Поддержка экспортной деятельности российских компаний: финансовые аспекты тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Поддержка экспортной деятельности российских компаний: финансовые аспекты"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

0050016»»

Гаврилов Алексей Андреевич

ПОДДЕРЖКА ЭКСПОРТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ: ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ

Специальность 08.00.14 - «Мировая экономика»

Специальность 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 О НОЯ 2011

Санкт-Петербург 2011

005001689

Работа выполнена на кафедре мировой экономики экономического факультета государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Шавшуков Вячеслав Михайлович Санкт-Петербургский государственный университет

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Удовенко Сергей Петрович Санкт-Петербургский им. В.Б. Бобкова филиал Российской Таможенной Академии

доктор экономических наук, профессор Воронова Наталья Степановна Санкт-Петербургский государственный университет

Ведущая организация: Санкт-Петербургский государственный университет

экономики и финансов

Защита состоится «30» ноября 2011 г. в 16:00 на заседании Совета Д 212.232.34 по защите докторских и кандидатских диссертаций при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу: 191123, Санкт-Петербург, ул. Чайковского, д. 62, Экономический факультет, ауд. 415.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке им. A.M. Горького Санкт-Петербургского государственного университета.

Автореферат разослан «_»_2011 г.

Ученый секретарь Диссертационного Совета кандидат экономических наук, доцент ' В.И. Капусткин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность диссертационного исследования. В современной экономической политике РФ поддержка экспорта является одной из стратегических задач. Суть этой поддержки сводится к повышению конкурентоспособности отдельных хозяйствующих субъектов и отраслей в целом, а также созданию условий для минимизации рисков при выходе российских компаний на зарубежные рынки с целью реализации товаров, работ, услуг.

Министерством экономического развития и торговли РФ разработаны и продолжают дорабатываться программы поддержки экспорта (в т.ч. Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. №164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности»; Распоряжение Правительства РФ от 27.07.2007 №1007-р «Меморандум о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»), предполагающие создание новых государственных структур, целью которых является всестороннее стимулирование экспортной деятельности различными инструментами. Поддержка внешней торговли российских предприятий является одним из наиболее приоритетных направлений деятельности.

В России существует ряд отраслей, уровень экспорта которых находится на крайне низком уровне, а потому их поддержка обозначена в различных государственных программах как стратегическая. Прежде всего, речь идет об экспорте машин, оборудования, транспортных средств, продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья, продукции химической промышленности, текстиля и текстильных изделий. Выход компаний на внешние рынки зависит от эффективности использования самых разных финансовых инструментов, к которым относятся рассмотренные в данной работе факторинг, аккредитив, предоставление и страхование экспортных кредитов. В настоящее время для России наиболее актуальным становится вопрос создания института финансирования экспорта: Агентства страхования экспортных кредитов (экспортное кредитное агентство). Необходимость создания экспортного кредитного агентства (ЭКА) связана с существенным усилением конкуренции на международных рынках. Эффективная страховая и финансовая поддержка со стороны таких агентств позволяет получать экспортёрам реальные конкурентные преимущества на мировых рынках за счёт более выгодного финансирования и страхования проектов.

Присоединение России к ВТО существенным образом отразится на финансовой системе страны, усилит конкуренцию, в т.ч. между российскими и иностранными банками, факторинговыми и страховыми компаниями. В данной работе предложены рекомендации государственным органам по защите банковского сектора, а также кредитным организациям по усилению их конкурентоспособности.

Степень научной разработанности проблемы. Вопросы государственной поддержки и регулирования внешнеторговой деятельности российских компаний активно обсуждаются в различной литературе. При этом, большинство авторов рассматривают государственную поддержку в целом, а именно существенное внимание уделяется изменениям в роли

регулирования государством внешней торговли в условиях глобализации и участия страны в международных экономических организациях, в т.ч. в ВТО, роли международных экономических организаций в мировой торговле, привлечению прямых зарубежных инвестиций, интеграции России в мировую экономику, региональным торгово-экономическим союзам, внешнеторговым связям РФ, финансовому рынку в условиях глобализации и многим другим вопросам. Среди таких авторов выделим работы Гринберга P.C. «Оценка социально-экономических последствий присоединения России к Всемирной торговой организации», Ливенцева H.H. и Лисоволика Я.Д. «Актуальные проблемы присоединения России к ВТО», Сутырина С.Ф., Капусткина В.И., ВанДузера Э. «Россия и международная торговая система», ВахабоваА.В. «ВТО: механизм взаимодействия национальных экономик: угрозы и возможности в условиях выхода на международный рынок», Мисакяна М.Н. «Страны с переходной экономикой в системе ВТО», Ломагина H.A. «Мировая экономика и международные экономические отношения», Кузнецовой Н.П. «Финансовый рынок в условиях глобализации» и многих других.

В то же время в научной литературе вопросам финансирования экспорта как комплексу мероприятий уделяется значительно меньше внимания в научной литературе. Под комплексом в данном случае мы подразумеваем не только предоставление экспортных кредитов, но и создание инфраструктуры финансовой поддержки. Современные российские научные исследования сосредоточены на локальных проблемах внешнеэкономических операций: страхование рисков (валютных, проектных, кредитных, суверенов), коммерческих кредитов, проектное финансирование, работа страховых компаний на международных рынках, тенденции развития мирового страхового рынка, законодательное регулирование страхования, реформирование и развитие банковской системы и повышение ее конкурентоспособности. Эти вопросы рассматриваются в следующих работах: Аленичев В.В. и Аленичева Т.Д. «Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов», Карякин М.Ю. «Страхование политических рисков внешнеторговых операций и международных инвестиций (вопросы теории и методологии)», Кузнецова Н.П. «Европейское страховое законодательство», «Вхождение России в единое страховое пространство Европы: ограничения и перспективы», Чернова Г.В. «Практика управления рисками на уровне предприятия: учебное пособие», Канаев A.B. «К вопросу о формировании концептуальных основ реформирования российской банковской системы», «Российская банковская система: от рекапитализации к устойчивому развитию» и многие другие. При этом, большинство перечисленных авторов анализируют в своих работах преимущественно отдельные узкие вопросы, не уделяя внимания всей системе поддержки экспорта в целом.

В зарубежной литературе данная проблематика наиболее подробно рассматривается в отчётах правительств и экспортных кредитных агентств, а также в исследованиях и анализах международных организаций и учреждений, в т.ч. ВТО, Международной финансовой корпорации, Международной торговой палаты, Бернского союза (Международный союз страховщиков экспортных кредитов и инвестиций), Евростата и др.: Factors Chain International:

Annual review 2009; Export-Import bank of the United States: Report to the US Congress on export credit competition and the Export-Import bank of the United States; United Nations Economic Commission For Europe: Trade Finance for Small and Medium-Sized Enterprises in CIS Countries и другие.

Степень разработанности вопроса о создании национальной системы финансирования экспортной деятельности российских компаний свидетельствует о том, что в условиях посткризисного развития, присоединения РФ к ВТО, модернизации экономики страны многие положения, касающиеся поддержки экспорта, нуждаются в переосмыслении и более детальном изучении. Необходимость такого исследования представляется нам крайне актуальной в условиях, когда Правительством страны активно прорабатывается вопрос о создании экспортного кредитног о агентства как основы финансовой поддержки экспорта, что признаётся одной из стратегических задач развития экономики России. Кроме того, присоединение РФ к ВТО открывает новые возможности и несёт определённые риски для финансового сектора экономики, а также для самой системы поддержки экспортной деятельности.

Цель диссертационного исследования. Развитие концепции и обоснование путей создания и совершенствования инфраструктуры финансовой поддержки внешнеторговых сделок российских компаний в условиях глобализации.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Классифицировать основные формы международных расчётов как элементов поддержки экспортной деятельности в развитых и развивающихся странах мира.

2. Выявить основные инструменты, механизмы и методы финансовой поддержки экспорта в РФ и за рубежом.

3. Классифицировать ключевые финансовые услуги, используемые экспортёрами во внешнеторговой деятельности, определить основные особенности этих услуг.

4. Раскрыть особенности законодательного регулирования инструментов финансовой поддержки экспорта на конкретных примерах различных стран.

5. Раскрыть этапы развития инструментов поддержки экспорта на примере услуги факторинга, выявить основные тенденции развития этих инструментов.

6. Определить экономическую роль страхования экспорта в инфраструктуре финансовой поддержки экспорта на основе международного опыта.

7. Составить прогнозы развития механизмов и методов финансовой поддержки экспорта в России и мире, выявить направления этого развития в кризисный период.

8. Определить основные причины, препятствующие развитию механизмов финансирования и страхования экспорта в России и отдельных странах мира.

9. Разработать рекомендации по дальнейшему построению и совершенствованию системы поддержки экспорта в условиях присоединения РФ к ВТО.

Объектом исследования является система финансовой поддержки внешнеэкономической деятельности компаний в мире и в России.

Предмет исследования - ключевые инструменты, механизмы и методы финансовой поддержки экспортной деятельности в мире и в России.

Тема диссертационного исследования и его содержание соответствуют областям исследования специальности 08.00.14 - Мировая экономика и специальности 08.00.10 -Финансы и кредиты паспорта специальностей ВАК (экономические науки):

08.00.14 - п. 9. Международные экономические организации, их роль в регулировании мировой экономики. Участие в них России; п. 11. Механизмы регулирования международной торговли; п. 24. Международная деятельность банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов; п. 26. Геоэкономические проблемы России, ее стратегические приоритеты и внешнеэкономические перспективы; п. 29. Формирование и перспективы развития экспортного потенциала и импортных потребностей российской экономики.

08.00.10 - п. 1.1. Методологические и организационные процессы формирования финансовой системы; п. 1.9. Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства; п. 2.2. Финансовое регулирование экономических и социальных процессов; п. 9.3. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования; 10.1. Формирование банковской системы и её инфраструктуры в условиях рыночной экономики.

Теоретическая и методологическая основа работы. Теоретической и методологической основой данного исследования послужили работы зарубежных и отечественных авторов в области государственной поддержки внешней торговли, финансирования и страхования экспорта, мировой экономики и международных экономических отношений: Dahlman C.J., Goode Roy M., Mason Roger, Stephens M., Гринберг P.C., Грязнова A.A., Ливенцев H.H., Лисоволик Я.Д., Аленичев В.В., Аленичева Т.Д., Карякин М.Ю., Кузнецова. Н. П., Морозов Д.С., Никитина Т.В., Смирнов В.В., Комарова Н.В., Чернова Г.В., Шмелев В.В., Турбина К.Е., Капусткин В.И., Сутырин С.Ф., Вахабов A.B., Канаев A.B., Михайлов Д.М. и др., а также международные и российские нормативно-правовые акты.

Информационной базой диссертационной работы являются: 1. Статистические материалы, аналитические обзоры, исследования и прочие документы российских и международных организаций и учреждения, в том числе: ВТО, Международной финансовой корпорации, Международной торговой палаты, Бернского союза (Международный союз страховщиков экспортных кредитов и инвестиций), Евростата, Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), Международной ассоциации кредитного страхования и предоставления, Минэкономразвития РФ, Минпромторга РФ, Федеральной службы государственной статистики РФ, Торговой палаты РФ, Федеральной таможенной службы РФ, ОАО «Внешэкономбанк», ЗАО «Росэксимбанк», российских и зарубежных кредитных организаций, экспортных кредитных агентств, факторинговых и лизинговых компаний, в частности Revue de l'Agence Algérienne de Promotion du Commerce Extérieur; Обзор банковского сектора РФ, подготовленный ЦБ РФ; Отчётность

государственной корпорации «Внешэкономбанк» за 2008, 2009 гг.; Стратегия развития государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» на период 2008-2012; Таможенная статистика внешней торговли Федеральной таможенной службы и др.

2. Законодательную базу составили российские, зарубежные и международные нормативно-правовые акты, международные конвенции, соглашения, нормы и правила, в частности Меморандум о финансовой политике государственной корпорации «Банк развитая и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»; Постановление Правительства РФ от 19 февраля 2008 г. №100 «О порядке осуществления государственной корпорацией «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» страхования экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков»; Федеральный закон от 17.05.2007 N 82-ФЗ (ред. от 25.12.2009) «О банке развития» (принят ГД ФС РФ 20.04.2007); Типовые формы ICC для выдачи договорных гарантий. Публикация МТП № 406; Унифицированные правила по договорным гарантиям. Публикация МТП №325 (в ред. 1978 г); United Nations commission on international trade law (UNCITRAL): UNCITRAL Model Law on International Credit Transfers и другие.

