Отчетность и финансовый анализ как элементы государственного регулирования рыночной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дедюхина, Наталья Вильгельмовна

Введение

Глава 1. Целевая направленность, специфика понятий и особенности исчисления расчетных величин в процессе оценки деятельности предприятий Франции.

1.1. Понятийный аппарат как результат целевой направленности анализа.

1.1.1. Бухгалтерская и рыночная оценки авансированного капитала.

1.1.2. Особенности оценки стоимости в момент функционирования предприятия и в ситуации его ликвидации.

-1.1.3. Оценка стоимости предприятия с точки зрения его социального окружения.

1.2. Основные показатели оценки деятельности, их взаимосвязь и взаимозависимость.

1.2.1. Рентабельность предприятия.

1.2.2. Прибыльность.

1.2.3. Продуктивность.

1.2.4. Фондоотдача.

1.2.5. Эффективность.

Глава 2. Аналитический инструментарий оценки деятельности предприятий.

2.1. Переоценка стоимостей, отраженных в бухгалтерской документации.

2.1.1. Простые устранения искажений базовых данных.

2.1.2. Восстановление базовых данных.

2.2. Сравнительная характеристика франко-германского и англо-американского инструментария системы финансового анализа.

2.2.1. Исчисление расчетных величин финансовой документации.

2.2.2. Модели "Отчета о финансовых результатах".

2.2.3. Разнообразие моделей баланса.

2.3. Французский "Отчет о финансовых результатах" как средство в достижении целей экономического и финансового анализа.

2.3.1.Подготовка Счета результатов к экономическому и финансовому анализу (по Ж.Ришару).

2.3.2. Методика анализа Центрального Бюро Балансов Национального Банка Франции.

2.4. Французский баланс в системе экономического и финансового анализа.

2.4.1. Основные типы баланса (ликвидный, имущественный, функциональный, финансовый).

2.4.2. Роль и значение функционального баланса в современной французской теории балансов.

2.5. Основные концепции финансового анализа в ^ России после перестройки.

2.6. Сущность, идейная направленность и приемлемость для России методов финансового анализа, закрепленных нормами IASC.

Глава 3. Переход от бухгалтерского баланса к финансовому балансу.

3.1. Основные принципы процесса разработки финансового баланса.

3.2. Целесообразность инфляционной бухгалтерии. 196 Заключение 214 Список литературы 216 Приложе ни я

Ногами человек должен врасти в землю своей родины, но глаза его пусть обозревают весь мир.

Джордж Сантаяна, американский философ

Диссертация: введение по экономике, на тему "Отчетность и финансовый анализ как элементы государственного регулирования рыночной экономики"

Актуальность темы исследования. Несмотря на различные попытки гармонизации учета на мировом уровне, проводимые в рамках межгосударственных программ (как, например, программа Европейского Сообщества) или программ профессиональных частных организаций (как, например, программа IASC Международного Комитета Учетных Стандартов) на практике продолжает оставаться довольно большое число его разновидностей. Такое разнообразие, безусловно, сказывается на разновидностях финансового анализа и форм отчетности, варьирующих между странами даже в рамках Европейского Экономического Сообщества. Так, с точки зрения учетной практики в мире можно выделить два ведущих международных направления: англо-американское и франко-германское. Первое направление характеризуется как наиболее либеральное с точки зрения построения системы учета; второе - которого придерживаются страны континентальной Европы, в том числе Франция отражает достаточно сильное влияние государственных структур.

Рассмотрение и сопоставление тенденций развития учета и аудита в развитых зарубежных странах с положением его в России представляет интерес для выбора курса перестройки национального учета.

В настоящее время четко стала проявляться тенденция вмешательства государств в процессы регламентации и орга

- б низации учета с целью защиты пользователей информации (в том числе и самого государства) от ее неполноты и недостоверности. Бухгалтерская отчетность и ее аналитическая обработка становятся одновременно и объектом, и рычагом государственного регулирования процессов, происходящих в экономике различных стран.

В связи с этим особый интерес вызывает опыт отражения и анализа учетной информации во Франции. В его основу положен глобальный и всесторонний подход к оценке достижений предприятий, основанный на концепции добавленной стоимости. К сожалению этой концепции уделяется мало внимания как в отечественной, так и в переводной зарубежной литературе, что обедняет нашу теорию и практику с точки зрения наличия широкой палитры вариантов аналитического инструментария.

Актуальность темы исследования продиктована и тем, что в настоящее время Министерством финансов РФ осуществляется Государственная программа перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики с разработкой национальных стандартов, в том числе и реформацией финансовой отчетности.

