Организационно-методологические основы формирования и анализа отчетности по сегментам тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организационно-методологические основы формирования и анализа отчетности по сегментам"

На правах рукописи

Медведева Елена Борисовна

ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ОТЧЕТНОСТИ ПО СЕГМЕНТАМ

Специальность 08.00.12 — Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва —2012

005017014

Диссертационная работа выполнена на кафедре бухгалтерского учета и аудита ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова».

доктор экономических наук, профессор Чайковская Любовь Александровна

Миславская Наталья Анатольевна, доктор экономических наук, доцент, ФГБОУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», профессор кафедры бухгалтерского учета

Егорова Ирина Сергеевна, кандидат экономических наук, доцент, ФГБОУ ВПО «Государственный университет Министерства финансов Российской Федерации», доцент кафедры бухгалтерского учета

ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный университет»

Защита диссертации состоится «31» мая 2012 г. в 12 часов на заседании Диссертационного совета Д 212.196.06 при ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова» по адресу: 117997, г. Москва, Стремянный переулок, д. 36, корпус 3, ауд. 504.

С диссертацией можно ознакомиться в информационно-библиотечном центре ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова» по адресу: 117997, г. Москва, ул. Зацепа, д. 43.

Автореферат разослан «28» апреля 2012 г.

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

Ученый секретарь диссертационного совета

Исарова Надежда Сергеевна

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одной из тенденций современной мировой экономики является развитие процессов глобализации и интеграции, которые затронули экономику Российской Федерации. Выйдя на международные рынки капитала, российские группы компаний освоили новые виды деятельности и стали создавать подразделения в разных странах, превращаясь в транснациональные компании (ТНК). Основываясь на оценках экспертов ООН, ТНК обеспечивают около 50% мирового промышленного производства, на них приходится более 70% мировой торговли и 80% проводимых в мире научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок. В будущем ожидается увеличение количества и объемов операций ТНК в Российской Федерации в связи с предстоящей ратификацией протокола о вступлении во Всемирную торговую организацию.

Возрастание роли и масштабов деятельности диверсифицированных транснациональных компаний определило необходимость получения детализированной информации об их деятельности, а именно сегментарной отчетности, составленной в разрезе отдельных частей бизнеса. Данная отчетность предоставляет возможность пользователям оценить влияние деятельности отдельных сегментов бизнеса на общий финансовый результат организации или группы компаний, понять распределение рисков по отдельным отраслям или географическим регионам. Она также показывает степень эффективности руководства в управлении капиталом организации и распределении ресурсов по сегментам деятельности.

Формирование отчетности по сегментам является обязательным только для эмитентов публично размещаемых ценных бумаг, что регламентируется Положением по бухгалтерскому учету 12/2010 «Информация по сегментам» (далее — ПБУ 12/2010), а в системе международных стандартов — МСФО (¡РЯБ) 8 «Операционные сегменты» (далее — МСФО 8). Оба стандарта содержат только общие принципы формирования сегментарной информации.

з

Методика составления и анализа данного вида отчетности на сегодняшний день не содержится ни в одном нормативном документе. Поскольку официально утвержденные методики отсутствуют, считаем, что одной из ключевых научных задач в данном направлении является методическое обеспечение процесса формирования сегментарной отчетности российскими организациями, а именно разработка методик и профессиональных рекомендаций, способствующих внедрению в учетную практику сегментарной отчетности.

Степень разработанности проблемы. Отдельные аспекты рассматриваемой темы получили освещение в трудах отечественных и зарубежных исследователей, посвященных изучению теоретических и практических аспектов формирования и анализа сегментарной отчетности. Среди российских экономистов следует назвать М.А. Бахрушину, В.Е. Ластовецкого, В.Ф. Палия, A.A. Соколова, Я.В. Соколова, А.Д. Шеремета; среди зарубежных — А. Апчерча, К. Друри, Р.Х. Гаррисона, М.Р. Мэтьюса, Д. Миддлтона, М.Х.Б. Перера.

Актуальность темы исследования определяется ее недостаточной разработанностью в современной бухгалтерской литературе и высокой практической востребованностью бухгалтерами и финансовыми аналитиками в текущей экономической ситуации.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является развитие теории и методологических подходов к формированию и анализу отчетности по сегментам для принятия стратегических управленческих и инвестиционных решений. Достижение поставленной цели потребовало постановки и решения следующих задач:

1. Определить теоретический базис формирования сегментарной отчетности, уточнив определения понятий «сегмент», «сегментарная отчетность» и место сегментарной отчетности в системе учета, отчетности и анализа деятельности организации (группы компаний).

