Организация и технологии эффективной работы бэк-офиса в инвестиционной компании тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организация и технологии эффективной работы бэк-офиса в инвестиционной компании"

На правах рукописи

Бсаулкова Татьяна Станиславовна

ОРГАНИЗАЦИЯ И ТЕХНОЛОГИИ ЭФФЕКТИВНОЙ РАБОТЫ БЭК-ОФИСА В ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ

Специальность 08.00.13 «Математические и инструментальные методы

экономики»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2003

Диссертация выполнена на кафедре информационных систем Государственного Университета Управления.

Научный руководитель: доктор физико-математических наук,

профессор Шкурба В.В. Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор КолемаевВ.А. кандидат экономических наук, доцент Кузьмин В.И. Ведущая организация: Центральный экономико-математический институт РАН

Защита диссертации состоится 13 мая 2003 года в 14 часов на заседании Диссертационного совета К 212.049.01 в Государственном Университете Управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, дом 99, корпус 1, зал заседаний.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного Университета Управления.

Автореферат разослан 11 апреля 2003 года.

Ученый секретарь Диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

Л

/

Абрамова Л.Д.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность проблемы

Одной из центральных задач развития экономики нашей страны является обеспечение роста инвестиций и подъема инвестиционной деятельности в целом. Как известно, в рыночной экономике аккумуляция и перераспределение денежных накоплений осуществляется, главным образом, через рынок ценных бумаг. Задача развития и совершенствования работы инвестиционных компаний в этом смысле представляется исключительно актуальной.

Совершенно понятно, что системное улучшение деятельности инвестиционных компаний может быть достигнуто благодаря их комплексному развитию на основе принципов системного подхода. В наше время ключевые, радикальные возможности проявления системного эффекта - не только в инвестиционных компаниях - заключаются в их автоматизации. Она предусматривает создание компьютерно-интегрированных производственных систем (КИПС), органически включающих новые технологии оптимизации управления и другие формы предопределения функционирования компаний. В таком предопределении деятельности ведущую роль сегодня играют службы управления финансовыми потоками и портфельного менеджмента в компании, включающие соответствующие аналитические подразделения.

Вместе с тем, как снижению затрат, так и фиксации эффектов (желательно прибыли), предопределенных управляющими отделами компании, служит и рационализация функционирования обеспечивающих подразделений, и, не в последнюю очередь, бэк-офиса, часто являющегося узким местом компании.

Бэк-офис обычно понимают как подразделение, регистрирующее и оформляющее сделки, заключаемые трейдерами. Однако, это виды деятельности, лежащие на поверхности. Бэк-офис - это еще и основной поставщик данных для всего управленческого аппарата компании, это, по сути, служба аналитического учета в компании, главный источник сведений для статистического анализа, системного анализа деятельности компании и даже динамики рынка. Еще важнее то, что бэк-офис фактически осуществляет сопряжение инвестиционной компании с общей инфраструктурой

рынка ценных бумаг, более того - с экономической у ™ц"ат:п"й "°фг,в"ТП'ГТЗТ

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ 1 БИБЛИОТЕКА Г

ами.

тербург е/ }

С. Петербург 08

Последнее значимо хотя бы тем, что в условиях либерализации экономики определяющие изменения отражаются, в первую очередь, в инфраструктуре. Тем самым, бэк-офис оказывается как бы «следящей системой», непрерывно регистрирующей изменения инфраструктурного характера, отрабатывающей соответственные изменения во внутренних технологиях. Понятно, что такие изменения требуют развития функции оперативной технологии, то есть проверки стандартной технологии на актуальность и ее модификации в случае необходимости.

Таким образом, сегодняшняя реальность требует автоматизации бэк-офиса, безусловно, в рамках автоматизации всей компании.

В последние годы проблемой автоматизации бэк-офиса много занимались и продолжают заниматься сегодня. Наиболее успешно работают в этом направлении такие фирмы, как Инфострой, Диасофт, АСК-ПО, Сервокомп - их предложения и результаты анализируются в работе. Однако, в реинжиниринге управления подобных компаний еще недостаточное внимание уделяется инструментальной реализации такого высокоэффективного принципа как прототипирование, одного из наиболее продуктивных достижений при создании информационных систем.

Как показывает практика (на это также обращал внимание разработчиков академик Глушков В.М.)1, автоматизация достигает своих целей - реализации актуальных системных эффектов, когда она приводит к решению новых задач и тем самым к управлению по-новому.

На основании технологий его функционирования работу бэк-офиса можно интерпретировать как систему массового обслуживания (СМО), для которой актуальной является задача по определению структуры системы, а также дисциплин обслуживания в системе. Как показано в работе, бэк-офис представляет собой нестандартную систему обслуживания и отличается разнообразием и изменчивостью потоков (сделок, интерпретируемых как заявки) и стохастичностью параметров операций обслуживания. В связи с этим важной становится как сама постановка задачи, так и создание инструментария для ее решения.

Одним из основных элементов новизны в новой организации является система диспетчирования процессов обслуживания - дисциплина обслуживания. Необходимо отметить, что даже сам понятийный аппарат (концептология) бэк-офиса как предмет-

1 В.М. Глушков «Введение в АСУ», Издательство «Техника», Киев, 1972, стр.197

ной области требует уточнения в свете реализации системного подхода к функционированию данного подразделения и его автоматизации.

Все сказанное выше и определило выбор темы данного исследования.

Целью диссертационной работы является исследование и разработка технологий, схем и моделей организации, обеспечивающих эффективную работу одного из ведущих подразделений инвестиционной компании, отвечающего за проведение всех операций фирмы с ценными бумагами и непосредственно взаимодействующего с рыночной инфраструктурой и с субъектами рынка - бэк-офиса.

Повысить эффективность деятельности бэк-офиса, в первую очередь, возможно путем автоматизации его деятельности. Такая автоматизация должна быть основана на современных системотехнических принципах формирования подразделений как системы автоматизированных рабочих мест, объединяемых в автоматизированный рабочий комплекс - компонент всей автоматизированной информационной системы инвестиционной компании.

В рамках общей проблемы автоматизации решаются задачи реинжиниринга информационных функций, их распределения по рабочим местам, решения новых задач построения и функционирования бэк-офиса как системы обслуживания в направлении достижения высоких показателей производительности и эффективности работы.

