Оценка экономической эффективности создания энергоугольных компаний тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Музычук, Светлана Юрьевна

Ведение

1. Основные предпосылки и необходимость создания энергоугольных компаний

1.1 Роль региональных ТЭК в надежном энергообеспечении территорий

1.2 Совершенствование организационных форм управления энергетическими предприятиями

1.3 Возможные формы интеграции предприятий

2. Методический подход к оценке экономической эффективности создания энергоугольных компаний

2.1 Существующие подходы к определению экономической эффективности создания энергоугольных компаний

2.2 Схема исследований и система моделей для оценки экономической эффективности создания ЭУК

2.3. Финансово-экономические модели оценки экономической эффективности создания ЭУК

2.3.1 Финансово-экономическая модель угледобывающего предприятия

2.3.2 Финансово-экономическая модель электростанции

2.4.3 Финансово-экономическая модель энергоугольной компании

3. Оценка экономической эффективности создания энергоугольных компаний

3.1 Создание энергоугольной компании в Республике Бурятия

3.2 Создание энергоугольной компании в Приморском крае и выбор схе мы интеграции

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка экономической эффективности создания энергоугольных компаний"

Актуальность темы исследования.

Переход от централизованной экономики к рыночному хозяйству предполагает качественное совершенствование методического аппарата управления хозяйством. Это относится и к энергетике, как составной части экономики.

В настоящее время энергетика России испытывает кризис, обусловленный множеством причин, одной из которых является несовершенство организационно-экономического управления в отраслях топливно-энергетического комплекса (ТЭК). Это связано в основном с проведением отраслевой приватизации в ТЭК России, что привело к недостаточной координации функционирования и развития топливно-энергетических предприятий, добывающих и потребляющих первичные энергоресурсы [26, 28, 37, 39, 48, 58, 66, 68, 70, 71]. Энергетические предприятия, расположенные на одной территории и работающие в одной технологической цепочке, от добычи топлива до выработки электрической и тепловой энергии и создаваемые как единый технологический комплекс, находятся в различном отраслевом подчинении. Например, в случае с энергоугольными комплексами, угольные разрезы и шахты находятся в подчинении региональных АО "Уголь", а электростанции - либо РАО "ЕЭС России", либо региональных АО "Энерго".

Организационная разобщенность топливно-энергетических предприятий привела к ухудшению их технико-экономических показателей. Это выразилось в росте цен на продукцию предприятий, в увеличении издержек производства и неплатежах. Неплатежи, в свою очередь, вызвали сужение инвестиционных возможностей предприятий ТЭК, отсутствие или периодическую нехватку средств на оплату труда, а также на своевременные и полные расчеты с поставщиками и подрядчиками и как результат - спад производства, не возмещаемый износ основных фондов и социальная нестабильность.

Таким образом, объективно необходимо совершенствование организационно-экономического управления в энергетике. Одним из путей такого совершенствования является интеграция топливно-энергетических предприятий.

Анализ мирового и отечественного опыта показывает высокую эффективность интеграционных процессов в промышленности [28, 34, 35, 99]. В энергетике России эти процессы связаны с созданием рентабельных интегрированных компаний: в нефтяной промышленности - "ЛУКойл", "ЮКОС", "Сургутнефтегаз", "Славнефть", "Коми-ТЭК", "ОНАКО", "Тюменская нефтяная компания", "Сибирская нефтяная компания"; в газовой промышленности -ОАО "Газпром"; в электроэнергетике - РАО "ЕЭС России", региональных АО "Энерго"; в угольной промышленности - энергоугольных компаний [48, 87, 109].

