Оценка влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России и ее использование для решения народнохозяйственных задач тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Оценка влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России и ее использование для решения народнохозяйственных задач"

На правах рукописи

ШАПЕНКО АНДРЕЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ МИРОВОГО РЫНКА НЕФТИ НА НЕФТЯНОЙ РЫНОК РОССИИ И ЕЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЛЯ РЕШЕНИЯ НАРОДНОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ЗАДАЧ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление

народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами промышленности; ценообразование)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2006

Работа выполнена в Российском Государственном Университете нефти и газа им. И.М. Губкина.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Дунаев Виталий Федорович Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Миловидов Константин Николаевич кандидат экономических наук Козлов Игорь Дмитриевич

Ведущая организация: Всероссийский научно-исследовательский институт организации и экономики нефтяной и газовой промышленности (ВНИИОЭНГ)

Защита состоится АмфалЛ 2006 года в часов на заседании

диссертационного совета Д.212.200.13 при Российском Государственном Университете нефти и газа им. И.М. Губкина. Адрес: 119991, ГСП-1, Москва, Ленинский проспект, 65.

Отзывы на диссертацию и автореферат, заверенные печатью, просим направлять в двух экземплярах по указанному адресу. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российского государственного университета нефти и газа им. И.М. Губкина.

Автореферат разослан » 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор

Зубарева В.Д.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Процесс глобализации, вовлекающий в себя все большее количество национальных рынков, является одной из наиболее ярких тенденций современного этапа развития мировой экономики. Он затрагивает и российский рынок нефти, который из года в год входит во все большее взаимодействие с мировым. На этом фоне крайне актуальным является изучение вопроса этого взаимодействия и оценки того влияния, которое оказывает мировой рынок на факторы внутренней рыночной конъюнктуры.

Необходимость оценки влияния мирового рынка нефти на российский диктуется еще и тем, что формализованное представление основных взаимосвязей критично для разработки дальнейших шагов по модернизации налоговой системы в нефтяной промышленности России. Современное состояние развития ТЭК как основного комплекса народного хозяйства и ход реформ в нем все еще не позволяют говорить о завершении налоговых преобразований, формировании адекватных рентных отношений и становлении цивилизованного внутреннего рынка нефти. Вопросы изъятия природной ренты до сих пор остаются одними из наиболее актуальных и вызывают немало споров в бизнес-сообществе, прессе и научных кругах. Одной из основных причин этого является сложность определения налоговой базы для обложения внутренних продаж нефти вследствие повсеместного развития трансфертного ценообразования на российском рынке.

Отсутствие механизмов справедливого ценообразования на рынке, с одной стороны, и методики определения справочных (расчетных) цен, с другой, не позволяют продолжить модификацию налоговой системы и уйти от временной методики расчета налога на добычу полезных ископаемых. Для внедрения способов изъятия природной ренты, ориентированных на прибыль (например, налога на дополнительный доход) необходимо решение проблемы трансфертных цен и калькуляции справочных цен для целей налогообложения.

Одной из наиболее актуальных проблем последних четырех-пяти лет также стали инфляционные процессы на российском рынке нефти и нефтепродуктов, которым уделялось большое внимание как в прессе, так ^дарственной

власти. Методическое обоснование этих процессов и того влияния, которое оказывает на них мировой рынок, видится чрезвычайно важным для нахождения эффективных путей стабилизации ценовой ситуации на внутреннем рынке.

Все вышеперечисленные проблемы выявили необходимость анализа конъюнктурных факторов российского рынка нефти, обоснования ключевых факторов его развития и оценки влияния мирового рынка на основные инструменты его функционирования, а также совершенствования методов определения справочных внутренних цен на нефть в целях налогообложения добычи нефти.

Степень разработанности темы исследования. Несмотря на важность исследуемой темы, к настоящему времени существует незначительное количество работ, посвященных анализу российского рынка нефти, обосновывающих ценовую конъюнктуру и исследующих влияние на нее мирового рынка. Как правило, большинство из них носят ограниченный характер, либо относятся к периоду становления рыночной экономики (1991-1998 гг.) и рассматривают проблему с точки зрения сложной экономической ситуации, сложившейся в РФ в этот период времени.

Вопросы изучения налоговой среды внутреннего рынка, природной ренты и налогообложения в нефтяной промышленности России рассматриваются в работах Ю. Бобылева, В. Волконского, Н.Ф. Грязновой, Е. Т. Гурвича, A.A. Конопляника, А.Э. Конторовича, А.Г. Коржубаева, В. Назарова, В.П. Орлова, В. Субботина, А.И. Перчика, Ю. Плакиткина, Ю.В Яковца и многих других исследователей. В них разработано понятие природной ренты, методы ее изъятия, пути совершенствования налоговой системы РФ. Широко освещен вопрос дифференциации НДПИ и возможной замены его налогом на дополнительный доход (НДД), предлагаются и иные варианты дальнейшего развития рентных механизмов. Однако, многие авторы отмечают, что модернизация налоговой системы тормозится неразвитостью российского рынка нефти.

Сущность явления трансфертного ценообразования и вопросы нейтрализации его последствий наиболее полно рассмотрены в ряде документов ОЭСР, приобретших нормативный характер в ряде развитых стран вследствие их широкого применения.

Изучение мирового опыта в данном вопросе может быть крайне полезно для его рецепции в российских реалиях.

В вопросах изучения рынков нефти подавляющее большинство авторов уделяет основное внимание ценообразованию на мировом рынке. Стоит выделить работы зарубежных исследователей М. Адельмана, Д. Эппла, Ч. Тренча, Е. Эриксона, П. МакАвоя, М. Хубберта, опыт которых может быть полезен применительно к российским условиям.

В основной массе работ отечественных исследователей О.М. Ермилова, К.Н. Миловидова, Л.С. Чугунова, A.A. Ильинского, И.Х. Абрикосова, Ф.К. Салманова, В.В. Петрова, В.Ф. Артюшкина упор также сделан на мировом рынке, поскольку, в силу доминанты вертикально интегрированных структур в российской практике, само существование свободного рынка нередко ставится под сомнение.

Надо отметить, что вопросы функционирования российского рынка нефти подчас больше интересуют зарубежных исследователей, чем российских. Эта тема неоднократно была затронута в отчетах Мирового Энергетического Агентства, Международного Валютного Фонда, а также в ряде трудов зарубежных исследовательских институтов. Однако, в них, как правило, проводится констатация и описание проблем ценообразования со слабой разработкой вопроса развития рынка и характера взаимодействия с внешними рынками; отсутствуют предложения по решению сложившихся проблем. Наиболее комплексная работа была проделана специалистами компании Bearing Point - Tacis, консультирующими Правительство РФ по вопросам налогообложения. Итоги проекта были представлены на семинаре «Налогообложение нефти» (Москва, 23 сентября 2005), где были озвучены и основные идеи настоящей диссертационной работы.

Работ по комплексному изучению российского рынка нефти в настоящее время практически не имеется, и отсутствует единый подход к обоснованию его конъюнктурных факторов. Наиболее завершенный анализ в этой области был осуществлен В. Субботиным, который исходит из гипотезы зависимости внутренних цен на нефть от мировых, получившей развитие в настоящем исследовании. Представляют интерес и исследования специалистов агентства «ИнфоТЭК»,

разработавших методику расчета спроса на свободном рынке нефти и предложивших метод среднесрочного прогнозирования внутренних цен.

Проблемы корреляции мирового и российского рынка нефти были затронуты в ряде работ В. Милова (Институт Энергетической Политики) и Ю. Плакиткина (Министерство Промышленности и Энергетики), где освещается тема налогообложения добычи нефти и влияния налоговой среды на внугренние цены.

Вопросы определения расчетных цен на нефть частично раскрыты в работах В.Н. Салина, основное внимание в которых уделено методологии сбора информации о трансфертных ценах. Интересны исследования, выполненные экспертами Топливно-Энергетического Независимого Института. В основном, в них отражены вопросы дифференциации НДПИ, но затрагивается и тема определения справочных цен, которые предлагается рассчитывать обратным счетом от средневзвешенной розничной стоимости корзины светлых нефтепродуктов. На наш взгляд, этот подход является не совсем корректным, однако существенной разработки он не получил.

Таким образом, из анализа предыдущих исследований можно сделать вывод о том, что выбранная для исследования тема требует дополнительного изучения.

Цель диссертационной работы заключается в том, чтобы на основании анализа рынка нефти Российской Федерации оценить и формализовать основные механизмы его зависимости от мирового рынка в целях решения актуальных народнохозяйственных задач.

Задачи исследования. Цель исследования обусловила необходимость решения следующих задач:

- выявление актуальных проблем развития российской нефтяной промышленности в целом и российского рынка нефти в частности;

- изучение природы ренты и рентных отношений в мировой и российской практике, основных методов ее изъятия, выявление проблем совершенствования налоговой системы, связанных с функционированием рынка нефти;

- обоснование необходимости решения проблемы трансфертного ценообразования на внутреннем рынке нефти РФ в целях совершенствования налоговой системы;

- изучение структуры и основных особенностей российского рынка нефти;

- выявление основных факторов, влияющих на ценообразование на российском рынке нефти и нефтепродуктов;

- оценка влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России и разработка методов формализации результатов этой оценки;

- совершенствование методики определения справочных (расчетных) цен на нефть в целях налогообложения добычи нефти.

