Принципы и методы управления финансовой устойчивостью организаций в условиях информационной экономики

Клементьев, Григорий Александрович

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Принципы и методы управления финансовой устойчивостью организаций в условиях информационной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Клементьев, Григорий Александрович
Место защиты: Санкт-Петербург
Год: 2012
Шифр ВАК РФ: 08.00.10

Принципы и методы управления финансовой устойчивостью организаций в условиях информационной экономики - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Принципы и методы управления финансовой устойчивостью организаций в условиях информационной экономики"

На правах рукописи

КЛЕМЕНТЬЕВ ГРИГОРИЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ

ПРИНЦИПЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ ИНФОРМАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ

Специальность 08.00.10 - Фннансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 3 СЕН 2012

Иваново 2012

005047211

Работа выполнена на кафедре «Международные экономические отношения» ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный политехнический университет»

Научный руководитель: Заслуженный деятель науки РФ,

доктор экономических наук, профессор Окороков Василий Романович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Леонтьев Владимир Евгеньевич,

(ФГБОУ ВПО "Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов", профессор кафедры финансов)

доктор экономических наук, доцент Макашина Ольга Владиленовна (ФГБОУ ВПО "Ивановский государственный химико-технологический университет", профессор кафедры финансов и кредита)

Ведущая организация: ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный уни-

верситет»

Защита состоится «29» сентября 2012 г. в 11.00 на заседании диссертационного совета Д 212.063.04 при ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный химико-технологический университет» по адресу: 150000, г. Иваново, пр. Фридриха Энгельса, д. 7, ауд. Г 121. Тел.: (4932) 32-54-33 e-mail: nvbalabanova@mail.ru

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный химико-технологический университет».

Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный химико-технологический университет» http://www.isuct.ru.

Автореферат разослан «¿7» августа 2012 года.

Ученый секретарь диссертационного совета

Н.В. Балабанова

1. Общая характеристика работы

В настоящее время многие российские и зарубежные организации разных форм собственности постепенно выходят из мирового экономического кризиса 2008-2010 г.г. и последовавшей за ним новой рецессии, последствия которых по-разному сказались на финансовых результатах их производственно-хозяйственной деятельности (ПХД): одни организации оказались близки к полному банкротству, другие, хотя и выжили, но оказались с большими долгами, а третьи, наоборот, сохранили финансовую устойчивость даже в условиях глубокого кризиса, обеспечив экономический рост, увеличение финансовых активов и расширение своих позиций на конкурентных рынках товаров и услуг.

По-видимому не является случайным и тот исторический факт, что глубокий мировой экономический кризис начала 21-го столетия совпал с активным формированием нового технологического уклада, характерного для информационной экономики (экономики знаний), пришедшей на смену уходящей индустриальной экономики.

Поэтому актуальными являются научные исследования, позволяющие ответить на такие вопросы, как: почему последствия экономического кризиса оказались неодинаковыми для разных организаций и какие методы и механизмы способствовали сохранению финансовой устойчивости многих из них? Весьма актуален и следующий вопрос: сохраняют ли свое значение многие методологические и методические положения управления финансовой устойчивостью организаций, предложенные мировой и отечественной научной мыслью и проверенные практикой, для нового, инновационного этапа их развития, характерного для технологического уклада информационной экономики?

Поиск ответов иа поставленные вопросы и определил выбор направления и проблем научного исследования, основные положения и результаты которого излагаются в представленной диссертационной работе и ее автореферате.

Степень изученности проблемы. Проблема управления финансовой устойчивостью организаций исследовалась в трудах многих отечественных и зарубежных ученых, имена которых представлены в списке использованных литературных источников диссертации, насчитывающих 140 наименований. Результатами нх исследований явились строгие методологические и методические положения управления финансовой устойчивостью и безопасностью организаций, а также эффективные стратегии и механизмы их обеспечения, использование которых позволило многим организациям достигать устойчивых финансовых результатов в условиях индустриальной экономики. Однако мировой экономический кризис 20082010 гг. и новая мировая рецессия показывают, что в новых экономических условиях, характерных для технологического уклада интенсивно развивающейся информационной экономики («экономики знаний»), необходима дальнейшая разработка методологической и методи-

ческой базы управления финансовой устойчивостью организаций и новых стратегий и механизмов ее обеспечения, адекватных требованиям и условиям их развития в информационной экономике, что и определило выбор цели и основных задач диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является разработка принципов и методов управления финансовой устойчивостью организаций, а также стратегий и механизмов ее обеспечения, адекватных условиям их экономического развития в технологическом укладе информационной экономики.

Для реализации поставленной цели в диссертационной работе были определены и решены следующие основные задачи:

- выявить характерные социально-экономические параметры ПХД организаций технологических укладов индустриальной и информационной экономических систем, определяющие условия управления их финансовой устойчивостью и выбор соответствующих стратегий и механизмов ее обеспечения в деятельности организаций;

- предложить концепцию управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях информационной экономики и выявить ее отличительные признаки;

- разработать классификацию параметров неопределенности окружающей среды ПХД организаций, определяющих новые возможности и риски обеспечения их финансовой устойчивости в новых условиях экономического развития организаций;

- сформулировать принципы разработки и реализации стратегии эффективного управления финансовой устойчивостью организаций в условиях технологического уклада информационной экономики;

- обосновать критерий эффективности управления финансовой устойчивостью организаций, ПХД которых осуществляется в условиях технологического уклада информационной экономики;

- разработать кратко-, средне- и долгосрочные стратегии эффективного управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях технологического уклада информационной экономики;

- предложить эффективные механизмы реализации указанных стратегий управления финансовой устойчивостью организаций, работающих в условиях информационной экономики;

Объектом исследования являются организации реального сектора экономики, осуществляющие ПХД в технологическом укладе инновационной экономики и стремящиеся достигнуть высоких финансовых результатов.

Предмет исследования - система экономических, институциональных и организационных факторов, определяющих финансовую устойчивость организаций в технологическом укладе информационной экономики.

Теоретической и методологической базой исследования послужили современные концепции в области теории и практики управления финансовой устойчивостью организаций, финансового и международного менеджмента, а также теории управления и развития организаций в современной экономике. В ходе исследования применялись методы системного и статистического анализа, индукции и дедукции, экспертных оценок и методы финансового анализа.

Информационную базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по финансовому и международному менеджменту, антикризисному управлению и анализу производственно-хозяйственной деятельности организаций. В ходе исследования также использовались правовые и нормативные акты Российской Федерации и ряда международных организаций, данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности российских и зарубежных организаций реального сектора экономики, международных и всероссийских научных и научно-практических конференций и периодической печати.

Область исследования соответствует Паспорту научной специальности ВАК 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит: пунктам 3.11 - Исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятий и корпораций; 3.27 - Финансовая стратегия корпораций и 3.28 - Финансовый менеджмент.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии методологических и методических положений по управлению финансовой устойчивостью организаций в условиях их ПХД в технологическом укладе информационной экономики посредством использования новых ее механизмов, имеющих инновационный, интеллектуальный, социальный и общественный характер.

Основные научные результаты, полученные автором и представляемые к защите, состоят в следующем:

1. Выявлены характерные социально-экономические параметры ПХД организаций технологических укладов индустриальной и информационной экономических систем, определяющие условия и принципы управления их финансовой устойчивостью, а также выбор соответствующих стратегий и механизмов ее обеспечения. В частности, показано, что основные условия и механизмы обеспечения финансовой устойчивости организаций информационной экономики принципиально отличаются от таковых в индустриальной экономике в сторону усиления роли интеллектуальных факторов производства и внимания к социальным аспектам их деятельности.

2. Предложена новая концепция управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях технологического уклада информационной экономики, отличительными признаками которой являются увязка финансовой устойчивости организаций с их конкурентоспособностью, обуславливающая необходимость постоянных инновационных изменений в организациях и представление неопределенности параметров их окружающей среды как источника новых возможностей, а не только ее риска и др.

3. Разработана классификация параметров неопределенности окружающей среды ПХД организаций, определяющих новые возможности и риски обеспечения их финансовой устойчивости в условиях инновационного развития организаций (развитость институциональной среды глобальной и национальной экономики; технологические инновации; изменения предпочтений потребителей товаров и услуг и т.п.).

4. Сформулирована система методологических принципов разработки и реализации эффективных стратегий управления финансовой устойчивостью организаций нового технологического уклада в условиях постоянно меняющейся окружающей среды (системность, нацеленность на высокий финансовый результат, гибкость, адаптивность, социальная и клиентская ориентированность, инновационность, транснациональность и др.).

5. Обоснован критерий эффективности управления финансовой устойчивостью организаций, ПХД которых осуществляется в условиях информационной экономики, в качестве которого рекомендовано использовать добавленную стоимость, отражающую экономические интересы всех заинтересованных хозяйствующих субъектов, и предложены методы ее определения.

6. Разработаны гибкие кратко-, средне- и долгосрочные стратегии эффективного управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях информационной экономики, принципиальными особенностями которой являются: приоритетность выполнения стратегических целей обеспечения финансовой устойчивости организаций на основе методологического принципа "от будущего через прошлое к настоящему" и последовательное инновационное развитие их бизнес-процессов на основе постоянного мониторинга параметров внешней среды организаций для выявления новых возможностей и остаточных рисков их деятельности.

7. Предложены эффективные механизмы реализации указанных стратегий управления финансовой устойчивостью организаций, работающих в условиях информационной экономики (мониторинг внешней среды, адаптация, упреждающие управленческие действия и инновационные изменения, смена стратегий развития, индивидуализация рабочего места, бюджетирование и др.)

Теоретическая н практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость результатов проведенного исследования заключается в развитии теории финансового менеджмента посредством разработки концепции и стратегии управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях нового технологического уклада информационной экономики, формулирования адекватных принципов и выявления механизмов их реализации в условиях неопределенности новых возможностей и рисков окружающей среды. Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности использовании его результатов для разработки методических положений и конкретных рекомендаций организациям разных форм собственности по управлению их финансовой устойчивостью при осуществлении инновационного развития организаций.

Материалы диссертации могут также использоваться организациями при обосновании бизнес-планов инновационной деятельности с целью получения кредитного финансирования коммерческих банков. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы и образовательными организациями при преподавании учебных дисциплин «Финансовый менеджмент» и «Международный менеджмент», а также в системе дополнительного профессионального образования.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования были обсуждены и одобрены на методологическом семинаре докторантов, аспирантов и соискателей в Международной высшей школе управления Санкт-Петербургского государственного политехнического университета (СПбГПУ); на Международных научно-практических конференциях "Экономика, экология и общество России 21-го столетия" (Санкт-Петербург, май 2009-2012 гг.); "Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации" (февраль 2010г.), "Инновационное развитие экономики России: ключевые проблемы и решения" (Иваново, октябрь 2010г.), "Экономическая безопасность государства и научно-технологические аспекты ее обеспечения" (Киев, октябрь 2010г. и март 2012г.) и др. Методологические и методические положения диссертационной работы использованы в практической деятельности двух компаний, что подтверждается соответствующими справками.

Публикации. По теме диссертации опубликованы монография и 15 других печатных работ в виде статей и докладов на научно-практических конференциях, общим объемом 28,45 п.л., из них принадлежит автору - 13,81 пл., в том числе три статьи объемом 1,5 п.л. опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, библиографического списка литературных источников и приложений, объем ее основного текста составляет 169 страниц.