При интеграции топливно-энергетических предприятий в энергоутольные компании, на базе объединения угледобывающих предприятий и электростанций создается единый комплекс по добыче угля и производству электро- и теп-лоэнергии. Однако, до недавнего времени работа по организации в регионах таких предприятий практически не велась. В последнее же время началось активное создание интегрированных энергоугольных компаний. Так, с декабря 1997 г., согласно Указу Президента РФ от 20 ноября 1997 г. № 1243 "О совершенствовании управления угольной промышленностью" и постановлению Правительства РФ от 3 декабря 1997 г. № 1523 "О государственном финансировании мероприятий по реструктуризации угольной промышленности", в Приморском крае сформирована и действует энергоугольная компания Лучегорский топливно-энергетический комплекс (ЛуТЭК) [68, 69]. Эта энергоугольная компания создана на базе Приморской ГРЭС и двух Лучегорских угольных разрезов. В настоящее время ведется работа по созданию энергоугольной компании в Республике Бурятия БурТЭК на базе объединения Гусиноозерской ГРЭС, Хол-больджинского и Тугнуйского угольных разрезов и по созданию энергоугольной компании в Красноярском крае на базе объединения Березовской ГРЭС и Березовского разреза.

Принятое решений по совершенствованию организационной структуры управления топливно-энергетическими предприятиями требует их экономического обоснования.

Степень разработанности темы. Переход России от централизованной к рыночной экономике потребовал новых подходов к оценке экономической эффективности организационно-экономических мероприятий в энергетике. После принятия Указа Президента РФ от 20 ноября 1997 г. № 1243 "О совершенствовании управления угольной промышленностью" и постановления Правительства РФ от 3 декабря 1997 г. № 1523 "О государственном финансировании мероприятий по реструктуризации угольной промышленности" в нескольких научно-исследовательских институтах начались исследования по разработке методических подходов к оценке экономической эффективности создания энергоугольных компаний. В НИИ Экономики Энергетики (г. Москва) и Международном институте Конъюнктуры и прогнозирования (г. Владивосток) вышли работы, посвященные этой теме [69, 71].

В работах представлены различные подходы к оценке экономической эффективности создания энергоутольных компаний. Подход московского института базируется на по факторном анализе дополнительной прибыли, получаемой в результате интеграции. Другой подход основан на оценке финансовых результатов. Однако эти подходы отражают не весь перечень составных частей экономического эффекта, не позволяют оценить бюджетную эффективность и не дают ответа на вопрос - каково возможное снижение цены на уголь и тарифа на электроэнергию, обусловленное интеграционными процессами.

Параллельно с вышеперечисленными подходами и независимо от них, в Институте Систем Энергетики им. Мелентьева СО РАН, при участии автора, велись исследования по разработке методического подхода к оценке экономической эффективности создания энергоугольных компаний, на базе угледобывающих предприятий и электростанции. При этом ставились задачи повышения эффективности энергетического производства в регионах в условиях рыночной экономики.

При работе над диссертацией были изучены многие работы отечественных и зарубежных авторов, которые в той или иной степени относятся к исследуемой теме.

При этом, проблеме повышения эффективности производства посвящены труды многих отечественных ученых: А.Е. Пробст [78], Н.Н. Некрасов [64], А.С. Некрасов [73], B.C. Немчинов [65], Л.А. Мелентьев [51], Ю.Н. Руденко [104], A.M. Мастепанов [48], А.А. Макаров [44, 57], М.К. Бандман [9], Б.Г. Санеев [82], Ю.Д. Кононов [60] В.П. Гуков [9, 21], В.И. Зоркальцев [81], А.Я. Якобсон [108] и др.

Проблеме анализа эффективности инвестиционных проектов, на методы которого опирается диссертационное исследование, посвящены труды и публикации многих зарубежных и отечественных авторов - Г. Бирман [12], М. Бро-мович [13], С. Шмидт [12], Д.С. Львов [43], В.Г. Медницкий [43], А.Г. Медведев [50], Ю.Г. Лекомцева [41], Р.П. Вчерашний [18] и др. [31, 40, 45, 46, 74, 90, 102].

В диссертации использовались публикации А.Б. Яновского [109], Ю.А. Березутского [10, 75], А.Г. Микулина [58], В.Ю. Михайлова [58], А. Кобякова [34, 35], А. Смирнова [89] и др. [2, 14, 17, 26, 28, 33, 37, 85, 88, 98].

Сама тема диссертации относится к новым и мало изученным вопросам, поскольку объект исследования - вертикально интегрированные энергоугольные компании только начали создаваться.

Таким образом, недостаточная разработанность теории оценки экономической эффективности обоснования создания вертикально интегрированных энергоугольных компаний в рыночных условиях и определила выбор темы исследования.