Объектом исследования является механизм влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России.

Предметом исследования является рынок нефти Российской Федерации и конъюнктура цен на нем.

Теоретической и методологической основой исследования являются работы российских и зарубежных авторов, опубликованные в монографических изданиях, ведущих отраслевых экономических и научно-популярных журналах, а также информационные ресурсы сети Интернет. Также были использованы статистическая информация Госкомстата РФ, Минпромэнерго РФ, Центрального Диспетчерского Управления ТЭК, Международного Энергетического Агентства, данные нефтегазовых информационных агентств, отчетные данные нефтяных компаний, законодательные и нормативно-правовые документы. Исследование проводилось с применением диалектических методов анализа, принципов системного подхода, методов экономического и статистического анализа.

Научная новизна исследования заключается в том, что впервые систематически исследованы механизмы влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России, на основании чего предложена методика определения справочных цен на нефть на внутреннем рынке РФ в целях налогообложения.

Исследование теоретических вопросов взаимодействия мирового и российского рынков нефти и практическое применение разработанных методов и моделей привели к следующим результатам, содержащим, по мнению автора, элементы научной новизны:

- предложена авторская методика анализа российского рынка нефти;

- выявлен механизм корреляции внутренних и мировых цен, выведена формула расчета внутренней цены нефти, предложен метод краткосрочного ценового прогнозирования:

- выдвинута и подтверждена гипотеза паритета доходности реализации нефти на внутреннем и мировом рынках, объясняющая механизм их взаимодействия;

- предложена методика определения расчетной цены нефти, реализуемой на внутреннем рынке, что необходимо для определения базы для рентных налогов в целом и НДПИ/НД Д в частности.

Практическая значимость исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы могут быть использованы:

- при разработке методов государственного регулирования нефтяного рынка;

- при доработке отдельных статей Налогового Кодекса, связанных с реализацией рентных отношений и налогообложением добычи нефти, разработке методов расчета справочных цен в целях налогообложения;

- при разработке стратегии и принятии управленческих решений в процессе управления нефтяными компаниями;

- при оценке прогнозной стоимости нефти в целях анализа инвестиционных проектов в нефтяной промышленности.

Выведенные законы функционирования рынка нефти и разработанные методы ценового прогнозирования применялись автором в рамках работы в Отделе Стратегического Планирования ОАО «Московская нефтяная компания» и Департаменте Развития ОАО «НК «Альянс» - ключевых компаниях, оперирующих на свободном рынке нефти РФ.

Отдельные разработки диссертации, касающиеся методики определения справочных цен и государственного регулирования рынка нефти, были использованы специалистами компании «Bearing Point», консультирующей Правительство РФ по вопросам налогообложения нефтяного сектора.

Материалы диссертации представляют практический интерес для учебного процесса при освещении вопросов развития и функционировании рынков нефти и реализации налоговой реформы в нефтяной промышленности, в курсах «Экономика

нефтяной и газовой промышленности», «Ценообразование», «Налоги и налогообложение в нефтяной промышленности».

Апробация исследования. Основные положения диссертационной работы изложены в научных работах по исследуемой теме, в том числе в тезисах докладов и выступлениях на 1-й научной конференции «Молодежная наука - нефтегазовому комплексу» (Москва, 30-31 марта 2004 г.), 6-й научной конференции «Актуальные проблемы состояния и развития нефтегазового комплекса России» (Москва, 26-27 января 2005 г.), 6-й конференции молодых специалистов организаций Группы «ЛУКОЙЛ» (Москва, 9-11 ноября 2005 г.), научно-практическом семинаре «Tacis Tax Reform Project Seminar» (Москва, 23 сентября 2005 г.).

По теме диссертации и отдельных разработок опубликованы 9 печатных работ общим объемом 2,1 п. л.

Структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Объем текста диссертации составляет 124 страницы. Приложение содержит 15 таблиц.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, оценивается степень ее изученности, определяются цели, задачи, предмет, объект и методы исследования, раскрывается его практическая значимость и научная новизна.

В первой главе «Налогообложение добычи полезных ископаемых как важнейший фактор функционирования российского рынка нефти, - проблемы и пути совершенствования» рассмотрена налоговая среда российского рынка нефти, сущность природной ренты и рентных отношений, мировая практика изъятия ренты и российская специфика. Рассмотрена роль НДПИ как одного из основных рентных налогов и выявлены недостатки существующих подходов к его изъятию, при этом обозначены проблемы, не позволяющие осуществить его дальнейшую модернизацию. В качестве основного препятствия отмечена неразвитость

российского рынка нефти с точки зрения преобладания на нем трансфертного ценообразования. Представлена теоретическая база и истоки исследуемых проблем.

Природная рента представляет собой дополнительный доход издержек и нормативной прибыли, связанный с использованием конкурентного ограниченного ресурса. Объектом ренты в нефтяном секторе является сверхприбыль, получаемая в процессе внутригосударственной и международной торговли нефтью и продуктами ее переработки. Величина, структура и динамика горной нефтяной ренты определяются внутренними и мировыми ценами на нефть, состоянием экономического развития стран и мировой экономики в целом, геополитической обстановкой в основных регионах нефтедобычи и нефтепотребления, технологическими циклами а также рядом прочих второстепенных факторов. Рента делится на абсолютную, возникающую при высоком уровне цен на нефть (присутствует на всех месторождениях) и дифференциальную, формирующуюся исходя из ренты продуктивности, ренты местоположения, ренты качества, ренты по взаимозаменяемости и инновационной ренты.

Изъятие ренты в пользу общества - основная задача, которую должно ставить перед собой государство, обеспечивая при этом благоприятный инвестиционный климат и долгосрочную устойчивость рентообразующих факторов. Наиболее распространенными инструментами изъятия природной ренты в мировой практике являются бонусы, ренталз, роялти, таможенные пошлины, налоги на случайную прибыль, налоги на сверхприбыль, дополнительный налог на прибыль и ресурсно-рентный налог. Специфическим методом являются соглашения о разделе продукции.

Несмотря на существенные различия в механизмах, используемых различными странами, едиными правилами налоговой системы должны быть справедливое распределение рентных доходов между собственником и инвестором, стабильность налоговых условий, простота администрирования, гибкость налогообложения и экономическая эффективность. В России же исторически сложилась ситуация, когда рента важна, в первую очередь, как инструмент установления государственного контроля за важнейшими финансовыми потоками, направление которых может в решающей мере определить дальнейшее развитие национальной экономики.

Несмотря на простоту определения, вычисление ренты является крайне сложным процессом вследствие проблем определения нормы дисконта, приемлемого уровня капитальных и эксплуатационных затрат и корректной цены добываемого сырья.

В России сегодня недостаточно развит внутренний рынок нефти, и основная часть поставляемого на него сырья реализуется между аффилированными лицами по трансфертным ценам, применение которых для определения ренты некорректно. Использование понятия ренты в подобных условиях сопряжено с рядом сложностей субъективного характера, в связи с чем этот термин чаще используется не с экономической точки зрения, а как элемент политических спекуляций.

По состоянию на 2005 г. в нефтедобывающей промышленности России сложилась налоговая система, ориентирующаяся, преимущественно, на НДПИ и вывозную таможенную пошлину. Наиболее спорная ситуация сложилась с НДПИ, по которому в Налоговом Кодексе предусмотрена ставка 16,5 % от выручки от реализованной продукции. Однако, как уже говорилось, корректно определить стоимость проданного на внутреннем рынке сырья невозможно в силу доминанты ВИНК на нем. Являясь структурами законченного производственно-экономического цикла, они имеют возможность влиять на цены реализации нефти и нефтепродуктов при расчетах между дочерними обществами, чем активно пользовались и пользуются для минимизации налоговых отчислений. В целях избежания этого, было принято решение перейти на фиксированную погонную ставку до тех пор, пока не будет решен вопрос с трансфертными ценами, или не будет предложен альтернативный вариант налогообложения (например, дифференциация НДПИ или введение НДЦ).

На текущий момент НДПИ не подразумевает дифференциации по производителям нефти и не способен выявить долю природной ренты в прибыли предприятия, а экспортные пошлины, рассчитываемые исходя из цены нефти на мировом рынке, фактически дублируют фискальные функции НДПИ по изъятию доходов, зависящих от внешнеэкономической конъюнктуры.

