Привлечение и реализация иностранных инвестиций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Привлечение и реализация иностранных инвестиций"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКЗШ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

На правах рукописи

ШАРДАРБЕКОВ Еркен Шарипбекович

ПРИВЛЕЧЕНИЕ И РЕАЛИЗАЦИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ (на материалах Республики Казахстан)

Специальность 08.00.05 -экономика и управление народным хозяйством

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Работа выполнена в Санкт -Петербургском государственном университете экономики и финансов

Научный руководитель -

д.э.н., профессор А. Е.Карлик

Научный консультант -

д.э.н. Р.С.Джошибаев

Официальные оппоненты -

д.э.н., профессор В.К.Потемкин

к.э.н., доцент А.Б.Титов

Ведущая организация -

Государственный комитет Республики Казахстан по по инвестициям

Защита состоится « октября 1998 г. в « « часов на заседании диссертационного совета Д 063.86.11 при Саь т-Петербургском государственном университете экономики и финансов по адресу: 191023,Санкт-Петербург, ул.Садовая, д.21, ауд « «

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов

Автореферат разослан «¿1« сентября 1998 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета к.э.н..профессор

С.Г.Овчинникова

Высшим национальным приоритетом Республики Казахстан является создание эффективной национальной экономики способной обеспечить высокий жизненный уровень населения страны и завоевание Казахстаном достойного места среди других стран мира. Для реализации этой цели Республика Казахстан располагает большим потенциалом, причем к его составляющим относятся не только богатые запасы минерально-сырьевых ресурсов, пользующихся спросом на мировом рынке, но и наличие пока достаточно развитого по сравнению со многими развивающимися странами производственного экономического потенциала, высокий общеобразовательный уровень населения, наличие '

высококвалифицированных кадров. Эффективное использование этих факторов в рамках долгосрочной стратегии экономического и социального развития страны может способствовать не только выводу Казахстана из продолжающегося социально- экономического кризиса, но и созданию условий для выхода республики на траекторию устойчивого развития, которая обеспечит социальную стабильность общества, экологическую безопасность и экономическую эффективность.

Выход Республики Казахстана траекторию устойчивого развития во многом зависит от инвестиционной политики, которая должна способствовать структурной перестройке экономики республики, коренному обновлению физически и морально устаревшего производственного аппарата. Однако в условиях кризисного состояния экономики, острой нехватки внутренних источников накопления, современных технологий и оборудования, решение этой стратегически важной задачи невозможно пока без привлечения иностранных инвестиций.

Нерешенность методических и организационно - правовых вопросов привлечения иностранных инвестиций выбора форм их привлечения в республику с учетом соблюдения требований экономической безопасности и независимости Республики Казахстан как суверенного государства обусловили выбор темы настоящей работы.

Актуальность работы определяется не только недостаточной проработанностью указанной проблемы, но и тем, что для иностранных инвесторов существует круг привлекательных в инвестиционном отношении отраслей, прежде всего добывающих нефть, черные и цветные металлы. В то же время основные приоритеты в развитии промышленности отдаются в настоящее время обрабатывающей промышленности. Именно поэтому важнейшим условием повышения эффективности инвестиций становится создание условий, стимулирующих поток инвестиций в те сектора экономики, которые

являются приоритетными для республики и организовать прием этих инвестиций . Кроме того необходимо создать соответствующие условия для отечественных и иностранных, инвесторов путем разработки комплекса мер по снижению риска инвестиций в реальный сектор экономики.

Вопросы активизации инвестиционной деятельности в условиях переходной экономики, в том числе по стимулированию привлечения иностранных инвестиций достаточно полно разрабатывались в работах ведущих экономистов ряда стран СНГ. В России этом отношении можно отметить работы Л. Абалкина, В. Маевского, А .Витина ,И .Квашнина, А.Карлика ,В .Колесова ,М .Осьмова ,М .Ильина и других.

Применительно к условиям Республики Казахстан эта проблема отражена в исследованиях Т .Ашимбаева ,А .Ёсентугелова, К .Киреева, М.Кенжигузина, М .Оспанова ,К .Турысова, К .Берентаева и других.

К настоящему времени в Республике Казахстан разработан и используется ряд нормативно-правовых актов, регулирующих привлечение и использование иностранных инвестиций в республике, получила широкое распространение практика передачи отдельных предприятий в трастовое управление иностранным фирмам как своеобразная форма привлечения инвестиций.

Стратегия привлечения иностранных инвестиций в Республике Казахстан имеет определенные отличия, кот». ->ые требуют своего осмысления. Поэтому целью диссертационной работы является исследование теоретических и методических вопросов разработки эффективного механихма стимулирования,, привлечения и реализации иностранных инвестиций в приоритетные сектора экономики страны как реальной основы для структурной перестройки национальной экономики, ' реализации долгосрочной стратегии социально-экономического развития, сформулированной в послании Президента Республики Казахстан Н.Назарбаева " Казахстан-2030"

В соответствии с поставленной целью в работе поставлены и решались следующие задачи:

- выявление и анализ специфических закономерностей переходной экономики, характерных для государств, возникших на постсоциалистическом пространстве;

- анализ основных итогов экономических реформ в Республике Казахстан, современного состояния ее экономики ,перспектив социально-экономического развития;

- анализ инвестиционной политики Республики Казахстан, в частности инвестиционного климата, стимулирования инвестиционной активности отечественных и зарубежных инвесторов;

- критический анализ и обобщение отечественного и зарубежного опыта привлечения и использования иностранных инвестиций;

- определение роли и места иностранных инвестиций в экономике Республики Казахстан;

- разработка и обоснование рекомендаций по совершенствованию механима привлечения и повышения эффективности использования иностранных инвестиций в Республике Казахстан.

