Приватизация крупных производственных организаций (на примере строительства) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Приватизация крупных производственных организаций (на примере строительства)"

^ ^ ^ОСУдШгВЕННЫЙ КОМИТЕТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ . п .,, _ ПО ВЫСШЕМУ ОБРАЗОВАНИЮ

1 О ИДИ 1893

ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ имени СЕЕГО ОРДЖОНИКИДЗЕ

На правах рукописи ДЖАНАШВИЛИ Щрем Шамуелавич

ПШВАТИЗАЦИЯ КРУПНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ (НА ПРИМЕРЕ СТРОИТЕЛЬСТВА)

Специальность 08.00.05 - Экономика, планирование

и организация управления народным

хозяйством и его отраслями (строительство)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 1993г.

Работа выполнена на кафедре "Организация управления в строительстве" Государственной академии управления имени Сер-го Ордяониквдзе.

Научный руководитель - доктор экономических наук,

академик Разу М.Л.

Официальные оппоненты - доктор экономических наук,

академик Черников Д.А.

кандидат экономических наук, профессор Лисовский М.Ф.

Ведущая организация - Росагроспецмонтвх.

Акционерное общество.

Защита диссертации состоится мая 1993 г. в 14 чао. на заседании специализированного ооввта Д 053.21.06 при Государственной академии управления имени Серго Орджоникидзе по адресу: Москва, Рязанский проопект, д.99.

0 диссертацийЯ можно ознакомиться в научной библиотеке Государственной академии управления имени Серго Орджоникидзе.

Автореферат разослан , 1993 г.

Ученый секретарь специализированного совета к.э.н,, доцент

.В.Соколова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Начавпшйоя в нашей стране переход от тоталитарного я правовому демократическому государству происходит во взаимосвязи с экономическим переустройством. Это предполагает прежде всего переход от централизованной плановой экономики к рыночной. Такое переустройство вызывает необходимость решения ряда крупных организационно-правовых и экономических проблем. И, правде всего, это вопрос о собственности.

В условия*, когда государство является полным и единственным собственником земля, недр й основных производственных и непроизводственных фондов, т.е. монополистом в экономике, ни о какой рыночной экономина речи быть не может.

Рыночной.экономике присущи такие категории, кан различные формы собственности, конкуренция, формирование экономических связей.и цен на основа спроса и предложения и др. .

В .условиях рынка имеют место..государственная, коллективная и частная собственность, а также.их . сочетания.

Исследование посвящено некоторым проблемам приватизации, целью которой является ускорение, формирования слоя частных собственников, содействующих созданию социально ориентированной рыночной экономики, повышение эффективности деятельности предприятий, создание конкурсной ореда и содействие.демонополизации народного хозяйства, привлечение иноотранных инвестиций, что безусловно определяет актуальность данного исследования.

Исходя из того, что перемены на пути.к рыночной экономике неизбежны и.необходимы, ш поставили целью диссертационного исследования проблемы , связанные с приватизацией в строительстве, а именно: разработку концепции и холдинговой модели приватизации крупной строительной организации.

В .соответствии о целью исследования в работа поставлены следующие .конкретные задачи:

исследование методических проблем приватизации крупных строительных организаций;

исследование проблемы сопротивления акционированию;

разработка методических запросов и модели поэтапной холдинговой приватизации; ......

разработка Зинансово-экономической политики акционерной строительной организации.

Предметом исследования явилось преобразование государственной строительной организации в направлении Акционерного общества и Холдинг-компании.

Объектом исследования явилась крупная Строительная организация. . ■ ■ -- '

Теоретической и методологической основой исследования послужили труда отечественных и зарубежных ученых по проблемам. кооперативной собственности, парламентские и правительственные документа по приватизации и акционированию.

Научная новизна исследования заключается в постановке и исследовании проблемы холдинговой приватизации государственной строительной организации, исследовании феномена сопротивления акционированию, как фундаментальной проблемы, гэзрабол- ■ ке научно-методических рекомендаций'по холдинговой приватизации а преодолению сопротивления акционированию.