Недостатки налоговой системы вынуждают искать новые подходы к ее модернизации, в результате которой она должна ориентироваться, преимущественно, на прибыль компаний, быть экономически нейтральной, не

вызывать искажений поведения налогоплательщиков и обеспечивать отдачу всех экономически извлекаемых ресурсов. В мировой практике система налогообложения, основанная на показателях прибыли, точнее отражает экономическое положение налогоплательщиков и уравновешивает риски государства и инвесторов. Широко обсуждаемая дифференциация НДПИ может стать шагом на пути к подобной системе, но, в любом случае, решение проблемы трансфертных цен остается важнейшей задачей реформирования российской налоговой системы.

Основным документом в области регулирования трансфертного ценообразования в развитых странах является соответствующее Руководство ОЭСР, которое фактически приобрело нормативный характер во многих развитых странах.

Под трансфертным ценообразованием в мировой практике понимается установление цен при сделках между аффилированными организациями, которые, как правило, отличаются от рыночных. Ассоциированными считаются предприятия, когда одно прямо или косвенно участвует в управлении, контроле или капитале другого, или же оба находятся под общим контролем. Трансфертные цены зачастую используются в целях перемещения налогооблагаемой базы в сторону предприятий с пониженным уровнем налогообложения.

Важнейшим понятием мировой практики является принцип «вытянутой руки» (arm's length principle), означающий требование рассматривать отношения ассоциированных предприятий с точки зрения того, какими они были бы, если бы они являлись независимыми сторонами. При несоответствии цен этому принципу, базой для корректировки цен являются взаимоотношения независимых лиц в сравнимых сделках при сравнимых обстоятельствах.

Наиболее распространенными методами определения справочных цен являются метод сопоставимой неконтролируемой цены, метод цены перепродажи, метод «издержки плюс», метод дробления прибыли и метод транзакциониой чистой маржи.

В случаях, когда невозможно определить сопоставимые сделки, а также не имеется доступной информации о рыночных субъектах и их прибыли (или же нет конкурентного рынка), применяется метод соглашений о предварительном установлении справочных цен. До совершения сделок определяются экономически

обоснованные критерии, в соответствии с которыми складывается цена сделок на определенное время. Соглашения позволяют не проводить дополнительные проверки обоснованности используемых цен с целью доначисления налогов, а также устраняют неопределенности в объеме налоговых обязанностей.

В России законодательное регулирование трансфертного рынка крайне неразвито, хотя и осуществляется положениями статьи 40 Налогового Кодекса РФ и рядом иных нормативно-правовых актов. В российской практике установлены непластичные критерии для признания лиц взаимозависимыми, а нормы, предусматривающие корректировку налоговой базы налогоплательщика, использующего трансфертные цены, неэффективны и имеют ряд неоправданных ограничений для применения. Даже само понятие рыночной цены для большинства товаров не определено.

В настоящее время все предложения по нейтрализации трансфертных цен сводятся к созданию биржи нефти и мониторингу цен производителей нефти, но они, видимо, не имеют реальных перспектив. В условиях ограничения информации о рыночных ценах целесообразно применение различных механизмов определения цен по принципу «вытянутой руки», в особенности соглашений о предварительном установлении цен. Они могут дать налогоплательщику определенную стабильность и уверенность в объеме его налоговых обязанностей и порядке их исполнения, и в российских условиях этот метод может оказаться одним из наиболее эффективных.

Позиция диссертанта относительно совершенствования методов справочного ценообразования состоит в том, что для этого надо использовать данные анализа так называемого «свободного» рынка нефти России. Ценовая конъюнктура на свободном сегменте приближена к рыночным канонам, и ее изучение может стать обоснованной базой для разработки методов решения выявленных проблем.

Во второй главе «Российский рынок нефти - развитие, функционирование и особенности формирования пен на нефть» проведен анализ российского рынка нефти с целью выяснения факторов ценообразования на нем, рассмотрена логика его развития, определена структура, обоснованы ценовые колебания в 2000-2005 гг.

Представлены теоретические подходы, используемые в мировой практике, и на их основании предложена методика анализа российского нефтяного рынка.

Исследование основных подходов и теорий анализа рынков нефти позволило сделать вывод о том, что основная их масса опирается на теорию спроса и предложения, которая стала основой и анализа российского рынка нефти, проведенного в настоящей работе. Методика, использованная в работе, состоит из шести шагов: анализ структуры рынка, анализ спроса и предложения, построение рыночного баланса, анализ ценообразования на рынке и первичный анализ основных факторов, влияющих на цену нефти, анализ взаимосвязи мирового и внутреннего рынков нефти, интерпретация и представление полученных результатов.

В настоящее время внутренний рынок нефти России и стран СНГ не представляет собой цельного механизма. На нем доминируют В ИНК, самодостаточные в вопросах сырьевого обеспечения, не предъявляющие спроса на сырье и практически не поставляющие нефть на свободный рынок. «Свободным» можно назвать сегмент рынка объемом 13-15 %, на котором работает ряд независимых потребителей нефти: НПЗ, не подконтрольные ВИНК (башкирские НПЗ, Московский, Хабаровский), мини-НПЗ, а также заводы ВИНК, испытывающие дефицит сырья.

Основным поставщиком свободного рынка является компания «Сургутнефтегаз», испытывающая нехватку перерабатывающих мощностей. По сути, она формирует «цену предложения», которой затем следуют и малые производители.

На основе анализа структуры свободного рынка нефти, был смоделирован рыночный баланс, согласно которому в 2004 г. объем рынка составлял 26,3 млн. тонн, или 13,6 % всей нефти, поставляемой на НПЗ России. Потенциальное предложение нефти на внутреннем рынке составило 42,9 миллиона тонн. При таком соотношении спроса и предложения внутренние цены на нефть должны были быть минимальны, но большую часть года они держались на довольно высоком уровне.

На Рис. 1 отчетливо видна связь внутренних цен на нефть с мировыми (динамика идентична в 2000-2001 гг., и с середины 2003 до конца 2005 г.). При этом имеется задержка изменения внутренних цен относительно динамики мировых на 1-2 месяца.

о. & 70 j

ю

60 -

о 50 -

§: 40 -

30 -

20 •

10 -

0 •

toS* xf

2000

2001

2002

m

2003

2004

2005

■ Цена нефти мировая (Brent)

-о- Цена нефти на свободном рынке РФ

Рис. 1. Динамика цен на нефть на рынке нефти РФ и нефти марки Brent.

Анализ показал, что цены на нефть на внутреннем рынке определяются рядом факторов, основными из которых в 2000-2005 гг. были цены на нефть на мировом рынке, соотношение потребности в экспорте и пропускной способности транспортной системы, экспортные пошлины на нефть и административные меры воздействия на нефтяные компании и рынок.

Примерно до середины 2003 года преобладал механизм, действовавший через изменение объемов экспорта, вызывавшее дефицит или профицит нефти на рынке. Наиболее ярко он проявился зимой 2002-2003 гг., когда одновременно сыграло множество факторов, ограничивших экспорт, и внутренние цены под действием избыточного предложения вышли из коридора 50-60 % от мировых, который является для них характерным (Рис. 2).

Изменение цен на нефть на внутреннем рынке вызывает изменение оптовых цен на нефтепродукты, что более характерно для конкурентных региональных рынков (Московский регион, Дальний Восток). Независимые НПЗ (Московский, Уфимский, Хабаровский) формируют «цену предложения» на рынке нефтепродуктов, а затем рефлектируют и ВИНК.

Рис. 2. Соотношение внутренних и мировых цен на нефть в 2000-2005 гг.

В 2003 году физические (нехватка экспортных мощностей) и экономические (относительно невысокие цены) ограничения на экспорт нефти были практически сняты, что привело к развитию новых механизмов ценообразования на внутреннем рынке, близких к рыночным законам.

На основе анализа ценовой динамики в 2003-2005 гг. мы отошли от превалирующей точки зрения о взаимодействии спроса и предложения как базового фактора ценовой динамики и выдвинули гипотезу о том, что, в условиях свободы производителя в выборе направления реализации нефти, «чистые» цены нефти на мировом и внутреннем рынках нефти должны стремиться к паритету. Для подтверждения этой гипотезы была проанализирована сравнительная эффективность реализации нефти на рынках РФ и дальнего зарубежья, и затем результаты этого анализа стали основой для выработки методики определения справочных цен.

В третьей главе «Оценка влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России и ее использование для разработки методики справочного ценообразования на внутреннем рынке» проведен анализ взаимодействия

мирового и российского рынков нефти, формализованы оснвные механизмы влияния, и на основе этого анализа предложена методика определения справочной цены нефти на внутреннем рынке РФ, основывающаяся на гипотезе о паритете доходности на российском и экспортном рынках нефти.

Для более четкого понимания взаимосвязи мировых и внутренних цен на нефть была проанализирована эффективность работы нефтедобывающей компании, не имеющей ограничений по экспорту нефти и свободной в выборе направления ее реализации. То есть была смоделирована ситуация, которая объективно сложится на рынке России в обозримом будущем.

