Особенности эволюции и современное состояние системы валютного регулирования и контроля в России

Алексеев, Николай Павлович

Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Особенности эволюции и современное состояние системы валютного регулирования и контроля в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Алексеев, Николай Павлович
Место защиты: Москва
Год: 2011
Шифр ВАК РФ: 08.00.14

Особенности эволюции и современное состояние системы валютного регулирования и контроля в России - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Особенности эволюции и современное состояние системы валютного регулирования и контроля в России"

На правах.рукописи'---

АЛЕКСЕЕВ НИКОЛАЙ ПАВЛОВИЧ

ОСОБЕННОСТИ ЭВОЛЮЦИИ И СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ СИСТЕМЫ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И КОНТРОЛЯ В РОССИИ

Специальность: 4845618

08.00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2011

1 2 МАЙ 2011

4845618

Работа выполнена на кафедре «Управление внешнеэкономической деятельностью» ГОУ ВПО «Государственный университет управления»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Батизи Эндре Эндреевич Официальные оппоненты: доктор экономических наук Хейфец Б.А.

кандидат экономических наук Хоруженко Д. И.

Ведущая организация: Министерство Финансов Российской Федерации.

Защита состоится « » мая 2011 г. в 14:00 часов на заседании Диссертационного Совета Д 212.049.11 в ГОУ ВПО «Государственный университет управления» по адресу: 109542, г. Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного Университета Управления и на сайте www.guu.ru

Автореферат разослан « Ц'О» Л-^Я 2011 г.

Ученый секретарь

Диссертационного Совета Д 212.049.11 / -О''"'

доктор экономических наук, профессор ' в с- Якушкин

Общая характеристика работы Актуальность темы исследования. В современном мире глобализация международных экономических отношений диктует свои правила взаимодействия между странами, в валютной сфере это выражается в общемировой тенденции либерализации порядка осуществления текущих валютных операций и операций движения капитала. Межгосударственные и международные соглашения и договоренности по упорядочению осуществления трансграничных валютных операций, а также предупреждению или смягчению последствий возможных кризисных ситуаций в валютной сфере, налагают определенные ограничения на спектр инструментов и методов, которые страны могут использовать для достижения целей экономической, в том числе валютной, политики. Огромное значение международного фактора в регулировании странами валютных отношений обусловлено, прежде всего, ростом взаимозависимости и уязвимости национальных экономик в условиях глобализации международных экономических отношений, высокой мобильности капитала.

Как показывает современное развитие мировой экономики, в современных условиях глобализации воздействие мировой финансовой системы на отдельные страны осуществляется на качественно ином уровне с учетом исключительности влияния валютно-финансовой составляющей в экономике любого государства. Поэтому в составе национальной экономической безопасности важная роль отводится валютно-финансовым инструментам и характеру их использования. Валютно-финансовая безопасность государства, по мнению исследователей, достигается, соответствующим уровнем устойчивости экономического развития государства, его банковской системы, денежно-кредитной и валютной политики; она поддерживается способностью государства противостоять мировым финансовым кризисам она во многом зависит от возможности предотвращения крупномасштабной утечки капитала за границу, его «бегства» из реального сектора экономики.

В условиях повсеместной интернационализации хозяйственной жизни, валютное регулирование традиционно рассматривается в качестве одного из важнейших инструментов регулирующего воздействия на экономические отношения, что объясняется взаимной обусловленностью процессов проистекающих в валютно-финансовой сфере и экономики в целом.

номики и способствующих их концентрации в руках государства в целях финансирования приоритетных отраслей национального хозяйства.

Выбор форм и методов валютного регулирования зависят от целого ряда факторов и в первую очередь от условий экономического положения страны, а также состояния мировой и региональной валютных систем. В связи с этим, выделить единую, эталонную модель валютного регулирования, отвечающую требованиям каждого отдельно взятого государства, не представляется возможным. Таким образом, на первый план выходит проблема поиска тех механизмов валютного регулирования и валютного контроля, которые были бы наиболее адекватны современному этапу развития российской экономики. Дополнительную сложность в создании целостной и согласованной системы валютного регулирования и валютного контроля создает комплексный характер рассматриваемых отношений. Отсутствие системного подхода к государственному регулированию валютных отношений связано с материальными потерями вследствие недополучения значительных иностранных инвестиций.

Зарубежный опыт свидетельствует о том, что развитие валютных отношений, внутреннего валютного рынка происходит при активном регулирующем участии государства и эффективном контроле за валютными операциями со стороны уполномоченных органов. Более того, в условиях экономического кризиса, затронувшего и Россию, совершенствование контроля за осуществлением валютных операций приобретает чрезвычайную актуальность. Результативность системы валютного регулирования и валютного контроля является важнейшим фактором обеспечения устойчивости национальной валюты, стабильности финансово-кредитной системы и финансового рынка, формирования инвестиционного климата в стране, развития международной экономической интеграции.

В этой ситуации актуальность исследования, посвященного проблемам эффективности системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, существенно возрастает.

2000 гг. был ознаменован появлением целого ряда исследований в области валютного контроля, но в силу постоянной эволюции законодательства в данной сфере данные исследования практически не могут быть использованы в качестве научного аппарата настоящего диссертационного исследования. Поэтому можно с уверенностью констатировать, что в настоящее время сложились все условия, необходимые для перехода на качественно новый уровень изучения валютного регулирования в России и перспектив его развития. Кроме того, за последние годы и сама валютная система подверглась глубокому реформированию, а, следовательно, требует нового серьезного теоретического осмысления и практических выводов.

Цель работы - комплексный анализ теоретических и практических аспектов формирования и развития валютного регулирования и контроля, а также предложений по совершенствованию методов его реализации в современных экономических условиях; формулирование предложений по совершенствованию валютного регулирования в системе мер по интеграции России в мировую экономику.

Для реализации указанной цели были поставлены и решены следующие основные задачи:

определить роль валютного регулирования в современных международных экономических отношениях, его место в экономической политике государства;

проанализировать международный опыт валютного регулирования и валютного контроля в развитии интеграционных процессов в мировой экономике и выявить возможность его применения в России;

провести периодизацию истории развития валютного регулирования в советской и постсоветской России, проанализировать основные этапы становления системы валютного регулирования и валютного контроля в России;

раскрыть институциональные особенности и факторы, лежащие в основе формирования и организации системы валютного регулирования и контроля в РФ,

выявить недостатки законодательства РФ в исследуемой области, обобщить требования валютного законодательства в области осуществления мероприятий по выявлению и пресечению нарушений в валютной сфере;

оценить эффективность механизма в области утечки капитала за границу и определить меры воздействия за нарушение валютного законодательства;

сформулировать практические предложения и предложить рекомендации по совершенствованию инструментария валютного регулирования и контроля в современной экономике РФ; оценить риски и возможности России при переходе к либеральной модели валютного регулирования;

предложить комплекс мер в сфере валютного регулирования, в частности, по оптимизации притока и оттока валюты в экономике России;

выявить способы совершенствования валютного регулирования и контроля на примере Открытого Акционерного Общества «Альфа-Банк».

Объект исследования - современная система валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации.

Предмет исследования - особенности процесса формирования и развития валютного регулирования в России и его эффективность в транзитивный период развития российской экономики с учетом сдвигов во внешнеэкономической и валютной политике страны.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую базу диссертации составили положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых, занимающихся теоретическими, методологическими и методическими вопросами валютных отношений: Абрамов Д.В.; Антонов В.А.; Астанина О.Н.; Булатов A.C.; Буторина О.В.; Горбунов О.Н.; Горлякова М.В.; Гринберг P.C.; Емелин A.B.; Ершов М.В.; Жиренко В.В.; Кпичева Н.В.; Красавина Л.Н.; Крашенинников В.М.; Крылов О.М.; Лаврушин О.И.; Любский И.М.; Москалев Б.; Орлов В.В.; Пет-рукович Н.Г.; Платонова И.Н.; Плотникова Н.В.; Рыбалкин В.Е.; Симина Е.Л.; Фамин-ский И.П.; Фролов A.B.; Шалашова Н.; Шубина Т.; Эбке В. и др.

Информационную базу исследования составили труды российских и зарубежных исследователей, научно-публицистические издания и статьи, монографическая литература ведущих специалистов в исследуемой области. При написании работы использовались материалы российской и зарубежной периодической печати, материалы научных и научно-практических конференций, данные рейтинговых компаний и агентств, а также статистические данные Международного валютного фонда (МВФ), Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Всемирного банка, Росфиннадзора, Центрального Банка Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации и др. Большое количество материалов, использованных автором, предоставлено глобальной сетью Интернет.

ленности, в том числе источников по банковскому, финансовому и валютному праву. Кроме того, принимая во внимание тот факт, что легитимная валютная политика государства имеет обязательное законодательное оформление, базой для исследования послужил нормативно-правовой массив, формирующий действующее валютное законодательство Российской Федерации.

Разработка основных положений диссертации осуществлялась на базе методов системного анализа, статистического анализа и сравнительного анализа, их синтеза, группировки фактических данных и выборочных обследований, метода индивидуальных и коллективных экспертных оценок.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в выявлении системного подхода к оценке эффективности государственного регулирования валютных отношений на современном этапе, которые оказывают воздействие на процесс интеграции России в мировую экономику.