На состоявшемся в Санкт-Петербурге (1994г.) Международном конгрессе бухгалтеров «Лука Пачоли и современные проблемы бухгалтерского учета» было отмечено, что в интенсивной работе по доработке учетных стандартов большую помощь России оказывают французские специалисты.

Данная диссертация опирается на труды ведущих французских и отечественных ученых в области учета, аудита, финансового анализа и является вкладом автора в процессы:

-ускорения создания принципиально новой системы нормативного регулирования учета и отчетности в России, ориентированной на рыночную модель развития экономики;

-гармонизации принципов и правил ведения учета и составления отчетности в России общепринятым международным нормам;

-интеграции системы нормативного регулирования учета и отчетности в новое хозяйственное законодательство страны.

Цель и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является разработка рекомендаций по созданию научно обоснованной системы отчетности и ее анализа в России. Достижение этой цели определяется решением следующих задач:

-способствовать устранению информационного вакуума, образовавшегося в результате игнорирования международного опыта административно-командной системой и осуществить выход за изоляционные рамки, привнести в отечественную высшую школу зарубежный опыт в области учета, принимая во внимание объективные интеграционные процессы;

-проанализировать и обобщить опыт Франции с точки зрения формирования системы отчетности, финансового анализа и усиления государственного регулирования в условиях развитого рынка;

-подтвердить необходимость осуществления контроля и регулирования рынка за процессом производства и распределения добавленной стоимости между различными заинтересованными сторонами общества;

-переосмыслить опыт формирования бухгалтерской отчетности и системы анализа в России;

-выявить и обосновать сущность, идейную направленность и приемлемость для России методов финансового анализа, закрепленных нормами IASC.

Предметом исследования являются вопросы исторической практики разработки и эволюционирования основных форм бухгалтерской отчетности и их анализа во Франции и России. В качестве объекта исследования выбраны подходы к методике финансового анализа во Франции и России, степень их соответствия объективной оценке эффективности деятельности предприятий, и достижений в целом.

Методологической основой исследования служат научные труды российских и зарубежных экономистов по вопросам учета, прогнозирования, диагностики и анализа. В диссертации также использованы законодательные акты и положения Российской Федерации и Международные Учетные Стандарты. В основу диссертационного исследования положена экономическая теория. Применены общенаучные методы обработки информации: анализ и синтез, группировка и сравнение, научная абстракция. В процессе исследования изучены, критически осмыслены и сопоставлены: французский опыт формирования показателей системы финансового анализа, концепция добавленной стоимости, положения и выводы отечественных и зарубежных ученых в области исследуемой тематики, научные разработки Центра Управленческих Исследований (CEREG) Университета Париж Дофин, методика анализа Центрального Бюро Балансов Национального Банка Франции, нормы IASC.

Научная новизна работы заключается в постановке, теоретическом обосновании и решении проблем эволюционирования учета и анализа в России. Автор, используя выводы, сделанные в процессе изучения опыта Франции как одной из ведущих стран в развитии международных направлений учета, получил следующие наиболее существенные результаты:

- подтверждена на примере Франции целесообразность государственного регулирования экономики в условиях рыночного механизма, значимость отчетности и методов финансового анализа как регулирующих инструментов;

- выявлена связь рыночной и бухгалтерской оценок стоимости авансированного капитала в использовании ее для оценки экономических объектов российского рынка;

- определена взаимосвязь и значимость основных индикаторов оценки деятельности предприятий: эффективности, рентабельности, продуктивности, прибыльности, фондоотдачи и фондооборота;

- исследованы вопросы оценки рентабельности предприятий во Франции с точки зрения различных социальных групп (собственников, кредиторов, персонала) и целесообразность такого подхода в диагностике российских предприятий;

- предложены практические рекомендации по разработке и внедрению в учебный процесс спецкурсов «Теория баланса» для специальности «Бухгалтерский учет и аудит» и «Диагностика предприятий» для специальности «Менеджмент» в системе высшего экономического образования России;

- открыты возможности обогащения диссертационными материалами спецкурса «Международный учет»: сравнительная характеристика англо-американского и франко-германского подходов к методике финансового анализа обогащает палитру инструментов отечественных аналитиков;

- оценена структура французского Счета результатов, основанная на концепции добавленной стоимости, с точки зрения ее преимуществ и отличий от англо-американской и российской форм отчетности;

- 10

- уточнена терминология отечественной системы финансового анализа;

- предложена дифференциация конечного результата «Отчета о финансовых результатах» в зависимости от видов деятельности предприятия;

- доказана целесообразность развития инфляционного учета;

- систематизированы критерии различий двух главных концепций баланса: юридической и экономической;

- раскрыта сущность методов финансового анализа IASC, их неоспоримый интерес для понимания ситуации российских предприятий и одновременно недостаточность для осуществления политики государственного регулирования.