Для исследования была взята условная нефтедобывающая компания, поставляющая нефть с узла учета Сургут на Московский НПЗ, либо на экспорт в Северо-Западную Европу (все три пункта являются наиболее характерными для внутреннего рынка нефти). Суть анализа заключалась в том, чтобы привести цену экспорта и внутреннего рынка к одному базису (узел учета «Сургут»), чтобы доказать, что в условиях отсутствия каких-либо ограничений чистые цены должны сохранять паритет.

Результатом детального анализа экспортного направления стал вывод о том, что цена нефти для экспорта с базисом поставки франко-терминал (узел учета) АК Транснефть в регионе добычи рассчитывается следующим образом:

РUrals (па) = РRiam - 21,77 - F - Tprimonk + 2 (1)

где Рunis („а) - нетго-цена нефти Urals на узле производителя; Pg,u,m - цена нефти Urals с условием поставки СИФ Роттердам; F - таможенная пошлина и платежи; величина 21,77 - стоимость транспорта от Приморска до Роттердама (цена CIF Rotterdam минус FOB Primorsk); TPrim„nk - затраты на транспортировку до Приморска; 2 -возврат НДС от себестоимости добычи нефти. Все показатели выражены в долларах на тонну.

Внутренняя цена приводится к единому базису с экспортной заключается через очищение от транспортных расходов и НДС.

Сопоставление чистых цен, приведенных к узлу учета Сургут, показало, что, начиная с апреля 2003 г., они имеют идентичную динамику и за последние годы

сблизились, однако продажа нефти на экспорт все еще приносит ббльшую прибыль (Рис.3). При этом цена нефти на внутреннем рынке «отстает» от цены мирового рынка на месяц: закупка нефти происходит раз в месяц, и за базис цены на нефть на следующий месяц принимается цена нефти на мировом рынке в текущем.

§250

§200 О

§150 Н а

100

50

2003

ш 8

а а >£

2004

ш

I

2005

-о- Чистая прибыль от продажи нефти на МНПЗ, долл. США/тонна -Чистая прибыль от продажи нефти в Роттердам, доля США/тонна

Рис. 3. Сравнение чистой цены нефти на узле учета «Сургут» при продаже на

МНПЗ и в Роттердам

Более наглядно влияние различных факторов на цену нефти на внутреннем рынке представлено на графике на Рис. 4., где представлена динамика разности между чистой прибылью от продажи нефти на внешнем и внутреннем рынках.

В январе-марте 2003 года предложение нефти на внутреннем рынке намного превышало спрос, и рентабельность внутренних продаж была минимальной. Со снятием ограничений на экспорт нефти с апреля 2003 года по октябрь 2004 года на внутреннем рынке предложение нефти примерно соответствовало спросу, а в сентябре 2004 года спрос даже превысил предложение.

В ноябре и декабре 2004 года мировые цены резко упали, однако пошлины росли вследствие инерционной системы их установления, в результате чего внутренний рынок стал привлекательнее внешнего.

Выравнивание |

□ Разница в прибыли экспорт-РФ (текуиум месяц) ■ Разница в прибыли (с лагом 1 месяц)

Рис. 4. Разность менаду прибылью от продажи нефти в Роттердам и на МНПЗ

В январе-марте 2005 года был заблокирован экспорт нефти компании «ЮКОС», в результате чего на внутреннем рынке сложилось превышение предложения, что является примером дестабилизации внутреннего рынка за счет административного регулирования. В этот же период опять повлияло отставание таможенной пошлины, и только в мае 2005 года рынки стали восстанавливать равновесие.

Таким образом, в период с мая 2003 года по август 2005 года и «чистые» цены, и доходность от реализации нефти на экспортном и внутреннем рынках, в целом, стремились к паритету, сохраняя между собой разницу, составлявшую в среднем 27 долл./т. Эта цифра эквивалентна альтернативной стоимости железнодорожного транспорта нефти с МНПЗ в целях экспорта (29 долл/т).

Не следует уже сегодня ожидать однозначной зависимости между ценами на нефть на российском и мировом рынке, так как в рассматриваемый период рынки только начали стремиться к равновесию. Однако, при дальнейшем развитии транспортной инфраструктуры эта взаимосвязь будет укрепляться и разница между «чистыми» ценами будет уменьшаться.

На основании сделанных выводов можно вывести формулу, позволяющую рассчитывать цену нефти на Московском НПЗ из цены в Роттердаме, справедливую для периодов стабильного состояния внутреннего рынка:

Pvmpz = (1,0664 х (PRiam-F- TPrimorJ - 65,8777 + ТШР2) х (1+НДС) (2) где Pmnpz ~ Цена нефти, включая НДС, с базисом поставки франко-резервуар Московского НПЗ; /*м», - Цена нефти с базисом поставки СИФ Роттердам; F -таможенная пошлина и платежи; Тмтопк - затраты на транспортировку нефти от Сургута до Приморска и налив в танкер; TMNpz ~ затраты на транспортировку нефти от Сургута до МНПЗ и сдачу нефти в резервуар завода.

Почти двухлетняя апробация данной формулы для краткосрочного прогнозирования цен на внутреннем рынке показала уверенную количественную и качественную корреляцию прогнозных и фактических значений цен. Более того, на основании данной формулы была разработана методика определения справочных цен на внутреннем рынке.

Предлагаемый метод определения справочных цен основывается следующем принципе: внутренние цены для целей налогообложения устанавливаются на том уровне, какими они были бы при условии, что реализация нефти на внутренний рынок приносит производителю такой же уровень дохода, как и ее экспорт. То есть при определении справочных цен должен быть сохранен следующий паритет:

Pä (net) (t} < Purab (net) (,.0 (3)

где Pd и Pumis - нетто-цены нефти на внутреннем рынке и Urals, то есть приведенные к единому узлу учета. Так как базой для налогообложения добычи полезных ископаемых является стоимость нефти на «узле учета», то для расчетов необходимо взять формулу приведенной СИФ Роттердам, и формула будет иметь вид:

Р„ = 1,0664 х (PRdam - 21,77-F- TPfimorJ - 42,299 (4)

Учитывая несущественное отклонение величины 1,0664 от единицы, им можно пренебречь, и тогда формула после ряда итераций и замены свободного члена коэффициентом ß будет выглядеть следующим образом:

Pd (I) ~ (Purais ~ F-T- ß)(,-i) (5)

где Р truh - цена нефти Urals, F - таможенная пошлина и платежи; Т - затраты на транспортировку нефти от узла учета до порта отгрузки; ß - коэффициент, означающий сумму транспортных расходов от порта отгрузки до порта учета мировых цен плюс стоимость альтернативного транспорта нефти с НПЗ, возврат НДС от добычи нефти и вывозимую прибыль (в 2003-2005 г. 65 долл/т).

Надо отметить, что при отмене экспортной пошлины на нефть при вступлении России в ВТО, она может быть легко удалена из расчета. При этом рынки еще более сблизятся, и внутренние цены на нефть и нефтепродукты неминуемо пойдут вверх.

Предлагаемая методика обладает такими преимуществами, как простота расчета, доступность основных параметров и исходной информации, отсутствие необходимости создавать отдельную систему учета, наличие дифференциации (по транспортным расходам), учет тенденций развития рынка нефти РФ. Немаловажно, что установленная заранее аргументированная справочная цена освободит нефтяные компании от обвинений в использовании трансфертных цен и увеличит доверие между ними и государством.

£ 8 000

-Цена на внутреннем рынке (факт)

— о— Справочная цена по предлагаемой методике

Рис. 5. Сопоставление фактических иен на нефть на внутреннем рынке и справочных цен (по методике)

Справочные цены, рассчитанные по методике крайне близки к реальному уровню цен на свободном внутреннем рынке (Рис. 5). Коэффициент корреляции с мая 2003 по сентябрь 2005 г. составляет 95 %, а среднее отклонение составляет всего 287 рублей, или 6,5 % от средней цены за этот промежуток времени. Отклонение, равное нулю, достигается при значении коэффициента уравнения /?, равного 57 долл./т.

Оценка дифференциальной составляющей формулы показала, что при единой процентной ставке НДГТИ для внутренней и экспортной нефти, уровень налоговой нагрузки возрастает с увеличением доли экспорта в объемах добычи нефтяной компании. Серьезным рычагом государственного влияния на справочные цены является установленный «пороговый» уровень экспорта нефти, при превышении которого налоговая нагрузка на нефтедобывающие компании будет увеличиваться. С учетом этого, возможна трансформация формулы установления справочной цены с учетом введения этого порога через коэффициент уравнения /?.

В целях оценки влияния, которое предлагаемый механизм окажет на нефтедобывающие компании России, была проанализирована налоговая нагрузка на крупнейшие компании в 2003-2004 гг. по действующей и по предполагаемой налоговой схеме, результаты чего приведены в Табл. 1.

Таблица 1

Расчет изменения налоговой нагрузки на добычу нефти с введением

предлагаемой методики (2003-2004 гг.)

•«ар* * л » ■. !|!г тштжж

и* Ж* >£ ЙНяР МОЗ» 2004 , При-раю» справочным справочным '*• 'ТМИМ!

