Обоснование источников воспроизводства основных фондов российских железных дорог тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Обоснование источников воспроизводства основных фондов российских железных дорог"

БАХАРЕВА Лариса Александровна

На правах рукописи

ОБОСНОВАНИЕ ИСТОЧНИКОВ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ РОССИЙСКИХ ЖЕЛЕЗНЫХ ДОРси

Специальность 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - транспорт)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт- Петербург 2006

—' гТ<£

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Петербургский государственный университет путей сообщения» (ПГУПС) на кафедре «Экономика транспорта»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Ефанов Алексей Никитович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Поваров Герман Васильевич кандидат экономических наук, додент Фомина Ирина Александровна

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет»

Защита состоится 28 июня 2006 г. в 14.30 час. на заседании диссертационного совета К 218.008.01 Петербургского государственного университета путей сообщения по адресу: 190031 Санкт-Петербург, Московский проспект, д.9, ауд.7-436.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Петербургского государственного университета путей сообщения.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять в совет университета.

Автореферат разослан 26 мая 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

кандидат экономических наук — И.А.Вейдеман

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одной из важнейших задач, стоящих перед российскими железными дорогами, является обновление основных фондов, создание и ввод в эксплуатацию более совершенных орудий труда, обеспечивающих устойчивую безопасность движения поездов, снижение уровня затрат на перевозки, повышение сервиса пользователей транспортных услуг и др.

С начала девяностых годов прошлого столетия произошло существенное сокращение инвестиций в основные фонды реального сектора экономики, что в настоящее время проявляется в высокой степени их износа, достигшего в последние годы критического уровня.

Старение основных фондов на железнодорожном транспорте, как и во многих других отраслях экономики, на фоне продолжающего реформирования экономических отношений в нашей стране делает чрезвычайно важной и одновременно сложной задачу их воспроизводства на современном техническом уровне. Это требует изменения как формы управления инвестициями, так и совершенствования процесса воспроизводства. В связи с этим, вопросы привлечения дополнительных источников для обновления изношенных основных фондов и введение новой, более производительной техники приобретает актуальное значение.

Проблема воспроизводства основных фондов железных дорог многогранна. Ключевыми при рассмотрении данной темы можно назвать такие вопросы, как установление оптимальных сроков службы активных основных фондов, обоснование амортизационной политики железных дорог, обоснование источников воспроизводства основных фондов, исследование выгодности применения лизинга для обновления основных средств производства.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование источников воспроизводства основных фондов на российских железных дорогах.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

• рассмотрена социально-экономическая сущность основных фондов и их роль в процессе производства;

• исследованы различные подходы к системному анализу основных фондов;

• уточнена и дополнена методика комплексного анализа основных фондов на железных дорогах;

• исследованы и проанализированы различные подходы к проблеме воспроизводства основных фондов;

• выполнено обоснование модели воспроизводства основных фондов железных дорог;

• выявлены особенности формирования источников воспроизводства основных фондов в условиях происходящих экономических реформ на железнодорожном транспорте.

Объектом исследования явились железные дороги Российской Федерации и филиал ОАО «РЖД» Октябрьская железная дорога.

Предметом исследования - процесс воспроизводства основных фондов и обоснование их источников на российских железных дорогах.

Информационной базой исследования явились официальные данные Госкомстата России, ОАО «РЖД», данные о деятельности анализируемой железной дороги. Использовались методы группировки и индексации статистических данных, традиционные методы экономического анализа, а также методы математической статистики, теория воспроизводства и накопления.

Теоретической и методологической базой исследования являлись труды отечественных и зарубежных ученых и практиков:

- в области системного анализа-. Альберт М., Градов А.П., Добкин В.М., Евенко Л.И., Мескон М. Сыроежин И.М., Уемов А.И., Эшби Р., Янг С. и др.;

- по вопросам анализа основных фондов: Баканов М.И., Виниченко Н.Г., Ефанов А.Н., Иваненко А.Ф., Хачатуров Т.С, Шеремет А.Д., Шумпетер Й. и др.;

- по теории воспроизводства основных фондов'. Боярский А.Я., Вовк А. А., Гарнер Д., Домара Е., Изосимов A.B., Кваша Я.Б.,. Кейнс Дж. М., Ланге О., Лапидус Б.М., Леонтьев В., Лотка А.Д., Оуэн Р., Терешина Н.П., Фельдман М.Н., Яковец Ю.Н. и др.

Получены следующие результаты, характеризующиеся научной новизной:

• выявлены особенности процесса воспроизводства основных фондов российских железных дорог на современном этапе развития экономики;

• разработан системный подход к комплексному анализу основных фондов железных дорог;

• уточнена и дополнена методика проведения комплексного анализа основных фондов;

• обоснована модель воспроизводства основных фондов на железных дорогах;

• разработана методика выбора наиболее эффективного варианта финансирования процесса воспроизводства при приобретении транспортных средств.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности применения разработанной методики комплексной оценки основных фондов для повышения эффективности производственного процесса, а также использовать полученную модель

воспроизводства основных фондов для обоснования воспроизводственной политики на железнодорожном транспорте.

