. №5.
164. Павлова И.В. Процесс оформления ипотечных жилищных кредитов в банке. // Банковское дело. 2001. №4.
165. Пастухова Н.С. Возможности использования закладной в качестве инструмента рефинансирования долгосрочных жилищных ипотечных кредитов. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №9.
166. Рогова Е. Кто может заниматься рефинансированием? // Ипотека. Финансирование будущего. 2000, №8.
167. Рошек Ю. Жильем поросло. // Профиль. №2. 2001.
168. Рудмэн Э., Томсен Дж., Биссет Н. Кредитоспособность российских регионов. // Рынок ценных бумаг. 2000. №5.
169. Синельников A.M. Как вернуть ипотечный кредит? // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
170. Смирнов Ю.П. Мы сами делаем ипотеку корявой. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
171. Сучков А.Ю. Ипотека это кредит с двумя особенностями. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2, февраль.
172. Федоров Н.Ф. Центральный банк: безразличие или саботаж? // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №5.
173. Филимонов Д. Кредитные учреждения Московского Воспитательного дома. // Русский архив. М., 1856, Кн. 1.
174. Хандруев A.A. Банковская система России и ее роль в становлении ипотеки. // Ипотека. Финансирование будущего. 2000. №1-2.
175. Цылина А.Г. Государство и ипотечное кредитование.// Жилищное строительство. №7-8. 1999.
176. Цылина А.Г. Социальная роль государства в ипотечном кредитовании. // Жилищное строительство. №11. 1999.
177. Шадрин А. Рынок ипотечных ценных бумаг. Опыт США и перспективы развития в России. // Рынок ценных бумаг. 1998. №7,8.
178. Щербаков А.И. и др. Ипотека в России. Современные тенденции и перспективы развития на федеральном и региональном уровнях. // Известия ВУЗов. Строительство. 1999. Вып. 4.
179. Шохина Е. Условные накопления, сомнительные инвестиции. // Эксперт. 2001. №9.
180. Downs A. The revolution in real estate finance. Wash., 1985.
181. Fabozzi F. Mortgages. The handbook of mortgage-backed securities. Chicago, 1995.
182. Garcia G.H. Deposit Insurance: A Survey of Actual and Best Practices. Wash., 1999.
183. Строительство жилых домов в Российской Федерации
184. Российская Федерация 32 016,7 104.3 13 849,5 114,6 29 973,0 93,6 12 654,1 92,2 100,000 100,0001. Центральный федеральный округ 10 379,0 3483,9 10 036,7 95,9 3 257,4 92,5 25,389 34,583
185. Белгородская обл. 785,0 102,4 404,5 92,5 703,3 90,2 362,6 92,5 1,014 2,423
186. Брянская обл. 279,3 106,0 108,7 109,3 242,4 87,3 108,8 100,1 0,989 0,835
187. Владимирская обл. 269,0 94,1 111,4 122,1 247,1 85,0 78,2 71,6 1,103 0,851
188. Воронежская обл. 542,5 100,4 236,7 118,3 562,9 101,7 206,7 84,5 1,682 1,940
189. Ивановская обл. 140,6 110,4 35,0 105,3 104,8 64,4 36,6 92,6 0,840 0,361
190. Калужская обл. 218,0 108,6 53,6 106,5 167,5 74,4 50,9 84,9 0,741 0,577
191. Костромская обл. 146,8 106,4 31,3 97,8 156,2 105,1 33,6 105,8 0,539 0,538
192. Курская обл. 224,5 100,7 71,5 108,0 172,3 72,5 61,5 85,7 0,902 0,594
193. Липецкая обл. 287,2 125,2 105,3 206,5 319,8 110,5 132,9 124,0 0,846 1,102
194. Московская обл. 2 706,6 103,6 1 532,4 110,1 2 519,0 92,3 1 556,5 100,6 4,449 8,680
195. Орловская обл. 330,7 233,3 258,2 в 5,1 раз 244,2 67,8 150,7 55,3 0,614 0,841
196. Рязанская обл. 249,4 114,4 57,0 82,3 255,3 100,1 75,8 121,6 0,881 0,880
197. Смоленская обл. 151,8 123,9 52,4 97,6 166.5 107,2 43.5 80,4 0,780 0,574
198. Тамбовская обл. 193,9 93,7 115,1 108,5 238,5 122,2 114,3 100,5 0,871 0,822
199. Тверская обл. 258,7 99,4 129,2 144,9 213,1 72,9 92,5 73,9 1,102 0,734
200. Тульская обл. 242,2 109,9 110,0 150,8 251,0 103,7 99,2 90,2 1,202 0,865
201. Ярославская обл. 220,4 95,1 71,6 159,3 130,6 59,1 53,2 74,4 0,969 0,450г. Москва 3 132,4 100,6 - 3 342,3 109,5 - - 5,865 11,516з1. TJ Sь