Одной их важнейших целей исследования является построение некоего проекта-прототипа автоматизированной информационной системы, осуществляющей функции бэк-офиса, и разработка методики, привязывающей этот проект-прототип к реальным условиям инвестиционной деятельности.

Также следует уточнить механизм формирования системных эффектов при автоматизации, их генезиса и их слагаемых. В этом аспекте формулируются цели и рассматриваются средства их достижения путем оптимизации структуры бэк-офиса за счет дифференциации штата исполнителей и построения адекватной системы управления (дисциплины диспетчирования).

Объект исследования диссертационного исследования - одно из ведущих подразделений инвестиционной компании - бэк-офис.

Предметом исследования являются организация и технологии работы - прак-сеотехника бэк-офиса в инвестиционной компании в целях совершенствования работы всей компании, повышения эффективности ее функционирования.

Методологической и теоретической основой исследования явились систе-мология и инженерия (прикладная информатика) автоматизированных информационных систем, экономико-математические модели и методы (экономическая кибернетика и математическая экономика, исследование операций), экономика организаций и инвестиционной деятельности. Общие подходы корректировались с учетом постановлений ФКЦБ РФ и ЦБ РФ, нормативных документов НАУФОР по вопросам организации работы бэк-офиса. Проведен отбор полезных рекомендаций и из трудов российских и зарубежных ученых в области рынка ценных бумаг, в частности, рыночной инфраструктуры, теории организаций и проектирования организационных структур, построения моделей сложных систем. В работе используется системный подход, теория массового обслуживания, методы математической статистики и теории вероятностей, имитационное моделирование, математическое программирование, ABC -анализ.

Научная новизна исследования определяется следующими результатами:

• проделана систематизация всего комплекса работ, выполняемых специалистами бэк-офиса, тем самым в значительной мере сформирована общая систе-мология и концептология бэк-офиса как компонента инвестиционной компании (в Приложении №1 к диссертации приведен глоссарий основных терминов системологии бэк-офиса);

• реализована разработка автоматизированного рабочего комплекса бэк-офиса как современного праксеотехнического стандарта, включающего автоматизированные рабочие места как организационно-технологические элементы бэк-офиса. Проект АРК «Бэк-офис» представлен в форме прототипа, конкретизируемого при проектировании информационных систем в реальных условиях; очерчены направления и основные приемы конкретизации протопроекта при реальном проектировании;

• разработана модель, позволяющая проектировать оптимальную структуру бэк-офиса путем распределения функций по АРМ, с учетом новых предложен-

иых в диссертации форм дифференциации, подбора и расстановки специалистов, сформулированы требования к их подготовке;

• сформирован инструментарий решения оптимизационных задач, адекватных системам в целом и возникающим при их функционировании ситуациям; в основу инженерных технологий оптимизации положена методология имитационного моделирования с процедурами оптимизации настройки модели (адаптации) в процессе поиска оптимальных решений;

• выявлены и проанализированы аспекты сопряжения инвестиционной компании с рыночной инфраструктурой, значимость отдельных функций определена в зависимости от их роли в таком сопряжении;

• рассмотрены возможности применения концепции упреждающего управления в работе бэк-офиса, оценена возможность и эффективность создания группы специалистов-универсалов в бэк-офисе;

• разработана функция и модель оперативного (ситуационного) управления работой бэк-офиса, при этом определены технологии идентификации возникающих ситуаций (изменения потока заявок) и таблицы перехода на адекватные ситуациям дисциплины диспетчирования (обслуживания). Практическая значимость работы заключается в корректировке общей методологии реинжиниринга подобного класса систем, базирующейся на системологии АРМ и АРК, использовании принципа прототипирования в системотехнике АРК бэк-офиса. Предложенный прототип АРК создает предпосылки для значительного сокращения затрат на автоматизацию и совершенствование систем - именно этот прототип положен в основу компьютеризации конкретной компании и позволил предметно и качественно осуществлять функции заказчика при разработке реальной информационной системы.

Автоматизация бэк-офиса неизбежно сопровождается совершенствованием технологии его функционирования. Основными элементами такого совершенствования являются сокращение потоков бумажных носителей, снижение трудоемкости выполняемых работ, повышение точности функционирования и профессионального уровня работников, создание комфортных условий для их работы и оптимальное использование ресурсов в исполнении функций компании.

Апробация работы

Основные результаты исследования, изложенные в диссертации, доложены и прошли апробацию на научно-практических конференциях: «Реформы в России и проблемы управления - 97», «Реформы в России и проблемы управления - 98», «Реформы в России и проблемы управления - 99»; на Всероссийском студенческом семинаре «Проблемы управления - 98».

По теме опубликовано пять работ [1 - 5]. Еще две работы [6 - 7] на момент написания реферата находятся в печати (их текст можно найти на сайте кафедры www.isu.imis.ru).

Результаты исследований использованы в реинжиниринге и реализации работ в бэк-офисе инвестиционной компании ООО «ЛУКОЙЛ-резерв-инвест», что подтверждает официальный Акт внедрения (Приложение №16 к диссертации).

Структура и объем работы

Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения и списка литературы, включает 28 таблиц, 16 рисунков, 4 графика и 16 приложений. Текст диссертации содержит 160 машинописных страниц (без приложений). Список литературы включает 85 наименований, из них 8 на иностранных языках.

Содержание работы

Во введении обосновываются актуальность и значение выбранной темы, определяются цели и задачи исследования, круг рассматриваемых вопросов, дается краткое содержание работы, формулируются основные положения, которые выносятся на защиту, раскрываются научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе исследуются функции, выполняемые бэк-офисом, определяется его место и роль в компании, особенно, во взаимодействии с рыночной инфраструктурой. Целью этих исследований является формирование полного перечня функций подразделения с учетом, как собственного участия автора в становлении конкретной инвестиционной компании, так и изучения выводов и предложений других авторов, направленных на совершенствование работы бэк-офиса.

Поскольку в настоящее время основным инструментом повышения эффективности работы предприятий справедливо признается их автоматизация, упор делается на подготовку прототипа для перечня функций, с тем, чтобы их привязка при кон-

кретном проектировании бэк-офиса была максимально облегчена и реализована по принципу «вычеркивания». Кроме того, построенная функциональная структура прототипа и схема взаимосвязи функций позволяет направленно организовать оценку объемов выполняемых работ и более обоснованно произвести распределение функций по исполнителям - в компьютерном варианте по автоматизированным рабочим местам (АРМ).

