Особенности построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Особенности построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

СЕЛЮМИНОВ Александр Геннадьевич

ОСОБЕННОСТИ ПОСТРОЕНИЯ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2003 г.

Диссертация выполнена на кафедре теории кредита и финансового менеджмента экономического факультета Санкт-Петербургского Государственного Университета

Научный руководитель - доктор экономических наук

Халилова Миляуша Хамитовна Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Белоглазова Галина Николаевна - кандидат экономических наук, доцент Смирнова Елена Юрьевна

Ведущая организация - Ленинградский государственный областной институт

экономики и финансов

Защита состоится <4{у> 2003 г. в '^Г~часов на заседании

Диссертационного Совета Д212 232 3Б по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу.

191123, Санкт-Петербург, ул. Чайковского, дом 62, ауд 415

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им А М Горького Санкт-Петербургского государственного университета

Автореферат разослан « 2003 г.

Ученый секретарь Диссертационного Совета доктор экономических наук, профессор

В В Ковалев

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования

. Построение в России рыночных механизмов управления экономическими процессами и необходимость интеграции российской экономики в мировой' рынок товаров и услуг сформировали в конце 80-х годов потребность в создании в стране современной инфраструктуры, позволяющей удовлетворять растущие ' нужды экономических агентов в эффективном финансовом посредничестве. Ключевым элементом такой инфраструктуры в любой экономике является банковская система, бурное развитие которой в России осуществлялось ' на фоне радикального реформирования всей сферы денежного обращения. При этом обнаружилось существенное несоответствие технологических и управленческих возможностей коммерческих банков потребностям экономических субъектов в качественных банковских услугах, которое, несмотря на все произошедшие за последнее десятилетие положительные сдвиги, не ликвидировано до сих пор. Сложившаяся' ситуация определяет целый комплекс проблем, сдерживающих не только развитие надежной и эффективной банковской системы, но и в целом процессы экономического роста в стране и развития ее международных отношений.

Среди обозначенных проблем важное место занимает проблема оцёнкй банковских рисков и управления ими, необходимости построения эффективной системы риск-менеджмента. Банковские операции подразумевают принятие банком' широкого набора рисков. И, несмотря на это, коммерческие банки и вся банковская система в целом призвана олицетворять надежность и безопасность. Необходима разработка и внедрение приемлемых методов формализации и оценки данных рисков, выявление значимых критериев, разработка и внедрение отлаженной системы принятия решений, базирующейся на полученных результатах оценки рисков и приводящей к эффективному результату.

Методом реализации задачи уменьшения влияния рисковой составляющей в банковской деятельности является разработка системы управления рисками, которая позволяют собственникам и менеджменту банка выявить, локализовать, измерить и

•и ■ _

проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние. Система управления риском реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровнях стратегического, тактического и оперативного управления в рамках взаимодействия организационных подразделений для контроля рисков при

--™Ч---,---.

осуществлении тех или иных операций. Рис. национальная i

БИБЛИОТЕКА" ] С Петербург /^л •.

оэ т$ I

Разработке указанной системы должно предшествовать выделение типов рисков, вносящих вклад в рискованность банка в целом, выявление операций и подразделений, создающих риск («генераторов» риска), разработка методов учета, оценки и контроля каждого из рисков. Создание комплекса мероприятий по управлению рисками, взаимоувязывающих систему с организационной структурой банка и закреплющих ее отдельные элементы за соответствующими подразделениями является актуальной задачей теории и практики банковского дела.

( Среди авторских разработок проблем оценки и управления банковскими рисками представляется целесообразным выделить работы следующих авторов: Г.Н. Белоглазова, М.З. Бор, М.А. Бухтин, В.А. Гамза, В.В. Иванов, В.В. Ковалев, Л.П. Кродивецкая, Т. Кох, В.А. Купчинский, A.C. Улинич, О.Н. Мотовилов, А. Порох,

H.A. Пономарева, М.А. Рогов, П. Роуз, В.Т. Севрук, Д.А. Семенков, Дж. Синки, И. Фаррахов, М.Х. Халилова, Е.Б. Ширинская и другие.

Вместе с тем, многие ключевые аспекты проблемы, такие как осуществление комплексного подхода к процессу риск-менеджмента в банке путем построения системы риск-менеджмента, мало исследованы и требуют дальнейшей существенной проработки.

Практическая значимость и научная актуальность системного изучения поставленной проблемы обусловили выбор темы настоящего исследования, определив его цели и этапные задачи.

Целя, задачи и логика исследования.

Целью настоящей работы являете* разработка комплексного подхода к управлению рисками в коммерческом банке. Данная система позволяет обеспечивать разделение эпицентров рисков, оценивать каждый из составляющих {»сков, осуществлять управление ими по отдельности и в совокупности и обеспечивать взаимодействие между соответствующими подразделениями, генерирующими риски.

Соответствующий выбор цели обуславливает перечень поставленных задач и логику исследования, к которым относятся:

I. Классификация банковских рисков.

2. Рассмотрение и анализ методик и моделей оценки основных видов рисков.

3. Обоснование методов управления каждым из рисков в рамках системы комплексного управления риясом в банке.

4. Формирование этапов организации процесса риск-менеджмента в банке, построения системы управления банкввекими рисками.

В качестве теоретической основы исследования использовался широкий круг работ зарубежных и отечественных экономистов в области подходов к классификации банковских рисков, оценки и управления различными рисками, а также положения отдельных нормативных и законодательных актов, определяющих основные нормативные ограничения рисков. Эмпирическую основу исследования составляют результаты апробации методик оценки рисков банка-контрагента, а также статистические данные, публикуемые различными информационно-аналитическими агентствами.