Практическая значимость работы» Содержащиеся в диссертации проектные разработай и методические рекомендации могут: использоваться а уже используются при приватизации крупных строительных организаций (а не только строительных), а также в работе консалтинговых $ирм, коммерческих банков, инвестиционных Зондов. '

Содержащиеся в работе методические положения и практические рекомендации позволят предприятиям и организациям строительной индустрии пройти "экономико-юридический" лабиринт приватизации с наименьшими потерями.

.Апробация работы . Теоретические и практические результаты работы были доложены и получили одобрение на научно-теоретической конференции в ТАУ им. С. Орджоникидзе -"Проблемы управления в условиях перехода к рынку" (Москва, 1991г.).

Внедрение результатов работы. Разработанные автором методические материалы и рекомендации получили практическую реализацию в работе Центрального Научно-исследовательского института экономики и управления строительством. При выполнении научно- исследовательской работы.

Вне дрем в результатов работы. Разработанные автором методические материалы и рекомендации получили практическую реализацию в работа Центрального научно-исследовательского института энономики и управления строительством. При выполнении научно-иссладовательсяих работ по тема №37-92 "Оказание мзто-дичесной и организационной помощи в приватизация основных средств траста "Цвнтроспецстрой" использованы разработки настоящей диссертации, в частности разделы "Концепция акционирования" и "Холдинговое акционирование крупных строительных организаций". Модель диссертационного исследования приведена на рис.1.

/ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ .

/

Во введении раскрывается актуальность исследуемой проблемы, обосновывается.выбор темы диссертации, формулируется ее, паль и задачи исследования.

В первой главе "Проблемы приватизации" излагается концепция акционирования крупной строительной организации, формирования системы управления акционерным обществом..

Материальной и правовой основой организации производственно-хозяйственной деятельности государственной строительной организации в форме акционерного общества предполагает создание юридического лица с правомочиями собственника.

Акционерное общество учреждается на основании устава в соответствии'с принятым законодательством и может возникать двумя способами в зависимости от того, какого порядка придерживается законодательство, концессионного или явочного. Под концессионным порядком понимается такая система, при которой возникновение акционерного общества обуславливается специальным разрешением правительства. Такой'порядок был принят у нас до 30-ых годов. В настоящее время наблюдается иной, явочный подход,который предполагает лишь предъявление устава акционерного общества в определенное учреждение для внесения его в реестр. Явочный подход обладает перед концессионным рядом важных преимуществ, которые в работе четко сформулированы.

Особое значение для развития акционерного общества имеют

Рис. I Модель' диссертационного исследования.

,7.

особенности его финансирования: финансовые источники, правовой режим отдельных видов вложений и их соотношений между собой в общей масоа капитала общества.

Финансирование производственной деятельности акционерного общества осуществляется из трех источников: вложений акционеров (уставной фонд), займов а получаемой обществом прибыли. В период образования общества основными являются два первых источника, в последующем, важнейшими источниками становятся прибыль и займы.

Капитал акционерного общества, в. зависимости от источников его формирования, отражает правовой режим финансирования. Положение акционеров и кредиторов различно по трем существенным аспектам: 1)риску несения возможных убытков; 2)праву на участив в прибылях; 3)праву осуществления контроля в области управления обществом.

На особом правовом режиме .в составе капитала общества должна находиться прибыль* что связано с установлением специального порядка ее использования.

Уставный фонд и займы выполняют определенные функции, о чем связан выпуск.различных типов и категорий ценных бумаг; акций и облигаций.

Права и преимущества держателей обычных анций сводятся, по нашему мнению, к следующему: право получать любые дивиденты" возможность наращивания капитала, ' высокая рыночность, право голоса.

Что касается привилегированных акций, то их владельцы занимают промежуточное положение между кредиторами и держателями обычных анций, но вторыми после кредиторов.

В ближайшем будущем, круг привилегий держателей привилегированных акций, надо полагать, расширится. Характер привилегий диктуется состоянием рынка ценных бумаг и ориентирован на потенциальных покупателей.