Объектом исследования являются промышленные предприятия Республики Казахстан.

Предметом диссертационного исследования являются теоретические, методические и организационные вопросы, связанные с разработкой механизма стимулирования и эффективного использования иностранных инвестиций в целях структурной перестройки национальной экономики.

Теоретической и методической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам разработки инвестиционной политики и привлечения иностранных инвестиций. В качестве статистической базы использовались данные Национального Агентства по статистике Республики Казахстан, нормативно правовые акты, регулирующие привлечение иностранных инвестиций.в РК, материалы Госкоминвест Республики Казахстан, а также материалы, полученные автором непосредственно на объектах исследования .

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

1. Несмотря на то, что экономические реформы идут в государствах на постсоветском пространстве почти десять лет, дискуссия по ■ вопросам стратегии перехода к рыночным отношениям продолжается. Это еще раз подтверждает отсутствие теоретического обоснования выбранной модели с точки зрения обеспечения ею устойчивого экономического роста. Именно поэтому требуется :пересмотр сложившихся стереотипов и подходов к преодолению экономического кризиса, сформулированных-на основе классической теории рыночной экономики; отказ от основных положений неолиберализма, которые являются теоретической базой всех антиинфляционных стабилизационных программ, один из вариантов которой реализуется в Республике Казахстан.

2. Анализ развития экономических реформ в Республике Казахстан позволил автору выделить определенные этапы, характеризуемые целями и задачами, имевшими в тот период приоритетный характер:

конец 80-х годов - 1991 г. Союзным и республиканским правительствами делается попытка отказаться от чрезмерной централизации, предоставить больше прав хозяйствующим субъектам. Совершенствование хозяйственного механизма ограничивается внедрением отдельных мер по расширению прав товаропроизводителей в рамках сохранения достаточно жесткой системы централизованного планирования производства, распределения материально-технических и финансовых ресурсов, не затрагивая основного - отношений собственности;

1992 - 1993 гг. от объявления Казахстаном независимости до введения национальной валюты. Казахстан в этот период полностью зависит от изменений социально-политической и экономической ситуации в России. В соответствии с этим реформы характеризовались половинчатостью , прежде всего денежно-кредитная и бюджетная политика;

1993 - 1994 гг. Введение национальной валюты , привлечение широкомасштабной помощи международных Финансовых организаций в рамках программ системных преобразований и стабилизационных кредитов. Начало формирования самостоятельной макроэкономической политики;

1994- 1996 гг. Стратегические цели- достижение макроэкономической стабилизации, создание условий для нормализации производства и торговли, оживление инвестиционной деятельности. В основе экономической политики заложен стандартный пакет антикризисных мер, рекомендованных МВФ и другими международными организациями и составляющих основу антикризисных программ всех постсоциалистических стран;

1996- 1998 гг. Приняты документы, регламентирующие реформирование банковского сектора, развития рынка ценных бумаг, повышение занятости населения, поддержку малого и среднего бизнеса, приватизацию и реструктуризацию государственной собственности и направленные на закрепление происшедших институциональных преобразований и создание предпосылок для инвестиционной и деловой активности.

3. В результате мероприятий, предусмотренных стабилизационными программами наступило некоторое улучшение макропоказателей функционирования экономики в целом, наметились тенденции роста производства, определенные успехи в борьбе с инфляцией и бюджетным дефицитом. Действительно в 1996 году впервые за последние годы обеспечен рост ВВП к предыдущему году на 0,5 %. Уровень инфляции снизился с 60, 3 % в 1995 году до 28, 7 % и 11,2 % в 1997году. Дефицит государственного бюджета в целом за 1997 год составил 3,6 % по сравнению с 3,9 % в 1995 году. В 1997 году ВВП вырос на 2 % по сравнению с предыдущим периодом, объем производства промышленной продукции вырос на 4 %, а инвестиций - более чем на 20 %.

Следует отметить, что эти положительные тенденции в макроэкономической стабилизации и подъеме производства достигнуты дорогой ценой. За годы экономической реформы объем реального ВВП по сравнению с 1991 годом сократился вдвое, в конечном использовании ВВП снижается доля государственного потребления за счет резкого сокращения расходов на социальные нужды, что существенно снижает уровень жизни населения, доступность социальных благ для широкого круга населения. Необходимым условием развития экономики, успешного осуществления структурных преобразований, формирования и развития научно-производственного потенциала является преодоление инвестиционного кризиса на основе разработки долгосрочной инвестиционной политики, направленной на решение стратегических и текущих задач экономического и социального развития.

