Оффшорные финансовые центры в современной структуре мирового финансового рынка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Оффшорные финансовые центры в современной структуре мирового финансового рынка"

На правах рукописи

ПОПОВ КИРИЛЛ АЛЕКСАНДРОВИЧ

ОФФШОРНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ЦЕНТРЫ В СОВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЕ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2003

Диссертация выполнена на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова.

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор Железова Валерия Фоминична

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор Рубе Вера Андреевна

- кандидат экономических наук, доцент Земцова Ольга Ивановна

Ведущая организация - Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Защита состоится 29 мая 2003 г. в 15 часов 15 минут на заседании диссертационного совета Д 501.002.03 в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова по адресу: 119992 ГСП-2 Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й гуманитарный корпус, экономический факультет, аудитория № .

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале Научной библиотеки им. A.M. Горького 2-ого корпуса гуманитарных факультетов МГУ им. М.В. Ломоносова.

Автореферат разослан 29 апреля 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Пенкина С.В.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования

Актуальность обращения к данной теме диссертационного исследования вызвана тем, что за последние десятилетия деятельность оффшорных финансовых центров, как сегмента мирового финансового рынка, достигла огромных масштабов. Индустрия оффшорного бизнеса превратилась сегодня в самостоятельную отрасль мировой экономики, став частью мирового финансового рынка. Основной целью использования оффшорных центров является минимизация налоговых обязательств, как в стране осуществления деятельности, так и в стране постоянного местонахождения предприятия. Эта цель достигается путем легального выведения всех или части доходов, оборотов, имущества из-под налоговой юрисдикции стран с высоким уровнем налогообложения.

В последние десятилетия темпы роста оборота, осуществляемого с применением института оффшорных зон, превосходят темпы роста общих оборотов во внешнеэкономической деятельности. В практике международного налогового планирования активно используются налоговые особенности и преимущества сорока-пятидесяти стран и территорий. Некоторые небольшие государства, часто с ограниченными экономическими ресурсами, сознательно идут на создание сложной законодательной структуры, чтобы привлечь чужие капиталы, и, тем самым, решить многие внутренние экономические и политические проблемы. Эта ситуация широко используется корпорациями и банками многих стран и, прежде всего, транснациональными корпорациями (ТНК) и транснациональными банками (ТНБ). В результате, деятельность оффшорных финансовых центров оказывает существенное влияние на движение мировых финансовых потоков, предопределяет новые серьезные процессы в национальных хозяйствах большинства стран и в мировой экономике в целом.

Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях является актуальным и для России в рамках оценки внешнеэкономической деятельности российских компаний, а также на макроэкономическом уровне при налоговом планировании и создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

Совокупность изложенных обстоятельств предопределяет актуальность

обращения к данной теме диссертационного исследования.

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА С.Петербург , * ОЭ

Цели и задачи исследования

Основной целью диссертации является изучение роли и места оффшорных финансовых центров в современной структуре мирового финансового рынка. В соответствии с указанной целью в работе поставлены следующие задачи:

анализ причин возникновения мировых оффшорных финансовых центров;

исследование организационно-правовых форм функционирования оффшорного бизнеса;

оценка масштабов международной оффшорной деятельности; анализ специализации оффшорных зон и территорий; оценка значения оффшорных финансовых центров для современной российской экономики.

Объект исследования

Объектом исследования являются мировые оффшорные финансовые центры в рамках современной структуры мирового финансового рынка. Особо пристально рассматриваются вопросы и проблемы, связанные с организационно - правовыми формами международного оффшорного бизнеса, специализацией оффшорных зон и территорий, практическим применением оффшоров и зон с благоприятным налоговым климатом российским бизнесом. Важное место отводится изучению развития и эволюции свободных экономических зон в России.

Теоретическая и методологическая основа исследования

Теоретической и методологической основой диссертации явились базовые положения экономической теории по проблемам мировой экономики и международных валютно-кредитных и финансовых отношений, а также работы российских и зарубежных специалистов, освещающие вопросы глобализации, особенности мирового финансового рынка, ретулирование оффшорного бизнеса. Использованная литература включает в себя современные исследования по указанной тематике, оффшорное законодательство зарубежных стран, а также российские и иностранные периодические издания, дающие информацию о текущем состоянии рассматриваемых вопросов. В ходе работы автор опирался на труды российских специалистов: А.Р. Горбунова, В.Ф. Железовой, Д.Л. Ушакова, И.П. Фаминского, А.К. Шуркалина, Г.Г. Чибрикова и на

работы иностранных авторов: Д. Бригза, Д. П. Ле Галля, М. Гранди, В. и Д. Даймонд, Д. Кесслера, М. Пебро, Р. Сандерса, Дж.Мэнвилл Хэрриса, Д. Фильда, Ш. Эдуарда и др.

Научная новизна исследования

Научная новизна представлена следующими положениями и выводами диссертации:

В результате исследования современной структуры мирового финансового рынка установлено значительное возрастание и изменение роли оффшоров. Отмечено их преобразование в оффшорные финансовые центры, составляющие самостоятельный сегмент мирового финансового рынка (с.10 - 42); Классифицированы и систематизированы организационно-правовые формы международного оффшорного бизнеса. Так, в отдельную группу выделяются национальные компании, национальные компании со специальным налоговым статусом и нерезидентные компании. Эти компании могут существовать в форме партнерств, акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью. Показано, что национальные компании могут существовать в форме условно-льготных компаний (qualifying company), компаний, освобожденных от налогов (exempt company), а национальные компании со специальным налоговым статусом - в форме международных деловых компаний (international business company), оффшорных компаний (offshore company) или международных компаний (international company) (с. 45 - 57);

Всесторонне раскрыта специализация оффшорных центров на мировом финансовом рынке: Голландии и Люксембурга как юрисдикций, предоставляющих холдинговым компаниям особые режимы налогообложения имущества и доходов; Либерии, Гернси и Каймановых островов - в качестве зон, предоставляющих широкие льготы при регистрации судов в портах этих государств; Мадейры, Венгрии, Кипра, Маврикия - как территорий, которые позволяют использовать преимущества соглашений/конвенций об избежании двойного налогообложения (с. 56 - 91);

Показаны условия, возможности и трудности использования оффшорных территорий и зон с благоприятным налоговым климатом российским бизнесом. Выявлены актуальные проблемы развития свободных (особых) экономических зон в Российской Федерации, связанные с неопределенностью государственной политики в этой области, неэффективностью нормативно-правовой базы и недостаточной лояльностью общественного мнения к оффшорным центрами т.д. (с. 93 - 146).

Практическая значимость

Учитывая активный процесс интеграции России в международные экономические отношения, изучение мировых оффшорных финансовых центров и анализ особенностей использования оффшорных институтов на современном этапе развития мировой экономики приобретает приоритетное значение для нашей страны. В связи с этим, практическая значимость работы видится в возможности использования опыта (с учетом происходящих в последнее время изменений) применения оффшорных зон и территорий при выработке налоговой политики внешнеэкономической деятельности российских предприятий, а также при создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

Практическая значимость диссертации также заключается в том, что ее основные положения могут быть использованы в учебном процессе при чтении курсов лекций и ведении практических семинаров по курсу международных экономических отношений.

Аппобаиия работы

Работа прошла апробацию на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова.

По теме диссертации опубликованы три работы общим объемом 2,6 печатных листа.

Структура работы

Структура работы подчинена решению поставленной проблемы и включает введение, две главы, заключение и библиографию.

Введение

ГЛАВА 1. Современная структура мирового финансового рынка

1.1. Сущность мирового финансового рынка

1.2.Структура и функции мирового финансового рынка в условиях глобализации

ГЛАВА 2. Оффшорные финансовые центры и их функции

2.1. Организационно-правовые формы международного оффшорного бизнеса

2.2. Специализация оффшорных зон и территорий

2.3. Практическое применение и использование оффшоров и зон с

благоприятным налоговым климатом российским бизнесом

2.4. Развитие оффшорного бизнеса в России. Особые экономические зоны

Заключение

Библиография

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

На современном этапе развития общества на первый план вышли проблемы, связанные с интернационализацией и глобализацией мировой экономики. Принципиально новым явлением в международной экономике стало возникновение самостоятельного наднационального финансового сегмента - мирового финансового рынка, сочетающего в своеобразных формах рынки отдельных стран. Это явление выступает как результат и одновременно как один из важнейших признаков глобализации мирового хозяйства. Действительно, современная финансовая сфера включает в себя сумму национальных финансовых рынков, многообразие их взаимодействия, систему мировых финансовых рынков, связанных с рынками отдельных стран и друг с другом, широкий круг участников, начиная с отдельных банков и до таких международных институтов как Всемирный Банк и Международный валютный фонд.

Другими словами, в области финансов глобализационный процесс уже привел к образованию адекватной ему и автономной отрасли экономики - мирового финансового рынка - финансовой системы, которая все более отчетливо проявляет признаки глобальности. Внутри этой системы движутся мировые финансовые потоки, формируется густая сеть постоянных, устойчивых связей между участниками, соотносятся спрос и предложение на финансовые ресурсы во всемирных масштабах.

Финансовый рынок является посредником между свободными денежными средствами и объектами инвестирования. На мировом финансовом рынке эти

традиционные связи переносятся на наднациональный уровень. Здесь осуществляются обычные для финансового рынка функции: аккумуляция, мобилизация свободных денежных средств в международных масштабах, перераспределение свободных финансовых ресурсов, регулирование мировых финансовых потоков.

