Организация управления капитальным строительством на предприятиях газовой отрасли тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организация управления капитальным строительством на предприятиях газовой отрасли"

На правах рукописи

ии306230Э ПАЛКИН СЕРГЕЙ СЕРГЕЕВИЧ У АЧГ ¿УУ/

ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛЬНЫМ СТРОИТЕЛЬСТВОМ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ

Специальность- 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность, строительство)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации па соискание ученой степени кандидат экономических наук

Санкт-Петербург 2007

003062309

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

Научный руководитель. доктор экономических наук,

профессор

Карлик Александр Евссевич Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Кап гор Евгений Лазаревич кандидат экономических наук Гол ко Ярослав Ярославович Ведущая организация: 01 крытое акционерное общество «ГипроСпецГаз»

Защита состоится « » 2007 г. в 'У'^ часов на заседании

диссертационного совета Д.212 237.10 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д. 21, ауд

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов».

Автореферат раюслан «____»

Ученый секретарь диссертационного совета

В Д. Морозова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Современное состояние российской экономики характеризуется устойчивым ростом валового внутреннего продукта (ВВП), продукции промышленности, некоторым повышением инвестиционной активности предприятий и населения. Дальнейшее повышение эффективности деятельности и конкурентоспособности промышленности и других отраслей народного хозяйства в целях удвоения ВВП России неразрывно связано с устойчивым функционированием предприятий топливно-энергетического комплекса (ТЭК), производящим и поставляющим производственным потребителям и населению энергоносители (газ, теплоэнергию, электроэнергию). Практически только продукция предприятий ТЭК в настоящее время (не считая отдельных предприятий и корпораций оборонно-промышленного комплекса) пользуется спросом на мировом рынке, а в условиях присоединения к ВТО, наравне с сырьевым и металлургическим комплексом отрасли ТЭК останутся единственно конкурентоспособными отраслями промышленности. Такие корпорации ТЭК как РАО «ЕЭС России», ОАО «Газпром» и др перешагнули национальные границы, и, фактически трансформировавшись в транснациональные компании, стали инструментом экономической экспансии России за рубежом, что не исключает и реализацию ими политических целей России. Являясь естественными монополиями национального масштаба и обеспечивая своими услугами практически все субъекты рынка, они оказывают значительное влияние на экономику в целом. Только газовая промышленность формирует примерно 8% ВВП России, обеспечивает почти 20% налоговых поступлений в бюджет, а также более 20% валютных поступлений за счет экспорта газа. Особо следует отметить, что газ - составляет более 50% в структуре баланса первичных энергоносителей в России.

Деятельность этих естественных монополий является фактором, во многом определяющим интенсивный рост экономики. От надежного и эффективного функционирования электроэнергетики и газоснабжения непосредственно зависит жизнеобеспечение отраслей народного хозяйства и населения.

Принимая во внимание значимость этих отраслей для нормального функционирования экономики России, инвестиционное обеспечение развития производственного аппарата на основе расширенного воспроизводства основных фондов предприятий ТЭК, в частности газовой промышленности следует признать одним из важнейших направлений развития предприятий-субъектов естественных монополий.

Вопросам развития инвестиционной деятельности, воспроизводства основных фондов, экономики капитального строительства посвящены труды таких отечественных и зарубежных ученых как: А.Н. Асаула, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, В.В. Бузырева, В.Е Кантора, Ю.П. Панибратова, С.Н. Стрижкова, И.С. Степанова и др. Значительное внимание уделялось проблемам эффективности капитальных вложений, поиска источников инвестиций, инвестиционной привлекательности предприятий и другим актуальным проблемам. В то же время, проблемы организации и финансирования капитального строительства в рамках компаний - субъектов есгсс!венных монополий, определяющих разви-

тие российской экономики, а также формирования и оптимизации их инвестиционно-строительной политики недостаточно исследованы. Недостаточная разработанность этих вопросов и высокая значимость решения их для повышения эффективности функционирования российской экономики и определяют актуальность диссертационного исследования.

Цель исследования состоит в разработке теоретических и методических основ формирования и рационализация инвестиционно-строительной политики крупной компании топливно-эпергешческого комплекса, разработке методических основ организации и финансирования капитального строительства на предприятиях газовой отрасли.