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта исследования, так и синтезом фундаментально-теоретического и конкретно-практического анализа. Методологическую основу исследования составляет комплексный подход к управлению рисками банка как к элементу системы общего управления банком. Подход предусматривает рассмотрение управления рисками как с позиций принятия банком оптимизационных управленческих решений, так и с позиций реализации этих решений через организационную структуру. Из этих особенностей вытекает сочетание метода собственно экономического анализа с методами системного анализа деятельности банков.

Объектом исследования являются операции банка, рассматриваемые с точки зрения генерации ими рисков. Предмет исследования - процессы оценки и управления отдельными видами банковских рисков, их интеграция в рамках общего процесса риск-менеджмента в банке, а также построение комплексной системы управления рисками.

Научная новизна исследования заключается в разработке подхода к контролю и управлению совокупным риском банка, реализованного путем построения системы риск-менеджмента, охватывающей все стороны деятельности банка, генерирующие риск, и включающей в себя методы оценки и инструменты управления как каждым риском в отдельности, так и синергетическим эффектом их взаимного влияния.

Наличием научной новизны или отдельных ее элементов характеризуются следующие результаты исследования:

1. Разработана модель реализации банковских рисков, в которой риск потери ликвидности коммерческого банка и является результирующим показателем совокупного риска. На ее основании систематизирована классификация банковских рисков, положенная в основу формирования системы риск-менеджмента коммерческого банка.

2. Определены основные элементы системы риск-менеджмента: а) средства идентификации рисков, б) методы оценки рисков, в) инструментарий по ограничению и снижению данных рисков, г) формы мониторинга и прогнозирования рисков, д) информационные потоки, е) организационная структура коммерческого банка, адаптированная к системе риск-менеджмента.

3. Выработаны этапы построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке: 1) идентификация банковских рисков, 2)формирование политики по управлению рисками, 3) разработка процедур оценки и принятия решений по каждому риску и в совокупности, 4) создание организационной структуры банка или ее трансформация, 5) построение информационной системы.

4. Уточнен метод оценки объемов потенциальных источников финансирования в рамках оценки и управления риском ликвидности, обоснован подход к анализу стоимости управления риском ликвидности, предполагающий оценку стоимости сверхнормативного финансирования.

5. Сформулированы требования к формированию портфеля ликвидности и его составу, позволяющие в рамках управления ликвидностью минимизировать эффекты от реализации рисков. Обоснован алгоритм определения объемов срочных вложений, основывающийся на существующей структуре привлеченных средств и прогнозах по изменению структуры источников, направлений и характеристик размещения средств.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использовать его результаты для построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке, совершенствовать процесс оценки и управления рядом банковских рисков.

Апробация работы. Основные положения диссертации опубликованы в статьях и сборниках. Результаты исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях.

Структура диссертации отражает процесс решения поставленных задач и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений, таблиц и графиков.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, степень разработанности проблемы, формулируются цели и задачи, определяются объект и предмет исследования, ее методологическая И теоретическая основы, научная новизна и практическая значимость.

В первой главе «Идентификация банковских рисков» раскрывается сущность управления рисками в банке как важнейшей составляющей обеспечения жизнедеятельности банка. Проводится идентификация банковских рисков, позволяющая выявить и разграничить точки их генерации, одновременно обозначив их взаимосвязи.

В рамках данного исследования обозначены основные направления развития научной мысли относительно рассматриваемого вопроса, проведен критический анализ основных направлений теоретических исследований рисков, основных подходов к классификации банковских рисков в отечественной и зарубежной литературе. Выделены наиболее существенные, на наш взгляд, моменты: разделение рисков на внутренние и внешние, значительное многообразие и взаимосвязь рисков, а также шт многоуровневый характер. При этом отмечена неэффективность с точки зрения управленческих целей значительного углубления и дробления рисков, и обозначена необходимость поиска оптимального баланса между общностью и детализацией исследования.

В исследовании была построена схема процесса реализации банковских рисков, определена иерархическая структура рисков, показан составной характер риска ликвидности, являющегося результирующим процесса реализации любых рисков. На основании указанной схемы предложена классификация, являющаяся достаточно полной и наиболее подходящей для ее использования в построении системы риск-менеджмента. С другой стороны, она не содержит излишней детализации, затрудняющей систематизацию методов оценки и управления рисками, увеличивающей общую трудоемкость процесса управления. Также показана необходимость комплексного подхода к проблеме своевременной оценки и управлению всей совокупностью рисков в банке. Дальнейшее исследование осуществлено на основании предложенной автором классификации.

Во второй главе «Основные методы оценки и управления банковскими рисками» подробно рассматриваются подходы к оценке основных рисков, представленных в классификации. Отмечаются основные проблемы, служащие препятствием

эффективной работы, и предлагаются методы их устранения. Особое внимание в исследовании уделяется риску потери ликвидности, как результирующему, а также рискам кредитования (особенно межбанковского), рыночным рискам.

Рассмотрены ключевые моменты анализа и оценки рисков межбанковских операций. Отмечены слабые места оценки банков-контрагентов, заключающиеся, во-первых, в не вполне оправданном акцентировании большинства методик оценки в стремлении выявить величину «реального» капитала банка-контрагента и использовать ее при расчете лимита, поскольку данный фактор слабо коррелирует с реальными рисками кредитования банка-контрагента в кратко- и среднесрочной перспективе.

