Особенности формирования системы валютных отношений в период перехода к рынку тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сметанко, Галина Игоревна

Введение.3

Глава I. Валютные отношения и валютные системы: сущность, структура, особенности.7

1.1 Международное разделение труда как основа и фактор развития валютных отношений.7

1.2 Валютная система как форма существования валютных отношений.24

1.3 Мировая валютная система: основные элементы.48

Глава II. Основные пути совершенствования системы валютных отношений РФ.J,.'.67

2.1 Особенности системы валютных о^ойении РФ.67

2.2 Использование механизмов валютной политики для стабилизации экономики России.96

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности формирования системы валютных отношений в период перехода к рынку"

Актуальность темы исследования:

Среди наиболее актуальных теоретических и практических задач в условиях реформирования экономики одной из наиболее сложных является создание развитой валютной системы, которая является одним из условий успешной интеграции страны в систему мирового хозяйства.

Построение современной развитой валютной системы представляет собой длительный и трудный процесс. Снижение объемов производства и ВВП, хронический бюджетный дефицит, развивающаяся инфляция, а отсюда, нестабильность национальной валюты, проблемы курсообразования, давление на золотовалютные резервы государства - все эти трудности приходится преодолевать при проведении валютной политики, направленной на стабилизацию всех вышеуказанных процессов. Поэтому, можно сказать, что задача построения валютной системы, отвечающей потребностям новой экономики, носит долговременный характер и является одной из основных макроэкономических задач государства на долговременную перспективу.

Решение текущих задач, связанных с решением этой проблемы, тесно взаимосвязано с макроэкономической политикой государства, в первую очередь, с реализацией денежно-кредитной политики, проблемой развития реального сектора экономики, обеспечением конкурентоспособности продукции.

Переход к новой системе хозяйствования делает необходимым подробное изучение теоретических разработок, касающихся развития и совершенствования валютных отношений отдельных государств и экономических систем. Однако, необходимо отметить, что механическое перенесение их закономерностей в странах с развитой экономикой на российскую почву, в отечественную теорию и практику нецелесообразно, так как любые валютные отношения, прежде всего, отражают особенности развития национальной экономической системы на том или ином временном промежутке, с учетом особенностей государственных приоритетов развития экономики.

Для успешной реализации задачи построения валютных отношений в переходной экономике необходим анализ существующих теоретических разработок, а также полученных от их внедрения практических результатов в отдельных станах. Это позволит вычленить в теории и практике создания и совершенствования валютных отношений некоторые закономерности их становления и развития, которые могут быть применены в российских условиях.

Для успешной реализации задачи необходим глубокий анализ макроэкономических процессов, их влияние на отдельные элементы валютных отношений. Именно совокупность всех этих факторов, их теоретическая и практическая значимость определили выбор темы, цель и основные направления диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования:

Целью данного диссертационного исследования является политико-экономическая оценка формирующихся валютных отношений переходной экономики, как объективного условия интегрирования страны в мировую экономику, а также поиск и обоснование путей их совершенствования.

Достижение сформулированной цели включало последующую постановку и решение системы логических задач:

- теоретический анализ международного разделения труда, как основной предпосылки возникновения международных экономических, в том числе, валютных отношений;

- уточнение определения сущности и структуры мировой валютной системы, как формы существования валютных отношений и одной из составляющих мирового хозяйства;

- выявление общих тенденций развития мировой, региональной и национальных валютных систем;

- анализ составных компонентов мировой и региональной валютных систем;

- выявление особенностей формирования валютных отношений и принципов разработки и реализации валютной политики государства;

- выявление наиболее эффективных путей совершенствования некоторых составляющих валютных отношений;

- методологическое обоснование предложений по совершенствованию валютной системы России в свете изученного мирового опыта.

Методологическая и информационная база исследования.

При решении поставленных задач использовались исследования классиков экономической теории А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса, Ф. Энгельса, видных российских и советских экономистов Аникина А.В., Ануловой Г.Н., Богданова А.С., Богданова O.JI., Бункиной М.К., Валовой Т.Д., Красавиной JI.M., Наговицына А.Г., Пашкуса Ю.В., Смыслова Д.В., Федорова Б.Г., Цимайло А.В., Шенаева В.Н.

Изучены также современные воззрения западных экономистов М. Гилберта, Ф. Махлупа, М. Муссы, Брабанта Дж. и других на проблемы перестройки мировой валютной системы.