Финансовый рынок представляет собой сферу рыночных отношений, где формируются спрос и предложение на все денежные ресурсы, и осуществляется их движение для обеспечения капиталом производственных и непроизводственных инвестиций. С усилением межстрановых хозяйственных связей, развитием экономической интеграции, а затем и глобализации спрос и предложение на денежные ресурсы поднимались на наднациональный уровень. Формирующееся мировое производство требовало адекватного финансового обеспечения, для которых были недостаточны ресурсы отдельных стран. Носители транснационального производства -транснациональные корпорации (ТНК) стимулировали появление своего аналога в банковской сфере - транснациональных банков (ТНБ). При всей мозаичности мирового хозяйства решающие позиции в нем теперь занимают крупнейшие корпорации, занятые в производстве, в непроизводственной деятельности, специализирующиеся в области финансов. Причем эти гиганты международного бизнеса тесно взаимодействуют друг с другом, сотрудничают, жестко конкурируют между собой, укрепляют контроль над менее мощными компаниями и банками. Все это приводит к интенсификации движения капитала между странами, к становлению мирового финансового рынка, свободного от мер государственного регулирования, применяемых в национальных хозяйствах.

В работе показано, что в настоящий момент мировой финансовый рынок представляет собой самый динамичный сектор мирового хозяйства. Экономическая глобализация не только является объективной потребностью нынешнего этапа развития, но и нуждается в финансовой основе. Ускоренное формирование мирового рынка капитала, рынка валют, фондового рынка играет роль важной движущей силы глобализационных процессов. С другой стороны, с прогрессом глобализации мирового хозяйства усиливается ее обратное воздействие на мировой финансовый рынок, его масштабы, функции, структуру, состав участников и их операции.

Таким образом, в работе обращено внимание на то, что между глобализацией мирового хозяйства, эволюционным развитием мирового финансового рынка и появлением оффшорных финансовых центров существует тесная взаимосвязь. Глобализация не могла бы прогрессировать без финансовых ресурсов мирового финансового рынка, а сам мировой финансовый рынок эволюционирует под

воздействием глобализационных тенденций. Глобализация финансов, как важнейшая составляющая часть глобализации мирового хозяйства в целом, базируется на огромном по масштабам перераспределении денежного капитала между странами, то есть на мировых финансовых потоках.

Финансовые операции в эпоху глобализации мирового хозяйства «не замечают» национальных границ, они проводятся в наши дни беспрерывно во всемирных масштабах. Но заключаются сделки, соглашения, контракты, ведутся переговоры и консультации далеко не в любом уголке мира. Участники финансовых рынков сосредоточиваются в определенных центрах, откуда и направляются, контролируются и управляются международные операции. Такие центры возникли давно. При том, что финансовые потоки стихийно переходят из одной страны в другую, далеко не все национальные хозяйства приспособлены к организации финансового бизнеса на мировом уровне. Для этого необходимы определенные исторические, географические, экономические условия. Для каждого финансового центра характерно присутствие большого числа разного рода финансовых институтов и значительный объем совершаемых операций.

Мировые финансовые центры представляют собой место сосредоточения банков разных стран, небанковских финансовых институтов, страховых компаний, фондовых и валютных бирж.

Традиционные финансовые центры возникли на базе развитых национальных рынков. Новые черты мирового финансового рынка, возникшие с глобализацией мирового хозяйства, внесли существенные изменения в функционирование центров.

Общие требования к местам дислокации мировых финансовых центров остались прежними: развитость экономики страны, достаточно долгосрочная стабильность ее финансов и валюты, удобное географическое расположение, наличие системы современных коммуникаций, стабильность в политической сфере, открытый доступ нерезидентов на рынок, в банки, на биржу и т.д.

С интернационализацией хозяйственной жизни мировые финансовые центры традиционного типа модифицируются, приспосабливаются к новым условиям, заметно усиливается роль оффшорных финансовых центров, так как решающую роль теперь играют только свобода операций международного финансового капитала.

В результате, сформировались и развиваются оффшорные финансовые центры -финансовые центры нового типа, которые являются пунктами управления мировыми финансовыми потоками и мировыми рынками, это финансовые центры нового типа за

пределами развитых стран. Оффшорами (off-shore /вне берега/) или оффшорными финансовыми центрами называют зоны льготного налогообложения. Компании, зарегистрированные в оффорных зонах, как правило, освобождаются от всех или части налогов и могут ограничиться ежегодными фиксированными выплатами в местный бюджет. Отсутствие валютных ограничений, а также государственного контроля делает оффшорные финансовые центры привлекательными для инвесторов.

К крупнейшим традиционным финансовым центрам следует отнести Лондон, Нью-Йорк, Париж, Цюрих и др. В качестве особенности Лондона, как финансового центра, следует выделить его универсальность, финансовый центр в США отмечен возникновением новых секторов рынка капталов: финансовые фьючерсы, опционы, производные ценные бумаги. Так, начиная с 80-х годов, мировой финансовый центр в США не знает себе равных по созданию и внедрению в межгосударственную практику множества новых финансовых инструментов. Финансовый центр в Париже издавна специализируется на мировых межбанковских операциях, Цюрих - на эмиссии и обращении еврооблигаций, Люксембург - на международных кредитных сделках. Чтобы сохранить свое положение в обстановке глобализации эти финансовые центры сняли многие ограничения, препятствующие мировым финансовым операциям.

Создание и развитие Европейского Сообщества ускорило новый процесс -интеграцию европейских финансовых центров. Они стали гораздо более чем раньше сходны друг с другом по составу участников, проводимым операциям, используемым финансовым инструментам.

За пределами экономически развитых стран в оффшорных зонах также возникли финансовые центры. Процесс глобализации мировой экономики привел к тому, что формирование финансового центра стало относительно независимым от уровня хозяйственного развития страны, где он находится, от положения местной валюты и состояния национальной кредитно-банковской системы. Гораздо более важную роль играют отсутствие государственного контроля над финансовыми операциями, либеральное валютное законодательство, низкие налоги и операционные расходы. Так возникли оффшорные финансовые центры мирового класса в Панаме, Сингапуре, Гонконге, на Багамских и Британских Виргинских островах. Здесь активно функционируют межбанковский, кредитный, валютный, фондовый рынки.

В целом же, в условиях глобализации мировой экономики, растущая часть международных финансовых операций мирового финансового рынка принимает форму сделок между финансовыми, в том числе оффшорными, центрами.

Как уже было отмечено выше, оффшорная деятельность представляет собой довольно сложную мировую организацию в международных экономических отношениях. Основной целью использования оффшорного центра является минимизация налоговых обязательств, как в стране осуществления деятельности, так и в стране постоянного местонахождения предприятия. Эта цель достигается путем легального (законного) выведения всех или части доходов, оборотов, имущества из-под налоговой юрисдикции стран с высоким уровнем налогообложения.

В современном оффшорном бизнесе применяется весь спектр организационно-правовых форм. Автор систематизирует и классифицирует основные формы правовых форм существования оффшорного бизнеса. Так, наиболее часто оффшорные предприятия регистрируются как частные компании с ограниченной ответственностью. Открытые (публичные) формы в оффшорном бизнесе используются гораздо реже, поскольку для них повсеместно существуют серьезные ограничения и предусмотрены дополнительные процедуры контроля.

Наиболее простыми формами являются индивидуальные предприятия, партнерства и товарищества. Для них характерна полная ответственность, они не являются юридическими лицами. Этим определяется и упрощенный порядок регистрации. Налоги взимаются на основе индивидуального дохода каждого из участников.

Партнерство управляется и структурируется на основе специального договора. Договор определяет порядок действий от имени общества. Право на их совершение обычно передается одному из партнеров. Ограниченные партнерства и коммандитные товарищества предусматривают существование особой категории партнеров, ответственность которых ограничена пределами их паев. Они могут участвовать в бизнесе лишь пассивно - своими деньгами. По общему правилу, ограниченный партнер не может в какой-либо форме участвовать в управлении и бизнесе партнерства, однако существуют надежные возможности обойти этот запрет. Особенность использования предпринимательских партнерств обусловлена тем, что их участниками могут быть нерезиденты страны, где партнерство зарегистрировано. Поскольку доходы нерезидентов подоходным налогом на территории этой страны не облагаются, создается возможность существенно сократить налоговые потери.

Форма оффшорных ограниченных партнерств активно осваивается в инвестиционных и финансовых операциях. Так, в США, где запрещена деятельность оффшорных взаимных фондов, успешному функционированию оффшорных

партнерств государство не препятствует. Форма партнерства удачно приспособлена для бизнеса финансово-инвестиционного профиля. Повышение популярности партнерств является весьма характерной чертой развития оффшорного бизнеса. В ряде территорий приняты специальные законы о нерезидентных или освобожденных от налогов (exempt) партнерствах. Такого рода нормативные акты были приняты на острове Джерси (1994), на Багамских островах (1995), острове Мэн (1994). Аналогичный закон принят также на Бермудах и в других «налоговых гаванях».

Особенность акционерного общества заключается в том, что оно является юридическим лицом и ведет существование, «независимое» от физических и юридических лиц, вложивших в него свой капитал. Ответственность его ограничена имуществом компании. При регистрации компании возникает двойная налоговая ответственность - доходы компании облагаются налогом как ее прибыль, а после распределения прибыли - как доход инвесторов (эффект двойного налогообложения в большинстве стран мира устраняется не полностью). Компании действуют на основе уставов (articles) и внутренних регламентов (by-laws).

Имеется группа гибридных форм ведения бизнеса, сочетающих атрибуты различных традиционных субъектов бизнеса, рассмотренных выше. К таким формам относится компания с ограниченной ответственностью (Limited Liability Company -LLC), которая может быть зарегистрирована в некоторых штатах США и ряде оффшорных юрисдикции.

Компании с ограниченной ответственностью являются относительно новой организационной формой оффшорного бизнеса. Предприятия этого типа регистрируются во многих зонах, однако в оффшорном бизнесе особой популярностью пользуются американские LLC. Эта форма во многом аналогична партнерствам, хотя и имеет ряд преимуществ. В США компании этого типа могут быть зарегистрированы только в некоторых штатах. Они регистрируются, например, в Нью-Йорке, Вайоминге, Калифорнии. Служба внутренних доходов США рассматривает их как коллективные формы ведения бизнеса с налоговым статусом, близким к партнерству. Участниками компаний с ограниченной ответственностью (как и партнерств) могут быть нерезиденты США.

