Организационно-методические основы регулирования операционных рисков в региональном банке

Имаев, Валерий Геннадиевич

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Организационно-методические основы регулирования операционных рисков в региональном банке тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Имаев, Валерий Геннадиевич
Место защиты: Уфа
Год: 2008
Шифр ВАК РФ: 08.00.10

Организационно-методические основы регулирования операционных рисков в региональном банке - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Организационно-методические основы регулирования операционных рисков в региональном банке"

На правах рукописи

Имаев Валерий Геннадиевич

ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ В РЕГИОНАЛЬНОМ БАНКЕ

Специальность 08.00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

003165430

Уфа 2008

Работа выполнена в Уфимском государственном авиационном техническом университете

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Сагитдинов Мухамет Шамсутдинович

Официальные оппоненты- доктор экономических наук, профессор

Яруллин Рауль Рафаэлович

кандидат экономических наук Воробьева Екатерина Анатольевна

Ведущая организация - Волгоградский государственный универ-

ситет

Защита состоится 27 марта 2008 г в 13 час. на заседании диссертационного совета Д 212.214.01 при Самарском государственном экономическом университете по адресу: ул Советской Армии, д 141, ауд.325, г.Самара, 443090.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Самарского государственного экономического университета.

Автореферат разослан «22» февраля 2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Капитонов А.А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования Одной из ключевых задач российской экономики сегодня является обеспечение устойчивого развития банковской системы регионов, формирование кредитной инфраструктуры в территориальном аспекте Для эффективного развития банковской системы необходима адаптация современных инструментов финансового менеджмента к региональным условиям

В условиях динамичного развития финансового сектора в регионах требуются действенные способы снижения воздействия негативных факторов на состояние банковского сектора, что позволило бы своевременно и адекватно реагировать на динамику процессов, определяющих социальную и экономическую ситуацию в стране и регионе

Вследствие возрастающей сложности финансовых технологий и необходимости управлять новыми рисками, многие банки стали исследовать проблемы управления операционными рисками Источники операционного риска разнообразны — от некорректного ввода данных и отсутствия регламентов проведения операций до сбоев информационных систем и мошенничества по каналам связи

Все вышесказанное подтверждает тезис о том, что сегодня назрела необходимость исследования рисков в региональных банковских системах и практического применения результатов исследований операционного риск-менеджмента. Становится актуальной разработка действенных подходов к регулированию рисков, позволяющих принимать эффективные решения в региональных условиях, что и является темой данной диссертационной работы

Степень разработанности темы Значительный научный вклад в разработку мировой теории банковского дела внесли работы таких ученых, как Э.Дж Долан, Дж.М.Кейнс, Р Коттер, П С Роуз, Дж Ф Синкли В отечественной науке исследованиям проблем региональных банковских структур посвящены работы В.П Плакина, М.Ш.Сагитдинова, А.Г.Брат-ко, С М Ильясова, О И.Лаврушина, Р.Х Марданова, Г А Тосуняна.

В основе теории выбора в условиях риска и неопределенности лежат исследования Г.Марковица, Ф.Найта, Д Пратта, М.Фридмена, У.Шарпа и др. В российской науке проблематике управления финансовыми рисками посвящены труды И Т.Балабанова, А. А Лобанова, В.Е Кузнецова, Н И Пащенко, М А Рогова, рассмотревших возможность применения западного опыта на российском финансовом рынке

Несмотря на динамическое развитие отдельных положений теории развития региональной банковской системы, многие вопросы остаются дискуссионными Отдавая должное вышеперечисленным авторам, следует отметить, что до настоящего времени недостаточно проработан механизм регулирования новых видов рисков, в т ч. операционного риска

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в выявлении особенностей проявления операционных рисков в региональных коммерческих банках и разработке методических и практических рекомендаций по развитию системы управления операционными рисками в региональном банке с целью повышения его финансовой устойчивости

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач

- исследовать особенности взаимодействия банковской системы и нефинансового сектора экономики региона, факторы, влияющие на развитие региональных банков, и возникающие при этом специфические риски;

- выявить роль операционных рисков в системе рисков коммерческого банка и уточнить экономическое содержание понятия «операционный риск»;

- исследовать методологические основы регулирования рисков в коммерческом банке и разработать методику анализа операционных рисков региональной банковской системы;

- определить показатели подверженности банков операционным рискам, выявить их взаимосвязь с ключевыми показателями деятельности банков;

- разработать подходы к определению порога материальности системы управления операционными рисками в региональном банке,

- предложить меры по совершенствованию организационно-методических основ построения системы управления операционными рисками в региональном банке и осуществлению надзора территориальными учреждениями Банка России

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках п п. 1 6. «Развитие региональной финансовой системы, ее отличительные особенности, проблемы интеграции в национальную и международную финансовые системы», п.п. 3.6 «Проблемы управления финансовыми рисками», п.п 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков»

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность регионального коммерческого банка в ее неразрывной связи с экономической и социальной средой в регионе присутствия банка

Предметом диссертационного исследования являются теоретические, методические и практические аспекты формирования механизма управления операционными рисками в региональном банке.

Теоретико-методологической основой исследования являются концепции и методологические подходы зарубежных и отечественных ученых-экономистов и финансовых аналитиков, материалы зарубежных рейтинговых агентств и аудиторских компаний, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с вопросами управления операционными рисками, другие материалы, отражающие различные аспекты исследуемой проблемы

Инструментарно-методический аппарат исследования представляет собой сочетание системного подхода к анализу экономических явлений и процессов, методов и приемов системного и логического анализа, синтеза управленческих решений и подходов, методов научной классификации предметов и явлений, экономико-математических методы и моделей

Информационно-эмпирическую базу диссертационного исследования составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики РФ, справочные и аналитические материалы Банка России, материалы периодических специальных изданий, информационные материалы, содержащиеся в научных публикациях, финансовая отчетность коммерческих банков

Нормативно-правовой базой исследования выступили Законы и Указы Российской Федерации, нормативно-правовые акты Банка России, международные нормативные документы, регламентирующие управление финансовыми рисками

Рабочая гипотеза диссертации представлена следующими концептуальными положениями- 1) Управление операционными рисками в коммерческом банке является важным элементом системы финансового менеджмента, снижающим операционные потери и обеспечивающим приемлемый уровень финансовой устойчивости; 2) Региональные банки не готовы в полной мере применять современные методы оценки операционных рисков и нуждаются в адаптированных инструментах регулирования рисков, учитывающих особенности их деятельности, 3) Повышению эффективности системы управления рисками способствуют адекватные методические подходы к оценке и контролю операционных рисков и рассчитанные с учетом региональных аспектов параметры системы управления рисками.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1) Особенности деятельности региональных банков способствуют возникновению рисков, по своей структуре и влиянию отличных от рисков межрегиональных банков; важную роль в системе рисков регионального банка играют операционные риски

2) По результатам анализа операционных рисков региональных банков на основе предложенных автором показателей установлено, что в отдельных банках реализуются существенные операционные риски, а уровень операционных потерь в относительном выражении в региональных банках выше, чем в крупных межрегиональных банках, что обуславливает необходимость развития механизмов регулирования операционных рисков.

3) Существующие методические комплексы по оценке рисков коммерческих банков нуждаются в доработке в части анализа операционных рисков и учета региональных особенностей.

Разработанная автором методика анализа операционных рисков региональной банковской системы на основе доступной отчетности позволяет менеджерам, внешним контрагентам и надзорным органам оценить влияние операционных рисков на деятельность региональных банков и организовать текущий мониторинг уровня операционных рисков

4) Установление порога материальности для сбора информации о потерях от реализации операционных рисков, исходя из конкретных критериев, обусловленных деятельностью регионального банка, позволяет получить приемлемую по стоимости и оптимальную по структуре базу данных операционных потерь для дальнейшего ее использования при управлении операционными рисками

5) Построение системы управления операционными рисками в региональном банке представляет собой последовательный комплексный процесс, предполагающий развитие от простого к сложному методов выявления, оценки, ограничения и мониторинга операционных рисков с учетом региональных особенностей банка и позволяющий в приемлемые сроки при ограниченных затратах получить адекватный механизм регулирования операционных рисков

Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем:

- выявлены отличительные особенности деятельности региональных банков, обусловленные высокой концентрацией активов и клиентской базы, ограниченными финансовыми возможностями собственников, возрастающей конкуренцией и низкой прозрачностью сектора, позволяющие определить направления регулирования рисков регионального банка Установлено, что одним из наименее управляемых рисков в региональных банках является операционный риск;

- уточнено экономическое содержание категории «операционный риск» за счет выделения субъектов экономических отношений и типов взаимодействия между ними, что позволяет идентифицировать операционные риски на каждом участке деятельности банка и учитывать глубинную причину реализации риска - различия в мотивации экономических субъектов;

- предложены показатели подверженности операционным рискам, рассчитываемые на основе официальной отчетности банков и позволяющие анализировать операционные риски сторонним контрагентам На основе предложенных показателей подтверждена зависимость операционных рисков от показателей, характеризующих масштабы бизнеса банка (на примере крупнейших региональных банков РФ),

- разработана методика анализа операционных рисков региональной банковской системы, которая, в отличие от существующих, учитывает прямые затраты и потери от проявления операционных рисков На основе методики впервые составлен рейтинг сравнительной подверженности операционным рискам банков республики Башкортостан,

- обоснованы методические подходы к определению порога материальности для сбора первичной информации, основанные на значимости операционных потерь, соотнесении требований к системе управления операционными рисками и затрат на нее, и позволяющие учесть

требования собственников банка. Получены расчетные значения порога материальности для региональных банков республики Башкортостан,

- разработаны рекомендации по построению системы управления операционными рисками, учитывающие региональные особенности банков и направленные на комплексное внедрение процедур по регулированию рисков Предложен механизм текущего мониторинга операционных рисков, который может использоваться как внутри банка в управленческих целях, так и надзорными органами.

Теоретическое значение выполненной диссертационной работы заключается в том, что полученные автором в результате проведенного исследования выводы и предложения направлены на развитие организационно-методических основ регулирования операционных рисков в региональном коммерческом банке.

Практическая значимость полученных научных результатов заключается в том, что реализация основных положений и выводов диссертационной работы на практике позволяет определить направления развития системы управления операционными рисками в региональном банке Результаты работы могут быть полезны при создании общих баз данных банками в регионе и разработке методических рекомендаций Банком России в процессе осуществления банковского надзора

Практическое значение для повышения эффективности риск-менеджмента имеют предложенные подходы к расчету порога материальности, а также методика оценки операционных рисков региональной банковской системы.