В процессе работы над диссертационным исследованием были изучены монографические работы и статьи в зарубежной и отечественной печати.

Информационная база представлена материалами Правительства РФ, Центрального Банка Российской Федерации, Государственного Таможенного Комитета РФ, данными статистики, материалами периодической печати.

Научная новизна полученных результатов работы состоит в следующем:

- впервые проведено комплексное политэкономическое исследование проблем формирования системы валютных отношений в странах с переходной экономикой (на примере РФ);

- определены особенности формирования валютных отношений и систематизированы факторы, определяющие их;

- раскрыты особенности проявления сущности отдельных компонентов валютной системы переходной экономики;

- показано влияние сохранившихся методов административного регулирования экономики на темпы и направления развития валютной системы;

- разработано методологическое обоснование необходимости временного использования фиксированного курса при ограничении внутренней конвертируемости национальной валюты и частичном изменении валютного законодательства.

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что результаты проведенного исследования и предложенные направления решения текущих проблем могут быть использованы представительными и исполнительными органами различных уровней при выработке и реализации экономической политики, связанной с использованием валютных инструментов. Они могут послужить методологической базой для дальнейшего углубленного изучения вопросов регулирования российской экономики, особенно, в валютной сфере, обоснований основных направлений ее дальнейшего совершенствования на длительную перспективу, выработки валютной политики.

Материал диссертации также может быть использован в процессе преподавания некоторых экономических дисциплин: экономической теории, макроэкономики, мировой экономики, международных валютных отношений и др.

Структура диссертации.

Текст диссертации изложен в соответствии с логикой исследования проблемы и состоит из введения, двух глав, заключения.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Сметанко, Галина Игоревна

Заключение.

Результатом проведенного исследования являются следующие выводы:

1. Стремление обеспечить развитие производства или поддержание его на достигнутом уровне, а также стремление сохранить уровень жизни, заставляют каждую страну расширять международные экономические отношения, чтобы создать благоприятные условия для закупок товаров и промышленного оборудования и расширения рынка сбыта национальной продукции. В процессе товарообмена между государствами возникают проблемы платежей, некоторые из этих проблем имеют фундаментальный и постоянный характер; другие свойственны лишь нашей эпохе. Сфера международных расчетов более неопределенна и изменчива, чем сфера внутреннего денежного обращения, т.к. эти расчеты осуществляются за пределами сравнительно совершенной организации современной национальной экономики и постоянные изменения в международных экономических отношениях оказывают на них непредсказуемое влияние. Именно это обстоятельство породило к жизни возникновение валюты, системы валютных отношений и формирования валютных систем.

2. Мировая валютная система возникла как конкретная форма организации международных валютных отношений. Она являет собой совокупность способов, инструментов и органов, с помощью которых осуществляются взаимные денежные расчеты в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение отражает объективное развитие процессов интеграции, требующих соответствующих условий в сфере международных расчетов.

Анализ динамики развития мировой валютной системы показывает ее преимущества и недостатки на каждом этапе развития. Так, например, современная Ямайская валютная система также не освобождена от противоречий, таких как противоречия между долларом США и евровалютой, мировой и европейской валютными системами, экономически развитыми и развивающимися странами.

Тем не менее, мировая валютная система продолжает процесс своего развития, руководствуясь потребностями поступательного движения производительных сил и интернационализации производства, которые предъявляют новые требования к движению товаров и капиталов в рамках мирового хозяйства.

3. В сложных условиях перехода к рыночной экономике, необходимости интеграции в мировое хозяйство, Российская Федерация столкнулась с необходимостью построения новой системы валютных отношений. Данная система должна способствовать достижению главных макроэкономических задач страны: преодолению спада производства и обеспечению экономического роста; недопущению массовой безработицы; сдерживанию инфляции; поддержанию равновесия платежного баланса. Она преследует цели укрепления валютно-финансового положения страны, восстановление ее кредитоспособности и платежеспособности, приостановку бегства капитала за границу, привлечение иностранного капитала, повышение авторитета российского рубля.

4. Одним из основных аспектов валютной политики являются долгосрочные структурные изменения в национальном валютном механизме, переход от одной валютной системы к другой, которая соответствовала бы меняющейся обстановке. Осуществляемые при этом мероприятия кардинально трансформируют почти все элементы, составляющие национальную валютную систему.

На сегодняшний день среди элементов долгосрочной стратегии развития России можно выделить интегрирование национального денежного и валютного механизма в мировую валютную систему, формирование полномасштабного валютного рынка, введение свободной конвертируемости рубля, преодоление "долларизации" экономики, образование полноценного рынка золота.