В соответствии с поставленной целыо в диссертационном исследовании поставлены и решены следующие задачи:

• оценка состояния и динамики основных фондов российской промышленности в целом и газовой промышленности, в частности, определение их роли и места в повышении эффективности функционирования отрасли а также их влияние па себестоимость продукции;

• оценка состояния и перспектив развития рынка газа в России;

• сравнительный анализ систем организации и финансирования капитальных вложений крупнейших компаний топливно-энергетического комплекса России,

• выявление основных факторов и показателей оценки эффективности капитальных вложений;

• разработка методических основ финансирования капитальных вложений на предприятиях газовой отрасли, методики формирования и оптимизации инвестиционно-строительной политики крупной компании топливно-энергетического комплекса.

Объектом исследования являю!ся крупные предприятия ТЭК РФ, осуществляющие масштабные инвестиции в капитальное строительство.

Предметом исследования являются теоретические, методические и практические вопросы организации и финансирования капитальных вложений на предприятиях ТЭК России, - субьектах естественной монополии.

Теоретико-методической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области основных фондов, экономики строительства, организации и финансирования воспроизводства основных фондов в условиях рыночных отношений.

Нормативной и информационной базой являются законодательные и другие нормативные акты, Поааповления Правительства РФ, материалы статистических сборников Федеральной службы статистики РФ, региональных и отраслевых статистических органов, а также материалы, полученные автором непосредственно на объектах исследования.

Диссертационное исследование осуществлялось на основе применения общенаучных методов исследования - системного подхода, анализа и синтеза, методов логического и экономико-математического моделирования.

Структура Диссертационной ряОоты. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Л, ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

1. Оси айвы е фонды играют определяющую роль и системе функционирования любого крупного предприятия, От их неличины и состояния зависят как частные показатели деятельности предприятия (производительность труда, потребление ресурсов, фондоотдача и др.), гак и обобщающие (прибыль, рентабельность, структура баланса и др.)

Следует отметить, что шга объем итодъзуемых « промышленности (в частности, газовой) основных производственных фондов значительно вырос за последние годы (рис. í}, наблюдается тенденция увеличения степени их износа и среднего возраста ¡фоилзодетвевпого оборудования (рис. 2 и 3).

Для газовой промышленности также характерно увеличение степени износа основных фондов, однако при этом доля амортизационных отчислений н структуре себестоимости продукции (как одного из важнейших источников воспроизводства основных фондов) вес еще достаточно высока (около 40%). Последнее объясняется вводом в действие в последние 10 лет мощностей за счет нового строительства, расширения, реконструкции и технического перевооружения предприятий.

Рис. I. Динамика величины основных фондов промышленности (1999 - I)

р—

ЗОМГ

Рис, 2. Динамика возрастных характеристик парка оборудований

Рис. 3, Динамика среднего возраста производственного оборудование в промышленности (Щ04 год - 21,2 лет)

2, Естественно, что кик объемы так характер и структура воспроизводства основных фондов в газовой промышленности непосредственно зависят от стратегии развития отрасли п газового рынка. Исходя из этого, автор проанализировал существующие коицейкии развития газовой отрасли России, разработанные Министерством экономического развития и тор го или РФ (МЭР'Г), ОАО «Газ» пром» и Российским Союзом промышленников И предпринимателей.

В результате анализа и обобщения разработанных концепций можно сделать следующие выводы:

• ощущается недостаток инвестиционных ресурсов для развития и поддержания в рабочем состоянии газотранспортной системы, а также мощностей по переработке и храпению газа, что, в первую очередь касается предприятий ОАО «Газпром». Основным резервом покрытия инвестиционных расходов является увеличение цены на газ, и в первую очередь, па внутреннем рынке.

• для создания полноценного рынка газа в России необходимо обеспечение недискримииациоиного доступа всех участников рынка газа к газотранспортной системе, а также переход к нерегулируемому рынку газа, в первую очередь, в части цен на газ;

• низкие цены на газ на внутреннем рынке России не способствуют газосбережению, развитию ресурсосберегающих технологий;

• решение проблемы монополизации транспортировки газа решается путем создания единой государственной структуры по транспортировке газа;

• необходимо внедрение сезонной дифференциации регулируемых цен на газ;

• переход к рыночным отношениям в газовой отрасли должен осуществляться через создание регулируемой и нерегулируемой частей рынка.

Сравнительный анализ концепций позволяет прийти к выводу, что концепция МЭРТ является экономически-ориентированной без учета влияния технических факторов развития, ОАО «Газпром» - технически-ориентированной, а Российского Союза промышленников и предпринимателей - организационно-ориентированной. Тем не менее, их анализ позволяет обозначить основные проблемы газовой отрасли:

• нехватка средств на инвестиции из-за низкой цены газа на внутреннем рынке, удерживаемой государством;

• отсутствие рыночных отношений в сфере добычи и реализации газа, и как основная причина эюго явления высокая степень монополизации рынка транспортировки 1аза;

• отсутствие стимулов к ресурсосбережению из-за низкой цены на газ на внутреннем рынке;

• негибкая налоговая политика в отношении газовой отрасли в части взимания акцизов за реализованный газ.