4. Достаточно напряженное положение с расходами государственного бюджета, дефицит финансовых ресурсов в реальном секторе экономики, низкие темпы институциональных реформ также не способствуют преодолению кризиса инвестиционной деятельности. В таблице 1 приведены данные по динамике инвестиционной деятельности I! Республике Казахстан. ...

Снижение объемов инвестиций обусловлено, в основном, сокращением объемов собственных средств предприятий, прежде всего прибыли и амортизационных отчислений, которые направляются на обеспечение текущей деятельности предприятий; недостаточным финансированием государственных инвестиционных программ из . республиканского бюджета. Падение уровня производственного , инвестирования привело к тому, что его реальный объем составляй! менее 20 процентов от уровня 1991 года. В структуре ВВП доля инвестиций и

Динамика инвестиционной деятельности в Республике Казахстан (%% к 1990 г.)

Годы Кап. вложения Из них бюджетные

1985 79,9 94,6

1990 100 38,7

1993 32,5 22,3

1994 27,6 10,9

1995 15,9 5,0

1996 10,8 5,7

основной капитал снизилась с 29 % в 1991 году до 4,2 % в 1997 году. За первое полугодие 1998 года инвестиции в основной капитал возросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года почти в 1,6 раза, при этом бюджетные инвестиции составили 17,9 % всех инвестиций. Анализ, проведенный автором, показал что столь бурное оживление инвестиционной деятельности непосредственно связано с переносом столицы Республики Казахстан в Астану и им :ет краткосрочный характер.

5. Анализ показал, что негативные тенденции в инвестиционной деятельности обусловлены действием ряда факторов:

- отсутствием четкой государственной инвестиционной политики, что ведет к нерациональному использованию и распылению ограниченных государственных инвестиций;

- инвестиционный кризис в определенной степени вызван снижением роли амортизационного фонда как источника накоплений. Практика показывает, что предприятия в условиях инфляции используют амортизационные отчисления для выплаты заработной платы, пополнения оборотных средств и т.п., а непосредственно на цели реновации производственного аппарата идет не более 25 % амортизационных отчислений. В условиях высокой инфляции в Республике Казахстан работа по переоценке основных фондов не проводилась, нормы амортизации не пересматривались. Таким образом амортизационные отчисления как источник инвестиций свое значение потеряли;

- действующая налоговая система сокращает прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия настолько, что последняя не может

- использоваться для накопления. Существующая налоговая система носит не регулирующий как это принято в развитых государствах, а откровенно фискальный характер, при этом вся тяжесть налогообложения приходится именно на крупные и средние предприятия промышленности, которые физически не могут уйти от налогов. Остающаяся у предприятий прибыль ( если она вообще есть) может обеспечить не более 5 - 7 % потребных предприятиям инвестиций;

- падение инвестиционной активности отечественных инвесторов обусловлено относительно высокими процентными ставками за кредит;

- жесткая финансовая политика, связанная с удорожанием кредитов, повышает требовательность к уровню эффективности и окупаемости инвестиционных проектов, что также снижает инвестиционную активность.

6.Обращение к иностранным источникам капитала для Республики Казахстан во многом связано с необходимостью решения как стратегических, так и текущих задач. Для экономики республики характерны глубокая деформация отраслевой структуры, высокая инертность и ресурсоемкость, зависимость от импорта потребительских товаров . Именно поэтому привлечение иностранных инвестиций в экономику является объективно необходимым процессом. В то же время расширение потока иностранного капитала требует разработки определенного механизма как по привлечению их в экономику, так и их реализации /прежде всего в интересах обеспечения безопасности страны. Это предопределяет две, на первый взгляд, противоположные тенденции : обеспечение самой эконом тческой безопасности посредством недопущения экономической зависимости Казахстана от других стран, сохранения экономического потенциала, и достижение этой цивилизованными методами, не перекрывающими приток иностранного капитала в казахстанскую экономику.

7. Формирование действенного механизма привлечения и реализации иностранных инвестиций требует глубокого анализа инвестиционного климата и выработки соответствующих мер по его улучшению. Автором проведен комплексный анализ инвестиционного климата Республики Казахстан на основе опроса потенциальных инвесторов. В таблицах 2 и 3 приведена оценка факторов инвестиционной привлекательности Республики Казахстан и факторов, негативно влияющих на состояние инвестиционного климата. Видно, что наиболее привлекательным для потенциальных: инвесторов представляются политическая стабильность,

Оценка стратегических факторов инвестиционной привлекательности Республики Казахстан

Наименование Количество баллов Ранг фактора

фактора

Политическая 31 1 ■

стабильность

Экономическая 14 4 .

стабильность

Стабильность 6 . .5 .

законодательства

Богатство сырьевых и 31 1

природных ресурсов

Перспективный 27 2

рыночный потенциал

Налоговые льготы 3 6

Высокий 14 4

образовательный ■

уровень ■ . ■

Низкая стоимость !9 3 .