Существуют налоговые схемы, позволяющие вывести бизнес этих компаний из-под налогообложения США в том случае, если его источник находится за пределами страны, а сама компания принадлежит нерезидентам США. Организационная структура LLC создается на базе особого документа - соглашения о партнерстве участников,

которое регулирует все правовые и имущественные вопросы деятельности компании. Полномочия оперативного управления такой компании могут передаваться одному или нескольким участникам или профессиональному менеджеру. В отличие от предпринимательских партнерств участник компании сохраняет ограниченную ответственность независимо от участия в управлении делами компании.

В любом оффшорном центре и зоне могут быть зарегистрированы компании с различным типом налоговых статусов. Налоговый статус компании определяет специфику налогообложения доходов компании (освобождение от налогов), а также имеет значение для использования норм международных соглашений об избежании двойного налогообложения. К основным типам налоговых статусов относятся: -Национальная компания (обычная, зарегистрированная без присвоения особого статуса) (Ordinary National Company);

- Национальная компания со специальным налоговым статусом;

- Нерезидентная компания (Non Resident Company).

Национальная компания - это обычная компания, зарегистрированная в данном государстве в соответствии с нормами действующего законодательства без присвоения ей какого-либо особого статуса. Национальная компания может быть образована в любой из форм, которые допускаются соответствующим корпоративным законодательством или гражданским правом. В России формы национальных компании (предприятий) установлены Гражданским кодексом РФ и законами об обществах с ограниченной ответственностью, об акционерных обществах и другими законодательными актами. Национальную компанию могут создать как резиденты, так и нерезиденты страны регистрации. В отдельных странах возможности учреждения национальной компании нерезидентами могут быть ограничены специальным законодательством. Кроме того, могут быть предусмотрены особенности учреждения и регистрации компании, создаваемой с участием физических и (или) юридических лиц -нерезидентов. Национальная компания может осуществлять любые разрешенные виды деятельности и получать доходы как из источников в данной стране, так и из источников, расположенных за ее пределами.

На национальные компании в полном объеме распространяются все виды валютных ограничений, если такие ограничения установлены в стране регистрации. Компания с этим статусом является субъектом обложения всеми установленными в данной стране налогами. При этом она может использовать все возможности и льготы, предоставляемые действующим налоговым законодательством. В связи с тем, что

национальная компания - это всегда налоговый резидент той страны, в которой она зарегистрирована, к ней применяются нормы заключенных этой страной соглашений об избежании двойного налогообложения доходов и имущества. Практика применения национальных компаний чрезвычайно широка. В международном налоговом планировании обычные национальные компании, зарегистрированные в странах с различными типами юрисдикции и уровнями налогообложения доходов, используются с разными целями. Как правило, в странах с высоким уровнем налогообложения доходов компании с таким статусом регистрируются для использования преимуществ, предоставляемых соглашениями об избежании двойного налогообложения доходов и имущества, а также нередко для использования особых условий налогообложения прибыли в конкретной стране (например, принципа территориальности при обложении доходов, правил по определению налогооблагаемого дохода, различного рода целевых льгот). В странах с относительно низким уровнем налогообложения доходов или не устанавливающих налоги на доходы юридических лиц - резидентов, национальные компании создаются с целью перераспределения на эти компании в схемах международного налогового планирования части прибыли предприятий, функционирующих в странах или зонах с повышенным уровнем налогообложения.

Национальная компания может приобрести при регистрации либо впоследствии специальный налоговый (льготный) статус. Приобретение этого статуса всегда связано с ограничением возможностей осуществления деятельности. Как правило, это запрет на осуществление деятельности с лицами - налоговыми резидентами данной страны или территории. Участниками такой компании обычно не могут быть физические и юридические лица - резиденты. Кроме того, возможны другие виды ограничений и запретов. В частности, на приобретение недвижимости, расположенной на территории соответствующего государства.

Национальные компании со специальным налоговым статусом рассматриваются как компании с налогооблагаемыми доходами в стране регистрации. Однако они могут быть либо освобождены от уплаты конкретных видов налогов, либо к ним применяются особые льготные правила налогообложения, если их деятельность отвечает каким-либо особым требованиям общего или специального законодательства. Тот факт, что компания с особым налоговым статусом является субъектом обложения в стране регистрации, в принципе, позволяет этим компаниям использовать нормы соглашений об избежании двойного налогообложения доходов и имущества, если такие соглашения заключены между страной регистрации компании и страной, в которой

осуществляется деятельность и которая выступает источником дохода. При этом следует помнить, что нормами конкретного соглашения или особенностями налогового законодательства страны - источника дохода могут бьггь установлены правила, исключающие применение норм международных соглашений к компаниям, имеющим специальный налоговый статус. Для решения вопроса о том, правомерно ли применение к той или иной компании либо к тому или иному виду выплачиваемого дохода режима, устанавливаемого международным соглашением, необходим тщательный анализ всех норм данного соглашения (особенно статей «лица, к которым применяются соглашения», «территория договаривающихся государств» и статей, регламентирующих налогообложение в особых случаях), дополнительных документов (протоколов, приложении), а также учет официальных разъяснений уполномоченного органа страны - источника дохода.

Виды специальных налоговых статусов национальных компании многообразны. Они определяются особенностями местного корпоративного и налогового законодательства. Специальный налоговый статус, получаемый при регистрации, как правило, снижает возможности применения к данному лицу конкретных норм международных соглашений. К специальным налоговым статусам, получаемым при регистрации, относятся:

- Международная деловая компания (International Business Company, ЮС);

- Оффшорная компания (Offshore Company);

- Международная компания (International Company).

В ряде стран о наличии льготного налогового статуса компании свидетельствует словосочетание «компания, зарегистрированная в соответствии с законом об оффшорных (холдинговых) компаниях (либо указывается номер и дата принятия специального закона)».

Статус Международной деловой компании (IBC) применяется в следующих странах и на территориях: Антигуа и Барбуда, Багамские острова, Барбадос, Белиз, Бермудские острова, Британские Виргинские острова. Первоначально концепция международной деловой компании была разработана на Британских Виргинских островах. Компания учреждается на основании соответствующего закона о международных деловых компаниях, предоставляющего право любому лицу самостоятельно или совместно с другими учреждать международную деловую компанию. Такой компании гарантируется освобождение от уплаты любых местных налогов. Для регистрации достаточно одного акционера (физического лица или

корпорации) и, при необходимости, одного директора. Собрания акционеров или директоров могут проводиться в любое время и в любом месте, в том числе их могут представлять доверенные лица. Акции могут выпускаться как с указанием номинальной стоимости, так и без нее, а также на предъявителя. Акционерный капитал международной деловой компании должен быть оплачен полностью, но требования к уставному капиталу минимальны. Выписки по счетам и сведения об акционерах или директорах не сообщаются в государственные органы и недоступны для посторонних. Международный деловым компаниям, как правило, запрещено: вести предпринимательскую деятельность с лицами, постоянно проживающими в стране регистрации, владеть полностью или частично недвижимостью в стране регистрации (исключение может предоставляться для офиса); вести банковскую, страховую или Деятельность по перестрахованию; предоставлять юридический адрес другим компаниям.

В ряде других стран аббревиатура 1ВС может применяться к компаниям, имеющим налоговый статус, отличающийся от налогового статуса в вышеперечисленных странах. Так, международные деловые компании, создаваемые на острове Джерси после 1 января 1993 года, являются резидентными компаниями, доходы которых подлежат налогообложению по специальной системе налоговых ставок. В том случае, когда такая компания получает прибыль из источников за пределами острова Джерси в размере до 3 млн. фунтов стерлингов, она подлежит налогообложению по ставке 2%. Применяются пониженные ставки, когда прибыль превышает этот уровень. Международные деловые компании, зарегистрированные на Джерси, имеют право осуществлять ограниченную деятельность с налоговыми резидентами острова Джерси и получать доходы из источников на территории острова Джерси. В этом случае доход компании подлежит налогообложению по ставке в размере 20%. Это правило распространяется также на проценты, выплачиваемые банками, зарегистрированными на острове Джерси. В том случае, когда международная деловая компания не получает налогооблагаемого дохода, а также когда облагаемые доходы незначительны, компания должна уплачивать ежегодный сбор в размере не менее 1200 ф. ст. Статус международной деловой компании может быть также получен компаниями, инкорпорированными за пределами острова Джерси, а также их филиалами.

«Оффшорная компания» как особый вид национальной компании может быть учреждена на острове Кипр. Учреждение оффшорной компании на Кипре возможно

только при получении предварительного согласия Центрального банка. Для того чтобы пользоваться специальным налоговым статусом, компания должна одновременно соответствовать следующим требованиям: получать доходы только за пределами Кипра и покрывать все местные расходы за счет внешних источников; акциями компании должны владеть, прямо пли косвенно, нерезиденты в течение всего периода существования компании (резиденты могут выступать только в качестве номинальных держателей акций); компания не может привлекать средства из нескольких источников; ежегодно в Центральный банк должен предоставляться финансовый отчет, заверенный лицензированным аудитором. Кроме того, без получения специальной лицензии оффшорная компания не может осуществлять банковскую и страховую деятельность.

«Международную компанию» можно рассматривать как специфическую форму национальной компании с льготным налоговым статусом. Эта правовая форма используется на островах Кука и в Западном Самоа. На островах Кука эти компании могут быть зарегистрированы в соответствии с законом от 1987 г. о международных компаниях. По сравнению с международными деловыми компаниями эта форма предоставляет учредителям некоторые дополнительные возможности. В частности, международные компании могут быть учреждены без акционерного капитала, что позволяет учредителям избегать ограничений, накладываемых валютным законодательством, а также не нарушать норм законодательства о контролируемых иностранных компаниях.

Особый налоговый статус может быть приобретен после регистрации национальной компании. Автор классифицирует два типа налоговых статусов, приобретаемых после регистрации: условно-льготные компании (Qualifying Company) и компании, освобожденные от налогов (Exempt Company).

