Привлечение прямых иностранных инвестиций в регион тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Привлечение прямых иностранных инвестиций в регион"

На правах рукописи

БОЧКАРЕВ Василий Александрович

ПРИВЛЕЧЕНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РЕГИОН: ВОПРОСЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ

Специальность 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика; управление инновациями и инвестиционной деятельностью»

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Кемерово 2006

Диссертация выполнена в ГОУ ВПО «Кемеровский государственный университет» на кафедре менеджмента

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Поварич Илья Прохорович

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Михайлов Владимир Васильевич; кандидат экономических наук, доцент Федулова Елена Анатольевна

Ведущая организация Новосибирский государственный университет

Защита состоится 15 марта 2006 г. в 11:00 на заседании регионального диссертационного совета ДМ 212.088.05 при ГОУ ВПО «Кемеровский государственный университет» по адресу: 650043, г. Кемерово, ул. Ермака 7, ауд. 201.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Кемеровский государственный университет».

Автореферат разослан 8 февраля 2006 г,

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 650043, г. Кемерово, ул. Красная, 6, ГОУ ВПО «КемГУ», экономический факультет, региональный диссертационный совет.

Ученый секретарь

регионального диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

Е. Я. ВАРШАВСКАЯ

Я£>ОС А

1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

АКТУАЛЬНОСТЬ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ.

Важнейшим результатом прошедшего десятилетия стало формирование каркаса рыночной экономики и переход к экономическому росту в России. Решение стоящих перед страной масштабных задач по удвоению ВВП невозможно без системного подхода к поиску источников роста. Одним из ключевых источников экономического роста России является привлечение иностранного капитала в экономику, наряду с наращиванием выпуска высоких технологий и диверсификацией экономики. Особенность прямых иностранных инвестиций состоит в том, что они могут гарантировать устойчивость экономического роста в силу своей специфики: притока технологий и ноу-хау. В то же время ключевой момент, связанный с привлечением прямых иностранных инвестиций, состоит в том, что они дают вклад и в экономический рост, причем качество такого роста предпочтительнее в том плане, что реципиент приобщается к глобальным стандартам производства. Прямые иностранные инвестиции являются стратегическими, поэтому таких инвесторов называют стратегическими - их инвестиции долговременны.

В настоящее время Россия занимает крайне скромные позиции на мировом рынке прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Так, в Бразилии (страна сопоставима по населению) ежегодно привлекается ПИИ в объеме 20 млрд долларов США, в то время как в России этот показатель в 2003 г. составил 6,781, в 2004 г. - чуть более 9 млрд долл. США. Кроме того, уязвимость притока ПИИ очевидна, поскольку основная часть складывается из инвестиций, привлекаемых в проекты «Сахалин-1» и «Сахалин-2» на основе соглашения о разделе продукции и зависит не только от одной отрасли - нефтедобычи, а от двух проектов в этой отрасли.

Главным преимуществом прямых иностранных инвестиций по сравнению с другими формами привлечения иностранного капитала является их долгосрочность, перенос в принимающую страну новых технологий, ноу-хау и методов управления, рост спроса на продукцию национальных предприятий со стороны компаний с иностранными инвестициями, а также увеличение производительности труда. Прямые иностранные инвестиции, приходящие в страну, оказывают существенное влияние на ее экономику. Однако характер этого воздействия сильно зависит от специфических особенностей, характерных для каждой отдельно взятой страны. В некоторых случаях присутствие прямых иностранных инвестиций стимулирует отечественное производство, однако в других случаях совместные предприятия вытесняют отечественные фирмы с рынка. Первый эффект может возникать оттого, что совместные предприятия обладают современными технологиями, которые могут быть скопированы отечественными предприятиями. Второй эффект может иметь место по причине увеличивающейся конкуренции. Однако сбалансированная политика привлечения ПИИ на федеральном и >еРб6н№ШМЯОДЯММА,позво-

БИБЛПОТЕКА

ляют проявляться второму эффекту в минимальной степени (наглядный пример - китайская экономика, самая привлекательная для прямых иностранных инвестиций).

Негативные результаты проводимой Россией политики привлечения прямых иностранных инвестиций проявились в деформированной отраслевой структуре: концентрация ПИИ в сырьевых отраслях при сравнительно малом внимании к высокотехнологичным отраслям, производящим продукцию с высокой долей добавленной стоимости, которая в перспективе могла бы стать объектом российского экспорта. Ряд регионов формируют собственную политику привлечения ПИИ, что непосредственно влияет и на структуру региональной экономики, и на наполняемость региональных бюджетов, и на состояние социальной сферы и занятость населения.

Процесс привлечения ПИИ по регионам можно охарактеризовать как крайне неравномерный: распределение ПИИ таково, что большинство субъектов РФ оказывается в стороне от потоков иностранных инвестиций. Таким образом, деформация потоков на уровне отраслей трансформируется в деформации потоков ПИИ на уровне регионов. С одной стороны, этот процесс объективен, поскольку отраслевая структура в различных регионах может способствовать позитивному восприятию стратегическими инвесторами возможностей для реализации проектов. Однако экзогенные факторы не являются исчерпывающими для иностранных инвесторов, необходимо уделять внимание и эндогенным факторам, а именно - разработке стратегии привлечения ПИИ. Стратегия должна быть основана на формировании доверия иностранных инвесторов и стимулировании их инвестирования в приоритетные секторы экономики, формировании конкурентоспособных кластеров, устранении административных барьеров и принятии общепризнанных стандартов. Понимание данных проблем должно быть достигнуто и на региональном уровне.