Практическая значимость работы заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию учета и анализа в России в условиях развития рыночных отношений, гармонизации меяздународных систем учета и углубления процессов государственного регулирования.

Результаты работы могут быть использованы в процессе совершенствования системы нормативного регулирования учета и отчетности в нашей стране, а также в учебных программах экономических вузов. Материалы исследования используются в учебном процессе СПбУЭФ, нашли отражение в программе курса «Диагностика предприятия», а также в проектах программ «Теория баланса» и «Международный внутренний аудит».

Апробация работы. Основные положения работы использовались при осуществлении совместной российско-французской программы переподготовки кадров на базе Санкт-Петербургского университета экономики и финансов в 19931996 годах по ключевым вопросам управления предприятиями: во время проведения семинаров, круглых столов, выступле

- 11 ний автора с докладами по исследуемой теме, а также практической диагностики НПО АО «Буревестник» и АО «Маяк» с участием автора, экспертов Франции и Ассоциации промышленных предприятий Санкт-Петербурга.

Публикации. Основные положения исследования изложены в трех опубликованных работах.

Объем и структура работы. Диссертация изложена на 235 страницах машинописного текста и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Дедюхина, Наталья Вильгельмовна

• Выводы и рекомендации по планированию деятельности функциональных служб

- 33

4. Диагностика и выбор стратегии

• Концепции и модели стратегического анализа

• Задачи стратегической диагностики

• Выбор стратегии предприятия

• Стратегия несостоятельного предприятия (банкрота)

- 34

1.2. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ И ВЗАИМОЗАВИСИМОСТЬ

В данной работе рассмотрена концепция ученых Университета Париж-Дофин, представленная Ж.Ришаром в «1'Audit des performances de 1'entreprise» (84) в отношении основных характеристик оценки деятельности предприятия: рентабельности, прибыльности, продуктивности, фондоотдачи, а также эффективности как наиболее интересной и небесспорной, о которой много писали в России еще до перестройки.

1.2.1. Рентабельность предприятия

Рентабельностью или более точно уровнем рентабельности называем отношение между прибылью за определенный период к массе капитала, инвестированного предприятием с целью получения прибыли.

Прибыль

Уровень рентабельности = - (8)

Инвестированный капитал

Уточним, что прибыль может включать и элементы от неосновной деятельности. Однако, как правило, аналитиков интересует прибыль от основной деятельности, абстрагированная от влияния исключительных элементов, она называется «текущим результатом»(revenu courant). После внесения необходимых поправок формула рентабельности примет вид:

Текущий результат (за минусом налога)

Уровень рентабельности =

9)

Инвестированный капитал

Существует множество видов рентабельности в зависимости от видов вложенного капитала и типа предприятия.

Однако в целом можно выделить три основные пропорции, связанные с выражением интересов:

• собственников;

• кредиторов;

• группы владельцев капитала (собственников и кредиторов) , а затем проиллюстрировать их примерами с конкретными расчетными величинами. Далее покажем, что все другие выражения рентабельности будут идентифицироваться согласно указанной классификации.

Рассматривая рентабельность приватного предприятия с точки зрения собственников капитала, можно определить ее уровень как отношение текущего результата-нетто к объему инвестированного собственного капитала (в который могут быть включены и резервы). В финансовом анализе это отношение носит особое название, и если о нем заходит речь, то используют термин «финансовая рентабельность» .

Уровень финансовой Текущий результат-нетто

Рентабельность с точки зрения собственников рентабельности (для собственников)

Ю)

Собственный капитал

Поскольку во Франции в большинстве случаев предприятиями управляют собственники, преследуя свои интересы, такое выражение рентабельности является доминирующим.

- 36

Кроме того, когда во Франции говорят о рентабельности без каких-либо уточнений, всегда имеют ввиду именно финансовую рентабельность.

Рентабельность с точки зрения кредиторов Если принимать во внимание кредиторов предприятия, то можно говорить о рентабельности средств, которые они предоставили в виде кредитов (ссуд, займов и т.д.). В этом случае рентабельность выразится отношением суммы полученных процентов, к общему объему заемных средств. Этот показатель называется средним уровнем процентов, он определяется следующим образом:

Рентабель- Выплаченные проценты

Уровень ность для = процентов = dD кредиторов Кредиты и займы

Речь здесь идет о рентабельности кредитов и займов на уровне предприятия, которая не учитывает обязательные налоги с кредиторов согласно декларациям об их доходах.