3. Материалы периодических изданий за период 2001-2011 гг., в том числе «Страховое дело», «Банковское право», «Коммерсантъ», «Эксперт Сибирь», «Российская газета», «Независимая газета», «Финанс», «Международные банковские операции», «Issues in Science & Technology», «Trade Finance Magazine». «Lawyer», «Вестник Санкт-Петербургского университета» и другие.

4. Ресурсы сети Интернет, в т.ч. международных организаций (North American free trade agreement: http://www.naftanow.org), правительств различных стран (Минэкономразвития РФ: http://www.economy.gov.ru; Hungarian government's Investment and Trade Development Agency: http://www.itdh.com; Australian Government: http://www.austrade.gov.au), экспортных кредитных агентств (L'Agence Algérienne de Promotion du Commerce Extérieur: http://www.algex.dz), страховых, факторинговых и лизинговых компаний (Первая Факторинговая Компания: http://www.pfk.com.ua), российских и иностранных банков (http://wwvv.tkb.lv; Ivestbank: http://www.investbank.ge; Внешэкономбанк: http://www.veb.ru).

Научная новизна исследования.

По специальности 08.00.14 — «Мировая экономика»:

1. На основе ретроспективного анализа систем поддержки экспорта выявлены основные тенденции поддержки и стимулирования экспортной деятельности компаний в различных странах с учётом мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. К таким тенденциям отнесём: увеличение объёмов поддержки национального экспорта в денежном выражении; совершенствование инфраструктуры финансирования экспорта; разработка новых направлений поддержки, в т.ч. при помощи агентства страхования экспорта, предоставления экспортных кредитов и т.п.

2. Выявлены тенденции развития инфраструктуры финансовой поддержки экспорта на международном и российском рынках, в частности совершенствование нормативно-правовой базы, упрощение механизма и снижение стоимости предоставления услуг, связанных с экспортной деятельностью, переориентация на малый и средний бизнес, совершенствование механизмов предоставления данных услуг.

3. Разработана и обоснована система эффективного стимулирования экспорта в России на основе опыта построения инфраструктуры поддержки экспорта в развитых и развивающихся странах мира, включающая в себя базисные и дополнительные элементы, в частности, совершенствование таких инструментов поддержки экспорта, как создание института всесторонней информационной поддержки экспортёров, субсидирование транспортных расходов, снижение налоговой нагрузки. На основе международного и российского опыта разработаны предложения по совершенствованию механизмов и методов финансовой поддержки экспортной деятельности компаний в Российской Федерации.

4. Определены индивидуальные особенности услуг факторинга и аккредитивов в различных странах и выявлены общемировые тенденции, в т.ч. ориентация на малый и средний бизнес, рост доли международного факторинга, увеличение объёмов услуг в регионах, предоставление более широкого спектра услуг в соответствии с международной практикой, повышение доли безрегрессного факторинга. Рассмотрен и проанализирован ряд судебных разбирательств по наиболее сложным делам, на основании которых даны рекомендации хозяйствующим субъектам касательно использования различных финансовых услуг.

По специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит»:

1. Выявлены особенности и тенденции в развитии ключевых инструментов, механизмов и методов внешнеторговых расчётов на основе мирового и российского опыта оказания финансовых услуг и создания финансовых институтов, направленных на стимулирование экспортной деятельности, а именно аргументирована необходимость создания экспортного кредитного агентства как основы предоставления и страхования экспортных кредитов, построения устойчивых международных связей с агентствами других стран, предоставления государственной финансовой поддержки на покрытие части политических рисков.

2. Выявлены, сформулированы и проанализированы основные несоответствия в нормативно-правовом регулировании финансовых услуг, связанных с обеспечением внешнеэкономической деятельности российских компаний, на примерах конкретных арбитражных дел, в т.ч. несоответствие в действующем законодательстве определений и схем осуществления услуг международному праву, наличие положений, подлежащих неоднозначной трактовке судами, в т.ч. о применимости международного права.

3. Предложена и обоснована национальная модель финансирования экспорта, раскрыта сущность её составных элементов, показана значимость в общей системе поддержки внешней торговли России. Разработана институциональная структура финансирования внешней торговли, включающая в себя правительственный, частно-государственный и частный уровни.

4. Сформулированы предложения и рекомендации по дальнейшему развитию системы оказания финансовых услуг экспортной деятельности в России, в частности в сфере увеличения объёмов финансовой поддержки стратегических отраслей, создания института информационной поддержки экспортёров, субсидирование транспортных издержек.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования.

1. В исследовании систематизированы виды ключевых инструментов внешнеторговых расчётов в соответствии с современной международной практикой, составлены схемы их функционирования, выявлены слабые и сильные стороны каждого из инструментов, предложена авторская классификация расчётов по аккредитивам. Составлена сравнительная схема способов оплаты поставки с точки зрения экспортёра и импортёра, которая может быть использована юридическими лицами на практике для выбора инструмента расчётов с контрагентом (Глава I).

2. Проведён анализ практики законодательного регулирования внешнеторговой деятельности, в том числе рассмотрены наиболее показательные дела арбитражных судов, сделаны выводы и даны конкретные рекомендации юридическим лицам по использованию в отношениях с контрагентами таких финансовых инструментов, как факторинг и аккредитив. Проведён сравнительный анализ и сопоставление норм права, содержащихся в российском и международном законодательстве, выявлены несоответствия некоторых норм и сформулированы рекомендации по приведению в соответствие внутренних нормативных актов и международных (Глава II, § 2.1).

3. На основе анализа статистических и информационных материалов правительств различных стран выявлены основные направления поддержки экспорта, разработаны рекомендации для российских государственных учреждений, сформулированы конкретные предложения по развитию структуры системы поддержи экспорта в целом и по функциям институтов поддержки в частности. Сделаны прогнозные оценки развития инфраструктуры стимулирования внешнеторговой деятельности в России и мире, выявлены направления развития услуги факторинга как составляющей данной инфраструктуры, определены индивидуальные особенности рынка факторинга, а также осуществлён сравнительный анализ рынков данной услуги в развитых странах мира, выявлены общемировые тенденции. Выработаны рекомендации касательно мер по развитию факторинга как инструмента поддержки внешней торговли в РФ.

4. Разработана и обоснована национальная модель финансирования экспорта (РБОР; рис.2.1), которая может быть использована государственными органами при выработке политики поддержки внешней торговли. В дополнение к данной модели предложены система эффективного стимулирования экспорта (рис.3.1) и институциональная структура финансирования внешней торговли (рис.3.2). Выработаны предложения относительно развития всей системы финансирования торговли в целом.

5. Проанализировано влияние присоединения России к ВТО на поддержку экспортной деятельности российских компаний, даны рекомендации по защите банковского

сектора государственным органам, а также кредитным организациям по усилению конкурентоспособности, проведён анализ международного опыта открытия банковского сектора для иностранного капитала; составлены прогнозы развития отечественного финансового рынка.

Апробация результатов исследования и предложений диссертации проводилась на следующих конференциях и семинарах:

1. IX научно-практическая конференция с зарубежным участием «Инновационная экономика и промышленная политика региона» (ЭКСШРОМ-2011), 26 сенгября-1 октября 2011г.

2. X Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)», Международный банковский институт, 1 апреля 2011 г.

3. 16-я Международная конференция молодых учёных-экономистов, Санкт-Петербургский государственный университет, Экономический факультет, 25-26 ноября 2010 г.

4. Весенняя конференция молодых учёных-экономистов «Экономическая безопасность: современные проблемы», Санкт-Петербургский государственный университет, Экономический факультет, 23 апреля 2010 г.

5. IX Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)», Международный банковский институт, 16-17 марта 2010 г.

6. Весенняя конференция молодых учёных-экономистов «Инновации в современной экономике», Санкт-Петербургский государственный университет, экономический факультет, 24 апреля 2009 г.

7. VIII Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)», Международный банковский институт, 11-13 марта 2009 г.

Публикации но теме диссертационного исследования. Основные результаты исследования отражены в 14 печатных научных работах общим объёмом 5,66 п.л., из которых 5 опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК (3,68 п.л.). Структура и объём диссертации.

Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка использованной литературы. Работа изложена на 255 машинописных страницах, в том числе 14 приложений. В тексте работы приведены 11 таблиц и 19 рисунков. Список литературы включает 184 наименования, в т.ч. 27 - на иностранных языках.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении диссертационного исследования обоснована актуальность выбранной темы, оценена степень ее научной разработанности в работах отечественных и зарубежных авторов, а также определены объект и предмет исследования, сформулированы цель и основные задачи работы. Указаны теоретические и методологические основы диссертации, приведена её информационная база. Раскрыта научная новизна результатов работы, обозначена теоретическая и практическая значимость, представлены результаты апробации диссертационной работы на международных и всероссийских научных конференциях.

В главе I проводится сравнительный анализ ключевых инструментов финансирования экспортной деятельности, выявляются их сильные и слабые стороны для экспортёров и импортёров, предлагаются схемы функционирования данных инструментов, а также определяются функции, сущность и роль государственной поддержки экспорта. Данная глава является теоретической основой для построения структур поддержки экспорта в последующих разделах работы.

В первом параграфе главы I нами предложена сравнительная схема условий платежа при помощи различных инструментов для обеих сторон сделки. Данная схема является значимой для последующего построения системы стимулирования внешней торговли РФ.

Рис. 1.1. Сравнение способов оплаты поставки с точки зрения экспортёра и импортёра *

* Составлено нами на основе проведённых исследований.

Наименее рисковый способ расчётов для поставщика (экспортёра) - предоплата поставки, а наиболее рисковый - открытый счёт, т.е. оплата покупателем после получения товара. Соответственно, для покупателя (импортёра) ситуация противоположная. При этом наименее рисковая схема платежа для обеих сторон — аккредитив. Данная услуга представляется нам одной из наиболее значимых для построения эффективной системы поддержки экспортной деятельности.

Во втором параграфе главы I выделены 4 основные составляющие поддержки внешнеторговой деятельности:

■ более гибкие условия оплаты благодаря развитой инфраструктуре внешнеторговой деятельности;

■ снижение рисков ненадлежащего исполнения контрагентом обязательств по договору (услуги аккредитива, факторинга, банковской гарантии, инкассо и других);

■ прямая компенсация затрат, связанных с внешнеторговой деятельностью (затраты на транспортировку, оплату таможенных пошлин и сборов);

■ консалтинговые услуги (по подбору контрагента, составление договора, проведению исследований зарубежных рынков).

В данном параграфе проанализированы различные инструменты государственной поддержки экспорта. Результаты представлены в табличной форме.

Таблица 1.1.

Инструменты государственной поддержки экспорта *

№ п/п Вид инструмента Сущность Применение

1 Льготные ставки налогообложения Возврат косвенных налогов экспортёра (полностью или частично) в его стране. Страны, налоги которых возвращаются, устанавливаются в каждой стране отдельно. В случае, если в стране импорта взимаются одинаковые косвенные налоги, как с отечественных, так и с иностранных товаров. Является причиной острых дискуссий, т.к. часто может нарушать принципы справедливой конкуренции: в одних странах преобладают косвенные, а в других прямые налоги.

2 Специальные схемы кредитования Упрощённые схемы кредитования, сниженные ставки, более длительные сроки (ставка может быть снижена от 0,5 до 1% в зависимости от клиента, а срок увеличен до 5-7 лет) Обычно используется малым и средним бизнесом ввиду нехватки оборотных средств для покупки материалов и оборудования.

3 Реализация товаров и услуг по специальным программам Большая часть предоставляется в виде финансовой безвозмездной помощи Помощь развивающимся и неразвитым странам мира на цели покупки медикаментов, продуктов питания, на строительство, инфраструктуру (транспорт, энергетика и т.п.)

4 Обеспечение сопутствующими услугами Страхование экспортных кредитов, факторинг, аккредитив, инкассо. Всесторонняя защита от невыполнения контрагентом условий договора. В случае, если контрагенты не имеют долгосрочных отношений; если необходимо снижение процентной ставки по кредиту за счёт снижения рисков

5 Субсидирование экспорта Предоставление денежных средств компаниям, функционирующим в особых отраслях (с/х, отдельные подотрасли промышленности) Наиболее часто используется при поставках с/х продукции. В большинстве случаев является экономически необоснованной, а потому встречает резкую критику со стороны стран, не применяющих данных инструмент.

* Составлено нами по материалам собственных исследований.

В третьем параграфе главы I предложена классификация видов аккредитивов по 4-м группам в зависимости от свойств и особенностей этих видов. А также составлена матрица преимуществ и недостатков аккредитивной формы расчётов.

Классификация аккредитивов: Группа 1: отзывный, безотзывный (подтверждённый, неподтверждённый), покрытый, непокрытый. Группа 2: делимый, неделимый. Группа 3: платёжный, акцептный, с негоциацией, с отсроченным платежом (подтверждённый, неподтверждённый), с окончательным расчётом, против предоставления. Группа 4: передаваемый, транзитный, резервный, трансферабельный, револьверный (кумулятивный, некумулятивный), исполняемый частями, с красной оговоркой, с зелёной оговоркой.