5. Определяющим элементом системы валютных отношений является валютный курс. В переходной экономике он способствует выравниванию платежного баланса страны, приближению внутренних цен к мировым.

Однако влияние валютного курса на стабилизацию экономического развития будет возможно только при эффективной стратегии его формирования.

В настоящее время в области курсообразования используется политика так называемого "регулируемого плавания". Для осуществления этой политики, при которой вмешательство государства незначительно и предназначено для сглаживания резких краткосрочных, а иногда и среднесрочных колебаний, теоретически необходимо наличие значительного резерва валюты у государства (причем, чем менее стабильна экономика, тем больше должен быть резерв), а также солидной материальной и методологической базы прогнозирования курса. Опыт показывает, что применение "регулируемого плавания" приводит к колоссальным потерям для государства, его использующего, требует высочайшей степени профессионализма и соответствующей подготовки.

6. В рыночной экономике применяется использование плавающего курса. Однако в условиях переходной экономики его применение нецелесообразно по следующим причинам:

• плавающий курс способствует установлению неопределенности в состоянии экономики, в направлениях ее развития; росту инфляционных ожиданий, что имеет, как следствие, бегство капитала из страны; нежелание инвестировать, что ведет к отсутствию или снижению экономического роста;

• плавающий курс не может нормально функционировать при отсутствии рынков;

• плавающий курс дает неверные индикаторы развития экономики, поскольку предложение валюты определяется тем количеством валютных средств, которое Центральный Банк готов реализовать на валютном рынке (основное условия действия плавающего курса, соответствие спроса и предложения, не выполняется, поскольку предложение весьма ограничено);

• сегодня использование плавающего режима курсообразования, предполагающего свободу рыночных сил, невмешательства государства в регулирование экономики, несколько противоречит политике жесткого валютного регулирования, осуществляемого Центральным Банком РФ и предусматривающем жесткие ограничения по многим валютным сделкам как резидентов, так и нерезидентов, подобные действия крайне ограничивают валютный рынок и саму идею действия рыночных сил.

7. На наш взгляд, наибольший эффект даст политика фиксированного курса рубля. Это позволит подавить инфляционные ожидания в экономике, что, несомненно будет способствовать экономическому росту; стабилизация национальной валюты будет способствовать привлечению инвестиций в * реальный сектор экономики. Наверняка эта мера будет способствовать возврату убежавшего" капитала из-за рубежа через экономическую стабилизацию, рост национальной экономики и повышение доходности инвестиционного процесса, остановит валютные спекуляции.

Среди аргументов за введение фиксированного курса рубля можно отметить следующее:

• фиксированный курс позволит стабилизировать национальную валюту, вызовет доверие к российскому рублю;

• он будет способствовать ликвидации валютных ожиданий, т.к. инфляция, при фиксированном курсе валюты в принципе невозможна;

• фиксированный курс будет способствовать предотвращению бегства капитала; при создании стабильных и благоприятных условий в России нет смысла экспортировать капитал;

• фиксированный курс будет способствовать предотвращению валютных спекуляций в России (при фиксированном курсе, курсовая разница - маржа, в принципе не существует);

• фиксированный курс способствует улучшению платежного баланса страны (через ограничение импорта и рост инвестиций из-за рубежа);

• он может быть эффективен только при реальной независимости ЦБ РФ, невозможностью кредитования дефицита государственного бюджета.

Срок введения фиксированного курса можно ограничить достижением достаточности денежной массы с точки зрения монетизации ВВП, рассчитываемой на основании коэффициента монетизации ВВП (коэффициента Маршалла).

8. Введение конвертируемости рубля по текущим операциям платежного баланса позволяет каждой стране производить те товары и услуги, по которым * она имеет сравнительные преимущества; она способствует развитию мировой торговли, эффективному распределению ресурсов, росту производительности вследствие усиливающейся конкуренции, привлечению иностранного капитала в экономику, поскольку устраняются все препятствия на пути репатриации доходов. При определенных условиях она может способствовать привлечению иностранных инвестиций в экономику и росту экспорта. Однако в условиях перехода к рынку преобладают негативные тенденции: нет необходимой стабильности на внутренних финансовых рынках, недостаточно эффективно функционирует частный сектор, остаются высокими инвестиционные риски.