В современной экономике основным инструментом реализации инвестиций является капитальное строительство, поэтому, в связи с высокой степенью износа основных фондов и газовой промышленности, значительной ее фондоемкостью и необходимостью масштабных дополнительных инвестиций автором был проведен анализ функционирования системы капитального строительства в ОАО «Газпром» (рис. 4).

3. Капитальное строительсню предполагает участие в процессе (при подрядном строительстве) двух хозяйствующих субъектов: заказчика и подрядчика. При этом, выполнение отдельных видов и комплексов работ подрядчик вправе поручить по договору субподряда другим специализированным подрядным ор-

ганизациям (субподрядчикам), однако ответственность перед заказчиком за выполнение всех работ несет только генеральный иодрядчик, координирующий работу субподрядчиков, учасюующих в строительстве.

В системе ОАО «Газпром» существуют специализированные организации - дочерние общества, занимающиеся исключительно реализацией функций генподрядчика, при этом объемы капитального строительства распределяются в соответствие с решением ОЛО «Газпром». Кроме того, последние в лице предприятий - заказчиков может заключать договора с другими строительно-монтажными организациями, функционирующими на этом рынке.

Рис. 4. Основные блоки организации и финансирования капитального

строительства

Планы капитального строительства в ОАО «Газпром» утверждаются на 510 лет и на 1 год. Для предприятий-заказчиков головная организация утверждает следующие показатели плана капитального строительства:

• ввод в действие основных фондов, производственных мощностей и объектов, в том числе прирост мощностей за счет технического перевооружения и реконструкции действующих предприятий;

• лимиты капитальных вложений в разбивке по стройкам;

• титульные списки строек на весь период строительства.

План капитального строительства в целом, а также по каждому дочернему обществу определяет лимиты денежных средств, которые могут быть потрачены на все стройки за счет всех источников финансирования, а также в разбивке по источникам (собственные средства предприятий и инвестиционные средства ОАО «Газпром»). В нем же определяются направления расходования средств на непромышленное и промышленное строительство, а последнее включает в себя бурение; геолого-разведочные работы; проектно-изыскательские работы (ПИР); стройки.

Естественно, что в ходе реализации планы капитального строительства уточняются дочерними обществами, поскольку, как правило, лимиты финансирования по стройкам обычно выбираются ранее выполнения всего объема, что связано с удорожанием и дополнительными объемами работ в рамках утвержденных строек.

Завершающей стадией планирования является составление предприятиями - заказчиками на основе заявок от подрядных организаций и поставщиков материалов и оборудования ежемесячных заявок на финансирование капитальных вложений.

Функция ОАО «Газпром» заключается в предоставлении дочерним предприятиям возвратных планов финансирования, перечислении денежных средств на расчетный счет предприятий - заказчиков, осуществляющих расчеты с подрядными организациями и поставщиками.

В план финансирования кроме заявок подрядчиков и поставщиков на оплату строительно-монтажных работ (СМР) и товарно-материальных ценностей (ТМЦ), авансов для особо важных и пусковых объектов включаются оплата производства проектно-изыскательских работ и другие затраты по строительству. План финансирования составляется в разрезе строек с указанием общих лимитов капитальных вложений на текущий год, с начала строительства, с разделением на оборудование и СМР, в разрезе подрядных организаций и поставщиков оборудования.

4. Для оценки эффективности инвестиционной политики ОАО «Газпром», а также соответствия ее приоритетам развития компании, продекларированных в 2005 году и развитию газового рынка автор провел сравнительный анализ деятельности ОАО «Газпром» с крупными предприятиями ТЭК других отраслей: РАО «ЕЭС России» и ОАО «Сургутнефтегаз» (табл. 1).

Таблица 1

Структурные и финансовые показатели компаний ТЭК (2005 г.)