ЮКОС 166 485 95 632| 57% 31,4 28,3 28,8 34,0

ЛУКОЙЛ 162 978 67 ЮЛ 41% 31,4 24,8 25,7 30,4

Сургутнефтегаз 113515 53 36а 47% 31,6 26,2 26,6 31,5

Тюменская НК 92 460 44 944 49% 31,7 26,8 27,5 32,4

Сибнефть 65 535 23 98Я 37% 31,5 23,9 24,5 29,0

Татнефть 49 768 26 249 53% 31,3 26,9 27,8 32,6

Славнефть 40 105) 18 0871 45% 31,9 26,1 26,5 31,3

Роснефть 39 808 15189 38% 31,8 24,7 25,0 29,5

СИДАНКО 39 339 16 912 43% 31,7 25,5 25,5 30,1

Вашнефть 24 07» 9160 38% 31,3 23,9 24,6 29,1

Прочие 86 199 41 293( 48% 31,6 26,3 27,2 32,2

И Гц? у „ й „т^НД: , з»,1 ... » 2в,7

При вычислении НДПИ по предложенной методике, средневзвешенная ставка налога на тонну добытой нефти (26,7 долл./тн) оказалась, в целом, меньше фактической (31,5 долл./тн). Это обусловлено расчетом ее по законодательно установленной ставке 16,5 %, которая была введена в Налоговый Кодекс без четкого обоснования, не применялась на практике и требует пересмотра.

Однако, рассчитанный уровень нагрузки почти эквивалентен средневзвешенной ставке, рассчитанной при 16,5 % и фактических внутренних ценах «свободного» рынка (26,7 и 26,1 долл./т соответственно).

Эмпирически было определено, что уровень платежей останется на прежнем уровне при ставке 19,5 %. Очевидно, что в целях выработки более корректного окончательного механизма определения справочных цен и формализации всех параметров формулы, необходимо иметь четкое представление о дальнейших шагах по модернизации налоговой системы и принципов взимания НДПИ.

Анализ показал, что в 2004-2005 гг. формирование механизма взаимосвязи внутренних и мировых цен практически завершилось, то есть предложенную методику можно будет использовать и в дальнейшем. Крайне актуальным применение справочных цен может стать при переходе к системе налогообложения, основанной на прибыли, где потребуется корректное определение налоговой базы для связанных поставок.

В заключительной части диссертационной работы сфорхчулированы и обобщены выводы и результаты исследования, из которых можно выделить следующие:

1. Анализ системы налогообложения в нефтяной промышленности показал, что существует необходимость ее модернизации с целью повышения ее пластичности и эффективности взаимодействия нефтяных компаний и государства. Взимание НДПИ, одного из ключевых налогов, в настоящий момент происходит по временной методике, что связано с трансфертным ценообразованием на внутреннем рынке нефти. Это не позволяет развить рентную составляющую НДПИ и разработать эффективные налоговые механизмы, основанные на прибыли нефтяных компаний.

2. Решение проблемы трансфертных цен возможно через внедрение в практику механизмов аргументированного справочного ценообразования. Для разработки подобной методики необходимо понимание конъюнктурных процессов, происходящих на свободном рынке нефти РФ, как наиболее приближенном к рыночным канонам, и того влияния, которое оказывает на них мировой рынок.

3. «Свободный» рынок нефти, составляющий 13-15 % от совокупного спроса, представлен независимыми (или условно независимыми) НПЗ: Московским, Хабаровским, Уфимской Группой, мини-НПЗ, а также заводами ВИНК, испытывающими дефицит сырья.

4. Конъюнктура цен на свободном рынке нефти крайне изменчива, что объясняется подвижностью основных ценовых факторов: соотношение спроса и предложения, уровень мировых цен (ключевой фактор) и таможенных пошлин, степень административного давления на рынок

5. Первоначально связь мировых и внутренних цен осуществлялась через объемы экспорта, которые, в период ограничения экспортных мощностей, изменялись пропорционально изменению цен на нефть на мировых рынках с задействованием низкорентабельных способов и направлений транспортировки. Соответственно, любые сбои в работе экспортной инфраструктуры приводили к затовариванию внутреннего рынка.

6. Гипотеза о паритете доходности от реализации нефти на экспорт и внутренний рынок, которая была выдвинута в ходе исследования и подтверждена расчетами, говорит о том, что в условиях отсутствия каких-либо ограничений по транспорту, производитель нефти абсолютно свободен в выборе направления ее реализации. Это значит, что его доходность по всем направлениям, в идеале, должна стремиться к паритету.

7. Для подтверждения гипотезы была проанализирована деятельность нефтедобывающей компании, реализующий нефть на экспорт (Роттердам) или на Московский НПЗ, в результате чего были получены не только подтверждения корреляции мировых и внутренних цен, но и найдена формула зависимости

внутренних цен на нефть от мировых, применимая и для краткосрочного прогнозирования.

8. Анализ показал, что внутренние и экспортные цены нефти, приведенные к одному базису, как и чистая прибыль на этих рынках, стремятся к паритету. На основании этого вывода выдвинуто предложение определять внутренние цены для целей налогообложения на том уровне, какими они были бы при условии, что реализация нефти на внутренний рынок приносит производителю такой же уровень дохода, как и ее экспорт. Этот механизм отражает складывающуюся рыночную ситуацию.

9. По итогам анализа была выведена формула расчета внутренней цены нефти на узле учета, основными компонентами которой являются цена нефти Urals, вывозная таможенная пошлина и транспортные расходы по доставке нефти с узла учета в порт отгрузки. Апробация выведенной формулы показала высокую степень качественной и количественной корреляции с фактически имевшими место значениями цены нефти на свободном рынке.

10.Экспериментальный расчет налоговой нагрузки на нефтяные компании в 20032004 гг. по предлагаемой методике показал, что она оказалась ниже фактически имевшей место при фиксированной ставке, однако выше потенциальной нагрузки, рассчитанной с использованием фактических цен внутреннего рынка.

11 .Предложенные в работе исследования и разработки могут быть использованы для внедрения методики расчета справочных цен на внутреннем рынке, что необходимо для определения базы налогов на добычу нефти, ориентированных на прибыль или выручку нефтедобывающих компаний.

12.Последующие исследования по теме диссертационного исследования должны быть тесно связаны с реальными нововведениями, которые будут предложены в налоговой системе нефтяной промышленности РФ. В перспективе стоит углубить дифференцированную сторону предлагаемой методики определения справочных цен, однако дальнейшая разработка темы и формализация параметров расчета возможна лишь при четком определении государственных целей и стратегии взимания НДПИ/НДД в обозримой перспективе.

Список опубликованных работ по теме диссертации

1. Все дело - в сырье // Мировая Энергетика. - 2004. № 12. - С. 53 -55.

2. Дифференциация налога на добычу полезных ископаемых как эффективный метод налогового регулирования в нефтяной промышленности РФ: тез. докл. 6-й научно-технической конференции «Актуальные проблемы состояния и развития нефтегазового комплекса России». - М.: РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2004 -С. 349.

3. Макроэкономические последствия снижения мировых цен на нефть для России: сб. трудов Студенческого Научного Общества за 2002 г. - М.: РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2003. - С. 159-168.

4. О развитии свободного рынка нефти Российской Федерации и методах налогового регулирования экспорта топливных энергоресурсов // Нефтяное Хозяйство. - 2004. № 6. - С. 53 - 55.

5. Методика определения расчетной цены на нефть на внутреннем рынке России в целях налогообложения // Нефть, газ и бизнес. - 2005. № 9. - С.25 - 29.

6. Свободный рынок нефти Российской Федерации, его развитие, перспективы и особенности формирования цен на нефть: тез. докл. науч. конференции аспирантов, молодых преподавателей и сотрудников ВУЗов и науч. организаций «Молодежная наука - нефтегазовому комплексу», - РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2004 - С. 58.

7. Свободный рынок нефти Российской Федерации - его развитие, функционирование и формирование цен на нефть // Нефть, Газ и Бизнес. - 2004. № 5. - С. 38 - 42. (соавт. Дунаев В.Ф.)

8. Стратегические приоритеты российских нефтеперерабатывающих компаний в новых реалиях мирового и российского рынков нефти: тез. докл. 6-й научно-технической конференции «Актуальные проблемы состояния и развития нефтегазового комплекса России». - М.: РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2004 -С. 348 - 349.

9. У разбитого завода // Мировая энергетика. - 2005. № 4. - С. 25-27.

к исполнению 21/03/2006 Исполнено 22/03/2006

Заказ №199 Тираж: 100 экз.

ООО «11-й ФОРМАТ» ИНН 7726330900 Москва, Варшавское ш., 36 (495) 975-78-56 (495) 747-64-70 www.autOTefemt.ru

eofo

p-6090

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шапенко, Андрей Владимирович

Введение.

Глава I. Налогообложение добычи полезных ископаемых как важнейший фактор функционирования российского рынка нефти, - проблемы и пути совершенствования.

1.1. Суть природной ренты и особенности рентных отношений в нефтяной промышленности.