Внедрение и апробация. Апробация изложенных в диссертационной работе выводов и предложений по комплексному анализу основных фондов и обоснованию источников их воспроизводства была проведена в публикациях и научных конференциях «Ресурсосберегающие технологии и технические средства на Октябрьской железной дороге» (Санкт-Петербург, ПГУПС, 1999), «Проблемы оценки эффективности инвестиций и инноваций на железнодорожном транспорте» (Санкт-Петербург, ПГУПС, 2001), на научных семинарах кафедры «Экономика транспорта».

Материалы диссертационного исследования были реализованы в научно-исследовательской работе кафедры «Экономика транспорта» Петербургского университета путей сообщения и в учебном процессе в дисциплинах «Экономика отрасли», «Экономическая оценка инвестиций», «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия».

Публикации. Основные результаты исследований, представленных в диссертации, изложены в 7 печатных работах, опубликованных в трудах ПГУПС, СПбГУЭФ, общий объем публикаций 1,5 печатных листа.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 108 наименований и 5 приложений. Работа изложена на 152 страницах машинописного текста, включая 26 таблиц, 35 рисунков.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, формулируются его цель и задачи, отмечаются результаты, представляющие интерес с научной и практической точки зрения.

В первой главе диссертации рассмотрена социально-экономическая сущность основных фондов, их роль в обеспечении экономического роста страны, проведен анализ существующего состояния основных фондов на российских железных дорогах, на основе системного подхода уточнена методика комплексного анализа основных фондов.

В диссертационной работе отмечается, что основные фонды являются одним из важнейших показателей, характеризующих производственный потенциал железнодорожного транспорта и во многом определяющих безопасность и эффективность его работы.

Проведенный в работе анализ современного состояния основных фондов ОАО «РЖД» показал, что компания обладает колоссальным производственным потенциалом - по данным Госкомстата стоимость основных фондов составляет более 4 трлн. руб. или около 80% стоимости основных фондов по транспорту в целом. Однако с точки зрения состава и качества основные фонды характеризуются резкими негативными сдвигами в возрастной структуре их активной и пассивной частей. Износ всех видов основных фондов превышает 64% и значительно превышает его критическую предельно допустимую величину, составляющую по расчетам автора 41,2% (рис.1).

! "" 45,2

57,7

58,3

72,1

57.6

41,2

- критическое знамение износа

3

г 8

° &

с

о о

х а.

со о

л Ч х а : 2

от ш г £ £ §

«) £ х

| аё

Рис. 1. Износ основных фондов по группам за 2005 г.

Более того, очевидно не только превышение допустимого уровня износа, но и его значительное увеличение за последние несколько лет (табл. 1). За период с 1993 по 2005 гг. средний уровень износа основных фондов на российских железных дорогах увеличился с 33,6% до 64,7%. Особенно сильно изношена определяющая часть основных фондов -транспортные средства, коэффициент износа по которым возрос более чем в 2,32 раза.

В диссертации выявлены основные причины, в результате которых за прошедшие годы значительно увеличился износ основных фондов, снизилась эффективность их использования.

Таблица 1

Динамика степени износа транспортных средств, %

Транспортные средства 1993 1995 2000 2005 Темп роста коэффициента износа в 2005 г. по сравнению с 1993 г.

Всего 31,1 40,3 63,5 72,1 2,32

в том числе - электровозы 45,4 48,4 66,57 73,6 1,62

- тепловозы 46,4 51,1 75,5 85,2 1,84

- грузовые вагоны 32,0 38,3 64,0 72,3 2,26

- пассажирские вагоны 18,1 28,7 53,2 58,9 3,25

На основании проведенного анализа состояния основных фондов компании ОАО «РЖД» сделан вывод, что значительный их износ уже в ближайшие годы станет лимитирующим фактором в освоении возрастающих объемов перевозок и обеспечении экономической активности других отраслей.

Поэтому комплексный анализ основных фондов, оценка их влияния на результаты деятельности ОАО «РЖД» приобретает в настоящее время все большую актуальность.

В диссертации рассмотрена возможность системного подхода при анализе основных фондов железнодорожного транспорта. Исходным понятием системного подхода является понятие системы, которая определяется как организованный комплекс средств достижения определенных целей. Структура указанного комплекса в общем случае является иерархической, каждый элемент которой характеризуется собственными целями и в тоже время является средством достижения целей более высоких уровней. Характерными свойствами сложных структур, применительно к анализу основных фондов являются: наличие общих целей системы, наличие целей отдельных подсистем, входящих в систему, общих критериев эффективности системы, частных критериев подсистем, иерархия целей и критериев, наличие неопределенности во взаимодействиях подсистем и системы в целом, многокритериальный характер оценки эффективности системы и отдельных подсистем. Принципы системного подхода обычно применяются при анализе сложных структур. Однако в работе показана целесообразность применения подобного подхода и при анализе основных фондов. В данном случае имелась в виду сложность анализа, обусловленного значительным количеством подсистем анализа основных фондов и сложным характером взаимосвязей между различными подсистемами.

Комплексный подход является частным случаем системного, так как при его использовании могут учитываться лишь некоторые факторы и свойства из множества возможных. Традиционно в комплексном анализе основных фондов выделяют следующие подсистемы:

• анализ видовой и возрастной структуры, движения и технического состояния основных фондов; >

• анализ экономических показателей использования основных фондов с выделением анализа технико-экономических показателей.