Наименование Газпром Группа РАО ЕЭС СургутН ефтеГаз

структура общего инвестиционного плана по видам деятельности присутствует присутствует присутствует

2 структура общего инвестиционного плана по источникам финансирования отсутствует присутствует отсутствует

3 доля собственных средств в общем объеме финансирования капитального строительства более 80% более 80% более 90%

4 выделение проектно-изыскательских работ отдельной строкой присутствует отсутствует отсутствует

5 объемы капитального строительства по видам деятельности добыча - 20% транспорт - 70% остальное - 10% добыча - 45% транспорт - 50% остальное - 5% добыча - 90% остальное -10%

6 средняя степень износа оборудования по отрасли на 2004 год более 50% 56,4% 51%

7 чистая прибыль / объем капитальных вложений 85,62% 22,58% 206,64%

чистая прибыль / выручка 16,52% 3,14% 26,70%

объем капитальных вложений / балансовая стоимость основных средств 10,50% 11,60% 18,37%

объем кредитов / валовая прибыль 84,06% 502,40% 4,31%

объем кредитов / объем капитальных вложений 285,19% 336,89% 11,68%

8 темпы роста объемов капитального строительства 2004-2005 19,70% 26,43% 24,70%

Анализируя структуру финансирования ОАО «Газпром» и РАО «ЕЭС России» следует учитывать следующие отличия в структуре собственности:

• ОАО «Газпром» либо владеет 100% акций дочерних предприятий либо имеет в них контрольный пакет В РАО «ЕЭС России» большая часть дочерних обществ существует с менее чем 50% участием РАО «ЕЭС России». РАО «ЕЭС России» представлено в наименовании трех различных субъектов хозяйствования: головная компания РАО «ЕЭС России» (далее «Общество»), имеющая несколько филиалов и представительств; «Холдинг», в который, кроме РАО «ЕЭС России», входят дочерние и зависимые от «Общества» АО-энерго и АО-электростанции; «Группа», в которую, кроме «Холдинга», входят дочерние и зависимые компании, не связанные с производством и передачей электроэнергии и тепла. Данная структура во многом обуславливает перераспределе-

ние финансовых потоков от центра к дочерним компаниям, дробление финансовых потоков;

• в ОАО «Газпром» финансовые потоки максимально централизованы, и большая часть взаиморасчетов либо происходит через ОАО «Газпром» либо находится под его жестким контролем; в РАО «ЕЭС России» финансовые потоки лишь частично проходят через материнскую компанию, а большая часть через дочерние компании;

• в современной России барьеры для входа в отрасль электроэнергетики значительно ниже, чем для входа в газовую отрасль. Это связано в первую очередь со способом передачи продукта - в электроэнергетике это линии электропередач, а в газовой отрасли это трубопроводы. При этом надо учитывать, что строительство линий электропередач обходится значительно дешевле, чем трубопроводов.

Можно сказать, что темпы роста объемов капитального строительства группы компаний РАО «ЕЭС России» опережают соответствующие темпы роста в газовой монополии. Значительный объем инвестиций формируется за счет высокой доли кредитных ресурсов в балансе компании, а также ее активной реструктуризации, одной из основных целей которой является привлечение новых собственников-инвесторов.

Сравнение ОАО «Газпром» и ОАО «Сургутнефтегаз» по финансовым показателям позволяет сделать вывод, что последнее превосходит ОАО «Газпром» практически по всем показателям. Это объясняется в первую очередь более конкурентным рынком нефти, а также устойчивым ростом цен на нефть. При этом следует отметить, что ОАО «Газпром» вынужден реализовывать более 40% газа на внутреннем рынке по ценам, в несколько раз ниже рыночных.

5. Анализ структуры инвестиций ОАО «Газпром» за 2005 год по видам деятельности позволяет сделать вывод, что 2/3 пришлись на транспортировку газа, а на добычу составили чуть более 20%. Данная тенденция негативна с учетом роста мирового потребления газа, и вхождения основных месторождения ОАО «Газпром» в фазу падающей добычи. Можно говорить о том, что в краткосрочной перспективе компания может столкнуться со значительным дефицитом денежных средств, и, в первую очередь, для инвестиционной деятельности. Значительное повышение цен па нефть и газ в 2005-2006 г.г., несколько сглаживает диспропорцию между объемом необходимых инвестиционных ресурсов и опережающими темпами развития рынка и старения месторождений, но все же основой развития является рационализация инвестиционно-строительной политики и совершенствование структуры управления компанией.

Как отмечалось ранее, обеспечение прироста потребности в мощностях возможно как за счет ввода новых мощностей, так и за счет продления срока эксплуатации действующего оборудования с заменой основных узлов и деталей, однако наиболее эффективным является ввод нового технически прогрессивного оборудования.