Результаты диссертационного исследования могут быть применены в учебном процессе при преподавании дисциплин «Организация денежно-кредитного регулирования» и «Финансовый менеджмент в банках» в высших учебных заведениях.

Апробация результатов диссертационного исследования Основные положения и результаты исследования докладывались на третьей, четвертой и пятой Всероссийских научных конференциях с международным участием «Управление экономикой, методы, модели, технологии» (Уфа, 2003 - 2005 гг ), на межбанковских конференциях «Повышение функциональной роли банковской системы через улучшение качества ее деятельности. Управление бизнес-процессами в Банке России и кредитных организациях» (Уфа, 2005 и 2006 г ).

Публикации. По материалам диссертационного исследования автором опубликованы 8 научных работ общим объемом 2,5 печатных листа

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Иллюстративно-справочный материал представлен схемами, таблицами, графиками

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определена степень разработанности проблемы, сформулированы цели, задачи, рабочая гипотеза, а также объект и предмет исследования, изложены теоретико-методологические основы, информационно-эмпирическая и нормативно-правовая базы исследования, представлены защищаемые положения, научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы, отражены апробация результатов разработки проблемы, область исследования и структура диссертации

В первой главе «Теоретические основы регулирования операционных рисков в региональном банке» исследована структура и свойства региональной банковской системы и факторы ее развития, выявлено место операционных рисков в системе управления банковскими рисками и исследованы методы регулирования рисков коммерческого банка.

В структуре региональной банковской системы выделяются три группы кредитных организаций подразделения крупных государственных банков, филиалы и отделения банков из других регионов, в т.ч с иностранным участием, и, наконец, региональные банки, зарегистрированные в этом субъекте федерации.

Отличительной особенностью региональных банков является ведение бизнеса преимущественно на территории региона Через региональные банки осуществляется участие банковской системы в определении приоритетных направлений развития экономики региона и разработке региональных экономических программ

Взаимодействие региональной банковской системы и нефинансового сектора экономики порождает специфические риски, которым подвержены региональные банки Ниже выделяются особенности деятельности региональных банков, способствующие возникновению дополнительных рисков

1) Небольшие размеры бизнеса региональных банков, ограниченные финансовые возможности акционеров, недостаток ресурсов по сравнению с межрегиональными банками. На начало 2007 года в Приволжском федеральном округе менее 14% региональных банков имели собственный капитал более 1 млрд руб Коммерческие системы многих банков имеют ограниченную ценность, их торговые марки малоузнаваемы

2) Высокий удельный вес кредитных операций в суммарном объеме бизнеса региональных банков, концентрация бизнеса на отдельных секторах и концентрация активов на отдельных контрагентах (в т ч. аффилированных с банком).

3) Необходимость развивать кредитование малого и среднего бизнеса, агропромышленного комплекса, потребительского кредитования при недостатке технологий организации бизнеса и управления кредитными и операционными рисками Тот факт, что банки осваивают незнакомые или малознакомые сегменты рынка, не имея необходимых для этого и опробованных систем риск-менеджмента, может привести к ухудшению их профиля рисков

4) Высокая концентрация ресурсной базы, зависимость от ключевых клиентов и активное использование рынка межбанковского кредитования для управления ликвидностью обостряют риски ликвидности региональных банков, учитывая недостаточно развитый рынок МБК

5) Низкая прозрачность региональных банков, зависимость бизнеса от решений небольшого числа менеджеров-акционеров создают высокие риски, связанные как с неверными управленческими решениями, так и с возможными схемными операциями

6) Отдельными факторами операционного риска, характерными для региональных банков, являются несовершенство методологической базы и возможная некомпетентность персонала вследствие экономии на издержках

7) Ограниченные финансовые возможности собственников региональных банков и недопонимание высшим руководством значения управления операционными рисками приводят к тому, что региональные банки не готовы приобретать дорогостоящие готовые системы управления операционными рисками и нуждаются

На практике указанные особенности приводят к возникновению дополнительных операционных рисков, проявляемых как ошибки и злоупотребления сотрудников банков, несовершенство организации деятельности, недостаточная эффективность существующих механизмов

проведения операций и их контроля. Исходя из необходимости выявления операционных рисков на любом участке деятельности банка автором уточняется содержание понятия «операционный риск»

Операционный риск - вероятность потерь вследствие действия факторов в составе подсистем функционирования бизнеса (системы регламентирования операций, информационной системы и системы внутреннего контроля) при взаимодействии различным образом мотивированных субъектов экономических отношений (сотрудники, акционеры, клиенты, надзорные органы и др ) в деятельности банка

Во второй главе «Влияние операционных рисков на деятельность коммерческих банков» исследовано состояние управления операционными рисками в зарубежных и российских банках, динамика показателей, характеризующих влияние операционных рисков на деятельность регионального банка

Исследования зарубежной практики оценки операционных рисков показали, что суммарные потери многих банков чаще всего определяются несколькими случаями весьма крупных потерь от реализации операционных рисков. Поэтому для минимизации воздействия операционных рисков банкам необходимо обеспечить предотвращение крупных потерь, что достигается за счет построения эффективной системы управления операционными рисками

В связи отсутствием в российской практике показателей, позволяющих оценить подверженность банков операционным рискам на основе внешней доступной информации, автором предложен алгоритм расчета показателей подверженности операционным рискам на основе группировки статей отчета банка о прибылях и убытках, в соответствии с рассмотренными классификациями операционных рисков (таблица 1).

Таблица 1

Предлагаемая группировка статей убытков (фрагмент)_

Наименование статей расходов Символы Обоснование выбора статьи расходов

Штрафы, пени, неустойки уплаченные за

Несвоевременное списание средств со счетов владельцев и зачисление сумм, причитающихся владельцам счетов 28101 Штрафные санкции являются прямым следствием реализации операционных рисков В этих случаях причинами нарушений могут выступать сбои информационно-технологических систем банка (отсутствие соединений, повторные списания), ошибки сотрудников и слабая регламентация процессов при осуществлении текущей деятельности

Неправильное списание или зачисление средств по счетам их владельцев 28102

Неправильное направление (перевод) средств, списанных со счетов владельцев 28103

Нарушение очередности платежей 28104

Предложенный алгоритм включает в расчет такие статьи расходов банка, как штрафы, пени, неустойки уплаченные, списания недостач, выплаты по претензиям клиентов, судебные издержки и другие.

В Таблице 2 показаны банки с наибольшими затратами от реализации операционных рисков, согласно предложенной группировке. В региональных банках операционные потери в основном обусловлены внешними воздействиями и ненадлежащей организацией бизнес-процессов и взаимодействия с надзорными органами. Следует отметить высокую долю выплат по штрафам, что говорит об особенностях надзорной практики в регионах.

Таблица 2

Затраты банков, связанные с операционными рисками, в 2006 г.

Наименование банка Затраты, тыс. руб. № Наименование банка Доля в сум. расходах. %

Результаты исследования крчшейших банков РФ

1 Сбербанк России 5 328 940 1 Возрождение 7,50%

2 Внешторгбанк 1 518 027 2 Хоум Кредит энд Финанс Банк 6,54%

3 Альфа-банк 885 126 3 Россельхозбанк 5,15%

4 Росбанк 692 777 4 Траст 4,35%

5 ПС Б 589 654 5 Связь-Банк 3,41%

Среднее по 30 крупнейшим российским банкам 521 996 Среднее по 30 крупнейшим российским банкам 1,90%

Результаты исследования крмшейи 1ИХ региональных банков РФ

1 ВТБ Северо-запад 647 905 1 Севергазбанк 6,26%

2 УРСА Банк 344 969 2 Газэнергопромбанк 4,98%

3 Ханты-Мансийский Банк 195 156 3 Кедр 4,92%

4 АК Барс 191 713 4 Уралсиб-Юг Банк 4,86%

5 Запсибкомбанк 157 343 5 Агропромкредит 4,69%

Среднее по 30 крупнейшим региональным банкам РФ 112 237 Среднее по 30 крупнейшим региональным банкам РФ 2,59%

Результаты исследования региональных баИовЩ йп= Башкортостан

Социнвестбанк 33 837 1 Инвесткапиталбанк 13,20%

2 Инвесткапиталбанк 21 114 2 Башпромбанк 6,89%

3 Башэкономбанк 11 070 3 Ашкадар 6,50%

4 Региональн. банк развития 10918 4 Башэкономбанк 6,54%

5 Башинвест 6 953 5 АФ банк 5,77%

Среднее по региональным банкам Башкортостана 9 261 Среднее по региональным банкам Башкортостана 5,50%

У крупнейших региональных банков высокий вес в затратах, связанных с управлением операционными рисками, имеют расходы, связанные с безопасностью банка, воздействием внешних факторов, сбоями информационных систем в банке и отказами оборудования. Как показывают расчеты, в региональных банках Башкортостана доля затрат, связанных с управлением операционными рисками выше, чем в крупнейших региональных банках страны. Это говорит о повышенной подверженности операционным рискам небольших региональных банков.

Выявленные особенности факторов операционного риска в столичных и региональных банках обуславливают необходимость развития методической базы и практических инструментов исследования регионального банковского сектора

Результатом исследования зависимости уровня операционных рисков от масштабов деятельности региональных банка с применением метода многомерной регрессии стало выявление взаимосвязи между затратами, связанными с управлением операционными рисками, и валовым доходом (коэффициент парной корреляции 0,90), а также между указанными затратами и нетто-активами банка (коэффициент корреляции 0,91).