Эти показатели дают не полную характеристику эффективности использования основных фондов. На практике мы имеем более сложную взаимосвязь состояния и использования основных фондов с другими показателями, характеризующими деятельность железнодорожного транспорта (рис.2).

Рис.2. Взаимосвязь состояния и использования основных фондов с другими показателями, характеризующими деятельность железных дорог

В диссертационной работе предлагается дополнить этот анализ следующими подсистемами:

• анализ влияния эффективности использования основных фондов на результаты работы компании ОАО «РЖД»;

• анализ источников воспроизводства основных фондов (рис.3).

Рис.3. Схема методики комплексного анализа основных фондов

В диссертации для проведения анализа по каждой подсистеме разработаны аналитические таблицы (рис.4) и компьютерная программа.

По предлагаемой методике был выполнен анализ основных фондов Октябрьской железной дороги, который показал, что степень износа к 2005 году достигла 64,3%, в том числе по электровозам - 65%, по тепловозам -73%, по грузовым вагонам, - 74,6 (рис 5). Для инфрастуктуры железной дороги характерно более низкое значение коэффициента износа.

Анализ видовой структуры

Анализ возрастной структуры

Показатели гр УППВ основных фондов

X 1 £ I 8 Транспортные средства | Всего

Структура по базе, %

Структура по отчету, %

Изменение структуры

Темп роста структуры.%

Головой темп прироста структуры

Возрастные группы, лет Вагоны Локомотивы Всего Удельный вес, %

| Грузовые Пассажир схие к . 11 2

До 5

5-10

Всего

Удельный вес, %

Анализ движения и состояния основных фондов

Показатели База Факт Отклонение

Коэффициент ввода

Коэффициент выбытия

Коэффициент износа -

Коэффициент годности

Коэффициент воспроизводства

Анализ эффективности использования основных фондов

Показатели База Факт Отклонение

Всего в т.ч. по факторам

Фондоотдача

Производительность наго на

Производительность локомотива

Оценка влияния эффективности использования основных фондов

Анализ источников воспроизводства

Показатели База Факт Отклонение Темп роста, % Показатели База Факт Отклонение

Всего за сит Фо

Себестоимость Всего источники

Производительность труда в том числе собственные

-прибыль

Прибыль -амортизация

привлеченные

Рентабельность заемные

Рис. 4. Аналитические таблицы для комплексного анализа основных фондов

Рис.5. Износ основных фондов по анализируемой железной дороге за 2005 г.

Эффективность использования основных фондов,

характеризующаяся такими показателями как фондоотдача в целом и фондоотдача по активной части, имеет тенденцию к снижению.

Старение основных фондов и снижение эффективности их использования в конечном итоге негативно отразились и на результатах работы дороги.

Аналогичные тенденции в старении основных фондов характерны для всех филиалов ОАО «РЖД», что во многом объясняется недостаточностью источников финансирования их воспроизводства.

В связи с этим большое значение имеет определение реальных размеров средств необходимых для воспроизводства основных фондов, а также обоснование их источников.

Во второй главе рассмотрена теория воспроизводства основных фондов, на ее основе выполнено обоснование модели воспроизводства основных фондов на железнодорожном транспорте, предложена методика и компьютерная программа оптимального режима обновления основных

фондов на примере парка грузовых электровозов анализируемой железной дороги.

Для создания математической модели процесса воспроизводства необходим экономический анализ процесса воспроизводства, т.е. выявление главных и второстепенных факторов, установление всей совокупности причинно-следственных связей и зависимостей в исследуемом процессе и определение направлений его развития.

Среди многих проблем воспроизводства особое значение приобретают:

• определение критериев объема ввода и выбытия основных фондов;

• определение рациональных сроков службы основных фондов;

• обоснование норм амортизации, отражающих специфику орудий труда на транспорте.

В период 70-80-х гг. прошлого столетия темпы обновления основных фондов достигали 4,5% в год, что позволяло стабильно поддерживать их расширенное воспроизводство. В настоящее время темпы обновления основных фондов железнодорожного транспорта в силу установленных причин снизились до 2,4-3,0% в год.

Коэффициент ввода основных средств в условиях расширенного воспроизводства должен иметь своим нижним пределом действующую норму амортизации. Если ввод основных фондов будет обеспечиваться на уровне не ниже нормы амортизации, то в отрасли создается объективная основа для своевременного обновления износившихся средств производства.

В последние годы средняя норма амортизации на железнодорожном транспорте составляет 8,6%, что значительно превышает коэффициенты ввода основных фондов. Это позволяет сделать вывод, что на железных дорогах отсутствуют достаточные ресурсы для своевременной замены средств труда.

Недостаточный вывод устаревших основных фондов объясняется тем, что до настоящего времени теоретически не обоснован норматив вывода износившихся фондов. В диссертации для расчета темпов выбытия основных фондов предлагается следующая модель:

Т

к — «« выб ет,, г„ >

где ТВ8 — темп ввода основных фондов, Тел - сроки службы основных фондов; е — основание натурального логарифма.

Выполненные расчеты показывают, что по всем группам фондов темпы выбытия отстают от расчетных значений (табл.2).