После изучения работ других авторов, посвященных данной теме, представляются полезными доводы и предложения Микеровой И., Давыдова С., Романа Д., Баранова О., рассматривающих бэк-офис как ключевое звено оперативного информационного обеспечения инвестиционной компании и считающих необходимым обеспечить работу бэк-офиса в едином информационном пространстве с другими подразделениями компании. Наличие надежного и эффективного интерфейса между бэк-офисом и другими подразделениями компании обеспечивается автоматизацией бэк-офиса, то есть созданием интегрированной информационной системы бэк-офиса. Система автоматизации должна реализовать прохождение сделки через все этапы с последовательным формированием информационной базы данных по сделке и возможностью оперативного доступа к данным в соответствии с разделением прав доступа.

В процессе исследований особое внимание было обращено на функцию оперативной технологии, которая представляет собой немедленное реагирование на непредвиденные и нештатные ситуации. Такое внимание к оперативной технологии вызвано не только потому, что она нередко недооценивается при проектировании работы компаний, но и является основным источником неопределенности в работе бэк-офиса, как показывает табл.5, диссертации.

Структурное выделение этой функции целесообразно еще и потому, что так быстрее и предметней реализуются все те многочисленные изменения и новшества, которые довольно интенсивно продвигаются в рыночной инфраструктуре по мере реализации рыночных реформ в стране. Кроме того, имеются еще довольно широкие возможности для учета специфических условий и потребностей участников сделок при их оформлении. Это также достигается работой бэк-офиса и является фактором привлекательности компании.

Замыкает эти исследования предложенные и реализованные довольно простые схемы привязки протопроекта к реальным условиям при проектировании конкретных систем и распределения работ по исполнителям.

Концептуально привязку протопроекта как множества функций бэк-офиса к реальной компании можно трактовать как преобразование

(?,(*„(/,)-> Сг2(л-2,С/2), где (1)

б, - граф, соответствующий исходной типовой (объемлющей) функциональной схеме бэк-офиса, формализованный фрагмент ее протопроекта,

- граф, представляющий результат привязки типовых, объемлющих решений, проект функциональной схемы, адекватной реальным условиям;

Х1, Хг - множество вершин графов и , соответствующих функциональным схемам, блокам операций, часть которых при привязке проекта просто вычеркивается из графа X,, часть уточняется (поглощается) с соответствующим изменением временных параметров выполнения;

II, - множество функциональных и упорядочивающих связей в графе б,. Концептуальная схема (1), с одной стороны, направляет разработку реального проекта и задает само представление конечного результата проектирования, с другой стороны, позволяет эффективно организовать управление разработкой и отслеживать степень проработанности отдельных фрагментов проекта.

На рис.5, диссертации представлена агрегированная функционально-технологическая схема протопроекта бэк-офиса.

На основании проведенных исследований и анализа взглядов различных авторов в работе построена типовая структура бэк-офиса, ориентированная на автоматизацию. Эта структура представлена на рис.1., и, именно, эта схема предлагается в качестве протоструктуры для анализа и модификации при проектировании конкретных структур.

Рис. 1. Типовая структура бэк-офиса, ориентированная на автоматизацию

Во второй главе описывается и обосновывается результат проектирования автоматизированного рабочего комплекса бэк-офиса (АРК «Бэк-офис»), уточняются положения, определяющие это проектирование.

В диссертации в сжатой форме приводится сама концепция автоматизации подразделений предприятий, уточняются некоторые моменты этой концепции применительно к автоматизации бэк-офиса. Прежде всего, уточняются структура и функции автоматизированного рабочего места (АРМ), а также положения, определяющие проектирование АРМ и их комплексирование в систему.

Само понимание АРМ как организационно-технологического элемента автоматизированной информационной системы (АИС) не оставляет места для «белых пятен» в автоматизации: АРМ «покрывает» всю исполнительскую и управляющую систему, поэтому привязка функций к конкретным АРМ и специализация АРМ на определенных функциях представляет одну из основных задач проектирования АИС. Однако, сам набор функций, реализуемых в АРМ, не копирует традиционно действующие системы, а рождается как серьезная трансформация набора функций, выполняемых «вручную».

Такая трансформация базируется на следующих положениях, выработанных практикой проектирования, формирования инженерии АИС и системотехники автоматизации.

«Первичной», т.е. предопределяющей всю другую информатику, в АИС является так называемая «нормативная модель» предприятия, технологические и организационные предписания, а не учетные данные, как в «докомпьютерных» системах. Это позволяет максимально использовать «упреждающую» роль управления по отношению к учету: если все идет по плану, то учитывать и регистрировать ничего не надо: все и так содержится и может быть извлечено из информации АИС.

Аналогичную «упреждающую» роль играет и протосистема, реализованная или разработанная ранее: то, что в компьютере уже есть, остается только отредактировать, исходя из конкретных особенностей и нужд момента - в этом собственно и состоит принцип прототипирования в разработке - тиражировании АИС.

Конечным результатом компьютерного реинжиниринга бэк-офиса является создание АРК, осуществляющего сбор, регистрацию, передачу, накопление, хранение и обработку первичных данных по сделкам с ценными бумагами. Ключевыми компонентами АРК являются АРМ специалистов бэк-офиса - структурных элементов подготовки и

обработки учетной, сверяемой с нормативной, информации. Создание АРК должно быть оптимально сопряжено с информационной инфраструктурой - компьютерно-коммуникационной средой, реализующей информационные процессы и потоки в системе.

Для структуры прототипа бэк-офиса, описанного в первой главе работы, разработана функциональная схема АРК «Бэк-офис» с подробным описанием всех функций, выполняемых каждым АРМ, схематически представленная на рис.9, диссертации. Задачу определения функциональной структуры АРК «Бэк-офис» для реальной организации в работе предлагается осуществлять в два этапа: формирование «предельного» распределения функций бэк-офиса по АРМ и клонирование и/или объединение выделенных на первом этапе АРМ при конкретном проектировании системы.

