Прогнозирование инвестиций на железной дороге тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Яковлева, Ольга Михайловна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. 1Л> >» 11Я HAOTrtHI ll/Wl i ■■*» Тш^л-ТтТцТт\7ППОл ДС711 v/ТПIUVIOTIQ железнодорожном транспорте Ю

1.1. nfiiiiaa vjuuinuiuioruiu мнилг*"' " " \Ллцол ЛорСл\ IvyflL 1 №w tlrlDCvI ИЦИУТНЯяА вложений в России

1.2. Инвестиционная политика на железнодорожном транспорте

ГЛАВА 2. Анализ состояния основных средств с мелью прогнозирования инвестиций

2.1. Общие положения

2.2. Износ основных средств

ГЛАВА 3. Прогнозирование инвестиционных вложений на железной дороге

3.1. Определение потребности в инвестициях для воспроизводства основных средств

3*2» Учет капитального ремонта на обновление ~основных средств

3.3. О формировании инвестиционного плана

ГЛАВА 4. Апробация методических принципов на примере Октябрьской железной дороге

4.1 Определение потребности в инвестициях для простого воспроизводства основных средств

4.2 Распределение инвестиций по составу фондов для простого воспроизводства основных средств

4.3. Распределение инвестиций по службам железной дороги

4.4. Определение износа основных средств с учетом капитального ремонта

4.5. Определение потребности в инвестициях с учетом влияния капитального ремонта на обновление основных средств

Диссертация: введение по экономике, на тему "Прогнозирование инвестиций на железной дороге"

В последнее десятилетие на железнодорожном транспорте объем инвестиций из всех источников финансирования сократился почти в четыре раза. Ввод новых железнодорожных линий и сооружений вторых путей в последние годы не осуществляется. Износ основных средств достиг порядка 50%.

В условиях резкого падения объема возможных инвестиций повышается актуальность совершенствования всего процесса управления инвестиционной деятельностью, в том числе такой важнейшей функции управления как прогнозирование потребных инвестиций.

В последнее десятилетие отмечается рост исследований в области инвестиционной деятельности в различных отраслях народного хозяйства. Следует отметить работы Абрамова С.И., Воронина В.Г., Вчерашнего Р.П., Горбунова А.А., Домичева О.А., Кабаковой СМ., Караваева В.П., Карасева А.В., Лившица В.Н., Панкратова Е.П., Рекитара Я.А., Самусевой Р.Ф., Сапожникова П.С., Серова В.М., Щурова Б.В. и т.д. [1-8].

Вопросам совершенствования управления инвестиционной деятельностью на железнодорожном транспорте значительное внимание уделяли ученые: Абрамов А.П., Барков Н.Н., Болотин А.В.,

Волков Б.А., Гибшман А.Е., Ефанов А.Н., Трихунков М.Ф., Хачатуров

Т.С., Шишков А.Д., Шульга В.Я., Муджири Т.М., Каверин А.С., Корчагин А.П., Гавриленков А.А. и другие. [9-18].

При этом анализировался достаточно широкий круг вопросов, касающихся планирования капитальных вложений, контроля реализации инвестиционных программ и проектов, оценки расчетной и фактической эффективности инвестиций. Однако проблема прогнозирования инвестиций на железнодорожном транспорте остается не достаточно исследованной.

Результаты прогнозирования инвестиций на железной дороге используются для формирования программ научно-технического развития дорог, планов капитальных вложений и капитального строительства, для финансового планирования при установлении источников инвестирования. В настоящее время прогнозирование потребных инвестиций на железных дорогах осуществляется в рамках Программ укрепления материально-технической базы и социального развития дорог на пятилетний период.

Данные программы являются основанием для выделения инвестиционных средств из отраслевого фонда, формируемого на основе концентрации амортизационных отчислений на железнодорожном транспорте. Прогнозирование инвестиционной деятельности на железнодорожном транспорте должно обеспечивать повышение конкурентоспособности железнодорожного транспорта на транспортном рынке грузовых и пассажирских перевозок, эффективности производственно-технологических процессов, модернизации и обновления технического потенциала дорог, улучшению социальных условий для работников и уменьшение вредного воздействия на природную среду.

Следует отметить, что реформирование железнодорожного транспорта требует усиления внимания к инвестиционной деятельности дорог, связанной с поиском путей увеличения и рационализации инвестиционных вложений в обновление и реконструкцию основных фондов железных дорог.

Настоящее диссертационное исследование посвящено прогнозированию инвестиций на железной дороге, являющемуся основным звеном управления железнодорожным транспортом.

Цель работы и задачи исследования. Целью диссертационной работы является формирование теоретических основ и практических методов прогнозирования инвестиций на железной дороге, исходя из условий снижения износа основных средств на основе как простого, так и расширенного их воспроизводства, при различных способах начисления амортизации, с учетом и без учета влияния капитального ремонта на износ основных средств.