Группа основных фондов Коэффициент выбытия

фактическое значение 2005 г расчетное значение

Здания 4,3 5,8

Сооружения 3,9 5,1

Транспортные средства 8,6 12,3

Прочие 6,9 8,6

Используя аппарат теории воспроизводства основных фондов, можно определить размер необходимой поставки основных фондов и их возрастную структуру на прогнозируемый период.

Количество объектов, которые введены в эксплуатацию в году (1-1), (1-2),..., (I- \у) обозначим 1<о(М), N0(1-2),..., N0(1- V/). Количество объектов, которое выйдет из строя в данную единицу времени I равно произведению количества объектов Ы0(т), введенных т лет назад, на коэффициент выбытия:

{1}

основных

Таблица 2

Тогда, в единицу времени г из эксплуатации выбывает Ы0(1-1)лгвыС1 из объектов, введенных год назад, N0(1-2)Квыб2 из объектов, введенных два года назад, и, наконец, N0^- V/) Квыба из объектов, введенных лет назад. Таким образом, общее выбытие в году I составит:

Если необходимо сохранить ресурсы основных средств на неизменном уровне, то в году I следует ввести в эксплуатацию число объектов, равное этой сумме. Балансовое уравнение, которое характеризует процесс простого воспроизводства, будет иметь вид:

N0(1)= Ы0(Ы)лгеыб, + Щ1-2)л:оы6 2+...+ N„(1- ™)лгвыб„ при (1>^/) {4}

Полученное уравнение является основным уравнением теории обновления, выражающее условие простого воспроизводства. Оно определяет количество объектов, которое следует ввести в данном году, чтобы уравновесить выбытие объектов, выведенных из эксплуатации.

Уравнение имеет характер рекуррентных уравнений, так как на его основе можно последовательно подсчитать количество объектов, которое подлежит обновлению в последующих годах, т.е. в 1,1+1,1+2 и т.д.

Так как процесс обновления непрерывен, то уравнение {4} может быть записано следующим образом:

+ N0(1-2)/Геы62 +...+. N0(1- V/)Кеъ1бы {3}

ш

о

Выполнив ряд преобразований, получим уравнение,

характеризующее процесс простого воспроизводства:

8(0 = квыб (0 + - т)р(т)с1г.

{6}

о

а на его основе получим уравнение для расширенного воспроизводства основных фондов:

I

г(0 = выб

о

{7}

где g(t) - отношение количества обновляемых объектов в момент I, к числу объектов, вводимых в начальный период; Кеыб (0 " коэффициент выбытия; г({)- норма накопления, равная:

т

г(0 =

ВД)

{8}

где 1(1) - абсолютное число объектов, вводимых в эксплуатацию, которое превышает потребности простого обновления (т.е. величина чистых капитальных вложений).

На основании модели {6} автором выполнен прогноз возрастной структуры парка электровозов на примере парка электровозов анализируемой железной дороги. Расчеты показали, что для снижения процента износа и удержания его на уроне 40 % темпы замены должны быть не менее 23 электровозов в год в течение 25 лет (рис.6).

100

я 80

о X 60

X

л 40

X

с ш 20

Б 0

св О) о

ООО

о о о о о

М N N N N

эоооооооооооо

мсчсчсмсмгчсчгчсмсчсчсмсч без обновления электровозов ■ обновление 23 электровоза в год

«5 Г- СО

гд гм Сч ^

о о Ь о

N N N N

Рис. 6. Динамика коэффициента износа электровозов в зависимости от темпов обновления новых электровозов

На основании полученных расчетов сделан вывод, что значительное старение парка электровозов, которое наблюдается на анализируемой железной дороге, требует своевременного их обновления с целью снижения уровня износа и более эффективного их использования. Данная тенденция характерна для всех видов основных фондов.

Высокая степень физического и морального износа основных фондов, особенно в части ,, транспортных средств, снижение доли государственной поддержки и ограниченные возможности использования собственных средств требуют новых подходов для обоснования и привлечения источников воспроизводства основных фондов.

В третьей главе исследована сложившаяся ситуация в инвестиционной деятельности на железнодорожном транспорте, рассмотрены источники и инструменты привлечения инвестиций. После их изучения и систематизации была предложена классификация источников инвестиционных ресурсов (рис. 7).

Источники воспроизводства основных фондов

——

Собственные средства

- прибыль

- амортизационные отчисления и др.

_96,9%_

Рис. 7. Классификация источников воспроизводства основных фондов

Выполненный анализ структуры источников воспроизводства на железнодорожном транспорте позволяет сделать вывод, что собственные средства составляют большую часть всех инвестиций. Однако, уже сегодня

Заемные средства

кредиты банков эмиссия ценных бумаг лизинг селинг и др. 2,8%

Привлеченные средства

- привлечение акционерного капитала

- бюджетные ассигнования и др.

0,3%

по объективным причинам ОАО «РЖД» не имеет достаточной величины инвестиций для обоснованного уровня воспроизводства средств труда:

- во-первых, сохраняется разница между верхним уровнем тарифов и ростом цен на поставляемые железнодорожному .транспорту материалы, запчасти и т.п.;

- во-вторых, ОАО «РЖД» продолжает покрывать убытки от пассажирских перевозок за счет дохода от грузовых перевозок;

- в-третьих, компания вынуждена направлять часть собственных ресурсов на развитие некоммерческих объектов государственного значения, таких как погранпереходы, подходы к морским портам, строительство и реконструкция вокзалов и т.д.