1.2. Анализ налоговой системы в нефтяной промышленности РФ и роль налогов на добычу полезных ископаемых.

1.3. Регулирование налогообложения при трансфертном ценообразовании в зарубежной и российской практике.

Глава II. Российский рынок нефти - развитие, функционирование и особенности формирования цен на нефть.

2.1. Рынок нефти как экономическая категория и методология анализа рынков нефти.

2.2. Особенности российского рынка нефти и анализ рыночной конъюнктуры на свободном рынке нефти России.

Глава III. Оценка влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России и ее использование для разработки методики справочного ценообразования на внутреннем рынке.

3.1. Сравнительный анализ эффективности реализации нефти на рынках РФ и дальнего зарубежья.

3.2. Методика определения внутренней цены нефти в целях налогообложения добычи полезных ископаемых.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России и ее использование для решения народнохозяйственных задач"

Актуальность исследования. Процесс глобализации, вовлекающий в себя все большее количество национальных рынков, является одной из наиболее ярких тенденций современного этапа развития мировой экономики. Он затрагивает и российский рынок нефти, который из года в год входит во все большее взаимодействие с мировым. На этом фоне крайне актуальным является изучение вопроса этого взаимодействия и оценки того влияния, которое оказывает мировой рынок на факторы внутренней рыночной конъюнктуры.

Необходимость оценки влияния мирового рынка нефти на российский диктуется еще и тем, что формализованное представление основных взаимосвязей критично для разработки дальнейших шагов по модернизации налоговой системы в нефтяной промышленности России. Современное состояние развития ТЭК как основного комплекса народного хозяйства и ход реформ в нем все еще не позволяют говорить о завершении налоговых преобразований, формировании адекватных рентных отношений и становлении цивилизованного внутреннего рынка нефти. Вопросы изъятия природной ренты до сих пор остаются одними из наиболее актуальных и вызывают немало споров в бизнес-сообществе, прессе и научных кругах. Одной из основных причин этого является сложность определения налоговой базы для обложения внутренних продаж нефти вследствие повсеместного развития трансфертного ценообразования на российском рынке. То есть на лицо контраст между высокими темпами развития и значимостью ТЭК для экономики страны и невысокой степенью развития внутреннего рынка, а также пластичностью и эффективностью налоговой системы.

Важнейшим элементом налоговой системы в отечественной нефтяной промышленности является налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), однако, в настоящий момент его начисление происходит по временной методике. Это связано с тем, что заложенный в Налоговом Кодексе принцип процентной ставки от выручки не отвечает современным реалиям российского рынка нефти, на котором преобладает трансфертное ценообразование. Отсутствие механизмов справедливого ценообразования на внутреннем рынке, с одной стороны, и методики определения расчетных цен, с другой, не позволяют продолжить модификацию налоговой системы. В случае внедрения иных способов изъятия природной ренты, ориентированных на прибыль (например, налога на дополнительный доход), необходимость определения величины ренты будет требовать решения проблемы трансфертных цен и калькуляции справочных (расчетных) цен для целей налогообложения.

Одной из наиболее ярких и актуальных тенденций последних четырех-пяти лет также стали инфляционные процессы на российском рынке нефти и нефтепродуктов, которым уделялось большое внимание как в прессе, так и в повестке дня заседаний Правительства РФ, комитетов Государственной Думы, Федеральной Антимонопольной Службы. Методическое обоснование конъюнктуры российского рынка нефти и того влияния, которое оказывает на нее мировой рынок, представляется чрезвычайно важным для нахождения эффективных путей стабилизации ценовой ситуации на российском рынке нефти и нефтепродуктов.

Все вышеперечисленные проблемы выявили необходимость анализа конъюнктурных факторов российского рынка нефти, обоснования ключевых факторов его развития и оценки влияния мирового рынка на основные инструменты его функционирования, а также совершенствования методов определения справочных внутренних цен на нефть в целях налогообложения добычи нефти на основе этого анализа.

Степень разработанности темы исследования. Несмотря актуальность исследуемой темы, в настоящее время существует незначительное количество работ, посвященных анализу российского рынка нефти, обосновывающих ценовую конъюнктуру и исследующих влияние на нее мирового рынка. Как правило, большинство из них носят ограниченный характер, либо относятся к периоду становления свободного рынка нефти РФ (1991-1998 гг.), рассматривая проблему с точки зрения тяжелой экономической ситуации, сложившейся в России в этот период времени.

Вопросы изучения налоговой среды внутреннего рынка, природной ренты и налогообложения в нефтяной промышленности России рассматриваются в работах Ю. Бобылева, В. Волконского, Н.Ф. Грязновой, Е. Т. Гурвича, А.А. Конопляника, А.Э. Конторовича, А.Г. Коржубаева, В. Назарова, В.П. Орлова, В. Субботина, А.И. Перчика, Ю. Плакиткина, Ю.В Яковца и многих других [6, 7, 10, 11, 15, 30, 33, 34, 38, 39, 49, 56, 66, 68, 72, 73, 75, 76, 91, 103, 110]. В работах описано понятие и виды природной ренты, методы ее изъятия, пути совершенствования налоговой системы РФ в целях более эффективного взаимодействия нефтяных компаний и государства. Широко освещен вопрос дифференциации НДПИ и возможной замены его налогом на дополнительный доход (НДД). Предлагаются различные методы решения вопросов изъятия природной ренты, однако почти все авторы указывают но то, что дальнейшее развитие налогового законодательство тормозится неразвитостью российского рынка нефти.

Вопросы трансфертного ценообразования и борьбы с ним наиболее полно рассмотрены в законодательный актах ОЭСР и развитых западных стран. При чем документы ОЭСР, носящие, по сути, рекомендательный характер, приобрели законодательную силу вследствие их крайне широкого применения. Изучение подобного опыта может быть крайне полезно для его применения в российских реалиях.

В вопросах изучения рынков нефти подавляющее большинство авторов уделяет внимание вопросам ценообразования на мировом рынке. В данном контексте стоит выделить работы зарубежных исследователей М. Адельмана, Д. Эппла, Ч. Тренча, Е. Эриксона, П. МакАвоя, М. Хубберта, опыт которых по изучению мирового рынка нефти и ценовых колебаний может быть полезен применительно к российским реалиям [104, 107, 108, 122, 128].

Из отечественных исследователей вопросы функционирования рынков нефти рассматривали О.М. Ермилов, К.Н. Миловидов, JT.C. Чугунов, А.А. Ильинский, И.Х. Абрикосов, Ф.К. Салманов, В.В. Петров, В.Ф. Артюшкин [22, 69, 70]. При этом в большинстве работ упор также сделан на мировом рынке, поскольку, в силу доминанты закрытых вертикально интегрированных структур в российской нефтяной промышленности, само существование российского рынка нефти нередко ставится под сомнение.

Надо отметить, что вопросы функционирования российского рынка нефти и ценообразования на нефти интересуют зарубежных исследователей в большей степени, чем российских. Данная тема неоднократно была затронута в отчетах Мирового Энергетического Агентства (IEA), Международного Валютного Фонда (IMF), а также в ряде работ, выполненных в различных зарубежных исследовательских институтах [109, 111, 112, 116, 117, 120, 121]. Однако, в них, как правило, проводится констатация и описание проблем ценообразования на рынке РФ со слабой проработкой вопроса развития рынка и характера взаимодействия с внешними рынками; отсутствуют предложения по решению сложившихся проблем. Наиболее комплексная исследовательская работа в данном направлении была проделана специалистами компании Bearing Point -Tacis, консультирующими Правительство РФ по вопросам налогообложения. Итоги проекта были представлены на семинаре «Налогообложение нефти» (Москва, 23 сентября 2005 г.), где представлялись и основные идеи настоящей диссертационной работы.

Работ по комплексному изучению российского рынка нефти в настоящее время практически не имеется, и отсутствует единый подход к обоснованию его конъюнктурных факторов. Наиболее полный и завершенный анализ в этой области был осуществлен В. Субботиным [88, 126], который в своих исследованиях исходит из гипотезы зависимости внутренних цен на нефть от мировых, получившей развитие в настоящем диссертационном исследовании. Представляют интерес и разработки специалистов информационного агентства

ИнфоТЭК», разработавших систему расчета спроса на свободном рынке нефти и предложивших метод среднесрочного прогнозирования внутренних цен. Ряд их разработок, а также данные о ценах на свободном рынке, были использованы в настоящей работе.

Проблемы корреляции мирового и российского рынка нефти также были затронуты в работах В. Милова (Институт Энергетической Политики) и Ю. Плакиткина, где подробно освещается тема налогообложения добычи нефти и влияния налоговой среды на цены на внутреннем рынке [54, 55, 72, 73, 74].