Организация акционерного общества на базе государственной строительной организации предполагает создание новой структуры управления. ■

Контроль и руководство акционерным- обществом осуществляется общим собранием акционеров. Функции общего собрания фиксируются в уставе акционерного общества.- В диссертации отмечено одиннадцать функций, которые может выполнять общее собрание. И это далеко не все.

Особое значение для принятия управленческих решений на общем собрании имеет система голосования. Возможно применение двух систем голосования; прямого голосования и кумулятивного голосования. Последняя, как показано в работе, служит средством к достижению пропорционального представительства меньшинства акционеров в Правлении акционерного общества.

Высшим исполнительным органом акционерного общества является Правление. Его функции, права и обязанности.

Функция высшего исполнительного органа акционерного общества - Правления, и контролирующего органа - Наблюдательного совета, анализируются лишь с той.степеныо глубины, которая необходима для понимания материала,-изложенного в дальнейшем.

Дальнейшее же изложение материала потребовало критической .. оценки законодательства в области приватизации. Анализ програш-ных документов и законодательных актов последних лет позволяет нам говорить о том, что процесс приватизации централизуется, возрастает политическая нагруака, которую он несет, в ущерб экономической. Такие тенденции могут привести & тому, что акционирование станет самоцелью, а политический результат будет поставлен во главу угла.

Несомненно, пока акционирование государственного и муниципального имущества имущества осуществляется в рамках действующего законодательства, но запаздывание подготовки издания и доведения до пользователей методических и нормативных документов, разъяснений и инструкций тормозит реализацию государственной программы приватизации.

Во второй главе - "Формирование акционерной компании" в начале исследуется природа сопротивления .акционированию и выдвигаются предложения по решению возникающих проблем. Эта проблема, по существу, практически не исследована в нашей литературе, а тем более, действующее законодательство не учитывает сложившейся феномен сопротивления, не исследованы его причины, и, естественно, нет соответствующих правовых норм, предусматривающих

виновность должностных лиц, оказывающих это сопротивление. Сопротивление акционированию - на случайность, а фундаментальная проблема, заслуживающая наиболее серьезного внимания наряду с другими проблемами, встречающимися на этом пути.

Под сопротивлением понимается многогранное явление, вызывающее неопределенные отсрочки, дополнительные расходы и нестабильность процесса акционирования. .

С нашей точки , зрения, сопротивление акционированию является проявлением иррационального поведения,' стереотипа мышления индивидов групп и организаций, отказа их принять новые черты реальности. Известно, что сопротивление переменам пропорционально силе ломки т.н.,советской структуры власти. Мы полагаем, что сопротивление будет обратно пропорционально времени, в течение которого происходят изменения. Отсюда, чем быстрее мы проведем приватизацию,. тем медленнее развернутся силы сопротивления. Этот момент еще раз подчеркивает актуальность и практическую значимость настоящего исследования. ~

В рамках одной и той яе организации можно встретить не только сопротивление, но и поддержку акционированию.

Активность поддержи! или сопротивления зависит от уровня в иерархии и политических ориентации различных силовых центров. Сопротивление акционированию определяется следующими факторами: степенью несоответствия культуры,- политики и структуры власЯи предстоящ™ изменениям; длительностью периода "внедрения" изменения; угрозой потери престижа и власти и связанными с ними другими затруднениями для высших руководителей; последствиями изменений для организации; преданностью работников организации; силой культурно-политической ориентации в соответствующих центрах силы.

До сах пор речь шла об индивидуальном и групповом сопротивлении акционированию. Обратимся теперь в другому виду сопротивления, ноторе назовем системным. Если первое проистекает из активной оппозиции акционированию, то второе - из некомпетентности, из-за перегрузон стратегического характера.

Составляющими сопротивления системы акционированию являются: конфликт, возникающий при установлении, приоритета работ, который подавляет активность по акционированию в пользу текущей производственной деятельности; стратегическая перегрузка, создающая узкие места и срывы; некомпетентность в области акционирования и деятельности акционерного общества, которая ведет к персональной и неэффективной стратегии.