2. Основные результаты днссертацнонного исследования, выносимые на защиту.

На протяжении длительной истории развития цивилизации происходила последовательная смена параметров технологических укладов и соответствующих им типов экономических систем, определяющих характер экономических отношений между ее субъектами: от примитивной экономики на заре развития экономических отношений до современной информационной (инновационной) экономики (табл. 1).

В настоящее время развитые страны мира прошли этап индустриальной экономики и интенсивно формируют новый технологический уклад информационной экономики, в то

Таблица 1. Основные параметры классических типов экономических систем н их

технологических укладов на протяжении развития человеческой цивилизации

№ п/и Характерные типы экономических систем Параметры технологических укладов

Характер экономических отношений между субъектами Виды используемых экономических ресурсов Доминирующие (зарождающиеся) факторы производства Степень и масштаб разделения трудовых процессов

1. Примитивная экономика Индивидуально-групповой Физическая сила людей, природные возобновляемые ресурсы Труд (земля) Практически нулевая, на локальном уровне

2. Агроэкономика Индивидуально-артельный Физическая сила людей и животных, природные ресурсы,энергия огня Труд, земля (капитал и информация) Начальная, на местном и региональном уровнях

3. Индустриальная экономика Интернациональная отраслевая и межотраслевая специализация и кооперация Материальные, природные и искусственные ресурсы органического и неорганического характера, знания Труд(интеллектуальный), земля, капитал (интеллектуальный капитал), информация (знания) Средняя, преимущественно на национальном и региональных уровней мира

4. Информационная (инновационная) экономика Глобальная сетевая и виртуальная специализация и кооперация Материальные, интеллектуальные и информационные ресурсы Интеллектуальный труд, земля, капитал, информация, интеллектуальный капитал, знания Высокая, на международном уровне

время как в России в силу определенных исторических условий доминируют экономические отношения индустриального технологического уклада, а новые - находятся только в стадии зарождения. В диссертации на основе обобщения точек зрения авторов

Таблица 2. Характерные соцналыю-экономнческне параметры ПХД организаций индустриального и информационного технологических укладов, обеспечивающие

их финансовую устойчивость

№ п/п Параметры Характерные отличия параметров

Индустриального уклада Информационного уклада

1. География ПХД Ограниченная (локальная, региональная) Глобальная

2. Ресурсы Физические активы Интеллектуальные активы

3. Организационная структура Самодостаточность Взаимозависимость

4. Товары и услуги Массовое производство Индивидуализация

5. Качество Наилучшее доступное Бескомпромиссное

6. Потребительская ценность товаров и услуг Ограниченная Высокая

7. Возможности и угрозы Преимущественно внутренние Внешние

8. Характер возможностей и угроз Определенный Неопределенный

9. Неопределенность Источник рисков Источник новых возможностей и остаточных рисков

10. Структура управления Пирамида Сетевая

II. Стратегия управления Сверху вниз Снизу вверх

12. Бизнес операции Вертикальная интеграция Виртуальная интеграция

13. Источник конкурентоспособности Стабильность Инновационные изменения

14. Характер инновационных изменений Поступательные Революционные

15. Персонал Служащие Свободные агенты

16. Мотивация персонала Конкурировать Созидать на основе сотрудничества

17. Управление персоналом Основано на строгом подчинении Основано на инициативе и ответственности

18. Стиль управления Структурированный Гибкий

19. Ожидания от работы Стабильная зарплата и безопасность Личный рост и высокие доходы

20. Контроль и отчетность Периодически В режиме реального времени

21. Итоговый результат (источник дохода) Прибыль Добавленная стоимость

отечественных и зарубежных ученых выявлены характерные социально-экономические

параметры ПХД организаций технологических укладов индустриальной и информацион-

но-инновационной экономики, определяющие условия и принципы управления их финансовой устойчивостью и выбор соответствующих стратегий и механизмов ее обеспечения, представленные в табл. 2., из которой следует, что сущность параметров ее обеспечения организаций в информационной экономики принципиально отличается от таковых технологического уклада индустриальной экономики в сторону усиления роли интеллектуальных факторов производства и внимания к социальным аспектам их деятельности, что требует разработки новых концепций, стратегий и механизмов управления финансовой устойчивостью организаций информационной экономики.

2. Предложена новая концепция управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях технологического уклада информационной экономики.

Традиционная концепция управления финансовой устойчивостью организаций рассматривает неопределенность параметров их окружающей среды как источник угроз и соответствующих рисков в случае их проявления, она практически не связана с динамикой бизнес-процессов организаций, полагается в основном на количество и качество своих экономических и финансовых ресурсов, и не учитывает их конкурентоспособность в качестве основного фактора финансовой устойчивости организаций.

Новая концепция обеспечения финансовой устойчивости организаций, осуществляющих ПХД в условиях информационной экономики, предлагаемая в диссертации, основывается, прежде всего, на достижении высокой конкурентоспособности их товаров и услуг не только на национальных, но и на глобальных рынках, что, в свою очередь, требует непрерывного инновационного совершенствования бизнес-процессов организаций, «раскрытия» неопределенности параметров их внешней среды с целью выявления новых возможностей для динамичного развития организаций и исключения возможных остаточных рисков, а также постоянного совершенствования их взаимодействия с клиентами и с другими субъектами национальной и глобальной экономической среды.

Предлагаемая новая концепция управления финансовой устойчивостью организаций определяет и возможность уточнения самого понятия «финансовая устойчивость организации» и формирования новой системы принципов и методов ее обеспечения.

В диссертации под финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях технологического уклада информационной экономики, понимается соответствующая ему рациональная структура нх активов, которая позволяет обеспечивать постоянный прирост их финансовых ресурсов в динамике развития организаций на основе инновационного совершенствования бизнес-процессов и достижения высокой конкурентоспособности организаций.

Из данного определения финансовой устойчивости организаций следует, что прирост их финансовых ресурсов является стратегической целью организаций, а непрерывное совершенствование структуры активов и бизнес-процессов, повышение их конкурентоспособности и усиление транснационального характера их деловой активности есть необходимые механизмы реализации стратегии обеспечения финансовой устойчивости организаций.

В отечественной и зарубежной научной литературе имеются несколько классификаций неопределенности параметров окружающей среды ПХД организаций, однако большинство из них методологически направлено на анализ потенциальных угроз и соответствующих рисков, а не новых возможностей. Поскольку окружающая среда бизнеса организаций в динамике ее развития имеет как потенциальные риски, так и новые возможности, то в диссертации проведен подробный анализ имеющихся классификаций параметров неопределенности, Таблица 3. Классификация основных параметров неопределенности окружающей сре-

ды бизнеса и характер их влияния па финансовую устойчивость организаций

№ и/п Параметры неопределенности Характер их влияния па финансовую устойчивость организаций

1. Параметры институциональной среды экономики Определяют возможность получения необходимых экономических ресурсов и факторов производства и их ценовых показателей

2. Уровень будущих технологий Влияет на качество и производительность бизнес-процессов и производимых товаров и услуг и возможность повышения спроса на них

3. Будущие предпочтения потребителей Определяют будущий спрос на товары и услуги организаций и возможные объемы их выручки

4. Изменения национальных и международных норм и стандартов качества и безопасности Влияют на потребительскую ценность продуктов и услуг и имидж их производителей и, соответственно, на их спрос

5. Степень государственного регулирования Определяет свободу действий экономических субъектов

6. Изменения интересов собственников организаций Влияют на процесс принятия стратегических решений в организациях

7. Изменения в поведении конкурентов Увеличивают конкуренцию на рынках товаров и услуг и стремление организаций менять стратегию бизнеса

8. Колебания курсов национальных валют Определяют объемы экспорта товаров и услуг организаций и величины сальдо их торговых балансов

9. Изменения конъюнктуры мировых и региональных фондовых рынков Влияют на капитализацию организаций и на доверие их потенциальных инвесторов и, соответственно, на цену акций организаций

на основе которого предложена авторская их классификация применительно к реализации основной цели диссертационного исследования, основные параметры которой и качественный характер их влияния на финансовую устойчивость организаций приведены в табл. 3. Из таблицы следует, что благоприятное взаимодействие указанных параметров неопределенности окружающей среды бизнеса организаций создает для них новые возможности обеспечения высоких финансовых результатов ПХД организаций, а неблагоприятное - риски.

Важность «раскрытия» неопределенности параметров окружающей среды бизнеса организаций в условиях информационной экономики определяет необходимость совершенствования методологической базы разработки и реализации более гибких стратегий управления их финансовой устойчивостью.

В настоящее время распространенной точкой зрения является деление методологических принципов управления организациями на общие, имеющие универсальный характер, и на специфические, имеющие особый характер для конкретных видов и сфер их деятельности. Следуя этой традиции, в диссертации сформулирована система общих и специфических принципов разработки и реализации эффективных стратегий управления финансовой устойчивостью организаций нового технологического уклада информационной экономики, которая позволяет при формировании эффективных стратегий управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях информационной экономики, помимо требований общих принципов управления особое внимание уделять реализации их специфических принципов, в частности, таких, как интеллектуализация ресурсного потенциала и производимых продуктов организаций, их инновационность и упреждающая инвестиционная активность, адапционность, а также необходимость осуществления мониторинга индикаторов окружающей среды бизнеса организаций, отвечающих требованиям информационной экономики.

5. Обоснован критерий эффективности управления финансовой устойчивостью организаций, ПХД которых осуществляется в информационной экономики, в качестве которого рекомендовано использовать добавленную стоимость, отражающую экономические интересы всех заинтересованных хозяйствующих субъектов

Интеллектуализация ресурсного потенциала организаций, их инновационность и упреждающая инвестиционная активность и связанные с ними постоянные изменения в организациях, характерные для информационной экономики, определяют необходимость повы-

шать творческую активность их персонала и мотивировать его на высокий конечный результат, как основной источник финансового состояния организаций и личных доходов персонала. Анализ практики работы некоторых конкретных организаций, а также мнений многих экспертов, проведенный в диссертации, показывает, что необходима смена существующей модели ПХД, нацеленной на получение высокой прибыли организаций, на новую модель их хозяйствования, конечным результатом которой является добавленная стоимость.

Добавленная стоимость, как основной критерий эффективности управления финансовой устойчивостью организаций, соответствует классической экономической теории и требованиям нового технологического уклада информационной экономики и по сравнению с существующим критерием максимизации прибыли имеет целый ряд существенных преимуществ: а) связывает экономические интересы персонала и собственников организаций с их производительностью и эффективностью; б) устанавливает отношения партнерства и сотрудничества персонала в процессе совместной работы и управлении организаций; в) стимулирует высококвалифицированный труд на генерацию новых идей и знаний; г) мотивирует персонал на инновационные изменения в организациях и повышение их конкурентоспособности; д) меняет социальную роль человека в организациях, превращая его из простого «фактора производства» в творца и основного актива развития организации.