В третьей главе проведено детальное исследование возможностей повышения эффективности работы бэк-офиса за счет решения новых задач проектирования организации работы бэк-офиса и задач оптимального управления функционированием этого подразделения.

Очевидно, что концептуально бэк-офис можно идентифицировать с СМО. Действительно, если принять тикеты - указания на договоренность о сделке за поток требований, то последующую регистрацию сделок, их оформление, выполнение финансовых обязательств, сопровождающих сделку и т.д., можно интерпретировать как обслуживание требований.

Такого рода производственные схемы изучаются в теории массового обслуживания (ТМО). Наиболее характерными задачами, решаемыми в ТМО, являются выбор из множества возможных оптимальной системы обслуживания, распределения требований по обслуживающим элементам системы с целью достижения наивысшей эффективности системы. В такой идентификации много полезного. Во-первых, действительно, системы обслуживания и в инвестиционной компании и в ТМО концептуально идентичны, потому что, как в постановке задачи, так и в некоторых выводах, инвестиционные компании оказываются схожими с СМО. Например, если время заключения и реализации сделки (обслуживания в системе) велико, то, как показывает практика, клиенты, действительно, теряют терпение, и привлекательность компании для них снижается. Также, если время обработки сделки в бэк-офисе превышает сроки, установленные в договоре, то компании могут быть предъявлены штрафные санкции, и ее кредитная репутация падает. Во-

вторых, при использовании принципа прототипирования, особенно для получения выводов принципиального характера, такого рода постановки задач могут служить отправной точкой для последующей инжиниринговой (реинжиниринговой) проработки функций управления в системе. Собственно в этом и состоит универсальность принципиальных решений, их сравнительная простота, включающая необходимость агрегированных моделей для получения принципиальных выводов. В третьих, использование моделей ТМО как бы снимает вопрос об адекватности постановки задач, наиболее важных для такого рода систем: определение числа исполнителей (обслуживающих приборов), выбор подходящей дисциплины обслуживания.

Однако, для того, чтобы полно воспользоваться результатами - инструментарием, протопостановками ТМО, необходимо, чтобы потоки заявок могли быть идентифицированы с вероятностными потоками. А для того, чтобы предложить аналитические методы решения возникающих задач, эти потоки еще должны быть сравнительно простыми в вероятностной интерпретации. Так не возникает сложностей в исследовании однока-нальных СМО с постоянным или показательным распределением времени обслуживания, СМО с последовательно расположенными двумя каналами, многоканальных СМО с пуассоновским входным потоком и т.п.

В ТМО «хорошими» в математическом плане моделями и решениями являются те, в которых решение получается аналитически - в этом случае решение является наиболее общим (концептуальным), принципиально не зависит от конкретных значений параметров СМО. Вместе с тем, из той же ТМО известно, что если получение аналитического решения в СМО затруднено, то существует универсальный способ исследования динамики вероятностных (стохастических) систем - имитационное моделирование.

Имитационное моделирование в АИС на сегодняшний день - наиболее распространенный, хотя и трудоемкий процесс. Хотя, заметим, что имитационное моделирование в такого рода системах сродни аналитическому учету, календарному планированию и потому методологически довольно прозрачно. Полезность имитационного моделирования заключается еще и в том, что все другие (аспекгные) модели при наличии имитационной модели получают дополнительную проверку на адекватность: они должны быть агрегатами наиболее детализированной модели- имитационной модели. В задачах имитационного моделирования инвестиционной компании наибольшие трудности связаны с идентификацией входных потоков требований, с их теоретическими вероятност-

ными прообразами, особенно если учесть, что реальные потоки требований (тикетов) в инвестиционной компании часто во многом представляют собой результат деятельности компании на рынке ценных бумаг.

В диссертации применяются стандартные методы статистической оценки входных потоков, сложившаяся методика имитационного моделирования и типичные подходы к поиску наилучших решений на основе имитационного моделирования.

Не вызывает трудностей и формулировка основной решаемой задачи, а также критерия эффективности в ней. В работе предлагается провести испытание «двукомпо-нентной» (двухуровневой) модели системы обслуживания, когда наряду с исполнителями, специализирующимися на определенных функциях, используются и специалисты «широкого профиля» - способные выполнять любые функции в системе. Таким образом, тогда, как специализированные исполнители могут обслуживать только ограниченное множество требований, специалистам-универсалам можно направить на обслуживание любое требование.

Критерий эффективности Pf - прибыль, полученная в результате выбора того или иного распределения исполнителей по требованиям - в такой постановке, без существенных отклонений, можно принять равным:

/ \

*/=£ XЛг,)х(я,*т'п0с,;d)~ /?,хmaxGc,-d,с,ху,

\к .0

где i- виды ценных бумаг (поток требований), /=/,.. ,,п;

к,- случайная величина - количество тикетов, поступающих в бэк-офис за отчетный период, по i-тому виду ценных бумаг;

р(к,)- вероятность поступления в бэк-офис к тикетов по ¡-тому виду ценных бумаг за отчетный период;

- количество специалистов-универсалов в отделе;

X - количество исполнителей, специализированных на i -м виде ценных бумаг;

у - общее количество специалистов, задействованных на i -м виде ценных бумаг;

й, = т*у,]> М-«елаячастьотх>

4 - количество тикетов, которые могут обработать в отчетном периоде исполнителей по ¡-тому виду ценных бумаг;

щ - количество тикетов -¡-того вида, которые может обработать за отчетный период один специалист, (математическое ожидание) обработки одного тикета ¡-того вида ценных бумаг

а, - средняя прибыль на один обслуженный (обработанный) тикет по ¡-тому виду ценных бумаг;

Д = г*я, ,

Д- сумма штрафа от несвоевременной обработки тикетов ¡-того вида за отчетный период;

г - коэффициент, определяющий величину убытка (%);

средняя сумма сделки на один тикет по ¡-тому виду ценных бумаг;

с,- заработная плата специалиста, работающего в одном АРМ, по ¡-тому виду ценных бумаг за отчетный период;

с0- заработная плата специалиста-универсала за отчетный период.