Условно-льготная компания - это компания, имеющая право выбирать ставку налогообложения дохода при условии соответствия деятельности установленным правилам. Компании этого типа используются, когда международное соглашение предусматривает освобождение от обложения выплачиваемых доходов в стране-источнике только при условии, что доход получателя (в форме дивиденда) подлежит налогообложению в стране постоянного местопребывания (регистрации) в размере не менее половины от размера налогообложения в стране - источнике дохода. Подобные условия предусматривают многие соглашения, заключенные странами Западной Европы. Представление документа о том, что доход материнской компании (получателя дивиденда) подлежит обложению по ставке, составляющей не менее одной

второй от ставки в стране - источнике дохода, является основанием для освобождения от налогов выплачиваемых дивидендов в стране-источнике. К странам и территориям, предоставляющим такой налоговый статус национальным резидентам, относятся: Гибралтар, остров Мэн, Американские Виргинские острова.

Статус освобожденной от налогов компании может быть получен как при регистрации компании, так и после регистрации. Если этот статус приобретается после регистрации, компания вправе претендовать на особый режим налогообложения доходов по соглашению об избежании двойного налогообложения в тех случаях, когда компания подлежит обложению налогом в стране регистрации. Ряд стран и оффшорных территории - Вануату, Гернси, Гибралтар, Джерси, Ирландия, Каймановы острова, остров Мэн, Лихтенштейн, острова Терке и Кайкос предоставляют учредителям возможность вначале зарегистрировать стандартную национальную компанию, а затем оформить предоставление сертификата (свидетельства) рб освобождении от налогов на определенный срок.

Кроме указанных типовых (стандартных) видов льготных налоговых статусов, могут существовать дополнительные виды. Дополнительные виды льготных налоговых статусов следует подразделить на две большие группы:

- льготный налоговый статус, получаемый в связи с регистрацией компании в какой-либо зоне с льготным режимом налогообложения;

- льготный налоговый статус, связанный с особенностями экономической деятельности (льготный отраслевой налоговый статус).

Льготные режимы налогообложения могут предоставляться свободными экономическими зонами, зонами свободного предпринимательства, льготными таможенными зонами, технопарками и т.д. Целесообразно подчеркнуть, что, как правило, льготный налоговый статус, получаемый при регистрации в свободных экономических зонах и других зонах, устанавливающих льготы по налогообложению доходов, не является препятствием для использования норм соглашений об избежании двойного налогообложения доходов и имущества (кроме тех случаев, когда в соглашении особо оговаривается, что нормы данного соглашения не будут применяться к предприятиям, зарегистрированным в конкретных свободных экономических или иных зонах).

Льготный налоговый статус, связанный с особенностями экономической деятельности компании (льготный отраслевой налоговый статус), обычно приобретается компанией при прохождении соответствующих процедур регистрации и

лицензирования. Льготный отраслевой налоговый статус обычно не является препятствием для использования норм международных налоговых соглашений, заключенных страной регистрации компании. Такой льготный налоговый статус многие страны предоставляют предприятиям банковской и инвестиционной сфер, страховым компаниям, судовладельцам и международным перевозчикам, предприятиям туристического и гостиничного бизнеса. В отдельных странах и оффшорных центрах предоставляются льготные режимы налогообложения компаниям, . инвестирующим средства в строительство, промышленность и сельское хозяйство.

Статус нерезидентной компании означает, что в данной стране компания не подлежит налогообложению в соответствии с нормами национального налогового законодательства, установленными для резидентных компаний. Нерезидентная компания может быть создана только физическими или юридическими лицами -нерезидентами. Нерезидентной компании, как правило, запрещено вести деятельность с налоговыми резидентами страны регистрации. При получении доходов только из источников, расположенных за пределами страны (территории) регистрации, нерезидентная компания не подлежит налогообложений- Тот факт, что компания с этим статусом не является субъектом налогообложения в стране регистрации, исключает возможность применения к таким компаниям норм соглашений об избежании двойного налогообложения.

Таким образом, как правило, к доходам, получаемым национальной компанией, не имеющей какого-либо особого налогового статуса, всегда применяются нормы международных соглашений об избежании двойного налогообложения доходов; к доходам компаний-резидентов (национальных компаний) с особым налоговым статусом нормы этих соглашении Могут применяться, а могут и не применяться;

нерезидентные компании - исключены из сферы применения этих соглашений.

<

Специальное внимание уделено в работе вопросу о статусе и перспективах развития свободных экономических зон в России. Первые свободные зоны на территории Российской Федерации начали образовываться в конце 80-х годов, то есть еще в СССР. Первым официальным документом на эту тему было Постановление Совета Министров СССР № 1405, вышедшее в декабре 1988 г. Формирование законодательной базы по свободным экономическим - зонам было связано с законом СССР «Об основах экономических отношений Союза ССР, союзных республик» (апрель 1990 г.) и Указам Президента СССР «Об иностранных инвестициях в СССР» (октябрь 1990 г.). Эти

документы сформулировали концепции и цели создания свободных экономических зон, определили допускаемые виды деятельности в этих зонах, обосновали планируемую специализацию. Основной целью создания свободных экономических зон в тот период была активизация внешнеэкономической деятельности предприятий и организаций путем создания совместных предприятий в свободных экономических зонах.

Свободные экономические зоны рассматривались как вспомогательный институт государственной экономической политики, способ стимулирования межгосударственных экономических отношений СССР. Предполагалось, что первые зоны возникнут на Дальнем Востоке - в регионе с развитым научно-техническим потенциалом, и будут способствовать росту производства наукоемкой продукции на базе действовавших национальных технологий и иностранного капитала.

Однако союзная программа по созданию свободных экономических зон не была реализована ввиду несовместимости концепции свободных экономических зон с действовавшим общенациональным механизмом хозяйствования, отсутствия средств, предназначенных для создания инфраструктуры этих зон, пассивного отношения потенциальных инвесторов к данной программе.

Началом второго этапа становления свободных экономических зон на территории Российской Федерации можно считать учреждение Верховным Советом РСФСР в июле-сентябре 1990 г. ряда новых свободных зон. В дополнение к уже существовавшей свободной экономической зоне в г. Выборге были учреждены свободные экономические зоны в г. Находке, Ленинграде, Зеленограде, Выборгском районе Ленинградской области, в Алтайском крае, в Сахалинской, Новгородской, Кемеровской, Читинской, Калининградской областях и Еврейской автономной области. Свободные экономические зоны на этом этапе создавались по инициативе регионов. Административно-территориальные образования самостоятельно объявляли о принятии статуса свободной экономической зоны или зоны свободного предпринимательства.

Следует отметить, что отдельным свободным экономическим зонам второй волны удалось достичь определенных успехов в привлечении иностранных инвестиций, однако подавляющее большинство проектов свободных экономических зон не было реализовано. К основным причинам краха на этом этапе следует отнести гигантизм проектов, начавшийся разрыв экономических связей между предприятиями, расположенными в различных регионах и республиках СССР, нарастание кризисных экономических процессов.

Проект закона о свободных экономических зонах, внесенных в Верховный Совет в мае 1993 г. должен был открыть третий период в развитии свободных экономических зон. Проектом предусматривалось два типа зон: свободные таможенные зоны и зоны экспортного производства малого размера. Хотя проект закона не был рассмотрен в связи с роспуском Верховного Совета, начался процесс уменьшения территории свободных экономических зон и создания законодательно-правовой базы, соответствующей действующему гражданскому, налоговому и таможенному законодательству. Этот процесс нашел отражение в законе РФ «О таможенном тарифе», Указе Президента РФ «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями», совместном письме Госналогслужбы РФ и Минфина РФ, направленном на систематизацию и сокращение налоговых льгот.

Таким образом, процесс создания свободных экономических зон был направлен в русло, в целом соответствующее мировой практике: территории большинства зон сократились до нескольких квадратных километров; была создана система контроля за деятельностью предприятий, расположенных в свободных экономических зонах, а также система управления зонами.

Так, свободные экономические зоны были созданы в Кемеровской области (СЭЗ «Кузбасс»), в Новгородской области (СЭЗ «Садко»), в г. Выборге, Ленинградской области (СЭЗ «Выборг»), в Эвенкии, в Дагестане. С определенными оговорками к оффшорным зонам России можно отнести республику Калмыкия и Центр международного бизнеса «Ингушетия».

Свободные (особые) экономические зоны могут рассматриваться как эффективный механизм минимизации налоговых обязательств. Если классические оффшоры (зарубежные «налоговые гавани») обычно ориентированы на предоставление стандартного комплекса услуг и льгот, то свободные экономические зоны (часто называемые внутренними «налоговыми оазисами») часто организуются для предоставления преимуществ национальным налогоплательщикам. Как правило, при разработке концепции свободных экономических зон законодатели в регионах стремятся максимально удовлетворить специфические потребности резидентов.

Основным недостатком внутренних «налоговых оазисов» является возможность получения различного рода информации о деятельности зарегистрированного предприятия контролирующими органами (налоговыми, валютными и другими). Кроме того, как показывает российский опыт, не исключена вероятность пересмотра норм и

правил, устанавливающих льготные режимы налогообложения предприятий в свободных экономических зонах.

При регистрации предприятий в свободных экономических зонах на территории Российской Федерации следует учитывать не только возможности минимизации налоговых обязательств внутри страны, но и за рубежом. По сравнению с компаниями, учреждаемыми в классических оффшорных центрах, предприятия, зарегистрированные в свободных экономических зонах, нередко представляют учредителям дополнительные возможности. В связи с тем, что предприятия, создаваемые в российских свободных экономических зонах, имеют статус налоговых резидентов России, на них в полной мере распространяются нормы соглашений об избежании двойного налогообложения доходов и имущества.