Основным итоговым источником финансового дохода (добавленной стоимости) от производственно-хозяйственной деятельности любой организации является их выручка, которая определяется тремя основными параметрами: объемом проданной на рынке продукции организации или оказанных услуг, их рыночной ценой и величиной затрат производителя, связанных с их производством и поставок на рынок продукции, то есть, имеет место следующая зависимость в простейшем случае производства и поставки на рынок продукции одного вида:

До=(Ц-С5РТ)ПУф, (1)

где: Ц и СфРТ - соответственно рыночная цена товара и фактическая стоимость использованного прошлого труда, связанная с его производством и реализацией, рубли; ХУ® - фактический объем реализованного товара, единицы. Прибавив и отняв прогнозируемую (или плановую) стоимость использованного прошлого труда в выражение, находящееся в скобках формулы (I), после преобразования получим:

До=(Ц - ОчУшгЧСЙ^ - СГ)ПУФ+(Ц - С£РТ>* Д\У (2)

или

до=дйл+д8пл+дд8пл- о)

Из формулы (3) следует, что операционный финансовый доход любой организации

в рыночной экономике в случае неизменной цены товара по источникам его образования состоит из трех основных частей:

1) прогнозируемого (или планируемого) дохода ДдЛ, создаваемого различием рыночной цены реализуемого товара и планируемой величины затрат использованного прошлого труда на его производство и реализацию (первое слагаемое); 2) сверхпланового дохода Д^ГГЛ, образующегося за счет снижения фактических затрат использованного прошлого труда по сравнению с прогнозируемой (или планируемой) ее величиной (второе слагаемое); 3) дополнительного сверхпланового дохода ДД^ПЛ, получаемого благодаря дополнительному производству и реализации товара (третье слагаемое).

В диссертации подробно рассмотрены механизмы увеличения операционного финансового дохода организаций в рыночной экономике, общим свойством которых является их прямая зависимость от инновационно-креативных действий их персонала: чем они результативнее и эффективнее, тем выше величина финансового дохода организации.

Таблица 4. Сравнение традиционного и нового алгоритмов разработки и реализации

стратегий ПХД организаций

№ п/п Последовательность этапов разработки стратегии ПХД организаций и характер механизмов ее реализации

Традиционный алгоритм Новый алгоритм

1. Формулируются параметры будущего организации Определяются планируемые финансовые результаты организации на основе соблюдения требований взаимосвязанных субъектов рынка

2. На основе параметров будущего разрабатывается программа ПХД организации Выявляются и документируются в виде пилотной программы конкретные механизмы и инновационные действия, которые следует выполнить для достижения планируемых финансовых результатов организации

3. Прогнозируются финансовые показатели организации На основе принятых механизмов и действий принимаются инвестиционные решения для реализации

4. На основе прогнозных финансовых прогнозов принимаются инвестиционные решения На основе реализации инвестиционных решений осуществляется коррекция пилотной программы и/или исходных предположений

5. Осуществляется выполнение программы Реализуется скорректированная программа или она вновь уточняется в случае появления новых возможностей

6. Оцениваются конечные финансовые результаты реализации программы Разрабатываются новые инновационные решения на основе появления новых возможностей и оценки риска

6. Разработаны гибкие кратко-, средне- и долгосрочные стратегии эффективного управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях информационной экономики, принципиальными особенностями которой являются: приоритетность выполнения стратегических целей обеспечения финансовой устойчивости организаций на основе обоснованного в диссертации методологического принципа "от будущего через прошлое к настоящему" и последовательное инновационное развитие их бизнес-процессов.

Принципиально новые параметры технологического уклада и условия ПХД организаций в информационной экономике, указанные выше, определяют необходимость формирования нового алгоритма разработки и реализации стратегии ПХД организаций, отличающегося от традиционного (табл. 4) тем, что достижение их высоких финансовых результатов при соблюдении требований взаимосвязанных субъектов рынка является стратегической целью ПХД организаций, а не их пассивным конечным результатом.

Другими принципиальными отличиями новой стратегии эффективного управления финансовой устойчивостью организаций в кратко- и среднесрочных перспективах от традиционной заключается в ее нацеленности на использование новых знаний и инновационных технологий бизнеса и управления, как их реакции на «раскрытие» неопределенности внешней среды, в проведении активной инвестиционной политики, а также в обеспечении высокого качества основных составляющих новой стратегии. Так, политика организаций направлена на реализацию интересов всех их заинтересованных групп (персонала, собственников) и других взаимосвязанных субъектов рынка; ее продукты и услуги обладают высокими потребительскими ценностями, а технологии - новейшие, основанные на современных достижениях научно-технологического прогресса, что позволяет организациям иметь высокий публичный имидж и конкурентные преимущества перед другими предприятиями соответствующей отрасли на рынке. В диссертации подробно рассмотрены основные факторы, определяющие выбор новой стратегии эффективного управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в информационной экономике, а также факторы, характерные для традиционной стратегии ее обеспечения, поскольку многие организации страны по своему технологическому укладу еще соответствуют индустриальному этапу развития.

7. Предложены эффективные механизмы реализации кратко-, средне- и долгосрочных стратегий управления финансовой устойчивостью организаций, работающих в условиях информационной экономики.

Для практической реализации предлагаемых стратегий управления финансовой устойчивостью организаций в кратко- и среднесрочной перспективах их деловой активности принципиально важное значение имеют конкретные механизмы воздействия на их

производственный процесс в виде побудительных мотивов и действий персонала организаций, осуществляющего управление ими. Одним из важнейших из них является формирование современной автоматизированной системы сбора, обработки и представления пользователям информации (АСУ), поскольку управление организацией вообще и ее финансовой устойчивостью, в частности, представляет собой процесс непрерывного сбора, переработки и распространения информации между организацией, как управляемым объектом (УО), ее управляющей системой (УС) и исполнительной системой управления (ИСУ), а также окружающей средой (ОС) организации (рис.1). Исследования экспертов показывают, что свыше 50% результативности производственно-хозяйственной деятельность современных российских предприятий обеспечивается благодаря созданию и использованию современных автоматизированных систем управления, становящимися ключевыми средствами деятельности их персонала. По мере формирования технологического уклада информационной экономики роль и значение современных АСУ в управлении организациями будет непрерывно возрас-

Рис. 1. Модель информационного механизмы управления организацией

Примечание: 1 - информация о состояние объекта управления (УО); 2 - управляющая информация управляющей системы (УС); и 3 - исполнительная информация исполнительной

системы управления (ИСУ)

тать, поскольку в современных быстро меняющихся условиях их ПХД только адекватная, оперативная и достоверная информация производственно-технологического, социального и экономического характера, генерируемая внутренней и внешней окружающей средой организаций, является необходимым и достаточным источником для принятия эффективных решений по обеспечению их финансовой устойчивости.

Окружающая среда организаций является не только основным источником новых возможностей для развития их деловой активности, но и источником потенциальных угроз и соответствующих рисков их вероятного проявления, как правило, сопровождаемого существенными экономическими потерями. В диссертации проведен анализ видов рисков, которым,

в первую очередь, уделяется внимание при разработке и реализации стратегий управления финансовой устойчивостью конкретных отечественных компаний, который показал, что основными рисками при этом являются: операционные, финансовые, производственные, промышленных аварий и катастроф, а также риски снижения ликвидности. Для выявления рисков используются различные методы и средства: мониторинг деятельности, выявление потенциальных негативных событий; моделирование, качественный анализ неопределенности ситуаций и др., свидетельствующие о серьезности политики отечественных организаций по управлению рисками в их деятельности, что практически отсутствовало в недалеком прошлом.

Важным механизмом управления финансовой устойчивостью организаций в кратко- и среднесрочной перспективах является использование системы бюджетирования, ориентированного на эффективный результат (БОЭР), получившей широкое распространение в последние годы. Основная задача БОЭР состоит во взаимосвязи затрат ресурсов и результатов на всех стадиях ПХД организаций для достижения наиболее эффективного конечного результата их деловой активности. Для оценки и управления финансовой устойчивостью организаций в диссертации использовано следующее основное уравнение (модель) финансовой устойчивости организации, предложенное А.Н.Грачевым:

ПР=ДК,+НД, (4)

где: ПР - платежный ресурс организации, который будет тем больше, чем больше будет величина добавленной стоимости в денежной форме; ДК| - остаток собственных платежных средств (индикатор финансовой устойчивости) на конец расчетного периода; НД - накопленный долг организации.

Основное уравнение финансовой устойчивости организации позволяет понять причины улучшения или ухудшения ее финансово-экономического состояния за период с помощью установленной взаимосвязи между поступившем платежным ресурсом и образованным накопленным долгом, поскольку в качестве такой оценки выступает индикатор финансовой устойчивости, для расчета которого могут использоваться как статические, так и динамические показатели (запасы, притоки и оттоки ресурсов и активов).

Преимуществом использования основного уравнения финансовой устойчивости организаций (4) на практике является возможность установления ограничений на величину накопленного долга, если платежный ресурс остается постоянным, или величину платежного ресурса, если накопленный долг является постоянной величиной.

Допустим, ставится задача достигнуть достаточно высокого уровня финансовой устойчивости на конец отчетного периода:

ДК, >0 или ПР>НД, (5)

что характеризует нахождение предприятия в зоне абсолютной платежеспособности, при этом имеется достаточность собственных источников в денежной форме и более высокие темпы роста собственного капитала. Исходя из основного уравнения финансовой устойчивости, выражаемой формулой (4), решение поставленной задачи сводится к нахождению величины накопленного долга НД < ПР, если ПР = const или платежного ресурса ПР >НД, если Im=const. Но в любом случаем должно соблюдаться общее условие (модель) финансовой устойчивости:

КЗобр + ААВВ +ДН < ДК0 + ДСДФ + КЗ„дф + ДВНДФ, (6)

где: КЗобр — образовавшаяся кредиторская задолженность; ДЛВВ - погашение долга денежными средствами, включая авансовые платежи и их зачет; ДН - внутренней долг к выплатам; ДКо - денежный капитал в начале периода; ДСдф - добавленная стоимость в денежной форме; КЗндф - погашение кредиторской задолженности в не денежной форме (активах); ДВндф - выплаты начислений в активах.

Экономическая сущность условия (6) заключается в том, что в результате установления ограничения на размер накопленного долга или ограничения снизу на размер платежного ресурса при ориентации на максимальную величину ДСдф в организации появляется надежный и достаточный источник для покрытия долгов и обязательств, а также образуется остаток собственных денежных средств для дальнейшего роста и развития.

Используя данный подход на практике, всегда можно составить платежный баланс организации, который изначально нацелен на прирост собственных денежных средств и платежеспособности в денежной форме, и обеспечить ее финансовую устойчивость, основой которого является баланс движения добавленной стоимости, который позволяет показать движение активов на фоне движения капитала, а движение капитала - на фоне движения активов, то есть создается развернутая картина финансово-экономического состояния организации за кратко- или среднесрочный период, не исключающая и использование традиционных показателей финансовой устойчивости организаций, предложенных в отечественной научной литературе.

Практическое внедрение предлагаемой стратегии управления финансовой устойчивостью двух конкретных организаций показало ее высокую эффективность и позволило существенно повысить заинтересованность персонала в принятии решений, а также уменьшить зависимость одной из организаций от банковских кредитов.

В заключении приведены основные выводы и рекомендации для практического использования научных и практических результатов, полученных в диссертационном исследовании.

Основные публикации по теме исследования:

1. Клементьев Г.А. Управление организацией в меняющемся мире (Под ред. В.Р.Окорокова и Ю.Л.Соколова) / Окороков В.Р., Тимофеева А.А., Клементьев Г.А., / СПб.: Изд-во Политех, ун-та, 2012. - 362 с. - 22,6 п.л. (в т.ч. автора - 9,62 п.л.)

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК:

2. Клементьев Г.А. Конкурентная стратегия обеспечения финансовой устойчивости организаций в информационной экономике / Г.А.Клементьев, В.Р.Окороков // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение, 2011. №2 (26). - с. 43-48. - 0,4 п.л. (в т.ч. автора - 0,25 п.л.)