компенсационный.

Таблица 1.2.

Матрица преимуществ и недостатков аккредитивной формы расчётов *

Экспортёр Импортёр

Л - устранение кредитных рисков; - расширение рынков сбыта;

н - устранение рисков получения поддельных - гарантия в точности сроков поставки товара;

документов; - возможность отслеживать исполнение сделки

- минимизация сроков платежа'; на всех стадиях;

с. к - расширение рынков сбыта - страхование от просрочек платежа

Недостатки - более длительные переговоры для обсуждения всех условий поставки; - длительное время проверки документов банками; - необходима абсолютная точность во всех документах на товар; - более длительные переговоры для обсуждения всех условий поставки; - длительное время проверки документов банками; - на достаточно длительное время банк блокирует денежные средства на аккредитивном счёте; - существенная стоимость аккредитива2

* Составлено нами.

Глава II посвящена анализу международной практики законодательного регулирования услуг, неразрывно связанных с поддержкой внешней торговли: факторинга и аккредитивов; выявлены несовершенства законодательной базы РФ на основе анализа арбитражной практики; выявлены особенности, текущее состояние и тенденции рынка факторинга в России и мире; проанализирован инструмент страхования экспортных кредитов.

В первом параграфе главы II приведён подробный анализ данной услуги, предложена схема предоставления факторинга, а также по результатам анализа различных источников предложено авторское определение факторинга. Факторинг - это финансирование и администрирование дебиторской задолженности путём уступки денежных требований третьей

1 В РФ срок проверки документов не должен превышать семи рабочих дней. См. Положение ЦБРФ «О безналичных расчетах в Российской Федерации» от 3 октября 2002 года N 2-П в редакции Указания Банка России № 1442-У от 11.06.2004. Гл. 5.

2 В большинстве случаев комиссии за открытие аккредитива списываются исполняющим банком со счёта импортёра.

стороне, позволяющей после отгрузки товара получить денежные средства и избавиться от риска неплатежа.

Также в данном параграфе рассмотрены наиболее значимые аспекты, касающиеся законодательного регулирования услуг факторинга и аккредитивов в России и Европейском Союзе, проведён анализ практики арбитражных судов РФ, а также сделаны выводы касательно необходимых изменений в российском законодательстве в направлении максимально полного соответствия современным требованиям внешнеторговой деятельности и международной практики. В настоящее время российское законодательство содержит ряд несоответствий не только с международным правом, но и с рядом внутренних нормативных документов.

Основные выводы, сделанные по результатам анализа арбитражной практики:

а) Выставленный аккредитив не является основанием для прекращения обязательств покупателя по оплате поставленного ему товара, а выбор надёжного исполняющего банка по сделке является одной из ключевых задач.

б) При заключении внешнеторгового контракта, а также при использовании в расчётах аккредитивов, важно предусматривать достаточный срок для оформления аккредитива, а в случае, если приказодатель или бенефициар несут убытки в связи с ошибками банков по исполнению аккредитива, такие убытки могут быть взысканы с банка только, если они прямо следуют из сути сделки.

в) В случае использования банковской гарантии равно, как и аккредитива все предоставляемые в исполняющий банк документы на поставляемый товар должны в точности соответствовать договору аккредитива или банковской гарантии.

г) Унифицированные правила не являются применимым правом, поскольку являются результатом частной кодификации, проводимой Международной торговой палатой. В российской практике Унифицированные правила могут применяться для регулирования гражданских правоотношений в том случае, если стороны прямо согласовали такую возможность при заключении договора.

д) Действующее российское законодательство должно быть расширено и дополнено положениями о том, что Унифицированные правила МТП имеют прямое действие на территории страны. Это позволило бы избежать существенного количества споров и неясностей в международной деятельности хозяйствующих субъектов. Примером такого подхода является опыт Кыргызской республики, в которой существует закон «Об аккредитивах», прямо устанавливающий применимость Унифицированных правил на территории данного государства. Принятие подобного закона в РФ, по нашему мнению, привело бы к более широкому использованию аккредитивов во внешнеторговых сделках в нашей стране.

Во втором параграфе главы II на основе анализа объёмов мирового и российского рынков факторинга сделаны выводы касательно тенденций развития и предложены рекомендации игрокам рынка и государственным структурам по повышению конкурентоспособности рынка факторинга в России.

Мировой факторинг показывал крайне динамичный рост до мирового финансового кризиса. Так, с 2000 по 2009 гг. объёмы факторинга увеличились более, чем в 2 раза с 624 млрд. евро до 1,28 трлн. евро. По данным Factors Chain International (далее FCI) в Чехии объём факторинговых услуг с 2000 по 2008 гг. вырос примерно в 4,5 раза, в Греции - в 5 раз, Германии и Венгрии в 3 раза. По причине того, что во многих странах спрос на факторинг до кризиса являлся неудовлетворённым во многих странах, а конкуренция была очень низкой, рентабельность этого бизнеса находилась на крайне высоком уровне.

Однако мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. внёс коррективы в развитие факторинга по всему миру. Так, согласно статистике, опубликованной организацией FCI, объём факторинга в мире ежегодно увеличивался на 12-15%. В 2008 г. этот рост составил всего около 2%. При этом уже в 2009 г. объёмы мирового факторинга уменьшились примерно на 3,5%. В России объёмы факторинга в 2009 г. по сравнению с 2008 г. сократились почти в 2 раза и составили 8,6 млрд.евро.

Выявленные тенденцни развития факторинга:

а) Резкое падение спроса на факторинговые услуги побудит факторы выбирать новую стратегию развития своего бизнеса: не экстенсивную, как в прошлые годы, а интенсивную.

б) Факторы начнут более взвешенно и диверсифицировано относиться к управлению рисками. Это позволит сделать рынок факторинговых услуг более стабильным и устойчивым к кризисным явлениям в будущем. В тоже время стремление факторов к снижению рисков приведёт к тому, что ряду компаний, участвующих в международной торговле, будет значительно сложнее прибегать к финансированию задолженностей.

в) Увеличение количества краткосрочных сделок и уменьшение среднесрочных и долгосрочных. Это связано, в первую очередь, с тем, что краткосрочные сделки несут в себе меньшие риски, они легче анализируются и просчитываются.

г) Уменьшение располагаемых факторами ресурсов и увеличение кредитных рисков неизбежно приведёт к ужесточению требований к клиентам, что заставит последних искать новых партнёров для своего бизнеса. В результате чего в ближайшее время можно ожидать снижение концентрации уступленной задолженности в руках лидеров рынка в сторону небольших или новых игроков.

д) В сфере управления просроченной задолженностью и неплатежами факторинговые компании окажутся в менее выигрышном положении, нежели другие финансовые институты. Данное заключение основано на том, что, во-первых, банковские кредиты по сравнению с

услугой факторинга предоставляются на более длительные сроки, а потому банки обычно идут навстречу своим клиентам в направлении реструктуризации задолженности. Банки стремятся к тому, чтобы минимизировать размер просроченной задолженности, которую они отображают в своём балансе.

е) Факторинговый бизнес большинства банков в условиях посткризисного развития будет развиваться при помощи создания дочерних компаний. Именно такая стратегия позволяет избежать обязательного создания резервов, но при этом, дочерняя компания получает доступ к клиентской базе банка и к финансовым ресурсам для своей деятельности. Кроме того, это один из способов снижения и диверсификации рисков.

ж) Конкуренция на рынке факторинга будет обостряться. Это связано не только с уменьшением количества факторов и сужением клиентской базы, но и с тем, что сами клиенты будут диверсифицировать свои риски и обращаться за финансированием поставок в несколько факторинговых компаний. Такая тенденция обусловлена в т.ч. уходом с рынка крупнейших игроков. В результате этого факторы будут вынуждены пересматривать процентные ставки по факторингу в сторону уменьшения.

В третьем параграфе главы II рассмотрена и проанализирована услуга страхования экспортных кредитов; определена экономическая роль страхования экспорта в инфраструктуре финансовой поддержки экспорта на основе международного опыта. Зачастую в дополнение или вместо страхования в сделке присутствует услуга банковской гарантии. Гарантийно-страховые схемы подразумевают предоставление и страхование экспортных кредитов для минимизации возможных рисков по экспортно-импортной сделке.

В работе предложено авторское определение экспортного кредита: кредит на оплату закупок, предоставляемый экспортёром импортёру самостоятельно в виде экспортного коммерческого кредита или при помощи кредитной организации в виде финансового кредита. В настоящее время страхования экспорта в нашей стране не осуществляется. На практике страхование заменено предоставлением государственных гарантий, осуществлением которого занимается ЗАО «Росэксимбанк». На наш взгляд, страхование экспорта наряду с совершенствованием услуг факторинга, аккредитивов и экспортных кредитов может стать крайне эффективным инструментом стимулирования национального экспорта. В то же время, нами доказано, что стимулирование экспорта должно осуществляться диверсифицировано и только в тех отраслях, уровень экспортной деятельности которых находится на низком уровне. Стимулирование экспорта в отраслях с высокой степенью переработки должно быть стратегической задачей: именно оно позволит увеличить объёмы производства в этих отраслях, а также привести к росту всей экономики в целом.

Г

В настоящем параграфе разработана и обоснована модель финансирования внешнеторговой деятельности, которая, как нам представляется, должна включать в себя 4 основных элемента.

Рис. 2.1. Национальная модель финансирования экспорта (модель FSGP) *

* Разработано нами на основе приведённых в диссертации исследований,

где: «F» (Financial basis) - финансовые основы стимулирования в виде развития инфраструктуры поддержки экспорта. «S» (Strategie fields for influence) - стратегические отрасли воздействия, экспорт которых нуждается в финансировании. «G» (Governmental support and reguiation) - государственная поддержка и регулирование как основа модели «Р» (Private and public partnership) - частно-государственное партнёрство в некоторых направлениях финансирования экспорта.

В главе III исследован опыт поддержки экспорта различными странами мира в условиях мирового финансового кризиса 2008-2009 гг., выявлены особенности поддержки экспорта в РФ, сформулированы рекомендации касательно построения и развития системы финансирования экспортных операций; предложены схемы данной системы; проанализированы последствия присоединения РФ к ВТО на банковское обслуживание внешнеэкономической деятельности российских компаний, а также на государственную поддержку экспорта.

В первом параграфе главы III на основе публикаций официальных государственных органов различных стран проанализирована финансовая поддержка экспорта различными странами в кризисный период. Из мер поддержки экспортной деятельности, применяемых странами, рассмотрены те, которые, на наш взгляд, могут быть использованы в РФ с наибольшей результативностью. Дополнительно проанализированы не только антикризисные меры, но и осуществлён ретроспективный анализ (с 2000 по 2009 гг.). На основе опыта стран

мира нами составлен рисунок для отображения наиболее оптимальной, на наш взгляд, структуры экспорта. При этом, в нашем понимании каждая из частей цепи является неотъемлемой её частью. И построение эффективной системы наиболее целесообразно с последовательным использованием всех указанных элементов.

Эффективность государственной финансовой поддержки экспорта рассматривается с точки зрения роста ВВП в различных странах мира. Так, исследователи доказали, что влияние стимулирования экспорта приводит к росту ВВП до 1,5% и к росту экспорта до 10-12% J. И каждая из составляющих поддержки вносит свой вклад в увеличение экспорта, в частности и рост ВВП в целом. Соответственно, область максимальной эффективности поддержки экспорта будет находиться на пересечении областей всех указанных нами составляющих. Каждая из них имеет своё значение для построения эффективной системы поддержки экспортёров. Некоторые составляющие являются основой. Формирование базиса должно осуществляться одновременно по всем направлениям.

К таким базисным элементам относятся: создание института всесторонней, полной и оперативной информационной и консалтинговой поддержки экспортёров; совершенствование инфраструктуры экспорта; совершенствование системы предоставления финансовых услуг, в т.ч. факторинга, аккредитивов, банковских гарантий экспортёров; создание Агентства

" См. например:

Гаврилов Н., Беляков И. Государственная поддержка промышленного экспорта в России // Вопросы экономики. - 2007 г. 3. - С. 108-119.

Crespo Cuaresma J., Worz J. On Export Composition and Growth // Review of World Economics. - 2005. -Vol. 141, Issue 1 - P.33-49.

Рис. 3.1. Система эффективного стимулирования экспорта *

* Составлено нами по материалам приведённых в диссертации исследований.