трудовых ресурсов

богатство сырьевых и природных ресурсов, перспективный рыночный потенциал. В то же время факторами , в наибольшей степени негативно воздействующими на инвестиционный климат, инвесторы признают высокие финансовые риски, действющий налоговый режим, бюрократизм, отсутствие стабильной законодательной базы и неразвитую правовую структуру.

8. Анализ приоритетности иностранных инвестиций по отраслям показал, что иностранные инвесторы предпочитают инвестировать отрасли с высокой нормой рентабельности и быстрой отдачей вложенного капитала такие как: нефтяная и газовая промышленность, производство потребительских товаров, сельское хозяйство, перерабатывающие отрасли АПК, торговля, В то же время наиболее низка инвестиционная привлекательность таких отраслей как машиностроение, химическая и нефтехимическая промышленность, социальная инфраструктура, производственная инфраструктура и некоторые другие.

Оценка факторов, негативно воздействующих на состояние инвестиционного климата Республики Казахстан

Наименование фактора Количество баллов Категория фактора

Неразвитая производственная инфраструктура 18 2

Высокие финансовые риски 32 1

Неразвитая правовая инфраструктура 26 1

Неразвитая социальная инфраструктура 11 2

Действующий налоговый режим 33 1

Отсутствие стабильной законодательной базы 30

Бюрократизм 32 1

Геополитическое положение государства 3 3

Недоступность информации 3 1

Политическая нестабильность 2 з • | |

Нехватка рыночных специалистов 13 2 !

По степени негативного влияния факторы разбиты на три категории: 1 - сильные факторы сдерживания ( 50 % респондентов от общего числа и выше); 2 - умеренные факторы сдерживания (от20 до 50 % респондентов); 3 - слабые факторы сдерживания (до 20 % респондентов).

9 .Определенный интерес представляет и распределение инвестиций по направлениям инвестирования. Так, из 89 проектов, в которые вкладывали средства иностранные инвесторы наибольшее количество - 16 было направлено на новое строительство , реконструкцию и расширение предприятий ; 13 проектов связаны с поставками оборудования, передачей технологий, лицензий и др.. Таким образом можно сказать что большая

часть инвестиционных проектов связана с инвестированием реального сектора экономики Республики Казахстан.

10. В соответствии с прогнозом развития Республики Казахстан и обеспеченности собственными инвестиционными ресурсами общая среднегодовая потребность в иностранных инвестициях составляет 3,0— 3,3 миллиарда долларов. Предполагается, что на период до 2000 года предельный уровень иностранных кредитов и займов, привлеченных под новые правительственные гарантии , будет ограничен 1,0 - 1,5

млрд,долларов, При этом предполагается, что большинство инвестиционных проектов производственного профиля будут реализовываться за счет прямых инвестиций или коммерческих кредитов, привлекаемых под гарантии банков, конечных заемщиков или под имущественный залог.

11. На основе проведенного исследования можно сформулировать ряд предложений, позволяющих значительно улучшить инвестиционный климат и повысить эффективность использования инвестиций. Для преодоления низкой инвестиционной активности и улучшения инвестиционного климата следовало бы остановиться на следующих направлениях:

- государственная поддержка приоритетных производств: за счет централизованных инвестиций на ос ове льготного кредитования на возвратной основе. Иностранный капитал достаточно чувствителен к реакции государства на деятельность тех или иных предприятий или реализацию тех или иных инвестиционных проектов. Участие государства в форме ли льготного кредитования, делает, риски иностранных инвесторов меньше, а норму прибыли , как правило, больше;

за счет льготного налогообложения и формирования благоприятной инвестиционной среды;

- усиление и совершенствование государственного контроля за целевым и эффективным расходованием инвестиционных средств из бюджета и использованием иностранного капитала;

определение приоритетных направлений развития экономики Республики Казахстан с целью выработки соответствующих управляющих воздействий

В настоящее время в республике получила развитие такая форма привлечения иностранных инвестиций как передача государственных предприятий в трастовое управление с правом последующей приватизации. Автором на основе анализа теоретических, методических и

законодательных основ этой формы инвестирования предлагается система мониторинга принятых государством и управляющими компаниями обязательств. Для этого предлагается создание при Президенте Республики Казахстан Совета по промышленной политике и разработаны структура и регламент его деятельности.

ЛИЧНЫЙ ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Теоретические положения и методические подходы к решению поставленной проблемы являются результатами самостоятельно выполненного автором исследования. Конкретное личное участи автора в получении результатов, изложенных в диссертации, и личный вклад в исследование проблемы состоят в следующем:

разработка и постановка цели и задач исследования; изучение особенностей и закономерностей перехода к рыночным отношениям стран постсоветского пространства;

периодизация экономических преобразований в Республике Казахстан, проведение анализа основных результатов каждого периода;

проведение анализа форм и методов привлечения иностранных инвестиций;

исследование состояния инвестиционного климата Республики Казахстан и его составляющих, выявление позитивных и негативных черт современного состояния и выработка предложений по совершенствованию механизма привлечения иностранных инвестиций.