Строительство, реализуемое в рамках крупного промышленного предприятия, каковыми, практически, являются все предприятия ОАО «Газпром», можно подразделить на три основные группы: капитальный ремонт; строитель-

ство, связанное с изменением технических параметров действующих производств (реконструкция, модернизация, техническое перевооружение); введение новых производственных мощностей, осуществляемое в виде нового строительства и расширения.

Под понятием капитальное строительство принято обозначать совокупность видов строительства, связанных с изменением технических параметров действующих производств (реконструкция, модернизация, техническое перевооружение) и созданием новых производственных мощностей (новое строительство, расширение).

Традиционно источники финансирования капитального строительства и капитального ремонта рассматривались отдельно. Основным источником покрытия затрат на капитальный ремонт являются амортизационные отчисления предприятий в виде ремонтного фонда, а основным источником вложений в капитальное строительство является чистая прибыль предприятия, привлеченные и заемные средства, государственное финансирование и, в меньшей мере, амортизационные отчисления. В связи с этим можно отметить, что капитальное строительство является инвестиционным процессом, а капитальный ремонт -затратным (затраты на него включаются в себестоимость продукции). Однако в современных условиях амортизационный фонд аккумулируемый на предприятии зачастую настолько мал, что предприятие не имеет возможности покрывать из него даже затраты на капитальный ремонт. В первую очередь это относится к электроэнергетике.

Различие основных видов строительства по отношению к таким факторам как: источник финансирования, технические характеристики производства, экономическое содержание, назначение - представлено в табл. 2.

Таблица 2

Классификация основных видов строительства

Вид строительства Назначение Технические характеристики производства Экономическое содержание процесса Источник финансирования

капитальный ремонт продление срока эксплуатации действующих мощностей не вменяются капитальный ремонт вм ортизацион ные отчисления

реконструкция, модернизация, техническое перевооружение улучшаю 1сн капитальное строительство чистая прибыль, привлеченные и заемные средства, бюджетные средства, амортизационные отчисления

новое строительство, расширение прирост мощностей за счет нового строительства

В газовой отрасли доля затрат па капитальный ремонт велика и составляет порядка 17% общего бюджета капитальных вложений предприятий. В связи

с вышесказанным большое значение приобретает сопоставление программ капитального ремонта и капитального строительства с точки зрения эффективности.

6. В диссертационной работе проводится анализ сравнительной эффективности затрат на капитальный ремонт и инвестиций в капитальное строительство, связанное с изменением технических параметров действующих производств. Основой анализа является система критериев, позволяющая установить взаимосвязь затрат на капитальный ремонт и вложений в капитальное строительство, что позволяет решать задачу выбора между программой капитального ремонта и программой инвестиционного строительства одного и того же производства.

В работе представлен ряд способов сравнения данных видов строительства, реализованных в методических основах выбора наиболее эффективного вида строительства.

Первый основан на выборе наиболее рационального способа воспроизводства оборудования на предприятии. Как известно, существуют следующие основные способы воспроизводства оборудования: замена, капитальный ремонт и модернизация. Замену оборудования можно условно подразделить на замену на идентичное, т.е. имеющее идентичные характеристики (срок службы, производительность и т.п.) и технически усовершенствованное.

Капитальный ремонт, как говорилось выше, не относится к капитальному строительству и включает работы по восстановлению или замене отдельных частей зданий (сооружений) или целых конструкций, деталей инженерно-технического оборудования в связи с их физическим износом и разрушением.

Модернизация реализуется в обновлении и усовершенствовании действующего оборудования путем замены устаревших частей станков и машин новыми, установки более совершенных деталей и различного рода приспособлений.

Сравнивая по стоимости реализации все три способа воспроизводства основных фондов, можно сказать, что, при нормальных условия, самым дорогим будет являться замена оборудования, следующим по стоимости должна идти модернизация - как ремонт с применением более новых технических деталей, а самым дешевым способом должен быть капитальный ремонт. Тем не менее, сопоставление позитивных и негативных последствий реализации данных мероприятий требует определения условий, при которых можно сравнивать данные типы воспроизводства, и детерминирование системы критериев, по которым они сравниваются:

• воспроизводство происходит при нормальном режиме функционирования предприятия (нет ликвидации последствий аварий и т.п.);

• обновление конкретной единицы оборудования не влечет за собой необходимость обновления других видов оборудования, связанных технологически.

Основными экономическими критериями сравнения данных способов воспроизводства будут являться:

• стоимость реализации;

• сроки реализации;

• экономические результаты реализации программы воспроизводства основных фондов;

• экологические показатели, величина которых связана с соответствующими расходами;

• критерии занятости.