В настоящий момент отношение российского государства к свободным экономическим зонам в корне изменилось. Так, Министерство экономики и развития весло на согласование в Правительство РФ законопроект «Об особых экономических зонах». Предложения Минэкономразвития направлены на то, чтобы лишить регионы возможности создавать в России внутренние оффшоры, а налогоплательщиков -уходить от налогов. По мнению министерства, созданные за последние десять лет законами региональных властей 14 особых экономических зон, субзон и зон экономического благоприятствования, не выполняют своей основной функции, заключающейся в привлечении инвестиций, а попросту «служат средством ухода от налогов». Чтобы этого избежать, специалисты Минэкономразвития решили сделать порядок предоставления налоговых льгот точечным. Так, инвесторы смогут получать льготы только по тому продукту, который произведен внутри зоны, при этом льготный порядок налогообложения не будет распространяться на филиалы предприятий, находящиеся за пределами особой экономической зоны. Более того, льготы, а также срока их предоставления будут строго ограничены федеральным законом. Во многом это повторяет хорошо зарекомендовавший себя опыт создания особых экономических зон в Китае.

Еще одна идея ведомства - добиться того, чтобы зоны стали меньше. По плану министерства они должны создаваться в основном вокруг конкретного населенного пункта, а не в отдельном регионе, как зачастую это происходит сейчас. Более того, воспользоваться преимуществами работы в особой экономической зоне смогут далеко не все потенциальные инвесторы, а только те, кто будет заниматься потенциальным производством.

Проведенные исследования позволяют сделать следующие выводы.

Использование предприятий, зарегистрированных в оффшорных зонах, может быть эффективным средством минимизации налоговых обязательств для российских налогоплательщиков (физических и юридических лиц). Однако их не следует рассматривать как универсальный способ разрешения всех возникающих налоговых проблем. Современные оффшорные зоны и территории с льготными режимами налогообложения представляют собой набор вспомогательных специализированных инструментов, каждый из которых может быть полезен в одной ситуации и совершенно непригоден в другой. Решение вопроса о выборе конкретного экономического инструмента должно осуществляться с учетом целей и задач, особенностей сферы деятельности, квалификации и имеющихся финансовых ресурсов. Созданию предприятия в оффшорной зоне должна предшествовать детальная проработка реальных и потенциальных проблем налогоплательщика, всесторонний анализ возможностей минимизации налоговых обязательств, предоставляемых внутренним налоговым законодательством. Специализация оффшорных зон и территорий с льготными режимами налогообложения обусловила их комбинированное использование. Практика международного налогового планирования показывает, что наиболее эффективными являются схемы, одновременно сочетающие применение налоговых льгот, установленных национальным налоговым законодательством страны осуществления деятельности, благоприятные условия международных соглашений об избежании двойного налогообложения, а также льготные режимы налогообложения в оффшорных финансовых центрах и зонах. В связи с тем, что заключение соглашений об избежании двойного налогообложения с оффшорными центрами является не правилом, а исключением, возникает необходимость построения цепочек предприятий, расположенных в других странах. Выбор оффшорной зоны, вида предприятия, разработка схемы финансовых потоков, оформление договорных отношений между всеми предприятиями, входящими в цепочку, требуют профессиональных знаний в целом ряде областей (гражданском законодательстве, бухгалтерском учете, внутреннем налоговом законодательстве, международном налоговом законодательстве, в сфере банковских операций, страховой деятельности и др.). Проведенный анализ деятельности оффшорных центров мирового финансового рынка позволяет сделать выводы о том, что для проведения операций с участием оффшорных юрисдикций на контролируемой основе, необходимо создание тщательно проработанной правовой

базы, а также разработка мер государственного регулирования и выработка однозначной государственной политики в отношении операций с мировыми оффшорными центрами. Оффшорные компании являются легальным инструментом мирового финансового рынка и эффективным способом решения вопросов минимизации налогообложения для налогоплательщика, поэтому необходимым и крайне актуальным условием развития оффшоров является формирование лояльного к ним общественного отношения.

Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях чрезвычайно важно для нашей страны в рамках осуществления внешнеэкономической деятельности российскими компаниями, а также на макроэкономическом уровне при налоговом планировании и создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации. Для развития оффшорных центров на территории РФ необходимо учесть ошибки прошлого, отказавшись от создания оффшорных зон на базе предприятия в пользу оффшорных центров, охватывающих значительные территории, имеющих достаточную инфраструктуру, способную обеспечивать развитие данного направления бизнеса.

По теме диссертации опубликованы три научные работы общим объемом 2,6

п. л.:

1. Правовой статус оффшорных компаний. В сб. Современные направления развития мировой экономики / Под ред. М.В. Кулакова и Е.А. Касаткиной, М.: МАКС Пресс, 2001 - 1 п. л.

2. Новые возможности и последствия глобализации. В сб. Современные тенденции развития мировой экономики / Под ред. Е.К. Мазуровой, М.: МАКС Пресс, 2002 - 1 п.л.

3. Статус оффшорных центров в структуре мирового финансового рынка. МАКС Пресс, 2003 - 0,6 п.л.

I

I

Издательство ООО "МАКС Пресс". Лицензия ИД № 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 25.04.2003 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печ.л. 1,5. Тираж 70 экз. Заказ 423. Тел. 939-3890, 939-3891, 928-1042. Тел./факс 939-3891. 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В.Ломоносова.

»12788

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Попов, Кирилл Александрович

Современная структура мирового финансового рынка

§1.1. Сущность мирового финансового рынка

§1.2. Структура и функции мирового финансового рынка в условиях глобализации

ГЛАВА

Оффшорные финансовые центры и их специфика

§2.1. Организационно-правовые формы международного оффшорного бизнеса

§2.2. Специализация оффшорных зон и территорий

§2.3. Практическое применение и использование оффшоров и зон с благоприятным налоговым климатом российским бизнесом

§2.4. Развитие оффшорного бизнеса в России. Особые экономические зоны

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оффшорные финансовые центры в современной структуре мирового финансового рынка"

Выбор темы диссертационного исследования обусловлен тем фактом, что за последние десятилетия деятельность оффшорных финансовых центров, как сегмента мирового финансового рынка, достигла огромных масштабов. Индустрия оффшорного бизнеса превратилась сегодня в самостоятельную отрасль мировой экономики, став частью мирового финансового рынка. Основной целью использования оффшорных центров в современном мире является минимизация налоговых обязательств, как в стране осуществления деятельности, так и в стране постоянного местонахождения предприятия. Эта цель достигается путем легального выведения всех или части доходов, оборотов, имущества из-под налоговой юрисдикции стран с высоким уровнем налогообложения.

В последние десятилетия темпы роста оборота, осуществляемого с применением института оффшорных зон, превосходят темпы роста общих оборотов во внешнеэкономической деятельности. В практике международного налогового планирования активно используются налоговые особенности и преимущества сорока-пятидесяти стран и территорий. Некоторые небольшие государства, часто с ограниченными экономическими ресурсами, сознательно идут на создание сложной законодательной структуры, чтобы привлечь чужие капиталы, и, тем самым, решить многие внутренние экономические и политические проблемы. Эта ситуация широко используется корпорациями и банками многих стран и, прежде всего, транснациональными корпорациями (ТНК) и транснациональными банками (ТНБ). В результате, деятельность оффшорных финансовых центров оказывает существенное влияние на движение мировых финансовых потоков, предопределяет новые серьезные процессы в национальных хозяйствах большинства стран и в мировой экономике в целом.

Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях является актуальным и для России в рамках оценки внешнеэкономической деятельности российских компаний, а также на макроэкономическом уровне при налоговом планировании и создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

Основной целью исследования проблемы является определение роли и места оффшорных финансовых центров в современной структуре мирового финансового рынка. Исследование предполагает анализ причин возникновения мировых оффшорных финансовых центров, организационно-правовых форм функционирования оффшорного бизнеса. Необходимы оценка масштабов международной оффшорной деятельности и анализ специализации оффшорных зон и территорий, а также оценка значения оффшорных финансовых центров для современной российской экономики.

Объектом исследования являются мировые оффшорные финансовые центры в рамках современной структуры мирового финансового рынка, в том числе, вопросы и проблемы, связанные с организационно - правовыми формами международного оффшорного бизнеса, специализацией оффшорных зон и территорий, практическим применением оффшоров и зон с благоприятным налоговым климатом российским бизнесом, а также развития свободных экономических зон в России.

Учитывая активный процесс интеграции России в международные экономические отношения, изучение мировых оффшорных финансовых центров и анализ особенностей использования оффшорных институтов на современном этапе развития мировой экономики приобретает приоритетное значение для нашей страны. В связи с этим, практическая значимость работы видится в возможности использования опыта (с учетом происходящих в последнее время изменений) применения оффшорных зон и территорий при выработке налоговой политики внешнеэкономической деятельности российских предприятий, а также при создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

На современном этапе развития общества на первый план вышли проблемы, связанные с интернационализацией и глобализацией мировой экономики. Принципиально новым явлением в международной экономике стало возникновение самостоятельного наднационального финансового сегмента - мирового финансового рынка, сочетающего в своеобразных формах рынки отдельных стран. Это явление выступает как результат и одновременно как один из важнейших признаков глобализации мирового хозяйства. Другими словами, в области финансов глобализационный процесс уже привел к образованию адекватной ему и автономной отрасли экономики - мирового финансового рынка - финансовой системы, которая все более отчетливо проявляет признаки глобальности. Внутри этой системы движутся мировые финансовые потоки, формируется густая сеть постоянных, устойчивых связей между участниками, соотносятся спрос и предложение на финансовые ресурсы во всемирных масштабах.

Можно предположить, что между глобализацией мирового хозяйства, эволюционным развитием мирового финансового рынка и появлением оффшорных финансовых центров существует тесная взаимосвязь. Глобализация не могла бы прогрессировать без финансовых ресурсов мирового финансового рынка, а сам мировой финансовый рынок эволюционирует под воздействием глобализационных тенденций. Глобализация финансов, как важнейшая составляющая часть глобализации мирового хозяйства в целом, базируется на огромном по масштабам перераспределении денежного капитала между странами, то есть на мировых финансовых потоках. Финансовые операции в эпоху глобализации мирового хозяйства «не замечают» национальных границ, они проводятся в наши дни беспрерывно во всемирных масштабах. Но заключаются сделки, соглашения, контракты, ведутся переговоры и консультации далеко не в любом уголке мира. Участники финансовых рынков сосредоточиваются в определенных центрах, откуда и направляются, контролируются и управляются международные операции. Такие центры возникли давно. При том что финансовые потоки стихийно переходят из одной страны в другую, далеко не все национальные хозяйства приспособлены к организации финансового бизнеса на мировом уровне. Для этого необходимы определенные исторические, географические, экономические условия. Для каждого финансового центра характерно присутствие большого числа разного рода финансовых институтов и значительный объем совершаемых операций. С интернационализацией хозяйственной жизни мировые финансовые центры традиционного типа модифицируются, приспосабливаются к новым условиям, заметно усиливается роль оффшорных финансовых центров, так как решающую роль теперь играют только свобода операций международного финансового капитала.