СТЕПЕНЬ НОВИЗНЫ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Научная.новизна диссертации состоит в том, что автором впервые на материалах Республики Казахстан проведено комплексное исследование, связанное с разработкой механизма привлечения иностранных инвестиции с учетом национальныхособенностей и сложившейся практики.

К основным результатам, определяющим научную новизну проведенного исследования, относятся следующие:

впервые на основе исследования выявления и исследования специфических закономерностей переходного перехода, характерных для государств , существующих на постсоветском пространстве разработана периодизация проводимой в Республике Казахстан экономической реформы, что позволило проанализировать генезис инвестиционной политики иностранного капитала;

на основе анализа инвестиционной сферы Республики Казахстан конкретно показаны роль и место иностранных инвестиций в формировании эффективной национальной экономики и разработаны соответствующие предложения по формированию инвестиционной государственной политики;

на основе разработанной автором методики анализа состояния инвестиционного климата и проведенного им анкетирования зарубежных инвесторов разработаны и обоснованы предложения по увеличению инвестиционной привлекательности Республики Казахстан, в частности в области либерализации налоговой политики, передачи государственных предприятий в траст зарубежным компаниям с возможностью последующей их приватизации и т.п.;

разработаны и обоснованы приоритетные направления привлечения прямых отечественных и иностранных инвесторов с целью устранения структурных деформаций и повышения эффективности отечественной экономики;

разработаны и обоснованы предложения по совершенствованию деятельности государственных органов, форм и методов государственной поддержки в привлечении прямых инвестиций путем применения стандартизированных пакетов льгот для приоритетных отраслей и предприятий национальной экономики.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что полученные результаты и выводы использованы при разработке Стратегии экономического и социального развития Республики Казахстан на средне- и долгосрочную перспективу, а также при разработке ряда государственных инвестиционных программ и нормативных документов, регламентирующих привлечение и использование иностранных инвестиций.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Проблемы экспертизы инвестиционных проектов/ Вопросы перехода к рыночной экономике. Сб. научн.трудов. - Ал маты: Пиво КазГАУ, 1998, 0,45 п л. ( в соавторстве, автора 0,25 п.л.).

2. Проблемы привлечения иностранного капитала в Республику Казахстан/ Вопросы перехода к рыночной

экономике.Сб.научн.трудов. - Алматы: Изд-во КазГАУ, 1998.0.3 п.л. (в соавторстве, автора - 0,2 п.л.).

3. Основные направления развития инвестиционной деятельности в Республике Казахстан/Вопросы перехода к рыночной экономике.Сб.научн.трудов. - Алматы: Изд-во КазГАУ, 1998, 0,35 п.л.

4. Методы регулирования инвестиционной политики/ Вопросы перехода к рыночной экономике.Сб.научн.трудов. - Алматы: Изд-во КазГАУ, 1998, 0,35 п.л. ( в соавторстве, автора -0,25 п.л.).

5. Инвестиционная либерализация в странах Латинской Америки и Юго-Восточной Азии/ Вопросы перехода к рыночной экономике.Сб.научн.трудов,- Алматы, Изд-во КазГАУ, 1998,0.8 п.л.(в соавторстве, автора - 0,4 п.л.)

ШАРДАРБЕКОВ ЕРКЕН ШАРИПБЕКОВИЧ АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия JIP № 020412 от 12.02.97

Подписано в печать 17.09.98. Формат 60x84 1/16. Бум. офсетная. Печ.л. 1,0. Бум.л. 0,5. РТП изд-ва СПбГУЭФ. Тираж 70 экз. Зак. 844.

Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, 21

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шардарбеков, Еркен Шарипбекович

Введение

1 Глава I. Анализ состояния 7 тенденций транзитивной Респу- 9 блики Казахстан

1.1 Особенности и проблемы переходной экономики

1.2 Основные направления реформирования транзитивной эко- 18 номики

1.3 Современная макроэкономическая ситуация в 31 Республике Казахстан

2. Глава II. Состояние и тенденции развития инвестиционной 41 сферы кризиса

2.1 Инвестиционный кризис и необходимость привлечения ино- 41 странных инвестиций

2.2 Роль и место иностранных инвестиций в экономике 55 Казахстане

2.3 Анализ мирового опыта стимулирования иностранных ин- 72 вестиций

3. ГлаваШ. Повышение эффективности привлечения ино- 87 странных инвестиций

3.1 Инвестиционный климат и факторы его определяющие 87 '

3.2 Анализ и направления улучшения инвестиционного климата 100* Республики Казахстан

3.3 организационно-экономический механизм привлечения и 118' реализации иностранных инвестиций

Диссертация: введение по экономике, на тему "Привлечение и реализация иностранных инвестиций"

Высшим национальным приоритетом Республики Казахстан является создание эффективной национальной экономики способной обеспечить высокий жизненный уровень населения страны и завоевание Казахстаном достойного места среди других стран мира. Для реализации этой цели Республика Казахстан располагает большим потенциалом, причем, к его составляющим относятся не только богатые запасы минерально-сырьевых ресурсов, пользующихся спросом на мировом рынке, но и наличие пока достаточно развитого по сравнению со многими развивающимися странами производственного экономического потенциала, высокий общеобразовательный уровень населения, наличие высококвалифицированных кадров. Эффективное использование этих факторов в рамках долгосрочной стратегии экономического и социального развития страны может способствовать не только выводу Казахстана из продолжающегося социально-экономического кризиса, но и созданию условий для выхода республики на траекторию устойчивого развития, которая обеспечит социальную стабильность общества, экологическую безопасность и экономическую эффективность.