Вопросы определения расчетных цен на нефть в целях налогообложения раскрыты в работах В.Н. Салина, основное внимание в которых уделено, преимущественно, методологии сбора информации о трансфертных ценах [78, 79]. Интересны и работы, выполненные экспертами Топливно-Энергетического Независимого Института (ТЭНИ) [40, 85]. В основном, в них отражены вопросы дифференциации НДПИ, однако затрагивается и вопрос определения справочных цен. Предлагается рассчитывать их обратным счетом от средневзвешенной розничной стоимости корзины светлых нефтепродуктов, что, на наш взгляд, является не совсем корректным, однако, существенной разработки данная тема не получила.

Таким образом, исходя из анализа предыдущих исследований, можно сделать вывод о том, что выбранная для исследования тема требует дополнительного изучения.

Цель диссертационной работы заключается в том, чтобы на основании анализа рынка нефти Российской Федерации оценить и формализовать основные механизмы его зависимости от мирового в целях решения актуальных народнохозяйственных задач.

Задачи исследования. Цель исследования обусловила необходимость решения следующих задач:

- выявление актуальных проблем развития российской нефтяной промышленности в целом и российского рынка нефти в частности;

- изучение природы ренты и рентных отношений в мировой и российской практике, основных методов ее изъятия, выявление проблем совершенствования налоговой системы, связанных с функционированием рынка нефти;

- обоснование необходимости решения проблемы трансфертного ценообразования на внутреннем рынке нефти РФ в целях совершенствования налоговой системы;

- изучение структуры и основных особенностей российского рынка нефти;

- выявление основных факторов, влияющих на ценообразование на российском рынке нефти и нефтепродуктов;

- оценка влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России и разработка методов формализации результатов этой оценки;

- совершенствование методики определения справочных (расчетных) цен на нефть в целях налогообложения добычи нефти.

Объектом исследования является механизм влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России.

Предметом исследования является рынок нефти Российской Федерации и конъюнктура цен на нем.

Теоретической и методологической основой исследования являются работы российских и зарубежных авторов, опубликованные в монографических изданиях, учебных пособиях, ведущих отраслевых экономических и научно-популярных журналах, а также информационные ресурсы сети Интернет. Также были использованы статистическая информация Госкомстата РФ, Министерства Промышленности и Энергетики РФ, Центрального

Диспетчерского Управления ТЭК, Международного Энергетического Агентства, Международного Валютного Фонда, данные нефтегазовых информационных агентств («ИнфоТЭК-терминал», «ИнфоТЭК-консалтинг», «Интерфакс АНИ», «Кортес»), отчетные данные нефтяных компаний, законодательные и нормативно-правовые документы. Исследование проводилось с применением диалектических методов анализа, принципов системного подхода, методов экономического и статистического анализа.

Научная новизна исследования заключается в том, что впервые систематически исследованы механизмы влияния мирового рынка нефти на нефтяной рынок России, на основании чего предложена методика определения справочных цен на нефть на внутреннем рынке РФ в целях налогообложения.

Исследование теоретических вопросов взаимодействия мирового и российского рынков нефти и разработка методики определения справочных цен на нефть, а также практическое применение разработанных методов и моделей привели к следующим результатам, содержащим, по мнению автора, элементы научной новизны:

- предложена авторская методика анализа российского рынка нефти;

- выявлен механизм корреляции внутренних и мировых цен, выведена формула расчета внутренней цены нефти, предложен метод краткосрочного ценового прогнозирования;

- выдвинута и подтверждена гипотеза паритета доходности реализации нефти на внутреннем и мировом рынках, объясняющая механизм их взаимодействия;

- предложена методика определения расчетной цены нефти, реализуемой на внутреннем рынке, что необходимо для определения базы для рентных налогов в целом и НДПИ/НДД в частности.

Практическая значимость исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы могут быть использованы:

- при разработке методов государственного регулирования нефтяного рынка;

- при доработке отдельных статей Налогового Кодекса, связанных с реализацией рентных отношений и налогообложением добычи нефти, разработке методов расчета справочных цен в целях налогообложения;

- при разработке стратегии и принятии управленческих решений в процессе управления нефтяными компаниями;

- при оценке прогнозной стоимости нефти в целях анализа инвестиционных проектов в нефтяной промышленности.

Вопросы функционирования рынка нефти и обоснование динамики внутренних цен на нефть, а также разработанные методы ценового прогнозирования применялись диссертантом в рамках работы в Отделе Стратегического Планирования ОАО «Московская нефтяная компания «МНК», а также Департаменте Развития ОАО «Ж «Альянс» - ключевых компаниях, оперирующих на свободном рынке нефти РФ.

Отдельные разработки диссертации, касающиеся методики определения справочных цен на внутреннем рынке, были использованы специалистами компании «Bearing Point», консультирующей Правительство РФ по вопросам реформирования налогообложения нефтегазового сектора (проект «Налоговая Реформа II»).

Материалы диссертации представляют практический интерес для учебного процесса при освещении вопросов, связанных с функционированием российского рынка нефти и реализацией налоговой реформы в нефтяной промышленности, в курсах «Экономика нефтяной и газовой промышленности», «Ценообразование», «Налоги и налогообложение в нефтяной промышленности».

Предложения по развитию российского рынка нефти, методах государственного регулирования и разработке методики определения справочных цен представлены вниманию специалистов Министерства Промышленности и Энергетики и Министерства Финансов для учета при разработке механизмов взаимоотношения предприятий ТЭК и государства, корректировке налоговой системы, а также возможных дополнений в Энергетическую Стратегию РФ.

Апробация исследования. Основные положения диссертационной работы изложены автором в научных работах по теме диссертации, в том числе в тезисах докладов и выступлениях на 1-й научной конференции «Молодежная наука - нефтегазовому комплексу» (Москва, 30-31 марта 2004 г.), 6-й научной конференции «Актуальные проблемы состояния и развития нефтегазового комплекса России» (Москва, 26-27 января 2005 г.), 6-й конференции молодых специалистов организаций Группы «ЛУКОЙЛ» (Москва, 9-11 ноября 2005 г.). Основные идеи диссертации были также представлены в докладе на семинаре «Tacis Tax Reform Project Seminar» (Москва, 23 сентября 2005 г.), проводимом под эгидой ЕС в целях консультаций Правительства РФ по вопросам налогообложения нефтегазового сектора.

По теме диссертации и отдельных разработок опубликованы 9 печатных работ общим объемом 2,1 п. л.

Структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений. Объем текста диссертации составляет 124 страницы. Приложение содержит 15 таблиц.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Шапенко, Андрей Владимирович

Все выводы, сделанные в ходе предыдущих этапов, необходимо консолидировать и представить в графическом и математическом виде. В работе будут приведены выведенные на основании анализа формулы зависимости внутренних цен на нефть от мировых и разработаны предложения по их использованию для решения народнохозяйственных задач, а конкретнее -при дальнейшей модернизации налоговой системы в нефтяной промышленности России.

Первые четыре этапа, представляющие из себя, скорее, описание рынка и ключевых особенностей его функционирования, рассмотрены в следующем разделе. Более подробная методология аналитической части работы (сравнительный анализ эффективности реализации нефти на рынках, выведение формул зависимости цен и более точное обоснование влияния мирового рынка на внутренний), а также сделанные выводы и предложения по их использованию, представлены в заключительной главе диссертационной работы.

2.2. Особенности российского рынка нефти и анализ рыночной конъюнктуры на свободном рынке нефти России.

Внутренний рынок нефти Российской Федерации и стран СНГ не представляет собой цельного и единого механизма. В настоящее время на нем доминируют вертикально интегрированные компании, осуществляющие добычу 94 % и перерабатывающие более 82 % российской нефти (данные по итогам 2004 г.). Как структуры полного цикла, они являются самодостаточными в вопросах сырьевого обеспечения, поэтому на свободный рынок их нефть практически не поступает. Естественно, спроса на сырье они также не предъявляют. Как уже было сказано выше, подобная доминанта ВИНК породила проблему трансфертного ценообразования, пути решения которой ищутся уже много лет.

Тем не менее, некоторый сегмент рынка нефти можно условно назвать «свободным», поскольку на нем функционирует ряд независимых производителей и потребителей нефти. В первую очередь, это заводы, не подконтрольные ВИНК, мини-НПЗ, а также заводы ВИНК, испытывающие дефицит собственного сырья.

Для целей анализа резонно ввести такие понятия, как «связанные поставки» и «свободные поставки». Первые - это поставки недропользователей в составе ВИНК на собственные заводы, вторые - поставки прочих недропользователей независимым нефтепереработчикам и ВИНК, испытывающим дефицит сырья (включая поставки нети недропользователями в составе одной ВИНК другим ВИНК для переработки на их НПЗ). Цена нефти, поставляемой по схеме связанных поставок, не может служить индикатором спроса и предложения, так как в этом случае эти категории просто не существуют. Следовательно, в своем анализе мы работали исключительно с ценами свободного рынка.

Большинство экспертов игнорируют само существование «свободного рынка», считая, что нефтяной рынок полностью монополизирован ВИНК. Несмотря на то, что тенденции к монополизации очевидны, это не так. В настоящей диссертационной работе выполнена оценка емкости свободного рынка нефти, рассмотрены его основные особенности и законы функционирования.