Предлагается перенести акцент на состояние активов, с целью определения реальной прибыльности баланса и возможностей банка по генерации денежных потоков в объеме, достаточном для покрытия своих краткосрочных обязательств. Подвергнута критике адекватность использования оценки временного согласования активов и пассивов в качестве оценки реальной ликвидной позиции банка-контрагента. Предложен альтернативный подход, заключающийся в переносе акцентов анализа с моментного состояния баланса на статистический анализ динамики основных статей баланса и объемов операций банка-контрагента. В частности, для оценки ликвидности банка в критические моменты предложено использовать «сценарий «кризисный день».

Особо выделена и подчеркнута необходимость всесторонней оценки рисков концентрации в любых формах их проявления, учет данной оценки в рамках общего процесса анализа и управления риском в банке. Существенным моментом является выделение двух значительных групп данных рисков, определяющих подход к управлению ими в рамках общего риск-менеджмента в банке. Первая группа -«ненамеренные» риски концентрации, несвязанные с интересами собственников, возникающие при недооценке ряда факторов, в том числе при увеличении масштабов тех или иных операций, недоучета реальных взаимосвязей клиентов/контрагентов банка и другое. Ключевым моментом является тот факт, что данные концентрации возникают, непреднамеренно и в интересах владельцев банка необходимо их снижение. С подобными рисками и должна работать Служба риск-менеджмента на каждом из уровней и в разрезе каждой операции. Механизмы данной работы подробно рассматриваются в исследовании.

Другая группа - концентрации, возникающие по операциям с аффилированными компаниями («умышленные» риски), анализ которых особенно актуален для оценки состояния «карманных» банков. Возможности риск-менеджера по управлению

данными рисками, как правило, существенно ограничены интересами собственников-работодателей. В таком случае у риск-менеджера основной задачей является реалистическая оценка данных рисков и подготовка комплекса мероприятий по снижению последствий реализации этих рисков, необходимых для обеспечения жизнедеятельности банка. В частности, объем подобных средств в пассивах должен в максимальном размере покрываться краткосрочными средствами (ликвидным■ портфелем). Важным моментом становится определение центра власТЙС который находится либо в банке, либо в холдинге. Банк владеет/управляет связанными компаниями или, напротив, является финансовым придатком мощного холдинга. В случае, если центр находится вне банка, необходимо постараться определить отношения указанных клиентов к банку, их готовность и возможности помочь банку, либо готовность пожертвовать им в целях самосохранения.

В исследовании рассмотрен подход к оценке прогнозной . позиции по ликвидности и уровня риска потери ликвидности, базирующийся па йостроении баланса разрывов ликвидности с учетом максимального количества влияющих разнородных факторов. Для оценки ликвидной позиции банка в разрезе сроков используется форма, представленная в табл. 1, предусматривающая разнесение активов и пассивов по срокам до погашения/востребования. Ключевым моментом при

. I.

использовании данного подхода является определение реального качества и реальных сроков соответствующих групп активов и пассивов, основанное на организации предоставления достоверных прогнозов от профильных подразделений. Обозначены ключевые проблемы и основные моменты построения баланса разрывов ликвидности и предложены пути их решения и способы реализации. Данный подход позволяет учитывать влияние кредитного, рыночного рисков, рисков концентрации па уровень риска потери ликвидности.

В диссертации предложен метод оценки объемов потенциальных источников финансирования, а также подход к анализу стоимости управления риском'ликвидности, предполагающий оценку стоимости сверхнормативного финансирования. Данный подход предполагает фиксирование средних расходов на поддержание ликвидности (стоимость межбанковского заимствования, потери при экстренной продаже ценных бумаг и прочее) при некоторой структуре активов-пассивов, определенной Службой риск-менеджмента, как нормальная, т.е. соответствующая допустимому уровню риска потери ликвидности. Все возникающие дополнительно расходы на поддержание ■

Таблица 1. Баланс разрывов ликвидности

Актив 1 до 30 дней от 30 дней до 60 дней от 60 дней до 90 дней от 90 дней до 180 дней от 180 дней до 1 года от 1 года до Злет свыше 3 тт ВСЕГО

1 Ликвидные активы

Денежные средства

Касса

Корреспондентский тех в ЦБ РФ

Корреспондентские счета НОСТРО

Средства на бирже

Требования по конверсии

Депозит в ЦБ РФ

Межбанковские кредиты

Государственные долговые обязательства

Негосударственные облигации

Торговые акции

II Срочны« активы

Кредитные вломения

Вексельные кредиты

Коммерческие векселя и облигации

Коммерческие потребительские кредиты

ДлиныеМБК

№ Инвесп гиционные м неработающ* \9 активы

резервный смет в ЦБ РФ

Инвестиционные кредиты

Неликвидные инвестиционные ценные бумаги

Неликвидные акции

Прочие активы

Основные средства

Просроченная задолженность (вкл %)

ИТШФНПШГ"" .......... —

накопленным кгогом

Пассив I I I I I

I Средства до восл мбования

Средства в расчетах

ЛОРО счета

Текущие снега

Прочие пассивы

Межбанковские депозиты

II Срочные обязательства

Депозиты юридических лиц

Депозитные сертификаты

Собственны* векселя

Сберегательные сертификаты

Вклады населения

III Собственны* средства

Фонды и уставный капитал

Прибыль и курсовые разницы

Нереализованные курсовые разницы по ценньш бумагам

Расходы будущих периодов

Доходы будущих периодов (без просроченных %)

Резервы

ИТОГО ПАССИВЫ

овп

%овп

Баланс

накопленным итогом I .........