Выход Республики Казахстан на траекторию устойчивого развития во многом зависит от инвестиционной политики, которая должна способствовать структурной перестройке экономики республики, коренному обновлению физически и морально устаревшего производственного аппарата. Однако в условиях кризисного состояния экономики, острой нехватки внутренних источников накопления, современных технологий и оборудования, решение этой стратегически важной задачи невозможно пока без привлечения иностранных инвестиций.

Нерешительность методических и организационно-правовых вопросов привлечения иностранных инвестиций выбора форм их привлечения в республику с учетом соблюдения требований экономической безопасности и независимости Республики Казахстан как суверенного государства обусловили выбор темы настоящей работы.

Актуальность работы определяется не только не достаточной проработанностью указанной проблемы, но и тем, что для иностранных инвесторов существует круг привлекательных в инвестиционном отношении отраслей, прежде всего добывающих нефть, черные и цветные металлы. В то же время основные приоритеты в развитии промышленности отдаются в настоящее время обрабатывающей промышленности. Именно поэтому важнейшим условием повышения эффективности инвестиций становится создание условий, стимулирующих поток инвестиций в те сектора экономики, которые являются приоритетными для республики и организовать этих инвестиций. Кроме того необходимо создать соответствующие условия для отечественных и иностранных инвесторов путем разработки комплекса мер по снижению риска инвестиций в реальный сектор экономики.

Вопросы активизации инвестиционной деятельности в условиях переходной экономики, в том числе по стимулированию привлечения иностранных инвестиций достаточно полно разрабатывались в работах ведущих экономистов ряда стран СНГ. В России в этом отношении можно отметить работы JI. Абалкина, В. Маевского, А. Витина, И. Квашнина, А. Карлика, В. Колесова, М. Осьмова, М. Ильина и других.

Применительно к условиям Республики Казахстан эта проблема отражена в исследованиях Т. Ашимбаева, А. Есентугелова, К. Кирее-ва, М. Кенжигузина, М. Оспанова, К. Турысова, К. Берентаева и других.

К настоящему времени в Республике Казахстан разработан и используется ряд нормативно-правовых актов, регулирующих привлечение и использование иностранных инвестиций в республике, получила широкое распространение практика передачи отдельных предприятий в трастовое управление иностранными фирмами как своеобразная форма привлечения инвестиций.

Стратегия привлечения иностранных инвестиций в Республике Казахстан имеет определенные отличия, которые требуют своего осмысления. Поэтому целью диссертационной работы является исследование теоретических и методических вопросов разработки эффективного механизма стимулирования, привлечения и реализации иностранных инвестиций в приоритетные сектора экономики страны как реальной основы для структурной перестройки национальной экономики, реализации долгосрочной стратегии социально-экономичекого развития, сформулированной в послании Президента Республики Казахстан Н. Назарбаева "Казахстан - 2030".

В соответствии с поставленной целью в работе поставлены и решились следующие задачи:

- выявление и анализ специфических закономерностей переходной экономики, характерных для государств, возникших на постсоциалистическом пространстве;

- анализ основных итогов экономических реформ в Республике Казахстан, в частности инвестиционного климата, стимулирования инвестиционной активности отечественных и зарубежных инвесторов;

- критический анализ и обобщение отечественного и зарубежного опыта привлечения и использования иностранных инвестиций;

- определение роли и места иностранных инвестиций в экономике Республики Казахстан; разработка и обоснование рекомендаций по совершенствованию механизма привлечения и повышения эффективности использования иностранных инвестиций в Республике Казахстан.

Объектом исследования являются промышленные предприятия Республики Казахстан.

Предметом диссертационного исследования являются теоретические, методологические и организационные вопросы, связанные с разработкой механизма стимулирования и эффективного использования иностранных инвестиций в целях структурной перестройки национальной экономики.

Теоретической и методологической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам разработки инвестиционной политики и привлечения иностранных инвестиций. В качестве статистической базы использовались данные Национального Агенства по статистике Республики Казахстан, нормативно правовые акты, регулирующие привлечение иностранных инвестиций в Республику Казахстан, материалы Госкоминвест Республики Казахстан, а также материалы, полученные автором непосредственно на объектах исследования.

Теоретические положения и методологические подходы к решению поставленной проблемы являются результатами самостоятельно выполненного автором исследования. Конкретное личное участие автора в получении результатов, изложенных в диссертации, и личный вклад в исследование проблемы состоят в следующем:

- разработка и постановка цели и задачи исследования;

- изучение особенностей и закономерностей перехода к рыночным отношениям стран постсоветского пространства;

- периодизация экономических преобразований в Республике Казахстан, проведение анализа основных результатов каждого периода;

- проведение анализа форм и методов привлечения иностранных инвестиций;

- исследование состояния инвестиционного климата Республики Казахстан и его составляющих, выявление позитивных и негативных черт современного состояния и выработка предложений по совершенствованию механизма привлечения иностранных инвестиций.