Еще три основополагающих утверждения относительно сопротивления системы акционированию сформулированы в результате анализа: сопротивление возникает, когда подготовка соответствующих кадров отстает от процесса изменений; сопротивление возникает всякий раз, когда ■ характеристики управленческой компетенции не соответствуют друг другу; на сопротивление оказывает влияние последовательность дейотвий. Понимание причинны сопротивления акционированию можно сконструировать.такой вариант последовательности дейотвий, который гасит или уменьшает сопротивление.

Несмотря на сопротивление акционированию у последнего есть соверынно определенные предпосылки, Их анализ с учетом специфика конкретной крупной строительной организации дается в работе. Не менее важным вопросом являетоя организация управления акционерным предприятием.

По мерз развития рыночных отношений возникает необходимость в модефикации организационных форм управления крупными строительными организациями.

По нашему мнению, реорганизация старой, административной, весьма жесткой сквозной схемы управления может вестись по двум направлениям: путем создания промежуточных управленчеокйь структур - координационных звеньев по функционально-целевому признаку (своего рода блок управления крупными группами структурных подразделений в рамках централизованной схемы) иди на основе отказа от централизованного управления единым проивод-ственно-строительным формированием и перехода к управлению системы самостоятельных производств о помощью финансовых мер.

Первый путь имеет определенные пределы. Повышение требований к динамизму управления хозяйственным формированием

неизбежно будет сопровождаться усложнением внутрипроизводственных в внутрихозяйственных связей между различными подразделениями, вводящими в его сЬвтав, повшается степень финансового риска в случае недостаточно тщательной проработки альтернативных вариантов. Кроме того, перспективы развития отдельных структурных подразделений при централизованной схеме по-преж-наму определяются интересами центра и полностью им подчинены. Существенным недостатком является отсутствие реальных коммерческих гарантий компенсации ущерба в случав невыполнения каким-либо структурным звеном своей программы.

Второй путь нам представляется более перспективным, как о точки зрения упрощения процесса управления путем создания более простой его системы о передачей основных функций вниз, на уровень хозяйственных еданиц, так и о позиции повышения эффективности работы всего хозяйственного формирования в целом.

Следует подчеркнуть, что реорганизация производственного комплекса в систему самостоятельных в хозяйственном отношении организаций отнюдь не означает утрату контроля за их деятельностью из единого центра. Система последовательных участий в капитале создает надежный, мы подчеркиваем - экономический механизм управления разветвленной группой самостоятельных в хозяйственном отношении организаций.

Преобразование крупной строительной организации в холдинговую компанию может происходить в неснолько этапов.

Первый этап формирования оргструктуры системы управления завершается в предельно сжатые сроки; во-первых, создание акционерного общеотва осуществляется .как единовременный акт, путем регистрации, которая означает начало деятельности новой сиотемы управления; во-вторых, адаптация системы управления я изменившимся условиям функционирования организации доджна происходить еще в подготовительном периоде, прешеству-ющем регистрации; наконец, в-третьих, деятельность системы управления характеризуется, как по чиолу и по содержанию функций, так и по структуре соподчинения и организации работы входящих в ее оостав элементов.

Следующий, второй этап - создание объединения самостоятельных предприятий во главе с холдинг-компанией требует для своего осуществления определенного времени. Продолжительность этого периода предсказать довольно трудно, поскольку все. зависит от целого комплекса условий, важнейшими из которых являются- следующие: продолжительность разработки, основные направления и параметры ■ стратегической политики акционерного общества; производственная и экономическая целесообразность привлечения новых участников (акционеров) и их количественный и качественный состав; производственная возможность и экономическая эффективность обособления хозяйственных единиц в самостоятельные (дочерние) общества.

Что касается основных подходов к формированию производствен- . но-хоэяйственной структуры холдинга, то этот процесс может осуществляться на основе: разукрупнения собственности акшонерного общества, вычленения из его состава самостоятельных акционерных обществ; объединения финансовых ресурсов нескольких партнеров для совместного производства или основания нового акционерного общества; приобретения контрольных пакетов акций фирм с целью их объединения. . .

Использование той или иной формы преобразования'' акционер^ ного общества в холдинг зависит от его финансовых возможностей, реальной хозяйственной ситуации. Не исключена комбинация различных форм преобразования.