Разрыв ликвидное™

Р* «рыв . шквн мосгн но периодам | |

РмфЫВ.ЖКВНЩОСТН ВЯКОПЛФЯИЫМ итогом ПИ

Ко^ффишмнты ттшдпос г« ШтИт«

ликвидности при изменении структуры источников и вложений в целях увеличения доходности и будут являться оценкой стоимости управления риском ликвидности."

Третья глава «Система риск-менеджмента в коммерческом банке» посвящена построению системы риск-менеджмента, ее описанию с представлением необходимых схем, структурного описания и аналитических форм.

В результате исследования осуществлена интеграция подходов к оценке разнообразных рисков в рамках единой системы. Автором исследования дано определение процесса риск-менеджмента, под которым понимается структурированный процесс управления совокупным риском утраты платежеспособности банка, выделенный отдельно в рамках общего управления банком. Дана характеристика основных элементов системы риск-менеджмента: а) методы оценки рисков и их прогнозирование, б) инструментарий по ограничению и снижению данных рисков, в) формы мониторинга и прогнозирования рисков, г) информационные потоки и организационная структура. Подробная систематизация элементов системы риск-менеджмента представлена (схема 1).

Рассмотрены и обоснованы этапы построения системы риск-менеджмента:

1) идентификация банковских рисков,

2) формирование политики по управлению рисками,

3) разработка процедур оценки и принятия решений по каждому риску и в совокупности,

4) создание организационной структуры банка или ее трансформация,

5) построение информационной системы.

На первом этапе создания системы риск-менеджмента осуществляется идентификация существенных банковских рисков, определяется их значимость и взаимосвязи. На первом этапе обеспечивается выполнение следующих задач:

• выявление основных узлов (операций), служащих генераторами рисков;

• введение общих терминов риск-менеджмента, определение всех видов рисков, которые могут влиять на банк;

• согласование данного перечня рисков со всеми банковскими подразделениями;

• установление обратной связи между подразделениями.

Данный процесс должен быть итеративным, т.е. первоначально выделенные области риска должны пересматриваться в рамках построенной системы

взаимодействия подразделений по оценке, контролю и управлению рисками для получения наиболее точной картины и осуществления максимально эффективного управления.

На втором этапе определяется отношение банка к риску, формализованное в «Политике по управлению рисками», где обосновываются общие цели и задачи риск-менеджмента, стратегия их достижения. Достаточна важна оценка корпоративной культуры и готовности к переменам, определение идеологии управления и контроля за рисками в коммерческом банке,

«Политика по управлению рисками» - основополагающий элемент системы риск-менеджмента. Указанный документ регламентирует работу банка с рисками, устанавливает правила их принятия и их допустимый уровень. «Политика по управлению рисками» определяется общей стратегией банка.

На третьем этапе разрабатываются процедуры оценки каждого из выявленных рисков и принятия решений, касающихся конкретных видов риска, методов управления и ограничения. Алгоритм принятия решений состоит из нескольких частей:

1) оценка выявленного риска и определение его значимости для банка;

2) при незначительном риске банк может игнорировать его;

3) при значительном риске банк должен определить наиболее вероятное направление изменений: если изменения благоприятны, то банк не стремится к устранению риска; если изменения неблагоприятны, банк принимает меры к его устранению или ограничению до приемлемого уровня.

Особо выделяются методы оценки вклада каждого из рисков в общебанковский риск и происходит учет их кумулятивного влияния.

Четвертым этапом построения системы риск-менеджмента является создание соответствующей организационной структуры банка или ее трансформация. Она должна быть ориентирована на управление конкретными видами рисков и их совокупностью. Управление процентным, валютным, рыночными рисками, рисками ликвидности и платежеспособности осуществляется Комитетом по управлению активами и пассивами (КУАП), который устанавливает допустимые уровни риска и разрабатывает методы снижения рисков в управлении активами и пассивами, в инвестировании в ценные бумаги, в операциях с иностранной валютой в целях поддержания необходимого уровня ликвидности.

Реализацией стратегии, разработанной Комитетом на тактическом уровне, занимается Казначейство, в состав которого входят: группа текущего управления

ликвидностью, группа осуществления текущих операций с денежными потоками и служба риск-менеджмента. Разработанная автором организационная структура представлена на схеме 2.

Особо следует отметить такой элемент в системе риск-менеджмента, как наличие достоверной, своевременной и достаточной информации для принятия решений на каждом управленческом уровне, т.е. наличие иифохтаиионной системы.

В качестве интегрального показателя деятельности банка в рамках построенной системы риск-менеджмента рассматривается его ликвидность. Общий процесс риск-менеджмента рассматривается в рамках управления ликвидностью именно с точки зрения влияния различных рисков на данный показатель.

В исследовании выработаны механизмы определения и учета этого влияния в рамках представленных форм. Предложены методы управления данными факторами в рамках подхода формирования портфеля мгновенной ликвидности и процесса определения объемов срочных вложений, основывающегося на существующей структуре привлеченных средств и прогнозах по изменению структуры источников, направлений и характеристик размещения средств. Обосновано использование механизма трансфертного ценообразования в указанных целях.

Под портфелем мгновенной ликвидности банка понимается набор располагаемых банком активов, реализация и превращение в средство платежа которых может быть осуществлена без потерь в течение одного рабочего дня. Определение необходимого размера данного портфеля осуществляется на основании существующей структуры активов/пассивов банка, для чего используется предложенная во второй главе форма контроля разрывов ликвидности.