3. Клементьев Г.А. Принципы управления финансовой устойчивостью организаций в информационной экономике / Г.А.Клементьев, // Научно-технические ведомости СПбГПУ, 2010. №6. - с. 114-120. - 0,64 п.л.

4. Клементьев Г.А. Стратегия и механизмы обеспечения финансовой устойчивости организаций в информационной экономике / Г.А.Клементьев, В.Р.Окороков // Научно-технические ведомости СПбГПУ, 2010. №5. - с. 112-115. - 0,46 п.л. (в т.ч. автора - 0,30 п.л.)

В других изданиях:

5. Клементьев Г.А. Концепция, стратегия и механизмы обеспечения финансовой устойчивости организаций в информационной экономике / Г.А.Клементьев / Экономика, экология и общество России в 21-м столетии: Сб. научн. трудов 14-ой Межд. научно-практ. конференции. - СПб.: Изд-во Политехи, ун-та, 2012. - с. 327-334. - 0,44 п.л.

6. Клементьев Г.А. Стратегия инновационного сотрудничества, обеспечивающая финансовую устойчивость организаций в современных условиях / В.Р.Окороков, Г.А.Клементьев / Сучасні підходи до управління підпризмством: Зібрник наукових праць III всеукраінськоі науково-правтичноі конференціі, 12 березня 2012 р. - Киів: НТУУ "КПГ ВПІ ВПК "Політехніка", 2012. - с. 140-148. - 0,56 п.л. (в т.ч. автора -0,3 п.л.)

7. Клементьев Г.А. Конкурентная стратегия инновационного сотрудничества, обеспечивающая устойчивость организации в условиях информационной экономики / В.Р.Окороков, Г.А.Клементьев / Материалы межд. науч.-метод, конференции "Высокие технологии и инновации в нац. исслед. университетах." Пленарные доклады. - СПб.: Изд-во Политехи. ун-та, 2012. - с. 161-170. - 0,63 п.л. (в т.ч. автора - 0,33 п.л.)

8. Клементьев Г.А. Финансовая устойчивость организаций и механизмы ее обеспечения / Г.А.Клементьев / Материалы XVIII межд. науч.-метод. конференции "Высокие технологии и инновации в образовании и науке, 15-17 февраля 2011. ТомЗ. Изд-во Полнтехн. ун-та, 2011. - с. 94-97. - 0,25 п.л.

9. Клементьев Г.А. Конкурентная стратегия обеспечения финансовой устойчивости организаций в информационной экономике /Клементьев Г.А./ Экономика, экология и общество России в 21-м столетии. Сборник научн. тр. 13-ой Междунар. научно-практ. конф. - СПб.: Изд-во Политехи, ун-та, 2010. - с. 210-217. - 0,5 п.л.

10. Клементьев Г.А. Социально-экономические факторы устойчивости организаций в постоянно меняющейся окружающей среде / Г.А, Клементьев // Сб. "Вопросы развития народного хозяйства Российской Федерации". Шестой выпуск. Часть 2. Иваново: . Изд-во Иван. гос. ун-та, 2010. - с. 185-188. - 0,25 п.л.

11. Клементьев Г.А. Финансовая устойчивость российских предприятий во время кризиса/ А.К. Вилькомир, Г.А. Клементьев // Сб. научных трудов вузов России "Проблемы экономики, финансов и управления производством". 28-й выпуск. Иваново: Изд-во Иван, хим.-техн. ун-та, 2010. - с. 11-16. - 0,4 п.л. (в т.ч. автора - 0,2 п.л.)

12. Клементьев Г.А. Интегрированная стратегия управления финансовой устойчивостью организации / Г.А. Клементьев, В.Р. Окороков // "Повышение устойчивости и реализации инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации". Иваново: Изд-во Иван. гос. ун-та, 2010. - с. 269-273. - 0,32 п.л. (в т.ч. автора - 0,16 п.л.)

13. Клементьев Г.А. Финансовая несостоятельность (банкротство) предприятия: сущность, признаки и стратегия предотвращения / А.К. Вилькомир, Г.А. Клементьев // "Эконо-

мика, экология и общество России в 21-м столетии". СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2010. - с. 243245. - 0,2 п.л. (в т.ч. автора - 0,1 п.л.)

14. Клементьев Г.А. Конкурентная стратегия организаций в информационной экономике / Г.А. Клементьев // Тезисы докладов межд. научно-практ. конференции "Инновационное развитие экономики России: ключевые проблемы и решения". Иваново: Изд-во Иван, хим.-техн. ун-та, 2010. - с. 81-83. - 0,2 п.л.

15. Клементьев Г.А. Анализ конкурентоспособности экономик России и Украины на глобальных рынках / Г.А., Клементьев, В.Р. Окороков // Труды 1-го научно-практ. семинара с международным участием "Экономическая безопасность государства и научно-технические аспекты ее обеспечения". Киев, Изд-во Нац. политехи, ун-та, 2010. - с. 268-273. - 0,4 п.л. (в т.ч. автора - 0,2 п.л.)

16. Клементьев Г.А. Стратегия и механизмы обеспечения финансового равновесия предприятия в длительной перспективе / Г.А. Клементьев, В.Р. Окороков // Материалы Межд. научно-практ. конференции студентов и аспирантов. Часть XIV. СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2009. - с. 55-57. - 0,2 п.л. (в т.ч. автора - 0,1 п.л.)

Подписано в печать 03.07.2012. Формат 60x84/16. Печать цифровая. Усл. печ. л. 1,0 Тираж 100. Заказ 9496b.

Отпечатано с готового оригинал-макета, предоставленного авторами, в типографии Издательства Политехнического университета. 195251, Санкт-Петербург, Политехническая ул., 29. Тел.:(812)550-40-14 Тел./факс: (812) 297-57-76

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Клементьев, Григорий Александрович

Введение.

Глава 1. Характеристика технологического уклада информационной экономики и соответствия современного состояния экономики страны его требованиям.

1.1. Основные этапы развития экономических систем и параметры их технологических укладов.

1.2. Конкурентоспособность отечественной экономики и механизмы ее повышения.

1.3. Конкурентоспособность российских организаций на мировых рынках товаров и услуг.

Выводы по главе 1.

Глава 2. Методологические и методические положения управления финансовой устойчивостью организаций в информационной экономике.

2.1. Сущность финансовой устойчивости организаций и концепция ее обеспечения в условиях технологического уклада информационной экономики.

2.2. Стратегии и механизмы обеспечения финансовой устойчивости организаций в технологических укладах индустриальной и информационной экономических систем.

2.3. Конкурентный производственно-технологический потенциал организаций в условиях информационной экономики.

2.3.1. Состояние производственно-технологической базы российских организаций.

2.3.2. Профессиональные и деловые качества персонала российских организаций.

2.3.3. Система управления производственными структурами отечественных организаций.

2.3.4. Развитость институциональной инфраструктуры.

2.3.5. Продвинутость (развитость) финансового рынка.

2.3.6. Эффективность государственной структурной политики.

2.3.7. Уровень качества жизни населения и свободы его экономической деятельности.

Выводы по главе 2.

Глава 3. Стратегии, методы и механизмы эффективного управления финансовой устойчивостью организаций в условиях информационной экономики.

3.1. Конкурентная стратегия управления финансовой устойчивостью организаций в условиях доинформационной экономики.

3.2. Конкурентная стратегия инновационного сотрудничества, обеспечивающая финансовую устойчивость организации в условиях информационной экономики.

3.3. Обоснование интегрального критерия оценки финансовой эффективности деловой активности организаций технологического уклада информационной экономики в долгосрочном периоде.

3.4. Стратегии, методы и механизмы управления финансовой устойчивостью организаций в кратко- и среднесрочной перспективах их деловой активности

Выводы по главе 3.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Принципы и методы управления финансовой устойчивостью организаций в условиях информационной экономики"

Поиск ответов на поставленные вопросы и определил выбор направления и проблем научного исследования, основные положения и результаты которого излагаются в представленной диссертационной работе и ее автореферате.

Степень изученности проблемы. Проблема управления финансовой устойчивостью организаций исследовалась в трудах многих отечественных и зарубежных ученых, среди которых Амосова H.A., Бланк И.А., Борисов Е.И., Бочаров В.В., Бригхем Ю., Вахович Дж., Вишневская О.В., Вишняков Я.Д., Гиляровская JT.T., Гончарук О.В., Графов A.B., Грачев A.B., Каплан Р., Ковалев В.В., Колибаба В.И., Крутик А.Б., Колласс Б., Леонтьев В.Е., Литвин М.И., Любушин Н.И., Макашина О.В., Максимцев H.A., Муравьев А.И., Нортон Д., Обаева A.C., Окороков В.Р., Окороков Р.В., Родионова В.М., Рубцов Б.Б., Савицкая Г.В., Сенчагов В.К., Соколов Ю.А., Стоянова Е.С., Хорн Дж., Хьюстон Дж., Чупров C.B., Федотова М.А., Шеремет А.Д., Щиборщ К.В., Эрхардт Э. и др. Результатами исследований явились методологические и методические положения управления финансовой устойчивостью и безопасностью организаций, а также разработка эффективных стратегий и механизмов их обеспечения, использование которых позволило многим организациям достигать устойчивых финансовых результатов в условиях индустриальной экономики. Однако мировой экономический кризис 2008-2010 гг. и новая мировая рецессия показывают, что в новых экономических условиях, характерных для технологического уклада интенсивно развивающейся информационной экономики («экономики знаний»), необходима дальнейшая разработка методологической и методической базы управления финансовой устойчивостью организаций и новых стратегий и механизмов ее обеспечения, адекватных требованиям и условиям их развития в информационной экономики, что и определило выбор цели и основных задач диссертационного исследования.

Область исследования соответствует Паспорту научной специальности ВАК 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит: пунктам 3.11 -Исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятий и корпораций; 3.27 - Финансовая стратегия корпораций и 3.28 - Финансовый менеджмент.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии методологических и методических положений управления финансовой устойчивостью организаций в условиях их ПХД в технологическом укладе информационной экономики посредством использования новых ее механизмов, имеющих инновационный, интеллектуальный, социальный и общественный характер.

Основные научные результаты, полученные автором и представляемые к защите, состоят в следующем:

1. Выявлены характерные социально-экономические параметры ПХД организаций технологических укладов индустриальной и информационной 7 экономических систем, определяющих условия и принципы управления их финансовой устойчивостью, а также выбор соответствующих стратегий и механизмов ее обеспечения. В частности, показано, что основные условия и механизмы обеспечения финансовой устойчивости организаций информационной экономики принципиально отличаются от таковых индустриальной экономики в сторону усиления роли интеллектуальных факторов производства и внимания к социальным аспектам их деятельности.

2. Предложена новая концепция управления финансовой устойчивости организаций, осуществляющих ПХД в условиях технологического уклада информационной экономики, отличительными признаками которой являются увязка финансовой устойчивости организаций с их конкурентоспособностью, обуславливающая необходимость постоянных инновационных изменений в организациях, и представление неопределенности параметров их окружающей среды как источника новых возможностей, а не только риска и др.

3. Разработана классификация параметров неопределенности окружающей среды ПХД организаций, определяющих новые возможности и риски обеспечения их финансовой устойчивости в условиях инновационного развития организаций (развитость институциональной среды глобальной и национальной экономики; технологические изменения; изменения предпочтений потребителей товаров и услуг и т.п.).