2. Проанализировать нормативно-правовую базу в области подготовки сегментарной отчетности, а именно положения МСФО 8 и требования ПБУ 12/2010, выявить сходство и различие стандартов.

3. Исследовать методологические аспекты формирования сегментарной отчетности, в том числе влияние принципа рациональности, положений МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» и МСФО (IFRS) 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности».

4. Разработать методику формирования сегментарной' отчетности при первом и последующем применении МСФО 8, рассмотреть возможности ее применения в автоматизированных информационных системах.

5. Систематизировать методы анализа деятельности сегментов бизнеса с целью рекомендации оптимального подхода к их оценке для управленческих целей.

6. Предложить методику анализа конкурентоспособности организации на основе сегментарной отчетности.

7. Критически оценить роль сегментарной отчетности в анализе инвестиционной привлекательности организации (группы компаний) и разработать соответствующую модель ее анализа.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступили организации и группы компаний, осуществляющие деятельность по добыче железной руды и выплавке стали, имеющие местом нахождения основных активов территорию Российской Федерации (на примере горнометаллургического холдинга «Евраз»). Предметом исследования послужили процедуры формирования и анализа сегментарной отчетности в соответствии с российскими и международными стандартами финансовой отчетности.

Теоретической и методологической основой исследования являются

фундаментальные и прикладные труды российских и зарубежных экономистов

в области бухгалтерского учета, финансовой отчетности, экономического

анализа, а также системный подход к объекту и предмету исследования. В

процессе работы применялись классические методы научного исследования,

5

основанные на использовании научной абстракции, анализа и синтеза, индукции, дедукции и диалектики, а также специальные методы, обусловленные спецификой исследования: документирование, оценка, балансовое обобщение, отчетность, анкетирование. Положения работы аргументированы результатами исследований, полученных с применением сравнительно-исторического и абстрактно-логического методов. В работе использованы табличный и графический методы, а также математические методы анализа экономики. Применение названных методов позволило добиться существенных результатов, в частности, выработать научные определения, разработать и описать теоретические модели и практические методики.

Информационную базу исследования составили нормативно-правовые акты Российской Федерации в области бухгалтерского учета и отчетности, международные стандарты финансовой отчетности, научные публикации, материалы отечественных и зарубежных периодических изданий, сводки официальных статистических исследований, данные сегментарной отчетности российских групп компаний, информация с официальных интернет-сайтов.

Область исследования. Работа выполнена в рамках Паспорта специальности 08.00.12 — «Бухгалтерский учет, статистика», пунктов 1.3 «Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета», 1.6 «Адаптация различных систем бухгалтерского учета, их соответствие международным стандартам», 1.8 «Особенности формирования бухгалтерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности», 2.3 «Развитие методологии комплекса методов оценки, анализа, прогнозирования экономической деятельности».

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке методик формирования и анализа сегментарной отчетности, позволяющих формализовать процедуры подготовки отчетности и

инструментальные технологии ее анализа.

6

На защиту выносятся следующие положения, содержащие элементы научной новизны:

1. Сформулировано авторское определение понятия «сегмент», на основе которого уточнено понятие «сегментарная отчетность» и определено ее место в институте бухгалтерского учета и отчетности.

2. Исследованы вопросы оценки статей сегментарной отчетности в условиях изменения законодательства о трансфертном ценообразовании, на основе обобщения российской и международной практики нормативно-правового регулирования обоснована важность отраслевых бухгалтерских стандартов для анализа сегментарной отчетности.

3. Предложена общая модель учета, отчетности и анализа по сегментам деятельности организации (группы компаний), определяющая связующую роль сегментарной отчетности между системой бухгалтерского учета и принятием управленческих решений, проанализировано влияние принципа рациональности, положений МСФО 36 «Обесценение активов» и МСФО 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности» на формирование сегментарной информации.

4. Разработана методика формирования сегментарной отчетности при первом и последующем применении МСФО 8 с учетом возможности ее использования в учетной практике как одной организации, так и группы компаний; представлены рекомендации по формированию перечня отчетных сегментов на объекте исследования.

5. Предложена методика внешнего анализа конкурентоспособности организации, отличающаяся от ранее описанных методик использованием данных сегментарной отчетности для построения конкурентной карты рынка.