В целях установления требований к размеру портфеля мгновенной ликвидности анализируется структура, состав и характеристики пассивов. Основная цель анализа заключается в выявлении устойчивой и неустойчивой частей и определении реальной срочности тех или иных источников, их «реакцию» в кризисных условиях. Объем ликвидного портфеля в сумме с объемом потенциальных источников финансирования должен покрывать объем части пассивов, определенной как неустойчивая. В состав данного портфеля включаются активы, обладающие возможностью превращения в средство платежа в максимально короткие сроки без существенных потерь. В частности, в ликвидный портфель включаются ликвидные ценные бумаги, имеющиеся в распоряжении банка, в объеме не более ~10% от их среднедневного объема торгов за

последнюю неделю, поскольку предполагается, что единовременная продажа на рынке этого объема бумаг не приведет к существенному изменению цены.

При определении объемов срочных вложений (лимитов кредитования по срокам) учитывается как существующая структура источников и размещенных средств с учетом их реального качества, так и прогнозы по изменению структуры, планы по размещению. Под лимитами кредитования (вложений) по срокам понимается максимальная с точки зрения соответствия структуре привлеченных средств величина средств, которую можно направить на операции кредитования и другие срочные операции на конкретный период. В целях соблюдения ограничений по ликвидности и валютной позиции данные лимиты определяются в разрезе определенных периодов и валют, отдельно для каждого из периодов. Особое внимание уделяется учету устойчивости пассивов и требований по выполнению обязательных нормативов ЦБ РФ.

Ресурсы для совершения активных операций на определенный срок формируются за счет источников с соответствующим сроком до погашения исходя из их разбивки в отчёте "Баланс разрывов ликвидности". К источникам ресурсов для совершения активных операций данного срока относятся:

а) собственные средства (капитал) банка;

б) средства клиентов, привлеченные банком на определенный срок, за исключением крупных депозитов, векселей и депозитных сертификатов со сроками до погашения менее 30 дней;

в) устойчивая часть средств клиентов.

Данный подход позволяет учитывать существующую структуру активов-пассивов и определяемые ею риски при формировании структуры банка на будущие периоды, позволяет своевременно реагировать на прогнозируемые негативные ситуации, заблаговременно исправлять положение и закладывать возможность обеспечения устойчивости и поступательного развития в будущем.

На основе описанной системы риск-менеджмента подробно проанализирована обработка кредитной заявки. Представлена схема информационных потоков прохождения заявки через соответствующие этапы контроля системы, базирующаяся на предложенной организационной структуре банка (схема 3).

Представленная в работе система риск-менеджмента позволяет существенно снизить совокупное влияние рисков на деятельность банка, обеспечить возможность банка по своевременному упреждению и минимизации последствий реализации рисков, скоординировать действия по управлению различными рисками всех

осуществляющих банковские операции подразделений и обеспечить контроль над общим уровнем риска в банке.

В работе представлен один из возможных вариантов формализации и построения системы риск-менеджмента. Однако, представляется, что именно в таком варианте одновременно сочетается достаточная полнота контроля и широта охвата системой основных рисков вместе с простотой реализации и высокой функциональностью системы.

В заключении диссертации излагаются итоговые результаты и выводы исследования.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

1. Проблема построения функциональной классификации банковских рисков в рамках системы управления рисками в коммерческом банке. - Материалы работы Седьмой международной конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России» в Зч., ч. 1. - СПб.: Издательство Института страхования, 2002. Объем - 0,1 п.л.;

2. Некоторые аспекты риск-менеджмета в организации. - Материалы работы Восьмой международной конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России» в Зч., ч. 1. - СПб.: ОЦЭиМ, 2002, с. 176-177. Объем - 0,1 п.л.;

3. Некоторые аспекты риск-менеджмета в организации. - Материалы IV межвузовской конференции аспирантов и докторантов 5 декабря 2002 г. / Под ред. А.И. Михайлушкина. H.A. Савинской. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002, с.288-290. Объем -0,1 п.л.;

4. Некоторые проблемы оценки кредитоспособности российских предприятий. -Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы и перспективы развития предприятий» / Под ред. заслуженного деятеля науки РФ д.э.н., проф. В.В. Глухова, д.э.н., проф. В.В. Кобзева. - СПб.: Издательство СПбГПУ, 2003, с.306-313. Объем -0,5 п.л.;

5. Банковский сектор Санкт-Петербурга: система риск-менеджмента - необходимая часть общего менеджмента коммерческого банка. - Материалы работы

международной конференции молодых ученых-экономистов «300 лет Санкт-Петербургу» 16-18 апреля 2003. - СПб.ЮЦЭиМ, 2003, с.42-43. Объем - 0,1 п.л.;

6. Некоторые проблемы построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке. - Сборник статей участников конференции «Молодежь. Образование. Экономика» в 2ч., ч.2. - Ярославль: Издательство «Ремдер», 2003, с.524-532. Объем - 0,4 п.л.;

7.' Система риск-менеджмента в коммерческом банке, (в соавторстве с Халиловой М.Х.) - Учебное пособие. - СПб.: Инфо-да, 2003. Объем - 3,9 п.л., в т.ч. вклад автора 2,0 п.л.

Схема 1.

Система риск-менеджмента в коммерческом банке

Схема 2.

Организационная структура обеспечения риск-менеджмента в коммерческом банке.

политика, стратегия по

упрммшш ршкймй

политик*, стратегия по управлению

Стратегическое управление

Служба внутреннего _контроля

Служба риск-менеджмента

Проекти»

Обеспечение портфеля

• чииюйят ииамятеега • •

Служба д илинга

Управление корреспондентскими _счетами_

риски МБК рыночные риски, валютные риски

риски МБК

I

¡/иивестицион »риски

Информация по вктившш/пасЬишам, приходвш/оттоНм

Управление инвестиционных проектов

Дочерние/зависимые предприятия

Схема 3.