4. Сформулирована система методологических принципов разработки и реализации эффективных стратегий управления финансовой устойчивостью организаций нового технологического уклада в условиях постоянно-меняющейся окружающей среды (системность, нацеленность на высокий финансовый результат, гибкость, социальная и клиентская ориентированность, инновационность, транснациональность и др.).

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость результатов проведенного исследования заключается в развитии теории финансового менеджмента посредством разработки концепции и стратегии управления финансовой устойчивостью организаций, осуществляющих ПХД в условиях нового технологического уклада информационной экономики, формулирования адекватных принципов и выявления механизмов их реализации в условиях неопределенности новых возможностей и рисков окружающей среды.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности использовании его результатов для разработки методических положений и конкретных рекомендаций организациям разных форм собственности по управлению их финансовой устойчивостью при осуществлении инновационного развития организаций. Материалы диссертации могут также использоваться организациями при обосновании бизнес-планов инновационной деятельности с целью получения кредитного финансирования коммерческих банков. Результаты диссертационного исследования могут быть исполь9 зованы и образовательными организациями при преподавании учебных дисциплин «Финансовый менеджмент» и «Международный менеджмент», а также в системе дополнительного профессионального образования.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования были обсуждены и одобрены на методологическом семинаре докторантов, аспирантов и соискателей Международной высшей школе управления Санкт-Петербургского государственного политехнического университета (СПбГПУ); на Международных научно-практических конференциях "Экономика, экология и общество России 21-го столетия" (Санкт-Петербург, май 2009-2012 гг.); "Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации" (февраль 2010г.), "Инновационное развитие экономики России: ключевые проблемы и решения" (Иваново, октябрь 2010г.), "Экономическая безопасность государства и научно-технологические аспекты ее обеспечения" (Киев, октябрь 2010г.) и др. Методологические и методические положения диссертационной работы использованы в практической деятельности двух компаний, что подтверждается соответствующими справками.

Публикации. По теме диссертации опубликованы монография и 15 других печатных работ в виде статей и докладов на конференциях, общим объемом 28,45 п.л., из них принадлежит автору - 13,81 пл., в том числе три статьи объемом 1,5 п.л. опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, библиографического списка литературных источников, включающего 140 наименований, и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Клементьев, Григорий Александрович

Выводы по главе 3.

3.1. Достижение высоких финансово-экономических показателей производственно-хозяйственной деятельностью организаций в постоянно-меняющихся условиях технологического уклада информационной экономики обуславливают настоятельную необходимость разработки новой конкурентной стратегии управления ее деловой активностью, отличающейся от стратегий других организаций.

3.2. Проведенный автором анализ определений понятия «стратегия» ПХД организаций, представленных в отечественной и зарубежной литературе, показал, что она формулируется как совокупность рациональных приемов достижения долговременных целей организации в условиях нестабильной внешней среды, в котором выделяются все классические функции этого управленческого процесса - планирования, организации, руководства, анализа и контроля.

3.3. На протяжении длительной истории человеческой деятельности основные функции процесса стратегического управления не менялись, однако существенно менялось содержание каждой из них, включая изменение целей управления, методов и механизмов их достижения и, что особенно важно, менялось содержание понятий конечного результата деятельности организаций и механизмов его распределения между их заинтересованными субъектами.

3.4. Теория стратегического управления организациями в мире со второй половины 20-го столетия до начала 2000-х годов прошла несколько этапов в своем развитии, существенно изменив представление о доминирующих концепциях успешных стратегий, их содержания, источниках конкурентных преимуществ и механизмах реализации стратегий организаций. В свою очередь, эволюция теории стратегического управления в течение XIX - XX вв. приводила к изменению его целей, методов и экономических и организационных основ ведения бизнеса в организациях. Ключевым активом достижения их высоких финансовых результатов становятся не материальные ресур

177 сы, а информация и знания. При этом появилось новая тенденция в экономическом развитии общественных систем - цикличность их развития, сопровождающаяся периодически возникающими спадами (кризисами) и подъемами (оживлениями) деловой активности, определившая необходимость использования гибких стратегий управления организациями.

3.5. Формирование нового технологического уклада глобальной информационной экономики, интенсивно начавшееся в последнем десятилетии 20-го столетия, изменило представление о ключевых факторах конкурентных преимуществ организации, а также о характере стратегий осуществления их деловых операций, поскольку существенно изменилась структура и роль факторов производства. В дополнение к их традиционной триаде (земля, труд, капитал) прибавились новые (технологии, предпринимательские способности) и новейшие (знания, информация, интеллектуальный капитал, компетенции, концепции, связи и др.). Существенно возросла и их мобильность, особенно знаний, информации, капитала, а также и трудовых ресурсов с их компетенциями и новыми идеями. Существенно возросла и скорость формирования новых и новейших факторов производства, особенно знаний и информации, как обобщенного представления знаний.

3.6. С появлением Интернета и новейших информационно-коммуникационных технологий время и место перестали быть барьерами для совершения деловых операций в любом месте мира: компьютерные сети позволяют практически мгновенно проводить деловые операции; информация стала более мобильной, чем капитал и люди, что позволяет всему миру узнать о свойствах любого товара и, соответственно, влиять на его спрос и предложение. Доступность информации меняет и человека (индивидуума), превращая его из объекта управления, каким бы был в периоды доинформа-ционной экономики, в активного субъекта управления производственными и общественными процессами.

3.7. Новое положение индивидуумов в организации, осуществляющих деятельность в условиях технологического уклада информационной эконо

178 мики, требует изменений управленческих парадигм, характерных для организаций доинформационных экономических систем, в направлении использования новых инструментов и технологий, а также большой гибкости организаций и их отзывчивости на требования различных заинтересованных лиц.

3.8. Стратегической задачей менеджмента организаций ХХ1в. становится необходимость полностью освоить разнообразные и все время меняющиеся потребности индивидуумов, работающих по найму, и добиться гибкости, основой которой станут работники организаций. Важность этой задачи обусловлена тем, что менеджмент будет призван индивидуализировать рабочие места, одновременно приспособив их к потребностям как клиентов, так и работников. Независимо от конкретных форм, которые может принимать индивидуализированное рабочее место, оно в первую очередь представляет новое концептуальное отношение к проблемам управления людьми. Это отношение предусматривает замену традиционного жесткого отношения типа «я здесь босс» другим, более восприимчивым к нуждам и потребностям работников и более терпимым к конфликтам и разнообразию.

Другой составляющей индивидуализированного рабочего места является разделение с работниками информации и ответственности за положение организации, то есть использование «корректирующей стратегии организации снизу» особенно в кризисных ситуациях их деятельности, основанной на доверии и взаимной преданности (лояльности) и взаимной ответственности.

3.9. Новая парадигма менеджмента организаций технологического уклада информационной экономики меняет и традиционные иерархические структуры управления организациями в сторону образования новых более гибких креативных структур, позволяющих усилить инновационные процессы в сети (паутине) взаимосвязанных, принимающих решения подразделений, и обеспечивать создание стоимости на основе сотрудничества формальных или виртуальных «информационных кластеров», имеющих национальный или международный характер. В отличие от традиционной цепочки

179 создания стоимости, предполагающей односторонне последовательно направленный обмен информацией вдоль основного движения потока, креативная сеть (паутина) предполагает взаимосвязанные и разнонаправленные, а также многоуровневые взаимоотношения сотрудничества, которые могут привести к лучшим инновациям и более быстрому их внедрению за счет совокупности синергетических эффектов сетевого взаимодействия (сокращения времени на разработку, увеличения спроса и др.). В условиях технологического уклада XXI в. креативная сеть станет обычной, общепринятой организационной структурой во всех странах мира, способной принести гораздо больше успеха, чем ранее предложенная концепция «пяти конкурентных сил» М. Портера.

Существенными конкурентными преимуществами сетевых информационных кластеров является возможность привлечения мелких инновационных организаций, имеющих лучшие условия специализации, накопления опыта и творческой гибкости, а также отраслевых научно-исследовательских центров и университетов, которые могут использовать коммуникационные потоки сетевых «информационных кластеров» для коммерциализации инноваций и совершенствования процесса обучения специалистов для бизнеса, в которых бизнес-организации, в свою очередь, должны играть более активную роль финансиста и консультанта.

ЗЛО. Предложено и обосновано использовать в качестве целевого критерия оценки финансовой устойчивости организаций технологического уклада информационной экономики величину добавленной стоимости, которая в отличии от применяемого в настоящее время критерия максимизации прибыли позволяет напрямую связать благополучие их работающих с производительностью и эффективностью ПХД организаций, а также мотивировать и стимулировать их работу на инновационные изменения, на овладение новыми знаниями и получение новой информации и, в конечном счете, на естественное освоение ими нового социального статуса - субъекта управления организации.

3.11. Показано, что операционный финансовый доход любой организации в рыночной экономике, определяющий ее финансовую устойчивость, в случае неизменной цены товара по источникам его образования состоит из трех основных частей:

- прогнозируемого (или планируемого) дохода, создаваемого различием рыночной целы реализуемого товара и планируемой величины затрат использованного прошлого труда на его производство и реализацию;

- сверхпланового дохода, образующегося за счет снижения фактических затрат прошлого труда по сравнению с прогнозируемой ее величиной;

- дополнительного сверхпланового дохода, получаемого благодаря дополнительному производству и реализации товара.

Общим свойством получения указанных составляющих операционного финансового дохода организаций является их прямая зависимость от креативных способностей их персонала производить и поставлять на рынок улучшенные или новые товары, что достигается постоянными инновационными изменениями товаров и технологий их производства.

3.12. В условиях нового технологического уклада информационной экономики для обеспечении финансовой устойчивости организаций требуются постоянные инновационные изменения во всех сферах их деятельности, обеспечивающие рост их конкурентоспособности, позволяющие не только развивать собственный бизнес, но и работать на благо общества в целом посредством социального сотрудничества всех заинтересованных экономических субъектов. Руководствоваться не только финансовыми, но и социальными интересами общества становится не только новой стратегией устойчивого процветания организаций, но и обычной практикой их производственно-хозяйственной деятельности в условиях технологического уклада информационной экономики.

3.13. Предложена новая стратегия управления финансовой устойчивостью организаций в кратко- и среднесрочной перспективах их деловой активности, основанная на новом методологическом принципе управления ор

181 ганизацией от будущего через прошлое к настоящему, суть которой состоит в определении ее планируемых будущих финансовых параметров и принятии решений в настоящее время на основе анализа прошлого опыта ПХД организации. Принципиальными отличиями новой стратегии управления финансовой устойчивостью организаций в кратко- и среднесрочной перспективах их деловой активности являются следующие:

- достижение высоких финансовых результатов является основной целью ПХД организаций, а не их пассивным конечным результатом;

- нацеленность на использование новых знаний и инновационных технологий бизнеса и управления, как реакции организаций на «раскрытие» неопределенности внешней среды, определяющей новые возможности и потенциальные риски; на проведение активной инвестиционной политики и на реализацию интересов всех заинтересованных хозяйствующих субъектов и др.

3.14. Предложены эффективные механизмы реализации новой стратегии управления финансовой устойчивостью организаций в кратко- и среднесрочной перспективах их деловой активности, среди которых выделены такие, как формирование современной автоматизированной системы сбора, обработки и представления пользователям информации; мониторинг окружающей среды с целью выявления новых возможностей и риска для деловой активности организаций; оптимизация затрат прошлого труд и система бюджетирования, ориентированного на эффективный результат.