РУ - ожидаемая (математическое ожидание) прибыль компании по сделкам с ценными бумагами за отчетный период (тыс. руб.);

Постановка задачи формирования оптимальной структуры бэк-офиса заключается в максимизации средней прибыли, в выборе подходящего числа х,, исполнителей, специализированных на ¡-той бумаге (АРМ ¡-того типа), числа у - специалистов, задействованных на ! -той бумаге ( в ¡-том АРМ), число х„- специалистов-универсалов, способных подменять других специалистов благодаря умению работать в разных АРМ, с учетом различных организационных ограничений (в данном случае по заработной плате и прибылям/потерям в системе обслуживания). На рис.15, диссертации представлена общая схема имитационного моделирования бэк-офиса при решении поставленной задачи.

В результате имитационного моделирования был получен наилучший вариант структуры бэк-офиса для типовой схемы функционирования бэк-офиса, представленный в табл.14, диссертации. В качестве конкретного примера бэк-офиса, на основе которого

проводится исследование, в диссертации рассматривается бэк-офис ООО «ЛУКОЙЛ-резерв-инвест».

Из выполненных исследований достаточно обоснованным представляется предложение о создании двухкомпонентной (двухуровневой) структуры персонала бэк-офиса.

Второе направление использования имитационного моделирования - это разработка типологии входных потоков требований и поиска адекватных им дисциплин обслуживания, подбор и использование исполнителей-универсалов и «узких» специалистов, отвечающих за отдельные функции.

В табл.18, диссертации представлены результаты такого моделирования для конкретного случая исследования на примере бэк-офиса ООО «ЛУКОЙЛ-резерв-инвест». Все «задачные ситуации» можно разделить на несколько видов в зависимости от интенсивности входных потоков. Для каждого такого потока находится соответствующий тип оперативной организации структуры исполнителей.

На основе анализа результатов имитационного моделирования был выбран итоговый вариант структуры бэк-офиса, который обеспечивал бы его функционирование во всех «задачных ситуациях», т.е. возможность осуществления ситуационного оперативного управления. Итоговый вариант структуры бэк-офиса представлен в табл.19, диссертации.

Табл.21, диссертации схематизирует «табличное решение» реализации технологии оперативного (ситуационного) управления работой бэк-офиса для конкретного случая исследования. Если входной поток идентифицируется с типом, обозначенным в левом столбце таблицы, то решение следует выбрать из той же строки в правом столбце таблицы - ситуации к соответствует и управление (оперативная организация, структура) к.

Такая система оперативного управления сводится, в основном, к мониторингу входных потоков и их идентификации для того, чтобы можно было воспользоваться приведенным табличным решением.

Наряду с подробным и громоздким общим решением, основанным на имитационном моделировании, в диссертации приведена также схема решения задачи формирования оптимальной структуры бэк-офиса с использованием упрощенного метода, особенно приемлемого на этапе экспресс-оценки предлагаемых перемен в структуре подразде-

ления (АРК). В этом случае для решения сформулированной задачи, прежде всего, предлагается совершить переход к средним значениям интенсивности потоков поступления тикетов и времени обработки тикетов или к правым/левым, в зависимости от смысла, границам доверительных интервалов в оценке средних значений параметров потоков. Это позволяет построить некоторую детерминированную модель и просчитать на ней параметры системы. Необходимо отметить, что целочисленность искомых значений количества АРМ и специалистов в системе определенно смягчает требования к решению. Малый разброс в распределениях входных потоков тикетов и времени их обработки делает разумной такую эвристику.

В табл.17, диссертации представлены варианты структур бэк-офиса, полученные по технологии экспресс-оценки. Сопоставление значений решений, полученных по схеме имитационного моделирования и по эвристике замены средними, наглядно свидетельствует, что эвристическое решение ненамного отличается от полученного по схеме с использованием имитационной логистики.

В результате проведенного исследования разработана методика выбора оптимальной структуры бэк-офиса, которая может быть использована для исследования структуры любого реального или гипотетического (проектируемого) объекта управления, имеющего схожие особенности организации, что, в известной мере, может расцениваться как новый подход к обоснованию организации управления экономическим объектом как инженерной деятельности.

В результате исследования, проведенного в третьей главе диссертации, разработана комплексная схема управления функционированием бэк-офиса и ее обоснование, представленная на рис.2.

В четвертой главе обсуждаются основные эффекты от функционирования АРК «Бэк-офис» и выдвигаются предложения по избежанию потерь эффективности на стадии внедрения и использования системы. Также намечаются пути дальнейшего повышения эффективности работы бэк-офиса, в частности, выходящие за рамки его автоматизации.

Практический опыт внедрения разработанных рекомендаций полностью подтвердил тот факт, что автоматизация на сегодняшний день - это ключевое средство достижение системного эффекта в работе инвестиционной компании. В первую очередь, происходит технизация, а следовательно и объективизация работы компании, уточнение и ра-

ФорМИрПВ!!-

оптима.1Ыюй с+руетуры (шлфиса

Оперативное (ситуацион-мое)! управление функционированием

б 1К-0ф|

Сбор, обработка (мониторинг) н анализ статистических данных по шмчике подразделения, постановка решения задачи распределения ■¡■ЪНК 1ИН иьжду (.11С1Л11ЛИ11 ЧИ1ЛРМ1

ЯГп мЮТп |ГГд

-.а*.. 1Ж-

Имигшигииое модалириепше фунмшош'ропати С «-офиса т рн |м.ши тих входных пптлъ и тикгтоь л работы \РМ

Выбг 1 ютимши ноИ охели (диасшпивы') фуик ционироиим и ш-офисадях каждой'сиуапии

|

Формирование таблицы решений (каждому входному потоку ставится в ик«тасп.тв№ оптичаяън а иргашп щия пбы> «ивлияя I

Нен| рывный ронишгнш та входными шптасччи тимпан и рию-

\нч ныл |Тйс1Нкиф\ iv.ni ии| шкнич б." ифжа (идентн |>И»111И1 входных потоков тикетов)

Ор1 ини шцномно-функциональиая структура Гик-офиса оптимальная схема фупкЦЦо^ нирования)

'Рмлилцн! перейдя нв-выбраицую оп-1имилы1ую «ему функционировании №к-офкса

т _ "_

АРМ спс- ииалистпп бле-пфнен 1ипипаясжемв работы гш ч«- • в' -1 Перлит III новую схем) рябиты

У, 2 +1

У2 2 +2

Уз 1 +1

У4 2 0

Хо 6 2

Рис. 2. Схема управления функционированием бэк-офиса и его обоснование

ционализация исполнительских функций, ужесточение четкости контроля за своевременным и качественным выполнением функций и реакцией на входящие требования.