страхования экспортных кредитов является одним из ключевых элементов системы поддержки экспорта. Именно стабильное функционирование основных элементов является фундаментом для построения всей эффективной системы в целом. Дополнительные меры стимулирования экспорта (субсидирование транспортных расходов; снижение налоговой нагрузки для ряда экспортёров; предоставление грантов) в нашем понимании, должны носить выборочный и диверсифицированный характер.

Во втором параграфе главы III проанализированы инструменты финансирования и страхования экспорта; доказано, что данные инструменты являются взаимосвязанными и взаимодополняющими инструментами поддержки экспорта. Также нами показано, что необходимость создания экспортных кредитных агентств (ЭКА) связана с существенным усилением конкуренции на международных рынках, в особенности на рынках технически сложных, капиталоёмких изделий. Эффективная страховая и финансовая поддержка со стороны таких Агентств способна предоставить экспортёрам конкурентные преимущества на мировых рынках за счёт более выгодного финансирования и страхования проектов. В продолжение и дополнение предложенной нами модели стимулирования экспорта составлена схема институциональной структуры финансирования внешней торговли.

Рис. 3.2. Институциональная структура финансирования внешней торговли *

* Составлено нами по материалам приведённых в диссертации исследований.

На приведённом выше рисунке отображены взаимосвязи между элементами 2-ого и 3-ого уровней. Под этими взаимосвязями мы подразумеваем поддержку со стороны государственных (или частно-государственных) структур сделок, финансируемых частными организациями, в виде принятия на себя части коммерческих и в особенности суверенных рисков и субсидирования процентных ставок. Отметим, что институт информационной поддержки на приведённом рисунке графически не связан с другими составляющими системы

19

для упрощения предоставления информации в схематическом виде. На практике такой институт должен обеспечивать поддержку всем элементам системы.

Создание полноценных институтов 2-ого уровня, в особенности Агентства страхования экспорта и Эксимбанка, согласно предложенной нами институциональной структуры финансирования внешней торговли, возможно при выполнении следующих условий:

1) Всесторонняя государственная поддержка на стадии создан™ этих институтов:

a) методологическая, нормативная и информационная база;

b) обеспечение достаточного уровня собственного капитала данных организаций.

2) Совершенствование законодательной базы

3) Доминирование государственного капитала на первоначальной стадии.

4) Содействие в подписании международных соглашений с аналогичными финансовыми

институтами других стран.

5) Создание новых и совершенствование имеющихся образовательных программ.

В третьем параграфе главы III рассматриваются направления по дальнейшему построению и совершенствованию системы поддержки экспорта в условиях присоединения РФ к ВТО. Данное действие окажет влияние не только на банковскую сферу, но и на поддержку экспортёров в целом. Правилами ГАТТ, а значит, а впоследствии ВТО, экспортные субсидии прямо запрещены. Аналогичный запрет закреплён также Североамериканской Ассоциацией свободной торговли, а в странах ЕС - Римским договором. Данные меры препятствуют развитию торговли со странами, вступившими в ВТО, а также рассматриваются как нарушающие условия торговли. При этом ВТО не запрещает применение подобных инструментов поддержки, если они не носят избирательный характер, т.е. субсидирование экспорта должно относиться не к отдельным юридическим лицам, а ко всему экспорту в целом или его крупнейшим отраслям. Кроме того, меры поддержки не могут применяться к отдельным странам и регионам.

Важное отличие «помощи» от «поддержки» заключается в том, что последняя применяется ко всей экономике страны в целом, а не к отдельным её элементам. Рассмотренные в диссертации институты и инструменты поддержки и стимулирования экспорта должны быть максимально чётко определены на законодательном уровне и приведены в строгое соответствие с международными соглашениями и нормами.

В России поддержка высокотехнологичного экспорта имеет долгосрочную основу и способна привести к снижению зависимости экономики страны от экспорта сырья. Мы убеждены в том, что для нашей страны важна не столько поддержка экспорта в целом, сколько значима его её диверсификация. Именно стимулирование экспорта наукоёмких отраслей, сельского хозяйства и отраслей с высокой степенью переработки является основой для развития конкурентоспособности экономики в XXI веке.

В заключении освещены результаты исследования, обладающие признаками научной новизны, сформулированы основные выводы и рекомендации, полученные в ходе выполнения диссертационной работы.

ПУБЛИКАЦИИ НО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Статьи в рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК:

1. Гаврилов A.A. Анализ практики законодательного регулирования внешнеторговой деятельности // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 16 (40), ноябрь 2010 - с. 62-71. (0,97 п.л.).

2. Гаврилов A.A. Влияние предстоящего вступления России во Всемирную торговую организацию на банковское обслуживание внешнеэкономической деятельности российских компаний // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 17(74), август 2010. - с. 44-49. (0,60 п.л.).

3. Гаврилов A.A. Современные тенденции развития международного факторинга в России и мире // Финансы и кредит. - 10(394), март 2010. - с. 58-60. (0,30 п.л.).

4. Гаврилов A.A. Страхование экспорта как неотъемлемая часть системы поддержки внешней торговли // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 10 (52), марта 2011- с. 49-56. (0,82 пл.).

5. Гаврилов A.A. Совершенствование механизма финансирования экспорта в России // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 29 (122) — август 2011. — с. 39-48 (0,97 п.л.).

Статьи в сборниках научных трудов и материалы научных конференций:

6. Гаврилов A.A. Формирование современной инфраструктуры финансирования международной торговли и основные инструменты данной системы // Актуальные проблемы мирохозяйственных связей: Сборник научных материалов. Авторский коллектив под ред.доц. Е.В.Давыденко. - СПб.: Изд-во МБИ, 2009. - с.40-55. (0,82 п.л.)

7. Гаврилов A.A. Влияние присоединения России к ВТО на государственную поддержку экспорта. // Инновационная экономика и промышленная политика региона (ЭКОПРОМ-2011): труды Международной научно-практической конференции. 26 сеитября-2 октября 2011 г. Т.1. - СПб.: Изд-во Политехн.ун-та, 2011. - с.34-37. (0,17 п.л.).

8. Гаврилов A.A. Снижение налоговой нагрузки российских экспортёров как инструмент поддержки внешней торговли // Финансовые проблемы и пути их решения: теория и практика: сборник научных трудов 12-й Международной научно-практической конференции. 4.2. - СПб.: Изд-во Политехн.ун-та, 2011. - с.66-67. (0,1 п.л.).

9. Гаврилов A.A. Особенности государственной поддержки экспорта российских компаний в рамках членства во Всемирной торговой организации // Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения): Материалы X международной

научно-практической конференции (1 апреля 2011 г., Санкт-Петербург). Т. 2. - СПб.: Изд-во МБИ, 2010, —с.4-7. (0,17 пл.).

10. Гаврилов A.A. Использование международного опыта в усовершенствовании законодательного регулирования факторинга в России // Предпринимательство и реформы в России: материалы 16-й международной конференции молодых учёных-экономистов. 25-26 ноября 2010 г. - СПб.: ЭФ СПбГУ 2010. - с.37-38. (0,13 пл.).

11. Гаврилов A.A. Международная практика регулирования внешнеторговых расчётов по аккредитивам // Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения): Материалы IX международной научно-практической конференции (16-17 марта 2010 г., Санкт-Петербург). Т. 1. - СПб.: Изд-во МБИ, 2010. - с.142-145. (0,19 пл.).

12. Гаврилов A.A. Международный факторинг как инструмент финансирования внешнеэкономической деятельности российских компаний // Актуальные проблемы экономию! и новые технологии преподавания (Смирновские чтения): Материалы VIII международной научно-практической конференции (11-13 марта 2009 г., Санкт-Петербург). Т. 2. - СПб.: Изд-во МБИ, 2009. - с.9-11. (0,14 пл.).

13. Гаврилов A.A. Значимость государственной финансовой поддержки экспорта для экономической безопасности России // Экономическая безопасность: современные проблемы: Материалы Весенней конференции молодых ученых-экономистов. 23 апреля 2010 г. - СПб.: ЭФ СПбГУ, 2010. - с.80-81. (0,12 пл.).

14. Гаврилов A.A. Гарантийно-страховые схемы как современный инструмент развития международного научно-технического сотрудничества // Предпринимательство и реформы в России: Материалы Весенней конференции молодых учёных-экономистов «Инновации в современной экономике». 24 апреля 2009 г. - СПб.: ОЦЭиМ, 2009. - с.53-54. (0,14 пл.).

Подписано в печать 20.10.2011г. Формат 60x84/16 П.л. 1,37. Уч.-изд.л 1,37. Тир. 100 экз. Отпечатано в типографии ООО «Турусел» 197376, Санкт-Петербург, ул. Профессора Попова д.38.1огош5е1@таН.] Зак. № 13319 от 20.10.2011г.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Гаврилов, Алексей Андреевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ ЭКСПОРТА КАК СИСТЕМЫ.

§ 1.1. Теоретические основы форм международных расчётов как элемента поддержки экспортной деятельности.

§ 1.2. Сущность, функции и роль инструментов финансовой поддержки экспорта.-47 ■

§ 1.3. Аккредитив и факторинг как ключевые инструменты экспортных расчётов.

ГЛАВА 2. ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ ЭКСПОРТА В СОВРЕМЕННОЙ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ.- 88

§ 2.1. Анализ практики законодательного регулирования инструментов финансовой поддержки экспорта: аккредитивов и факторинга.-89 ■

§ 2.2. Развитие рынка факторинга как инструмента финансовой поддержки экспорта в мире и россии.

§ 2.3. Страхование экспорта как неотъемлемая часть механизма финансовой поддержки экспорта.

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ ЭКСПОРТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ.

§ 3.1. Финансовая поддержка экспорта различными странами в кризисный период.

§ 3.2. Совершенствование механизмов финансирования и страхования экспорта в РФ.

Анализ международного опыта.

§ 3.3. Влияние присоединения к ВТО на государственную финансовую поддержку экспортной деятельности российских компаний.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Поддержка экспортной деятельности российских компаний: финансовые аспекты"

Актуальность диссертационного исследования.

Политическая и социально-экономическая ситуация во многих странах мира не всегда является стабильной и поэтому требует учёта геоэкономических и геополитических рисков. Глобализация обостряет противоречия между глобальным, национальным и региональным, усиливает международные торгово-экономические отношения и риски. Всё более значительную роль играют риски, связанные с незнанием контрагентами законодательств других стран, недоверием к иностранным партнёрам, вовлечением в экспортно-импортные сделки посредников, в т.ч. транспортно-экспедиторских, финансовых, юридических компаний.

В современной экономической политике государства поддержка экспорта является одной из стратегических задач для российской экономики. Суть этой поддержки сводится к повышению конкурентоспособности отдельных хозяйствующих субъектов и отраслей в целом, а также созданию условий для минимизации рисков при выходе российских компаний на зарубежные рынки с целью реализации товаров, работ, услуг. Предприниматели становятся более заинтересованными в экспортной деятельности, что, в свою очередь, приводит к более эффективному использованию внутренних производственных ресурсов. Как следствие, страна получает более высокий процент занятости, увеличение налоговых поступлений в бюджет и повышение качества продукции в соответствии с международными требованиями, изменение товарной структуры экспорта.

Министерством экономического развития и торговли РФ разработаны и продолжают дорабатываться программы поддержки экспорта (в т.ч. Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. №164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности»; Распоряжение Правительства РФ от 27.07.2007

1007-р «Меморандум о финансовой политике государственной корпорации

Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»), предполагающие создание новых государственных структур, целью которых является всестороннее стимулирование экспортной деятельности различными инструментами. Поддержка внешней торговли является одним из наиболее приоритетных направлений деятельности. Развитие, поддержка и стимулирование внешней торговли становится стратегическим вопросом, решение которого является залогом стабильного развития экономики страны и укрепления позиций страны в мире.

В России есть ряд отраслей, уровень экспорта в которых находится на крайне низком уровне, а потому их поддержка обозначена в различных государственных программах как стратегическая, в т.ч. экспорт машин, оборудования, транспортных средств, продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья, продукция химической промышленности, текстиль и текстильные изделия. Данные программы подробно проанализированы в настоящей работе. На наш взгляд, для успешного стимулирования экспорта необходимо создать инфраструктуру поддержки экспортной деятельности в целом, схемы и составляющие которой разработаны и обоснованы нами в представленной работе.

Дискуссии о присоединении России ко Всемирной торговой организации приобретают всё более актуальный и острый характер. Непосредственно сами переговоры о присоединении длятся с марта 1994 г., когда состоялось первое заседание рабочей группы в рамках обсуждения «Меморандума о внешнеторговом режиме», представленного Россией. Первое же заседание Рабочей группы по присоединению России к ВТО состоялось в Женеве 17-19 июля 1995 года. И за это время переговорный процесс прошёл множество стадий. На каждой из них были свои трудности, проблемы и основные задачи, которые довольно успешно преодолевались. На некоторые отрасли эти изменения окажут более существенное влияние, а на какие-то менее, но в целом присоединение к ВТО почувствуют предприниматели всех уровней и направлений деятельности. В данной работе подробно проанализированы последствия присоединения России к ВТО.