Для достижения поставленной цели автором решены следующие задачи: проанализирована инвестиционная деятельность на железнодорожном транспорте в последние пять лет;

- произведен анализ состояния основных средств на железных дорогах;

- разработаны методологические основы прогнозирования инвестиций на железной дороге при простом воспроизводстве основных средств;

- то же, при расширенном воспроизводстве основных средств;

- разработана методика прогнозирования инвестиций на железной дороге, основанная на обеспечении заданного уровня износа основных средств;

- апробирована предложенная методика прогнозирования инвестиций на Октябрьской железной дороге.

Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:

- произведен анализ инвестиционной деятельности и состояния основных средств на железнодорожном транспорте;

- разработана методика прогнозирования инвестиций на железной дороге при условии простого и расширенного воспроизводства основных средств; проанализировано влияние различных способов начисления амортизации на объемы потребных инвестиций при различных уровнях износа основных средств; предложен метод учета влияния капитального ремонта на износ основных средств;

- осуществлено прогнозирование потребных инвестиций в соответствии с разработанной диссертантом методикой на Октябрьской железной дороге как в целом, так и по службам дороги.

Объектом исследования выступает инвестиционная деятельность и состояние основных средств железной дороги.

Предметом исследования являются методы прогнозирования инвестиций с учетом степени износа основных средств и способов начисления амортизации.

Методология исследования базируется на принципах системного подхода, приемах сравнительного анализа, моделирования систем управления и использования современных информационных технологий.

Практическая значимость результатов состоит в том, что повышается обоснованность прогноза потребных инвестиций как в общем, так и в разрезе служб железной дороги.

Апробация работы. Основные положения диссертации использованы для формирования инвестиционной политики на Октябрьской железной дороге. Результаты работы были доложены и одобрены на научно-технической конференции "Неделя науки -2000" в ПГУПС, на второй и третьей международных научно-практических конференциях "Современные проблемы экономики и управления на железнодорожном транспорте" в МГУПС в 2000 г. и в 2001 г.

Публикации. По теме диссертации в открытой печати опубликовано шесть работ.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Яковлева, Ольга Михайловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

1. В результате проведенного анализа выявлено, что в среднем на железнодорожном транспорте износ основных средств составляет свыше 50%. При этом максимальный износ основных средств наблюдается на Юго-Восточной железной дороге (60,1%), минимальный - на Западно-Сибирской (36,1%). На Октябрьской железной дороге износ составляет 49,6%. В целом по сети наибольший износ имеет верхнее строение пути (63,3%), наименьший - земляное полотно (34%). На Октябрьской железной дороге износ верхнего строения пути составляет 61,2%, земляного полотна ~ 38%.

2. Такой процент износа представляется достаточно значительным и обусловливает необходимость увеличения инвестиций и совершенствования методов управления инвестиционной деятельностью на железнодорожном транспорте с целью повышения ее эффективности. Одной из важнейших составляющих процесса управления инвестициями является прогнозирование инвестиционной деятельности.

3. Прогнозирование потребных инвестиций на железных дорогах может осуществляться как для простого, так и для расширенного воспроизводства основных средств. Для определения потребности в инвестициях для простого воспроизводства предлагается исходить из постоянства остаточной стоимости основных средств, учитывая при этом возможность применения различных способов начисления амортизации, инфляцию и наличие на балансе неамортизируемых основных средств. При расширенном воспроизводстве предполагается снижение износа основных средств.

4. Годовой объем инвестиций на железной дороге целесообразно определять по зависимости (3.1 - 3.4) для простого воспроизводства, по зависимости (3.5) - для расширенного, учитывая структуру основных средств, неамортизируемую составляющую, инфляцию, а также различные способы начисления амортизации.

5. Учет влияния капитального ремонта на потребные инвестиционные вложения для простого воспроизводства приведен в формуле (3.6), для расширенного воспроизводства основных средств -в формулах (3.7 - 3.8). При этом износ основных средств с учетом их капитального ремонта предлагается определять по зависимости (2.6).

6. Для формирования инвестиционного плана железной дороги разработан методологический подход последовательного включения объектов в план. Укрупненная блок-схема формирования инвестиционного плана приведена на рис. 1. В качестве основных показателей эффективности инвестиционных проектов целесообразно использовать чистый дисконтированный доход и срок окупаемости.

7. Апробация разработанных методологических основ прогнозирования инвестиций осуществлена на Октябрьской железной дороге с учетом инфляции, амортизации, начисляемой различными способами, влияния капитального ремонта на балансовый износ. При этом установлено, что фактический износ с учетом капитального ремонта ниже балансового на 6-8%. Кроме того, учет обновления основных средств за счет капитального ремонта снижает потребные инвестиции, в соответствии с зависимостью (3.8), на 30-60%.