Научная новизна диссертации состоит в том, что автором впервые на материалах Республики Казахстан проведено комплексное исследование, связанное с разработкой механизма привлечения иностранных инвестиций с учетом национальных особенностей и сложившей практики.

К основным результатам, определяющим научную новизну проведенного исследования, относятся следующие:

- впервые на основе исследования выявления и исследования специфических закономерностей переходного процесса, характерных для государств, существующих на постсоветском пространстве разработана периодизация проводимой в Республике Казахстан экономической реформы, что позволило проанализировать генезис инвестиционной политики иностранного капитала;

- на основе анализа инвестиционной сферы Республики Казахстан конкретно показаны роль и место иностранных инвестиций в формировании эффективной национальной экономики и разработаны соответствующие предложения по формированию инвестиционной государственной политики;

- на основе разработанной автором методики анализа состояния инвестиционного климата и проведенного им анкетирования зарубежных инвесторов разработаны и обоснованы предложения по увеличению инвестиционной привлекательности Республики Казахстан, в частности в области либерализации налоговой политики, передачи государственных предприятий в траст зарубежным компаниям с возможностью последующей их приватизации;

- разработаны и обоснованы приоритетные направления привлечения прямых отечественных и иностранных инвесторов с целью устранения структурных деформаций и повышения эффективности отечественной экономики;

- разработаны и обоснованы предложения по совершенствованию деятельности государственных органов, форм и методов государственной поддержки в привлечении прямых инвестиций путем применения стандартизированных пакетов льгот для приоритетных отраслей и предприятий национальной экономики.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что полученные результаты и выводы использованы при разработке Стратегии экономического и социального развития Республики Казахстан на средне- и долгосрочную перспективу, а также при разработке ряда государственных инвестиционных программ и нормативных документов, регламентирующих привлечение и использование иностранных инвестиций.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Шардарбеков, Еркен Шарипбекович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе сделана попытка раскрыть роль иностранного капитала в формировании эффективной национальной экономики Республики Казахстан. С этих позиций в работе обобщен международный опыт привлечения зарубежного капитала в развивающихся странах, особенности привлечения иностранных инвестиций в странах с переходной экономикой, в том числе и в Республике Казахстан. Выполненное исследование позволило автору сформулировать ряд выводов и предложений, которые могут быть использованы при разработке инвестиционной политики и совершенствовании механизма привлечения иностранных инвестиций в казахстанскую экономику.

1. Анализ международного опыта проведения экономических реформ показал, что существуют специфические закономерности рыночной трансформации постсоциалистических стран, которые проявляются в неадекватной реакции экономических субъектов на рыночные методы регулирования экономики, что проявилось в частности в кризисе неплатежей. В этой связи обоснована необходимость разработки теории переходной экономики как процесса перехода от макроэкономического равновесия, присущего экономике советского типа к рыночному равновесию.

Международный опыт проведения экономических реформ показывает также, что успех применения стандартного пакета антикризисных стабилизационных мер, рекомендуемого международными финансовыми институтами, является ограниченным. Положительные результаты, достигнутые отдельными странами, были получены в рамках одной и той же модели социально-экономического развития общества.

Экономические реформы, проводимые в бывших социалистических странах, по существу являются эволюционной сменой модели общественного развития. В этой связи прямое заимствование международного опыта без учета особенностей процесса трансформации социалистической модели ведения хозяйства в рыночную не может привести к выходу экономики страны на траекторию устойчивого экономического роста, что подтверждается практикой постсоветских республик.

Исследование показало, что продолжавшийся социально-экономический кризис в государствах СНГ во многом связан с отсутствием теории переходной экономики, которая должна стать методологическим и теоретическим обеспечением практического решения конкретных задач переходного периода.

2. В результате реализации мероприятий антикризисных программ в Казахстане к настоящему времени удалось достичь относительной макроэкономической стабилизации и создать предпосылки для последующего экономического роста. Так, уровень инфляции в 1998 году (оценка) составит около 9-10% против 14% в 1996 году. Ожидается, что в 1998 году рост ВВП по сравнению с 1997 годом возрастет на 2-3% и даже при разрастании финансового кризиса в России спада производства в республике не будет.

Анализ хода экономической реформы в Республике Казахстан показал также, что она развивается неравномерно, существуют внутренние противоречия между принимаемыми мерами и полученными при этом результатами. Высокая социальная цена реформ, с нашей точки зрения, вызвана именно отсутствием теории и методологии переходной экономики, копированием опыта других стран без учета особенностей казахстанских реалий.

3. К настоящему времени в Республике Казахстан достигнута относительная макроэкономическая стабилизация, созданы предпосылки для выхода на траекторию устойчивого экономического роста. Реализация этой возможности требует оживления инвестиционной деятельности, полной реконструкции и обновления производственного аппарата для структурной перестройки экономики. Вместе с тем, в инвестиционный сфере имеет место серьезный экономический кризис. На первых этапах стабилизации экономики не получила должного внимания инвестиционная политика. Поэтому на новом этапе реформирования и развития экономики страны важное значение имеет всемирное использование благоприятных и ограничение действия негативных факторов, учет особенностей социально-экономической ситуации и хода реформ в целом для оживления инвестиционной деятельности в Казахстане.