После анализа взаимосвязей между ключевыми показателями деятельности региональных банков и отбора тех из них, что имеют существенную тесноту связи, была выстроена следующая схема взаимосвязей для выведения уравнения множественной корреляции

Затраты, связанные с Г Нетто-активы

управлением операцион- 1 Валовой доход

ными рисками v Собственный капитал

В результате вычисления параметров уравнений модели с помощью 111111 MS Excel получено следующее уравнение зависимости затрат, связанных с управлением операционными рисками (30р), от нетто-активов (А), валового дохода (Д) и собственного капитала банка (СК)

Зор = -0,00846 + 0,0041 А + 0,01668 Д - 0,00986 СК (1)

Из уравнения следует, что подверженность операционным рискам растет с увеличением масштабов деятельности регионального банка и сокращается при наращивании собственного капитала

На основе приведенной модели подтверждена зависимость операционных рисков от масштабов деятельности банка и выявлено, что наиболее приемлемыми для оценки уровня операционных рисков показателями являются валовой доход и нетто-активы банка

Третья глава «Развитие методических основ регулирования операционных рисков в региональном банке» посвящена совершенствованию организационно-методических подходов к построению системы управления операционными рисками в региональном банке и определению ее отдельных параметров, разработке методики анализа операционных рисков региональной банковской системы и практических рекомендаций по управлению операционными рисками

Методическая поддержка, оказываемая Банком России коммерческим банкам в части управления рисками, играет значительную роль при организации управления рисками в региональных банках, не имеющих ресурсов для развития собственных систем риск-менеджмента. Рассмотренные существующие методические комплексы нуждаются в доработке в части анализа подверженности операционному риску, а также с целью учесть региональный аспект деятельности банков

В качестве инструмента регулирования устойчивости региональной банковской системы разработана методика, позволяющая оценить подверженность банков операционным рискам

На первом этапе построения методики выделяются показатели для анализа операционных рисков региональной банковской системы (индикаторы операционного риска). Индикаторы рассчитываются с использованием предложенных ранее показателей, а также доступной информации из отчетности банков

Индикатор 1 = Пор / Расх (2)

Пор - потери от реализации операционных рисков Расх - суммарные расходы банка

Индикатор 2 = 3ор / Расх (3)

30р - затраты, связанных с управлением операционными рисками Расх - суммарные расходы банка

3ор - затраты, связанных с управлением операционными рисками СК - собственный капитал банка

Индикатор 3 = 3ор / СК

(4)

Индикатор 4 = Д * 15% / СК

Д — валовой доход

СК - собственный капитал банка

(5)

Индикатор 5 = А / ТП

А — активы-нетто

(6)

ТП - количество точек продаж (с учетом типа точки продаж)

На втором этапе построения методики для каждого индикатора проводится калибровка шкал значений, в соответствии с которыми они в дальнейшем оцениваются в баллах. Критерии градации относительных показателей настроены по показателям 30 крупнейших региональных банков РФ.

Предлагаемый механизм трансформации индикаторов в бальную оценку на основе минимального, среднего и максимального значений по выборке региональных банков показан в таблице 3 и на рис. 1.

Таблица 3

Механизм трансформации индикаторов 1-2 в бальную оценку

Менее либо равно минимальному От минимума до медианы Медиана От медианы до максимума Более или равно максимальному

Значение индикатора 1 < 0,001% 0,001% -0,0115% 0,0115% 0,0115%-0,108% > 0,108%

Значение индикатора 2 < 1,75% 1,75% - 3,4% 3,4% 3,4% - 4,92% > 4,92%

Присваиваемый балл 0 линейно от 0 до 10 10 линейно от 10 до 20 20

Рис. 1 Механизм трансформации индикатора в бальную оценку

На третьем этапе производится расчет выделенных индикаторов на основе показателей региональных банков, их оценка в баллах и суммирование. Чем ближе итоговое значение к максимальному (100 баллов), тем в большей степени банк подвержен влиянию операционных рисков.

Результатом применения методики является рейтинг региональных банков Башкортостана по уровню подверженности операционным рискам (таблица 4). Влияние операционных рисков на региональную банковскую систему Башкортостана можно оценить как умеренное, средний балл близок к медианному значению по выборке, по которой настраивалась методика. В отдельных банках выявлен повышенный уровень операционных рисков (Башэкономбанк, Инвесткапиталбанк, Ашкадар).

значение индикатора ?

4,82% - -

3,40% ,

Таблица 4

Результаты анализа банков республики Башкортостан (рейтинг)

№ Наименование банка Активы на 1 01 2007, млн руб Итоговый балл

1 БАШЭКОНОМБАНК 1 508,7 74,54

2 ИНВЕСТКАПИТАЛБАНК 4413,0 68,04

3 ашкадар 123,9 55,13

4 аф-банк 602,1 52,43

5 уральский капитал 783,9 42,32

6 социнвестбанк 8 185,3 42,25

7 башкомснаббанк 1 586,9 41,41

8 башинвест 1 820,9 37,91

9 региональный банк развития 2 352,4 33,14

10 промтрансбанк 875,8 31,66

11 БАШПРОМБАНК 276,0 21,64

12 соцкредитбанк 583,3 21,61

Среднее по региональным банкам РБ 1 926,0 43,51

Предложенная методика позволяет на основе официальной отчетности и другой публичной информации оценить влияние операционных рисков на деятельность банков

Анализ зарубежных исследований позволяет утверждать, что важнейшим параметром системы управления операционными рисками является порог материальности для сбора первичной информации Как показывают расчеты, использование порога материальности 10 ООО долл американскими банками снижает количество учтенных случаев потерь в 1,3-2,4 раза, при этом в базе потерь и нарушений учтены более 75% суммарных потерь

В связи с этим автором разработаны методические подходы к определению порога материальности в российских региональных банках

Предлагаемый первый вариант расчета порога материальности использует метод аналогов - сравнение показателей деятельности российских и американских банков (активы, собственные средства в целом по банковской системе и по крупнейшим банкам), исходя из приемлемого для американских банков порога в 10 ООО долл

Полученное расчетное значение порога материальности для РФ составляет 14,5 тыс руб , масштабирование до размеров региональной банковской системы на основе доли активов банковской системы РФ, приходящейся на региональные банки (21%) дает значение 3 тыс руб Именно такие потери по значимости будут сравнимы с потерями 10,000 долл для американского банка.

Для учета временной составляющей проводить корректировку порога материальности в соответствии с изменениями курса рубля, ростом активов банковского сектора и изменением доли региональных банков в общем объеме активов банковской системы РФ

В предлагаемом втором варианте порог материальности выражен как определенная доля потерь от операционных рисков либо затрат, связанных с управлением операционными рисками, которой мы готовы пренебречь при расчетах с тем, чтобы не загромождать информационную базу, но при этом обеспечить достаточную репрезентативность выборки-

Порог = Пор * п % (8)

Порог = 30р*к% (9)

где Порог - расчетный порог материальности для банков РФ, Пор - потери от реализации операционных рисков; 30р - затраты, связанные с управлением операционными рисками; п, к — коэффициенты, отражающие доля потерь/затрат, которыми мы готовы пренебречь в целях установления порога материальности. Эти коэффициенты могут быть индивидуальными для каждого банка в соответствии с выбираемой им политикой управления операционными рисками.

На основе имеющейся информации о порогах материальности, устанавливаемых в российских банках, а также о средних значениях потерь и затрат, связанных с управлением операционными рисками, получено расчетное значение порога материальности для регионального банка 1,7 тыс руб

Третий вариант определения порога материальности основан на взаимосвязи ключевых параметров системы управления рисками

Порог материальности как мера риска, которым мы пренебрегаем, зависит от изначальной склонности владельцев банка (акционеров) к риску (рис 2)

Собственный капитал акционеров банка

Склонность к риску как доля собственного капитала, предназнач для покрытия рисков,

Выделяемый капитал под операционный риск как часть рискового капитала

Порог материальности как доля капитала, выделяемого под операционный риск

Рис 2 Определение порога материальности через склонность к риску

Согласно предложенной схеме, акционеры банка определяют, какая часть собственного капитала предназначена для покрытия рисков, а также его распределение по видам рисков, в частности, на покрытие операционных рисков Порог материальности определяется коллегиальным органом банка как часть капитала, выделенного на покрытие операционных рисков.

Порог = СК * к] * к2 * к3 (10)

где Порог - расчетный порог материальности,

к1 — доля собственного капитала, предназначенная для покрытия рисков Отражает склонность акционеров к риску,

к2 - доля выделяемого капитала под операционный риск как часть капитала, предназначенного для покрытия рисков,

к3 - уровень потерь, которыми мы пренебрегаем, как доля капитала под операционный риск

Для республики Башкортостан на основе значений капиталов региональных банков, реальной информации о параметрах системы управления рисками и при использовании информации анкетирования банков Банком России было получено расчетное значение порога материальности 2,5 тыс. руб.

На основе полученных расчетных значений по различным вариантам с учетом экспертно назначенных равных весов для каждого варианта предложен порог материальности для региональных банков республики Башкортостан 2,4 тыс.руб.

Далее автором предлагается схема поэтапного построения системы управления операционными рисками в региональном банке (рис 3) Разработаны практические рекомендации по построению системы управления операционными рисками в региональном банке на каждом этапе

В частности, исходя из результатов анализа факторов операционных потерь в региональном банке, сформулированы основные сферы ответственности подразделения по управлению операционными рисками взаимодействие с подразделениями банка по вопросам выявления операционных рисков и сбора информации в базу данных потерь, структурирование базы данных и оптимизация классификатора операционных рисков, участие в регламентации ключевых бизнес-процессов, анализ действующего законодательства и участие во взаимодействии с надзорными органами, разработка ключевых индикаторов операционного риска.

Определяются акционерами и закрепляются в нормативных документах по управлению операционными рисками

Определяется подверженностью банка операционным рискам (предложена методика определения рейтинга)

С Цели функционирования - -I системы управления операционными рисками

^ Требуемый уровень сложности Л системы управления операционными Н _рисками__J

Учитывают недостаточный уровень знаний об ОР у персонала, неподготовленность информационных и технологических систем

Соответствие потребностям банка и международной практике (предложены новые классификационные приз на к и)

гаки размер зафиксированных потере от реализаиин : : операционные риедов:

Кол ичественно и качествен но определяют значимые опер.риски (предложены подходы к определе-___нию порога материальности)

_|Щентификация .операционных рисков,-) \ построение требуемой''-классификации^

{Определение порога материальности и 1 качественного уровня отсечения Г

Обуславлнадет структуру

| Отсекают иезн&чкгелвяме риски, | которыене-включаются & базу ;. потерь и находятся в ведении линейных менеджеров

Закрепление ответственности подразделений и менеджеров, службы риск-менеджмента, коллегиальных органов

,_ (Разграничению сфер ответственности ^

у подразделении и сотрудников

Предложен поэтапный план эволюционного развития методов оценки операционных рисков

Ч/

; Компетентный куратор - топ-| менедлер вместо декларирования : сфер о гвегствея ноет и нранления и ; тон-ме»»ед^мента

План развития методов оценки операционных рисков

Регламенты процессов, лимиты операционного риска, контроль новых продуктов и рискованных сделок, меры по снижению крупных операционныхрисков

Отказ от оценки только на основе предложенных Базелем простых подходов (базовый индикативный, стандартизированный)

Мониторинг индикаторов операционного риска в разрезе составляющих системы управления операционными рисками

' Разработка мер обращения с \ Ч операционными рисками (управление 1- -рисками) у

Организация мониторинга операционных рисков

Принятие рисков и/или страхование рисков, если их минимизация является экономически не обоснованной

Разработка набора показателей, взаимосвязанных с целями развития банка и другими ключевыми показателями

Рис.3 Построение системы управления операционными рисками

В соответствии с основными сферами ответственности сформулированы основные требования к специалисту подразделения по управлению операционными рисками в региональном банке: наличие экономического образования, приветствуется также наличие квалификации юриста и/или специалиста в области ИТ-технологий; коммуникабельность; развитое логическое мышление; навыки работы с базами данных и обработки информации; навыки оптимизации бизнес-процессов и структурирования информации; навыки разработки регламентирующих документов и знание электронного документооборота; управление по целям. Разработана должностная инструкция сотрудника отдела по управлению операционными рисками.