Финансовые услуги являются одними их важнейших элементов экономики любой страны. Эффективная деятельность коммерческих банков, инвестиционных и факторинговых компаний представляется основным условием стабильного развития экономики. В настоящих условиях роста экономики многие компании стремятся выйти на международный рынок. При этом, выход компании на внешние рынки зависит от эффективности использования самых разных финансовых инструментов, к которым относятся рассмотренные в данной работе факторинг, аккредитив, предоставление и страхование экспортных кредитов.

В нашей стране есть существенные перспективы для увеличения объёмов данных услуг и расширения всей системы финансирования экспорта в целом. Это обусловлено различными факторами. Но наиболее важным является то, что в данный момент экономика России находится на стадии посткризисного подъёма. Растёт активность крупных компаний. Малый и средний бизнес активно развиваются благодаря поддержке правительства и общей благоприятной ситуации в стране. Многие компании активно осваивают зарубежные рынки, а потому нуждаются в финансовых услугах, способных сделать экспортную деятельность менее рисковой и более доходной.

Одним из ключевых вопросов является создание нормативно-правовой базы для предоставления финансовых услуг экспортёрам, положения которой максимально соответствовали бы международному праву. Именно разногласия между внутренним законодательством страны и международным становится существенным препятствием для развития стабильных, надёжных и долгосрочных партнёрских отношений между контрагентами различных стран. В данной работе вопросу законодательного регулирования уделено существенное внимание.

В настоящее время для России наиболее актуальным становится вопрос создания института финансирования экспорта, активно функционирующего в том или ином виде во многих странах мира: Агентства страхования экспортных кредитов (экспортное кредитное агентство). Необходимость создания экспортного кредитного агентства (ЭКА) связана с существенным усилением конкуренции на международных рынках. Деятельность ЭКА позволяет осуществлять экспортные сделки с прогнозируемым низким уровнем политических и коммерческих рисков, что, в свою очередь, приводит к увеличению деловой активности, объёмов производства внутри страны и расширению экспорта. Эффективная страховая и финансовая поддержка со стороны таких агентств позволяет получать экспортёрам реальные конкурентные преимущества на мировых рынках за счёт более выгодного финансирования и страхования проектов.

Присоединение России к ВТО существенным образом отразится на финансовой системе страны, усилит конкуренцию, в т.ч. между российскими и иностранными банками, факторинговыми и страховыми компаниями. В данной работе предложены рекомендации государственным органам по защите банковского сектора, а также кредитным организациям по усилению конкурентоспособности.

Степень научной разработанности проблемы.

Вопросы государственной поддержки и регулирования экспортной деятельности российских компаний активно обсуждаются в различной литературе. При этом, большинство авторов рассматривают государственную поддержку в целом, а именно существенное внимание уделяется изменениям в роли регулирования государством внешней торговли в условиях глобализации и участия страны в международных экономических организациях, в т.ч. в ВТО, роли международных экономических организаций в мировой торговле, привлечению прямых зарубежных инвестиций, интеграции России в мировую экономику, региональным торгово-экономическим союзам, внешнеторговым связям РФ, финансовому рынку в условиях глобализации и многим другим вопросам. Среди таких авторов выделим работы Гринберга P.C. «Оценка социально-экономических последствий присоединения России к Всемирной торговой организации», Грязновой A.A. «Актуальные проблемы присоединения России к ВТО», Ливенцева H.H. и Лисоволика Я.Д. «Актуальные проблемы присоединения России к ВТО», Сутырина С.Ф., Капусткина В.И., ВанДузера Э. «Россия и международная торговая система», ВахабоваА.В. «ВТО: механизм взаимодействия национальных экономик: угрозы и возможности в условиях выхода на международный рынок», Мисакяна М.Н. «Страны с переходной экономикой в системе ВТО», Ломагина H.A. «Мировая экономика и международные экономические отношения», Кузнецовой Н.П. «Финансовый рынок в условиях глобализации» и многих других.

В то же время вопросам финансирования экспорта как комплексу мероприятий уделяется значительно меньше внимания в научной литературе. Под комплексом в данном случае мы подразумеваем не только предоставление экспортных кредитов, но и создание целой инфраструктуры финансовой поддержки, включающей в себя, в частности, совершенствование предоставления услуг документарного аккредитива, факторинга и страхования экспортных кредитов. Отдельно страхование валютных, проектных, кредитных, политических и иных рисков, коммерческих кредитов, проектное финансирование, особенности работы страховых компаний на мировых рынках, тенденции развития мирового страхового рынка, особенности некоторых вопросов законодательного регулирования страхования, реформирование и развитие банковской системы и повышение конкурентоспособности банков рассматривают в своих работах следующие авторы: АленичевВ.В. и Аленичева Т.Д. «Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов», Карякин М.Ю. «Страхование политических рисков внешнеторговых операций и международных инвестиций (вопросы теории и методологии)», Кузнецова Н.П. «Европейское страховое законодательство», «Вхождение России в единое страховое пространство Европы: ограничения и перспективы», Смирнов В.В. «Страховая защита от рисков при реализации продукции по договорам купли-продажи по базисам поставки», Шмелёв В.В. «Страхование кредитов во внешнеэкономической деятельности за рубежом», Чернова Г.В. «Практика управления рисками на уровне предприятия: учебное пособие», Канаев A.B. «К вопросу о формировании концептуальных основ реформирования российской банковской системы», «Конкурентные стратегии региональных банков на розничном рынке», «Российская банковская система: от рекапитализации к устойчивому развитию» и многие другие. При этом, большинство перечисленных авторов анализируют в своих работах преимущественно именно страхование экспорта или отдельные узкие вопросы, не уделяя внимания всей системе поддержки экспорта в целом.

По проблематике настоящей диссертации состоялись защиты нескольких диссертаций на соискание учёных степени кандидатов экономических наук, в т.ч.

Улитина Е.М. «Страхование экспортных кредитов как финансовая поддержка экспорта» (2007), Самсонов В.А. «Совершенствование механизма поддержки российского бизнеса на международных рынках» (2008), Лефель А.О. «Факторинг как инструмент финансирования оборотных средств предприятий» (2007), Шеколинский Н.Н. «Экспортные кредитные агентства как механизм государственной финансовой поддержки экспорта» (2008) и проч. Отметим, что данные диссертации рассматривают или лишь отдельную узкую часть проблематики, обозначенной в данной работе, или уделяют внимание иным направлениям поддержки экспорта. Отличием представленной ниже работы является комплексный подход к созданию системы финансирования экспорта, включающей в себя целый ряд направлений. В работе предложены принципиально новые схемы построения системы поддержки экспорта и ряд иных составляющих, указанных ниже в обосновании научной новизны и практической значимости.

В зарубежной литературе данная проблематика наиболее подробно рассматривается в отчётах правительств и экспортных кредитных агентств различных стран, а также в исследованиях и анализах международных организаций и учреждений, в т.ч. ВТО, Международной финансовой корпорации, Международной торговой палаты, Бернского союза (Международный союз страховщиков экспортных кредитов и инвестиций), Евростата и др.: Factors Chain International: Annual review 2009; Export-Import bank of the United States: Report to the US Congress on export credit competition and the Export-Import bank of the United States; United Nations Economic Commission For Europe: Trade Finance for Small and Medium-Sized Enterprises in CIS Countries; Revue de l'Agence Algérienne de Promotion du Commerce Extérieur; Hungarian government's Investment and Trade Development Agency «Hungary: business brief 2010» и другие.

В России в 2003-2011 гг. приняты постановления, программы, концепции и меморандумы о поддержке и развития экспорта, в частности, Постановление Правительства РФ от 19 февраля 2008 г. №100 «О порядке осуществления государственной корпорацией «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» страхования экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков»; Распоряжение Правительства РФ от 11.11.2010 N 1950-р (ред. от 20.01.2011) «Об утверждении перечня государственных программ Российской Федерации»; Распоряжение Правительства РФ от 27.07.2007 N 1007-р (ред. от 26.11.2009, с изм. от 15.07.2010) «Меморандум о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»; Меморандум о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» и др. Однако данные документы не содержат описание или анализ единого комплекса инструментов построения системы финансирования экспорта, предложенного нами в данной работе.

Степень разработанности вопроса создания национальной системы финансирования экспортной деятельности российских компаний свидетельствует о том, что в условиях посткризисного развития, присоединения РФ к ВТО, модернизации экономики страны многие положения, касающиеся поддержки экспорта, нуждаются в переосмыслении и более детальном изучении. Необходимость такого исследования представляется нам крайне актуальной в условиях, когда Правительством страны активно прорабатывается вопрос о создании экспортного кредитного агентства как основы финансовой поддержки экспорта, а поддержка экспорта признаётся одной из стратегических задач развития экономики России. Кроме того, присоединение РФ к ВТО открывает новые возможности и несёт определённые риски для финансового сектора экономики, а также для самой системы поддержки экспортной деятельности. В связи с этим изучение и сопоставление российского и зарубежного опыта построения эффективной системы финансирования внешней торговли, анализ рынков и конкретных примеров из практики экспортной деятельности российских компаний с выработкой рекомендаций, несомненно, представляет научный и практический интерес.

Цель диссертационного исследования: развитие концепции и обоснование путей создания и совершенствования механизма финансовой поддержки экспортных сделок российских компаний в условиях глобализации. Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Классифицировать основные формы международных расчётов как элементов поддержки экспортной деятельности в развитых и развивающихся странах мира.

2. Выявить основные инструменты, механизмы и методы финансовой поддержки экспорта в РФ и за рубежом.

3. Классифицировать ключевые финансовые услуги, используемые экспортёрами во внешнеторговой деятельности, определить основные особенности этих услуг.

4. Раскрыть особенности законодательного регулирования инструментов финансовой поддержки экспорта на конкретных примерах различных стран.

5. Раскрыть этапы развития инструментов поддержки экспорта на примере услуги факторинга, выявить основные тенденции развития этих инструментов.

6. Определить экономическую роль страхования экспорта в инфраструктуре финансовой поддержки экспорта на основе международного опыта.

7. Составить прогнозы развития механизмов и методов финансовой поддержки экспорта в России и мире, выявить направления этого развития в кризисный период.

8. Определить основные причины, препятствующие развитию механизмов финансирования и страхования экспорта в России и отдельных странах мира.

9. Разработать рекомендации по дальнейшему построению и совершенствованию системы поддержки экспорта в условиях присоединения РФ к ВТО.

Объектом исследования является система финансовой поддержки экспортной деятельности компаний в мире и в России.

Предмет исследования - ключевые инструменты, механизмы и методы финансовой поддержки экспортной деятельности в мире и в России.

Область исследования.

Тема диссертационного исследования и его содержание соответствуют области исследования специальности 08.00.14 - Мировая экономика и специальности 08.00.10 - Финансы и кредиты паспорта специальностей ВАК (экономические науки):

08.00.14 - п.4. Интернационализация хозяйственной жизни. Глобализация экономической деятельности, ее факторы, этапы, направления и формы; п. 9. Международные экономические организации, их роль в регулировании мировой экономики. Участие в них России; п. 11. Механизмы регулирования международной торговли; п. 24. Международная деятельность банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов; п. 26. Геоэкономические проблемы России, ее стратегические приоритеты и внешнеэкономические перспективы; п. 29. Формирование и перспективы развития экспортного потенциала и импортных потребностей российской экономики.

08.00.10 - п. 1.1. Методологические и организационные процессы формирования финансовой системы; п. 1.6. Институциональные аспекты финансовой системы; п. 1.9. Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства; п. 2.2. Финансовое регулирование экономических и социальных процессов; п. 9.3. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования; 10.1.Формирование банковской системы и её инфраструктуры в условиях рыночной экономики.

Теоретическая и методологическая основа работы.

Теоретической и методологической основой данного исследования послужили работы зарубежных и отечественных авторов в области государственной поддержки внешней торговли, финансирования и страхования экспорта, мировой экономики и международных экономических отношений: Dahlman C.J., Goode Roy M., Mason Roger, Stephens M., Гринберг P.C., Грязнова A.A., Ливенцев H.H., Лисоволик Я.Д., Аленичев В.В., Аленичева Т.Д., Карякин М.Ю., Кузнецова, Н. П., Морозов Д.С., Никитина Т.В., Смирнов В.В., Комарова Н.В., Чернова Г.В., Шмелев В.В., Турбина К.Е., Капусткин В.И., Сутырин С.Ф., Вахабов A.B., Канаев A.B., Михайлов Д.М. и др., а также международные и российские нормативно-правовые акты.