Совершенствованию политики конвертируемости рубля, на наш взгляд, должно способствовать: обязательное введение внешней конвертируемости по отношению к инвестициям в промышленность и сельское хозяйство; некоторое ограничение внутренней конвертируемости и введение протекционистских мер по отношению к импорту товаров народного потребления и некоторых видов продовольствия. Для достижения полной конвертируемости рубля необходим, прежде всего, достаточно сбалансированный и открытый для иностранного капитала внутренний рынок товаров, услуг и капитала. Нужна свобода маневрирования в области внутренней макроэкономической политики, которая обеспечила бы эффективность последней и ее увязку с целями внешней валютной стабильности. Но, прежде всего, нужна социально-политическая стабильность и стабильное поступательное развитие экономики страны.

9. Система валютного контроля в переходной экономике имеет ряд недостатков. Сложность и громоздкость валютного контроля находится в прямой зависимости от масштабов страны, а чем он сложнее, тем меньше его эффективность. При неразвитости и неоперативности коммуникационных связей между участниками экономического механизма и контрольными органами, валютный контроль становится не только малоэффективным, но и отрицательно влияет на состояние экономики страны в целом. Этот недостаток присущ России в полной мере.

Для того чтобы сделать валютный контроль эффективным, необходимо, на наш взгляд, наличие эффективной таможенной системы, способной регистрировать все потоки и применять действенные таможенные правила, наличие надежной и внушающей доверие банковской системы, способной применять любые законные меры в отношении валютного контроля, наконец, расширение валютных рынков для ограничения отдельных спекулятивных элементов.

10. Валютный рынок РФ, как составная часть системы валютных отношений страны служит инструментом воздействия на эффективность национальной экономики и международных экономических отношений. Поддерживать стабильность ситуации на валютном рынке позволяют золотовалютные резервы, которые пополняются за счет операций на внутреннем валютном рынке (обязательная продажа валюты экспортерами), предоставления международными и иностранными финансовыми организациями кредитов, доходов от операций центрального банка на внешнем рынке, поступлений от централизованного экспорта, таможенных пошлин в иностранной валюте.

11. Серьезную проблему представляет «долларизация» экономики, т. е. внедрение во внутриплатежный оборот американского доллара и другой иностранной валюты, противодействие которой является важной целевой установкой в валютной политике России. «Долларизация» - это последствия высокой инфляции и нестабильности в экономике и политике. В литературе выделяются две кардинально противоположные точки зрения на феномен «долларизации»: от категорического запрета хождения иностранной валюты на территории РФ до полной либерализации доллара США. На практике укрепилась промежуточная позиция, компромиссная между двумя названными выше точками зрения. Ее существование можно обосновать тем, что административный запрет на расчеты в инвалюте даст должный эффект только в том случае, если одновременно будут предприняты целенаправленные усилия по проведению стабилизационной финансовой и денежно-кредитной политики.

12. Сложившаяся валютная и экономическая ситуация в странах с переходными экономиками, а также мировой опыт преодоления экономического отставания диктуют целесообразность построения ориентированной на экспорт экономики. При этом наиболее рациональным и эффективным курсом внешнеэкономической политики и валютной политики России, как в практическом, так и в долгосрочном плане, является привлечение иностранных инвестиций. В краткосрочном плане это диктуется ситуацией с платежным балансом и внешним долгом, а в долгосрочном - отсутствием достаточной отечественной базы передового машиностроения для модернизации производственного аппарата, в особенности в отраслях, предназначенных обеспечить экспорт товаров и услуг. Инвестиции из более развитых стран должны послужить созданию экспортного потенциала, а также модернизации и быстрому росту производства, способных производить для внутреннего потребления продукцию, заменяющую импорт продовольствия, товаров народного потребления и несложной техники.

Поощрение притока частных инвестиций из-за рубежа является, на наш взгляд, одним из самых приоритетных направлений валютной политики. Усилия, направленные на решение этой задачи имеют двоякую цель: с одной стороны - обеспечить приток финансовых ресурсов для инвестирования в экономику, привлечение передовых наукоемких технологий, что наверняка послужит толчком для преодоления экономического спада и последующего промышленного подъема, а с другой - способность оздоровления платежного баланса страны. Безусловно, существует необходимость действенного регулирования, своеобразного «просеивания» инвестиционного потока из-за рубежа с учетом национальных, общегосударственных интересов, а также соображений экономической и военно-политической безопасности.

Главной задачей Правительства и Центрального Банка РФ в области инвестиционной политики является создание благоприятного инвестиционного климата.