Предложен план поэтапного развития оценки операционных рисков в региональном банке, группирующий методы оценки по мере их усложнения и расширения возможностей для использования (рис. 4)

ЭТАП 1 Специальные ЭТАП 2. Создание базы ЭТАП 3 Общие методы

методы по направлениям данных потерь Самооцеш оценки рисков Построе-

бизнеса Нет данных по подразделениями на посто ние прогнозов Аллока-

всему башу явной основе ция капитала

ЭТАП 4 Интегрированный риск-менеджмент Саморазвивающиеся модели оценки риска

Внутренний и внешний4' аудит

Анализ индикаторов деятельности Анализ волатильносга доходов /

Статистический анализ Простые модели количественной оценки Оценочные карты

Распределение вероятностей убытков Агрегация оценок с другими рисками Причинно-следственные модели ,

Модели распределе- \ ния капитала по на- \ правлениям бизнеса \ С южные модели, /

учитывающие корре- / ляцию рисков /

Рис 4 Развитие методов оценки операционного риска

На основе внешних индикаторов операционного риска предложен инструмент текущего мониторинга операционных рисков в региональном банке, который может использоваться территориальными учреждениями Банка России при осуществлении банковского надзора, а также на всех уровнях управления внутри банка (таблица 5)

При организации мониторинга операционных рисков в деятельности банка также предлагается адаптировать предложенную ранее методику дистанционного анализа операционных рисков к собственным финансовым и другим показателям в динамике, отслеживая подверженность банка операционному риску.

Таблица 5

х< Индикатор / порядок расчета Значение Граничные значения показателей

1 Доля потерь от реализации операционных рисков в суммарных расходах, % Менее 0,008% - низкий уровень потерь, более 0,108% - высокий уровень потерь

2 Доля затрат, связанных с управлением опер рисками, в суммарных расходах, % Менее 1,75% - низкий уровень затрат, более 4,92% - высокий уровень затрат

3 Отношение затрат, связанных с управлением операционными рисками, к собственному капиталу, % Менее 0,97% - высокий уровень покрытия затрат капиталом, более 5,97% - низкий уровень покрытия затрат капиталом

4 Отношение базового индикатора опер риска (15% от валового дохода) к собственному капиталу, % Менее 2% - высокий уровень покрытия рисков капиталом, более 13,26% - низкий уровень покрытия рисков капиталом

5 Объем активов, приходящийся на 1 точку продаж (с учетом весов точек), млн руб Менее 206 млн руб - низкая потребность в операционном контроле, более 7,4 млрд руб - высокая потребность в операционном контроле

Итогом вышеизложенных рекомендаций является осознание менеджерами банка системы управления операционными рисками как комплексного саморазвивающегося механизма Как показывает практика, последовательная реализация изложенных рекомендаций позволяет создать адекватную потребностям бизнеса систему управления операционными рисками в региональном банке в приемлемые сроки.

В заключении диссертации обобщены результаты теоретического и прикладного исследования, сформулированы выводы.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в периодических научных изданиях, определенных ВАК

1 Имаев В Г Дистанционный анализ операционных рисков коммерческого банка [Текст] /НИ Пащенко, В Г Имаев // Известия Кабардино-балкарского научного центра РАН - 2007 г - №3 (19) Ч П - С 4553 -0,34/0,43 печ л

2 Имаев В Г Дистанционный анализ операционных рисков коммерческого банка. [Электронный ресурс] / В Г.Имаев // Нефтегазовое дело электрон научн. журн./ Уфимск. гос нефт. техн ун-т. — Электр, журн - Уфа, 2007 Режим доступа, http //www ogbus га/authors/ Imaev/Imaev_l pdf - Загл. с экрана - 0,43 печ л.

Статьи в других изданиях

3 Имаев В Г Современные подходы к управлению кредитным риском в российских условиях [Текст] / В Г.Имаев // Управление экономикой: методы, модели, технологии* Третья всероссийская научно-методическая конференция с международным участием Материалы конференции/Уфимск гос авиац техн ун-т -Уфа,2003.-С 117-119 -0,15 печ л

4 Имаев В Г Концепция VAR в денежной оценке риска преимущества и недостатки [Текст] / В.Г Имаев // Управление экономикой- методы, модели, технологии IV Всероссийская научная конференция с международным участием Материалы конференции. В 2 ч / Уфимск. гос. авиац техн ун-т - Уфа, 2004. Ч 1 - С. 330-335. - 0,31 печ л.

5 Имаев В Г. Подходы к управлению операционными рисками, рекомендованные Банком России- преимущества и недостатки [Текст] / В Г Имаев // Управление экономикой методы, модели, технологии V Всероссийская научная конференция с международным участием Материалы конференции: В 2 ч. / Уфимск. гос. авиац техн ун-т - Уфа, 2005 Ч 2. - С. 74-80. - 0,38 печ л.

6. Имаев В Г Оптимизация структуры базы данных потерь как основа совершенствования системы управления операционным риском в коммерческом банке [Текст] / В Г.Имаев // Повышение функциональной роли банковской системы через улучшение качества ее деятельности Управление бизнес-процессами в Банке России и кредитных организациях сборник научных трудов. - Уфа- Изд-во «Нефтегазовое дело», 2005. -С.128-130 -0,29 печ л

7. Имаев В Г Организация внутреннего контроля в банке как элемент системы управления операционным риском. [Текст] / В.Г.Имаев // Повышение функциональной роли банковской системы через улучшение качества ее деятельности. Управление бизнес-процессами в Банке России и кредитных организациях: Сборник научных трудов - M : Наука, 2006. - С.90-93 -0,37 печ л

8. Имаев В.Г Определение российскими банками порога материальности при управлении операционным риском [Текст] / В.Г Имаев // Актуальные проблемы управления в социальных и экономических системах. Межвузовский научный сборник: В 2 ч. / Уфимск. гос авиац техн ун-т. - Уфа, 2006 Ч 2 - С. 36-41 - 0,23 печ л

Подписано в печать 20 02 2008 Формат 60x84 1/16. Бумага офсетная Печать ризографическая. Тираж 120 экз Заказ 148 Гарнитура «TlmesNewRoman» Отпечатано с готовых оригинал-макетов в типографии «ПЕЧАТНЫЙ ДОМЪ» ИП ВЕРКО Объем 1 п л Уфа, Карла Маркса 12 корп 4, т/ф 27-27-600, 27-29-123

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Имаев, Валерий Геннадиевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ В РЕГИОНАЛЬНОМ БАНКЕ.

1.1. Взаимодействие региональной банковской системы и нефинансового сектора экономики (на примере республики Башкортостан).

1.2. Место и роль операционных рисков в системе банковских рисков

1.3. Регулирование рисков как инструмент обеспечения регионального развития.

ГЛАВА 2. ВЛИЯНИЕ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

2.1. Мировая практика регулирования операционных рисков.

2.2. Основные факторы операционного риска в крупнейших банках РФ.

2.3. Подверженность банка операционным рискам и их влияние на финансовый результат.

ГЛАВА 3.РАЗВИТИЕ МЕТОДИЧЕСКИХ ОСНОВ РЕГУЛИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ В РЕГИОНАЛЬНОМ БАНКЕ.

3.1. Разработка методики анализа операционных рисков региональной банковской системы.

3.2. Разработка подходов к определению порога материальности системы управления операционными рисками.

3.3. Совершенствование организационных основ построения системы управления операционными рисками в региональном банке.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-методические основы регулирования операционных рисков в региональном банке"

Актуальность темы исследования. Одной из ключевых задач российской экономики на сегодняшний день является обеспечение устойчивого развития экономики регионов, формирование экономической структуры в территориальном аспекте. Для эффективного развития экономики региона необходимо внедрение современных механизмов регулирования хозяйственной деятельности, адаптация действенных инструментов финансового менеджмента к региональным условиям.

Особую актуальность эти задачи приобретают для банковской системы, которая является центральным системообразующим элементом экономики отдельного региона и страны в целом, и выполняет функции по аккумулированию и перераспределению свободных денежных средств. Из-за различий в воспроизводственном потенциале регионов, неравномерного развития по регионам кредитной инфраструктуры сохраняется и углубляется существенная специфика региональных сегментов кредитной системы.

В условиях непрерывных изменений, происходящих в экономике регионов, и при динамичном развитии финансового сектора требуются действенные способы снижения воздействия негативных факторов на состояние банковского сектора, что позволило бы своевременно и адекватно реагировать на динамику процессов, определяющих социальную и экономическую ситуацию в стране и регионе.

Многие крупные банки, будучи достаточно эффективными и динамично развивающимися институтами, смогли накопить достаточно ресурсов для инвестиций в разработку риск-менеджмента. В то же время региональные банки в меньшей степени уделяют внимание управлению рисками, часто не в полной мере осознавая уровень подверженности тем или иным видам рисков.

В последние несколько лет региональная экспансия банков и конкурентное развитие банковского сектора в регионах привело к быстрому развитию новых сфер деятельности банков: кредитования среднего и малого бизнеса, физических лиц, освоению новых финансовых инструментов. По мере роста масштабов бизнеса и увеличения количества банковских операций меняется и потребность в управлении рисками.

Вследствие возрастающей сложности финансовых технологий и необходимости управлять новыми рисками, многие банки стали исследовать проблемы управления операционными рисками. Источники операционного риска разнообразны - от некорректного ввода данных и отсутствия регламентов проведения операций до сбоев информационных систем и мошенничества по каналам связи.

Тесное взаимодействие с нефинансовыми секторами региональной экономики, расширение спектра предлагаемых банками услуг, появление новых источников операционного риска с одной стороны, требования Базельского комитета по банковскому надзору и Центрального банка РФ с другой стороны, выявили слабость методологической разработанности подходов к управлению операционными рисками, особенно в региональном аспекте.