Цели и задачи исследования. Целью диссертации является разработка методов и моделей оценки экономической эффективности создания вертикально интегрированных энергоугольных компаний в рыночных условиях хозяйствования и проведение необходимых практических расчетов на конкретных примерах создания энергоугольных компаний (в Приморском крае и Республике Бурятия). В работе были поставлены следующие задачи:

• на основе анализа существующего состояния региональных ТЭК и энергоугольных комплексов выявить их роль в энергетике страны и регионов и обосновать необходимость создания вертикально интегрированных энергоугольных компаний;

• разработать методический подход к оценке экономической эффективности создания и функционирования вертикально интегрированных энергоугольных компаний в рыночных условиях и выполнить его программную реализацию на персональном компьютере (ПК);

• выполнить необходимые экспериментальные расчеты на реальных примерах, проверив тем самым работоспособность предлагаемых финансово-экономических моделей, и дать оценку экономической эффективности создания энергоугольных компаний в Республике Бурятия и Приморском крае.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются теоретические, методические и практические вопросы оценки экономической эффективности создания вертикально интегрированных энергоугольных компаний. В качестве объекта исследования рассматриваются региональные топливно-энергетические предприятия, создаваемые в свое время в едином технологическом комплексе: в Республике Бурятия -Холбольджинский, Тугнуйский угольные разрезы и Гусиноозерская ГРЭС, а в Приморском крае -два Лучегор-ских угольных разреза и Приморская ГРЭС.

Методология и методика исследования. Теоретическая основа работы -методология системных исследований в энергетике, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам экономической теории инвестиций и интеграции предприятий. Исследование опирается на методические рекомендации по разработке энергетической стратегии региона и методические рекомендации по оценке экономической эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Работа базируется на вариантном анализе и комплексном использовании системы финансово-экономических моделей.

Информационная база. Исследование базируется на обобщении большого информационного материала, собранного автором в 1995-1998 гг. Использовались данные государственной статистики, нормативно-правовые документы государственный органов власти, отчетность исследуемых в диссертационной работе предприятий, а также информация опубликованная в отечественной и зарубежной литературе и периодической печати [2, 15, 37, 48, 53, 56, 66, 67, 74, 77, 80, 83, 84, 87, 89, 91, 92, 94, 95, 105, 106, 109].

Научная новизна. Диссертационное исследование развивает теоретические основы оценки экономической эффективности вертикальной интеграции топливно-энергетических предприятий в рыночных условиях. При этом:

• обоснована необходимость создания вертикально интегрированных энергоугольных компаний в России (рационализация технологических и кооперационных связей, расширение возможностей развития за счет собственных инвестиций и др.);

• разработан методический подход к оценке экономической эффективности раздельного и совместного функционирования энергетических предприятий в рыночных условиях, включающий финансово-экономические модели развития и функционирования как для каждого тогогавноэнергетического предприятия в отдельности, так и для энергоугольной компании в целом.

• определены составляющие экономического эффекта при создании и функционировании вертикально интегрированных энергоугольных компаний.

Практическая ценность диссертационного исследования состоит в том, что разработанные методы и модели, реализованные в виде программных комплексов, применены для обоснования целесообразности создания энергоугольных компаний ЛуТЭК в Приморском крае и БурТЭК в Республике Бурятия. При этом:

• с помощью созданных моделей проведен разносторонний экономический анализ деятельности предприятий, оценена чувствительность изменения основных критериальных показателей к изменению внешних факторов (цен и тарифов на поставляемую продукцию, производственной программы, условий финансирования и кредитования и др.);

• предложены варианты решения проблем энергетики Приморского края и Республики Бурятия - создание на основе имеющихся в регионах топливно-энергетических предприятий, вертикально интегрированных энергоугольных компаний;

• дана оценка экономической эффективности создания вертикально интегрированных энергоугольных компаний: ЛуТЭК, на базе объединения Приморской ГРЭС и Лучегорских угольных разрезов в Приморском крае и БурТЭК, на базе объединения Гусиноозерской ГРЭС, Хол-больджинского и Тугнуйского угольных разрезов в Республике Бурятия. Полученные результаты позволяют не только сделать необходимые выводы об экономической эффективности создания в регионе энергоугольных компаний, но и использовать их в качестве инструмента, необходимого для поддержания и корректировки решений для органов управления энергоугольными компаниями в рыночных условиях хозяйствования. Методический подход реализован в программном виде с помощью системы электронных таблиц EXCEL.