Табл.24, диссертации показывает изменение качественных показателей работы бэк-офиса (время на обработку тикета) до внедрения системы и после внедрения.

Внутренняя норма доходности (IRR) от внедрения системы в ООО «ЛУКОЙЛ-резерв-инвест» признана равной 35%, чистая текущая стоимость (NPV) проекта внедрения системы признана равной 199 511,6 долларов США, о чем свидетельствует Акт о внедрении системы.

Однако, данными цифрами не исчерпывается эффективность выполненной разработки. В процессе работы выполнены разделы, ключевые для реализации принципа про-тотипирования в реальном проектировании. По оценкам специалистов АОЗТ «Инфост-рой» порядка 20-40% эффективности конкретных систем должны быть отнесены на использование проторешений.

Основные научные и практические результаты диссертационной работы, сформулированные в заключении, состоят в следующем:

1. Разработана типовая структура бэк-офиса (АРК «Бэк-офис») как протосистема для реинжиниринга компаний, систематизированы приемы привязки типового решения при реальном проектировании.

2. Определены система функций и схемы технологий функционирования бэк-офиса как звена, сопрягающего инвестиционную компанию с рыночной инфраструктурой, предложена модель для прикидки распределения функций по АРМ и комплексирования их в АРК «Бэк-офис».

3. Построена схема моделирования и реализована имитационная модель функционирования АРК «Бэк-офис» на основе двухуровневой структуры подразделения.

4. Разработана и испытана экономико-математическая модель для адекватной и эвристической экспресс-оценки структуры бэк-офиса.

5. Показана эффективность создания АРК «Бэк-офис» на основе принципа прото-типирования.

6. Разработан проект конкретного АРК, адекватного функциям инвестиционной компании, как пример реализации общего подхода к проектированию.

7. Показана эффективность двухуровневой организации бэк-офиса и оперативного управления на основе таблицы решений, учитывающей изменчивость входных потоков в системе.

8. Уточнена концептология бэк-офиса, служащая основой для их концептуальной идентификации, агрегации формализованных решений и моделей.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Есаулкова Т.С., Повышение эффективности работы бэк-офиса в брокерско-дилерской компании / Тезисы докладов научной конференции молодых ученых и студентов ГАУ «Реформы в России и проблемы управления - 97», выпуск 3. -М.: ГАУ, 1997-с.112-113.

2. Есаулкова Т.С. Конвертация акций российских эмитентов в АДР. // Рынок ценных бумаг № 9, 1998 -стр. 8-9.

3. Есаулкова Т.С. Бэк-офис - информационный узел брокерско-дилерской компании. // Тезисы докладов научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления - 98», -М.: ГАУ, 1998. -с.99-100.

4. Есаулкова Т.С. Отображение и анализ информационных взаимосвязей между бэк-офисом и другими отделами брокерско-дилерской компании. // Тезисы докладов 6-го Всероссийского студенческого семинара «Проблемы управления - 98».

5. Есаулкова Т.С. Специфика учета бэк-офиса. // Тезисы докладов научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления - 99».

6. Есаулкова Т.С. Оперативные технологии в работе бэк-офиса инвестиционной компании. // Рынок ценных бумаг (статья в печати).

7. Есаулкова Т.С. Формирование оптимальной структуры бэк-офиса на основе дифференциации исполнителей - «двухуровневой организации бэк-офиса». И Рынок ценных бумаг (статья в печати).

Подп. в печ. 03.04.2003. Формат 60x90/16. Объем 1,5 печ.л. Бумага офисная. Печать цифровая.

Тираж 70 экз. Заказ №413.

ГОУВПО Государственный университет управления Издательский центр ГОУВПО ГУУ

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (095) 371-95-10, e-mail: ic@guu.ru

www.guu.ru

О.ооэ-А 6 4 2 3

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Есаулкова, Татьяна Станиславовна

Введение.

Глава 1. Бэк-офис в инвестиционной компании: задачи, технологии функционирования и структура.

1.1. Место бэк-офиса в инвестиционной компании.

1.2. Технологии функционирования бэк-офиса

1.3. Структура и функции бэк-офиса в инвестиционной компании.

1.4. Организация внутреннего учета, осуществляемого бэк-офисом.

Глава 2. Автоматизированный рабочий комплекс (АРК) бэк-офис» - ключевой инструмент совершенствования деятельности бэк-офиса.

2.1. Основные принципы построения АРК «бэк-офис».

0 2.2. Структура и функции АРК «Бэк-офис».

2.3. Архитектурно-технологические компоненты АРК «Бэк-офис» и типовой АРМ специалиста.

2.4. Технологии и логистики формирования и оценки результатов трейдинга и обслуживания клиентов.

2.5. Организация и актуализация информации.

2.6. Выбор инструментальных средств к оценке и обоснованию.

2.6.1. Описание технического обеспечения.

2.6.2. Описание программного обеспечения.

Глава 3. Моделирование в проектировании структуры и оптимизации технологий функционирования бэк-офиса.

3.1. Построение технологии функционирования бэк-офиса как системы массового обслуживания.

3.1.1. Характеристика входного потока тикетов. 3.1.2. Характеристика АРМ специалистов (каналов обслуживания).

3.1.3. Анализ статистических данных. f* 3.2. Формирование оптимальной структуры бэк-офиса.

3.2.1. Постановка задачи и описание математической модели.

3.2.2. Методы решения задачи формирования оптимальной структуры бэк-офиса.

3.2.3. Последовательность решения задачи формирования оптимальной структуры бэк-офиса с использованием метода имитационного моделирования.

3.3. Технология экспресс-оценки оптимальной структуры бэк-офиса.

3.4. Модель распределения функций между специалистами бэк-офиса.

3.5. Технология оперативного управления работой бэк-офиса.

3.6. Методика выбора оптимальной структуры бэк-офиса.

Глава 4. Оценки эффективности системы.

4.1. Процесс создания и доводки системы.

4.2. Эффекты организации функционирования системы.

4.3. Эффекты функционирования.

4.4. Общая оценка эффективности.