Реализация данных видов воспроизводства оборудования на предприятии связана со следующими расходами (табл. 3):

• на приобретение деталей для оборудования (1);

• на приобретение нового или идентичного оборудования (2);

• на осуществление работ по ремонту, пуско-наладке оборудования (3);

• на осуществление монтажа и демонтажа оборудования (4);

• связанные с выбытием данного оборудования из производственного цикла. Упущенная выгода, возникшая в связи с простоем оборудования

(5);

• на обучение персонала при приобретении оборудованием новых технических характеристик, а возможно и наем нового персонала (6);

• на утилизацию старого оборудования (7);

• связанные с компенсацией отрицательного социального эффекта, возникающего в связи с необходимостью сокращения рабочих мест из-за внедрения технически усовершенствованного оборудования (8).

В перечень дополнительных доходов, которые может получать предприятие^ после реализации программы воспроизводства основных фондов можно включить:

• дополнительный доход, возникающий в связи с тем, что новое оборудование будет иметь улучшенные технические характеристики - увеличится производительность, срок службы или уменьшатся эксплуатационные расходы и, таким образом, возрастет прибыль (1);

• доход, возникающий в связи с тем, что обновленное оборудование, работая в технологической цепочке с другими видами оборудования, позволит увеличить их производительность или повысить загрузку (мультипликативный эффект) (2);

• доход, возникающий в связи с улучшением экологических характеристик предприятия, что может выражаться в сокращении платы за вредные выбросы (3);

• доход, образующийся за счет замены изношенного оборудования или его деталей, механизмов на новые, в форме снижения себестоимости (уменьшение потерь материала, большая производительность) (4).

Критерии сравнения типов воспроизводства, а также виды доходов и расходов по отношению к данным критериям можно представить в виде табл. 3.

Таблица 3

Сравнение способов воспроизводства

критерий вид воспроизводства стоимость проведения время проведения экономические выгоды/убытки в будущем экологические выгоды социальный эффект

замена оборудования на идентичное возможные допдоходы 0, расходы 2,4,7 возможные дол доходы 0, расходы 5 возможные доп доходы 4, расходы 0 возможные доп доходы 0, расходы 0 отсутствует

замена оборудования на более технически усовершенствованное возможные доп доходы 0, расходы 2,4,7 возможные доп доходы 0, расходы 5 возможные доп доходы 1,2, расходы 6 возможные доп доходы 3, расходы 0 возможные доп доходы 0, расходы* 8

капитальный ремонт возможные доп доходы 0, расходы 1,3 возможные доп доходы 0, расходы 5 возможные доп доходы 4, расходы 0 возможные доп доходы 0, расходы. 0 отсутствует

модернизация возможные доп доходы 0, расходы 1Л возможные доп доходы 0, расходы 5 возможные доп доходы 1,2, расходы 6 возможные доп доходы 3, расходы 0 возможные доп доходы 0, расходы 8

В соответствие с этими критериями можно провести соответствующие расчеты и выбрать наиболее выгодный тип воспроизводства для конкретного предприятия, зависящий от его специфики, целей, задач, социальной роли и т.д. При принятии решения об осуществлении конкретного вида воспроизводства основных фондов необходимо проанализировать экономические и социальные критерии и на основе данных анализа выбрать наиболее подходящий вариант.

Вторым способом сравнения затрат на капитальный ремонт предприятия и инвестиций в капитальные вложения является определение их экономической эффективности и последующего сравнения как отдельных проектов. Предлагаемые методические основы относятся к инвестиционным проектам, не являющимся новым строительством. 1

Можно выделить три основных этапа: на первом определяются критерии, подразделяющиеся на несколько уровней; на втором - анализируются значения данных критериев и производится расчет экономической эффективности проектов по капитальному строительству и капитальному ремонту; на третьем -предлагается алгоритм проведения программы подобного сравнения на предприятии.

Основными критериями первого уровня являются технические параметры машин и оборудования и технологии, для реализации которых необходимы инвестиции. С точки зрения данных критериев необходимо рассматривать планируемые затраты на капитальный ремонт. На практике это означает, что перед принятием бюджета капитального ремонта компании на предстоящий год необходимо произвести мониторинг научно-исследовательских и конструкторских разработок в сфере деятельности предприятия, а также нововведений в области менеджмента и определить возможность внедрения новых разработок в деятельность предприятия. На втором этапе необходимо провести расчеты, доказывающие экономическую эффективность возможных нововведений. При

наличии инвестиционных проектов имеющих лучшие характеристики по сравнению с затратами на капитальный ремонт (NPV, IRR и т.д.) следует рассматривать возможность финансирования данных проектов, то есть определять и оценивать доступные компании источники финансирования.