показаны место и роль валютного регулирования в качестве одного из средств обеспечения стабильности национальной экономики и стимулирования экономического роста в современных условиях, в том числе и посткризисных условиях (стр. 11-23 диссертации);

выявлена преобладающая на нынешнем этапе тенденция валютного регулирования к постепенной замене рыночными рычагами детальной регламентации хозяйственной деятельности, автором доказано, что эта тенденция еще более будет корректироваться в условиях усиления либерализации внешнеэкономической деятельности нашей страны (стр. 24-30);

доказано, что эволюция системы валютного регулирования и валютного контроля в России стало ответом на динамично развивающуюся экономику страны и либеральных тенденций в реализации ее экономической политики (стр. 31-45);

на основе исследования законодательной базы валютного регулирования и недостатков в современном валютном законодательстве РФ определено основное направление его совершенствования: движение к упрощению, либерализация и приведение в соответствие с международными нормами (стр. 46-64);

обосновано, что цели деятельности органов валютного регулирования и контроля направлены на обеспечение достижения задач развития внешнеэкономиче-

ских связей России, на основе чего сделан вывод о том, что реализация этих целей предполагает: дальнейшее совершенствование взаимодействия органов и агентов валютного регулирования и контроля, развитие инструментария валютного контроля с учетом влияния новейших факторов развития мировой экономики; разработку принципиально новых подходов к предупреждению, выявлению и пресечению нарушений в валютной сфере (стр. 111-125);

проведена оценка эффективности механизма валютного контроля в области утечки капитала за границу, которая показала, что, несмотря на положительные сдвиги в области утечки капитала на определенных этапах развития экономики РФ, вопреки проводимой валютной политике, возможны существенные скачки в показателях бегства капитала в период кризиса(стр. 127-139);

предложены и детально аргументированы рекомендации по совершенствованию валютного регулирования и контроля, которые предусматривают: разработку методики планирования деятельности по валютному контролю; уточнение алгоритма проведения контрольных мероприятий, а также совершенствование системы управления процессами осуществления валютного контроля (на основе реформирования информационно-технической базы и реализации концепции информационно-технологической инфраструктуры) (стр. 140-156).

Научно-практическое значение диссертации состоит в том, что основные положения диссертационного исследования в области валютного регулирования России могут быть использованы при разработке теоретически обоснованной и практически эффективной политики в области валютного регулирования и контроля. В свою очередь, реализация выдвинутых в работе конкретных предложений позволит более эффективно осуществлять полномочий органов и агентов валютного контроля в части предупреждения, выявления и пресечения нарушений в валютной сфере, что направлено, прежде всего, на укрепление и защиту экономики страны.

Ряд методологических разработок диссертации может применяться в учебном процессе по дисциплинам «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения» «Валютное регулирование и валютный контроль»; при подготовке соответствующих учебно-методических материалов.

Тема диссертационного исследования соответствует следующим пунктам паспорта специальности Высшей аттестационной комиссии (ВАК) РФ 08.00.14 - «Мировая экономика»:

п. 14. Мировая валютная система, тенденции ее дальнейшей эволюции. Валютные зоны. Соперничество доллара, евро и иены;

п. 21. Направления и формы интеграции России в систему мирохозяйственных связей.

Апробация результатов исследования. Работа прошла апробацию на кафедре «Управление внешнеэкономической деятельностью» Института национальной и мировой экономики Государственного Университета Управления (ГУУ). Наиболее важные положения диссертационной работы были отражены в семи публикациях автора в различных научных изданиях общим объемом ... п.л. и доложены в 2009-2011 гг. на международных научно-практических конференциях «Реформы в России и проблемы управления», «Актуальные проблемы управления».

Объём и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Основной текст работы изложен на 175 страницах. Библиографический список включает 139 источников. В диссертации приведено 15 таблиц, 6 рисунков и 3 приложения.

Структура работы

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Теоретико-методологические основы оценки валютного регулирования и его роли в валютной политике государства в РФ и за рубежом

1.1. Роль валютного регулирования в условиях формирования и реализации валютной политики государства. Зарубежный опыт валютного регулирования и контроля

1.2. Эволюция системы валютного регулирования и валютного контроля России

1.3. Принципы, виды и формы организации валютного регулирования и контроля в РФ

ГЛАВА 2. Влияние системы валютного регулирования и контроля на внешнеторговую, инвестиционную и интеграционную политику РФ

2.1. Механизм валютного контроля за поступлением в РФ валютной выручки от экспортных операций и проблемы его реализации

2.2. Влияние валютного регулирования на инвестиционную привлекательность Российской Федерации

2.3. Воздействие валютной системы на участие России в интеграционных процессах на постсоветском пространстве

ГЛАВА 3. Современные тенденции развития валютного регулирования и котроля и оценка его эффективности по внешнеэкономическим сделкам

3.1. Новейшие тенденции в развитии системы валютного регулирования и контроля в Российской Федерации

3.2. Эффективность механизма валютного контроля в области утечки капитала за границу

3.3. Макроэкономические проблемы валютного регулировании на современном этапе. Меры воздействия за нарушение валютного законодательства

3.4. Особненности и пути совершенствования валютного контроля в коммерческом банке (на примере ОАО «Альфа-Банк)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЛИТЕРАТУРА

ПРИЛОЖЕНИЯ

Основное содержание работы Во введении обосновывается актуальность темы, определены степень ее разработанности, цели и предмет исследования, методологические основы диссертации, научная новизна, а также теоретическая и научно-практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретико-методологические основы валютного регулирования и его роли в валютной политике государства и за рубежом» представлен анализ современных особенностей реализации валютного регулирования в рамках экономической политики, а также рассмотрена эволюция валютного регулирования и контроля в России, раскрыты основные факторы, лежащие в основе формирования системы валютного регулирования и контроля в РФ.

Анализ опыта валютной политики, оказывающей сильное воздействие на динамику конкурентоспособности стран в различных регионах мира, находящихся на разных этапах экономического развития, позволил получить следующие результаты:

- выявлено фактическое преобладание и увеличение количества смешанных режимов курсовой политики, причем эта тенденция характерна как для развивающихся, так и для развитых стран, притом, что номинально увеличивается количество стран, использующих свободное плавание. Таким образом, остается все меньше стран, которые действительно используют режим свободного плавания, независимо от уровня их развития, что свидетельствует, несомненно, о той роли, которую правительства стран отводят валютному курсу в проводимой экономической политике, в свою очередь влияющей на международную конкурентоспособность;

- эффектом девальвации после валютного кризиса является сильное стимулирование экономики. В стабильной экономической ситуации резкая девальвация может стать серьезным шоком, однако применим и, более того, эффективен сглаженный, поступательный вариант девальвации, который используется, например, в успешно проводимой экономической политике стран Юго-Восточной Азии;

- степень и направление воздействия курсовой политики должны соответствовать особенностям каждой конкретной экономики. Эффективность воздействия на конкурентоспособность посредством курсовой политики напрямую зависит от того, стимулирование каких направлений развития для данной экономики являются приоритетными. Некорректно выбранное направление курсовой политики приводит к валютным кризисам, снижая конкурентоспособность страны, а быстрое улучшение конкурентных позиций рядом развивающихся стран, является результатом проду-

манной политики, значительную роль в которой сыграло стимулирование экспортных возможностей страны и привлечение необходимых для этого ресурсов.

Учитывая вышесказанное, валютное регулирование в современной валютной политике государства играет важнейшую роль. Оно становится, с одной стороны, своеобразным «фильтром», сдерживающим действие нежелательных для национальной экономики процессов, происходящих в мировой экономике, а с другой стороны, координатором, определяющим правила взаимодействия национальных экономик в вопросах, касающихся сферы валютных отношений. Чем более прозрачны эти правила, тем более явственной становится стимулирующая развитие валютных отношений функция валютного регулирования.

Введение административных инструментов валютного регулирования предполагает определение порядка осуществления валютных посредством прямых запретов, прямых количественных ограничений или утверждения четких процедур реализации этих операций. Такое регулирование обычно оказывает прямое влияние на объем/цену осуществления валютных операций, охватывая международные платежи и переводы капитала, перемещение денежных знаков и ценных бумаг, репатриацию экспортной выручки, прибылей, запрет свободной купли-продажи иностранной валюты.

Действие экономических, или рыночных инструментов валютного регулирования основано на манипулировании поведением экономических агентов рынка посредством экономических, в том числе валютно-кредитных, механизмов. Характер воздействия экономических инструментов валютного регулирования на участников валютного рынка позволяет отнести их к прямым или косвенным.

Валютное регулирование является одним из инструментов регулирующего воздействия на экономические отношения и может осуществляться как на международном, так и национальном уровнях. Международное валютное регулирование осуществляется в целях создания рамочного механизма, который способствует обмену товарами, работами и услугами и движению капиталов между странами, а также обеспечивает устойчивый экономический рост. Опыт валютного регулирования государств - членов МВФ с конца Второй мировой войны показывает, что только страны с мощным экономическим потенциалом могут справиться с серьезными трудностями платежного баланса исключительно без применения определенных защитных мер. Нежелательный отток малочисленных валютных ресурсов из национальной экономики развивающихся стран обуславливает необходимость ведения политики запретов или ограничений на внешнеторговые или валютные операции.

Анализ мирового опыта осуществления валютного регулирования и его периодизация позволяют нам выделить четыре модели валютного регулирования, реализуемые разными странами на различных этапах экономического развития в зависимости от текущих целей экономической политики: валютная монополия государства, жесткое валютное регулирование, умеренно-либеральная и либеральная модели валютного регулирования. Предложенные модели позволяют проследить основные этапы развития систем валютного регулирования, пройденные или реализуемые в настоящее время (за исключением валютной монополии, имевшей ограниченный опыт применения в мировой практике).

По мнению автора, неотъемлемыми условиями успешной либерализации сферы валютных отношений в РФ являются:

- формирование эффективной банковской системы и надзора;

- создание эффективного механизма защиты экономики от воздействия внешних негативных факторов, таких как международные валютно-финансовые кризисы, изменение ценовой конъюнктуры по основным статьям экспорта страны, спекулятивные ожидания участников валютных отношений;

- выработка превентивных мер по предупреждению валютных кризисов в экономике, вызванных действием внутренних факторов.

В результате анализа эволюции системы валютного регулирования и контроля в РФ можно сделать вывод о том, что она стала естественным следствием динамично развивающейся экономики страны и либеральных тенденций в реализации социально-экономической политики государства. В хронологическом порядке можно выделить рубежный 2003 год, до которого присутствовал относительно высокий уровень государственного вмешательства в регулирование соответствующих отношений. Однако, начиная с декабря 2003 года, реализуется либеральная модель валютного регулирования, ориентированная на создание необходимых условий реализации экономического потенциала государства.

Очевидно, что в таком аспекте валютное регулирование валютный контроль целесообразно определять не только как составную часть единого механизма финансового контроля, но и как экономико-правовое явление - реализацию контрольной функции финансов, направленной на достижение единой цели - развитие и укрепление экономики страны. Более того, отдельные элементы либеральной модели валютного регулирования гармонично сочетаются с применением административных мер. Это особенно оправдано и необходимо в условиях кризиса, когда происходит масштабная утечка капитала за рубеж, существенно может меняться курс на-

циональной валюты и, вообще, в целом ухудшается макроэкономическая обстановка.