Рентабельность с точки зрения группы вкладчиков капитала Если теперь посмотреть на предприятие с точки зрения группы инвесторов, то уровень рентабельности для группы, состоящей из двух участвующих сторон выразится отношением:

Текущий результат-нетто + Проценты

Рентабельность = - (12)

Собственный капитал + Заемный капитал

Числитель в этой пропорции выражает сумму доходов, полученных собственниками (текущий результат за вычетом налога) и кредиторов (проценты). Отметим, что речь здесь жения

- 37 идет о хозяйственном результате после налогообло-и для наглядности продемонстрируем пример.

Хозяйственный результат-брутто Амортизационные отчисления Хозяйственный результат Финансовые расходы (проценты) Текущий результат

300) 200 (100) 100

100) 500

600

Налог с корпорации (50%) Текущий результат-нетто

Рис. 2

В данном случае доход группы вкладчиков капитала равен 400. Эту сумму можно рассчитать либо через результат-нетто и проценты (100 + 300), либо через хозяйственный результат и налог с корпорации (500 - 100). В аудиторской практике этот доход называют «доходом (или результатом) -нетто группы вкладчиков капитала». Во французской финансовой литературе его называют иногда «экономическим» доходом, но в этом случае есть риск отождествления его с другим показателем. Поэтому большинство аналитиков все же отдает предпочтение выражению «результат-нетто группы вкладчиков капитала» несмотря на громоздкое название.

Знаменатель равен сумме инвестированного капитала. В принципе это то же самое, что итог пассива.

Пропорцию, о которой шла речь выше называют «коэффициентом рентабельности-нетто группы вкладчиков капитала». Этот термин несмотря на его длину также предпочитают французские аудиторы взамен выражения «экономическая рентабельность», которое все же иногда используют: далее мы покажем, что это последнее название может привести нас к ситуации отождествления разных показателей рентабельности.

Покажем принципиальную разницу в расчетах трех показателей рентабельности для собственников, кредиторов и группы вкладчиков. Для этого используем данные «Отчета о финансовых результатах» предприятия «Альфа» за отчетный период, а также баланс этого предприятия на конец этого периода (рис.3,рис. 4) .

Альфа». Отчет о прибылях и убытках периода N

Проданная продукция Потребление товаров и услуг Добавленная стоимость Оплата труда Хозяйственный результат Финансовые расходы Текущий результат Налог с корпорации (50%) Результат-нетто

1000

400) 600

400) 200

40) 160

80) 80

Рис. 3

Альфа». Баланс на конец периода N

Активы

1000 Собственный капитал 600

Заемный капитал

400

1000

1000

Рис. 4

- 39

В зависимости от способа выражения рентабельности она будет принимать три различные формы:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования изучен, проанализирован и критически переосмыслен опыт построения системы отчетности и подходы к методике финансового анализа во Франции - одной из ведущих стран в международных направлениях развития учета, а также норм IASC Комитета Международных Учетных Стандартов. В отечественную теорию и практику привнесен дополнительный аналитический инструментарий для совершенствования системы учета, отчетности, финансового анализа и ее адаптации к рыночным условиям России с позиций государственного регулирования и преодоления социальных противоречий.

В итоге получены наиболее существенные результаты:

- подтверждена на примере Франции целесообразность государственного регулирования экономики в условиях рыночного механизма, значимость отчетности и методов финансового анализа как регулирующих инструментов;

- выявлена связь рыночной и бухгалтерской оценок стоимости авансированного капитала в использовании ее для оценки экономических объектов российского рынка;

- определена взаимосвязь и значимость основных индикаторов оценки деятельности предприятий: эффективности, рентабельности, продуктивности, прибыльности, фондоотдачи и фондооборота;

- исследованы вопросы оценки рентабельности предприятий во Франции с точки зрения различных социальных групп (собственников, кредиторов, персонала) и целесообразность такого подхода в диагностике российских предприятий;

- 215

- предложены практические рекомендации по разработке и внедрению в учебный процесс спецкурсов «Теория баланса» для специальности «Бухгалтерский учет и аудит» и «Диагностика предприятий» для специальности «Менеджмент» в системе высшего экономического образования России;

- открыты возможности обогащения диссертационными материалами спецкурса «Международный учет»: сравнительная характеристика англо-американского и франко-германского подходов к методике финансового анализа обогащает палитру инструментов отечественных аналитиков;

- оценена структура французского Счета результатов, основанная на концепции добавленной стоимости с точки зрения ее преимуществ и отличий от англо-американской и российской форм отчетности;

- уточнена терминология отечественной системы финансового анализа;

- предложена дифференциация конечного результата «Отчета о финансовых результатах» в зависимости от видов деятельности предприятия;

- доказана целесообразность развития инфляционного учета в России;

- систематизированы критерии различий двух главных концепций баланса: юридической и экономической;

- раскрыта сущность методов финансового анализа IASC, их неоспоримый интерес для понимания ситуации российских предприятий и одновременно недостаточность для осуществления политики государственного регулирования .