Сформировались и развиваются оффшорные финансовые центры -финансовые центры нового типа, которые являются пунктами управления мировыми финансовыми потоками и мировыми рынками, это финансовые центры нового типа за пределами развитых стран.

Создание и развитие Европейского Союза ускорило новый процесс -интеграцию европейских финансовых центров. Они стали гораздо более чем раньше сходны друг с другом по составу участников, проводимым операциям, используемым финансовым инструментам.

За пределами экономически развитых стран в оффшорных зонах также возникли финансовые центры. Процесс глобализации мировой экономики привел к тому, что формирование финансового центра стало относительно независимым от уровня хозяйственного развития страны, где он находится, от положения местной валюты и состояния национальной кредитно-банковской системы. Гораздо более важную роль играют отсутствие государственного контроля над финансовыми операциями, либеральное валютное законодательство, низкие налоги и операционные расходы. В целом, в условиях глобализации мировой экономики, растущая часть международных финансовых операций мирового финансового рынка принимает форму сделок между финансовыми, в том числе оффшорными, центрами.

Оффшорная деятельность представляет собой довольно сложную мировую организацию в международных экономических отношениях. Основной целью использования оффшорного центра является минимизация налоговых обязательств, как в стране осуществления деятельности, так и в стране постоянного местонахождения предприятия. Эта цель достигается путем легального (законного) выведения всех или части доходов, оборотов, имущества из-под налоговой юрисдикции стран с высоким уровнем налогообложения.

В современном оффшорном бизнесе применяется весь спектр организационно-правовых форм.

Виды специальных налоговых статусов компании многообразны и определяются особенностями местного корпоративного и налогового законодательства. Специальный налоговый статус, получаемый при регистрации, как правило, снижает возможности применения к данному лицу конкретных норм международных соглашений.

Как правило, льготный налоговый статус, получаемый при регистрации в свободных экономических зонах и других зонах, устанавливающих льготы по налогообложению доходов, не является препятствием для использования норм соглашений об избежании двойного налогообложения доходов и имущества (кроме тех случаев, когда в соглашении особо оговаривается, что нормы данного соглашения не будут применяться к предприятиям, зарегистрированным в конкретных свободных экономических или иных зонах).

Особого внимания требует вопрос о статусе и перспективах развития свободных экономических зон в России, где долгое время свободные экономические зоны рассматривались как вспомогательный институт государственной экономической политики, способ стимулирования межгосударственных экономических отношений СССР. Предполагалось, что первые зоны возникнут на Дальнем Востоке - в регионе с развитым научно-техническим потенциалом, и будут способствовать росту производства наукоемкой продукции на базе действовавших национальных технологий и иностранного капитала.

Можно предположить, что использование предприятий, зарегистрированных в оффшорных зонах, может быть либо эффективным средством минимизации налоговых обязательств для российских налогоплательщиков (физических и юридических лиц), либо универсальным способом разрешения налоговых проблем. Внимания требует и тот факт, что современные оффшорные зоны и территории с льготными режимами налогообложения представляют набор специализированных инструментов, каждый из которых, как показывает практика, широко используется в одной ситуации и игнорируется в другой. Решение вопроса о выборе конкретного экономического инструмента должно осуществляться с учетом целей и задач, особенностей сферы деятельности. Современная специализация оффшорных зон и территорий с льготными режимами налогообложения обусловила их комбинированное использование. Практика международного налогового планирования показывает, что наиболее эффективными являются схемы, одновременно сочетающие применение налоговых льгот, установленных национальным налоговым законодательством страны осуществления деятельности, благоприятные условия международных соглашений об избежании двойного налогообложения, а также льготные режимы налогообложения в оффшорных финансовых центрах и зонах. Для проведения операций с участием оффшорных юрисдикций на контролируемой основе необходимо создание специальных условий, эффективность которых является определяющим фактором развития легального и эффективного развития оффшорных зон. В случае, если оффшорные компании являются легальным инструментом мирового финансового рынка и эффективным способом решения вопросов минимизации налогообложения для налогоплательщика, необходимым и крайне актуальным условием развития оффшоров является формирование лояльного к ним общественного отношения.

Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях чрезвычайно важно для нашей страны в рамках осуществления внешнеэкономической деятельности российскими компаниями, а также на макроэкономическом уровне при налоговом планировании и создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

Теоретической и методологической основой диссертации явились базовые положения экономической теории по проблемам мировой экономики и международных валютно-кредитных и финансовых отношений, а также работы российских и зарубежных специалистов, освещающие вопросы глобализации, особенности мирового финансового рынка, регулирование оффшорного бизнеса. Использованная литература включает в себя современные исследования по указанной тематике, оффшорное законодательство зарубежных стран, а также российские и иностранные периодические издания, дающие информацию о текущем состоянии рассматриваемых вопросов. В ходе работы автор опирался на труды российских специалистов: А.Р. Горбунова, В.Ф. Железовой, Д.Л. Ушакова, И.П. Фаминского, А.К. Шуркалина, Г.Г. Чибрикова и на работы иностранных авторов: Д. Бригза, Д. П. Ле Галля, М. Гранди, В. и Д. Даймонд, Д. Кесслера, М. Пебро, Р. Сандерса, Дж.Мэнвилл Хэрриса, Д. Фильда, Ш. Эдуарда и др.

В работе рассмотрена современная структура мирового финансового рынка, в рамках которой в последнее время значительно возросла роль оффшорных финансовых центров, предложена классификация организационно-правовых форм международного оффшорного бизнеса, систематизированы преимущества основных типов оффшорных центров, рассмотрены и классифицированы основные виды оффшорной деятельности, проанализировано практическое применение и использование оффшоров и зон с благоприятным налоговым климатом российским бизнесом, обобщены проблемы, связанные со свободными (особыми) экономическими зонами в России.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Попов, Кирилл Александрович

Заключение

Свободные (особые) экономические зоны (СЭЗ) сегодня не только вызывают академические споры, но и являются предметом острых разногласий политиков и бизнесменов как в России, так и за ее пределами. Порой высказываются взаимоисключающие позиции. Причем, в ряде случаев позиции могут совпадать, но в основе этого совпадения лежат совершенно различные аргументы.

Непреклонные приверженцы перехода к глобальной экономике во что бы то ни стало, а их голос становится все настойчивее, категорически возражают против свободных экономических зон при приеме во Всемирную торговую организацию. С этой проблемой столкнулся, в частности, Китай. В качестве аргументации при этом служит утверждение, что СЭЗ означает применение норм и правил, отличных от общепринятых на мировом рынке. В нашей стране тоже есть противники СЭЗ, но они аргументируют свою позицию ссылками на безрезультатность первого опыта создания таких зон в России, особенно тех, которые создавались в границах целых областей и краев Российской Федерации; на широкие масштабы коррупции вокруг и внутри СЭЗ. А теперь у них появился и дополнительный «аргумент»: и ВТО выступает против свободных экономических зон (ГАТТ/ВТО и раньше не очень приветствовали создание свободных экономических зон, беспошлинных зон и т.п.).

Поэтому настала, видимо, пора разобраться во всех этих противоречивых оценках, с тем чтобы яснее представить себе перспективы в России СЭЗ.

Как известно из имеющихся определений, в частности, Киотской конвенции 1973 г. и практики функционирования в настоящее время около

700 свободных экономических зон в различных странах мира40[1], преимущественно в развитых странах, подобная зона предполагает прежде всего и главным образом полностью или частично свободное (беспрепятственное) перемещение товаров, услуг, интеллектуальной собственности, инвестиций и людей (рабочей силы и специалистов) через государственную и таможенную границы, отделяющие мировой рынок от ограниченной территории какого-либо государства. Кроме таможенных могут предоставляться на территории зон и некоторые другие льготы, например налоговые.

В современной мировой практике существует свыше 20 разновидностей свободных экономических зон: от небольших по территории до очень крупных, включающих широкий набор отраслей и производств. Весьма характерно, что предпринимательство в СЭЗ развивается от простого к сложному, от дешевых вариантов к более капиталоемким. Пи этом производственные функции все более сочетаются со снабженческо-сбытовой, финансовой, инвестиционной, банковской, страховой. Продукция предприятий, расположенных на территории СЭЗ, реализуется как на внешнем, так и на внутреннем рынке.

Важно отметить, что иностранные предприниматели обычно приглашаются в зону после того, как там уже создана необходимая инфраструктура. А капиталовложения в инфраструктуру составляют основную долю всех затрат, связанных с созданием и функционированием СЭЗ. Примерно 80% всех инвестиций в СЭЗ приходятся на внутренние источники капиталовложений. В России же многие надеются покрыть основные первоначальные затраты за счет иностранных источников, что зарубежным предпринимателям представляется непонятным и нелогичным.

Второй ошибкой некоторых российских предпринимателей является то, что они рассчитывают получать большие прибыли в СЭЗ уже после двух-трех лет их функционирования. За столь короткий период ничего серьезного вообще нельзя построить и пустить в эксплуатацию, невозможно завоевать внешний рынок, обеспечить такой уровень качества, который полностью удовлетворит потребителя. С особой осторожностью следует подходить к

40В печати иногда называют более значительную цифру действующих в мире свободных экономических зон, но при этом допускается ошибка, так как в общее число включаются также зоны свободной торговли (3CT), которые являются ассоциациями групп государств. созданию СЭЗ в восточных районах страны, где и сроки строительства длиннее, и затраты выше, а среднее качество продукции ниже. Надо решительно отмежеваться от наивного заблуждения, что чем дальше от Москвы, тем проще и быстрее можно решить все проблемы.