В условиях действия либеральной модели валютного регулирования в России на современном этапе действует ряд негативных факторов, могущих влиять на дестабилизацию валютно-финансовой сферы в нашей стране:

неустойчивость экономического роста в России, обусловленная зависимостью экономики от внешнеэкономической конъюнктуры (от цен на сырьевых товарных рынках), недиверсифицированной структурой экономики и низким уровнем конкурентоспособности производства1;

высокая доля краткосрочных инвестиций в общем объеме инвестиций в экономику;

продолжающаяся утечка капитала из страны;

незавершенность процессов реформирования системы банковского регулирования и надзора; невысокий кредитный рейтинг российской банковской системы2;

смена политического лидера страны в 2008 г., повышающая риск вложений в экономику России. Незавершенность реформ в важнейших областях экономики является одним из важнейших факторов, формирующих внутренние риски валютно-финансовой системы России. В отличие от других стран, в России либерализация сферы валютных отношений стала шагом политическим и была проведена в процессе реформирования экономики, а не на завершающем его этапе.

Внешним факторам дестабилизации валютной сферы одинаково подвержены все страны, реализующие либеральную модель валютного регулирования. Именно поэтому переход к либеральной модели валютного регулирования должен осуществляться в условиях завершенности макроэкономических реформ. Внешними

1 Падение цен на основные статьи экспорта в течение длительного времени приведет к отрицательному сальдо платежного баланса и дефициту бюджета. Сальдо торгового баланса в основном зависит от движения цен на энергоносители. Налицо и отсутствие сдвигов в структуре экспорта. Доля высокотехнологичного экспорта в общем его объеме не превышает 5%, что в несколько раз ниже аналогичного показателя не только высокоразвитых стран, но также и ряда развивающихся, в том числе Китая. По данным статистики внешней торговли за 2009 год: http://www.rusimpex.ru/

2 Так, Standard & Poor's считает российский банковский сектор одним из наиболее рискованных в мире с точки зрения кредитных перспектив и ставит Россию на 9-е место в группе риска Использую градацию показателя BICRA (banking industry country risk assessment), отражающего сильные и слабые стороны банковской системы конкретной страны в сравнении другими странами, банковские системы с точки зрения их подверженности страновым рискам разделяются на 10 групп, причем самые сильные страны входят в группу 1, а самые слабые - в группу 10.

факторами дестабилизации валютно-финансовой сферы России являются повышение уязвимости национальных валютного и финансового рынков, повышение вола-тильности трансграничных потоков капитала в связи с отменой большинства ограничений на валютные операции резидентов и нерезидентов, а также недостаточной проработкой механизмов защиты экономики в случае возникновения валютно-финансового кризиса, спровоцированного действием как внутренних, так и внешних факторов. Учитывая кредитную историю России, возникновение кризисной ситуации в стране спровоцирует массовый отток капитала, преимущественного краткосрочного, и увеличит давление на рубль.

Современная система валютного регулирования и контроля в РФ базируется на применении Федерального закона от 10.12.2003 № 173 -ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», к позитивным аспектам которого следует отнести тот факт, что в нем впервые закреплено четкое разделение правотворческой компетенции между органами валютного регулирования и органами валютного контроля. Несмотря на то, что новый Закон содержит ряд недостатков, следует признать, что его принятие является существенным достижением в сфере либерализации порядка государственного регулирования валютных отношений.

Необходимость совершенствования системы валютного регулирования и валютного контроля широко дискутируется в российской печати и в средствах массовой информации. Появляются публикации о невозможности эффективного противодействия утечке капитала с помощью мер валютного контроля. При этом иногда делается вывод, что России валютный контроль не нужен вообще. Следует отметит;, что это утверждение не имеет оснований.

Данный факт скорее свидетельствует о том, что, несмотря на явно положительные результаты проводимой политики в области валютного регулирования и валютного контроля, последние должны совершенствоваться. В настоящее время наиболее продуктивными представляются следующие пути их трансформации.

Во-первых, переход к разумному совмещению принципов последующего и предварительно валютного контроля. Во многих зарубежных странах операции по сделке, имеющей признаки легализации незаконно полученных доходов или другие признаки подозрительности, кредитной организацией могут быть приостановлены, о чем информируются соответствующие компетентные органы, а, в крайнем случае -клиенту отказывается в проведении такой операции.

Во-вторых, такая трансформация валютного контроля должна осуществляться параллельно с созданием системы государственного финансового контроля и в

дальнейшем стать одной из его составных частей. Валютный контроль в целях борьбы с отмыванием криминальных капиталов и обеспечения прозрачности финансовых операций существует во многих странах - как развитых, так и стран с переходной экономикой. При этом его существование нигде не рассматривается как противоречие либеральной модели рыночной экономики. Международный опыт показывает, что система валютного контроля в том или ином виде предусматривает осуществление мониторинга числе валютных операций для выявления противоправных действий в кредитно-финансовой, налоговой и бюджетной сферах, а также четкую и работоспособную организационную структуру, состоящую из специализированных государственных органов, наделенных соответствующими полномочиями.

Во второй главе проводится исследование механизма влияния системы валютного регулирования на экономическую политику РФ, в частности рассмотрен современный механизм валютного контроля за поступлением валютной выручки в РФ, дана оценка инвестиционной привлекательности с позиций эффективности функционирования системы валютного регулирования, проанализировано воздействие этой системы на формирование приграничной интеграционной политики РФ.

Механизмы валютного контроля в сфере внешней торговли приобрели форму таможенно-банковского контроля. На основании проанализированного перечня типовых нарушений в процессе деятельности таможенных органов по контролю за соблюдением валютного законодательства, регулирующего вывоз капитала, можно сделать однозначный вывод о явных недоработках таможенных органов в области валютного контроля, необходимости более жесткого надзора за повседневной деятельностью тех подразделений таможенной службы, на которых возложен валютный контроль, а также постоянного совершенствования своей работы, внедрения современных средств и методов для пресечения преступлений в этой сфере.

Как было выявлено в ходе исследования, валютная политика оказывает существенное влияние на инвестиционную привлекательность нашей страны. В этой связи при дальнейшем развитии системы валютного регулирования необходимо учитывать:

- зависимость инвестиционного фактора от «погоды» в топливно-сырьевом комплексе России;

- существенные валютные расходы по обслуживанию внешнего долга.

- отсутствие особых признаков уменьшения оттока российских капиталов за рубеж, напротив, возможен ее рост как за счет возобновившейся тенденции расширения ввоза наличной иностранной валюты, так и в особенности - в результате не-

разумных шагов по дальнейшей либерализации валютного законодательства. Свободное открытие валютных счетов за границей и снижение норм обязательной продажи валютной выручки позволят легально оставлять за рубежом средства, которые до этого полагалось возвращать в страну.

В связи с этим, нынешний курс ЦБ РФ последовательное увеличение международных резервов России должен быть все-таки продолжен вопреки мнению, что этот процесс способствует развитию инфляции, поскольку валюта в резерв приобретается за счет увеличения денежной эмиссии. ЦБ, покупая валюту, действительно оплачивает ее рублями, в том числе и из новых эмиссионных выпусков, однако дальнейшее зависит от того, каким образом бывшие владельцы валюты используют рублевые средства. В России расходование этих рублей происходит недостаточно эффективно, если оно сопровождается инфляцией, в отличие, скажем от Японии, Китая, Германии и ряда других стран, где накопление валютных резервов происходило в более значительных масштабах, но без серьезных инфляционных последствий.

В процессе исследования также были систематизированы основные проблемы валютной политики в области интеграционной политики России:

- частные проблемы (например, коммерческого банка как агента валютного контроля);

- неурегулированность механизма расчетных отношений со странами СНГ;

- информационные проблемы;

- отсутствие комплексности процесса валютного регулирования и контроля;

- неурегулированность механизма взаимодействия органов и агентов валютного контроля; проблемы нормативно-правовой базы.

По мнению автора, дальнейшее повышение статуса российского рубля в отношениях со странами СНГ в обязательном порядке будет содействовать расширению ее функций. Ей предстоит выполнить следующие ключевые функции: быть валютой международных расчетов со странами СНГ; стать резервной валютой для стран-участниц СНГ.

Целью третьей главы явилось исследование новейших тенденций дальнейшего совершенствования системы валютного регулирования и контроля в РФ. Также в данной главе выявлены макроэкономические проблемы валютного регулирования и оценена его эффективность в сфере контроля за утечкой капитала за рубеж.

Как представляется автору, современное валютное законодательство имеет некоторые недостатки:

1. В Законе нет места ключевым определениям как «валютная политика», «валютные операции», «валютное регулирование», «валютный контроль», «валютные ограничения» и др., что не способствует совершенствованию валютного механизма в России, ее валютным отношениям с зарубежными странами. Очевидно при этом, что вызывает сомнение в точности таких понятий как «органы валютного регулирования», «агенты валютного контроля», «принципы валютного регулирования и валютного контроля».

2. При проведении курса на либерализацию валютных отношений целесообразно было бы предусмотреть в Законе Положение о срочной реализации антикризисных мер в экономике и на валютном рынке. Подобное изменение экономической конъюнктуры может возникнуть в связи с резким падением мировых цен на топливно-энергетические товары и услуги. Может возникнуть срочная необходимость возврата к практике продажи части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации (отказ от подобной практики имел место в мае 2006 г.). К тому же требование обязательной продажи экспортной валютной выручки установлено в настоящее время в 74 странах, входящих в МВФ, из них в 42 государствах экспортеры обязаны продавать 100% валютной выручки, и в 32 странах действует требование частичной продажи экспортной выручки на внутреннем валютном рынке.3

3. При знакомстве с законодательными и нормативными актами, характеризующими валютные отношения, возникают разночтения. Например, если для агентов валютного контроля предусмотрено, что они вправе требовать представления только тех документов, которые непосредственно относятся к проводимой валютной операции, то в отношении органов валютного регулирования такое ограничение отсутствует, а действует более абстрактное правило о возможности запрашивать и получать документы и информацию, которые связаны с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов.