В сложившейся экономической обстановке для ОАО «РЖД» лизинг является эффективной формой приобретения основных фондов. Лизинговый механизм приобретения основных фондов имеет ряд преимуществ: не требуется крупных единовременных затрат и заемных

средств, обеспечивает гарантии контроля за целевым использованием

*л 1 -.

заемных средств, отнесение всех лизинговых платежей на себестоимость продукции, отсутствие необходимого залога.

В диссертационной работе выполнен сравнительный анализ эффективности привлечения таких источников заемных средств как лизинг и кредит.

На примере парка грузовых электровозов анализируемой железной дороги рассмотрены два варианта обновления электровозов: •приобретение электровозов за счет банковского кредита; •приобретение электровозов с использованием лизинга.

Сопоставление эффективности лизинговых операций с кредитными операциями проводилось по критерию денежного потока у заемщика и лизингополучателя (табл.4 и 5)

Таблица 4

Денежные потоки при лизинге, млн. руб.

Показатели Годы Итого

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

притоки-амортизация 36,8 36,8 36,8 36,8 36,8 36,8 36,8 36,8 36,8 36,8 368,00

оттоки:

лизинговые платежи 167,3 40,5 40,5 40,5 40,5 40,5 40,5 40,5 40,5 40,5 531,59

налог на имущество 7,80 7,8 7,7 7,6 7.6 7,5 7,4 7,3 7,3 7,2 75,15

налог на прибыль (изменение) 179,92

итого оттоки 426,82

денежный поток (изменение) -58,82

Таблица 5

Денежные потоки при кредите с рассрочкой платежей на 10 лет, млн. руб.

Показатели Годы

1 2 3 10 Итого II 12 25 Итого

притоки

амортизация 14,72 14,72 14,72 14,72 147,2 14,7 14,72 14,72 368,00

кредит 368,00 368,00 368,00

итого притоки 382,72 14,72 14,72 14.72 515,20 14,72 14,72 14,72 736,00

оттоки

капвложения 368,00 368,00

возврат кредита 36,8 36,8 36,8 36,8 368 368

уплата % 44,16 39,74 35,33 4,42 242,9 242,88

налог на имущество 7 6,97 6,94 6,73 68,65 6,7 6,67 166

налог на прибыль 228,976

итого оттоки 915,90

денежный поток (изменение) -179,90

На основании выполненных расчетов сделан вывод, что в настоящих условиях приобретение электровозов с помощью лизинга является более эффективным по сравнению с приобретением за счет банковского кредита.

Эффективность лизинговой сделки оценена одновременно как с позиций лизингодателя, так и лизингополучателя. Для этого определены значения ставок за кредит и комиссионного вознаграждения, при которых величина чистого дисконтированного дохода при лизинге равна величине чистого дисконтированного дохода при кредите.

В заштрихованную область входят значения ставок платы за кредитные ресурсы и комиссионного вознаграждения, при которых одновременно лизинговая сделка выгодна и лизингополучателю и лизингодателю (рис.8).

Привлечение для инвестирования таких заемных и привлеченных источников воспроизводства основных фондов железнодорожного транспорта позволит в условиях ограниченных инвестиций: оптимизировать темпы воспроизводства основных фондов; произвести обновление основных фондов в более короткие сроки; улучшить экономические показатели работы железнодорожного транспорта.

Ставка платежа за кредит, %

35%

30%

25% 20%

лизингодатель

15%

10%

2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%

Ставка комиссионного вознаграждения, %

Рис. 8. Область положительного эффекта лизинговой сделки

Более активное использование лизингового механизма для воспроизводства основных фондов приведет к созданию и эксплуатации новых высокопроизводительных средств труда, наиболее интенсивному их использованию, что в свою очередь сделает необходимым выход персонала работников железнодорожного транспорта на более высокий качественный уровень, обеспечит необходимые предпосылки для расширения рынка транспортных услуг, повышение его конкурентоспособности, улучшения финансовых результатов и возможности привлечения новых инвестиций в железнодорожный транспорт (рис.9).

Вложения в основные фонды железнодорожного транспорта вызовут цепь вторичных инвестиций, что положительно повлияет на развитие других отраслей и экономики страны в целом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам исследования сделаны выводы и предложены следующие рекомендации:

1.На современном этапе развития одной из важнейших задач экономической стратегии управления на железнодорожном транспорте является обновление технических средств производства, создание и ввод в эксплуатацию более совершенных орудий труда, обеспечивающих устойчивую безопасность движения поездов, улучшение качественных показателей использования подвижного состава, снижения уровня затрат на перевозку грузов и пассажиров, повышение сервиса пользователей транспортных услуг, повышение конкурентоспособности железнодорожного транспорта.

2. Предложена методика комплексного анализа основных фондов, включающая не только показатели движения, технического состояния и эффективности использования основных фондов, но и характеризующие их воспроизводство.

