Оптимизация инвестиционных вложений в проекты информационно-коммуникационных технологий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дмитров, Антон Игоревич

СОДЕРЖАНИЕ.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ИНТЕГРАЛЬНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТОВ В ОБЛАСТИ ИКТ И ПРЕДПРОЕКТНЫЙ МАРКЕТИНГ.

1.1. российские и международные стандарты разработки инвестиционных проектов. этапы разработки и реализации проектов.

1.2. методические принципы разработки экономического обоснования инвестиционного проекта

1.3. интегральные экономические показатели инвестиционного проекта.

1.4. Графическое представление интегральных экономических показателей.

1.5. Основные формы сбора исходных данных.

1.6. ПО для разработки инвестиционных проектов.

1.7. Задачи предпроектного маркетинга.

1.8. Аналитический расчет равновесного объема продаж и надежности.

1.9. Применение модуля "Equilibrium" инструментальной системы "Decision" для предпроектного маркетинга.

ГЛАВА 2. ОПТИМИЗАЦИЯ СОСТАВА ПРОЕКТА И ОЦЕНКА ВНЕШНИХ ЭФФЕКТОВ ОТ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ПРОЕКТОВ.

2.1. Задача оптимизации проекта.

2.2. методы оптимизации состава проекта.

2.3. Применение модуля "Combinatorics" инструментальной системы "Decision" для компоновки инвестиционного проекта.

2.4. Критерии оптимальной компоновки инвестиционных проектов.

2.5. влияние структуры капитала на эффективность инвестиционного проекта.

2.6. цели количественной оценки внешних эффектов.

2.7. методы организации экспертизы.

2.8. ПО для экспертизы внешних эффектов.

ГЛАВА 3. ПРИМЕНЕНИЕ ОКТ ПРИ РАЗРАБОТКЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ СЕТИ ИМЦ

3.1. Стоимости облигаций.

3.2. Стоимость обыкновенных акций предприятия.

3.3. Графики возврата долгосрочных кредитов.

3.4. Неопределенность и риск инвестиционных вложений.

3.5. Анализ чувствительности и анализ сценариев.

3.6. Традиционные методы и ОКТ.

3.7. Цель создания и функции сети ИМЦ.

3.8. функции окт в управлении рисками.

3.9. Экономико-математическая модель выбора оптимального варианта внесения инвестиций в создание делового центра сети ИМЦ.

3.10. Состав мероприятий по формированию делового центра системы ИМЦ и логическая сеть между ними.

3.11. Анализ экономических перспектив инвестиций в сеть ИМЦ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оптимизация инвестиционных вложений в проекты информационно-коммуникационных технологий"

Актуальность темы исследования. Проекты в области информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), требующие затрат финансовых ресурсов и предназначенные для извлечения прибыли, получения дохода или достижения иных экономических целей, являются инвестиционными проектами. Экономическая эффективность инвестиционных проектов характеризуется интегральными показателями, предусмотренными "Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования"1 (далее «методические рекомендации»). Названные «методические рекомендации» определяют состав интегральных экономических показателей инвестиционных проектов, экономическое содержание показателей, способы их расчета и применения. При этом в «методических рекомендациях» не решенными остаются проблемы обеспечения надежности и приемлемой погрешности интегральных показателей проектов и оптимизация структуры проекта (компоновка мероприятий в составе проекта).

Кроме того, «методические рекомендации» не в полной мере учитывают специфику проектов в области ИКТ, которые могут существенно изменять стоимость смежного бизнеса, иметь государственное или социальное значения, а так же оказывать влияние на информационную безопасность бизнеса и государства.

Крупный вклад в развитие теории и прикладных методов анализа сложных социально-экономических систем внесли многие отечественные ученые. В их числе: академики А.К. Аганбегян, В.М. Глушков, С.В. Емельянов, J1.B. Канторович, Н.Н. Моисеев, Г.С. Поспелов, В.А. Трапезников, И.П. Федоренко, К.А., а также профессора К.А. Багриновский,

1 Утверждены Госстроем России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ и Госкомпромом России №7-12/47 31 марта 1994 г. М.: Информэлектро, 1994.