5. Не нашел закрепления порядок проведения проверок органами и агентами валютного контроля. В отсутствие такого порядка у проверяющих сохраняется возможность произвольного определения параметров проводимой проверки.4

3 World Economic Outlook 2010. Rebalancing Gross. - IMF: World Economic and Financial Surveys, April 2010.-195 p.

4 Единственным регламентированным видом подобных проверок остаются проверки, проводимые ЦБ в отношении уполномоченных банков в соответствии с Инструкцией Банка России от 25 августа 2003 г. 105-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации».

6. Не решена проблема ответственности за нарушения валютного законодательства. До сих пор, вопрос об обязательных признаках валютного правонарушения должен будет решаться судом в каждом конкретном случае. В дальнейшем необходимо закрепление норм, регламентирующих условия применения санкций за нарушение норм валютного контроля.

8. В Законе отсутствует законодательное закрепление предметной ответственности по важнейшим вопросам валютного регулирования и валютного контроля между конкретными сферами, Министерствами и ведомствами. Персональная ответственность руководителей федеральных министерств и ведомств по конкретным направлениям валютного регулирования отсутствует.

В целом, современное законодательство России нуждается в корректировке и дополнении, что вытекает из новых требований экономического развития. Прошло немного времени после принятия Закона 173-ФЭ, а уже в валютной области вышло три новых федеральных закона (от 29 июня 2004 г. 58-ФЗ, от 18 июля 2005 г. 90-ФЗ, от 26 июля 2006 г. 131-Ф3), и несколько десятков нормативных актов, изданных ЦБ РФ по валютным правоотношениям.

Важным аспектом диссертационной работы явилась оценка эффективности валютного контроля в области утечки капитала за границу

Для иллюстрации в таблице 6 приведены данные ЦБ России о величине чистого вывоза капитала по состоянию на 1 января 2010 г.

Таблица 1

Чистый вывоз капитала частного сектора (млрд. долларов США)

Год Чистый вывоз капитала частного сектора, всего Чистый вывоз капитала банками Чистый вывоз капитала нефинансовыми предприятиями и домашними хозяйствами Чистые ошибки и пропуски платежного баланса

1994 г. -14,4 -2,0 -12,4 0

1995 г -3,9 6,8 -10,7 -9,1

1996 г. -23,8 1,3 -25,1 -7,7

1997 -18,2 7,6 -25,9 -8,8

г.

1998 г. -21,7 -6,0 -15,7 -9,8

1999 г. -20,8 -4,3 -16,5 -8,6

2000 г. -24,8 -2,1 -22,8 -9,2

2001 г. -15,0 1,3 -16,2 -9,5

2002 г. -8,1 2,5 -10,6 -6,5

2003 г. -2,3 10,3 -12,6 -8,7

2004 г. -9,3 3,85 -13,1 -8,4

2005 г. -0,1 5,9 -6,0 -7,9

2006 г. 41,4 27,5 13,9 9,5

2007 г. 81,7 45,8 35,9 -13,3

2008 г. -133,9 -56,9 -76,9 -11,3

2009 г. -57,2 -31,4 -25,8 -1,6

Примечание: Знак "-"означает вывоз капитала, "+"- ввоз.

Источник: По данным платежного баланса //http://www.cbr.ru

Мы видим, что вывоз капитала частного сектора в период 1994-2005 гг. превышал его ввоз, но этот показатель имел тенденцию к снижению. В 2005-2006 г. ввоз капитала существенно превзошел его вывоз, а в 2008-2009 гг., под влиянием мирового финансового кризиса, опять возобновился отток капитала из России.

Другая статья платежного баланса «Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами» в основном представляет собой нелегальный вывоз капитала, в форме невозвращен-

ной валютной выручки и вывода средств за границу по фиктивным контрактам. Динамика эволюции данной статьи по годам приведена на Рис. 4

4030 20 10-о

Рис. 1 Статья «Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги » за период 1995-2009 гг.

Примечания: Для удобства отрицательный знак перед величиной статьи заменен на противоположный

Источник: По данным платежного баланса //http://www.cbr.ru

Заметим, что, начиная с 1999 года (за исключением лишь 2006 г.), наблюдается неуклонный рост нелегального вывоза капитала, что, по-видимому, объясняется, отчасти паническими настроениями частного капитала после кризисов 1998 и 20082009 гг., а отчасти неуверенностью бизнеса после известных событий 2004-2005 гг. с компанией «ЮКОС» и налоговыми претензиями к другим компаниям.

Конечно, вывозимые таким образом за рубеж капиталы не обязательно имеют криминальное происхождение, а представляют собой обычный коммерческий доход российских предприятий, полученный на вполне законных основаниях. Однако этот доход затем был скрыт от налогообложения и вывезен за границу с нарушением закона. Кроме этого, зачастую речь идет об обмане акционеров: недобросовестный менеджер выводит средства компании, по праву принадлежащие акционерам, на свои личные оффшорные структуры.

В работе была получена следующая оценка динамики утечки капитала из России за период 1995-2009 гг.

-к Г7? •4. («Ч «р г 26,6

ш ■ % § 1 1 19,9 1 ь i - I Л 1 1 - *ч 8

8.4 « 1 Л ■> .. 1,5 Г «й » 1 6 ь

я!1 С* ДядД. 1

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

I кв.

Рис. 2. Оценка динамики утечки капитала из России за период 1995-2009 гг.

Источник: составлено автором

На приведенной диаграмме отчетливо видна тенденция роста утечки капитала из России после событий 1998 года, продолжающаяся и в настоящее время. Заметим, что если в период 1995 - 2003гг. доля нелегального вывоза колебалась в пределах 10-20 млрд., то лишь с 2005 г. она уже превысила отметку 30 млрд. долл., то есть, сразу выросла более чем на 10 млрд. долл.

К мерам, принимаемым государством в целях предотвращения бегства капитала, государство на сегодняшний день использует такие меры как. экономические меры противодействия вывозу; амнистия; повышение ответственности менеджеров компаний; ужесточение таможенного контроля.

В целом, увеличение оттока капитала и ухудшение условий для государственного мониторинга данного процесса снижает способность ЦБ России воздействовать на курс рубля из-за непредвидимого снижения предложения иностранной валюты на внутреннем рынке. Кроме этого, необходимо отметить, что либерализация значительно увеличила легальный вывоз капитала. Так по данным ЦБ России (см. табл. выше) чистый вывоз частного капитала в 2003 г. составлял 2,3 долл., а в 2008 г. -уже 133(!) млрд., что в десятки раз больше показателя предыдущего года.

Для предотвращения бегства капитала как одной из проблем в области развития валютного регулирования в России необходимы следующие условия:

1. Восстановление доверия к рублю и российской банковской системе в целом, которые должны быть защищены авторитетом государства.

2. Сбербанку РФ необходимо повысить процента по вкладам населения.5

5 хотя эта мера и оспаривается некоторыми экономистами. Последние утверждают, что население настолько не доверяет российским банкам, что сочтет этот шаг предвестником нового кризиса и эффект будет противоположным от задуманного.

3. Ситуация в стране требует комплексного совершенствования всей системы управления валютной выручкой. Официально на данном этапе на валютный рынок поступает меньше половины валюты от внешней торговли, а по независимым оценкам - всего 30%. Отсюда и неустойчивый валютный курс рубля.

4. Незамедлительная реструктуризация всей банковской системы, создание инвестиционных банков. В качестве возможного варианта решения этой проблемы целесообразно рассмотреть создание клиринго-расчетного центра ЦБ РФ с соответствующими региональными центрами. Нужно разработать процедуру глобальных цепочек взаимозачетов с использованием строго контролируемой подкачки денежной массы. Этот механизм ни в коей мере не исключает механизма банкротства несостоятельных банков.

5. Экономическое обоснование размера денежной массы (М2) (не менее 30% к ВВП), а также объема финансовых обязательств.

6. Разрешение иностранным банкам работать с российскими депозитами, но с оговоркой гарантии возвратности вкладов и неспекулятивной процентной ставки. Российские депозиты в этих банках должны идти на развитие российской экономики - для закупки оборудования и технологий, на финансирование инвестиционных проектов и т.д.

В работе были систематизированы следующие основные меры, которые предусмотрены в РФ за нарушение норм валютного законодательства:

1. Штраф, налагаемый как на сумму, кратную количеству дней нарушения, так и в сумме, равной совершенной с нарушением валютной операции.

2. Предписание, направляемое нарушителю, при выявлении нарушения валютного законодательства, не обеспеченного санкцией в виде штрафа.

3. Приостановление операции по счетам резидента в случае непредоставления им необходимых документов (на сумму совершаемой валютной операции).

4. Ограничение проведения операций купли-продажи иностранной валюты в случае нарушения уполномоченным банком нормативно-правовых актов в сфере валютного регулирования и валютного контроля.

5. Отзыв лицензии на осуществление банковских операций в иностранной валюте или вообще банковской лицензии.

На основании анализа особенностей организации валютного контроля на примере конкретного банка автором выделены такие основные проблемы валютного контроля в ОАО «Альфа-Банк», как: невозвращение выручки от экспортных операций; противоречивость функции коммерческого банка как агента валютного контроля

(осуществление реального валютного контроля) и задачи коммерческой организации (сохранение клиентов); недостатки валютного законодательства; недостаточно эффективное взаимодействие органов валютного контроля, ФТС России и коммерческих банков в процедурах валютного контроля. В целях совершенствования валютного контроля в коммерческом банке автором предлагается усовершенствовать систему российского валютного контроля в коммерческих банках за счет: ужесточения мер административного воздействия, установления банковской ответственности, за нарушение их клиентами правил возврата валютной выручки, а также путем четкого распределения функций по валютному контролю среди субъектов валютного регулирования в законодательном порядке.

В заключении приведены основные выводы, полученные диссертантом в ходе исследования. Рекомендации, предложенные автором в ходе диссертационного исследования, систематизированы на следующей схеме.

- распространить систему валютного контроля на все внешнеторговые операции.