Таким образом, систему критериев первого уровня (шага) можно выразить в форме, представленной в табл. 4.

Таблица 4

Система критериев первого уровня

№ п/п Критерий Группа критериев

1 срок полезного использования технические характеристики машин и оборудования

2 производительность

3 мощность

4 качество применения

5 Способ оргянюяции лроизиодст вя нововведения в области менеджмента

6 способы организации т руда

В систему критериев второго уровня (шага), необходимых для расчета соответствующих финансово-экономических показателей можно включить следующее: стоимость капитала; ставки налогов, а также методология исчисления налогов; методология бухучета в части расчета амортизационных отчислений; внутренние экономические показатели деятельности компании; безрисковая ставка дохода, доходность собственного капитала компании.

В итоге, можно представить алгоритм принятия решений при анализе затрат компании на капитальный ремонт (рис. 5).

Таким образом, после анализа бюджетов капитального строительства и капитального ремонта с помощью критериев первого уровня, и выявления дополнительных инвестиционных проектов, проводится расчет возможной прибыли компании от их реализации, а также возможной прибыли в результате реализации программы капитального ремонта, рассчитываются денежные потоки, сравниваются результаты, принимается решение.

В реальной деятельности любой крупной компании бюджеты капитального ремонта и инвестиций формируются, исходя из наличия свободных денежных средств. Как показывает анализ годовых отчетов предприятий топливно-энергетического комплекса сумма инвестиционного бюджета предприятий, как правило, превышает чистую прибыль. Поэтому сумма данных двух бюджетов представляет из себя постоянную, максимально возможную, величину для компании сточки зрения использования ее собственных средств.

Рис. 5. Алгоритм принятия решений при анализе затрат на капитальный ремонт

То есть, увеличение затрат па инвестиционные проекты в рамках неизменности общего бюджета влечет за собой сокращение бюджета капитального ремонта. Необходимо также от метить, что существует и обратный вариант, при котором возможно увеличение доли капитальных ремонтов для высвобождения инвестиционных ресурсов для целей нового строительства. За счет уменьшения финансирования второй группы строительства при одновременном увеличении первой высвобождаются дополнительные ресурсы, которые можно использовать для увеличения финансирования мероприятий третьей группы. При ограниченном объеме инвестиционных ресурсов одним из источников инвестиционных ресурсов могут служить средства, предназначенные на модернизацию, реконструкцию и техническое перевооружение предприятий. Их возможно заменить средствами на капитальный ремонт, а высвободившиеся инвестиционные средства использовать для развития нового строительства стратегически важных объектов, согласно планам развития компании. Однако в будущем,

предприятие все равно столкнется с необходимостью масштабного замещения действующих мощностей.

7. В работе предложено рассматривать инвестиционно-строительную политику крупной компании в целях ее оптимизации по следующим основным составляющим:

1. Привлечение и расходование инвестиционных ресурсов.

2. Внедрение нормативно-методических материалов как основы сопоставления капитального строительства и капитального ремонта.

3. Управление инвестиционно-строительным процессом.

В диссертационном исследовании подробно рассматриваются возможности привлечения и расходования инвестиционных ресурсов. Даются практические рекомендацию по сокращению расходования инвестиционных ресурсов, возможным вариантам контроля расходов.

По второй составляющей инвестиционно-строительной политики, а именно увеличению объема инвестиций и оптимизации способа воспроизводства оборудования автором предлагается:

• замена части расходов, изначально планируемых на капитальный ремонт, на инвестиционные вложения;

• оптимизация способов воспроизводства оборудования в рамках программ инвестиций и капитального ремонта.

В области управления инвестиционно-строительным процессом в холдинге предлагается:

• с целью повышения эффективности функционирования специализированных дочерних обществ холдинга, провести комплексный анализ их деятельности; выявить их возможности и резервы. Результаты анализа являются основой дальнейшего их организационного реформирования: реструктуризация, ликвидация, выделение в качестве отдельного юридического лица, функционирование которого может осуществляться на рыночной основе;

• модернизировать организацию системы комплектации, распределения подрядов на строительство и проектирование с целью минимизации затрат по этим направлениям.