Информационной базой диссертационной работы являются: 1. Статистические материалы, аналитические обзоры, исследования и прочие документы российских и международных организаций и учреждения, в том числе: ВТО, Международной финансовой корпорации, Международной торговой палаты, Бернского союза (Международный союз страховщиков экспортных кредитов и инвестиций), Евростата, Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), Международной ассоциации кредитного страхования и предоставления, Минэкономразвития РФ, Минпромторга РФ, Федеральной службы государственной статистики РФ, Торговой палаты РФ, Федеральной таможенной службы РФ, ОАО «Внешэкономбанк», ЗАО «Росэксимбанк», российских и зарубежных кредитных организаций, экспортных кредитных агентств, факторинговых и лизинговых компаний, в частности Revue de l'Agence Algérienne de Promotion du Commerce Extérieur; Hungarian government's Investment and Trade Development Agency: «Hungary: business brief 2010»; Обзор банковского сектора РФ, подготовленный ЦБ РФ; Отчёт Правительства Австралии за 20082009 гг: «EMDG fact sheet: Biotech industry»; Отчётность государственной корпорации «Внешэкономбанк» за 2008, 2009 гг.; Стратегия развития государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» на период 2008-2012; Таможенная статистика внешней торговли Федеральной таможенной службы и др.

2. Законодательную базу составили российские, зарубежные и международные нормативно-правовые акты, международные конвенции, соглашения, нормы и правила, в частности Меморандум о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»; Положение ЦБРФ «О безналичных расчетах в Российской Федерации»; Постановление Правительства РФ от 19 февраля 2008 г. №100 «О порядке осуществления государственной корпорацией «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» страхования экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков»; Федеральный закон от 17.05.2007 N 82-ФЗ (ред. от 25.12.2009) «О банке развития» (принят ГД ФС РФ 20.04.2007); Типовые формы ICC для выдачи договорных гарантий. Публикация МТП # 406; Унифицированные правила по договорным гарантиям. Публикация МТП №325 (в ред. 1978 г); Incoterms 2010. International Chamber of Commerce (ICC); United Nations commission on international trade law (UNCITRAL): UNCITRAL Model Law on International Credit Transfers и другие.

3. Материалы периодических изданий за период 2001-2011 гг., в том числе «Страховое дело», «Банковское право», «Коммерсантъ», «Эксперт Сибирь», «Российская газета», «Независимая газета», «Финанс», «Международные банковские операции», «Issues in Science & Technology», «Trade Finance Magazine», «Lawyer», «Вестник Санкт-Петербургского университета».

4. Ресурсы сети Интернет, в т.ч. международных организаций (North American free trade agreement: http://www.naftanow.org), правительств различных стран (Минэкономразвития РФ: http://www.economy.gov.ru; Hungarian government's Investment and Trade Development Agency: http://www.itdh.com; Australian Government: http://www.austrade.gov.au), экспортных кредитных агентств (L'Agence Algérienne de Promotion du Commerce Extérieur: http://www.algex.dz), страховых, факторинговых и лизинговых компаний (Первая Факторинговая Компания: http://www.pfk.com.ua), российских и иностранных банков (Trasta Comercbanka: http://www.tkb.lv; Ivestbank: http://www.investbank.ge; Внешэкономбанк: http://www.veb.ru).

Научная новизна исследования: По специальности 08.00.14 - «Мировая экономика»:

1. На основе ретроспективного анализа систем поддержки экспорта выявлены основные тенденции поддержки и стимулирования экспортной деятельности компаний в различных странах с учётом мирового финансово-экономического кризиса, начавшегося в 2008 г. К таким тенденциям относятся: увеличение объёмов поддержки национального экспорта в денежном выражении; совершенствование инфраструктуры финансирования экспорта; разработка новых направлений поддержки, в т.ч. при помощи агентства страхования экспорта, предоставления экспортных кредитов и т.п.

2. Выявлены тенденции развития инструментов финансовой поддержки экспорта на международном и российском рынках, в частности совершенствование нормативно-правовой базы, упрощение механизма и снижение стоимости предоставления услуг, связанных с экспортной деятельностью, переориентация на малый и средний бизнес, совершенствование механизмов предоставления данных услуг.

3. Разработана и обоснована система эффективного стимулирования экспорта в России на основе опыта построения инфраструктуры поддержки экспорта в развитых и развивающихся странах мира, включающая в себя базисные и дополнительные элементы, в частности, совершенствование таких инструментов поддержки экспорта, как создание Агентства страхования экспорта и института всесторонней информационной поддержки экспортёров, субсидирование транспортных расходов, снижение налоговой нагрузки. На основе международного и российского опыта разработаны предложения по совершенствованию механизмов и методов финансовой поддержки экспортной деятельности компаний в Российской Федерации.

4. Определены индивидуальные особенности услуг факторинга и аккредитивов в различных странах и выявлены общемировые тенденции, в т.ч. ориентация на малый и средний бизнес, рост доли международного факторинга, увеличение объёмов услуг в регионах, предоставление более широкого спектра услуг в соответствие с международной практикой, повышение доли безрегрессного факторинга. Рассмотрен и проанализирован ряд судебных разбирательств по наиболее сложным делам, на основании которых даны рекомендации хозяйствующим субъектам касательно использования различных финансовых услуг.

По специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит»:

1. Выявлены особенности, сложности и тенденции в развитии ключевых инструментов, механизмов и методов внешнеторговых расчётов на основе мирового и российского опыта оказания финансовых услуг и создания финансовых институтов, направленных на стимулирование экспортной деятельности, а именно аргументирована необходимость создания экспортного кредитного агентства как основы предоставления и страхования экспортных кредитов, построения устойчивых международных связей с агентствами других стран, предоставления государственной финансовой поддержки на покрытие части политических рисков.

2. Выявлены, сформулированы и проанализированы основные несоответствия в нормативно-правовом регулировании финансовых услуг, связанных с обеспечением внешнеэкономической деятельности российских компаний, на примерах конкретных арбитражных дел, в т.ч. несоответствие в действующем законодательстве определений и схем осуществления услуг международному праву, наличие положений, подлежащих неоднозначной трактовке судами, в т.ч. о применимости международного права.

3. Предложена и обоснована национальная модель финансирования экспорта, раскрыта сущность её составных элементов, показана значимость в общей системе поддержки внешней торговли России. А также разработана институциональная структура финансирования внешней торговли, включающая в себя правительственный, частно-государственный и частный уровни.

4. Сформулированы предложения и рекомендации по дальнейшему развитию системы оказания финансовых услуг экспортной деятельности в России, в частности в сфере увеличения объёмов финансовой поддержки стратегических отраслей, создания института информационной поддержки экспортёров, субсидирование транспортных издержек и проч.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования.

1. В исследовании систематизированы виды ключевых инструментов внешнеторговых расчётов в соответствии с современной международной практикой, составлены схемы их функционирования, выявлены слабые и сильные стороны каждого из инструментов, предложена авторская классификация расчётов по аккредитивам. Составлена сравнительная схема способов оплаты поставки с точки зрения экспортёра и импортёра, которая может быть использована юридическими лицами на практике для выбора инструмента расчётов с контрагентом (Глава I).

2. Проведён анализ практики законодательного регулирования экспортной деятельности, в том числе рассмотрены наиболее показательные дела арбитражных судов, сделаны выводы и даны конкретные рекомендации юридическим лицам по использованию в отношениях с контрагентами таких финансовых инструментов, как факторинг и аккредитив. Проведён сравнительный анализ и сопоставление норм права, содержащихся в российском и международном законодательстве, выявлены несоответствия некоторых норм и сформулированы рекомендации по приведению в соответствие внутренних нормативных актов к международным (Глава II, § 2.1).

3. На основе анализа статистических и информационных материалов правительств различных стран выявлены основные направления поддержки экспорта, разработаны рекомендации для российских государственных учреждений, сформулированы конкретные предложения по развитию структуры системы поддержи экспорта в целом и по функциям институтов поддержки в частности. Сделаны прогнозные оценки развития финансовой поддержки экспортной деятельности в России и мире, выявлены направления развития услуги факторинга как составляющей данной инфраструктуры, определены индивидуальные особенности рынка факторинга, а также осуществлён сравнительный анализ рынков данной услуги в развитых странах мира, выявлены общемировые тенденции. Выработаны рекомендации касательно мер по развитию факторинга как инструмента поддержки внешней торговли в РФ.

4. Разработана и обоснована национальная модель финансирования экспорта (Б80Р; рис. 2.5), которая может быть использована государственными органами при выработке политики поддержки внешней торговли. В дополнение к данной модели предложены система эффективного стимулирования экспорта (рис. 3.6) и институциональная структура финансирования внешней торговли (рис. 3.7). Выработаны предложения относительно развития всей системы финансирования торговли в целом.

5. Проанализировано влияние присоединения к ВТО на поддержку экспортной деятельности российских компаний, даны рекомендации по защите банковского сектора государственным органам, а также кредитным организациям по усилению конкурентоспособности, проведён анализ международного опыта открытия банковского сектора для иностранного капитала; составлены прогнозы развития отечественного финансового рынка после присоединения РФ к ВТО (Глава III, §3.3).

Апробация результатов исследования и предложений диссертации проводилась на следующих конференциях и семинарах:

1. IX научно-практическая конференция с зарубежным участием «Инновационная экономика и промышленная политика региона» (ЭКОПРОМ-2011), 26 сентября - 1 октября 2011г.

2. XII Международная научно-практическая конференция «Финансовые проблемы и пути их решения: теория и практика», Санкт-Петербургский Государственный Политехнический Университет, 19-21 апреля 2011 г.

3. X Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)», Международный банковский институт, 1 апреля 2011 г.

4. XVI Международная конференция молодых учёных-экономистов, Санкт-Петербургский Государственный Университет, Экономический факультет, 25-26 ноября 2010 г.

5. Весенняя конференция молодых учёных-экономистов «Экономическая безопасность: современные проблемы», Санкт-Петербургский Государственный Университет, Экономический факультет, 23 апреля 2010 г.

6. IX Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)», Международный банковский институт, 16-17 марта 2010 г.

7. Весенняя конференция молодых учёных-экономистов «Инновации в современной экономике», Санкт-Петербургский Государственный Университет, Экономический факультет, 24 апреля 2009 г.

8. VIII Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения)», Международный банковский институт, 11-13 марта 2009 г. Структура и объём диссертации.

Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка использованной литературы. Работа изложена на 255 машинописных страницах, в том числе 14 приложений. В тексте работы приведены 11 таблиц и 19 рисунков. Список литературы включает 184 наименования, в т.ч. 27 - на иностранных языках.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Гаврилов, Алексей Андреевич

Основные выводы, сделанные по результатам анализа арбитражной практики и нормативных документов:

1) Выставленный аккредитив не является основанием для прекращения обязательств покупателя по оплате поставленного ему товара, а выбор надёжного исполняющего банка по сделке является одной из ключевых задач. Аккредитив и договор купли-продажи не зависят друг от друга. Поэтому если банк, по каким либо причинам, отказался оплатить аккредитив бенефициару, то это должен сделать продавец, а затем взыскивать с банка эмитента или исполняющего банка невыплаченные средства. При аккредитивных расчётах банк не несет ответственности за проверку фактического исполнения договора купли-продажи. Это означает, что банк обязан осуществить проверку всех представленных ему документов, а затем в случае соответствия всем условиям перечислить средства поставщику. Все указанные в аккредитиве параметры документов должны быть привязаны к конкретным документам, а не носить абстрактный характер.

2) При заключении экспортного контракта, а также при использовании в расчётах аккредитивов, важно предусматривать достаточный срок для оформления аккредитива, а в случае, если приказодатель или бенефициар несут убытки в связи с ошибками банков по исполнению аккредитива, такие убытки могут быть взысканы с банка только, если они прямо следуют из сути сделки.

3) В случае использования банковской гарантии равно, как и аккредитива все предоставляемые в исполняющий банк документы на поставляемый товар должны в точности соответствовать договору аккредитива или банковской гарантии.

4) Унифицированные правила не являются применимым правом, поскольку являются результатом частной кодификации, проводимой Международной торговой палатой. В российской практике Унифицированные правила могут применяться для регулирования гражданских правоотношений в том случае, если стороны прямо согласовали такую возможность при заключении договора.