2 Под мероприятием понимается относительно обособленная часть проекта, которая требует затрат ресурсов, приносит количественно измеримый эффект и логически связана с другими частями проекта. При этом мероприятия могут быть альтернативными, взаимно дополнительными или иметь иные логические связи, обусловленные техническими, технологическими или организационными особенностями проекта.

В.Н. Бурков, B.JI. Волкович, О.В. Голосов, И.Н. Дрогобыцкий, В.В. Кульба и другие.

Усилиями этих ученых была сформирована база для дальнейшего обобщения результатов и развития на одном из актуальных направлений исследования - разработка методологии оценки инвестиционных проектов в области ИКТ.

Все сказанное содержит аргументацию актуальности диссертационного исследования, в котором предлагаются научно-методические подходы повышения качества оценки инвестиционных проектов ИКТ, способного существенно повысить вероятность благоприятных ожиданий от инноваций на базе методов экономико-математического моделирования.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке методики и методов оценки инвестиционных вложений в проекты информационно-коммуникационных технологий на базе экономико-математического моделирования.

Для достижения указанной цели в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

- разработаны методы предпроектного маркетинга, которые должны обеспечивать достижение требуемой надежности и погрешности оценки интегральных экономических показателей проектов в области ИКТ;

- разработан метод оптимальной компоновки проектов в области ИКТ;

- разработана и реализована экономико-математическая модель инвестиций в создание Делового центра (далее Центр) системы информационно-маркетинговых центров (ИМЦ);

- проведён анализ эффективности внешних инвестиций в Деловой центр системы ИМЦ.

Объектом исследования являются проекты создания информационно-коммуникационных технологий.

Предметом исследования являются методы и методики обоснования инвестиционных проектов в области ИКТ с помощью оптимизационных компьютерных технологий (ОКТ).

Методология исследования. Теоретическую и методологическую базу исследования составляют исследования по важнейшим направлениям экономической теории, в том числе, ведущие положения теории в области инвестиций, маркетинга и равновесных случайных процессов.

В ходе проведения исследований использовались труды отечественных и зарубежных ученых в области информационной безопасности, государственного регулирования экономикой и математического программирования. При решении конкретных задач были использованы научные работы в области теории вероятностей, математической статистики, теории графов, теории игр, булево линейное программирование, а также материалы научной периодики, конференций и семинаров.

Диссертационная работа по своему содержанию соответствует пунктам 1.4 и 2.4 специальности 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики.

Научная новизна работы заключается в разработке методики и методов оценки инвестиционных вложений в проекты информационно-коммуникационных технологий на базе экономико-математического моделирования. Научную новизну содержат следующие положения:

- разработана методика предпроектного маркетинга, которая обеспечивает повышение надежности и снижение погрешности оценки интегральных экономических показателей инвестиционных проектов в области ИКТ, основанная на ОКТ;

- разработана методика оценки ожидаемого объема реализации продукции и надежности объемов реализации продукта исходя из учета рисков инвестора, позволяющая получить оценки равновесного объема продаж и равновесной надежности;

- обоснован критерий оптимальной компоновки инвестиционного проекта, являющийся аддитивным интегральным экономическим показателем инвестиционного проекта, учитывающим структуру капитала и взаимную дополнительность NPV и IRR;

- разработана экономико-математическая модель выбора оптимального варианта внесения инвестиций в создание Делового центра сети информационно-маркетинговых центров стран СНГ;

- предложены рекомендации к выполнению практических расчетов с применением модуля Combinatorics инструментальной системы Decision.

Практическая ценность работы заключается в том, что основные положения, выводы и рекомендации диссертации ориентированы на широкое применение экономико-математических и инструментальных программных средств для разработки новых моделей и методов оценки инвестиционных проектов ИКТ.

Проведенные исследования и полученные результаты составляют теоретическую основу экономико-математического моделирования для оценки инвестиционных проектов в области ИКТ. Разработанные методы направлены на решение практической задачи - повышения эффективности инвестиционных проектов ИКТ. Результаты исследований доведены до конкретных методик, алгоритмов и рекомендаций по использованию инструментальной системы Decision.

Основные результаты исследования, имеющие практическое значение:

- разработана методика предпроектного маркетинга, которая обеспечивает повышение надежности и снижение погрешности оценки интегральных экономических показателей инвестиционных проектов в области ИКТ, основанная на ОКТ;

- разработана экономико-математическая модель выбора оптимального варианта внесения инвестиций в создание Делового центра сети ИМЦ стран СНГ;

- предложены рекомендации к выполнению практических расчетов с применением модуля Combinatorics инструментальной системы Decision.