Реализацию мероприятий по оптимизации инвестиционно-строительного процесса холдинга можно представить в виде следующей последовательности действий:

1. Проведение анализа состояния инвестиционного климата в отрасли и определение возможностей предприятия по привлечению дополнительных источников финансирования:

• определение величины прибыли предприятия, резервов ее увеличения; анализ динамики прибыли других предприятий отрасли для проведения сравнительного анализа;

• определение возможностей по привлечению дополнительного финансирования (банковские кредиты, облигационные займы, эмиссия акций).

2. Проведение анализа инвестиционно-строительной политики предприятия:

• анализ объемов и способов проведения капитального ремонта и капитального строительства;

• анализ состояния и деятельности специализированных дочерних обществ предприятия, участвующих в инвестиционно-строительном процессе.

3. Соотношение возможностей предприятия по результатам анализа на основе предложенных в диссертации методических положений и разработка мер по повышению эффективности инвестиционных вложений;

4. Формирование инвестиционной политики на предприятиях холдинга.

III. ЛИЧНЫЙ ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Методические положения, выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельного исследования автора. Личный вклад автора в полученные научные результаты заключается в следующем:

• проведен анализ состояния основных фондов промышленности России; выявлена роль основных фондов в газовой отрасли России;

• проведен анализ перспектив развития газовой отрасли России в условиях современной экономики; проведено сравнение различных концепций реформирования газовой отрасли России;

• осуществлен сравнительный анализ систем финансирования и организации капитального строительства крупнейших компаний топливно-энергетического комплекса России;

• разработаны методические рекомендации по рационализации инвестиционно-строительной полшики компаний нефтегазовой отрасли;

• разработаны методические основы рационализации способов воспроизводства оборудования в рамках программ инвестиций и капитального ремонта;

• разработаны основные положения по росту объема инвестиций в капитальное строительство при одновременном снижении текущих расходов предприятия в части капитального ремонта;

Диссертационное исследование осуществлялось на основе применения общенаучных методов исследования - системного подхода, анализа и синтеза, методов логического и экономико-математического моделирования.

IV. СТЕПЕНЬ НОВИЗНЫ ИССЛЕДОВАНИЯ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ

К основным результатам, определяющим научную новизну диссертационного исследования относятся:

• на основе анализа роли и мссга основных фондов в повышении эффективности функционирования газовой отрасли обоснована значимость системы отраслевого капитального строительства как основного фактора расширенного воспроизводства производственного аппарата на инновационной основе;

• на основе сравнительного анализа крупнейших компаний ТЭК России (ОАО «Газпром» и РАО «ЕЭС России») выделены основные направления совершенствования систем финансирования и организации капитального строительства;

• разработан комплекс рекомендаций rio формированию инвестиционно-строительной политики интегрированных компаний нефтегазового профиля, позволяющих оптимизировать структуру финансирования по отдельным направлениям воспроизводива основных фондов;

• предложены и обоснованы методические основы оптимизации воспроизводства парка технологического оборудования на основе реализации инвестиционных программ и программ капитального ремонта корпорации и дочерних компаний;

Практическая значимость работы заключается в том, что на основе теоретических, методических и практических рекомендаций, разработанных автором в диссертации, можно решать задачи повышения эффективности финансирования капитального строительства па предприятиях газовой отрасли.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

1. Палкин С.С. Финансировать н управление капитальным строительством на преднршшшх газовой промышленности //Вестник Российской академии естественных наук. Чаыь 5. - № 10, 2006. - 0,7 п.л.

2. Палкин С.С. Капитальное строительство в обеспечении развития ОАО «Газпром». Экономика и управление Часть IV. Сборник научных трудов/ под ред д.э.н., проф. A.B. Карлика. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2005. - 0,3 п.л.

3. Палкин С.С. Сравнительный анализ воспроизводства оборудования через его замену, капитальный ремонт и модернизацию Экономика и управление. Часть 4. Сборник научных трудов/ под ред. д.э.н., проф. А.Е. Карлика. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2006 - 0,3 п.л.

4. Палкин С.С. Финансирование и организация капитального строительства в крупных корпорациях' сравнительный анализ Экономика и управление. Часть 1. Сборник научных трудов / под ред. д.э.н., проф. Карлика А.Е. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007. - 0,4 п.л.

ПАЛКИН СЕРГЕЙ СЕРГЕЕВИЧ АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия ЛР № 020412 от 12 02 97

Подписано в печать 2 03 07. Формат 60x84 1/16 Бум. офсетная. Печ л. 1,25. Бум л 0,6. РТП изд-ва СПбГУЭФ. Тираж 70 экз Заказ 163

Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул , д 21.