Некоторые наши экономисты предлагают создавать в числе других и такие зоны, которые будут поставлять на экспорт не менее 50% своей продукции, причем имеется в виду, что эта продукция обязательно будет высокотехнологичной. Думается, что планка поднята слишком высоко, так как Россия, напрягая все свои усилия, поставляет на экспорт всего около 1,5% продукции, которую можно отнести к разряду высокотехнологичной. Поэтому целесообразно предусмотреть определенную шкалу поощрений за поставку наукоемкой41 (высокотехнологичной) продукции на экспорт, начиная с 15 - 20% продукции предприятия зоны.

Кроме того, неразумно исключать поставку на экспорт из некоторых свободных экономических зон, расположенных на востоке страны, сырьевой продукции и полуфабрикатов. При определенных условиях поставка такого рода товаров на экспорт может оказаться наиболее выгодной, причем выгодной по-настоящему, без всяких скидок на северные надбавки, искусственно построенные транспортные тарифы и прочие льготы.

Во многом правы те экономисты, которые утверждают, что имеющийся в России опыт создания СЭЗ в границах целых областей и краев ничего кроме разочарования не принес. Просто за дело взялись неграмотно, одержимые только одним желанием: получить иностранные инвестиции или, на худой конец, инвестиции из федерального бюджета; обеспечить себе льготы и привилегии за счет остальных регионов. При этом совершенно не приняли во внимание, что целая область или край должны быть практически исключены из единого таможенного пространства России. А как это сделать хотя бы технически, не говоря уж об экономических последствиях для всей страны? Но при этом нельзя быть слишком категоричными. Ведь Китаю пока удается опыт с созданием свободной зоны в масштабах целой провинции Хайнань. Правда, Хайнань это островная провинция на далеком юго-востоке страны, имеющая четко очерченную таможенную границу. Дело тут, видимо,

41В данном случае применяется широко распространенный термин "наукоемкий", хотя он является довольно неточным. Правильнее будет говорить о продукции, произведенной с высоким уровнем наукоотдачи. еще в том, что в Китае хорошо знают, как надо создавать свободную экономическую зону такого огромного масштаба, и там наблюдается подлинный строительный бум. А что было построено в Читинской области, Кемеровской области, Алтайском крае, объявивших себя уже несколько лет назад свободными экономическими зонами? Чтобы создавать СЭЗ, надо начинать с мобилизации всех имеющихся внутренних ресурсов, а не надеяться исключительно на внешнюю помощь.

Несколько слов о коррупции в связи с созданием свободных экономических зон. Несомненно, коррупция дело сугубо отрицательное. Но почему она расцветает на ниве подобного предпринимательства? Потому что для определенных элементов появляется возможность «урвать от жирного чужого пирога». Принимая решительные меры против коррупции, надо правильно оценивать и более широкую перспективу, а именно: сопоставлять ущерб от коррупции с ценностью того «пирога», который в конечном счете достается государству в результате создания и функционирования свободных экономических зон. Как невмешательство в коррупцию, так и преувеличение ее последствий являются одинаково неправильными.

Специфической формой сотрудничества являются особые экономические зоны в России. Первая такого рода зона была образована в Калининградской области. С этой целью 22 января 1996 г. был принят Федеральный закон № 13-Ф3 «Об особой экономической зоне в Калининградской области», которым было определено, что территория зоны распространяется на всю Калининградскую область за исключением объектов, имеющих оборонное и стратегическое значение, а также объектов нефтегазовых отраслей добывающей промышленности на континентальном шельфе и в исключительной экономической зоне Российской Федерации. Надо отметить, что ситуация в Калининградской области сложна и запутана в связи с тем, что несколько ранее там была создана еще и свободная экономическая зона «Янтарь».

31 мая 1999 г. был принят Федеральный закон № 104-ФЗ «Об особой экономической зоне в Магаданской области». Как известно, Магаданская область относится к числу регионов с наиболее сложной экономической ситуацией. Срок жизнедеятельности этой зоны определен короткий - до 31 декабря 2014 г.

По сведениям на середину июля 1999 г., Госдума приняла в первом чтении Закон «Об особой экономической зоне в районе Байкало-Амурской железнодорожной магистрали». Эта зона ограничена 400-километровой полосой вдоль БАМа и создается для освоения природных ресурсов и для социально-экономического развития субъектов РФ, на территории которых она расположена. Иностранные инвесторы в зоне БАМ смогут приобретать имущество, акции и иные ценные бумаги российских организаций, а также права пользования землей на основе договоров аренды сроком до 50 лет и права пользования недрами на основе договоров аренды сроком на 20 лет (на основе долевого участия). В зоне БАМ предполагается установить особый порядок землепользования и освоения природных ресурсов, который предусматривает осуществление любых видов деятельности, не запрещенных российским законодательством. Окончательный вариант этого закона до сих пор не принят Государственной Думой.

Существенной слабостью особых экономических зон являются увлечение гигантскими масштабами территории, грандиозность производственных планов и инвестиционных ожиданий, нечеткость механизма предоставления льгот предпринимателям зон, что может привести к злоупотреблениям, вызвать экологические проблемы. Кроме того, нельзя не отметить стремления местной администрации ограничить свободу трансграничного перемещения товаров, что, в конечном счете,, не может оказать положительного воздействия на развитие ОЭЗ (речь идет, в частности, об ОЭЗ в эксклавной Калининградской области, где через неделю после принятия федерального закона о создании зоны местная администрация «продавила» постановление правительства РФ о резком ограничении импорта большого перечня товаров на территорию области).

В настоящее время Государственная Дума работает над проектом Закона «О свободных экономических зонах». Необходимость в таком законе давно назрела. До недавнего времени единственной правовой базой СЭЗ в форме федерального законодательства России была глава 7 «Иностранные инвестиции в свободных экономических зонах» Закона «Об иностранных инвестициях в РСФСР», введенного в действие с 1 сентября 1991 г. Эта глава включала статью 41 «Свободные экономические зоны» и статью 42 «Условия хозяйственной деятельности иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями в свободных экономических зонах»42.

Закон о свободных экономических зонах прошел первое чтение после многих лет работы над проектом Государственной Думы. По мнению ряда специалистов, основной недостаток этого проекта состоит в том, что из его текста полностью изъяты все положения, связанные с перемещением через государственную и таможенную границы России ресурсов, необходимых для функционирования свободных экономических зон. Поэтому в настоящем виде он по существу потерял право называться законом о свободных экономических зонах. Проект закона свелся к предоставлению некоторых, весьма ограниченных налоговых льгот.

Перечень и размер предоставляемых льгот находятся в тесной зависимости от ситуации на мировом рынке капиталов. Если Россия не будет обладать какими-то существенными преимуществами по сравнению с конкурентами на этом рынке, то трудно рассчитывать на успех. Причем, в качестве реальных конкурентов следует рассматривать не только такие страны, как США, Германия, Франция, Норвегия, Голландия, Китай, Южная Корея, но и развивающиеся страны, а также страны СНГ.

Во многих странах мира иностранный инвестор имеет возможность получить весомые таможенные и налоговые льготы, воспользоваться арендой земли под предприятие, а также купить участок земли при желании инвестора. Есть и более заманчивые варианты. Например, недавно президент Филиппин лично участвовал в переговорах с главой корпорации «Дженерал моторе» и предлагал крупный пакет льгот, когда-либо объявленный этой страной, в том числе право на бесплатное пользование земельным участком на пять лет и компенсацию за инвестиции в инфраструктуру.

Особое внимание стоит уделить странам СНГ, претендующим на крупные объемы иностранных инвестиций. К таким странам в полной мере относится Украина. А в украинском законе о свободных экономических зонах есть статья 15 под многообещающим для потенциальных иностранных инвесторов названием «Свобода экономической деятельности в

42В связи с принятием Федерального закона от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» Закон от 1991 г. «Об иностранных инвестициях в РСФСР» утратил силу. специальной (свободной) экономической зоне»43. В этой статье, в частности, говорится: «На территории специальной (свободной) экономической зоны имеют право функционировать любые субъекты экономической деятельности согласно законодательству Украины и закону о создании этой зоны. Субъекты экономической деятельности, указанные в части первой настоящей статьи, имеют право самостоятельно выбирать виды, формы и методы своей деятельности на территории специальной (свободной) экономической зоны, не противоречащие настоящему закону, закону о создании этой зоны и законодательству Украины». Комментарии в данном случае, видимо, излишни.

Законодателям, которые разрабатывают российский закон о свободных экономических зонах, нельзя упускать из виду, что этот закон есть своего рода приглашение иностранным инвесторам сотрудничать на взаимовыгодной основе44. Отсюда особые требования к форме и стилю изложения закона. Если в проекте закона написано, что «стакан был наполовину пустой», то целесообразно иметь аналогичную по содержанию, но более приемлемую по форме запись: «стакан был наполовину полным».

Продолжая тему, относящуюся к Украине, надо заметить, что в этой республике, по всей вероятности, не очень терзаются сомнениями: а целесообразно ли создавать в республике свободные экономические зоны? Вопрос решен однозначно: целесообразно. Более того, к уже имеющимся зонам добавляются новые. Совсем недавно было принято решение создать на Дунае в городе Рени очередную зону. Как следует из концепции этого проекта, эта зона будет частью международной экономической зоны «Рени -Галац - Джурджулешти». На первом этапе каждая из стран-участниц создает свою локальную зону, которые по намеченному плану затем должны слиться в единую. Таким образом, Украина, Молдавия и Румыния решили объединить свои усилия для реализации многообещающего проекта. Место для учреждения СЭЗ выбрано очень удачно. Низовье Дуная завершает коридор Рейн - Майн - Дунай, по которому проходят грузопотоки из Западной Европы в Россию и далее на Восток, а из России и стран Восточной Европы

43Украинский термин "специальная (свободная) экономическая зона" является полным аналогом российского термина "свободная экономическая зона".