3. Выполненный анализ технического состояния и эффективности использования основных фондов на железнодорожном транспорте показал, что износ основных фондов постоянно возрастает, а для некоторых групп он превысил критическую величину, эффективность использования основных фондов снижается, поэтому при наблюдаемом и прогнозируемом росте объемов перевозок велика вероятность, что железнодорожный транспорт будет сдерживать освоение растущего объема перевозок и оказание услуг установленного качества.

4. В работе на основе теории воспроизводства была разработана модель простого и расширенного воспроизводства основных фондов. По предложенной модели выполнены расчеты на примере парка грузовых электровозов анализируемой железной дороги. Результаты расчетов

показали, что темпы обновления по дороге должны составлять не менее 23 электровозов в год.

5. Исследования показали, что основным источником воспроизводства основных фондов на железнодорожном транспорте на протяжении последних 15 лет остаются собственные средства. Доля заемных и привлеченных средств на железнодорожном транспорте пока невелика (менее 10%), что вызвано:

- отсутствием механизма, делающего вложения в реальный сектор экономики эффективными;

отсутствием государственной поддержки воспроизводства основных фондов железнодорожного транспорта.

Ограниченные возможности воспроизводства основных фондов за счет собственных средств делают актуальным привлечение других источников.

6. В работе выполнен сравнительный анализ применения лизинга и кредита на примере приобретения грузовых электровозов и показана эффективность применения лизингового механизма для обновления основных фондов.

7. Реализация предложенных рекомендаций по формированию источников воспроизводства основных фондов железнодорожного транспорта позволит в условиях ограниченных инвестиций оптимизировать темпы воспроизводства основных производственных фондов, произвести их обновление в более короткие сроки, улучшить экономические показатели работы железнодорожного транспорта.

Основные положения диссертации нашли отражение в следующих публикациях:

1. Бахарева Л.А Необходимость комплексной оценки влияния инвестиционной деятельности на технико-экономические показатели

работы железной дороги // Материалы научно-методической конференции «Проблемы оценки эффективности инвестиций и инноваций на железнодорожном транспорте». - СПб.: ПГУПС, 2001. — С.98-99.

2. Бахарева Л.А. Влияние технической оснащенности на эффективность использования основных производственных фондов // Материалы научно-методической конференции «Проблемы оценки эффективности инвестиций и инноваций на железнодорожном транспорте». - СПб.: ПГУПС, 2001. — С.99-101.

3. Бахарева Л.А. Определение приоритетных направлений инвестиционных ресурсов // Экономические и социальные проблемы транспортного комплекса в современных условиях: Сборник научных трудов. - СПб.: СПбГУЭФ, 2003. - с.7-9.

4. Бахарева Л.А. Повышение эффективности управления основными фондами // Современные проблемы экономики и менеджмента на железнодорожном транспорте: Сборник научных трудов. - СПб.: СПбГУЭФ, 2003. - с.77-79.

5. Бахарева Л.А. Оценка воспроизводства основных фондов на дороге // Современные проблемы экономики и менеджмента на железнодорожном транспорте: Сборник научных трудов. - СПб.: СПбГУЭФ, 2003. - с.86-87

6. Бахарева Л.А. Проблемы расширенного воспроизводства на железнодорожном транспорте // Актуальные проблемы железнодорожного транспорта на современном этапе: Сборник научных трудов. - СПб., 2005. — с.11-13.

7. Бахарева Л.А. Пути обновления основных фондов на современном этапе // Актуальные проблемы железнодорожного транспорта на современном этапе: Сборник научных трудов. - СПб., 2005. - с.13-16.

Подписано к печати 23.05.Обг. Печ.л. - 1,5

Печать - ризография. Бумага для множит, апп. Формат 60x84 1\16

Тираж 100 экз. Заказ № see._

CP ПГУПС 190031, С-Петербург, Московский пр. 9

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Бахарева, Лариса Александровна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ И ИХ РОЛЬ В ОБЕСПЕЧЕН™ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА 1.1 .Социально-экономическая сущность основных фондов и их роль в процессе производства

1.2.Системный подход в анализе основных фондов

1.3 .Формирование методики комплексного анализа основных фондов железных дорог

1.4.Анализ основных фондов железной дороги (на примере Октябрьской железной дороги)

ГЛАВА 2. ПОСТРОЕНИЕ МОДЕЛИ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ЖЕЛЕЗНЫХ ДОРОГ

2.1. Основы теории воспроизводства основных фондов

2.2. Особенности процесса воспроизводства основных фондов железных дорог на современном этапе

2.3. Формирование модели процесса-воспроизводства основных фондов железных дорог

ГЛАВА 3. ОБОСНОВАНИЕ ИСТОЧНИКОВ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ЖЕЛЕЗНОЙ ДОРОГИ

3.1. Источники обновления основных фондов железной дороги

3.2. Амортизация как основной источник воспроизводства основных фондов на железнодорожном транспорте

3.3. Перспективные направления привлечения средств для обновления основных фондов

3.4. Выбор наилучшего способа воспроизводства основных фондов (на примере парка грузовых электровозов Октябрьской железной дороги)

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обоснование источников воспроизводства основных фондов российских железных дорог"

Актуальность темы исследования. Одной из важнейших задач экономической стратегии управления железными дорогами (филиалов ОАО «РЖД») является обновление технических средств производства, создание и ввод в эксплуатацию более совершенных орудий труда, обеспечивающих устойчивую безопасность движения поездов, улучшение качественных показателей использования подвижного состава, снижение уровня затрат на перевозку грузов и пассажиров, повышение сервиса пользователей транспортных услуг.