Одним из перспективных вариантов в настоящее время является создание холдинга на основе выделения структурных подразделений в самостоятельные акционерные общества. При таком подходе все множество производственно-хозяйственных подразделений и служб организации должно быть разбито На два класса. К первому будут отнесены те из них, которые целесообразно выделить в качестве самостоятельных образований, и они. тем самым будут оставлены в прямом подчинении руководства холдинга. Второй класс объединяет в себе подразделения, нуждающееся в производственной и коммерческой.самостоятельности. Часть из них образует дочерние фирмы будущего холдинга. Другая часть подразделений может на преобразовываться на акционерной основа, а передаваться в аренду их коллективам. Таким образом, создание холдинга не исключает использования арендных отношений, в которых холдинг выступает арендодателем. К этому же классу следует сгнести существующие и вновь создаваемые кооперативы при

холдинге, по отношению я которым холдинг будет выступать гарантом.

Перечисленные выше пути образования холдинга по отношению к нрупной строительной организации являются наиболее очевидными. Однако акционерная форма предполагает возможность и более . сложных комбинаций, основанных на управлении пакетами акций других предприятий, выход на рынок ценных бумаг, осуществление структурных поотроений и преобразование дочерних предприятий, позволяющих решить проблемы обеспечения акционерного общества дополнительными финансовыми ресурсами с помощью косвенных методов.

В предлагаемой в работе схеме приводится пример подобного рода организационной конструкции, о помощью которой нрупная строительная организация формирует фиктивный капитал, который тем не менее ояазываетоя вполне пригодным для учреждения нового акционерного общества.

Реорганизация акционерного общества в холдинг-компанию не влечет за собой существенных изменений в структуре высших орга- • нов управления, однако изменение целей и функций холдинг-компании в отличие от акционерного общества должно сопровождаться определенными уточнениями устава и других учредительных документов общества, корректировкой положений о высших органах управления. В чем это находит яоняретное выражение в работе показано и проанализировано.- .

В третьей глава - "Экономические проблемы акционирования"-анализируются проблемы балансовой политики акционерного общества, экономическая результативность акционирования.

Всесторонний учет деятельности акционерного общества находит отражение в его балансе.

Предметом балансовой политики является внешний балано. Это тот баланс, с которым могут ознакомиться акционеры, кредиторы, сотрудники предприятия, журналисты и общественность.

Внутренние балансы и отчетность по прибылям и убыткам составляются по другим критериям. Они не обязательно соответствуют тому, что требуют от них налоговые законы. Обычно внутренние балансы отражают истинное положение предприятия и служат информацией для руководства. Их главная цель - анализ ^ликвидности, поскольку в условиях рынка предприятия скорее гибнут от нехватки

ликвидных средств, чем по другим причинам.

Балансовая политика реализуется в рамках действующих коммерческих и налоговых законов.

Результатом проведения в жизнь мер балансовой политики могут бить: прямре воздействие на годовые итоги; косвешое воздействие ив годовые итоги; манипулирование итогами года без прямых или косвенных последствий; материальное изменение структуры имущества или капитала; формальное изменение структуры имущества или напитала.

Схема мер в рамках ведения балансовой политики выглядит, как показано в работе, примерно следующим образом:' 3.полигика оценки (в рамках торгового.и налогового права); 2.политика прибыли (при-, • быль по торговому праву не обязательно соответствует прибыли по "т налоговому праву); 3.политика дивидентов (прибыль по балансу соответствует распределяемой прибыли); 4.политика в области расшифровки баланса и его структуры (указание или сокрытие ликвидности и т.п.) 5.политика по вопросам информации (предоставление или непредоставление дополнительной информации - кроме баланса -акционерам, журналистам, общественности и т.п.); 6.политика по вопрооу о выборе дня, на который составляется балано. ' .

Технические приемы ведения балансовой политики весьма разнообразны, но в конечном счете они сводятся к регулированию активов и пассивов акционерного общества.