Реализация результатов работы. Результаты диссертации и основные выводы по созданию интегрированных энергоугольных компаний -ЛуТЭК в Приморском крае и БурТЭК Республике Бурятия, использованы администрацией Приморского края и Совета Министров Республики Бурятия, РАО "ЕЭС России" и ОАО "Востсибуголь", о чем свидетельствуют акты внедрения.

Апробация работы. Основные материалы и результаты работы докладывались и обсуждались на конференциях молодых специалистов ИСЭМ СО РАН (Иркутск 1996 г.,1998 г), на городской научно-практической конференции ИГЭА "Экономика и право" (Иркутск 1997 г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 работы.

Структура и объем работы. Сформулированный набор задач определяет структуру и порядок изложения материала.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Во введении обосновывается актуальность выполненной диссертационной работы, сформулированы цель и задачи исследования, определена его научная новизна и практическая ценность.

В первой главе - "Основные предпосылки и необходимость создания энергоугольных компаний" - на основе анализа роли региональных ТЭК в экономике России и энергоугольных комплексов в региональных ТЭК сформулированы задачи совершенствования организационно-экономических форм управления в энергетике. В условиях рыночной экономики задача определения экономической эффективносш организационно-экономических мероприятий по созданию интегрированных энергетических производств приобрела значительную актуальность. Обоснована необходимость и возможность интеграционных процессов в ТЭК, представлены возможные формы интеграции предприятий.

Во второй главе - " Методический подход к оценке экономической эффективности создания энергоугольных компаний" - приводится анализ существующих подходов и методов определения экономической эффективности вертикально интегрированных энергоугольных компаний и предлагается собственный подход. Для этого разработана схема исследований и система финансово-экономических моделей.

В моделях описываются зависимости финансовых и экономических показателей (издержек на производство электро- и теплоэнергии и потребности в инвестициях) от производственных и технических (производство и передача электроэнергии, потери и собственные нужды электростанции, потери электроэнергии в ЛЭП, удельный расход топлива на электроэнергию и др.). Затем для заданных экономических и финансовых условий (системы налогообложения, условий кредитования, тарифов на электрическую и тепловую энергию) рассчитываются финансовые результаты работы предприятий: выручка, прибыль, рентабельность, чистая текущая стоимость, внутренняя норма доходности, срок возврата капитала и др.

После проведения расчетов с помощью финансово-экономических моделей, сравниваются критериальных показатели при раздельном функционировании топливно-энергетических предприятий и при создании энергоугольной компании и выбирается наилучший с точки зрения экономической эффективности.

В третьей главе - "Оценка экономической эффективности создания энергоугольных компаний" - дан анализ существующего состояния и проблем развития исследуемых топливно-энергетических предприятий Республики Бурятия и Приморского края, проведен анализ их деятельности и разработаны варианты развития исследуемых предприятий. Разработаны финансовоэкономические модели функционирования топливно-энергетических предприятий и финансово-экономическая модель создания энергоугольной компании. На основании расчетов, выполненных с помощью предложенной системы моделей, проведен сравнительный анализ раздельного функционирования топливно-энергетических предприятий и энергоутольной компании в Республике Бурятия и Приморском крае. Выявлено, за счет каких факторов достигается сокращение издержек при создании энергоугольной компании. Дана оценка финансово-экономической эффективности создания вертикально интегрированных энергоугольных компаний в регионах, проведен анализ чувствительности изменения основных финансово-экономических показателей к воздействию внешних факторов и предложены организационные формы управления предприятиями.

В заключении - содержатся основные выводы и результаты работы.

В приложении - содержатся расчеты, проведенные при помощи финансово-экономических моделей.