Схема управления рисками, возникающими при осуществлении операции кредитования в рамках системы риск-менеджмента в коммерческом банке

Внутренний анализ

Окончательное принятие решения

Процесс/ принятие решения

Процесс/ принятие решения

Автоматически й контроль

Форма

внесение изменений в установлю меры по защите от рисков < Н*9Ех9ДИМ0СТи ,

.........С_лужбд^иск-мене^жм_вн_т«

Формирование новой картины р учетом данного вклал

............Сл У * ба р иск-^ен ед ж ш

___________________________

Сводный риск по кредиту и кредитному

...................._С л уж бд л иск-мен ед жт

.................„ Ко ед и тм ый" ко ми те)

Комплекс мероприятий по оценке кредитного

писка Кредитное подразделение : Служба"

..без оп 9_СТ . Ю риди'чёская _____?лужба_.....•

Лимиты на ■объем операций

кредитования ~" Пи'митьГ "на " одного заемщика (группу), на

тт

Лимит на | конкретного < ! заемщика (если! есть) |

нные лимиты и • случае

з/.КУАП

исков банка с !

и__\

знта....................:

Выдача кредита

Т

I

Подписано в печать 02.10.2003. Формат 60х84'/ц5 Печать ризографическая Заказ № 377. Объем 1,22 п л Тираж 100 экз.

Издательский центр экономического факультета СПбГУ 191123, С.-Петербург, ул Чайковского, 62.

* 15692

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Селюминов, Александр Геннадьевич

СОДЕРЖАНИЕ.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ИДЕНТИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ.

§1.1 подходы к построению классификаций банковских рисков.

§ 1.2 Построение классификации банковских рисков: авторский подход.

ГЛАВА И. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ.

§2.1 Проблемы оценки кредитного риска в рамках процесса риск-менеджмента.

§2.2 Актуальные проблемы оценки рисков межбанковских операций.

§2.3 Проблемы оценки и управления рыночными рисками.

§2.4 Основные проблемы оценки рисков концентрации и их учет в рамках системы риск-менеджмента.

§2.5 Проблемы оценки и управления риском ликвидности.

ГЛАВА III. СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

§3.1 Построение системы риск-менеджмента.

§3.2 Процесс риск-менеджмента с позиций управления структурой активов-пассивов

§3.3 Определение лимитов кредитования по срокам.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке"

Актуальность темы исследования

Построение в России рыночных механизмов управления экономическими процессами и необходимость интеграции российской экономики в мировой рынок товаров и услуг сформировали в конце 80-х годов потребность в создании в стране современной инфраструктуры, позволяющей удовлетворять растущие нужды экономических агентов в эффективном финансовом посредничестве. Ключевым элементом такой инфраструктуры в любой экономике является банковская система, бурное развитие которой в России осуществлялось на фоне радикального реформирования всей сферы денежного обращения. При этом обнаружилось существенное несоответствие технологических и управленческих возможностей как Банка России, так и коммерческих банков потребностям экономических субъектов в качественных банковских услугах, которое, несмотря на все произошедшие за последнее десятилетие положительные сдвиги, не ликвидировано до сих пор. Сложившаяся ситуация определяет целый комплекс проблем, сдерживающих не только развитие надежной и эффективной банковской системы, но и в целом процессы экономического роста в стране и развития ее международных отношений.

Среди обозначенных проблем важное место занимает проблема оценки банковских рисков и управления ими, необходимости построения эффективной системы риск-менеджмента. Банковские операции по своей природе подразумевают принятие на себя широкого набора рисков. И, несмотря на это, коммерческие банки и вся банковская система в целом призвана олицетворять надежность и безопасность. Соответственно, очевидна необходимость разработки и внедрения приемлемых и проверенных методов формализации и оценки данных рисков, выявление значимых критериев, а также разработка и внедрение четко отлаженной системы принятия решений, базирующейся на полученных данных и приводящей к эффективному результату.

Методом реализации данной задачи является разработка системы управления рисками, которая позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние. Система управления риском реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, организационных подразделений или в рамках их взаимодействия для контроля риска при осуществлении сложной операции.

Разработке подобной системы должно предшествовать выделение типов рисков, вносящих вклад в рискованность банка в целом, выявление операций и подразделений, создающих риск («генераторов» риска), разработка методов учета, оценки и контроля каждого из рисков, и лишь затем создание комплекса мероприятий по управлению ими (собственно система управления рисками), взаимоувязывая данную систему с организационной структурой Банка и закрепляя ее отдельные элементы за соответствующими подразделениями.

Среди авторских разработок проблем оценки и управления банковскими рисками представляется целесообразным выделить работы следующих авторов: Г.Н. Белоглазова, М.З. Бор, М.А. Бухтин, В.А. Гамза, В.В. Иванов, В.В. Ковалев, Л.П. Кроливецкая, Т. Кох, В.А. Купчинский, А.С. Улинич, А. Порох, Н.А. Пономарева, М.А. Рогов, П. Роуз, В.Т. Севрук, Д.А. Семенков, Дж. Синки, И. Фаррахов, М.Х. Халилова, Е.Б. Ширинская и другие.

Вместе с тем, многие ключевые аспекты проблемы, такие как осуществление комплексного подхода к процессу риск-менеджмента в банке путем построения системы риск-менеджмента, мало исследованы и требуют дальнейшей существенной проработки.