6. Разработана комплексная модель оценки инвестиционной привлекательности организации (группы компаний) на основе данных сегментарной отчетности, включающая оценку инвестиционных рисков, прибыльности, конкурентоспособности и рыночных показателей.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Сформулированные в исследовании положения способствуют дальнейшему развитию отдельных вопросов теории бухгалтерской отчетности и анализа финансово-хозяйственной деятельности в части сегментарного учета и отчетности.

Разработанные методические положения и рекомендации могут на практике применяться российскими организациями и группами компаний при формировании и анализе сегментарной отчетности, а также финансовыми и инвестиционными аналитиками при анализе консолидированной финансовой отчетности для лучшего понимания результатов деятельности каждого сегмента бизнеса.

Результаты исследования могут использоваться в высших учебных заведениях в преподавании таких академических дисциплин, как «Бухгалтерская отчетность», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» и «Международные стандарты финансовой отчетности».

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования были доложены на научно-практических конференциях в ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова» в 20092010 гт. и на международных научно-практических конференциях в Волгограде в 2011-2012 гг. Разработанные в ходе исследования методические рекомендации по формированию и анализу сегментарной отчетности были рекомендованы аудиторской фирмой ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» компаниям-клиентам для внедрения в учетную практику.

Публикации. Основные результаты исследования представлены в отечественных научных журналах. По теме диссертации опубликовано одиннадцать статей общим объемом 3,2 п. л. Четыре статьи общим объемом 1,46 п. л. опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав

и заключения, представленных на 182 страницах печатного текста. Список

в

использованных источников и литературы содержит 170 позиций. Иллюстративный материал представлен в 34 таблицах, 19 рисунках и 13 приложениях.

Диссертация имеет следующую структуру: Введение

ГЛАВА 1. Теоретические и нормативно-правовые основы формирования сегментарной отчетности

1.1. Сегментарная отчетность в системе современной бухгалтерской отчетности

1.2. Теоретические подходы к ведению сегментарного учета

1.3. Реализация международной практики нормативного регулирования сегментарной отчетности в национальных стандартах Российской Федерации

ГЛАВА 2. Организационно-методологические основы формирования сегментарной отчетности

2.1. Методологические аспекты внедрения сегментарной отчетности в систему учета, отчетности и анализа деятельности организации

2.2. Методика формирования сегментарной отчетности (на примере горнометаллургического холдинга)

2.3. Формирование сегментарной отчетности в автоматизированных информационных системах

ГЛАВА 3. Анализ отчетности по сегментам в целях принятия управленческих и инвестиционных решений

3.1. Анализ деятельности сегментов для управленческих целей

3.2. Оценка конкурентоспособности организации на основе данных сегментарной отчетности

3.3. Сегментарная отчетность в оценке инвестиционной привлекательности организации (группы компаний)

Заключение

Список использованных источников и литературы Приложения

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА

ЗАЩИТУ

1. Сформулировано авторское определение понятия «сегмент», на основе которого уточнено понятие «сегментарная отчетность» и определено ее место в институте бухгалтерского учета и отчетности.

В современной экономической литературе существуют различные определения понятия «сегмент», дополняющие трактовки ПБУ 10/2010 и МСФО 8. Анализ существующих определений, а также изучение сущности категории позволили сформулировать его дефиницию.

Сегмент — это часть диверсифицированного бизнеса, занимающаяся определенным видом деятельности или функционирующая в определенном регионе, характер деятельности, риски и прибыльность которой отличаются от других частей бизнеса, и рассматриваемая руководством как отдельный объект управления. Из данного определения следует, что выделение сегментов целесообразно только для многопрофильных, т. е. диверсифицированных организаций и групп компаний, а сам сегмент рассматривается в качестве отдельной управленческой единицы.

Сегментарная отчетность рассматривается как единая система данных об имущественном и финансовом положении и результатах хозяйственной деятельности организации или группы компаний в разрезе отдельных сегментов, составляемая на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с требованиями применимых положений по бухгалтерскому учету (или положений международных стандартов финансовой отчетности, или правил подготовки внутренней управленческой отчетности).

Преимущества предложенного определения заключаются в том, что, во-первых, оно содержит источник информации для формирования сегментарной отчетности в виде данных бухгалтерского учета. Во-вторых, в нем подчеркивается возможность подготовки сегментарной отчетности как для одной организации, так и для группы компаний. Кроме этого, указывается на

ю

многообразие видов сегментарной отчетности, а именно: в соответствии с российскими положениями по бухгалтерскому учету (РСБУ), по МСФО и для внутренних управленческих целей.