Все вышесказанное подтверждает тезис о том, что сегодня назрела необходимость исследования рисков в региональных банковских системах, их влияния на экономику региона, практического применения результатов исследований операционного риск-менеджмента. Становится актуальной разработка действенных подходов к регулированию рисков, позволяющих принимать эффективные решения в региональных условиях, что и является темой данной диссертационной работы.

Разработанность проблемы. Значительный научный вклад в разработку мировой теории банковского дела внесли работы таких ученых, как Э. Гилл, Э. Дж. Долан, Дж.М. Кейнс, Р. Коттер, П. С. Роуз, Дж.Ф.Синкли, Л.Харрис.

В отечественной науке вопросы обеспечения устойчивого развития экономики регионов и взаимодействия региональной экономики и банковского сектора рассматриваются в работах Л.И.Вотинцевой, В.П.Плакина, М.Ш.Сагитдинова, В.В.Рудько-Селиванова, В.К.Сенчагова, К.Н.Юсупова и других. Исследованиям проблем региональных банковских структур и их роли в региональном воспроизводственном процессе посвящены работы А.Г.Братко, С.М.Ильясова, О.И.Лаврушина, Р.Х.Марданова, Г.А.Тосуняна. Подходы к изучению банковского сектора на региональном уровне как системы изложены в работах Т.Кожагапанова, В.Г.Садкова, О.П.Овчинникова, М.С.Позднякова.

Несмотря на динамическое развитие отдельных положений теории развития региональной банковской системы и ее взаимодействия с нефинансовой сферой, многие вопросы остаются дискуссионными. Отдавая должное вышеперечисленным авторам, следует отметить, что до настоящего времени недостаточно проработан механизм обеспечения устойчивости региональной банковской системы через управление новыми видами рисков.

В основе теории выбора в условиях риска и неопределенности лежат исследования Т.Боллерслева, К.Гианнопоулоса, Г.Марковица, Ф.Найта, Д.Пратта, М.Фридмена, У.Шарпа и др. В российской науке проблематике управления финансовыми рисками посвящены труды И.Т.Балабанова, А.А.Лобанова, В.Е.Кузнецова, Н.И.Пащенко, М.А.Рогова, рассмотревших возможность применения западного опыта на российском финансовом рынке.

Большинство имеющихся научных источников и практических разработок предполагают использование значительных массивов данных, собираемых на протяжении многих лет, что пока не позволяет применять их в российских условиях. До сих пор нет единого мнения по ряду важных вопросов в области управления операционными рисками, что отражено в рекомендациях Базельско-го комитета, носящих во многом общий характер.

Отмеченные проблемы определяют актуальность анализа рисков развития региональных банковских систем. Актуальность и практическая значимость комплексного решения методических и организационно-экономических вопросов построения систем управления рисками в региональных банках определили тему диссертации и направление исследования.

Цель диссертационной работы состоит в выявлении особенностей проявления операционных рисков в региональных коммерческих банках и разработке методических и практических рекомендаций по развитию системы управления операционными рисками в региональном банке с целью повышения его финансовой устойчивости.

Для реализации цели были поставлены и решены следующие задачи:

- разработать подходы к определению порога материальности системы управления операционными рисками в региональном банке;

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках п.п. 1.6. «Развитие региональной финансовой системы, ее отличительные особенности, проблемы интеграции в национальную и международную финансовые системы», п.п. 3.6. «Проблемы управления финансовыми рисками», п.п. 9.17. «Совершенствование системы управления рисками российских банков».

Рабочая гипотеза диссертации представлена следующими концептуальными положениями: 1) Управление операционными рисками в коммерческом банке является важным элементом системы финансового менеджмента, снижающим операционные потери и обеспечивающим приемлемый уровень финансовой устойчивости; 2) Региональные банки не готовы в полной мере применять современные методы оценки операционных рисков и нуждаются в адаптированных инструментах регулирования рисков, учитывающих особенности их деятельности; 3) Повышению эффективности системы управления рисками способствуют адекватные методические подходы к оценке и контролю операционных рисков и рассчитанные с учетом региональных аспектов параметры системы управления рисками.

Научная новизна результатов диссертационного исследования. Основные результаты, составляющие научную новизну диссертационного исследования, полученные лично соискателем:

- выявлены отличительные особенности деятельности региональных банков, обусловленные высокой концентрацией активов и клиентской базы, ограниченными финансовыми возможностями собственников, возрастающей конкуренцией и низкой прозрачностью сектора, позволяющие определить направления регулирования рисков регионального банка. Установлено, что одним из наименее управляемых рисков в региональных банках является операционный риск;

- предложены показатели подверженности операционным рискам, рассчитываемые на основе официальной отчетности банков и позволяющие анализировать операционные риски сторонним контрагентам. На основе предложенных показателей подтверждена зависимость операционных рисков от показателей, характеризующих масштабы бизнеса банка (на примере крупнейших региональных банков РФ);

- разработана методика анализа операционных рисков региональной банковской системы, которая, в отличие от существующих, учитывает прямые затраты и потери от проявления операционных рисков. На основе методики впервые составлен рейтинг сравнительной подверженности операционным рискам банков республики Башкортостан;

- обоснованы методические подходы к определению порога материальности для сбора первичной информации, основанные на значимости операционных потерь; соотнесении требований к системе управления операционными рисками и затрат на нее; и позволяющие учесть требования собственников банка. Получены расчетные значения порога материальности для региональных банков республики Башкортостан;

- разработаны рекомендации по построению системы управления операционными рисками, учитывающие региональные особенности банков и направленные на комплексное внедрение процедур по регулированию рисков. Предложен механизм текущего мониторинга операционных рисков, который может использоваться как внутри банка в управленческих целях, так и надзорными органами.

Практическая значимость полученных научных результатов заключается в том, что реализация основных положений и выводов диссертационной работы на практике позволяет определить направления развития системы управления операционными рисками в региональном банке. Результаты работы могут быть полезны при разработке методических рекомендаций Банком России в процессе осуществления банковского надзора.

Результаты диссертационного исследования могут быть применены в учебном процессе при преподавании экономических дисциплин в высших учебных заведениях.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования были доложены и обсуждены на третьей, четвертой и пятой Всероссийских научных конференциях с международным участием «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, 2003 - 2005 гг.), на межбанковских конференциях «Повышение функциональной роли банковской системы через улучшение качества ее деятельности. Управление бизнес-процессами в Банке России и кредитных организациях» (Уфа, 2005 и 2006 г.), на уППуПуППуПуППуПуайуПуППуПуППуПуППуПуППуПуП □□□□□□!!□ ие и политические факторы стабильного и устойчивого развития РБ» (Уфа,2005 г.), на региональной конференции «Изменяющаяся Россия - динамика и перспективы» (Уфа, 2006 г.).

Публикации. Основные результаты работы опубликованы в 8 научных работах общим объемом 2,5 печатных листа.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 142 наименований и приложений. Материал изложен на 171 странице, содержит 24 таблицы, 13 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Имаев, Валерий Геннадиевич

Результаты исследования региональных банков в респ. Башкортостан (по отчетности за 2006 г.)

I Социнвестбанк 33 837 1 Инвесткапиталбанк 13,20%

2 Инвесткапиталбанк 21 114 2 Башпромбанк 6,89%

3 Башэкономбанк И 070 3 А ш кадар 6,50%

4 Региональный банк развития 10 918 4 Башэкономбанк 6,54%

5 Башинвест 6 953 5 АФ банк 5,77%

Среднее по региональным банкам в РБ (2006 г.) 9 261 Среднее по региональным банкам в РБ (2006 г.) 5,50%

Для выявления влияния операционных рисков с учетом масштабов банка рассматривается доля затрат, связанных с управлением операционными рисками, в суммарных расходах банка (относительный показатель).

При ранжировании по доле затрат, связанных с управлением операционными рисками, в суммарных расходах рейтинг крупнейших региональных возглавили «Севергазбанк» (6,26%), «Газэнергопромбанк» (4,98%), «Кедр» (4,92%), «Уралсиб-Юг Банк» (4,86%) и «Агропромкредит» (4,69%).

У всех лидеров регионального списка высокий вес в затратах, связанных с управлением операционными рисками, имеют «Расходы по охране» (от 28,6% до 50%), которые связаны с безопасностью банка, воздействием внешних факторов. Другой фактор с наибольшим весом в затратах - это «Расходы по оплате за обслуживание вычислительной техники, служебного автотранспорта в разрешенных случаях, других машин и оборудования, за информационные услуги» (от 24,2% до 54,1%). Эти затраты могли быть вызваны сбоями информационных систем в банке и/или отказами оборудования, что можно рассматривать как реализацию операционного риска.

Для сравнения, в общероссийском списке (исследование 2005 г.) у банка «Возрождение», возглавившего оба относительных рейтинга, и у «ХКФ Банка» значительный вес в расходах, связанных с управлением операционными рисками, также имеют «Расходы по оплате за обслуживание вычислительной техники, служебного автотранспорта в разрешенных случаях, других машин и оборудования, за информационные услуги» (40,7% и 88 % соответственно). В единственном из банков со 100-%-м иностранным участием, оказавшемся высоко в рейтинге по относительному показателю, эти расходы могли быть связаны как с обслуживанием автотранспорта (ХКФ - регионально распределенный банк, с большим количеством точек продаж, что требует постоянного перемещения сотрудников), так и с информационными системами.

У «Россельхозбанка» кроме указанных расходов высокий вес в затратах, связанных с управлением операционными рисками, также имеют «Расходы по охране» (40%).

Следовательно, структура затрат, связанных с управлением операционными рисками в региональных и столичных банках в целом повторяется. При этом одной из причин такого сходства могут быть методические допущения и сложности с выделением затрат, связанных с управлением операционными рисками, описанные ранее.

Средние для 30 крупнейших региональных банков затраты, связанные с управлением операционными рисками, в 2006 г. составили 112,2 млн.руб. Медиана составила 84,4 млн. руб., 95-ая процентиль 270,1 млн.руб.; средняя доля указанных затрат в суммарных расходах банка - 2,6%.

На рис. 2.3-2.4 показаны суммы затрат крупнейших банков на управление операционными рисками (исходя из официальной отчетности).

Жираты. с упрааланиам операционными №«ми

IX крупн рагисиап.мых банков , )

1 5 9 1 3 17 21 25 29

Рис.2.3 Затраты крупнейших региональных банков РФ на управление операционными рисками в 2006 г.