Норма инвестирования в последние годы стабилизировалась на уровне 8% ВВП, что в 2,5-3 раза ниже, чем требуется для реализации программы структурной перестройки экономики Казахстана.

4. Важным источником инвестиций в условия практически полного отсутствия внутренних источников накопления становятся зарубежные инвестиции. Для создания благоприятных условий привлечения иностранных инвестиций в Республику Казахстан разработана специальная национальная программа привлечения иностранных инвестиций на период до 2000 года.

Разработка программы проводилась на основе обобщения опыта зарубежных инвесторов. В частности был проанализирован опыт развивающихся стран Латинской Америки и Юго-Восточной Азии, а также ряда восточноевропейских стран, что позволило внести коррективы в программу.

5. В рамках программы предусматривается решение комплекса правовых и организационных задач:

- совершенствование и стабилизация нормативно-правовой базы, регулирующей экономическую деятельность всех хозяйствующих субъектов;

- создание условий наибольшего благоприятствовали для оживления инвестиционной активности;

- развитие необходимых институциональных и инфраструктурных элементов регулирования рынка капиталов в республике;

- обеспечение доверия иностранных инвесторов и партнеров, повышение привлекательности Казахстана для стратегических инвесторов, повышение кредитного рейтинга Казахстана, своевременное выполнение обязательств перед зарубежными кредиторами;

- формирование системы кадрового обеспечения реализации программы.

6. Проведенная оценка инвестиционного климата в Казахстане показала, что зарубежные инвесторы в целом достаточно высоко его оценивают. Результаты опроса характеризуют инвестиционный климат в Казахстане выше средней степени привлекательности. Привлекательность для инвестирования Казахстану обеспечивают политическая стабильность, богатство минеральных и природных ресурсов, а также перспективный рыночной потенциал и низкая стоимость трудовых ресурсов.

Наиболее привлекательными секторами экономики названы нефтяная и газовая промышленность, производство потребительских товаров, торговля и сфера услуг. Наиболее предпочтительными направлениями инвестирования определены новое строительство, расширение и реконструкция действующих производств, создание совместных предприятий, поставка оборудования, передача технологий, лицензий, ноу-хау, предоставление кредитов и займов, покупка недвижимости.

Факторами сдерживания инвестиционного процесса являются действующий налоговый режим, наличие высоких финансовых рисков, проявление бюрократизма и неразвитая правовая инфраструктура. Кроме того, необходимо обеспечить неукоснительного соблюдения законов, создать условия, обеспечивающие личную и имущественную безопасность инвесторов, развития правовой инфраструктуры, средств коммуникаций и связи, внедрения новых перспективных рыночных регуляторов, повышения профессиональной компетентности государственных служащих, развития информационного обеспечения инвесторов.

Анализ полученных результатов позволил вывить ряд узких мест и подготовить предложения по их установлению.

7. Одним из ключевых моментов является совершенствование налогового законодательства, поскольку, говоря о нестабильной законодательной базе, инвесторы, как правило, имеют в виду именно налоговый кодекс или таможенное регулирование. На наш взгляд, назрела необходимость в выработке четкой и последовательной налоговой и таможенной политики с позиции применения системы налогообложения и таможенных сборов в качестве регуляторов рыночной экономики.

8. Для привлечения иностранных инвесторов и упорядочивания порядка привлечения иностранных инвестиций и контроля за их использованием требуется улучшение организационной работы, устранения бюрократизма, а также создания единых требований к проектам, которым предоставляются государственные льготы. С этой целью в Казахстане подготовлены типовые положения, которые определяют соответствие проектов приоритетным направлениям развития экономики в рамках промышленной политики и предоставление льгот по упрощенной процедуре.

9. В работе проанализированы методические основы приватизации и разработаны предложения по совершенствованию продаж (приватизаций) предприятий иностранным инвесторам, позволяющие повысить инвестиционную привлекательность предприятий при условий обеспечения экономической безопасности Республики Казахстан.

10. В Республике Казахстан получила практику такая форма привлечения иностранных инвестиций как передача предприятий в трастовое управление с правом последующей приватизации. Обобщение опыта работы этих предприятий позволил выявить слабые и сильные стороны такого подхода и разработать предложения по совершенствованию этого механизма.

В частности, для обеспечения контроля выполнения условий договоров и контрактов на управление крупнейших предприятий страны следует создать систему мониторинга принятых государством и управляющими компаниями обязательств. Для этого предлагается создание при Президенте Республики Казахстан Совета по промышленной политике из числа представителей государства и руководителей управляющих компаний, крупных промышленных предприятий, финансовых институтов; принятия регламента взаимоотношений между менеджером проекта по реализации промышленной политики (Министерство энергетики, индустрии и торговли) и управляющими компаниями по выработке согласованных мер.