44Образцом стиля такого рода законодательного акта является «Положение Китайской Народной Республики об особых экономических зонах провинции Гуандун», утвержденное 26 августа 1980 г. на Балканы и в Средиземноморье. С развитием зоны есть надежда существенно увеличить грузооборот Ренийского порта.

На базе морского торгового порта Рени предполагается учредить зону сроком на 49 лет. Потребность в капиталах определена в сумме примерно 50 млн. долл. Намечается реконструировать нефтяной причал, построить терминал для перевалки минеральных удобрений, комплекс для перегрузки вина и элеватор.

После создания Ренийской СЭЗ при благоприятных условиях к 2005 г. проектанты надеются увеличить грузопоток по Дунаю почти в четыре раза. Заметим, что сроки намечены сжатые, а темпы роста - сверхвысокие.

Складывается впечатление, что и в России, с учетом всех оппозиционных высказываний, все же чаша весов склоняется в сторону создания впредь высокоэффективных свободных экономических зон. Немало полезных мыслей содержится в рекомендациях президента Всемирной ассоциации зон экспортного производства Ричарда Болина и вице-президента этой ассоциации Роберта Хейвуда, подготовленных ими применительно к условиям России.

Руководители Всемирной ассоциации зон экспортного производства Р. Болин и Р. Хейвуд, изучив опыт создания свободных экономических зон в разных странах мира, подготовили рекомендации для разработки законопроекта о СЭЗ в России. Материалы состоят из шести глав: цель и область применения закона, учреждение и регулирование СЭЗ, льготы пользователям зоны, валютный контроль на территории СЭЗ, право на участие в СЭЗ, другие условия.

Авторы рекомендаций считают, что привлечение иностранных инвестиций способствует развитию экономики путем увеличения производства и экспорта, передачи передовых технологий, повышения производительности труда, развития регионов, отдаленных от центра страны, создает стабильный источник дополнительного дохода государственного бюджета.

Для создания СЭЗ и достижения этих результатов необходимо подготовить соответствующую законодательную базу, а также иметь администрацию зоны, гарантирующую инвесторам стабильность и

См. «Гражданское законодательство КНР», Международный центр финансово-экономического развития. М., 1997, с. 323 - 327. безопасность их деятельности. Для управления зоной следует организовать Административный совет с соответствующими правами и обязанностями.

В свободных экономических зонах отсутствуют пошлины и налоги на импорт и экспорт оборудования и материалов, используемых в производстве экспортных товаров, что обеспечивает рентабельность инвестиций. Фирмам-инвесторам, как правило, гарантируются налоговые каникулы сроком от 5 до 35 лет. В некоторых случаях этот период не имеет определенных границ и совпадает с периодом производства экспортной продукции. Имеются различные варианты формирования отношений администрации зон с иностранными предпринимателями и работниками, но в большинстве СЭЗ льготное налогообложение распространяется как на их имущество, так и на Доход.

Иностранные и российские инвесторы должны располагать выбором мест размещения объектов бизнеса. Определяющими факторами их отбора являются производственные и транспортные издержки, каналы и география реализации продукции, состояние окружающей среды, надежность и простота системы управления.

Инфраструктурные проекты, необходимые для подготовки площадки СЭЗ, могут финансироваться за счет иностранных источников и государственного бюджета. Затраты, которые на первых порах несет государственный бюджет, обычно возмещаются в течение первых пяти лет.

Эксперты отмечают, что, создавая СЭЗ, необходимо исходить из требований закона, а не руководствоваться постоянно меняющимися решениями исполнительной власти.

Р. Болин и Р. Хейвуд считают, что при создании СЭЗ не следует увлекаться гигантскими планами. На первом этапе в России следует сосредоточиться на создании десяти свободных зон площадью не более 350 га каждая. СЭЗ могут создаваться в регионах, обладающих достаточной инфраструктурой для поддержки инвестиционной активности иностранных предпринимателей.

Закон о свободных экономических зонах должен включать детально разработанный раздел о льготах. В нем целесообразно указать, что предприниматели зоны освобождаются от таможенных пошлин и налогов при ввозе на территорию СЭЗ сырья, капитала, оборудования и других ресурсов, необходимых для обеспечения эффективного использования

158 инвестиций. Авторы рекомендаций подчеркивают, что это - первое стандартное правило для любой СЭЗ.

Второе стандартное правило любой свободной экономической зоны состоит в том, что предприниматели зоны освобождаются от экспортных налогов, пошлин, экспортных выплат, экспортных квот, налога на добавленную стоимость, специальных налогов и любых других экспортных ограничений, за исключением утвержденных международными соглашениями на товары, производимые или собранные на территории СЭЗ и экспортируемые с территории России.

На материалы, ввозимые в зону с таможенной территории России, налагаются такие же выплаты и ограничения, как и на экспортируемые из России аналогичные товары.

Товары, ввозимые на таможенную территорию России с территории зоны, облагаются налогами, пошлинами, квотами, принятыми для импортируемых аналогичных товаров с учетом того, что стоимость, добавленная внутри зоны, рассматривается как стоимость, добавленная внутри России, вследствие чего она не является объектом таможенных пошлин и налогов в составе стоимости товаров, импортируемых из-за границы. Это стимулирует инвестирование капитала в Россию, обеспечивая доступ к российским рынкам на условиях, не дискриминирующих отечественных производителей, но более выгодных по сравнению с теми, что предлагаются иностранным партнерам.

Предприниматели СЭЗ освобождаются от подоходного налога и налога на прибыль на пять лет, начиная с момента получения первой прибыли. В течение следующих пяти лет предприниматели зоны облагаются подоходным налогом в размере 50% от нормальной ставки; при этом сумма налога, выплачиваемого во все бюджеты, не должна превышать 25% от всего полученного дохода. По истечении второго пятилетнего периода предприниматели зоны платят подоходный налог по общепринятой в России ставке, но при этом подоходный налог, выплачиваемый во все бюджеты, не должен превышать 25% от дохода. В любом периоде, если ставки налогов превышают 25%, то во все бюджеты налоги выплачиваются с пропорциональным уменьшением, чтобы в целом не выходить за норматив 25%.

Данные льготы применяются на мировом рынке инвестиций в случае использования этих инвестиций в СЭЗ. Они призваны обеспечить окупаемость инвестиций в период, когда риск капиталовложений наиболее высок. Эти льготы нельзя рассматривать как экономический ущерб для принимающей стороны, поскольку в противном случае крупные иностранные инвестиции не будут поступать в страну и найдут себе более подходящую нишу где-нибудь в другой стране.

Менеджеры и специалисты, прибывающие для работы на предприятиях зоны, должны иметь оформленные в законодательном порядке права и обязанности. Так, импортные товары, ввозимые для личного пользования менеджеров и специалистов, освобождаются от таможенных платежей или налогов, включая НДС, на жилье, на определенное количество автомобилей, на приборы и электронную технику, которые должны быть зарегистрированы местной таможенной службой при ввозе на таможенную территорию России. Эти товары должны быть вывезены из Российской Федерации или переданы другому лицу в случае прекращения специалистом работы на территории России.

Товары, стоимость которых превышает установленную в России нормативную величину, облагаются обычным налогом на импорт. Местные таможенные органы имеют право отменить или снизить размер таможенных платежей на те товары личного пользования иностранцев, которые пришли в негодность, украдены, потеряны или каким-либо иным образом потеряли ценность для владельца.

Административный комитет зоны может аннулировать по просьбе местных таможенных органов документ об освобождении от уплаты налогов иностранными физическими и юридическими лицами, действующими в СЭЗ, в том случае, если будут обнаружены злоупотребления таможенными льготами.

Авторы рекомендаций считают целесообразным четко определить порядок пользования землей на территории СЭЗ.

В целом их рекомендации не выходят за пределы международно признанной практики и максимально приближены к действующему в России законодательству.

Использование предприятий, зарегистрированных в оффшорных зонах, может быть эффективным средством минимизации налоговых

160 обязательств для российских налогоплательщиков (физических и юридических лиц). Однако их не следует рассматривать как универсальный способ разрешения всех возникающих налоговых проблем.

Современные оффшорные зоны и территории с льготными режимами налогообложения представляют собой набор вспомогательных специализированных инструментов, каждый из которых может быть полезен в одной ситуации и совершенно непригоден в другой. Решение вопроса о выборе конкретного экономического инструмента должно осуществляться с учетом целей и задач, особенностей сферы деятельности, квалификации и имеющихся финансовых ресурсов.

Созданию предприятия в оффшорной зоне должна предшествовать детальная проработка реальных и потенциальных проблем налогоплательщика. Всесторонний анализ возможностей минимизации налоговых обязательств, предоставляемых внутренним налоговым законодательством.

Специализация оффшорных зон и территорий с льготными режимами налогообложения обусловила их комбинированное использование. Практика международного налогового планирования показывает, что наиболее эффективными являются схемы, одновременно сочетающие применение налоговых льгот, установленных национальным налоговым законодательством страны осуществления деятельности; благоприятные условия международных соглашений об избежании двойного налогообложения, а также льготные режимы налогообложения в оффшорных финансовых центрах и зонах. В связи с тем, что заключение соглашений об избежании двойного налогообложения с оффшорными центрами является не правилом, а исключением возникает необходимость построения цепочек предприятий, расположенных в других странах. Выбор оффшорной зоны, вида предприятия, разработка схемы финансовых потоков, оформление договорных отношений между всеми предприятиями, входящими в цепочку, требует профессиональных знаний в целом ряде областей (гражданском законодательстве, бухгалтерском учете, внутреннем налоговом законодательстве, международном налоговом законодательстве, в сфере банковских операций, в страховании и др.).

Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях чрезвычайно важно для нашей

161 страны в рамках осуществления внешнеэкономической деятельности российскими компаниями, а также на макроэкономическом уровне при налоговом планировании и создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.