Затраты, CBflj. о управлением операционными рисками (30 круп к. банков б*з учата ОБ и ВТБ. 2006 г.)

9 13 17 21

Рис.2.4 Затраты крупнейших банков РФ на управление операционными рис ками в 2005 г.

Для сравнения, средние для 30 крупнейших банков затраты, связанные с управлением операционными рисками, в 2005 г. составили 522 млн. руб., без учета Сбербанка РФ и Внешторгбанка 314,7 млн.руб. Медиана составила 221,3 млн. руб., 95-ая процентиль 651,5 млн.руб. (без учета СБ РФ и ВТБ); средняя доля указанных затрат в суммарных расходах банка - 1,9%.

По аналогии с потерями от реализации операционных рисков, затраты, связанные с управлением операционными рисками также можно рассматривать как случайную величину. Тогда по нашим расчетам для регионального банка из группы 30 крупнейших по размеру активов ожидаемые затраты, связанные с управлением операционными рисками в банке, составляют оценочно 84,4 млн. руб. (медиана), с вероятностью 95% они не превысят 270,1 млн.руб. (95-ая процентиль).

Для сравнения, по результатам исследования 30 крупнейших по размеру активов банков РФ в 2005 г., ожидаемые затраты, связанные с управлением операционными рисками в банке, составляли оценочно 221,3 млн. руб. (медиана), с вероятностью 95% они не превысили бы 651,5 млн.руб. (95-ая процентиль).

Как можно заметить, распределение затрат, связанных с управлением операционными рисками, в региональных банках в целом повторяет распределение показателей крупнейших российских банков. Сами количественные характеристики (среднее, медиана, 95-ая процентиль) меньше, чем в крупнейших банках РФ, но всего в 2-3 раза (как показано ранее, средние потери от реализации операционных рисков в региональных банках в 18 раз меньше).

Средний относительный показатель (доля потерь в расходах банка), нивелирующий разницу в масштабах бизнеса, для региональных банков выше в 1,4 раза, т.е. они даже в несколько большей степени тратят на управление операционными рисками (по информации, отраженной в официальной отчетности).

В Башкортостане удельный вес затрат на управление операционными рисками в суммарных расходах банка еще выше - 5,5%, что подтверждает тезис о большей подверженности небольших региональных банков операционным рискам, высказанный ранее на основе анализа операционных потерь.

Далее проанализируем структуру затрат по источникам (группам источников) операционного риска.

Все расходы, связанные с управлением операционными рисками, условно разбиты на четыре группы, исходя из источников возникновения (факторов) операционного риска. Источники риска, определяющие группу: 1) персонал банка, 2) системы (технологические и информационные), 3) внутренние процессы в банке и 4) внешняя среда (клиенты, надзорные органы, контрагенты). В таблице 2.6 показано, какие статьи из отчета о прибылях и убытках были отнесены к каждому из четырех факторов риска.

Как отмечалось ранее, многие из этих статей расходов связаны с несколькими источниками риска, отнесение к той или иной группе проводилось, исходя из предполагаемого максимального вклада источника риска в статью расходов. Предлагаемая классификация расходов, связанных с управлением операционными рисками, основана на отчетности по стандартам РСБУ и может быть доработана для каждого банка в соответствии с реальной связью отдельных статей расходов с факторами операционного риска.

Отметим также, что отчет о прибылях и убытках по российским стандартам не позволяет выделить затраты и потери от операционных рисков по направлениям бизнеса.

На рис.2.5 показана структура совокупных затрат всех региональных банков на управление операционными рисками в разрезе указанных групп. Как видно на рисунке, 43% затрат связано с внутренними системами банков (обслуживание информационных и технологических систем и информационные услуги), 40% затрат обусловлены воздействием внешней среды (расходы по охране). Наименьшая доля приходится на компенсации персоналу и его обучение - только 6%.

Для сравнения, структура суммарных затрат 30 крупнейших российских банков (исследование за 2005 г.) в целом повторяет региональную структуру. Это свидетельствует о сходном характере проблемы в столице и регионах, при отличиях в масштабах и относительных показателях.

По мнению авторов «Энциклопедии финансового риск-менеджмента» [132], в России область повышенного операционного риска - информационные технологии (расходы на приобретение, дополнительные убытки в процессе внедрения и т.д.), что подтверждается приведенной диаграммой.

Рис.2.5 Структура затрат, связанных с управлением операционными рисками (суммарно но 30 крупнейшим региональным банкам РФ)

Как отмечалось ранее, далеко не все затраты, связанные с управлением операционными рисками, вероятно, нашли отражение в предложенной группировке статей, в связи с определенными методическими трудностями, описанными выше.

Отсюда возникает необходимость оценки «скрытых» потерь, не учтенных в проведенном анализе. Далее приводится оценка суммарных затрат, связанных с управлением операционными рисками, основанная на сопоставлении масштабных показателей банковских систем России и США за 2005 г.

Средние потери от операционных рисков за год для российского банка составили 1,34 млн. долл., что в 120 раз меньше аналогичного показателя для американского банка (161 млн. долл. согласно исследованию [21]).

Средние затраты, связанные с управлением операционными рисками, составили 522 млн.руб. или 18,1 млн.долл., что в 13,5 раз превышает средние потери от операционных рисков, но по сравнению даже со средними потерями от операционных рисков по американским банкам расходы российских банков в 8,9 раз меньше (информация по средним затратам, связанным с управлением операционными рисками, для американских банков отсутствует).

Как будет показано в последующих разделах работы, размеры банковского сектора России, оцененные по активам и собственным средствам банков, только в 15-25 раз меньше американского банковского сектора. При этом уровень операционного риска, в т.ч. потери от реализации операционных рисков, в значительной степени зависит от масштабных показателей деятельности банков (активы, доходы, собственные средства).

Тогда, пренебрегая достижениями американских банков в области управления операционными рисками и полагая примерно равный уровень возникновения потерь при одинаковых масштабах российских и американских банков, по самым скромным оценкам потери от реализации операционных рисков должны составлять у российского банка в среднем не менее 6,2 млн.долл. (вместо полученного расчетного значения 1,34 млн.долл.), т.е почти в 5 раз больше. Фактически это значение будет выше, поскольку текущий уровень рисков в российском банковском секторе объективно следует признать выше, чем в американском.

Данное утверждение справедливо и для регионального российского банка -потери от реализации операционных рисков должны быть в 4-5 раз больше полученных расчетных значений.

Отсюда следует вывод о необходимости развития показателей, характеризующих уровень операционного риска в банке, на основе внутренней управленческой информации. Предложенные показатели могут быть полезными для дистанционного анализа операционных рисков банка, для определения целесообразности и степени сложности системы управления операционными рисками, для целей банковского надзора, а также в качестве индикаторов значительных изменений операционного риска.

Полученные расчетные значения ожидаемых и непредвиденных потерь от операционных рисков и затрат, связанных с управлением операционными рисками, позволяют оценить масштабность проблемы на основе отчетности по российским стандартам бухгалтерской отчетности.

Результатами исследования являются перечень региональных банков с наибольшими (как в целом по РФ, так и для республики Башкортостан) потерями от операционных рисков и затратами, связанными с управлением операционными рисками, удельные веса этих расходов в общих расходах банков, а также выявление вероятных причин возрастания указанных расходов в отдельных банках. Кроме того, приводится структура расходов региональных банков, связанных с управлением операционными рисками, в разрезе факторов операционного риска.

Выявлено, что отдельные региональные банки — участники банковской системы Башкортостана в относительном выражении более подвержены влиянию операционных рисков по сравнению с крупнейшими региональными банками страны.

2.3. Подверженность банка операционным рискам и их влияние на финансовый результат

В настоящем разделе выявляется количественная взаимосвязь между масштабами деятельности регионального банка, его финансовыми результатами и затратами, связанными с управлением операционными рисками, отраженными в официальной отчетности согласно предложенной группировке статей отчета о прибылях и убытках.

Для анализа использована отчетность за 2006 г. 30 крупнейших по размеру нетто-активов региональных банков РФ, публикуемая на сайте Центрального банка РФ8. Результаты анализа региональных банков сравниваются с результатами проведенного автором исследования для 30 крупнейших российских банков за 2005 г.

Для выявления степени влияния операционных рисков на финансовый результат банков, а также для выявления зависимости операционного риска от масштабов деятельности банка осуществлен анализ показателей выборки банков с применением метода многомерной регрессии. Поскольку ключевой задачей для любого банка является наращивание финансового результата, в качестве це

8 В случае публикации отчета о прибылях и убытках на официальном сайте ЦБ РФ. левого параметра для анализа влияния операционных рисков выбрана прибыль банка.

В исследовании с одной стороны описывается количественная зависимость прибыли банка от показателей, характеризующих операционные риски банков -зафиксированные потери от реализации операционных рисков и расходы банков, связанные с управлением операционными рисками. С другой стороны анализируется количественная взаимосвязь между уровнем операционного риска, определяемым расходами по управлению операционным риском, и масштабами банка, определяемыми такими показателями как валюта баланса, собственный капитал и валовой доход.

В качестве теоретической основы выбран метод множественной корреляции. Поскольку корреляционная связь является статистической, первым условием возможности ее изучения становится наличие данных по достаточно большой совокупности явлений. Считается, что число наблюдений должно быть в 56, а лучше в 10 раз больше числа факторов [100].

Вторым условием закономерного проявления корреляционной связи является надежное выражение закономерности в средней величине. Для этого необходимо достаточно качественная однородность совокупности.

Первым этапом анализа является отбор переменных факторов для построения уравнений множественной корреляции. Исходя из объективно существующих взаимосвязей между отдельными экономическими показателями банка, в качестве таковых были выбраны следующие:

1) чистая прибыль;

2) валовой доход;

3) нетто-активы;

4) собственный капитал;

5) суммарные расходы;

6) затраты, связанные с управлением операционными рисками;

7) потери от реализации операционных рисков;

8) затраты, связанные с персоналом

9) затраты, связанные с системами

10) затраты, связанные с процессами

11) затраты, связанные с внешней средой

Следует пояснить экономическое содержание отдельных показателей.

Валовой доход - в рамках настоящей работы показатель, отражающий сумму чистого процентного и чистого комиссионного доходов банка, без учета доходов по операциям с ценными бумагами. Этот показатель, по мнению Базельского комитета9, отражает масштабы деятельности банка.

Нетто-активы - совокупные активы банка по данным ЦБ РФ.

Собственный капитал - собственный капитал банка по данным ЦБ РФ.

Суммарные расходы - суммарные расходы без учета расходов по переоценке счетов в иностранной валюте и расходов по формированию резервов на возможные потери.