В Табл. 3.1. приведена классификация НПЗ России с точки зрения их роли на свободном рынке нефти (по состоянию на 2004 г.) [26]

Заключение

В ходе диссертационного исследования были сделаны следующие выводы:

1. Анализ системы налогообложения в нефтяной промышленности показал, что существует необходимость ее модернизации с целью повышения ее пластичности и эффективности взаимодействия нефтяных компаний и государства. Взимание НДПИ, одного из ключевых налогов, в настоящий момент происходит по временной методике, что связано с трансфертным ценообразованием на внутреннем рынке нефти. Это не позволяет развить рентную составляющую налога и разработать эффективные налоговые механизмы, основанные на прибыли нефтяных компаний.

2. Мировой опыт нейтрализации негативных последствий трансфертного ценообразования говорит о необходимости применения принципа «вытянутой руки» (arm's length principle), означающего требование рассматривать фактические отношения ассоциированных предприятий с точки зрения того, какими были бы их отношения, если бы они являлись независимыми сторонами. Этот принцип является основополагающим при расчете справочных цен в целях налогообложения.

3. Изучение основных методов определения справочных цен позволило выявить основные: метод сопоставимой неконтролируемой цены, метод цены перепродажи, метод «издержки плюс», метод дробления (распределения) прибыли, метод транзакционной чистой маржи, а также применение соглашений о предварительном установлении цен.

4. Анализ российских нормативных документов, имеющих отношение к трансфертному ценообразованию, позволяет сделать вывод о том, что российское налоговое законодательство крайне слабо отражает вопросы контроля трансфертного ценообразования. Критерии для признания лиц взаимозависимыми с целью проведения проверки обоснованности примененных цен по сделкам крайне непластичны. Также не имеется достоверной информации о рыночной цене товаров, причем в российских условиях проблема поиска информации о рыночных ценах усугубляется отсутствием необходимых ресурсов и соответствующей нормативно-правовой базы.

5. Разработка механизмов справедливого справочного ценообразования возможна на базе анализа «свободного» рынка нефти РФ, как наиболее приближенного к классическим понятиям рынка, и того влияния, которое оказывает на него мировой рынок. То есть, поняв, какие законы двигают цены на свободном рынке, можно вывести формулу расчета справедливой внутренней цены, которая сложилась бы в условиях открытого и конкурентного рынка нефти.

6. Исследование основных подходов и теорий анализа рынков нефти позволило сделать вывод о том, что основная их масса опирается на теорию спроса и предложения, которая стала основой и анализа российского рынка нефти, проведенного в настоящей работе.

7. Российский рынок нефти включает в себя два сегмента - рынок «связанных поставок» в рамках ВИНК как структур законченного производственного цикла, а также так называемый «свободный» рынок нефти, на котором продают и покупают нефть не только ВИНК, но и независимые (или «условно независимые») компании.

8. Свободный рынок РФ представлен условно независимыми заводами, не входящими в ВИНК (Московский, Хабаровский, Уфимская группа, ряд мини-НПЗ) - со стороны спроса, а также производителями нефти, имеющими ее излишек - со стороны предложения (основной - Сургутнефтегаз). Анализ рыночного баланса показал, что объем свободного рынка нефти составляет 1314 % от общего объема спроса, или около 3,5 млн. тонн в месяц.

9. Конъюнктура цен на свободном рынке нефти крайне изменчива, что объясняется подвижностью факторов, влияющих на цены: соотношение спроса и предложения, уровень мировых цен и таможенных пошлин. Также существует ряд второстепенных факторов, - таких, как административное воздействие на рынок.

10. Анализ показал, что первостепенным движущим фактором, обуславливавшим динамику цен на нефть на внутреннем рынке, в 2000 г. - 3 кв. 2005 г. были мировые цены на нефть.

11. Первоначально связь мировых и внутренних цен осуществлялась через объемы экспорта, которые, в период ограничения экспортной инфраструктуры, увеличивались или уменьшались с ростом цен на нефть на мировых рынках (с подключением менее рентабельных способов транспортировки - таких, как железнодорожный транспорт). До 2003 года развитие экспортных направлений для российской нефти шло более низкими темпами, чем рост нефтедобычи в РФ, поэтому незначительные проблемы, физически ограничивавшие экспорт, существенно сказывались на колебаниях внутренней конъюнктуры.

12. Гипотеза о паритете доходности от реализации нефти на экспорт и внутренний рынок, которая была выдвинута в ходе исследования и подтверждена расчетами, говорит о том, что в условиях отсутствия каких-либо ограничений по транспорту, производитель нефти абсолютно свободен в выборе направления ее реализации. Это значит, что его доходность по всем направлениям, в идеале, должна стремиться к паритету.

13. Проведенный анализ динамики цен Московского НПЗ и мировых цен (CIF Rotterdam), приведенных к одному базису (узел учета «Сургут»), не только подтвердил корреляции мировых и внутренних цен, но и позволил найти формулу зависимости внутренних цен на нефть от мировых.

14. Внутренние цены на нефть, в целом, двигаются в русле динамики цены Urals, очищенных от экспортной пошлины, транспортных расходов, а также некоторого свободного коэффициента, составлявшего в 2003-2005 гг. около 65 долларов с тонны.

15. Среднее отклонение прибыли от реализации тонны нефти на экспорт и на НПЗ на внутреннем рынке в 2003-2004 гг. составило 27 доллара, что равно стоимости альтернативного железнодорожного транспорта нефти с завода до порта в целях реэкспорта.

16. Внутренние цены для целей налогообложения предлагается определять на том уровне, какими они были бы при условии, что реализация нефти на внутренний рынок приносит производителю такой же уровень дохода, как и ее экспорт. Данный механизм не только отражает складывающуюся ситуацию на внутреннем рынке, но и соответствует перспективным планам перейти на систему налогообложения нефтяных компаний, ориентированную на прибыль.

17. По итогам анализа нами была выведена формула расчета внутренней цены нефти на узле учета, которая выглядит следующим образом:

Pd(0 = (РUrals ~ F~ Т- P)(t-1), где Pd - цена нефти на внутреннем рынке РФ; Purais - Цена нефти Urals CIF Rotterdam; F - вывозная таможенная пошлина на нефть и таможенные платежи; Т- транспортные расходы по доставке нефти с узла учета в порт отгрузки; р -коэффициент, характеризующий разницу между мировой и внутренней ценами. По факту 2003-2004 гг. коэффициент р составлял 64,88 $/тн. В целях целенаправленного воздействия на внутренние цены на нефть он может подвергаться корректировкам, в том числе привязке к мировой цене нефти.

18. Выведенная формула может использоваться не только как базис для определения справочных цен, но и при краткосрочном прогнозировании цен на нефть на внутреннем рынке, что подтвердила почти двухлетняя апробация ее в практической деятельности.

19. Предложенная формула обладает следующими преимуществами:

- учет тенденций развития внутреннего рынка РФ;

- доступность основных параметров расчета и исходной информации;

- простота расчета, отсутствие необходимости создавать отдельную систему отчетности;

- наличие дифференциации по транспортным расходам; учет тенденций развития внутреннего рынка нефти РФ;

- наличие резерва влияния на справочную цену нефти за счет коэффициента /?;

- установленная заранее цена освободит нефтяные компании от обвинений в применении трансфертных цен и увеличит доверие между ними и государством.

20. Расчет справочных цен по предлагаемой методике приводит к увеличению нагрузки на экспортеров нефти и уменьшению на производителей, реализующих нефть внутри РФ, что положительно отразится на экономике малых и средних нефтедобывающих компаний, поставляющих нефть на внутренний рынок.

21. Предложенную формулу можно использовать для корректного определения справочных цен на нефть на внутреннем рынке РФ, что показала проверка ее достоверности и обоснованности. Налоговая нагрузка на нефтяные компании в 2003-2004, пересчитанная по предлагаемой методике и прописанной в Налоговом Кодексе ставке НДПИ 16,5 %, оказалась ниже фактически имевшей место при фиксированной ставке (26,7 и 31,5 долларов на тонну соответственно), однако выше нагрузки, рассчитанной с использованием фактических цен внутреннего рынка (26,1 долл./тн.). Уровень нагрузки, соответствующий фактическому, был достигнут при использовании ставки 19,5 % (31,6 долл./тн).

22. Предложенные в работе исследования и разработки могут быть использованы для внедрения методики расчета справочных цен на внутреннем рынке, что необходимо для определения базы налогов на добычу нефти, ориентированных на прибыль или выручку нефтедобывающих компаний.

23. Последующие исследования по теме диссертационного исследования должны быть тесно связаны с реальными нововведениями, которые будут предложены в налоговой системе нефтяной промышленности РФ. В перспективе стоит углубить дифференцированную сторону предлагаемой методики определения справочных цен, однако дальнейшая разработка темы и формализация параметров расчета возможна лишь при четком определении государственных целей и стратегии взимания НДПИ/НДД в обозримой перспективе.