- создать системы учета и мониторинга, совершенных через уполномоченные банки валютных операций

Разработать:

- Соглашение о валютном регулировании и валютном контроле стран СНГ. В нем необходимо указать: права и обязанности резидентов и нерезидентов; характеристику валютных операций: -структуру органов и агентов валютного контроля общих и национальных; механизм взаимодействия национальных Центральных банков; ответственность за нару-

О н ■о

X X X

го

В)

а 5

-I X

-. внести ограничения для лиц, привлекавшихся к ответственности за нарушения валютного законодательства (при регистрации субъектов ВЭД);

- ввести практику обязательной правовой экспертизы внешнеторговых документов;

- ужесточить требования к деятельности уполномоченных банков, установив для них ответственность за несохранность баз данных при возникновении случаев их банкротства;

- пересмотреть признаки «подозрительности» банковских опера-

ГО

а В)

<Г ?(

ш ч

о X

и (Г

о г з<

я В) 3 я о 3 н ■о

ш 3 В) 0 а Г

В1

ГО

В)

£<

са "О 0 ь

СГ

•<

•о

■ _

В целом, при сохранении существующей динамики цен на основные позиции российского экспорта, если экономическая ситуация в России не претерпит существенных изменений, необходимо продолжить формирование дальнейших предпосылок реализации либеральной модели валютного регулирования и снижения внутренних рисков нестабильности валютно-финансоеои сферы:

- проведения структурных реформ в экономике с целью снижения зависимости от мировых цен на нефть и преодоления сырьевой направленности экспорта;

- формирования развитого и устойчивого банковского сектора, создания эффективной системы банковского надзора;

- повышения инвестиционной привлекательности национальной экономики как для резидентов, так и для нерезидентов.

По теме диссертации опубликованы следующие работы общим объемом 2,1 п.л.:

1.Алексеев Н.П. Влияние валютного регулирования на инвестиционный климат России // Вестник Государственного университета управления М., 2010, №19 (0,2 п.л.)

2.Алексеев Н.П. Бегство капитала как одна из проблем в области развития валютного регулирования в Российской Федерации И Научный журнал «Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук» М., 2011, №3 (0,6 п.л.)

3.Алексеев Н.П. Модернизация и трансформация валютного регулирования и валютного контроля в России II Научный журнал «Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук» М„ 2011, №4 (0,6 п.л.)

4.Алексеев Н.П. Совершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля // III Международная научно-практическая дистанционная конференция «Проблемы и перспективы социально-экономического реформирования современного государства и общества» М., 2011, №1 (0,2 п.л.)

б.Апексеев Н.П. Эволюция валютного регулирования в России II IV научно-практическая конференция «Экономика, социология, право: новые вызовы и перспективы» М„ 2011, №1 (0,2 п.л.)

б.Апексеев Н.П. О совершенствовании валютного регулирования и контроля // Российский экономический журнал М., 2011, №1 (0,3 п.л.)

Подп. в печ. 14.04.2011. Формат 60x90/16. Объем 1,0 п.л.

Бумага офисная. Печать цифровая.

Тираж 50 экз. Заказ № 272

ГОУВПО «Государственный университет управления» Издательский дом ГОУВПО «ГУУ»

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (495) 371-95-10, e-mail: diric@guu.ru

www.guu.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Алексеев, Николай Павлович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Теоретико-методологические основы оценки валютного регулирования и его роли в валютной политике государства в России и за рубежом.

1.1. Роль валютного регулирования в условиях формирования и реализации валютной политики государства. Зарубежный опыт валютного регулирования и контроля.

1.2. Эволюция системы валютного регулирования и валютного контроля России

1.3. Принципы, виды и формы организации валютного регулирования и контроля в РФ.

2.1. Механизм валютного контроля за поступлением в РФ валютной выручки от экспортных операций и проблемы его реализации.

2.2. Влияние валютного регулирования на инвестиционную привлекательность Российской Федерации.

2.3. Воздействие валютной системы на участие России в интеграционных процессах на постсоветском пространстве.

3.1. Новейшие тенденции в развитии системы валютного регулирования и контроля в Российской Федерации.

3.2. Эффективность механизма валютного контроля в области утечки капитала за границу.

3.3. Макроэкономические проблемы валютного регулировании на современном этапе. Меры воздействия за нарушение валютного законодательства.

3.4. Особенности и пути совершенствования валютного контроля в коммерческом банке (на примере ОАО «Альфа-Банк).

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности эволюции и современное состояние системы валютного регулирования и контроля в России"

Актуальность темы диссертационного исследования. В современном мире глобализация международных экономических отношений диктует свои правила взаимодействия между странами, в валютной сфере это выражается в общемировой тенденции либерализации порядка осуществления текущих валютных операций и операций движения капитала. Межгосударственные и международные соглашения и договоренности (прежде всего, в рамках созданных международных организаций) по упорядочению осуществления трансграничных валютных операций, а также предупреждению или смягчению последствий возможных кризисных ситуаций в валютной сфере, налагают определенные ограничения на спектр инструментов и методов, которые страны могут использовать для достижения целей экономической, в том числе валютной политики. Огромное значение международного фактора в регулировании странами валютных отношений обусловлено, прежде всего, ростом взаимозависимости и уязвимости национальных экономик в условиях глобализации международных экономических отношений, высокой мобильности капитала.

Как показывает развитие мировой экономики, в современных условиях глобализации воздействие мировой финансовой системы на отдельные страны осуществляется на качественно ином уровне с учетом исключительности влияния ва-лютно-финансовой составляющей в экономике любого государства. Поэтому в составе национальной экономической безопасности важная роль отводится ва-лютно-финансовым инструментам и характеру их использования. Валютно-финансовая безопасность государства, по мнению исследователей достигается, соответствующим уровнем устойчивости экономического развития государства, его банковской системы, денежно-кредитной и валютной политики; она поддерживается способностью государства противостоять мировым финансовым кризисам она во многом зависит от возможности предотвращения крупномасштабной утечки капитала за границу, его «бегства» из реального сектора экономики.

В условиях повсеместной интернационализации хозяйственной жизни, валютное регулирование традиционно рассматривается в качестве одного из важнейших инструментов регулирующего воздействия на экономические отношения, что объясняется взаимной обусловленностью процессов проистекающих в валют-но-финансовой сфере и экономики в целом.

Государственное регулирование валютных отношений представляет собой комплекс мер направленных на предотвращение масштабных колебаний валютного рынка, ограничение оттока значительных валютных ресурсов из национальной экономики и способствующих их концентрации в руках государства в целях финансирования приоритетных отраслей национального хозяйства.

Дополнительную сложность в создании целостной и согласованной системы валютного регулирования и валютного контроля создает комплексный характер рассматриваемых отношений. Отсутствие системного подхода к государственному регулированию валютных отношений связано с материальными потерями вследствие недополучения значительных иностранных инвестиций.

1 См, например: Кличева Н.В. Валютное регулирование в обеспечении финансово-экономической безопасности государства в системе мирохозяйственных связей: Дисс. . канд. экон. наук, 08.00.14 -М.: РГТУ, 2006. С.37-39; 1 Жиренко В.В.Трансформация механизма валютного регулирования в системе мер по интеграции России в мировую экономику:Дисс. . канд.экон.наук, 08.00.14. - М.: Дип.акад. МИД РФ, 2007. мы валютного регулирования и валютного контроля является важнейшим фактором обеспечения устойчивости национальной валюты, стабильности финансово-кредитной системы и финансового рынка, формирования инвестиционного климата в стране, развития международной экономической интеграции.

Степень разработанности проблемы. В экономической науке доминирует подход, в соответствии с которым во главу угла ставится ретроспективный анализ существовавших валютных систем. Нисколько не умаляя значение истории, в то же время, вынуждены признать, что вопросы современного состояния валютного регулирования в России, не нашли своего должного отражения. В этой связи, комплексно проблема валютного регулирования и контроля в России представляется до настоящего времени недостаточно изученной. Следует отметить, что период 1990-2000 гг. был ознаменован появлением целого ряда исследований в области валютного контроля, но в силу постоянной эволюции законодательства в данной сфере данные исследования практически не могут быть использованы в качестве научного аппарата настоящего диссертационного исследования. Поэтому можно с уверенностью констатировать, что в настоящее время сложились все условия, необходимые для перехода на качественно новый уровень изучения валютного регулирования в России и перспектив его развития. Кроме того, за последние годы и сама валютная система подверглась глубокому реформированию, а, следовательно, требует нового серьезного теоретического осмысления и практических выводов.

Для реализации указанной цели были поставлены и решены следующие основные задачи: определить роль валютного регулирования в современных международных экономических отношениях, его место в экономической политике государства; проанализировать международный опыт валютного регулирования и валютного контроля в развитии интеграционных процессов в мировой экономике и выявить возможность его применения в России; провести периодизацию истории развития валютного регулирования в советской и постсоветской России, проанализировать основные этапы становления системы валютного регулирования и валютного контроля в России; раскрыть институциональные особенности и факторы, лежащие в основе формирования и организации системы валютного регулирования и контроля в РФ, выявить недостатки законодательства РФ в исследуемой области, обобщить требования валютного законодательства в области осуществления мероприятий по выявлению и пресечению нарушений в валютной сфере; оценить эффективность механизма в области утечки капитала за границу и определить меры воздействия за нарушение валютного законодательства; сформулировать практические предложения и предложить рекомендации по совершенствованию инструментария валютного регулирования и контроля в современной экономике РФ; оценить риски и возможности России при переходе к либеральной модели валютного регулирования; предложить комплекс мер в сфере валютного регулирования, в частности, по оптимизации притока и оттока валюты в экономике России; выявить способы совершенствования валютного регулирования и контроля на примере Открытого Акционерного Общества «Альфа-Банк».

Тема диссертационного исследования соответствует следующим пунктам паспорта специальности Высшей аттестационной комиссии (ВАК) РФ 08.00.14 — «Мировая экономика»: п. 14. Мировая валютная система, тенденции ее дальнейшей эволюции. Валютные зоны. Соперничество доллара, евро и иены; п. 21. Направления и формы интеграции России в систему мирохозяйственных связей. Особенности внешнеэкономической деятельности на уровне предприятий, отраслей и регионов.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую базу диссертации составили положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых, занимающихся теоретическими, методологическими и методическими вопросами валютных отношений: Абрамов Д.В.; Антонов В.А.; Булатов A.C.; Буторина О.В.; Горбунов О.Н.; Горлякова М.В.; Гринберг P.C.; Ершов М.В.; Жиренко В.В.; Кличева Н.В.; Красавина JT.H.; Крашенинников В.М.; Крылов О.М.; Лаврушин О.И.; Любский И.М.; Петрукович Н.Г.; Платонова И.Н.; Плотникова Н.В.; Рыбалкин В.Е.; Симина E.JI.; Фаминский И.П.; Фролов A.B.; Шалашова Н.; Шубина Т.; Эбке В. и др.