Предложенное определение сегментарной отчетности позволило уточнить ее место в институте бухгалтерского учета и отчетности. По результатам проведенного анализа установлено, что сегментарный учет не представляет собой отдельный вид учета наравне с бухгалтерским, управленческим, налоговым или учетом в соответствии с МСФО, а является составной частью каждого из перечисленных выше видов учета (рис. 1).

г—————

Система учета и отчетности

і І 1 і

»,.„ Бухгалтерский Бухгалтерский 1 Управленческий ... _ - ~ Вид учет по РСБУ учет по МСФО учет . Налоговыиучет

учета •■■.■•..

Вид отчетности

Раскрытие информации по сегментам

Отчетность по РСБУ

Информация по сегментам в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

Отчетность по МСФО

Раскрытие сегментарной информации в примечаниях к отчетности

Внутренняя управленческая отчетность

Внутренняя отчетность по сегментам / центрам ответственности

Формально нет раскрытия по сегментам, но фактически оно

необходимо пользователям

Сегментарная отчетность

Рис. 1. Место сегментарной отчетности в системе учета и отчетности

Соответственно, сегментарная отчетность есть часть бухгалтерской отчетности в соответствии с РСБУ (в виде информации по сегментам в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках), неотъемлемый элемент отчетности по международным стандартам (в виде примечания по сегментам), а также часть внутренней управленческой отчетности (в форме отчетности по сегментам или по центрам ответственности). Что касается налоговой отчетности, то формально раскрытие по сегментам не представлено в отчетности для контролирующих органов. Однако на практике информация о налоговой нагрузке в разрезе сегментов представляет интерес для руководства организации, собственников и прочих заинтересованных пользователей.

2. Исследованы вопросы оценки статей сегментарной отчетности в условиях изменения законодательства о трансфертном ценообразовании, на основе обобщения российской и международной практики нормативно-правового регулирования обоснована важность отраслевых бухгалтерских стандартов для анализа сегментарной отчетности.

В связи с внесением поправок в Налоговый кодекс РФ, вступивших в силу с 1 января 2012 г., особую актуальность приобрели вопросы трансфертного ценообразования. Возможные методы установления трансфертных цен, определяющие оценку статей сегментарной отчетности, были систематизированы (рис. 2.), рассмотрены их преимущества и недостатки.

Рис. 2. Методы установления трансфертных цен

Сравнительный анализ требований ПБУ 12/2010 и МСФО 8 позволил выявить гармоничность российской и международной практики нормативно-правового регулирования сегментарной отчетности. Выявлено единообразие положений двух стандартов в части сферы применения, критериев выделения операционных и отчетных сегментов, оценки показателей отчетных сегментов, требований в отношении раскрытия информации, на основании чего сделан вывод о возможности применения единой методики формирования сегментарной отчетности в соответствии с требованиями РСБУ и МСФО.

Несмотря на ряд достоинств российского и международного стандартов, выделен их общий недостаток, а именно возможная несопоставимость сегментарной информации, раскрываемой различными организациями, в результате оценки статей отчетности по данным внутреннего управленческого учета. Данный недостаток может быть преодолен, если будут утверждены отраслевые бухгалтерские стандарты, предписывающие определенные учетные подходы для организаций одной отрасли.

В рамках рассмотрения нормативно-правовых основ формирования сегментарной отчетности систематизирован перечень обязательных раскрытий информации в отчетности в соответствии с МСФО 8 (рис. 3).

3. Предложена общая модель учета, отчетности и анализа по сегментам деятельности, определяющая связующую роль сегментарной отчетности меязду системой бухгалтерского учета и принятием управленческих решений, проанализировано влияние принципа рациональности, положений МСФО 36 «Обесценение активов» и МСФО 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности» на формирование сегментарной информации.

I Раскрытия информации по сегментам в соответствии с МСФО 8 "Операционные сегменты" ]

I

МСФО 8, пункт 22

I. Общая информация

(3

л

1) Фактор ы, кото р ые принимались во внимание при выделении отчётных сегментов

2) Виды продуктов (услуг), от которых поступает выручка каждого операционного сегмента

МСФО 8, пункт 23-27

II. Раскрытие определенных статей по каждому сегменту

Л

Обязательно;

-> Сумма прибыли (убытка) сегмента => Общая величина активов

Необязательно:1

1) По отчету о финансовом положении: => Общая величина обязательств сегмента, => Сумма инвестиций в ассоциированные компании / совместные предприятия,

=> Величина вложений во внеоборотные активы2

2) По отчету о совокупном доходе: => Выручка от внешних продаж,

=> Выручка от продаж другим сегментам^ => Доход (расход) по процентам, => Амортизация

=> Доля в прибыли (убытках) ассоциированной компании /совместного предприятия, => Расход (доход) по налогуна прибыль, => Существенные неденежные статьи доходов (расходов), кроме амортизации.