Работа содержит 116 страниц основного текста, включает 20 таблиц, 23 рисунка, список литературы из 109 наименований и приложение, изложенное на 23 страницах.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Музычук, Светлана Юрьевна

Основные результаты работы заключаются в следующем:

1. Для оценки экономической эффективности создания энергоугольных компаний в рыночных условиях предложен методический подход основанный на методологии денежных потоков, адаптированный к условиям энергетики. При этом сравниваются критериальные показатели, рассчитанные для раздельного функционирования предприятий и для интегрированной энергоугольной компании.

2. Предложена схема исследований, в основе которой - комплексное использование финансово-экономических моделей. Для этого разработаны имитационные модели функционирования и развития для каждого энергетического предприятия в отдельности и модель создания энергоугольной компании. Реализация моделей проведена на ПК при помощи пакета электронных таблиц EXCEL.

3. Разработанный методический подход к оценке экономической эффективности создания энергоугольных компаний позволил выявить основные факторы экономического эффекта:

• снижение издержек производства (возможность получать уголь для электростанции и электро- и теплоэнергию для угольных разрезов по себестоимости);

• увеличение прибыли;

• уменьшение налогов исчисляемых с выручки;

• ускорение оборота совокупного капитала и возможности маневрирования финансовыми ресурсами;

• расширение возможностей финансирования и концентрации материальных и трудовых ресурсов;

• увеличение надежности электроснабжения за счет гарантированного топливоснабжения;

• снижение риска сбыта своей продукции.

4. Определено возможное снижение тарифов на электроэнергию при сохранении оптимального уровня рентабельности продукции.

5. Выполненном практические оценки экономической эффективности создания энергоугольных компаний: в Республике Бурятия - на базе объединения Гусиноозерской ГРЭС, Холбольджинского и Тугнуйского угольных разрезов и в Приморском крае - на базе объединения Приморской ГРЭС и двух Лучегорских угольных разрезов, которые показали, что:

1) При создании энергоугольной компании в Республике Бурятия на 12 % снижаются издержки производства, на 15 % увеличивается прибыль, на 15 % чистая текущая стоимость, на 9 % снижаются налоговые отчисления и обслуживание кредитов. Интеграция позволит снизить себестоимость и как следствие уменьшить тарифы на электроэнергию с 262, 6 коп/10 кВт.ч до 250 коп/10 кВт.ч или на 5 %. Бюджетный эффект составляет 7,5 млн. руб. в год или 11 %.

2) При создании энергоугольной компании в Приморском крае чистая прибыль за весь рассматриваемый период (1997 - 2015 гг.) увеличится на 1618 млрд. руб. (16,1%), чистая текущая стоимость - на 1218 млрд.руб. (20,9 %). При интеграции предприятий экономится 415 млрд.руб., необходимых для инвестирования и следовательно нет необходимости брать кредиты. Возможное снижение тарифов на электроэнергию при создании энергоугольной компании может составить 17 руб/кВт.ч или 9,4%.

6. Сравнение различных форм интеграции выявило, что создание энергоугольной компании в Приморском крае более эффективно в виде единого предприятия АО "ЛуТЭК", чем в виде холдинговой компании ХК "ЛуТЭК".

Обобщая всё сказанное, можно сделать вывод, что применяемый в данной работе методический аппарат, позволяет оценить экономическую эффективность создания вертикально интегрированных энергоугольных компаний, что доказало его использование для решения практических вопросов по созданию энергоугольных компаний в Республике Бурятия и в Приморском крае.

Заключение

Выполненный в диссертационном исследовании анализ работы региональных ТЭК и энергоугольных комплексов показал, что в энергетике России происходят кризисные явления, обусловленные резким спадом производства, ростом цен на энергоносители, увеличением количества физически изношенного оборудования, взаимными неплатежами. При этом, одной из причин кризиса стало несовершенство организационно-экономического управления в отраслях ТЭК, вызванное в основном отраслевой приватизацией. Одним из основных направлений совершенствования организационно-экономического управления предприятиями ТЭК является их интеграция и, в частности, создание энергоугольных компаний на базе энергоугольных комплексов. Объединение топливно-энергетических предприятий в энергоугольные компании представляет вертикальную форму интеграции и происходит на акционерной основе.