Информационную базу исследования составили труды российских и зарубежных исследователей, научно-публицистические издания и статьи, монографическая литература ведущих специалистов в исследуемой области. При написании работы использовались материалы российской и зарубежной периодической печати, материалы научных и научно-практических конференций, данные рейтинговых компаний и агентств, а также статистические данные Международного валютного фонда (МВФ), Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Всемирного банка, Росфиннадзора, Центрального Банка РФ, Министерства финансов РФ и др. Большое количество материалов, использованных автором, предоставлено глобальной сетью Интернет.

Метод исследования. Комплексный характер отношений, входящих в предмет исследования, обусловил привлечение и использование специальной экономической литературы, освещающей вопросы регулирования международной валютно-кредитной и финансовой деятельности, а также теоретические и практические вопросы эффективности экономического роста. Экономико-правовой характер темы исследования потребовал также изучения ряда научных работ юридической направленности, в том числе источников по банковскому, финансовому и валютному праву. Кроме того, принимая во внимание тот факт, что легитимная валютная политика государства имеет обязательное законодательное оформление, базой для исследования послужил нормативно-правовой массив, формирующий действующее валютное законодательство Российской Федерации.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в выявлении системного подхода к оценке эффективности государственного регулирования валютных отношений, которые оказывают воздействие на процесс интеграции России в мировую экономику.

Научные результаты, отражающие личный вклад автора в разработку ключевых положений диссертационного исследования, обладающие научной новизной, содержащие приращение научных знаний в исследуемой области, заключаются в следующем: показаны место и роль валютного регулирования в качестве одного из средств обеспечения стабильности национальной экономики и стимулирования экономического роста в современных условиях; выявлена преобладающая на нынешнем этапе тенденция валютного регулирования к постепенной замене рыночными рычагами детальной регламентации хозяйственной деятельности; доказано, что эволюция системы валютного регулирования и валютного контроля в России стало ответом на динамично развивающуюся экономику страны и либеральных тенденций в реализации ее экономической политики; на основе исследования законодательной базы валютного регулирования и недостатков в современном валютном законодательстве РФ определено основное направление его совершенствования: движение к упрощению, либерализация и приведение в соответствие с международными нормами; обосновано, что цели деятельности органов валютного регулирования и контроля направлены на обеспечение достижения задач развития внешнеэкономических связей России, на основе чего сделан вывод о том, что реализация этих целей предполагает: дальнейшее совершенствование взаимодействия органов и агентов валютного регулирования и контроля, развитие инструментария валютного контроля с учетом влияния новейших факторов развития мировой экономики; разработку принципиально новых подходов к предупреждению, выявлению и пресечению нарушений в валютной сфере; проведена оценка эффективности механизма валютного контроля в области утечки капитала за границу, которая показала, что несмотря на положительные сдвиги с области утечки капитала на определенных этапах развития экономики РФ, вопреки проводимой валютной политике, возможны существенные скачки в показателях бегства капитала в период кризиса; предложены и детально аргументированы рекомендации по совершенствованию валютного регулирования и контроля, которые включают предложения о внесении уточнений в административный регламент Федеральной службы финансово-бюджетного надзора по исполнению государственной функции органа валютного контроля, и предусматривают: разработку методики планирования деятельности по валютному контролю; уточнение алгоритма проведения контрольных мероприятий, а также совершенствование системы управления процессами осуществления валютного контроля (на основе реформирования информационно-технической базы и реализации концепции информационно-технологической инфраструктуры).

Апробация результатов исследования. Работа прошла апробацию на кафедре «Управление внешнеэкономической деятельностью» Института национальной и мировой экономики Государственного Университета Управления (ГУУ). Наиболее важные положения диссертационной работы были отражены в семи публикациях автора в различных научных изданиях общим объемом 3,0 п.л. и доложены в 2010-2011 гг. на международных научно-практических конференциях «Эволюция валютного регулирования в России», «Совершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля».

Объём и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Основной текст работы изложен на 184 страницах. Библиографический список включает 139 источников. В диссертации приведено 15 таблиц, 6 рисунков и 4 приложения.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Алексеев, Николай Павлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствии с целью диссертационного исследования были получены следующие основные:

1. Сфера отношений, предмет которых составляет валютное регулирование, определяется как «валютные операции». Валютные операции включают в себя трансграничные переводы торгового, инвестиционного, спекулятивного и неторгового характера, таким образом валютное регулирование оказывает влияние на такие базовые макроэкономические категории, как курс валюты, объем внешней торговли, платежный баланс и инвестиции. Также, в силу своей сущности валютное регулирование тесно взаимосвязано с денежно-кредитной и фискальной политикой. Следовательно, валютное регулирование не может рассматриваться как отдельный, независимый инструмент, используемый по принципу «регулирование ради регулирования». Валютное регулирование является лишь инструментом экономической политики в целом, неизбежно подчиненным целям этой политики.

2. Анализ международного опыта валютного регулирования внешней торговли выявляет следующее:

Страны Южной Америки в основном являются закрытыми по отношению к операциям нерезидентов в национальной валюте: в тех из них, где такие операции разрешены, установлены существенные ограничения. В странах с явной привязкой национальной валюты (Аргентина) к иностранной (доллару), т.е. действующим режимом внешнего управления («currency board») такие ограничения нецелесообразны, так Аргентина пережила тяжелейший финансовый кризис, связанный со спадом экономики США и ослаблением американской валюты.

В странах Центральной и Восточной Европы существенные ограничения установлены лишь в странах с нестабильной макроэкономической ситуацией в целях ее стабилизации. В прочих странах этого региона действующие ограничения являются частью комплексных мер по увеличению прозрачности финансовых операций и борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем, в рамках общеевропейских инициатив в данной области.

В странах Юго-Восточной Азии (ЮВА) действующие ограничения операций нерезидентов с национальной валютой и активами, выраженными в национальной валюте, являются частью комплексных мер, направленных на преодоление последствий финансовых кризисов.

В связи с опытом стран ЮВА, следует особенно отметить комплексный подход к оздоровительным мерам. Регулирование операций нерезидентов в национальной валюте в этих странах не является лишь элементом обособленной валютной политики, а тесно связано с регулированием фондового рынка, денежно-кредитной политикой и общеэкономической политикой государства в целом. Эта политика направлена на реинтеграцию в мировую финансовую систему на условиях снижения уязвимости экономик этих стран к колебаниям на мировых финансовых рынках.

На указанном основании представляется целесообразным использование в Российской Федерации положительного опыта в области интеграции различных направлений экономической политики в целях поддержания и дальнейшего усиления достигнутой макроэкономической стабильности; снижения уязвимости экономики России к колебаниям на мировых финансовых рынках, особенно в связи с либерализацией валютного законодательства, непредсказуемостью конъюнктуры на мировых рынках сырья и обязательствам РФ по выплатам внешнего долга.

3. Органами валютного регулирования по-прежнему остаются Правительство Российской Федерации и Банк России, но их компетенция в Законе №173-Ф3 существенно уточнена, и более четко разграничены валютное регулирование и валютный контроль. Так, закреплено четкое разделение правотворческой компетенции между органами валютного регулирования и органами валютного контроля. Ранее органы валютного контроля имели возможность издавать в пределах своей компетенции нормативные правовые акты, обязательные к исполнению всеми субъектами внешнеэкономической деятельности, что было неприемлемо ни с теоретической, ни с практической точек зрения. Исключение органов валютного контроля из сферы регулирования валютных отношений благоприятно скажется на сокращении потенциальных злоупотреблений со стороны органов государственной власти.

Как видно из приведенного выше далеко не полного перечня особенностей регулирования валютно-финансовых отношений реформа валютного регулирования и валютного контроля заложила основу для действительно радикальной перестройки сложившегося в Российской Федерации порядка проведения валютных операций.

Несмотря на то, что новый Федеральный закон от 10.12.2003 № 173 -ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» содержит ряд недостатков, следует признать, что его принятие является существенным достижением в сфере либерализации порядка государственного регулирования валютных отношений.

4. Система валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговых сделок в России традиционно отличалась высоким уровнем государственного вмешательства в регулирование соответствующих отношений.

Вместе с тем, начиная с 2001 г. сформировались предпосылки для формирования новой, теперь уже либеральной тенденции в развитии системы валютного регулирования и валютного контроля, поскольку лишь такой подход позволит создать необходимые условия для эффективной реализации экономического потенциала государства. Апогеем реформирования валютной системы России стало принятие Федерального закона от 10 декабря 2003 г. № 173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле».

Смягчение режима валютного регулирования позволит нормализовать деловой оборот бизнеса в отношении внешнеэкономической деятельности, устранить необоснованные административные барьеры и будет способствовать ускорению темпов экономического роста и притоку инвестиций.

Унаследованная фактически с советских времен громоздкая бюрократическая система валютного регулирования и валютного контроля уже не отвечала потребностям рыночной экономики. И потому в необходимости либерализации валютного регулирования мало кто сомневался. Споры велись лишь о методах осуществления либерализации.

Исходя из либеральной концепции минимизации вмешательства государства в экономику, в ходе реформы последовательно сокращен инструментарий макроэкономического регулирования, в частности, отменена практика лицензирования капитальных валютных операций, заложена основа для перехода от разрешительного принципа проведения валютных операций к уведомительному.

Фактически единственным действующим на сегодняшний день видом валютных ограничений выступает резервирование, которое направлено на экономическое дестимулирование, а не на административный запрет отдельных видов валютных операций, что следует признать серьезным проявлением либерального подхода.

Требование же об использовании специального счета в качестве валютного ограничения рассматриваться не может, включение института специального банковского счета в систему валютного регулирования продиктовано стремлением обеспечить полное и своевременное исполнение требования о резервировании.

Отсутствие системного подхода к государственному регулированию валютных отношений имеет для государства, реальное денежное выражение, в котором исчисляются материальные потери вследствие недополучения значительных иностранных инвестиций.