Практическая значимость и научная актуальность системного изучения поставленной проблемы обусловили выбор темы настоящего исследования, определив его цели и этапные задачи.

Цели, задачи и логика исследования.

Целью настоящей работы является разработка комплексного подхода к управлению рисками в коммерческом банке, выраженного в виде наглядной системы управления рисками. Данная система должна обеспечивать четкое разделение эпицентров рисков, включать методики оценки каждого из составляющих рисков и управления ими по отдельности и в совокупности, а также обеспечивать взаимодействие между соответствующими подразделениями, генерирующими риски, контролирующими и управляющими ими.

Соответствующий выбор цели обуславливает перечень поставленных задач и логику исследования, к которым относятся:

1. Классификация банковских рисков.

2. Рассмотрение и анализ методик и моделей оценки основных видов рисков.

3. Обоснование методов управления каждым из рисков в рамках системы комплексного управления риском в банке.

4. Формирование этапов организации процесса риск-менеджмента в банке, построения системы управления банковскими рисками.

В качестве теоретической основы исследования использовался широкий круг работ зарубежных и отечественных экономистов в области подходов к классификации банковских рисков, оценки и управления различными рисками, а также положения отдельных нормативных и законодательных актов, определяющих основные нормативные ограничения рисков с точки зрения контролирующих организаций. Эмпирическую основу исследования составляют результаты апробации рассмотренных методик оценки рисков банка-контрагента, а также статистические данные, публикуемые различными информационно-аналитическими агентствами.

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта исследования, так и синтезом фундаментально-теоретического и конкретно-практического анализа. Методологическую основу исследования составляет комплексный подход к управлению рисками банка как к элементу системы общего управления банком. Подход предусматривает рассмотрение управления рисками как с позиций принятия банком 5 оптимизационных управленческих решений, так и с позиций реализации этих решений через организационную структуру. Из этих особенностей вытекает сочетание метода собственно экономического анализа с методами системного анализа деятельности банков.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования являются операции банка, рассматриваемые с точки зрения генерации ими рисков. Предмет исследования - процессы оценки и управления отдельными видами банковских рисков, их интеграция в рамках общего процесса риск-менеджмента в банке, а также построение комплексной системы управления рисками в банке.

Научная новизна исследования заключается в разработке подхода к контролю и управлению совокупным риском банка, реализованного путем построения системы риск-менеджмента, охватывающей все стороны деятельности банка, генерирующие риск, и включающей в себя методы оценки и инструменты управления как каждым риском в отдельности, так и синергетическим эффектом их взаимного влияния.

Наличием научной новизны или отдельных ее элементов характеризуются следующие результаты исследования:

1. Разработана модель реализации банковских рисков, в которой риск потери ликвидности коммерческого банка и является результирующим показателем совокупного риска. На ее основании систематизирована классификация банковских рисков, положенная в основу формирования системы риск-менеджмента коммерческого банка.

2. Определены основные элементы системы риск-менеджмента: а) средства идентификации рисков, б) методы оценки рисков, в) инструментарий по ограничению и снижению данных рисков, г) формы мониторинга и прогнозирования рисков, д) информационные потоки, е) организационная структура коммерческого банка, адаптированная к системе риск-менеджмента.

3. Выработаны этапы построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке: 1) идентификация банковских рисков, 2)формирование политики по управлению рисками, 3) разработка процедур оценки и принятия решений по каждому риску и в совокупности, 4) создание организационной структуры банка или ее трансформация, 5) построение информационной системы.

4. Уточнен метод оценки объемов потенциальных источников финансирования в рамках оценки и управления риском ликвидности, обоснован подход к анализу стоимости управления риском ликвидности, предполагающий оценку стоимости сверхнормативного финансирования.

5. Сформулированы требования к формированию портфеля ликвидности и его составу, позволяющие в рамках управления ликвидностью минимизировать эффекты от реализации рисков. Обоснован алгоритм определения объемов срочных вложений, основывающийся на существующей структуре привлеченных средств и прогнозах по изменению структуры источников, направлений и характеристик размещения средств.

Практическая значимость

Практическая значимость исследования заключается в возможности использовать его результаты для построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке, совершенствовать процесс оценки и управления рядом банковских рисков.

Апробация работы

Основные положения диссертации опубликованы в статьях и сборниках. Результаты исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях.

Структура диссертации

Поставленные цели и задачи определили следующую структуру работы:

В первой главе «Идентификация банковских рисков» раскрывается сущность управления рисками в банке как важнейшей составляющей обеспечения жизнедеятельности банка.

С этой целью выполнен критический анализ основных направлений теоретических исследований рисков, основных подходов к классификации банковских рисков в отечественной и зарубежной литературе. Предложена классификация, наиболее полно, по мнению автора, раскрывающая деятельность банка с точки зрения рисков. Показана необходимость комплексного подхода к проблеме своевременной оценки и управлению всей совокупностью рисков в банке.

Во второй главе «Основные методы оценки и управления банковскими рисками» подробно рассматриваются подходы к каждому из выделенных в авторской классификации рисков. Отмечаются основные проблемы, служащие препятствием эффективной работы, и предлагаются методы их устранения. Особое внимание уделяется рискам кредитования (в том числе и межбанковского), вносящим наибольший вклад в общий риск банка, и риску потери ликвидности, как результирующему прочие риски. Одновременно выявляются возможности встраивания методов управления данными рисками в общую систему управления рисками.

Третья глава «Система риск-менеджмента в коммерческом банке» посвящена построению системы риск-менеджмента, ее описанию с представлением всех необходимых схем, структурного описания и аналитических форм.