Наиболее распространенными способами регулирования баланса следует считать ускоренную амортизацию средств, варьирование оценкой запасов товарно-магериальных ценностей, включение в состав баланса фиктивных активов, оплату бестоварных счетов и др. Эти способы подробно рассмотрены в диссертации, а мх влияние яллюстри-роБано гипотетическими примерами.

Таким образом,прибыль акционерного общества, отраженная в балансе, не только результат хозяйственной деятельности, но и результат балансовой политики. Но дая оценка реального поло- , жения дел необходим анализ взаимосвязи прибыли, себестоимости и объема продаж. В диссертации дается методика такого анализа о использованием графических приемов.

Завершает работу конкретный анализ и моделирование, с помощью ранее изложенных методических принципов, приватизации треста "Центроспецстрой".

Вывода и рекомендации

1. Действующее В настоящее время законодательство в ряде случаев носит противоречивый характер, не позволяет давать однозначное трактование правовых и нормативных положений. Запаздывание подготовки, издания и доведения до пользователей нормати-ных и методических документов, инструкций и разъяснений приводит к бездействию законодательных актов и являетоя значитель-. ным тормозом в реализации государственных программ приватизации.

2. Сопротивление приватизации являетоя естественной реакцией групп и отдельных лиц на перемены, угрожающие их положению и материальному благосостоянию.

Уровень сопротивления снижается под воздействием положительного или отрицательного (соответственно) отношения групп и отдельных лиц к акционированию организации. Снижение сопротивления зависит от осознанного содействия выживанию организации.

3. Борьбу о сопротивлением полезно начать с создания "стартовой площадки". Для этого необходимы: стратегический анализ, прогноз поведения работников, устранениеизлишнего сопротивления, создание "опорной базы" из чиола сторонников, разработка

и включение в план акционирования мэр по нейтрализации сопротивления.

4. Преобразование крупной отроигельной организация в холдинговую компанию может происходить в два этапа: первый этап -создание акционерного общества на базе государственной строительной организации; второй этап - создание холдинга путем выделения производственных подразделений в самостоятельные АО (дезинтеграция собственности) или объединение реоуроов о партнерами (интеграция), или о использованием того и другого.

5. Функции высших органов управления комплексом предприятий возлагаетоя на органы руководства холдингом. Они, естественно, являются ответственными за разработку и осуществление стратегических и тактических планов всех входящих в оостав холдинга подразделений,-находящихся в его прямом подчинении. Однако важнейшей функцией руководства холдинга являетоя разработка и осуществление отратегии развития комплекса. Основные стратеги^ ческие установки, вырабатываемые сиотемой управления (СУ) холдинга через систему участия в управлении самостоятельными (ак-

шюнврными) его подразделениями, доводятся до сведения их руководства и, кроме конкретизации и утверждения Правлением дочернего АО, выступают в качестве его стратегического плана. Правление и дирекция холдинга лишь информируютоя о ходе исполнения их текущих планов как члены правлений перечисленных субъектов. СУ холдинга вмешиваются через систему участия в соответствующих СУ только в эстранных случаях.

6. Деятельность арендных предприятий, действующих на основании договоров аренды о холдинговой компанией и кооперативов гарантом которых она выступает, осуществляется ими самостоятельно в соответствии с действующими законами.

V. Эффективность деятельности акционерного общества, как и любого хозрасчетного формирования, зависит от уровня его про-изводственно-технич-'ского, экономического развития ж финансового состояния.

Всесторонний учет деятельности и развития акционерного общества находит отражение в балансе этого общества.

8. Решение практических вопросов приватизации на примере траста "Центрспецстрой" указывает на необходимость совершенствования правовой, нормативной и методической базы приватизации государственных и муниципальных предприятий.

9. Необходима разработка мероприятий, стимулирующих расширение масштабов приватизации и обеспечение решения целей, поставленных Государственной программой приватизации государсо^ венных и муниципальных предприятий Российской Федерации.

Основные положения, диссертационной работы изложены в следующих публикациях автора:

1, "Индивидуальное и групповое сопротивление акционированию". ИНИОИ РАН, 1991, 0,8 п.л.

2. "Мотивация и достижение приемлемых уровней результативности". ИНйОН. РАН. 1991; 0,5 п.л.