5. Оценка эффективности таможенно-банковского контроля позволяет сделать вывод о том, что усовершенствование действующего таможенно-банковского валютного контроля должно включать следующие меры:

- распространить систему валютного контроля на все внешнеторговые операции. До сих пор валютным контролем не охвачен экспорт и импорт услуг, что объясняется сложностью определения моментов начала и окончания выполнения услуг, то есть неясно, как проконтролировать была ли вообще услуга;

- создать системы учета и мониторинга, совершенных через уполномоченные банки валютных операций резидентов, и единую базу данных о нарушениях законодательства.

Сформированная база данных на основе постоянного мониторинга за репатриацией в Российскую Федерацию валютной выручки от экспортных операций и платежей по импортным операциям позволит оперативно выявлять факты нарушений валютного законодательства и принимать адекватные меры по их пресечению.

6. Либерализация законодательства о валютном регулировании и валютном контроле, последствия административной реформы в сфере органов исполнительной власти позволяют прогнозировать формирование негативных тенденций в сфере борьбы с незаконным вывозом капитала: увеличения оттока капитала по «серым» и «черным» схемам; ухудшения условий государственного мониторинга и контроля за миграцией отечественного капитала за границу, ослабление способности государства воздействовать на курс национальной валюты, снижения результативности таможенных и правоохранительных органов по привлечению к административной и уголовной ответственности за нарушение валютного законодательства, регулирующего вывоз капитала и т.п.

7. Для предотвращения этих и им подобных негативных последствий либерализации валютного законодательства необходим ряд законодательных и правоприменительных мер, в частности, внесение изменений в ст. 193 УК РФ по установлению ответственности за преступление по данной статье в отношении группы лиц, организовавшей преступление, а не только руководителя организации; введение ограничений при регистрации в качестве субъекта ВЭД для лиц, ранее привлекавшихся к ответственности за нарушение валютного законодательства; ужесточение требований к деятельности уполномоченных банков как субъектов валютного контроля и др. Однако речь не идет об очередном ужесточении валютного контроля за вывозом капитала, а только о его постепенном совершенствовании без ущерба для внешней торговли и экономики России.

8. На основании анализа особенностей организации валютного контроля на примере конкретного банка автором выделены такие основные проблемы валютного контроля в ОАО «Альфа-Банк», как: невозвращение выручки от экспортных операций; противоречивость функции коммерческого банка как агента валютного контроля (осуществление реального валютного контроля) и задачи коммерческой организации (сохранение клиентов); недостатки валютного законодательства; недостаточно эффективное взаимодействие органов валютного контроля, ФТС России и коммерческих банков в процедурах валютного контроля. В целях совершенствования валютного контроля в коммерческом банке автором предлагается усовершенствовать систему российского валютного контроля в коммерческих банках за счет: ужесточения мер административного воздействия, установления банковской ответственности, за нарушение их клиентами правил возврата валютной выручки, а также путем четкого распределения функций по валютному контролю среди субъектов валютного регулирования в законодательном порядке.

9. В целом, основными целями валютного регулирования, с позиций рыночной экономики, в России должны быть, во-первых, усиление значимости национальной валюты, то есть повышение степени ее конвертируемости, и уменьшение инфляционного давления валютного курса. Во-вторых, - стимулирование притока иностранной валюты и контроль за возвратом валютной выручки экспортерам. Наконец, стимулирование активности субъектов ВЭД, то есть поддержка промышленного экспорта и создание условий для развития импортозамещающих производств. Для их достижения, прежде всего, необходимо выделить рыночные принципы валютного регулирования, которые должны служить ориентирами валютной политики страны и своеобразной системой координат в построении валютного законодательства.

Определенная жесткость стратегии валютного регулирования и контроля должна способствовать недопущению ущемления экономических интересов России. Изменение курса экономических реформ не означает отказа от принципиальных идей. По мере равноправного встраивания в мирохозяйственную систему валютное регламентирование будет либерализовываться, как это происходило в большинстве развитых стран.

В заключении хотелось бы подчеркнуть, что любые серьезные шаги по либерализации валютного регулирования не принесут ожидаемой пользы, если государство не будет проводить дальнейшие мероприятия по улучшению состояния экономики в целом и повышению ее инвестиционной привлекательности, включая борьбу с инфляцией, совершенствование налогового режима и повышение конкурентоспособности национальной банковской системы.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Алексеев, Николай Павлович, Москва

1. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // СЗ РФ. 2003. № 50. Ст. 4859.

2. Федеральный Закон от 26 июля 2006 г. 131-Ф3 «О внесении изменений в Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» // Российская газета. Федеральный выпуск № 4128. 27.07.2006.

3. Постановление Правительства Российской Федерации от 08 апреля 2004 г. № 198 «Вопросы Федеральной службы финансово-бюджетного надзора» // СЗ РФ. 2004. № 15. Ст. 1490.

4. Постановление Правительства Российской Федерации от 15 июня 2004 г. № 278 «Об утверждении положения о Федеральной службе финансово-бюджетного надзора» // СЗ РФ. 2004. № 25. Ст. 2561.

5. Инструкция Банка России от 30 марта 2004 г. №111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации» // Вестник Банка России. 2004. №29.

6. Инструкция Банка России от 30 марта 2004 года № 111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации».

7. Инструкция Банка России от 01 июня 2004 г. №114-И «О порядке резервирования и возврата суммы резервирования при осуществлении валютных операций» // Вестник Банка России. 2004. №35.

8. Инструкция Банка России от 07 июня 2004 г. 116-И «О видах специальных счетов резидентов и нерезидентов» // Вестник Банка России. 2004 № 36.

9. Инструкция Банка России от 07 июня 2004 г. №115-И «О специальных брокерских счетах для учета денежных средств нерезидентов» // Вестник Банка России. 2004. № 36.

10. Инструкция Банка России от 7 июня 2004 г. № 116-И «О видах специальных счетов резидентов и нерезидентов».

11. Информационное письмо Банка России от 31 августа 2004 г. №29 «Обобщение практики применения нормативных актов Банка России по вопросам валютного регулирования и валютного контроля» // Вестник Банка России. 2004. № 55.

12. Указание Банка России от 30 марта 2004 года № 1412-У «Об установлении суммы перевода физическим лицом-резидентом из Российской Федерации без открытия банковских счетов».

13. Указание Банка России от 28 апреля 2004 года № 1425-У «О порядке осуществления валютных операций по сделкам между уполномоченными банками».

14. Положение Банка России от 9 октября 2002 года № 199-П «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации».

15. Положение Банка России от 1 апреля 2003 года № 222-П «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации».

16. Положение Банка России от 09 июля 2003 года № 232-П «О порядке формирования резервов на возможные потери».

17. Положение Банка России от 16 декабря 2003 года № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах».

18. Телеграмма Банка России от 11 июня 2004 г. №1443-У «О процентной ставке рефинансирования, установленной с 15 июня 2004 года» // Вестник Банка России. 2004 №34.

19. Диссертации и авторефераты диссертаций

20. Абрамов Д.В. Валютная политика России в условиях глобализации: Дисс. канд. экон. наук, 08.00.14. М.: ВНИКИ, 2007.

21. Братчиков A.C. Экономические факторы и организационные условия повышения инвестиционного потенциала российской экономики при привлечении иностранного капитала: Дисс. канд. экон. наук, 08.00.14. М., 2010.

22. Горлякова М.В. Валютное регулирование как инструмент экономической политики государства: Автореф. . дисс. канд. экон. наук, 08.00.10. — СПб: СПбГУ, 2007

23. Ефименко Е.В. Влияние международных валютных потоков на развитие национальной экономики: Дисс. канд. экон. наук, 08.00.14. М., 2010.

24. Жиренко В.В. Трансформация механизма валютного регулирования в системе мер по интеграции России в мировую экономику: Дисс. . канд. экон. наук, 08.00.14. М.: Дип. акад. МИД РФ, 2007

25. Кличева Н.В. Валютное регулирование в обеспечении финансово-экономической безопасности государства в системе мирохозяйственных связей: Дисс. . канд. экон. наук, 08.00.14 -М.: РГТУ, 2006.

26. Кравец A.C. Трансформация содержания и условий вывоза за рубеж российского предпринимательского капитала: Дисс. канд. экон. наук, 08.00.14. -М.: ДА МИД РФ, 2010.

27. Кузнецов A.B. Интернационализация российской экономики: инвестиционный аспект: Дисс. докт. экон. наук, 08.00.14. М.: ИМЭМО РАН, 2008.

28. Любский И.М. Состояние и перспективы валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.14. М., 2006. 187 с.

29. Орлов В.В. Роль валютного курса в повышении международной конкурентоспособности национальной экономики: Автореф. . дисс. канд. экон. наук, 08.00.14. -М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, 2010

30. Петрукович Н.Г. Валютно-финансовая интеграция Республики Беларусь и Российской Федерации: тенденции и перспективы: Автореф. дисс. канд. экон. наук, 08.00.10, 08.00.14. Спб: СПбГУЭФ, 2010.

31. Плотникова Н.В. Совершенствование государственного финансового контроля за осуществлением валютных операций: Автореф. . дисс. канд. экон. наук, 08.00.10-М.: РАГС, 2010.

32. Симина Е.Л. Механизмы и проблемы валютно-финансового взаимодействия России на пространстве СЕТ: Дисс. канд. экон. наук, 08.00.10. Саратов, 2007.

33. Тагаев С.Х. Стимулирующие механизмы перемещения инвестиционных ресурсов в мировой экономике: Дисс. канд. экон. наук, 08.00.14. — М.: ДА МИД РФ, 2010.

34. Монографии. учебники и учебные пособия

35. Аникин О.Б. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: учеб. пособие. М.: Флинта: МПСИ, 2008. - 240 с.

36. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты. М.: ТЕИС, 2000.

37. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина, , 7-е изд. - М.: Кнорус, 2008.

38. Бзежинский 3. Великая шахматная доска. Господство Америки и ее геостратегические императивы. М: Международные отношения, 1999.

39. Богомолов О.В. Мировая экономика в век глобализации. — М.: Экономика,2007.

40. Булатов A.C. Мировая экономика и международные экономичекие отношения: Учебник. М.: Магистр, 2008. - 654 с.

41. Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция/ Институт Европы РАН ; Национальная валютная ассоциация. — М. : Деловая литература, 2003. 367 с.