Порядок расчета показателей 6-11 ранее описан в настоящей работе.

Для осуществления расчетов была сформирована совокупность изучаемых факторов с числом наблюдений 330 (11 показателей 30 банков).

Вторым этапом анализа является проведение серии расчетов с целью получения парных коэффициентов корреляции всех перечисленных выше показателей и построения их матрицы. Коэффициент парной корреляции имеет смысл связи между вариацией факторного признака и вариацией результативного признака. Расчеты проведены с использованием формулы стандартизированного коэффициента регрессии, т.е. коэффициента, выраженного не в абсолютных единицах измерения признаков, а в долях среднеквадратического отклонения результативного признака:

9 Такой порядок расчета валового дохода соответствует подходу на основе базового индикатора, рекомендованному Базельским комитетом по банковскому надзору.

- *)(yi " У)

2.1) где через х, у обозначены сравниваемые признаки, состоящие из совокупности размерностью п, х;, у; - i-ый элемент совокупности, х, у — средние по совокупности. Полученные результаты представлены в матрице (таблица 2.9).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Формирование и развитие банковской системы в значительной мере определяет состояние экономической системы в регионе. Региональные банки находятся в условиях усиливающейся конкуренции со стороны межрегиональных и государственных банков, иностранных структур. Взаимодействие региональной банковской системы и нефинансового сектора экономики обуславливает ряд особенностей функционирования региональных банков - высокую концентрацию бизнеса, низкую транспарентность клиентов, зависимость от ограниченного числа менеджеров-акционеров, отсутствие регламентов и методической базы и др. Залогом успешной работы региональных банков и в конечном итоге - их выживания является разработка и постоянная адаптация технологий ведения бизнеса в региональных условиях.

Современный финансовый менеджмент в банке призван обеспечить региональным банкам основу для подобных технологий, концепция управления рисками в коммерческом банке является важнейшей составляющей финансового менеджмента, одной из наиболее молодых и активно развивающихся.

Осознание банками особенностей своей деятельности и выявление присущих ей специфических рисков является основой стабильной работы регионального банка. Стремление отойти от распространенных представлений о природе принимаемых рисков, рассмотрение привычных финансовых рисков (кредитный риск, риск ликвидности) во взаимосвязи с операционными рисками позволяет банкам более глубоко идентифицировать причины возникновения рисков, более точно настроить собственную операционную деятельность и избежать возможных перекосов, а значит, получить преимущество в конкурентной борьбе.

Исследования показали, что существует высокое влияние операционных рисков на деятельность региональных банков, а уровень принимаемых операционных рисков зависит от масштабов бизнеса банка. Выявлено, что небольшие региональные банки в большей степени подвержены воздействию указанных рисков, чем крупнейшие банки страны, во многом из-за присущих им особенностей ведения бизнеса.

К основным научным результатам, полученным в диссертационном исследовании, относятся следующие: /

1. Установлено, что взаимодействие региональной банковской системы и нефинансового сектора приводит к возникновению специфических рисков у региональных банков, отличных от рисков межрегиональных банков. Выявлена взаимосвязь факторов операционных и кредитных рисков, являющихся ключевыми для регионального банка, и установлено, что регулирование операционных рисков является значимым фактором развития банка.

Уточнено содержание понятия «операционные риски коммерческого банка» за счет учета глубинной причины возникновения рисков - мотивации субъектов экономических отношений. Дополнена классификация операционных рисков за счет типов субъектов экономических отношений и принадлежности события к подсистемам функционирования бизнеса.

2. Установлено, что на эффективность кредитных организаций влияет их подверженность операционным рискам. На базе анализа зависимости операционных рисков от масштабов регионального банка разработана модель определения затрат, связанных с управлением операционными рисками, на основе собственного капитала, нетто-активов и валового дохода регионального банка.

3. Разработана методика оценки операционных рисков региональной банковской системы, которая в отличие от существующих позволяет на основе доступных показателей сделать вывод об уровне операционного риска в банке и в среднем в банковской системе региона.

Впервые составлен рейтинг участников региональной банковской системы по уровню подверженности операционному риску (на примере республики Башкортостан), выявлены основные факторы операционных потерь.

4. На основе анализа мирового опыта и российской практики выявлены направления развития систем управления операционными рисками в региональных банках: необходимость адаптации классификации рисков к потребностям банка; направления бизнеса с наибольшими операционными потерями; необходимость установления порога материальности при сборе информации.

Предложены методические подходы к определению порога материальности в системе управления операционными рисками банка на базе различных критериев - масштабы бизнеса банка, значимость операционных потерь и их покрытие капиталом, целевые установки акционеров по принимаемым рискам и др.

5. Предложена схема поэтапного построения системы управления операционными рисками в региональном банке, которая учитывает региональные реалии функционирования банка и его системы управления рисками. Разработаны практические рекомендации для каждого этапа, в частности:

- предложен план развития методов оценки операционных рисков, альтернативный методам Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору;

- сформулированы основные сферы ответственности подразделения по управлению операционными рисками в региональном банке и требования к его специалистам;

- предложен инструмент текущего мониторинга операционных рисков в региональном банке, который может использоваться территориальными учреждениями Банка России при осуществлении банковского надзора, а также на всех уровнях управления внутри банка.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Имаев, Валерий Геннадиевич, Уфа

1. Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», в ред. от 13.03.2007// Справоч-но-правовая система «Консультант плюс».

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395/1, в ред. от 02.11.2007 г.// Справочно-правовая система «Консультант плюс».

3. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ, в ред. от 26.04.2007 г.// Справочно-правовая система «Консультант плюс».

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25.02.1999 № 40-ФЗ, в ред. от 01.12.2007 г.// Справочно-правовая система «Консультант плюс».

5. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. № 110-И, в ред. от 13.11.2007 г.

6. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г. №254-П, в ред. от 14.11.2007 г.

7. Положение Банка России «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» от 16.12.2003 г. №242-П, в ред. от 30.11.2004 г.

8. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» от 20.03.2006 г. №283-П, в ред. от 14.11.2007 г.

9. Положение Банка России «Положение о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24.09.1999 г. №89-П, в ред. от 30.11.2004;

10. Ю.Письмо Банка России «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях» от 24 мая 2005 г. №76-Т.

11. Письмо Банка России «О типичных банковских рисках» от 23 июня 2004 г. №70-Т.

12. Письмо Банка России «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах» от 30 июня 2005 г. №92-Т.

13. Методика анализа финансового состояния банка. Аналитические материалы на сайте Банка России http://www.cbr.ru/analytics/banksystem/ print, asp? file= metodica.htm

14. Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ. — 2005. №1.

15. Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ. — 2006. — №1.

16. Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ. 2007. - №1.

17. Вестник Национального банка Республики Башкортостан. Информационно-аналитический бюллетень 2006. - №1.

18. Вестник Национального банка Республики Башкортостан. Информационно-аналитический бюллетень 2007. - №1.

19. As Basel II Accord Looms, Most Financial Services Firms Flounder, Gartner Group, 2003

20. Federal Reserve System. Results of the 2004 Loss Data Collection Exercise for Operational Risk, May 2005

21. Framework for internal control systems in banking organizations. Basel Committee on Banking Supervision, 1998, September.

22. Internal audit in banks and supervisor's relations with auditors. Basel Committee on Banking Supervision, 2001, August.

23. Generally Accepted Risk Principles. Coopers & Lybrand, 1996

24. Operational risk. Supporting document to the New Basel capital accord/ Consultative document. Basel Committee on Banking Supervision, 2001, January.

25. Operational Risk Management, Basel Committee on Banking Supervision, Basle, September 1998

26. SAS and Risk Magazine. Operational Risk Management in the Financial Services Industry. International Benchmark Survey, June 2004

27. Sound practices for the management and supervision of operational risk. Basel Committee on Banking Supervision, 2003, February

28. The New Basel Capital Accord. Consultative document. Basel Committee on Banking Supervision, 2003, April

29. Working paper on the regulatory treatment of operational risk. Basel Committee on Banking Supervision, 2001, September, http://www.bis.org/ publ/bcbswp8.htm.

30. David McNamee, "Risk Assessment and Internet Resources" http://www.mc2consulting.com/riskart9.htm

31. Derivatives: Practice and principles. Global Derivatives Study group, 1993

32. Dimitris N Chorafas. Operational Risk Control With Basel II: Basic Principles and Capital Requirements, 2004

33. Douglas G. Hoffman. Managing Operational Risk: 20 Firmwide Best Practice Strategies. NY: John Wiley & Sons, Inc., 2002

34. Jorion Ph. Value-at-Risk: The New Benchmark for Controlling Derivatives Risk. NY: McGraw-Hill, 1997

35. Knight, F.H. Risk, Uncertainty and Profit. Boston: Houghton Mifflin, 1921

36. Koedijk K.G., Pownall R.A. VaR-x: Risk Management in Emerging Markets // Working paper, Limburg Institute of Financial Economics, Maastricht University, 1998

37. Pagett Т., Karow J.C., Duncan J. Top down or bottom up? // In: Bhat-tacharyya A. (ed.) Operational risk// Risk professional. Informa Business Publishing, 2000

38. Schmidt-Ott L. An appeal for an operational risk derivatives market. Informa Business Publishing, 2000, p.55-69

39. The Boston Consulting Group. Processes mapping training. Consultative document, March 2004.

40. Vincent T. Covello and Jeryl Mumpower, "Risk Analysis and Risk Management: An Historical Perspective", Risk Analysis, Vol. 5, No. 2, 1985

41. Wilson D. Operational risk // Lore M, Borodovsky L. The professional's handbook of financial risk-management. Oxford, 2000, р.377-412Анализ финансового состояния коммерческого банка / Г.С. Панова. - М.: Финансы и статистика, 1996 г.-250 с.

42. Аргунов И.А Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка.// //Банковский журнал 2004 № 3. -36с.

43. Ассоциация российских банков. Стандарт качества организации внутреннего контроля в банках, www.arb.ru

44. Ахундов В.М. Финансовый риск / Ахундов В.М., Соболь А.И. М., 2000. - 128с.

45. Багиева М.Н. Комплексная оценка рисков коммерческого предприятия: Автореф. дис. канд. экон. наук / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. -СПб., 1999.- 17с.

46. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. -188 с.

47. Банковская система России. Настольная книга банкира: В 3-х томах. Том 1. -М: Дека, 1999

48. Банковское дело. М., 1997. №1, 10.

49. Банковское дело / под ред. Ю.А. Бабичевой М.: Экономика, 1994г.-396с.