І МСФО 8, пункт 28

III. Сверки данных сегментарной отчетности к финансовой отчетности

Ж

Сверка обших итогов лр следующим статьям:

=> Итого выручка сегментов, => Итого финансовый результат сегментов, => Итого активы сегментов, »> Итого обязательства сегментов * я> Итого по прочим существен» ым статьям

IV. Прочая информация в целом по компании

1) Информация р продуктах и услуэк

=> Сумма выручки от продаж внешним покупателям по каждому продукту (услуге), или группе СХОЖИХ продуктов (услуг)

2) Географическая информация: *> Выручка отпродаж внешним покупателям, относящаяся к продажам внутри страны и экспортным продажам «>суммы внеоборотных активов, находящихся на территории своей страны и за рубежом

3) Информация о крупнейших

покупателях (>10Х выручки);

=> Сумма выручки от продажи каждому покупателю, => Сегменты, которые осуществляют продажи каждому покупателю.

Примечания:

1 - только если донные предоставляются главному лицу, ответственному за принятие основных управленческих решений в компании

2 - если есть раскрытие суммы обязательств

Рис. 3. Общая схема раскрываемой информации по сегментам в соответствии с МСФО 8 «Операционные сегменты»

По результатам рассмотрения понятийного аппарата, системы нормативно-правового регулирования и уточнения места сегментарной отчетности в системе учета и отчетности потребовалось исследовать общий процесс формирования сегментарной информации, ее взаимосвязь с принятием решений пользователями отчетности, а также проанализировать методологические аспекты внедрения системы учета и отчетности по сегментам в управленческую практику организации. Для решения поставленной задачи предложена общая модель учета, отчетности и анализа по сегментам деятельности (рис. 4). Модель представлена как комплексная и универсальная, что позволяет применять ее как для одной организации, так и для группы компаний.

Информация для составления сегментарной отчетности формируется в системе бухгалтерского учета: одной организации необходимо разделять данные, сформированные в учетной системе, т. е. вести сегментарный учет, а группе компаний для формирования консолидированной сегментарной отчетности, наоборот, требуется консолидировать учетные данные нескольких компаний, входящих в группу, в соответствующие сегменты. Полученная сегментарная информация используется для формирования внутренней управленческой и внешней финансовой отчетности по сегментам в соответствии с требованиями различных стандартов (РСБУ, МСФО, общепринятых принципов бухгалтерского учета США).

Анализ сегментарной отчетности играет связующую роль между системой учета организации и принятием инвестиционных и управленческих решений пользователями отчетности, помогая уменьшить неопределенность при принятии решений и придавая процессу их принятия научный характер.

Группа компаний

.............А,,.....„,,-,,„,.„

Тип организации Организация (одно юридическое лицо) Юр. лицо 1 Юр. лицо 2

Ч ¥

Вид учета Бухгалтерский учет Бух. учет Бух.учет.

□

Юр. лицо

Бух.учет.

Сегментация данных

\ Консолидация данныхі

X_у _I

Информация для составления сегментарной отчетности

Вид

отчетности

Внутренняя управленческая отчетность по сегментам

. Внешняя финансовая отчетность по сегментам (РСБУ, МСФО, ГААП)

Рис. 4. Общая модель учета, отчетности и анализа по сегментам деятельности

Исследование методологических аспектов формирования сегментарной отчетности включало анализ влияния принципа рациональности, положений МСФО 36 «Обесценение активов» и МСФО 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности» на формирование сегментарной информации.

Реализация принципа рациональности применительно к сегментарной отчетности выражается в определении оптимального количества отчетных сегментов и разработке эффективного организационно-методологического подхода к формированию сегментарной отчетности. На основании анализа положений МСФО 36 «Обесценение активов» в контексте оценки генерирующей единицы сделан вывод, что организациям следует осмотрительно подходить к формированию перечня операционных сегментов при первом применении МСФО 8, поскольку исходя из требований МСФО 36 «Обесценение активов» в дальнейшем на ежегодной основе необходимо тестирование гудвила на обесценение как минимум на уровне каждого операционного сешента. На основании рассмотрения перечня отчетных сегментов в крупнейших горно-металлургических группах компаний Российской Федерации и стран СНГ сделан вывод, что для них характерна отраслевая, а не географическая сегментация.