4.5. Основные замечания по использованию и направлениям дальнейшего развития системы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организация и технологии эффективной работы бэк-офиса в инвестиционной компании"

Актуальность темы

Одной из центральных задач развития экономики нашей страны является обеспечение роста инвестиций и подъема инвестиционной деятельности в целом. Как известно, в рыночной экономике аккумуляция и перераспределение денежных накоплений осуществляется, главным образом, через рынок ценных бумаг. Задача развития и совершенствования работы инвестиционных компаний в этом смысле представляется исключительно актуальной.

Совершенно понятно, что системное улучшение деятельности инвестиционных компаний может быть достигнуто благодаря их комплексному развитию на основе принципов системного подхода. В наше время ключевые, радикальные возможности проявления системного эффекта — не только в инвестиционных компаниях - заключаются в их автоматизации. Она предусматривает создание компьютерно-интегрированных производственных систем (КИПС), органически включающих новые технологии оптимизации управления и другие формы предопределения функционирования компаний. В таком предопределении деятельности ведущую роль сегодня играют службы управления финансовыми потоками и портфельного менеджмента в компании, включающие соответствующие аналитические подразделения.

Вместе с тем как снижению затрат, так и фиксации эффектов (желательно прибыли), предопределенных управляющими отделами компании, служит и рационализация функционирования обеспечивающих подразделений, и, не в последнюю очередь, бэк-офиса, часто являющегося узким местом компании.

Бэк-офис обычно понимают как подразделение, регистрирующее и оформляющее сделки, заключаемые трейдерами. Однако это виды деятельности, лежащие на поверхности. Бэк-офис - это еще и основной поставщик данных для всего управленческого аппарата компании, это, по сути, служба аналитического учета в компании, главный источник сведений для статистического анализа, системного анализа деятельности компании и даже динамики рынка. Еще важнее то, что бэк-офис фактически осуществляет сопряжение инвестиционной компании с общей инфраструктурой рынка ценных бумаг, более того - с экономической и социальной инфраструктурами. Последнее значимо хотя бы тем, что в условиях либерализации экономики определяющие изменения отражаются в первую очередь в инфраструктуре. Тем самым, бэк-офис оказывается как бы «следящей системой», непрерывно регистрирующей изменения инфраструктурного характера, отрабатывающей соответственные изменения во внутренних технологиях. Понятно, что такие изменения требуют развития функции оперативной технологии, то есть проверки стандартной технологии на актуальность и ее модификации в случае необходимости.

Таким образом, сегодняшняя реальность требует автоматизации бэк-офиса, безусловно, в рамках автоматизации всей компании.

В последние годы проблемой автоматизации бэк-офиса много занимались и продолжают заниматься сегодня. Наиболее успешно работают в этом направлении такие фирмы, как Инфострой, Диасофт, АСК-ПО, Сервокомп — их предложения и результаты анализируются в работе. Однако в реинжиниринге управления подобных компаний еще недостаточное внимание уделяется инструментальной реализации такого высокоэффективного принципа как прототипирование, одного из наиболее продуктивных достижений при создании информационных систем.

Как показывает практика (на это также обращал внимание разработчиков академик Глушков В.М.)1, автоматизация достигает своих целей - реализации актуальных системных эффектов, когда она приводит к решению новых задач и тем самым к управлению по-новому.

1 В.М. Глушков «Введение в АСУ», Издательство «Техника», Киев, 1972, стр.197

На основании технологий его функционирования работу бэк-офиса можно интерпретировать как систему массового обслуживания (СМО), для которой актуальной является задача по определению структуры системы, а также дисциплин обслуживания в системе. Как показано в работе, бэк-офис представляет собой нестандартную систему обслуживания и отличается разнообразием и изменчивостью потоков (сделок, интерпретируемых как заявки) и стохастичностью параметров операций обслуживания. В связи с этим важной становится как сама постановка задачи, так и создание инструментария для ее решения.

Одним из основных элементов новизны в новой организации является система диспетчирования процессов обслуживания - дисциплина обслуживания. Необходимо отметить, что даже сам понятийный аппарат (концептология) бэк-офиса как предметной области требует уточнения в свете реализации системного подхода к функционированию данного подразделения и его автоматизации.

Все сказанное выше и определило выбор темы данного исследования.

Целью диссертационного исследования является исследование и разработка технологий, схем и моделей организации, обеспечивающих эффективную работу одного из ведущих подразделений инвестиционной компании, отвечающего за проведение всех операций фирмы с ценными бумагами и непосредственно взаимодействующего с рыночной инфраструктурой и с субъектами рынка - бэк-офиса.

Повысить эффективность деятельности бэк-офиса, в первую очередь, возможно путем автоматизации его деятельности. Такая автоматизация должна быть основана на современных системотехнических принципах формирования подразделений как системы автоматизированных рабочих мест, объединяемых в автоматизированный рабочий комплекс — компонент всей автоматизированной информационной системы инвестиционной компании.

В рамках общей проблемы автоматизации решаются задачи реинжиниринга информационных функций, их распределения по рабочим местам, решения новых задач построения и функционирования бэк-офиса как системы обслуживания в направлении достижения высоких показателей производительности и эффективности работы.

Одной их важнейших целей исследования является построение некоего проекта-прототипа автоматизированной информационной системы, осуществляющей функции бэк-офиса, и разработка методики, привязывающей этот проект-прототип к реальным условиям инвестиционной деятельности.

Также следует уточнить механизм формирования системных эффектов при автоматизации, их генезиса и их слагаемых. В этом аспекте формулируются цели и рассматриваются средства их достижения путем оптимизации структуры бэк-офиса за счет дифференциации штата исполнителей и построения адекватной управления (дисциплины диспетчирования).

Объект исследования диссертационного исследования - одно из ведущих подразделений инвестиционной компании - бэк-офис.

Предметом исследования являются технологии и организация работы — праксеотехника бэк-офиса в инвестиционной компании в целях совершенствования работы всей компании, повышения эффективности ее функционирования.