3.15. Предложены основное уравнение (модель) и общее условие (модель) финансовой устойчивости организаций, осуществляющих ПХД в кратко- и среднесрочных перспективах их деловой активности, позволяющие составить платежный баланс организаций, нацеленный на прирост собственных денежных средств и платежеспособности в денежной форме, основой которого является баланс движения добавленной стоимости, характеризующий движение их активов на фоне движение капитала, а движение капитала - на фоне движения активов организации.

182

Внедрение предложенной стратегии управления финансовой устойчивостью в практику деятельности двух конкретных организаций показало ее высокую эффективность и позволило существенно повысить заинтересованность персонала в принятии их стратегических и текущих решений.

Заключение

В настоящее время в мире интенсивно формируется новый технологический уклад информационной (инновационной) экономики, для которой характерны параметры, существенно отличающиеся от индустриального технологического уклада: потребности людей носят не только физиологический, но в большей степени - социальный характер, а также свободы деловой и личной активности; глобальная сетевая и виртуальная специализация и кооперация определяют характер экономических отношений между хозяйствующими субъектами; основными видами используемых экономических ресурсов являются информационные и интеллектуальные; доминирующими факторами производства становятся интеллектуальный труд и капитал, знания и информация, а масштаб разделения трудовых процессов носит глобальный характер.

С появлением и развитием Интернета и современных информационно-коммуникационных технологий время и место перестали быть барьерами для совершения деловых операций в любом месте мира: компьютерные сети позволяют практически мгновенно проводить деловые операции; информация и знания стали более мобильными, чем капитал и люди, что позволяет всему миру узнать о свойствах любого товара и, соответственно, влиять на его спрос и предложение.

Доступность информации и знаний меняет и роль человека (индивидуума), превращая его из объекта управления каким он был в периоды доин-формационной экономики, в активного субъекта управления производственными и общественными процессами.

Меняющиеся экономические и социальные условия и новое положение индивидуумов в организациях, осуществляющих производственно-хозяйственную деятельность в информационной экономике, требуют также изменений управленческих парадигм, характерных для организаций доин-формационных экономических систем.

В настоящее время российские организации страны разных форм собственности практически вышли из мирового экономического кризиса 20082010 гг., последствия которого по-разному сказались на финансовых результатах их производственно-хозяйственной деятельности (ПХД): одни организации оказались близки к полному банкротству, другие хотя и выжили, но оказались с громадными долгами, а третьи, наоборот, сохранили финансовую устойчивость даже в условиях глубокого кризиса, обеспечив экономический рост, увеличение финансовых активов и расширение своих позиций на конкурентных рынках товаров и услуг. По-видимому не является случайным и тот исторический факт, что глубокий мировой экономический кризис начала 21-го столетия совпал с активным формированием нового технологического уклада, характерного для информационной экономики (экономики знаний), пришедшей на смену уходящей индустриальной экономики.

Мировой экономический кризис 2008-2010 гг. также показал, что в новых экономических и социальных условиях, характерных для технологического уклада интенсивно развивающей информационной экономики («экономики знаний»), необходимо дальнейшее совершенствование методологической и методической базы управления финансовой устойчивостью организаций и разработка новых стратегий и механизмов ее обеспечения, адекватных его требованиям и условиям их развития в информационной экономике, что и определило направление и выбор основных задач диссертационного исследования, основные научные и практические результаты и выводы, которые излагаются ниже.

Анализ конкурентоспособности национальных экономик стран, представленных рядом международных организаций (швейцарской школы 1МО, международной финансовой корпорации МФК и Всемирного экономического форума ВЭФ) показал, что достижение высокой конкурентоспособности страны на глобальных рынках обеспечивается устойчивым развитием всей совокупности технологических, экономических, институциональных и нормативных параметров, определяющих ее потенциал. Однако, большинство

185 параметров, определяющих уровень глобальной конкурентоспособности России, оказываются несоответствующими требованиям технологического уклада информационной экономики вследствие неразвитости сфер бизнеса страны, финансового рынка, а также технологического и инновационного отставания от наиболее развитых стран, входящих в первую десятку рейтинга по индексу глобальной конкурентоспособности ВЭФ.

Вследствие низкой конкурентоспособности своей национальной экономики Россия в настоящее время поставляет на глобальные рынки в основном первичное сырье и продукты низких уровней производственного передела с невысокой добавленной стоимостью, что снижает объем ее ВВП и сальдо торгового баланса. Однако, имеющийся высокий научно-технический и образовательный потенциал страны позволяет России занять более достойное место в мировом разделении труда, для чего необходимо повысить имеющиеся конкурентные преимущества и принять необходимы меры по развитию других неконкурентоспособных сфер национальной экономики, в частности, инновационной, институциональной, инвестиционной и финансово-кредитной.

Анализ автора экономических и финансовых исследований крупнейших компаний мира (капитализации, оборота, чистого дохода, активов и др.) показал, что капитализация компаний является одним из основных параметров, определяющих их конкурентоспособность на мировых рынках товаров и услуг, поскольку она отражает оценку результативности и эффективности деятельности компаний другими субъектами рынка. Однако можно утверждать с такой же высокой вероятностью и обратное, что конкурентоспособность компаний является главным фактором их высокой капитализации, поскольку она определяет доверие клиентов компаний и характеризует их деловую и инвестиционную привлекательность, а также отражает показатели результативности и эффективности деятельности компаний.

Сравнение показателей результативности и эффективности деятельности самых успешных компаний мира с аналогичными показателями россий

186 ских компаний, вошедших в рейтинг РТ-500 2011 года, показало, что российские компании существенно уступают западным по всем показателям, особенно проигрывая им по показателю производительности труда, определяемому как отношение оборота (или чистого дохода) к численности занятых в компаниях.

Управление финансовой устойчивостью организаций является одной из центральных проблем финансового менеджмента, актуальность которой в условиях технологического уклада информационной экономики существенно возрастает. Однако, несмотря на это многие методологические и методические положения финансового менеджмента в российских организациях до настоящего времени не имеют строгой научной базы, соответствующей новому технологическому укладу информационной экономики и основанной на системном подходе, связывающего в единую систему стратегические и текущие цели современной организации и возможности их реализации в меняющейся окружающей среде и действия множества факторов, ее определяющих.

Анализ определения сущности финансовой устойчивости, предложенных в отечественной научной литературе, показал, что в основном, рассматривается только микроуровень (уровень самих организаций) и практически не рассматриваются другие уровни - макро- и мега-уровни, основанные на разделении труда в производственно-хозяйственной деятельности организаций посредством кооперации, интеграции в национальном и глобальном пространстве.

Поэтому предложено новое определение понятия финансовой устойчивости организаций, осуществляющих производственно-хозяйственную деятельность в технологическом укладе информационной экономики, как "соответствующая ему рациональная структура их активов, которая позволяет обеспечить постоянный прирост их финансовых ресурсов в динамике развития организаций на основе инновационного совершенствования их бизнес-процессов и достижения высокой конкурентоспособности организа

187 ций ". Из данного определения финансовой устойчивости организаций следует, что прирост финансовых ресурсов является стратегической целью организаций, а конкурентоспособность организаций и непрерывное совершенствование структуры их активов и бизнес-процессов есть необходимые механизмы реализации стратегии обеспечения финансовой устойчивости организаций. Анализ социально-экономических параметров производственно-хозяйственной деятельности организаций индустриального и информационного технологического укладов показал, что обеспечение их финансовой устойчивости в информационной экономике следует основывать на учете принципиально иных факторов внутренней и внешней среды деятельности организаций, среди которых основными являются факторы, связанные с информатизацией, интеллектуализацией и социализацией их отношений с другими хозяйствующими субъектами. В свою очередь, появление новых факторов определяет и необходимость изменения совокупности и основных методов и механизмов, определяющих финансовую устойчивость организаций, в сторону усиления роли интеллектуальных (информационных систем, интеллектуальных активов, новых идей, интеллектуального человеческого капитала), социальных (ориентированность на нужды потребителей и клиентов, обучение и развитие персонала, умение работать в командах, социальное партнерство и др.) и общечеловеческих (профессиональная и общественная этика, создание национальных и межнациональных альянсов, соблюдение мировых стандартов качества товаров и услуг и норм поведения персонала и др.) их видов.

Основной формой стратегий обеспечения финансовой устойчивости организаций в эпоху информационной экономики предложено считать совокупность гибких стратегий адаптационного и упреждающего характера их производственно-хозяйственной деятельности на основе постоянного совершенствования производственного потенциала и достижения высокой конкурентоспособности организаций в соответствии с новыми возможностями технологического уклада информационной экономики. Стратегические цели

188 производственно-хозяйственной деятельности организаций в условиях нового технологического уклада информационной экономики также смещаются в сторону достижения их высоких значений капитализации и вновь добавленной стоимости как финансово-экономических результатов хозяйственной деятельности и источников экономического развития организаций и благополучия других хозяйствующих субъектов (стейкхолдеров), с которыми они экономически связаны.

Предложена новая парадигма менеджмента организаций технологического уклада информационной экономики, которая меняет традиционные иерархические структуры управления организациями в сторону образования новых более гибких креативных структур, позволяющих усилить инновационные процессы в сети (паутине) взаимосвязанных, принимающих решения подразделений, и обеспечивать создание стоимости на основе сотрудничества формальных или виртуальных «информационных кластеров», имеющих национальный или международный характер. В отличие от традиционной цепочки создания стоимости, предполагающей односторонне последовательно направленный обмен информацией вдоль основного движения потока, креативная сеть (паутина) предполагает взаимосвязанные и разнонаправленные, а также многоуровневые взаимоотношения сотрудничества, которые могут привести к лучшим инновациям и более быстрому их внедрению за счет совокупности синергетических эффектов сетевого взаимодействия (сокращения времени на разработку, увеличения спроса и др.). Существенными конкурентными преимуществами сетевых информационных кластеров является возможность привлечения малых инновационных организаций, имеющих лучшие условия специализации, накопления опыта и творческой гибкости, а также отраслевых научно-исследовательских центров и университетов, которые могут использовать коммуникационные потоки сетевых «информационных кластеров» для коммерциализации инноваций и совершенствования процесса обучения специалистов для бизнеса, в которых бизнес-организации, в свою очередь, должны играть более активную роль финансиста и консультанта.

Показано, что операционный финансовый доход любой организации в рыночной экономике, определяющий ее финансовую устойчивость, в случае неизменной цены товара по источникам его образования состоит из трех основных частей:

В условиях нового технологического уклада информационной экономики для обеспечении финансовой устойчивости организаций требуются постоянные инновационные изменения во всех сферах их деятельности, обеспечивающие рост их конкурентоспособности, позволяющие не только развивать собственный бизнес, но и работать на благо общества в целом посредством социального сотрудничества всех заинтересованных экономических субъектов. Руководствоваться не только финансовыми, но и социальными интересами общества становится не только новой стратегией устойчивого процветания организаций, но и обычной практикой их производственно-хозяйственной деятельности в условиях технологического уклада информационной экономики. С этой целью предложена и новая стратегия управления финансовой устойчивостью организаций в

190 кратко- и среднесрочной перспективах их деловой активности, основанная на новом методологическом принципе управления организацией от «будущего через прошлое к настоящему», суть которой состоит в определении ее планируемых будущих финансовых параметров и принятии решений в настоящее время на основе анализа прошлого опыта ПХД организации, а также обоснованы эффективные механизмы ее реализации, среди которых выделены такие, как формирование современной автоматизированной системы сбора, обработки и представления пользователям информации; мониторинг окружающей среды с целью выявления новых возможностей и риска для деловой активности организаций; оптимизация затрат прошлого труд и система бюджетирования, ориентированного на эффективный результат. С этой целью обоснованы основное уравнение (модель) и общее условие (модель) финансовой устойчивости организаций, осуществляющих ПХД в кратко- и среднесрочных перспективах их деловой активности, позволяющие составить платежный баланс организаций, нацеленный на прирост собственных денежных средств и платежеспособности в денежной форме, основой которого является баланс движения добавленной стоимости, характеризующий движение их активов на фоне движение капитала, а движение капитала - на фоне движения активов организации.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Клементьев, Григорий Александрович, Санкт-Петербург

1. Теория долгосрочного технико-экономического развития. Текст. / С.Ю.Глазьев М.: ВлаДар, 1993. - 192 с.