В рамках исследования проанализированы два возможных варианта первого применения МСФО 8. Первый — организация ранее формировала финансовую отчетность по МСФО, но на нее не распространялось действие МСФО 8. Второй — организация ранее не формировала финансовую отчетность по МСФО, и она подпадает под сферу применения МСФО 8. В последнем случае первое применение стандарта по сегментарной отчетности будет совпадать с первым выпуском финансовой отчетности по МСФО, и, соответственно, необходимо руководствоваться положениями МСФО 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности».

4. Разработана методика формирования сегментарной отчетности при первом и последующем применении МСФО 8 с учетом возможности ее использования в учетной практике как одной организации, так и группы компаний; представлены рекомендации по формированию перечня отчетных сегментов на объекте исследования.

На основании положений МСФО 8 и представленной общей модели учета, отчетности и анализа по сегментам деятельности разработана методика формирования сегментарной отчетности по МСФО (рис. 5). Отличие данной методики от ранее предложенных заключается в том, что она может быть применена в учетной практике как одной организации, так и группы компаний при первом и последующем применении МСФО 8, а также в условиях проведенной гармонизации ПБУ 12/2010 с международным стандартом — для подготовки сегментарной отчетности в соответствии с РСБУ.

Разработанная методика включает в себя три этапа (подготовительный, основной, заключительный) и отдельные перечни процедур в ситуациях первого и последующего применения МСФО 8. Набор процедур на подготовительном этапе зависит от того, формируется ли отчетность по сегментам впервые или имеется сопоставимая информация. При первом применении стандарта предлагается выявить лицо, ответственное за принятие основных управленческих решений; определить перечень операционных и отчетных сегментов; сформулировать положения учетной политики в части сегментарной информации; определить требуемый формат раскрытий. При последующих применениях стандарта набор процедур на подготовительном этапе носит сокращенный характер и включает подтверждение актуальности перечня операционных и отчетных сегментов, в т.ч. проверку выполнения количественных критериев, и внесение изменений в учетную политику и формат сегментарных раскрытий, если есть необходимость.

Рис. 5. Методика формирования сегментарной отчетности по МСФО

На основном этапе формирования сегментарной отчетности осуществляется сбор данных для подготовки отчетности: для одной организации — на основе данных сегментарного учета, а для групп компаний — на основе консолидации учетных данных организаций, входящих в каждый сегмент группы. Дополнительно проводится формирование табличной сегментарной информации, состав которой определяется периодом отчетности: годовая или промежуточная. На заключительном этапе предлагается составить текстовое примечание к табличной сегментарной информации и проверить соответствие данных примечания по сегментам прочим примечаниям в отчетности и данным, содержащимся в годовом отчете организации или группы компаний.

В рамках представленной методики формирования сегментарной отчетности разработан практический инструментарий в виде вспомогательного табличного материала, в том числе формы стандартных аналитических таблиц, которые могут использоваться в качестве внутригрупповой отчетности по сегментам в ситуациях ручного сбора информации для дальнейшей трансформации и консолидации.

В соответствии с разработанной методикой сформулированы и рассмотрены базовые правила консолидации сегментарной информации, подразделенные на общие, применяемые при подготовке основной консолидированной отчетности, и специальные, применимые только к сегментарной отчетности. Далее представлены специальные правила консолидации сегментарной информации, ранее не сформулированные в экономической литературе:

а) показатель «выручка от продаж между сегментами» не должен включать суммы выручки от продаж организациям внутри сегмента;

б) при расчете показателя финансового результата сегмента следует исключать нестандартные статьи доходов и расходов (например, убыток от обесценения активов), которые обычно раскрываются отдельно главному лицу,

ответственному за принятие управленческих решений, а не включаются в финансовый результат сегмента от обычных видов деятельности;

в) при представлении показателей активов и обязательств сегмента необходимо производить элиминацию остатков по расчетам между организациями одного сегмента, а по расчетам между организациями из различных сегментов элиминация не требуется.

Возможности применения на практике предложенной методики показаны на примере составления примечания по сегментам в консолидированной финансовой отчетности горно-металлургического холдинга «Евраз» в соответствии с МСФО. Также представлены рекомендации по формированию перечня отчетных сегментов холдинга, который отличается от применяемого в настоящее время на практике.