Методологической и теоретической основой исследования явились системология и инженерия (прикладная информатика) автоматизированных информационных систем, экономико-математические модели и методы (экономическая кибернетика и математическая экономика, исследование операций), экономика организаций и инвестиционной деятельности. Общие подходы корректировались с учетом постановлений ФКЦБ РФ и ЦБ РФ, нормативных документов НАУФОР по вопросам организации работы бэк-офиса. Проведен отбор полезных рекомендаций и из трудов российских и зарубежных ученых в области рынка ценных бумаг, в частности рыночной инфраструктуры, теории организаций и проектирования организационных структур, построения моделей сложных систем. В работе используется системный подход, теория массового обслуживания, методы математической статистики и теории вероятностей, имитационное моделирование, математическое программирование, ABC - анализ.

Научная новизна исследования определяется следующими результатами:

• проделана систематизация всего комплекса работ, выполняемых специалистами бэк-офиса, тем самым в значительной мере сформирована общая системология и концептологш бэк-офиса как компонента инвестиционной компании (в Приложении №1 к диссертации приведен глоссарий основных терминов системологии бэк-офиса);

• реализована разработка автоматизированного рабочего комплекса бэк-офиса как современного праксеотехнического стандарта, включающего автоматизированные рабочие места как организационно-технологические элементы бэк-офиса. Проект АРК «Бэк-офис» представлен в форме прототипа, конкретизируемого при проектировании информационных систем в реальных условиях; очерчены направления и основные приемы конкретизации протопроекта в его привязке при реальном проектировании;

• разработана модель, позволяющая проектировать оптимальную структуру бэк-офиса путем распределения функций по АРМ, с учетом новых предложенных в диссертации форм дифференциации, подбора и расстановки специалистов, сформулированы требования к их подготовке;

• сформирован инструментарий решения оптимизационных задач, адекватных системам в целом и возникающим при их функционировании ситуациям; в основу инженерных технологий оптимизации положена методология имитационного моделирования с процедурами оптимизации настройки модели (адаптации) в процессе поиска оптимальных решений;

• выявлены и проанализированы аспекты сопряжения инвестиционной компании с рыночной инфраструктурой, значимость отдельных функций определена в зависимости от их роли в таком сопряжении; о рассмотрены возможности применения концепции упреждающего управления в работе бэк-офиса, оценена возможность и эффективность создания группы специалистов-универсалов в бэк-офисе;

• разработана функция и модель оперативного (ситуационного) управления работой бэк-офиса, при этом определены технологии идентификации возникающих ситуаций (изменения потока заявок) и таблицы перехода на адекватные ситуациям дисциплины диспетчирования (обслуживания).

Практическая значимость работы заключается в корректировке общей методологии реинжиниринга подобного класса систем, базирующейся на системологии АРМ и АРК, использовании принципа прототипирования в системотехнике АРК бэк-офиса. Предложенный прототип АРК создает предпосылки для значительного сокращения затрат на автоматизацию и совершенствование систем — именно этот прототип положен в основу реальной компьютеризации реальной компании и позволил предметно и качественно осуществлять функции заказчика при разработке реальной информационной системы.

Функционирование данной системы в рамках автоматизации деятельности всей компании позволяет автоматизировать процесс реализации технологий, регистрации и учета сделок с ценными бумагами, повысить производительность, оперативность и надежность работы отдела. Создание системы даст также возможность построить интерфейс между основными подразделениями компании, а именно бэк-офис, фронт-офис, информационно-аналитический отдел и бухгалтерия.

Автоматизация бэк-офиса неизбежно сопровождается совершенствованием технологии его функционирования. Основными элементами такого совершенствования являются сокращение потоков бумажных носителей, снижение трудоемкости выполняемых работ, повышение точности функционирования и профессионального уровня работников, создание комфортных условий для их работы и оптимальное использование ресурсов в исполнении функций компании.

Апробация работы

Основные результаты исследования, изложенные в диссертации, доложены и прошли апробацию на научно-практических конференциях: «Реформы в России и проблемы управления — 97», «Реформы в России и проблемы управления — 98», «Реформы в России и проблемы управления — 99»; на Всероссийском студенческом семинаре «Проблемы управления - 98».

По теме опубликовано пять работ [1 - 5]. Еще две работы [6 - 7] на момент написания реферата находятся в печати (их текст можно найти на сайте кафедры www.isu.imis.ru).

Результаты исследований использованы в реинжиниринге и реализации работ в бэк-офисе инвестиционной компании ООО «ЛУКОИЛ-резерв-инвест», что подтверждает официальный Акт внедрения {Приложение №16 к диссертации).

Структура и объем работы

Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения и списка литературы, включает 28 таблиц, 16 рисунков, 4 графика и 16 приложений. Текст диссертации содержит 160 машинописных страниц (без приложений). Список литературы включает 85 наименований, из них 8 на иностранных языках.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Есаулкова, Татьяна Станиславовна

Выводы по четвертой главе

1. Изложены основные моменты процесса создания и доводки АРК «Бэк-офис».

2. Представлены основные эффекты организации функционирования АРК «Бэк-офис».

3. Выделены основные источники и факторы эффективности функционирования АРМ специалистов бэк-офиса.

4. Произведена общая оценка эффективности внедрения АРК «Бэк-офис».

5. По результатам выполненного внедрения разработки сформулированы некоторые положения, определяющие пути дальнейшего совершенствования данного комплекса результатов.

Заключение

В диссертационной работе были получены следующие результаты:

1. Разработана типовая структура бэк-офиса (АРК «Бэк-офис») как протосистема для реинжиниринга компаний, систематизированы приемы привязки типового решения при реальном проектировании.

2. Определены система функций и схемы технологий функционирования бэк-офиса как звена, сопрягающего инвестиционную компанию с рыночной инфраструктурой, предложена модель для прикидки распределения функций по АРМ и комплексирования их в АРК «Бэк-офис».

3. Построена схема и имитационная модель функционирования АРК «Бэк-офис» на основе двухуровневой структуры подразделения.

4. Разработана и испытана экономико-математическая модель для адекватной и эвристической экспресс-оценки структуры бэк-офиса.

5. Показана эффективность создания АРК «Бэк-офис» на основе принципа прототипирования.

6. Разработан проект конкретного АРК, адекватного функциям инвестиционной компании, как пример реализации общего подхода к проектированию.

7. Показана эффективность двухуровневой организации бэк-офиса и оперативного управления на основе таблицы решений, учитывающей изменчивость входных потоков в системе.

8. Уточнена концептология бэк-офиса, служащая основой для их концептуальной идентификации, агрегации формализованных решений и моделей.