42. Буторина О.В. Мировые финансы к 2020 году // Россия и мир. Новая эпоха. 12 лет, которые могут все изменить / под ред. С.А. Караганова. М.: ACT,2008.-С. 86-112.

43. Валютное регулирование и валютный контроль: Учебник / Под ред. В.М. Крашенинникова. — М.: Экономистъ, 2005.

44. Валютный рынок и валютное регулирование. Учеб. пособие / Под ред. И.Н. Платоновой. 1998.

45. Дорофеев Б.Ю., Земцов H.H., Пушин В.А. Валютное право России: Учебное пособие / Под общ. ред. Б.Ю. Дорофеева. М.: Издательство НОРМА, 2001.

46. Жиренко В.В. Механизм валютного регулирования внешнеторговых сделок в России. — М.: Научная книга, 2006.

47. Захаров A.B. О концепции единого валютного пространства СНГ. М.: ЗАО «Юридический Дом «Юстицинформ », 2002.

48. Калимов Д.А. Валютное регулирование в Российской Федерации. — М.: Издательство деловой и учебной литературы, 2005.

49. Косаренко H.H. Валютное право: Учебное пособие. — М.: МПСИ; Флинта, 2006.

50. Крохина Ю.А. Валютное право. — М.: Высшее образование, 2007.

51. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика: Учебник для вузов/Пер. с англ. под. ред. В.П. Колесова, М.В. Кулакова. -М.: Экон. факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997.

52. Левина Л.А. Правовое положение Международного валютного фонда и Всемирного банка. М., 1996.

53. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под. ред. Л.Н. Красавиной. 4-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007.

54. Международные экономические отношения: Учебник / Под. ред. И.П. Фа-минского, 2-е изд. М.:Юристь, 2004.

55. Мировая экономика и международный бизнес. Учебник, 6-е изд.: под ред. В.В.Полякова, Р.К. Щенина. -М.: Кнорус, 2010.

56. Орешкин В.А. Внешнеэкономический комплекс России в условиях интеграции в мировое хозяйство. М.: ИМЭМО РАН, 2002. - 265 с.

57. Рыбалкин В.Е., Щербанин Ю.А. и др. Международные экономические отношения. 7-е изд. М.: Юнита-Дана, 2009. -605 с.

58. Семенов К.А. Международные экономические отношения: Курс лекций. -М.: Гардарики, 1999.

59. Тосунян Г.А., Емелин A.B. Валютное право российской Федерации: Учеб. пособие. -М.: Дело, 2002.

60. Финансовое право: Учебник/Отв. ред. Н.И.Химичева. М.: Юристъ, 2008.

61. Финансовое право: Учебник.З-е изд., перераб. и доп./Отв. Ред. О.Н. Горбунова. М.: Юристъ, 2006.

62. Финансы: Учебник для вузов/Под ред. проф. JI.A. Дробозиной. М.: Юни-ти. 2003.

63. Эбке В. Международное валютное право: Пер. с нем. М.: Междунар отношения, 1997.

64. Эффективный экономический рост: теория и практика/Под ред. Т.В.Чечеревой. -М.: Экзамен, 2003.

65. Статьи в периодических изданиях, статистические сборники

66. Алексеев Ю. Как вернуть «Сбежавшие капиталы» //Экономика и финансы. 2005 №8.

67. Алексеева Д.Г., Пыхтин СВ., Сапожников Н.В. Новое в валютном законодательстве // Банковское право. 2004. №3.

68. Анисимов Д. Некоторые аспекты валютного регулирования в условиях валютного кризиса // Дайджест-финансы. 2008. №11(167).

69. Астанина О.Н. Меры валютного регулирования в условиях перехода к либерализации внешнеэкономических отношений. // Право и экономика. 2005. №2.

70. Бурмистров В.Н. Внешнеэкономическая политика России: современное состояние и основные направления оптимизации // Российский внешнеэкономический вестник. 2009. №№7,9,10,11.

71. Буторина О.В. Антикризисная стратегия Европейского союза: ближние и дальние рубежи // Полития. 2009. № 3.

72. Валютное регулирование: Нужны ли валютные вожжи нашей экономике? // Время МН. 12.03.2003.

73. Валютное регулирование в современной экономической политике России // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал, 2007, №1(21).

74. Валютное регулирование и валютный контроль в РФ // Audit-it.ru: 17 ноября 2005 г.

75. Вывоз капитала: экспорт или бегство.// Материалы компании Roche & Duf-fay. 2004.

76. Гейнц Д., Головнин, М. Монетарная власть выбирает режим // http://www.internetforex.ru/statii/149.htm

77. Годовой отчет Банка России за 2009 год. М.: Прайм-Тасс, 2010. - 277 с.

78. Гринберг Р. С. Некоторые проблемы валютной политики России. // Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Денежно-кредитная и валютная политика». М.: Финансы и статистика, 2003. - С. 197206.

79. Делягин М. Иностранные инвестиции: из России с любовью // Новая газета. 19.03.2010 г.

80. Емелин А.В. Новеллы и нерешенные проблемы // «эж-ЮРИСТ». 2004. № 5.

81. Зеленюк А.Н. Спекулятивный капитал в мировой экономике // Российский внешнеэкономический вестник. 2009. №3.

82. Зиядуллаев Н.С., Кибардина Ю.С. Влияние финансового кризиса на деятельность иностранных банков в России // Российский внешнеэкономический вестник. 2009. №9.

83. Иванов Е.И., Ершов М.В. Валютная либерализация и национальная экономика. // Деньги и кредит. 2003. №6. - С. 44 - 47.

84. Кравец А.С. Современные инвестиционные тенденции в мировом хозяйстве и их проявления в российской экономике. // Международная экономика. №12. 2009. С.28-32.

85. Крылов О.М. Фискализация современная тенденция развития валютного законодательства Российской Федерации // Законодательство и экономика. 2005. № 2.

86. Кузнецов А.В. Капиталовложении из ЕС в России: значимые перемены // Современная Европа. 2009. Вып. III.

87. Кунчинас П. Русские идут. Зарождение развивающихся российских транснациональных компаний // РУСАЛ в сотрудничестве с The Economist Intelligence Unit, 2006.

88. Лопатин В. Учет и контроль основные процедуры // ЮРИСТ. 2004. №37.

89. Мартынов А. Валютное регулирование: что дальше? // Все о финансовых рынках. 2005. №6.

90. Медведовский А.Е. Контроль либерализовали // ЮРИСТ. 2004.

91. Методы регулирования валютных операций // Финансовая газета. Региональный выпуск. № 3. 2005.

92. Милякина Е.В. Вывоз капитала: законодательство и практика его применения // Законодательство и экономика. 2005. №3.

93. Мировой опыт валютного регулирования // Ученые записки С.-Пб. им.В.Б.Бобкова филиала РТА, 2007, №1 (27).

94. Михалычева Ю. Резервирование ограничение или свобода? // Новая бухгалтерия. 2004. № 8.

95. Москалев Б. Вывоз капитала и эффективность валютного контроля // Финансовый мир. 2003. №16.

96. Нерцесов К.А. Валютно-финансовые отношения стран ЕврАзЭС // Российский внешнеэкономический вестник. 2009. №8.

97. Озерская Е. Валютные недомолвки тают // Расчет. 2005. №3.

98. Ольшаный А.И. Валютное законодательство РФ нуждается в корректировке ряда положения // Российский внешнеэкономический вестник. 2007. №3.

99. Осадчий Н. Почему портфельный капитал ушел из России? // Мировая экономика и международные отношения. 2010. №6.

100. Петров М., Плисецкий Д. Трансформация глобальных финансов // Мировая экономика и международные отношения. 2010. №7.

101. Петрукович Н. Г. Межбанковское сотрудничество в рамках валютно-финансовой интеграции Республики Беларусь и Российской Федерации // Финансы и кредит. 2009. №39 (375).

102. Петрукович Н. Г. Развитие процессов валютно-финансовой интеграции // Финансы и бизнес. 2009. №4.

103. Послание Президента РФ Федеральному Собранию «Послание Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию РФ» // Российская газета. 2003. №93.

104. Рогоцкая С. Валютные операции по специальным счетам // Новая бухгалтерия. 2004. № 9.

105. Рубченко М., Шохина Е. Не либерализация, но порядок // Эксперт. 2003. №20.

106. Савицкая Ю. Контроль по-новому // Расчет. 2004. № 8.

107. Сафонов М.С. Механизм внедрения европейского опыта регулирования обменных операций в российскую экономику. // Экономические науки, 2009. №1. С.348-351.

108. Сценарные условия функционирования экономики Российской Федерации, основные параметры прогноза социально-экономического развития РФ на 2011 год и плановый период 2012-2013 гг. М.: МЭР РФ, Июнь 2010.

109. Фролов А. В. Проблемы валютного регулирования и контроля: мировой опыт и российская практика. // Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Денежно-кредитная и валютная политика». — М.: Финансы и статистика, 2003.

110. Фролов А.О. О некоторых аспектах либерализации валютного регулирования // Дайджест-Финансы. 2001. № 8.

111. Шалашова Н. Методы регулирования валютных операций // Финансовая газета 2005. №3.

112. Шубина Т. Либерализация валютного регулирования // Экономика и жизнь 2004. № 12.

113. Этапы становления системы валютного регулирования в России // Гуманитарное знание. 2007. вып. 4.

114. Юсупов И.З. Перспективы достижения рублем статуса резервной валюты // Российский внешнеэкономический вестник. 2008. №10.

115. Юсупов И.З. Россия как экспортер и импортер капитала // Российский внешнеэкономический вестник. 2009. №3.

116. Материалы на иностранных языках

117. Doing Business in Russia 2009. - Wash., DC: WorldBank, IFC, 2010. - 54 P

118. Global Financial Stability Report: Meeting New Challenges to Stability and Building a Safer System. IMF: World Economic and Financial Surveys, April 2010.-224 p.

119. Robert W.K., Ricardo J.R. Principles of finance. D.C. Health and Company. 1992.

120. Russian Federation: Financial Sector Stability Assesment// IMF Country Report № 10/96, April 2010. 55 p.

121. World Development Indicators, 2008. Wash., DC: World Bank, 2009.

122. World Economic Outlook 2010. Rebalancing Gross. IMF: World Economic and Financial Surveys, April 2010.-195 p.