5. Предложена методика внешнего анализа конкурентоспособности организации, отличающаяся от ранее описанных методик использованием данных сегментарной отчетности для построения конкурентной карты рынка.

В ходе исследования доказана возможность использования сегментарной информации в оценке конкурентоспособности. Одним из существенных результатов, полученных лично автором, является разработка методики анализа конкурентоспособности организации на основе данных сегментарной отчетности (рис. 6).

Оценку конкурентоспособности предложено начинать с анализа макроэкономической среды: для определения географических регионов, по которым следует проводить анализ, используют данные сегментарной отчетности о местах расположения внеоборотных активов и географии клиентов. Анализ отрасли, включающий оценку тенденций ее развития и анализ конкурентной структуры, проводился по результатам изучения данных сегментарной отчетности о структуре реализации в разрезе сегментов, позволяющим определить перечень отраслей для проведения отраслевого анализа.

Анализ конкурентоспособности организации

Экономические

I Технологические | I Экологические

т

Этап 2. Анализ отоасли

л_

2.1. Оценка тенденций развития отрасли

2.2.Анализ конкурентной структуры отрасли

Этап 3. Анализ конкурентов и рынков

Использование данных сегментарной отчетности

На основании данных сегментарной отчетности о географии клиентов и местах расположения внеоборотных активов определяют географические регионы, по которым необходимо анализировать макроэкономическую среду

На основании структуры реализации в разрезе сегментов определяют основныеотрасли, по которым необходимо проводить отраслевой анализ

На основании структуры реализации в разрезе сегментов определяют основныеотрасли, по которым необходимо проводить анализ конкурентов и рынков

Рис. 6. Методика анализа конкурентоспособности организации на основе данных сегментарной отчетности

Анализ конкурентов и рынков включал оценку интенсивности конкуренции на рынке, построение конкурентной карты рынка и стратегическую сегментацию конкурентов. Оценку интенсивности конкуренции на рынке целесообразно проводить на основании данных сегментарной отчетности путем расчета одного из следующих коэффициентов: коэффициент рыночной концентрации, индекс Херфиндаля-Хиршмана, коэффициент относительной концентрации, коэффициент энтропии, коэффициент Розенблюта. Конкурентную карту рынка предлагается строить на основании данных о выручке от реализации в разрезе сегментов, содержащихся в сегментарной отчетности анализируемой организации и официально опубликованных сегментарных отчетностях организаций-конкурентов. На основании построенной конкурентной карты рынка следует проводить стратегическую сегментацию конкурентов и соответствующим образом корректировать стратегию и тактику развития организации. Практическим итогом исследования стала построенная конкурентная карта рынка черной металлургии в Российской Федерации в 2010 г. (рис. 7).

Темп прироста выручки

0,9

0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0

Конкурентная карта рынка черной металлургии в России в 2010 г.

М !! М ! ! М

1 | 1 ! о! Мече* ! | I | ! ; 1 ! 1 ! 1 1 ! ! 1 ! '

1 1 ' 1 ! * | ! ! М

! ! ! 1 1 ! ! Мм

1 > ! | Г "Г I Северсталь ¡11!

' ! 1 ! ! ! ' ) 1 нлмк 14 1!

1 ! Ы 1 Ейраз | , 1 1 1

АМ урметалл > 1 1 1 : 1 ! ! ! 1 ! ) ; ! 1 ! ;

' 1 ! ; ! 1 1 1 ! ! 1 1 ! 1 111! --->1

0,2

0,4

0,6

0,8

Огнос игельная доля рынка

Рис. 7. Конкурентная карта рынка черной металлургии в России в 2010 г.

6. Разработана комплексная модель оценки инвестиционной привлекательности организации (группы компаний) на основе данных сегментарной отчетности, включающая оценку инвестиционных рисков, прибыльности, конкурентоспособности и рыночных показателей.

В рамках исследования обоснована важность сегментарной отчетности как информационной базы для принятия инвестиционных решений, что подтверждается разработкой комплексной модели оценки инвестиционной привлекательности организации (группы компаний) на основе данных сегментарной отчетности. Модель включает следующие основные этапы: оценку инвестиционных рисков, прибыльности, конкурентоспособности и рыночных показателей (рис. 8). Возможность применения модели на практике доказана на примере оценки инвестиционной привлекательности группы «Евраз».