Апробация и внедрение результатов. Проведенные в диссертации исследования непосредственно связаны с планами научноисследовательских работ ВНИИПВТИ в рамках федеральных и региональных программ по оценке интегральных экономических показателей инвестиционных проектов в области ИКТ.

Результаты исследований апробированы в рамках Делового центра экономического развития СНГ при анализе инвестиционного проекта по выбору структуры финансирования подразделений Центра. Использование научных выводов и рекомендаций по принятию управленческих решений позволяет повысить эффективность инвестиционных проектов от 3% до 15%.

Теоретические и практические результаты диссертационного исследования могут быть использованы при чтении курса «Модели и методы оценки инвестиционных проектов ИКТ» и «Информационные технологии управления» для студентов экономических специальностей.

Основные положения диссертации докладывались и получили одобрение 9-й и 10-й Международных НПК «Комплексная защита информации» (Москва-Минск, ВНИИПВТИ, 2005 и 2006гг.), а также на семинарах ИЛУ РАН, кафедрах ВЗФЭИ и ФА при Правительстве РФ.

Публикации. Опубликована одна монография и три статьи общим объёмом 10,8 п.л.

Гпава 1. Интегральные экономические показатели проектов в области ИКТ и предпроектный маркетинг

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Дмитров, Антон Игоревич

Выводы и предложения

1. Проанализированы существующие научно-методические подходы к разработке экономических обоснований инвестиционных проектов в области ИКТ; сформулированы основные принципы экономического обоснования инвестиционных проектов и ограничения, порождаемые этими принципами; выявлены основные недостатки существующих методов, в частности:

- отсутствие удовлетворительного методического, математического и программного обеспечения для учета неопределенности при прогнозировании объемов продаж и цен на намечаемые к производству товары и услуги с учетом ожидаемой конъюнктуры;

- отсутствие удовлетворительного методического, математического и программного обеспечения для оптимизации состава инвестиционного проекта;

- не достаточная методическая разработанность методов учета внешних эффектов инвестиционных проектов (экстерналий), которые особенно существенны для инвестиций в ИКТ.

2. Проанализированы специальные программные средства, применяемые для обоснования инвестиционных проектов, обоснована необходимость применения оптимизационных компьютерных технологий (ОКТ), в частности, инструментальной системы «Decision» для предпроектного маркетинга и для компоновки инвестиционных проектов.

3. Проанализированы методы применения экспертных оценок и ПО для обработки экспертных оценок и рассмотрены способы их применения для оценки внешних эффектов инвестиционных проектов в области ИКТ.

4. Разработана основанная на ОКТ методика предпроектного маркетинга, которая обеспечивает повышение надежности и снижение погрешности оценки интегральных экономических показателей инвестиционных проектов в области ИКТ.

5. Разработана методика оценки ожидаемого объема реализации продукции и надежности объемов реализации продукта исходя из учета рисков инвестора, использующая в качестве исходной информации экспертные оценки предельных значений факторов, включая формулы расчета равновесного объема продаж и равновесной надежности.

6. Разработана основанная на ОКТ методика компоновки инвестиционного проекта из избыточного числа логически взаимно обусловленных мероприятий.

7. Обоснован критерий оптимальной компоновки инвестиционного проекта, являющийся аддитивным интегральным экономическим показателем инвестиционного проекта, учитывающим структуру капитала и взаимную дополнительность NPV и IRR.

8. Разработана экономико-математическая модель выбора оптимального варианта внесения инвестиций в создание делового центра системы ИМЦ стран СНГ.

9. Составлен перечень мероприятий по внешнему финансированию делового центра системы ИМЦ стран СНГ.

10. Выполнены практические расчеты с применением модуля Combinatorics инструментальной системы Decision и проведен анализ экономических перспектив внешнего инвестирования делового центра системы ИМЦ стран СНГ.

11. Разработанные в диссертации научно-методические подходы применимы при разработке экономических обоснований инвестиционных проектов в области ИКТ и обеспечивают повышение надежности экономических прогнозов, сокращения затрат на сбор исходной информации, а так же повышения эффективности инвестиционных проектов от 3% до 15%.