Рост технической оснащенности железных дорог, содержание основных фондов на таком уровне, который позволял бы решение комплексных задач, требуют значительных капитальных вложений.

С начала девяностых годов прошлого столетия произошло существенное сокращение инвестиций в основные фонды реального сектора экономики, что в настоящий момент проявляется в высокой степени их износа, достигший в последние годы критического уровня.

В условиях рыночных отношений система планирования, финансирования и кредитования капитальных вложений принципиально изменилась. Вместе с тем государственное регулирование тарифов на перевозки и усиливающаяся межвидовая конкуренция на рынке транспортных услуг ограничивает возможности роста доходов от перевозок. Кроме того, инвестиционная ситуация в стране, кредитная политика коммерческих банков и другие негативные факторы не способствуют притоку капитальных вложений в строительство и реконструкцию объектов железных дорог, а это, как следствие, приводит к росту морального и физического износа основных фондов.

Старение основных фондов на железнодорожном транспорте, как и во многих других отраслях экономики, на фоне продолжающего реформирования экономических отношений в нашей стране делает чрезвычайно важной и одновременно сложной задачу их воспроизводства на современном техническом уровне. Это создает потребность в изменении как формы управления инвестициями, так и в совершенствовании процесса воспроизводства. В связи с этим, вопросы привлечения дополнительных источников для обновления изношенных основных фондов и введение новой, более производительной техники приобретает актуальное значение. Решение данной проблемы позволит приостановить дальнейший рост степени износа основных фондов, а значит, снизить опасность нарастания техногенных катастроф, а также заложит основы для постепенного качественного роста развития железнодорожного транспорта за счет внедрения инноваций и развития современных высокотехнологических производств.

При сохранении сложившейся ситуации с техническим состоянием основных фондов российских железных дорог и политики по их воспроизводству ОАО «РЖД» не сможет обеспечивать экономическую активность других отраслей, тем самым становясь лимитирующим фактором экономического развития страны в целом.

Проблема обновления основных фондов железных дорог многогранна. Ключевыми при рассмотрении данной темы можно назвать такие вопросы, как установление оптимальных сроков службы активных основных фондов, обоснование амортизационной политики на железной дороге, обоснование источников воспроизводства, исследование выгодности применения лизинга для обновления технических средств.

Все выше перечисленное определило цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертации является обоснование источников воспроизводства основных фондов российских железных дорог.

Для достижения поставленной цели автором были решены следующие задачи:

• рассмотрена социально-экономическая сущность основных фондов и их роль в процессе производства;

• исследованы различные подходы к системному анализу основных фондов;

• уточнена и дополнена методика комплексного анализа основных фондов на железных дорогах;

• исследованы и проанализированы различные подходы к проблеме воспроизводства основных фондов;

• выполнено обоснование модели воспроизводства основных фондов железных дорог;

• выявлены особенности формирования источников воспроизводства основных фондов в условиях происходящих экономических реформ на железнодорожном транспорте.

Объектом исследования явились железные дороги Российской Федерации и филиал ОАО «РЖД» Октябрьская железная дорога.

Предметом исследования - процесс воспроизводства основных фондов и обоснование их источников на российских железных дорогах.

Информационной базой исследования явились официальные данные Госкомстата России, ОАО «РЖД», данные о деятельности анализируемой железной дороги. Использовались методы группировки и индексации статистических данных, традиционные методы экономического анализа, а также методы математической статистики, теория воспроизводства и накопления.

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования являлись труды отечественных и зарубежных ученых по теории экономики, отражающих проблемы анализа и воспроизводства основных фондов; научные публикации ученых, занимающиеся проблемами привлечения инвестиций в российскую экономику, в том числе и на железнодорожный транспорт, представляющие научные школы Московского государственного университета путей сообщения (МИИТ), Всероссийского научно-исследовательского института (ВНИИЖТ) и др.

Получены следующие результаты, характеризующиеся научной новизной:

• выявлены особенности процесса воспроизводства основных фондов российских железных дорог на современном этапе развития экономики;

• разработан системный подход к комплексному анализу основных фондов железных дорог;

• уточнена и дополнена методика проведения комплексного анализа основных фондов;

• обоснована модель воспроизводства основных фондов на железных дорогах;

• разработана методика выбора наиболее эффективного варианта финансирования процесса воспроизводства при приобретении транспортных средств.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности применения разработанной методики комплексной оценки основных фондов для повышения эффективности производственного процесса**"? также использовать полученную модель воспроизводства основных фондов для обоснования воспроизводственной политики на железнодорожном транспорте.

Внедрение и апробация. Апробация изложенных в диссертационной работе выводов и предложений по комплексному анализу основных фондов и обоснованию источников их воспроизводства была проведена в публикациях и научных конференциях «Ресурсосберегающие технологии и технические средства на Октябрьской железной дороге» (Санкт-Петербург, ПГУПС, 1999), «Проблемы оценки эффективности инвестиций и инноваций на железнодорожном транспорте» (Санкт-Петербург, ПГУПС, 2001), на научных семинарах кафедры «Экономика транспорта».