2. Федоров, М.П. Окороков, В.Р. Окороков, Р.В. Энергетические технологии и мировое экономическое развитие Текст.: прошлое, настоящее, будущее. СПб.: Наука, 2010. 414 с.

3. Ровинская, Т. Информационное общество Текст.: Теория и практика. / Т.Ровинская // Мировая экономика и международные отношения. 2010. - №9. - с.81-90.

4. McLuhan. The Gutenberg Galaxy. The Making of Typographic Man. Текст. Toronto, 1962. 124 pp.

5. Посткапиталистическое общество. Текст. /П. Друкер. М.: Изд-во МИР., 1999.-422 с.

6. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального прогнозирования. Текст. / Д.Белл . М., 1999. - 380 с.

7. Информационная эра: экономика, общество и культура. Текст. / Кастельс М. М. : 2000 (электронная версия: http://www/gumer.info/bibliotekBuks/Polit/kastel/05.php).

8. История техники и технологий Текст. / Г.Н.Зайцев ., В.К.Федюкин ., С.А.Атрошенко под ред.проф. В.К.Федюкина. СПб.: Политехника, 2007. -416 с.

9. Розанова, Н. Информационные технологии: средство выживания или конкурентное преимущество Текст. / Н.Розанова // Мировая экономика и международные отношения. 2010. - №7. - С.74-82.

10. Okorokov, V.R. Energy Consumption and Technological Development Текст. RR-90-I, HAS A, Luxemburg, Austria, 1990. 25 pp.

11. Инновационная Россия 2020 (Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года), проект Текст.- М.: Минэкономразвития , 2010. - 105 с.

12. Окороков, P.B. Инновационный потенциал предприятия: его оценка и использование Текст. / Р.В.Окороков, Я.В.Лемеха, А.АТимофеева -СПб.: Изд-во Политехи. Ун-та, 2008. 248 с.

13. Хотинская, Г.И. Нематериальные активы как фактор повышения конкурентоспособности компании: финансово-экономический аспект Текст. / Г.И.Хотинская // Маркетинг в России и за рубежом. 2006. - №5. -с. 94-100.

14. Соколов, Ю.А. Финансовая безопасность экономических систем Текст. М.: АНКИЛ, 2010. - 264 с.

15. The Global Competitiveness Report 2009-2010. Текст. : World Economic Forum. Geneva, Switzerland 2009. 478 pp.

16. The Global Competitiveness Report 2010-2011. Текст. : World Economic Forum. Geneva, Switzerland 2010. 479pp.

17. Киреев, А.П. Международная экономика. В 2х частях. 41. Международная макроэконмика Текст. : движение товаров и факторов производства. Уч. Пособие. М.: Междунар. Отношения , Юрайт-Издат, 2006. - 416 с.

18. IMD The World Competitiveness Yearbook 2011. The Institute of Management Development Текст. /http://gtmarket.ru/news/state/2011/05/19/2918.

19. Условия ведения бизнеса. Международная финансовая корпорация Текст. Женева, 2011. 364 с.

20. The Global Competitiveness Report 2011-2012. Текст. World Economic Forum. Geneva, Switzerland, 2012. 480 pp.

21. Грант Торнтон Интернешнл Текст., РГ № 167 (5543) от 02.08.2011г.

22. FT Global 500 2011г Текст. // Сайт онлайн-газеты Financial Times. -www.ft.com

23. Окороков, P.B Стратегия гармонизации международных экономических отношений. Часть 1. Тенденции и проблемы развития мировой экономики Текст. / В.Р.Окороков, Р.В.Окороков // Академия энергетики. 2007. - №6 (20).-с. 16-21.

24. Грачев, А.Н. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике Текст. Уч. Пособие. 3-е изд. Пере-раб. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2010. - 400с.

25. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле Текст.: Учеб. для вузов. 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: Высш. Шк. 1995.-380 с.

26. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности Текст.: Учеб. Для среднего профобразования / под общ. Ред. М.В.Мельник. -М.: Экономист, 2004.-348 с.

27. Финансы Текст. / Под ред. В.М.Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1993. - 242 с.

28. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности Текст.: Учеб. / J1.H. Богдановская, В.В. Виноградов, О.Ф. Мигун [и др.] ; Под общей ред. В.И.Стражева. М.: Высш. Шк., 1995. - 368 с.

29. Ковалева, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Текст. Учеб. В.В. Ковалева, О.Н. Волкова М.: Велби, 2002. - 420 с.

30. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Текст. / J1.JI. Ер-молович [и др.] ; под общ. Ред. Л.Л.Ермолович. Минск: Интерпрессервис: Экоперспектива 2001. -268 с.

31. Абрютина, М.С., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Текст. : Учеб.-практ. Пособие. М.С. Абрютина, A.B. Грачев -3-е изд., перераб. И доп. М.: Дело и Сервис, 2001. - 320 с.

32. Бочаров, В.В. Финансовый анализ Текст. СПб.: Питер, 2001.418 с.

33. Гиляровская, JI.T., Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций Текст.: Учеб. Пособие. JI.T. Гиляровская, A.B. Ензо-вицкая. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 334 с.

34. Родионова, В.М., Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции Текст. / В.М. Родионова, М.А. Федотова М.: Перспектива, 1995. -288 с.

35. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности Текст.: Учеб. Пособие. М.: ИНФРА-М, 2007. - 336 с.

36. Шеремет, А. Д., Методика финансового анализа Текст. / А.Д. Шеремет, Сайфулин P.C. М.: ИНФРА-М, 1995. - 228 с.

37. Экономический анализ Текст.: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т.Гиляровской. 2-е изд., доп. - М.: ЮНИИТИ-ДАНА, 2004. 344 с.

38. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит Текст. М.: НКЦ «Перспектива», 1992. - 434 с.

39. Шеремет, А.Д., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций Текст. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2003.-394 с.

40. Клементьев, Г.А. Конкурентная стратегия обеспечения финансовой устойчивости организаций в информационной экономике Текст. / Г.А. Клементьев, В.Р. Окороков // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение, 2011, №2 (26). с. 43-49.

41. Клементьев, Г.А. Стратегии и механизмы обеспечения финансовой устойчивости организаций в информационной экономике Текст. / Г.А. Клементьев, В.Р. Окороков // Научно-технические ведомости СПбГПУ, серия «Экономические науки», 2010, №5. с. 112-115.

42. Куликов, Г.В. Японский менеджмент и теория международной конкурентоспособности Текст. М.: «Экономика», 2000. - 242 с.

43. Портер, М.Э. Конкуренция Текст. : Пер. с англ.: Уч. Пос. М.: Изд. Дом «Вильяме», 2001. - 495 с.

44. Экономическая стратегия фирмы Текст.: Уч. Пос. / Под ред. Проф. А.П.Градова. 2-е изд., испр. И доп - СПб.: специальная литература, 1999.

45. Вилькомир, А.К., Клементьев Г.А. Финансовая устойчивость российских предприятий во время кризиса Текст. // Сб. научных трудов вузов России «Проблемы экономики, финансов и управления производством». 28-й выпуск. Иваново: Изд-во ИвХТУ, 2010 г. 11-16.

46. Кортунов, C.B. «Мягкая» сила России в контексте глобализации и мирового кризиса Текст. // Международная экономика, 2009, №12. с. 5-20.

47. Карпова, C.B. Транснационализация в международной деятельности российских компаний Текст. // Международная экономика, 2011, №2. с. 48-54.

48. Инновационная маркетинговая политика российских компаний Текст.: Монография. М.: ООО «Эльф ИПР, 2010. - 364 с.

49. Алексеев, А. Производственный аппарат промышленности Текст.: от деградации к модернизации /А. Алексеев // Экономист, 2010, №2. -с. 31-44.

50. Гринберг, P.C. Экономика России Текст.: от структурных изменений к качественному росту /P.C. Гринберг // Проблемы теории и практики управления, 2009, №5. с. 8-14.

51. Россия в цифрах. 2009: Краткий стат. Сб. Текст. М.:Росстат., 2009.- 525 с.

52. Россия в цифрах. 2010: Краткий стат. Сб. Текст. М.: Росстат. 2010-528 с.

53. Тимофеева, A.A. Управление процессом коммерциализации результатов инновационной деятельности предприятий Текст. / A.A. Тимофеева // Известия вузов России, сер. «Экономика, финансы и управление производством».-2011 -№3 с. 47-54.

54. Леонтьев, Б.Б. Цена интеллекта: интеллектуальный капитал в российском бизнесе Текст.: Оценка, Ориентиры, Моделирование, Защита прав. -М.: Акционер, 2002. 196 с.

55. Просвиркина, И.И. Интеллектуальный капитал: новый взгляд на интеллектуальные активы Текст. / И.И. Просвиркина // Финансовый менеджмент. 2004 - №4 - с. 103 -119.

56. Теплова, Т. Влияние интеллектуального капитала на политику компании Текст. / Т.В. Теплова // Проблемы теории и практики управления -2006-№1-с. 88-100.

57. Основы наукоемкой экономики (знания креативность - инновации) Текст. Учебник / Под ред. Д-ра экон. Наук, проф. И.А.Максимцева. -М.: Креативная экономика. 2010. - 456 с.

58. Окороков, В.Р. Интеллектуальные энергетические системы: модель будущих систем электроснабжения Текст. / В.Р. Окороков, Р.В. Окороков// Энергетическая политика 2010 - №2 - с. 15-21

59. Бушуев, В.В. Электроэнергетика на постреформенном этапе Текст. / В.В. Бушуев // Энергетическая политика 2010 - №2 - с. 3-8.

60. Воропай, Н.И. Smart Grid Текст.: мифы, реальность, перспективы /

61. Н.И. Воропай // Энергетическая политика 2010 - №2 - с. 9-14.197

62. Кобец, Б.Б. Возможные подходы к развитию Smart Grid в России Текст. / Б.Б. Кобец, И.О. Волкова // Энергетическая политика 2010 - №2. -с. 34-41

63. Попов, А. Инновационно-креативный потенциал основа наукоемкой экономики Текст. / А. Попов // Экономист - 2010 - №12. - с. 87-90.

64. Лаптева, И.П. Статистический анализ человеческого капитала организации Текст. / И.П. Лаптева, Л.Н. Трусова // Вопросы статистики 2009 -№4.-с. 76-78.

65. Ингиу, Oy. Японский менеджмент Текст. : прошлое, настоящее, будущее ; Под ред. и с предисл. В.А.Спивака. М.: Эксмо, 2007. - 160 с.