5) Действующее российское законодательство должно быть расширено и дополнено положениями о том, что Унифицированные правила МТП имеют прямое действие на территории страны. Это позволило бы избежать существенного количества споров и неясностей в международной деятельности хозяйствующих субъектов. Примером такого подхода является опыт Кыргызской республики, в которой существует закон «Об аккредитивах», прямо устанавливающий применимость Унифицированных правил на территории данного государства. Принятие подобного закона в РФ, по нашему мнению, привело бы к более широкому использованию аккредитивов во экспортных сделках в нашей стране.

6) В ГКРФ целесообразно внести изменение в определение факторинга с тем, чтобы оно более точно и полно соответствовало международной практике. В работе нами предложено собственное определение факторинга:

Факторинг - это финансирование и администрирование дебиторской задолженности путём уступки денежных требований третьей стороне, позволяющей после отгрузки товара получить денежные средства и избавиться от риска неплатежа. С практической точки зрения выводы, которые нам удалось сделать в рамках данного анализа, являются крайне значимыми, т.к. дают представление о тонкостях законодательного регулирования наиболее сложных видов операций, используемых в расчётах: факторинг и аккредитив. Касательно факторинга, необходимо подчеркнуть, что в настоящий момент между российским и международным законодательством существует ряд несоответствий в терминологии, а также в определении самой сущности данного вида расчётов, что создаёт дополнительные сложности при его использовании. К таким несоответствиям относится, в т.ч. отсутствие точных классификаций и определений в действующем законодательстве. Данные выводы и рекомендации имеют существенное практическое значение для хозяйствующих субъектов в экспортной деятельности, а также для законодательной ветви власти РФ.

5. На основе анализа объёмов мирового и российского рынков факторинга сделаны выводы касательно тенденций развития и предложены рекомендации игрокам рынка и государственным структурам по повышению конкурентоспособности рынка факторинга в России.

Мировой факторинг показывал крайне динамичный рост до мирового финансового кризиса. Так с 2000 по 2009 гг. объёмы факторинга увеличились более, чем в 2 раза с 624 млрд. евро до 1,28 трлн. евро. Некоторые страны показывали более динамичный рост, а некоторые менее. По данным Factors Chain International (далее FCI) в Чехии объём факторинговых услуг с 2000 по 2008 гг. вырос примерно в 4,5 раза, в Греции - в 5 раз, Германии - и Венгрии в 3 раза. По причине того, что спрос на факторинг до кризиса являлся неудовлетворённым во многих странах, а конкуренция была очень низкой, рентабельность этого бизнеса находилась на крайне высоком уровне.

Однако мировой финансовый кризис 2008 года внёс коррективы в развитие факторинга по всему миру. Так согласно статистике, опубликованной организацией FCI, объём факторинга в мире ежегодно увеличивался на 12-15% ежегодно. В 2008 г. этот рост составил всего около 2%. При этом уже в 2009 г. объёмы мирового факторинга уменьшились примерно на 3,5%. В России объёмы факторинга в 2009 г. по сравнению с 2008 сократились почти в 2 раза и составили 8,6 млрд.евро.

Выявленные тенденции:

1) Резкое падение спроса на факторинговые услуги, побудит факторы выбирать новую стратегию развития своего бизнеса: не экстенсивную, как в прошлые годы, а интенсивную.

2) Факторы начнут более взвешенно и диверсифицировано относиться к управлению рисками. Это позволит сделать рынок факторинговых услуг более стабильным и устойчивым к кризисным явлениям в будущем. В тоже время стремление факторов к снижению рисков приведёт к тому, что ряду компаний, участвующих в международной торговле, будет значительно сложнее прибегать к финансированию задолженностей.

3) Увеличение количества краткосрочных сделок и уменьшение среднесрочных и долгосрочных. Это связано, в первую очередь, с тем, что краткосрочные сделки несут в себе меньшие риски, они легче анализируются и просчитываются.

4) Уменьшение располагаемых факторами ресурсов и увеличение кредитных рисков неизбежно приведёт к ужесточению требований к клиентам, что заставит последних искать новых партнёров для своего бизнеса. В результате чего в ближайшее время можно ожидать снижение концентрации уступленной задолженности в руках лидеров рынка в сторону небольших или новых игроков.

Касательно управления просроченной задолженностью и неплатежами, нам видится, что факторинговые компании окажутся в менее выигрышном положении, нежели другие финансовые институты. Данное убеждение основано на том, что, во-первых, банковские кредиты по сравнению с услугой факторинга предоставляются на более длительные сроки, а потому банки обычно идут навстречу своим клиентам в направлении реструктуризации задолженности. Банки стремятся к тому, чтобы минимизировать размер просроченной задолженности, которую они отображают в своём балансе, а потому им выгодно, не переводить задолженность в статью просроченной, а реструктурировать её. В тоже время неоплата задолженности перед поставщиками может привести к более серьёзным последствиям, а именно иску поставщика о признании неплательщика банкротом или просто к пустым складам, и как следствие, к полной остановке бизнеса.

Наилучший способ развития факторингового бизнеса для банка в условиях кризиса - это создание дочерней компании. Именно такая стратегия позволяет избежать обязательного создания резервов, но при этом, дочерняя компания получает доступ к клиентской базе банка, и что наиболее существенно, к финансовым ресурсам для своей деятельности. Кроме того, выделение специфического бизнеса в отдельную компанию -один из способов снижения и диверсификации рисков. Конкуренция на рынке факторинга будет обостряться. Это связано не только с уменьшением количества факторов и сужением клиентской базы, но и с тем, что сами клиенты будут диверсифицировать свои риски и обращаться за финансированием поставок в несколько факторинговых компаний. Такая тенденция обусловлена в т.ч. уходом с рынка крупнейших игроков. В результате этого факторы будут вынуждены пересматривать процентные ставки по факторингу в сторону уменьшения.

8) Потенциал развития международного факторинга в мире является достаточно существенным. Его объёмы остаются на относительно низком уровне по сравнению с объёмами внутреннего факторинга. Крайне низкая доля международного факторинга в нашей стране связана, в первую очередь с тем, что российские факторы не обладают достаточными ресурсами для анализа деятельности иностранных контрагентов. Решением данной проблемы должен стать приход иностранных факторинговых компаний. Развитие рынка факторинга, увеличение количества и укрупнение факторов должны привести к снижению стоимости данной услуги, к упрощению схемы её предоставление, и как следствие, к повышению интереса со стороны экспортёров.

Выявленные тенденции могут использоваться факторами для разработки стратегий по развитию и расширению деятельности по предоставлению услуги факторинга, а также в части повышения конкурентоспособности на российском и международном рынках.

6. Страхование экспортных кредитов от политического риска должно осуществляться государственными структурами (в виде прямого страхования или перестрахования). Именно они при поддержке бюджетных дотаций способны предоставлять экспортёрам страховое покрытие наиболее рисковых экспортных сделок. Стимулирование экспорта в отраслях с высокой степенью переработки должно быть стратегической задачей, т.к. именно оно позволит увеличить объёмы производства в этих отраслях, а также привести к оздоровлению всей экономики в целом. Для успешного стимулирования экспорта необходимо не только выстроить эффективную систему страхования экспортных кредитов, усовершенствовать схему предоставления услуг факторинга и аккредитивов, но и создать необходимую инфраструктуру поддержки экспортной деятельности.

Необходимость создания экспортных кредитных агентств (ЭКА) связана с существенным усилением конкуренции на международных рынках, в особенности на рынке технически сложных, капиталоёмких изделий. Деятельность ЭКА позволяет осуществлять экспортные сделки с прогнозируемым низким уровнем политических и коммерческих рисков, что, в свою очередь, приводит к увеличению деловой активности, объёмов производства внутри страны и расширению экспорта. В настоящее время объёмы государственной поддержки экспорта через Внешэкономбанк и Росэксимбанк в нашей стране остаются на достаточно низком уровне. Страхование и финансирование экспорта способны значительным образом увеличить объёмы экспорта высокотехнологичной продукции, машин, и оборудования. Проведённый анализ статистических данных демонстрирует тот факт, что объёмы фактического увеличения экспорта после начала осуществления ряда государственных программ поддержки способны в разы превосходить сами объёмы финансирования.

Данный вывод имеет существенное значение для государственных органов, занимающихся развитием системы поддержки экспорта, в т.ч. МЭРТ, Минфин, а также для Внешэкономбанка и Росэксимбанка.

7. Национальная модель финансирования экспортной деятельности (модель FSGP) должна включать в себя 4 основных элемента: «F» (Financial basis) - финансовые основы стимулирования в виде развития инфраструктуры поддержки экспорта; «S» (Strategie fields for influence) - стратегические отрасли воздействия, экспорт которых нуждается в стимулировании; «G» (Governmental support and regulation) - государственная поддержка и регулирование как основа модели; «Р» (Private and public partnership) - частно-государственное партнёрство в некоторых направлениях стимулирования экспорта. Институциональная структура финансирования внешней торговли, предложенная нами, состоит из 3-х уровней:

Правительственный уровень: Министерство экономического развития, Министерство промышленности и торговли, Федеральная таможенная служба.

Частно-государственный уровень: Экспортно-импортный банк, агентство страхования экспорта, институт информационной поддержки.

Коммерческий уровень: банки, страховые, факторинговые и лизинговые компании.

При этом система эффективного стимулирования экспорта должна включать:

1) Создание института всесторонней, полной и оперативной информационной и консалтинговой поддержки экспортёров.

2) Совершенствование инфраструктуры экспорта (транспортная сеть необходимого уровня и качества; телекоммуникационное обеспечение; подготовка высококвалифицированных кадров).

3) Совершенствование системы предоставления финансовых услуг.

4) Создание агентства страхования экспортных кредитов.

5) Субсидирование транспортных расходов производителям, находящимся на удалении от границ и транспортных узлов.

6) Снижение налоговой нагрузки для ряда экспортёров.

7) Предоставление грантов для проведения исследований зарубежных рынков, анализа конкурентов и участия в выставках.

Данная модель и рекомендации имеют высокое практическое значение для Правительства РФ в части развития системы финансирования экспортной деятельности российских компаний.

8. Касательно иных форм поддержки экспортной деятельности: в России применение системы грантов мы считаем наиболее целесообразным в сфере компьютерных технологий. Это связано с тем, что компьютерные технологии являются менее развитыми в России по сравнению с рядом стран мира. Такие гранты могли бы рефинансировать затраты экспортёров на участие в выставках, конференциях и семинарах, направленных на всестороннее продвижения новых разработок и идей. На наш взгляд, компенсация транспортных издержек является одной из важнейших задач для экспортёров в сельском хозяйстве РФ. Это связано с большой протяжённостью страны, что приводит к существенным транспортным издержкам при доставке товаров из удалённых от границы регионов. Такая поддержка может оказаться одним из наиболее действенных инструментов стимулирования экспорта.

Также, по нашему мнению, в России снижение налоговой нагрузки экспортёров является одним из ключевых элементов повышения конкурентоспособности вывозимой из страны продукции. Наукоёмким производствам и инновационным компаниям, а в особенности тем, которые осуществляют экспорт продукции, должны быть предоставлены налоговые льготы при экспорте. В противном случае все остальные меры стимулирования могут оказаться неэффективными. Кроме того, важным аспектом поддержки является предоставление экспортёрам наукоёмкой продукции льготы по НДС, вплоть до применения нулевой ставки данного налога (аналогично с компаниями-участниками проекта «Сколково», о котором говорилось в работе). Создание специальной организации, отвечающей исключительно за информационное сопровождение хозяйствующих субъектов, также крайне необходимо. Такая организация, состоящая из экспертов-практиков способна оказать помощь в воплощении конкретных шагов в самом начале или в расширении экспорта конкретного предприятия по следующим направлениям:

Оформление необходимых документов, разрешений, сертификатов соответствия и т.п.

Ведение бухгалтерского и налогового учёта.

Консультации касательно взаимодействия с таможенными органами и прочими государственными структурами.

Поиск транспортной компании и таможенного брокера с наиболее выгодными тарифами.

Информирование касательно особенностей иностранных рынков и законодательства.

Представленные выводы и рекомендации ориентированы на Правительство РФ и могут быть использованы при развитии системы поддержки российских экспортёров.

9. Стимулирование экспорта странами мира в период финансово-экономического кризиса 2008 г. происходило по различным сценариям, которые зависели от сложившегося экономического состояния экономики, степени влияния кризиса и многих других факторов. На основе проанализированного опыта стран мира нам составлена диаграмма для отображения наиболее оптимальной, на наш взгляд, структуры экспорта. При этом, в нашем понимании каждая из частей цепи является неотъемлемой её частью. И построение эффективной системы наиболее целесообразно с последовательным использованием всех указанных элементов. К таким базисным элементам относятся:

1) Создание института всесторонней, полной и оперативной информационной и консалтинговой поддержки экспортёров. Такой институт должен предоставлять информацию на безвозмездной основе для ряда компаний в стратегических отраслях, обеспечивать содействие по исследованию зарубежных рынков, ведению учёта и т.п. (агентство НСТТБ в Венгрии).