Материалы диссертационного исследования были реализованы в научно-исследовательской работе кафедры «Экономика транспорта» Петербургского университета путей сообщения и в учебном процессе в дисциплинах «Экономика отрасли», «Экономическая оценка инвестиций», «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия».

Публикации. Основные результаты исследований, представленных в диссертации, изложены в 7 печатных работах, опубликованных в трудах ПГУПС, СПбГУЭФ, общий объем публикаций 1,5 печатных листа.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 108 наименований и 5 приложений. Работа изложена на 152 страницах машинописного текста, включая 26 таблиц, 35 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Бахарева, Лариса Александровна

Выводы по главе

1. Среди основных источников обновления основных фондов по-прежнему главное место занимают собственные средства предприятий - амортизационный фонд и прибыль; доля заемных и привлеченных средств невелика, что вызвано отсутствием механизма, делающего вложения в реальный сектор экономики эффективными; отсутствие государственной поддержки воспроизводства основного капитала железнодорожного транспорта.

2. Для эффективного процесса обновления основных фондов необходимо: во-первых, государство должно строго отслеживать пропорциональность в развитии различных отраслей экономики и железнодорожного транспорта, как важной (транспортной) составляющей в себестоимости продукции; во-вторых, изменить кредитную политику российской банковской системы с целью привлечения средств в реальное производство; в-третьих, совершенствовать государственную налоговую политику в сфере льготного налогообложения прибыли, которая идет на воспроизводство основного капитала.

3. Важнейшее направление создания эффективных механизмов привлечения инвестиций для воспроизводства основных фондов* -государственное содействие укреплению инвестиционного потенциала транспортных предприятий, основным источником финансирования капитальных вложений которых остаются собственные средства.

4. Амортизационная система по-прежнему слабо стимулирует использование механизма ускоренного начисления амортизации.

5. Произведенный в работе сравнительный анализ говорит о привлекательности лизинга по сравнению с банковским кредитом. В настоящее время приобретение подвижного состава по лизинговым схемам становится все более привлекательным для железнодорожных перевозчиков. Выполненные в работе расчеты показали, что в данных экономических условиях выгодно применять для обновления транспортных средств лизинговый механизм.

Использование заемных и привлеченных источников воспроизводства основных фондов железнодорожного транспорта позволит в условиях ограниченных инвестиций: определить оптимальные темпы воспроизводства основных фондов; произвести обновление основных фондов в более короткие сроки; что вызовет улучшение экономических показателей работы железных дорог.

Лизинг позволяет ускоренными темпами проводить обновление основных фондов компании, наращивать балансовую стоимость активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам исследования сделаны выводы и предложены следующие рекомендации:

1. На современном этапе развития одной из важнейших задач экономической стратегии управления на железнодорожном транспорте является обновление технических средств производства, создание и ввод в эксплуатацию более совершенных орудий труда, обеспечивающих устойчивую безопасность движения поездов, улучшение качественных показателей использования подвижного состава, снижения уровня затрат на перевозку грузов и пассажиров, повышение сервиса пользователей транспортных услуг, повышение конкурентоспособности железнодорожного транспорта.

2. Предложена методика комплексного анализа основных фондов, включающая не только показатели движения, технического состояния и эффективности использования основных фондов, но и характеризующие их воспроизводство.

3. Выполненный анализ технического состояния и эффективности использования основных фондов на железнодорожном транспорте показал, что износ основных фондов постоянно возрастает, а для некоторых групп он превысил критическую величину, эффективность использования основных фондов снижается, поэтому при наблюдаемом и прогнозируемом росте объемов перевозок велика вероятность, что железнодорожный транспорт будет сдерживать освоение растущего объема перевозок и оказание услуг установленного качества.

4. В работе на основе теории воспроизводства была разработана модель простого и расширенного воспроизводства основных фондов. По предложенной модели выполнены расчеты на примере парка грузовых электровозов анализируемой железной дороги. Результаты расчетов показали, что темпы обновления по дороге должны составлять не менее 23 электровозов в год.

5. Исследования показали, что основным источником воспроизводства основных фондов на железнодорожном транспорте на протяжении последних 15 лет остаются собственные средства. Доля заемных и привлеченных средств на железнодорожном транспорте пока невелика (менее 10%), что вызвано:

- отсутствием механизма, делающего вложения в реальный сектор экономики эффективными;

- отсутствием государственной поддержки воспроизводства основных фондов железнодорожного транспорта.

Ограниченные возможности воспроизводства основных фондов за счет собственных средств делают актуальным привлечение других источников.

6. В работе выполнен сравнительный анализ применения лизинга и кредита на примере приобретения грузовых электровозов и показана эффективность применения лизингового механизма для обновления основных фондов.

7. Реализация предложенных рекомендаций по формированию источников воспроизводства основных фондов железнодорожного транспорта позволит в условиях ограниченных инвестиций оптимизировать темпы воспроизводства основных производственных фондов, произвести их обновление в болеё^короткие сроки, улучшить экономические показатели работы железнодорожного транспорта.