В заключении делаются выводы о проведенной работе.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Селюминов, Александр Геннадьевич

Заключение

Банковские операции по своей природе подразумевают принятие на себя широкого набора рисков. И, несмотря на это, коммерческие банки и вся банковская система в целом призвана олицетворять надежность и безопасность. Данная дилемма и обусловила выбор темы и цели исследования, а также перечень задач, которые необходимо раскрыть. Целью настоящей работы являлась разработка комплексного подхода к управлению рисками в коммерческом банке, обеспечивающего, с одной стороны, разграничение точек генерации рисков, а с другой, - учет их взаимного совокупного влияния.

Основными результатами данного исследования явились следующие:

1. Построена схема процесса реализации банковских рисков, позволившая идентифицировать банковские риски, выявить и разграничить точки их генерации, одновременно обозначив их взаимосвязи. Определена иерархическая структура рисков, показан составной характер риска ликвидности, являющегося результирующим процесса реализации любых рисков.

2. На основании указанной схемы построена классификация банковских рисков, являющаяся, на наш взгляд, с одной стороны, достаточно полной для ее использования в построении системы риск менеджмента, а с другой стороны, не содержащей излишней детализации, затрудняющей систематизацию методов оценки и управления рисками и увеличивающей общую трудоемкость процесса управления.

3. Комплексный подход позволил разработать методику оценки каждого из составляющих рисков, управления ими по отдельности и в совокупности. Данный подход позволил обеспечить взаимодействие между соответствующими подразделениями банка, генерирующими риски, контролирующими и управляющими ими.

В частности:

Обоснован подход к оценке и управлению процентным риском, опирающийся на инструментарий индексного портфеля. Вместе с тем обозначены и ограничения применения данного инструмента.

Рассмотрены ключевые моменты анализа и оценки рисков межбанковских операций. Отмечены слабые места оценки банков-контрагентов, предложен альтернативный подход к проведению подобного анализа, заключающийся в переносе акцентов анализа с моментного состояния баланса на статистический анализ динамики основных статей баланса и объемов операций банка-контрагента.

Особо выделена и подчеркнута необходимость всесторонней оценки рисков концентрации в любых формах их проявления и учет данной оценки в рамках общего процесса анализа и управления риском в банке.

Рассмотрен подход к оценке прогнозной позиции по ликвидности и уровня риска потери ликвидности, базирующийся на построении баланса разрывов ликвидности с учетом максимального количества влияющих разнородных факторов. В рамках этого подхода предложен метод оценки объемов потенциальных источников финансирования, а также подход к анализу стоимости управления риском, предполагающий оценку стоимости сверхнормативного финансирования.

Параллельно в исследовании была показана необходимость учета взаимного влияния рисков. Рассмотрены возможности по учету этого влияния и заложены предпосылки для объединения управленческого процесса по контролю за рисками и формированию единой системы риск-менеджмента в банке.

4. Определен процесс риск-менеджмента, осуществлена интеграция рассмотренных методов оценки рисков в единую систему риск-менеджмента, основные элементы которой включают такие элементы как: а) средства оценки рисков, б) методы оценки и их прогнозирование, в) инструментарий по ограничению и снижению данных рисков, г) формы мониторинга и прогнозирования рисков, д) информационные потоки и организационную структуру. Подробная схема элементов системы риск-менеджмента представлена на схеме 3.2.

5. Рассмотрены и обоснованы этапы построения системы риск-менеджмента:

1) идентификация банковских рисков, 2)формирование политики по управлению рисками, 3) разработка процедур оценки и принятия решений по каждому риску и в совокупности, 4) создание организационной структуры банка или ее трансформация, 5) построение информационной системы. Особо подчеркнута роль информационной составляющей, качественность и полнота прогнозных данных, обозначены основные способы получения данных прогнозов.

6. В качестве интегрального показателя деятельности банка с точки зрения рисков в рамках построенной системы предложено рассматривать его ликвидность. Предложены механизмы определения и учета влияния различных рисков на этот показатель в рамках представленных форм. В частности:

Сформулированы требования к формированию портфеля ликвидности и его состав, позволяющие в рамках управления ликвидностью минимизировать эффекты от реализации рисков.

Предложен алгоритм определения объемов срочных вложений, основывающейся на существующей структуре привлеченных средств и прогнозах по изменению структуры источников и направлений и характеристик размещения средств.

Обосновано использование механизма трансфертного ценообразования в указанных целях.

7. Предложена организационная структура банка, основанная на системе риск-менеджмента, обеспечивающая функционирование данной системы (Приложение 3.9).

8. Подробно рассмотрена работа описанной системы в ходе обработки кредитной заявки. Представлена схема информационных потоков прохождения заявки через соответствующие этапы контроля системы, базирующаяся на предложенной организационной структуре (Приложение 3.14). Рассмотрен конкретный приближенный к реальности пример обработки портфеля подобных заявок, обозначены основные моменты работы системы.

Представленная в работе система риск-менеджмента позволяет существенно снизить совокупное влияние рисков на деятельность банка, обеспечить возможность банка по своевременному упреждению и минимизации последствий реализации рисков, скоординировать действия по управлению различными рисками всех осуществляющих банковские операции подразделений и обеспечить контроль над общим уровнем риска в банке.

В настоящей работе представлен один из возможных вариантов формализации и построения системы риск-менеджмента. Однако, на наш взгляд, именно в таком варианте одновременно сочетается достаточная полнота контроля и широта охвата системой основных рисков вместе с простотой реализации и высокой функциональностью системы.