В рамках оценки инвестиционных рисков предлагаем анализировать отраслевые, страновые, валютные и финансовые риски, концентрация которых определяется на основании данных сегментарной отчетности о структуре реализации в разрезе сегментов и географии клиентов. Оценка прибыльности организации включает структурный и факторный анализ выручки по сегментам, а также анализ рентабельности продаж. Оценка инвестиционных рисков и прибыльности должна быть дополнена анализом конкурентоспособности организации - для сравнения результатов деятельности с конкурентами. Анализ рыночных показателей проводится для оценки соотношения между финансовыми результатами деятельности организации и запрашиваемой ценой на ее акции.

Таким образом, сформулированные в ходе исследования выводы и обоснования, а также разработанные методики и модели могут служить информационным источником и прикладным материалом для заинтересованных специалистов, занимающихся составлением и анализом сегментарной отчетности в Российской Федерации.

24

Оценка инвестиционной привлекательности организации (группы компаний)

Оценка отраслевых рисков

Оценка строковых рисков

Оценке валютных рисков

Оценка ценовых рисков

На

основами структуры реалиаации в разрез* сегментсв определяют основные отрасли, по который необходимо проводить оценку

На основании

географии расположения внеоборотных

активов определяют основные страны, г*о которым необходимо оцеючвать сгра новые риски

На

основании географии

продаж определяют основные валюты, в которых деномини*

рована выручка, для оценки валютных рисков

На

основании структуры реализации в разрезе сегментов определяют основные виды расходов, по которым возникают ценовые риски

На основании данных о структуре реализации в разрезе сегментов проводят горизонтальный и вертикальный анализ выручки яосегмемгам

На основании да иных о структуре реализации в

разрезе сегмекгови данных годового отчета

орта ни за цен проводят факторный анализ выручки

На основании данныхо выручке» прибыли в разрезе сетектов проводят анализ рентабельности по сегментам

Используются

данные сегментарной отчетности о географии покупателей и местах рааюяоисения внеоборэтшх активов, данные о структуре реализации в разрезе сегментов

Детые се&аентврной отчетности не

используются

* А 1 1 * ■ А Д А А 1111 Л А 1

Использование данных сегментарной отчетности

Рис. 8. Модель оценки инвестиционной привлекательности организации (группы компаний)

по данным сегментарной отчетности

Основные положения исследования отражены в следующих работах: Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ

1. Медведева Е.Б. Оценка конкурентоспособности организации на основе данных сегментарной отчетности // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. — М.: 2011. — № 4. (0,42 п. л).

2. Чайковская JI.A., Медведева Е.Б. Сегментарная отчетность в фундаментальном анализе рынка ценных бумаг // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. — М.: 2011. —№ 4. (0,29 п. л., авт. 0,15).

3. Мищенко Е.Б. Методика формирования консолидированной сегментарной отчетности // Международный бухгалтерский учет. — М.: 2011. — № 20. (0,5 п. л.).

4. Мищенко Е.Б. Формирование сегментной отчетности по МСФО // Бухгалтерский учет. — М.: 2010. — № 4. (0,25 п. л.).

Статьи, опубликованные в других изданиях

5. Медведева Е.Б. Анализ деятельности сегментов для управленческих целей // Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы экономики, права, психологии, педагогики и социологии в глобальном мире».

— Волгоград. — 2012. (0,83 п. л.).

6. Медведева Е.Б. Сегментарная отчетность как инструмент принятия управленческих и инвестиционных решений // Международная научно-практическая конференция «Вопросы экономики и управления в современном обществе». — Волгоград. — 2011. (0,29 п. л.).

7. Мищенко Е.Б. Сегментарная отчетность в современной российской практике // Экономика России: теория и практика возрождения, — М.: 2011. — №9. (0,17 п. л.).

8. Мищенко Е.Б. Сегментарная отчетность в системе учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций // Вопросы экономических наук. — М.: 2011. — № 2. (0,17 п. л.).

9. Мищенко Е.Б. Отчетность по сегментам в современных условиях: сравнение требований РСБУ и МСФО // Экономика и финансы. — М. — 2010.

— №2 (0,17 п. л.).

10. Мищенко Е.Б. Проблемы представления отчетности по сегментам в современных условиях // Плехановские чтения. — М. — 2010. (0,04 п. л.)

П.Мищенко Е.Б. Отчетность по сегментам: IFRS 8 вместо IAS 14 // Плехановские чтения. — М. — 2009. (0,04 п. л.)

26

Напечатано в типографии ФГБОУ ВПО «Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова». Тираж 120 экз. Заказ № 132 -з.