2) Совершенствование инфраструктуры экспорта. В данном случае под инфраструктурой мы понимаем транспортную сеть необходимого уровня и качества для существования бесперебойной системы доставки грузов, телекоммуникационное обеспечение, включающее в себя возможность доступа к интернету в любых отдалённых регионах (рассмотренный выше пример Литвы), подготовку высококвалифицированных кадров.

3) Совершенствование системы предоставления финансовых услуг, в т.ч. факторинга, аккредитивов, банковских гарантий экспортёров. В предыдущем параграфе мы говорили о том, что развитость данных услуг, их законодательное совершенство является крайне значимым для эффективного ведения экспортной деятельности.

4) Создание агентства страхования экспортных кредитов является одним из ключевых элементов системы поддержки экспорта.

Помимо основных составляющих поддержки экспортной деятельности, по нашему мнению, существует ряд дополнительных мер, значение которых не менее важно, а для ряда отраслей и компаний играет существенную роль. К ним относятся следующие:

5) Субсидирование транспортных расходов производителям, находящимся на удалении от границ и транспортных узлов.

6) Снижение налоговой нагрузки для ряда экспортёров.

7) Предоставление грантов для проведения исследований зарубежных рынков, анализа конкурентов и участия в выставках.

Базисные составляющие системы поддержки экспорта представляют собой основу, а потому ни один из элементов этого базиса исключён быть не может, по нашему мнению. Именно стабильное функционирование основных элементов является фундаментом для построения всей эффективной системы в целом. Кроме того, базисные элементы должны быть доступны для всех хозяйствующих субъектов в равной степени.

Дополнительные меры стимулирования экспорта, в нашем понимании, должны носить выборочный и диверсифицированный характер, а именно распространяться только на определённые отрасли и определённые группы экспортёров, поддержка которых приведёт к необходимым результатам. Так предоставление грантов для маркетинговых исследований наиболее актуально для новых или динамично меняющихся рынков, например, рынок компьютерных технологий, рынок инноваций и т.п. Данная модель имеет высокое практическое значение для Правительства РФ в части развития системы финансирования экспортной деятельности российских компаний.

10. Финансирование и страхование экспорта являются двумя взаимосвязанными и взаимодополняющими инструментами поддержки экспорта. Их эффективное функционирование является необходимым условием развития и поддержки экспорта, как приоритетных отраслей, так и всей экономики в целом.

Исходя из предложенной нами Системы стимулирования экспорта, крайне значимым является не только предоставление банковских гарантий по экспортным сделкам в рамках государственной корпорации - Внешэкономбанка, - но и создание отдельной структуры, в чьём ведении находилось бы именно страхование экспорта - агентства страхования экспортных кредитов (экспортное кредитное агентство). Необходимость создания экспортных кредитных агентств (ЭКА) связана с существенным усилением конкуренции на международных рынках, в особенности на рынках технически сложных, капиталоёмких изделий. Деятельность ЭКА позволяет осуществлять экспортные сделки с прогнозируемым низким уровнем политических и коммерческих рисков, что, в свою очередь, приводит к увеличению деловой активности, объёмов производства внутри страны и расширению экспорта. Эффективная страховая и финансовая поддержка со стороны таких агентств позволяет получать экспортёрам реальные конкурентные преимущества на мировых рынках за счёт более выгодного финансирования и страхования проектов.

11. Одним из элементов предложенной нами модели стимулирования экспорта является частно-государственное партнёрство. Мы считаем данный элемент одним из важнейших, т.к., по нашему мнению, именно взаимодействие частного и государственного секторов способно создать действительно эффективную и работоспособную систему. При этом, государственному участию отводится первостепенная роль на стадии формирования и становления системы. Контроль со стороны правительственных структур позволяет сделать развитие институтов более последовательным и упорядоченным, а главное -функционирующими в том направлении, в котором это необходимо для соблюдения стратегических интересов страны. Данная точка зрения в работе обоснована нами при помощи построенной институциональной структуры финансирования внешней торговли, которая может быть использована МЭРТ и Минфином РФ при создании экспортного кредитного агентства и совершенствовании деятельности Внешэкономбанка и Росэксимбанка.

12. Для построения эффективно функционирующей системы финансирования и страхования экспорта, деятельность которой направлена не только на крупнейшие промышленные предприятия страны, необходимо осуществить ряд действий и мер. По нашему мнению, такие действия должны осуществляться в соответствии с теми системами, схемами и моделями, которые были предложены нами ранее. Так создание полноценных институтов 2-ого уровня, в особенности агентства страхования экспорта и эксимбанка, согласно предложенной нами Институциональной структуры финансирования внешней торговли, возможно при выполнении следующих условий:

1) Всесторонняя государственная поддержка на стадии создания: а) методологическая, нормативная и информационная база; б) обеспечение достаточного уровня собственного капитала данных организаций.

2) Совершенствование законодательной базы с тем, чтобы данные институты могли свободно взаимодействовать с 3-м уровнем поддержки, обозначенным на рис. 4, предоставляя «межбанковские» кредиты (от экспортного кредитного агентства - банкам) и перестрахование сделок.

3) Доминирование государственного капитала на первоначальной стадии, а затем по мере развития всё большее вовлечение частного капитала с возможностью полной передачи таких институтов частным инвесторам. Оговоримся, что поддержка экспорта является стратегическим направлением, а потому у государства при любых обстоятельствах должна оставаться возможность контроля над деятельностью институтов 2-ого уровня.

4) Содействие в подписании международных соглашений с аналогичными финансовыми институтами других стран; формирование и развитие сотрудничества со всеми регионами мира, представляющими стратегический интерес для национальных экспортёров.

5) Создание новых и совершенствование имеющихся образовательных программ с тем, чтобы подготовить достаточное количество профессиональных кадров для институтов всех уровней. На наш взгляд, создание специальных курсов в государственных и негосударственных ВУЗах является крайне важной мерой: это позволит в долгосрочной перспективе сформировать интеллектуальную основу развития системы поддержки внешней торговли.

13. Предстоящее присоединение РФ к ВТО окажет влияние не только на банковскую сферу, но и на поддержку экспортёров в целом. Правилами ГАТТ, а значит, и ВТО экспортные субсидии прямо запрещены. Аналогичный запрет закреплён также Североамериканской ассоциацией свободной торговли, а в странах ЕС - Римским договором. В рамках ГАТТ прямое субсидировании экспорта запрещено. Данные меры препятствуют развитию торговли со странами, вступившими в ВТО, а также рассматриваются как нарушающие условия торговли. При этом ВТО не запрещает применение подобных инструментов поддержки, если они не носят избирательный характер, т.е. субсидирование экспорта должно относиться не к отдельным предприятиям, а ко всему экспорту в целом или его крупнейшим отраслям. Кроме того, меры поддержки не могут применяться к отдельным странам и регионам. В международной торговле существует различие между понятиями «государственная поддержка» и «государственная помощь».

Важное отличие помощи от поддержки заключается в том, что последняя применяется ко всей экономике страны в целом, а не к отдельным элементам. Римским договором запрещена помощь экспортёрам продукции из одной страны в другую в рамках стран ЕС. В соответствии с приведёнными выше положениями отметим, что указанные нами поддержки и стимулирования экспорта должны быть максимально чётко определены и приведены в строгое соответствие с международными соглашениями и нормами. Это будет играть важнейшую роль после присоединения страны к ВТО.

В России поддержка высокотехнологичного экспорта имеет долгосрочную основу и способна привести к снижению зависимости экономики страны от экспорта сырья. Мы убеждены в том, что для нашей страны важна не столько поддержка экспорта в целом, сколько значима его диверсификация. Именно стимулирование экспорта наукоёмких отраслей, сельского хозяйства и отраслей с высокой степенью переработки является основой для развития страны в будущем.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В настоящее время государственная поддержка экспорта является стратегической задачей для российской экономики. Суть этой поддержки сводится к созданию условий для повышения конкурентоспособности российских компаний на зарубежных рынках, а также к минимизации рисков при выходе компаний на зарубежные рынки с целью реализации своих товаров, работ, услуг. Это приводит к тому, что предприниматели становятся более заинтересованными в экспортной деятельности, что в свою очередь приводит к более эффективному использованию внутренних производственных ресурсов. В настоящих условиях интенсивного развития экономики многие компании стремятся выйти на международный рынок. Но такая интеграция будет безопасной в случае привлечения стабильного и крупного посредника. Таким посредником всё чаще выбирают банк. Именно эта кредитная организация способна дать гарантии в надёжности сделки и обеспечить чёткое выполнение всех условий торгового договора. Предпринимателю при заключении экспортной сделки необходимо застраховать её от рисков так, чтобы минимизировать вероятность убытков. Одним из способов страхования являются различные формы платежей, в т.ч. вексель (Bill of Exchange), гарантия (Advanced Payment Guarantee), документарное (Documentary Collection) и без документов (Paperless Collection) инкассо и документарный аккредитив (Documentary Credit).

В работе выделены 4 основные составляющие поддержки экспортной деятельности:

1) Более гибкие условия оплаты благодаря развитой инфраструктуре экспортной деятельности (упрощённая система получения кредитов с низкими процентными ставками и проч.).

2) Снижение рисков ненадлежащего исполнения контрагентом обязательств по договору (услуги аккредитива, факторинга, банковской гарантии, инкассо и других).

3) Прямая компенсация затрат, связанных с экспортной деятельностью (затраты на транспортировку, оплату таможенных пошлин и сборов).

4) Консалтинговые услуги (по подбору контрагента, составление договора, проведению исследований зарубежных рынков).

Данный вывод имеет практическое значение для МЭРТ РФ и МИНФИН РФ и может быть применён при развитии системы поддержки экспортной деятельности российских компаний.

2. При заключении экспортного контракта одним из его существенных условий является форма расчетов между сторонами. Выбор формы расчетов зависит от многих факторов, в том числе от объема сделки, длительности контракта, а также от того, насколько продавец и покупатель давно взаимодействуют друг с другом и уверены в том, что контрагент своевременно и надлежащим образом исполнит обязательства по контракту. Каждый из способов оплаты поставки имеет свои преимущества и недостатки для обеих сторон сделки. И с точки зрения развития экспортной деятельности российских компаний понимание таких особенностей платёжных инструментов крайне важно. В диссертационном исследовании нами предложена сравнительная схема условий платежа при помощи различных инструментов для обеих сторон сделки.

Данная схема может быть использована хозяйствующими субъектами при выборе формы экспортных расчётов, а также кредитными организациями при предоставлении рекомендаций своим клиентам касательно использования различных платёжных инструментов.

3. В современной экспортной практике существует достаточно большое количество видов аккредитивов. Каждый из них имеет свои уникальные свойства, но в то же время все эти виды объединены в единую систему аккредитивных расчётов. В первой главе нами предложена классификация видов аккредитивов по 4-м группам в зависимости от свойств и особенностей этих видов. А также составлена матрица преимуществ и недостатков аккредитивной формы расчётов.

Классификация аккредитивов:

Группа 1: отзывный, безотзывный (подтверждённый, неподтверждённый), покрытый, непокрытый.

Группа 2: делимый, неделимый.

Группа 3: платёжный, акцептный, с негоциацией, с отсроченным платежом (подтверждённый, неподтверждённый), с окончательным расчётом, против предоставления.

Группа 4: передаваемый, транзитный, резервный, трансферабельный, револьверный (кумулятивный, некумулятивный), исполняемый частями, с красной оговоркой, с зелёной оговоркой, компенсационный. Данные выводы могут быть использованы хозяйствующими субъектами в практике использования инструментов экспортных расчётов, а также законодательными органами при совершенствовании внутренних нормативно-правовых документов в части включения в него большего количество видов аккредитивов с их описанием, соответствующим международным нормам.

4. В настоящее время российское законодательство содержит ряд несоответствий не только с международным правом, но и с рядом внутренних нормативных документов. В работе рассмотрены наиболее значимые аспекты, касающиеся законодательного регулирования услуг факторинга и аккредитивов в России и Европейском союзе, проведён анализ практики арбитражных судов РФ, а также сделаны выводы касательно необходимых изменений в российском законодательстве с тем, чтобы оно максимально полно соответствовало современным требованиям экспортной деятельности и международной практики. Анализ арбитражной практики имеет существенное значение для понимания экспортёрами тех проблем, которые существуют в настоящее время в законодательном регулировании торговых расчётов, а также для выработки рекомендаций по совершенствованию системы поддержки внешней торговли. На наш взгляд, построение эффективной и продуманной системы финансирования и страхования экспорта не может осуществляться без проработанной нормативной базы в качестве основы.