50. Банковское дело. Управление и технологии: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М.Тавасиева. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 г. 671 с. С. 184-185

51. Банковское дело: Учебник. 2-е изд. перераб. и доп./ Под ред. О.И. Лав-рушина. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 672с.: ил.

52. Банковское дело: Учебник. 4-е изд. перераб. и доп./ Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 464с.: ил.

53. Банковское дело: Учебник. / Под ред. Г. Г. Коробовой. М.: Юрситъ, 2002.-751 с.

54. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация «Лотос», 2002.

55. БогдановА.Е. Операционный риск и его влияние на устойчивую работу финансовой организации. // Банковские технологии №1, 2003 г.

56. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. Под ред. В.В.Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1999 г. Т1. 497 с.

57. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2004. - 160с.

58. Буянов В.П. Рискология: Управление рисками / В.П.Буянов, К.А.Кирсанов, Л.А.Михайлов. М., 2002. - 383с.

59. Быкова Н.И. Управление рисками при финансировании предприятий. -СПб., 2000. 131с.

60. Вешкин Ю.Г., Авагян ГЛ. Банковские системы зарубежных стран: Курс лекций. М.: Экономистъ, 2004. - 400 с.

61. Виниченко И.С. Анализ и контроль процентного риска. // Банковские технологии 2000 № 6 41с.

62. Вотинцева Л.И. Денежно-кредитные инструменты и их использование ав региональном развитии(на примере Дальнего Востока): Диссертация на соискание степени д.э.н. М.: 293 с.

63. Вяткин В.Н., Вяткин И.В., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Дж.Дж. Хэмптон, Риск-менеджмент, М., Дашков и К, 2003.

64. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А., Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. М., 2000

65. Галикеев Р.М К вопросу определения устойчивости банков.- М,: Аудит и финансовый анализ, 2002 N 1. С. 194-196.

66. Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Рисковый спектр коммерческой организации, М., Экономика,2002

67. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И., Романова К.Г., Хрусталёв Б.Б., Яровенко С.М. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, 1994.- 200 с

68. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учебное пособие. М.: «ДиС», 1999, 212 с.

69. Грюнинг X., Братанович С.Б. Анализ банковских рисков: Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском: Пер. с англ., М.: Весь мир, 2004 г.

70. Дж. Синки, мл. Р.Г. Управление финансами в коммерческих банках. 1994, Gatallaxy. 820 с.

71. Дубров A.M. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. -М., 1999. 173с.

72. Ефимова М.Р. Финансово экономические расчеты: пособие для менеджеров. - М.: ИНФРА- М, 2004. - 185 с.

73. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. СПб.: Питер, 2001. - 234 с

74. Задачи финансового менеджмента. / Под ред. JI.A. Муравьева, Яковлева1. В.А. М.: Финансы

75. Иванов А.Н Анализ надежности банков.- М.: Русская деловая литература 2004-160с

76. Ильясов С.М. Устойчивость региональной банковской системы (Содержание и организация управления) : Дис. д-ра экон. наук: 08.00.05, 08.00.10, Махачкала, 2001. 471 с. РГБ ОД, 71:02-8/152-6

77. Инвестиционно-финансовый портфель (Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника)./ Под ред. РубинаЮ.Б., Солдаткина В.И. — М.: «СОМИНТЭК», 1993.-752 с.

78. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: Поиск оптим. стратегии. М., 2000. - 270с.

79. Кожагапанов Т. Банковская деятельность как объект системного анализа и системной организации // Банковское дело. — 1995. №8. — С.2-6

80. Козлов А.А. Модернизация банковского сектора: задачи совершения банковского надзора// Деньги и кредит .- Б.м.-2003г.-№1-с.З-8

81. Маренин Н.А. Некоторые аспекты работы по финансовому оздоровлению кредитных организаций// Деньги и кредит — Б.м.-2003г.-№3-с.29-33

82. Маршалл Дж.Ф., Бансал Викул К. Финансовая инженерия. М.: Инфра-М, 1998.

83. Михайлова А.Г. Коммерческие банки: методы оценки надежности // Банковское дело 2003 № 1-28с.

84. Мельников А.В. Риск-менеджмент: Стохаст. анализ рисков в экономике финансов и страхования. М., 2001. - 112с.

85. Меныпиков И.С. Рыночные риски: модели и методы / Меньшиков И.С., Шелагин Д.А. М., 2000. - 55с.

86. Молчанов А.В .Коммерческий банк в современной России: теория и практика —М.: Финансы и статистика, 2003 -156с.

87. Основы банковской деятельности: Учебное пособие/ Под ред. К.Р. Та-гирбекова. -М.: Инфра-М, 2001.

88. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка.- М.: Финансы и статистика. 2001. -304с.

89. Плакин В.П. Условия и перспективы кредитно-инвестиционной деятельности российских банков. М.: Аналитический центр финансовой информации, 1998.-312 с.

90. План действий на случай непредвиденных обстоятельств. КБ «Траст Капитал Банк» ЗАО.

91. Риск-менеджмент: учебник / В.Н. Вяткин, И.В. Вяткин, и др. под ред. И.Юргенса. М. ИТК «Дашков и Ко», 2003. - 512 с.

92. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. - 120с.

93. Рогова O.JI. Кредитно-инвестиционная деятельность российских банков // Деньги и кредит. 1998,- №4. С. 73-74.

94. Российская банковская система / Гл. ред. О.И. Лаврушин — М.: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1995 -С.514

95. Рудько-Селиванов В.В. Некоторые особенности проявления развития банковской системы Дальнего Востока // Деньги и кредит. 1997. - №1. - С.21-25

96. Рудько-Селиванов В.В.Региональные особенности проявления банковских рисков // Деньги и кредит. 1997. - №7. - С.12-15

97. Садков В., Овчинникова О., Поздняков М. Становление и перспективы развития региональных банковских систем // Деньги и кредит. 1998. - №5. -С.39-43

98. Сагитдинов М.Ш., Калимуллина Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка // Банковское дело. 1997. - №10. — С.7-11

99. Сагитдинов М.Ш. Основы взаимодействия банковской системы и региона. Уфа, 2002, 260 с.

100. Сагитдинов М.Ш. Проблемы формирования региональной банковской системы (опыт Республики Башкортостан). -Уфа: Гилем, 2005. 504с.

101. Саммерс Б.Д Оценка риска активов/УКоммерсант 2003 № 98— 18с.

102. Севрюк В.Т. Банковские риски М.: Дело ЛТД 1998 - 72с.

103. Сенчагов В.К. Направления повышения эффективности денежно-кредитной политики // Банковское дело. 1999. - №12. - С.7-11

104. Соломатин Е. Банки и инвестиции // Банковские технологии. 1998. - май. - С.26-27.

105. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. -5изд. -М.: Перспектива, 2000 565с.

106. Стребков И.М. Оценка отечественных методик и показателей надежности коммерческих банков // Банковские услуги 2001 -№ 9 38с.

107. Тарханова Е.А.: Устойчивость коммерческих банков и пути ее повышения на региональном уровне. Дис. канд. экон. наук

108. Тиханин В.Б. Построение потоковой методики мониторинга финансовой устойчивости банка//Банковская газета №18 2002-8с.

109. ПО.Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России М.: Дело, 1997 - С. 21 -24, с. 107 - 1281

110. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Банковское право Российской федерации. Общая часть: Схемы с комментариями и пояснениями М: Издательство БЕК, 2000 - С. 95

111. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд "Правовая культура", 1996. - 384 с.

112. Финансово-кредитный словарь М.: Финансы и статистика, 2002. -410с.

113. Финансовые риски: теоретическое понятие и практическая классификация. «Корпоративное управление и стратегический менеджмент», 2003г.

114. Фетисов Г.Г., Орешин В.П. Региональная экономика и управление. -М.: ИНФРА М, 2006. - 416 с.

115. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. М.: Дело, 1993. - 128с.

116. Челноков В.А. Банки и банковские операции. М.: Высшая школа

117. Чекулаев М.В. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности. М.: Альпина Паблишер, 2002 г.

118. Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. М.: Издательство «Консалтбанкир», 2001. - 288с.

119. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке- М.: Инфра-М, 2002. 208с.

120. Чернов М.Г. Доходность, ликвидность, риск// Банковские технологии. 2000. № 4 64с.

121. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. — М.: Дело ЛТД, 1996. 152 с.

122. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Дашков, 2003 г.

123. Шаймухаметов А. А., Макарова Г.Л. Вопросы устойчивости региональной банковской системы. //Деньги и кредит.-1997.-N 2.-С. 26-28. 336.71

124. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ.- М.: ИНФРА-М, 1999.- 1028 с.

125. Шепелев С.Б. Рейтинговая оценка деятельности кредитных организаций// Банковское дело -2002. №6 с.40-45.

126. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2001.

127. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1999.-250 с.

128. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. М.: Информационно-издательский дом "ФилинЪ", 1997. - 400с.

129. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1995

130. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. Лобанова А.А., Чугунова А. В. М.: Альпина Паблишер, 2003 г.

131. Юсупов К.Н. Региональная экономика. Учебное пособие. Уфа: Изд-во БашГУ, 2001

132. Юсупов К.Н. и др. Воспроизводственные процессы в национальной экономике (региональный аспект). Уфа: РИО БашГУ, 2004

133. Юсупов КН., Таймасов А.Р., Янгиров А.В., Ахунов P.P. Регион в системе национальной экономики. М.: Кнорус, 2005

134. Аналитический обзор агентства Standard&Poor's, 21.07.2006. Анализ рисков банковского сектора: Российская Федерация. — http://www.sandp.ru/

135. Аналитический обзор агентства Standard&Poor's, 7.12.2005. Риски концентрации — серьезная проблема для банков региона ЕЕМЕА — Ratings Direct, http://www.sandp.ru/

136. Аналитический обзор агентства Standard&Poor's, 6.06.2006. Страновые риски банковского сектора — эти добрые старые времена, Ratings Direct, http://www.sandp.ru/

137. Аналитический обзор агентства Standard&Poor's, 20.09.2004. Assessing Banks' Problem Loans in Eastern Europe, the Middle East, and Africa: Beware the Pitfalls, Ratings Direct, http://www.sandp.ru/

138. Аналитический обзор агентства Standard&Poor's, 20.02.2006. Анализ рисков банковской системы Китая, Ratings Direct, http://www.sandp.ru/.

139. Сайт Банка России: http: //www.cbr.ru.142. http://www.bis.org/index.htm. Сайт банка Bank of International Settlements (BIS).