66. Глухов, В.В. Организация производства. Бережливое производство. Учеб. Пособие. Текст. / В.В. Глухов, Е.С. Балашова. СПб.: Изд-во Политех. Ун-та, 2007. - 238 с.

67. Хоббс, Д.П. Внедрение бережливого производства: практическое руководство по организации бизнеса Текст. Минск: Гревцов Паблишер, 2007.-352 с.

68. Кононова, В. Модернизация производственных систем как фактор повышения конкурентоспособности предприятий Текст. / В. Кононова // Проблемы теории и практики управления 2006 -№11.- с.8-18.

69. Романова, О.С. Современные модели управления компанией: процессный подход Текст. / О.С. Романова // Менеджмент в России и за рубежом 2008 - №6. - с. 102-106.

70. Бурина, Н. Информационные технологии и организационная структура Текст. / Н. Бурина // Проблемы теории и практики управления 2010 -№8.-с. 106-111.

71. Андерсен, Б. Бизнес-процессы. Инструменты совершенствования. Текст. М.: РИА «Стандарты и качество», 2004. - 348 с.

72. Репин, В.В. Процессный подход к управлению. Моделирование бизнес-процессов Текст. /В.В. Репин, В.Г. Елиферов М.: РИА «Стандарты и качество», 2004. - 412 с.

73. Трофимов, Г.А.Словарь финансово-экономических терминов и определений. Учеб.-метод. Пособие. Текст. / Г.А. Трофимов, А.Г. Трофимов -СПб.: СПбИВЭСЭП, 2008. 122 с.

74. Финансово-кредитный энциклопедический словарь Текст. / Колл. Авторов ; под общ. Ред. А.Г.Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. -1168 с.

75. Осадний, Н. Российский фондовый рынок: сущность, структура, динамика Текст. / Н. Осадний // Мировая экономика и международные отношения 2007 - №12. -с.35-44.

76. Райская, Н. Фондовый рынок в системе финансирования инвестиций и инноваций Текст. / Н. Райская, Я. Сергиенко, А. Френкель // Мировая экономика и международные отношения, 2007 - №11. - с. 30-35.

77. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 году Текст. ЦБ РФ, 2011. - 120 с.

78. Райдберг, Б. Целенаправленность как фактор эффективного государственного регулирования Текст. / Б. Райдберг // Экономист 2010 - №8. - с. 83-90.

79. Clifton, J. Privatization in the European Union Текст. / J. Clifton, F. Comin, D.D. Fuentes // Public Enterprises and Integration. Boston. Kluwer Academic Publishers 2004. - 184 pp.

80. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. Утверждена решением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г., №1662 Текст. // Минэкономразвития РФ -www.ekonomy.gov.ru

81. Конституция Российской Федерации

82. Глухов, В. В. ,У правление качеством жизни Текст. / В.В. Глухов, В.В. Окрепилов СПб.: Наука, 2008. - 484 с.86. http://nation ranking. Wordpress.com/2011/03/06/2011 gli/.

83. Miller, Т. 2011 Index of Economic Freedom Текст. / Т. Miller, Kim R.Holmes // Washington, DC.: The Heritage Foundation and Dow Jones&Company, Inc.,2011 (www.heritage.org/index)

84. Глухов, В.В.Промышленная политика как механизм стимулирования инновационной деятельности Текст. / В.В. Глухов, Е.А. Федоров СПб.: Изд-во Политехи. Ун-та, 2010. - 192 с. Группа восьми в цифрах.- Москва.: Росстат, 2009.- 131с.

85. Хейфец, Б.А. Мировой опыт успешных модернизаций Текст. / Б.А. Хейфец // Международная экономика 2011- №6. - с. 21-28.

86. Лобань, Д.А. Инвестиции в нематериальные активы как элемент внешней среды знаний зарубежных ТНК Текст. / Д.А. Лобань // Международная экономика 2011 - №8. - с. 26-31.

87. McKean, D. Fast track to success: strategy Текст. Pearson Education Limited 2009. - 224 pp.

88. Мак-Кин, Д. Стратегии Текст.: пер. с англ. М.: Дело и Сервис -2010.-247с.

89. Градов, А.П. Экономическая стратегия фирмы Текст. Учеб. Пособие. / А.П. Градов, М.Д. Медников [и др.] ; под ред. А.П.Градова. СПб.: Спец. Лит-ра, 1995. - 410 с.

90. Data, Data Everywhere. A Special Report on Managing Information Текст. // The Economist, February 27th 2010. - 16 pp.

91. Chandler, A.D. Strategy and Structure Текст. / A.D. Chandler // The History of Industrial Enterprises. Cambridge: Mass: MIT PRESS, 1962. - 314 pp.

92. Mintzberg, H. Patterns in strategy formulation Текст. / Н/ Mintzberg // Management Science 24 (9), 1978. - 934-938 pp.

93. Porter, M.E. What is strategy? Текст. / M.E. Porter // Harvard Business Review 74(6), 1996. 61-78 pp.

94. Клаузевиц, К.Ф. О войне Текст.: пер. с нем.: М.: СПб.: Эксмо: Terra Fantastica, 2003. - 859 с.

95. Мольтке, X.K. Военные поручения Текст.: пер. с нем. М,, 1938.458 с.

96. Суворов, A.B. Наука побеждать Текст.

97. Потемкин, В.К. Управление персоналом Текст. СПб.: Питер, 2010.-432.

98. Клейнер, Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде Текст.: Риски, стратегии, безопасность / Г.Б. Клейнер, B.J1. Тамбовцев, P.M. Качалов -М.: Эконмика, 1997.-288 с.

99. Короткое, Э.М. Менеджмент Текст. М.: ИНФРА-М, 2007. - 484с.

100. Уткин, Э.А. Менеджмент Текст. Учебник для вузов. М.: ТЕНС, 2003.-447 с.

101. Петров, А.Н. (ред.). Стратегический менеджмент Текст. СПб.: Питер. - 376 с.

102. Фасхутдинов, P.A. Инновационный менеджмент Текст.-СПб.:2008. 448 с

103. Сунь-Цзы, Искусство войны и искусство управления Текст. / Сунь-Цзы, Гари Галиарди. СПб.: Изд. дом "Нева". -202с.

104. Криппендорф, К. 36 стратегия для победы в эпоху конкуренции Текст. М.: СПб.: Питер, 2005.

105. Маленков, Ю.А. Стратегический менеджмент Текст.: учебник. -М.: Проспект, 2011. 224 с.

106. Минтцберг, Г Школы стратегий Текст. / Г. Минтцберг, Б. Альст-рэнд, Д Лемпэл. СПб.: Питер, 2005.

107. Катькало, B.C. Эволюция теории стратегического менеджмента Текст. СПб.: Издат. дом С.-Петерб. ун-та, 2006. - 548 с.

108. Цикличность развития экономики и управление конкурентными преимуществами Текст. ; под ред. профессора Градова А.П. СПб.: Изд-во "Полторак", 2011. - 1150 с.

109. Бушуев, B.B. Апокалипсис-2012 и Новая энергетическая цивилизация Текст. / В.В. Бушуев // Эффективное антикризисное управление, 2011, №5 (68).-с. 42-51.

110. Рязанов, В.Т. Экономическое развитие России Текст. Реформы и российское хозяйство в XIX-XX вв. СПб.: Наука, 1998. - 795 с.

111. Никишин, Е.С. Динамика экономического развития России Текст. / Е.С. Никитин, В.Р. Окороков. СПб.: Изд-во "Инкор", 2003. - 212 с.

112. Бегунова, А.И. Ратная слава российской империи Текст. М.: Вече, 2009. - 256 с.

113. Айвазян, C.B. Физика солнечно-земных связей: результаты, проблемы и новые подходы Текст. /C.B. Айвазян // Геомагнетизм и астрономия -2008, то 48, №4.-с. 1-8.

114. Глухов, В.В. Экономика знаний Текст. / В.В. Глухов, С.Б. Короб-ко, Т.В. Маринина СПб.: Питер, 2003.-578с.

115. Менеджмент XXI века Текст. ; под ред. С.Чоудхари: Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М. XIV. 448 с. - (Серия "Менеджмент для лидера").

116. Дафт, P.JI. Уроки лидерства Текст. М.: Эксмо, 2008. - 480 с.

117. Просвиркина, И.Н. Интеллектуальный капитал Текст.: новый взгляд на интеллектуальные активы / И.Н. Просвиркина // Финансовый менеджмент 2004 - №4.-с. 103-119.

118. Булыга, Р Добавленная стоимость как целевой критерий Текст. / Р. Булыга, П. Кохно // Экономист 2007 - №10, - с. 68-78.

119. Малютин, А. Добавленная стоимость в управлении предприятиями Текст. / А. Малютин // Экономист 2010 - №4. - с. 69-76.

120. Хемел Гэрни. Сначала увольте начальников Текст. // Harvard Business Review. Российское издание. Январь-февраль 2012 г. с. 43-54.

121. Цикличность развития экономики и управление конкурентными преимуществами Текст. ; под ред. Профессора Градова А.П.-СПб: Изд-во «Полторак», 2011г.-1150с.

122. Непомнящий, В.А. Экономика газовой промышленности России Текст. / В.А. Непомнящий // Академия энергетики 2011 - №6 (44). - с. 3848.

123. Кантор, P.M. Сильные компании делают не только деньги Текст. // Harvard Business Review. Российское издание. Январь-февраль 2012. с. 5869.

124. Лисицина, Е. Управление финансовыми результатами компании на основе модели оптимизации затрат Текст. / Е. Лисицына, Н. Новопашина // Финансовый менеджмент 2007 - № 6. - с. 32-38.

125. Филобокова, Л.Ю. Методическое обеспечение инновационной модели стратегического подхода к управлению финансами организаций розничной торговли Текст. / Л.Ю. Филобокова // Финансовый менеджмент -2011 №4.-с. 3-17.

126. Тихомиров, Н.П. Риск-анализ в экономике Текст. / Н.П. Тихомирова, Т.М. Тихомирова. М.: Изд-во "Экономика, 2010. - 318 с.

127. Окороков, Р.В. Финансовая устойчивость электроэнергетических компаний Текст. СПб.: Изд-во Политехи, ун-та, 2005. -131 с.

128. Соколов, Ю.А. Управление финансовой устойчивостью предприятий Текст. / Ю.А. Соколов, Р.В. Окороков, A.C. Брусова СПб.: Нестор, 2005. - 236 с.

129. Вишняков, Я.Д. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях априорно враждебной окружающей среды Текст. / Я.Д. Вишняков, A.B. Колосов, В.Л. Шемякин // Менеджмент в России и за рубежом -2000-№3. с. 106-110.

130. Вяткин, В.Н. Управление рисками в рыночной экономике Текст. / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза [и др.]. М.: Экономика, 2002. - 446 с.

131. Тэпмэн, J1.H. Риски в экономике Текст. М.: Юнити, 2002. - 538 с.

132. Амосова, H.A. Страхование банковской деятельности в транзитивной экономике Текст. М.: Изд-во "Элит", 2003. - 448 с.

133. Макашина, О.В. Теория и методология эффективного бюджетирования Текст. / О.В. Макашина, Ю.А. Соколов СПб.: Изд-во Политехи, унта, 2010. -236 с.

134. Кукукина, И.Г. Теория и инструментарий финансового контроля корпораций в условиях инновационного развития Текст. / И.Г. Кукукина, Ю.А. Соколов, В.И. Колибаба, И.А. Васильев Иваново. Научная мысль, 2011.-264 с.