Таким образом, наряду с экзогенными факторами, определяющими мотивации стратегических иностранных инвесторов, необходима и региональная стратегия привлечения иностранных инвестиций, прежде всего в части гарантий безопасности инвестиций, залога и страхования, которые направляются в региональные бюджеты. Для формирования инвестиционного климата важное значение имеет наличие и развитие организационно-правовых структур, регулирующих деятельность иностранных инвесторов на российском инвестиционном рынке, обеспечивающих их информированность и защиту прав.

СТЕПЕНЬ НАУЧНОЙ РАЗРАБОТАННОСТИ ПРОБЛЕМЫ. Проблемы инвестиционной привлекательности находятся в центре внимания российских ученых. Особенности российской модели инвестирования рассматриваются в трудах В. Бард, А. Булатова, В. Кондратьева, В. Лисина, Е. Ясина и др. Значительный вклад в развитие современной региональной экономики внесли А. Гранберг, А. Лавров, В. Лексин, В. Маслюков, В. Сурнин, В. Суслов, Г. Ун-тура и др.

Особое значение для развития теории и практики привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию имеют работы С. Фишера, предложившего стратегические основы привлечения ПИИ в российскую экономику, и Р. Дж. Макин-тайра, рассматривающего привлечение ПИИ в малое предпринимательство. Также следует отметить многолетние исследования Бюро экономического анализа, завершившиеся предложением Программы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации (2000 г.). Вопросам привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику посвящены работы Е. Балацкого, Т. Белоуса, Э. Добсона, М. Дзедзичека, С. Лаврова, А. Позднякова, В. Стародубровского, Ю. Юданова и др.

На региональном уровне различные аспекты привлечения ПИИ рассмотрены в диссертациях таких авторов, как О. Андрианова, Ю. Зима, А. Ли-товченко, Т. Суставова, М. Терский, Т. Якунина и др.

Несмотря на значительное ^исло работ, посвященных исследованиям специфики российской инвестиционной модели и привлечения иностранных инвестиций как на макроуровне, так и на уровне региона, задача разработки стратегических основ привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы ресурсного типа остается по-прежнему актуальной. Проблема привлечения прямых иностранных инвестиций требует учета региональной специфики и социально-экономического развития региона. Современная методология привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы также должна учитывать и тенденции глобализации. Существующие методики оценки инвестиционной привлекательности регионов имеют общий характер, тогда как осуществление прямых иностранных инвестиций требует конкретизации. Существует необходимость в разработке концептуальных подходов к стратегии привлечения прямых иностранных инвестиций в регион. Все вышеперечисленные обстоятельства предопределили актуальность темы исследования, ее цели и задачи.

ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. Цель диссертационного исследования заключается в разработке концептуальных подходов к привлечению прямых иностранных инвестиций в регион.

Данная цель исследования логически предопределила постановку и необходимость решения следующих основных задач:

1. Выявить тенденции социально-экономического развития регионов России в современных условиях.

2. Определить значение инвестиций для регионального развития и сформулировать методологические подходы к привлечению прямых иностранных инвестиций в регионы.

3. Раскрыть основные проблемы регионального развития Кемеровской области, оценить состояние инвестиционной активности в регионе, выявить тенденции и проблемы привлечения иностранных инвестиций в регион.

4. Построить типологию регионов России по прямым иностранным инвестициям для выявления инвестиционного ядра.

5. Определить особенности и конкретизировать критерии регионального инвестиционного климата для привлечения прямых иностранных инвестиций стратегических инвесторов.

6. Разработать концептуальные основы стратегии привлечения ПИИ в регион.

ПРЕДМЕТ И ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ. Предметом исследования являются социально-экономические отношения, возникающие в процессе привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы России. Объектом исследования являются прямые иностранные инвестиции, привлекаемые регионами России.

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ И НОРМАТИВНАЯ БАЗА ИССЛЕДОВАНИЯ. Теоретической и методологической основой исследования избраны современные методы познания, позволяющие рассматривать инвестиционный процесс в неразрывном единстве с другими экономическими процессами, развивающимися в ходе преобразований. В диссертационном исследовании применены такие общенаучные методы, как системный, сравнительный, структурный анализ, синтез, экономико-статистические методы обработки информации. При обработке и интерпретации статистической информации использовался Пакет анализа данных Microsoft Ecxel.

В основе исследования лежат научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам развития регионов и инвестиционной активности. Аналитической базой для обоснования концептуальных положений, обеспечения достоверности выводов и предложений явились: статистические данные Госкомстата Российской Федерации и его региональных органов, законы Российской Федерации и Администрации Кемеровской области, Концепции социально-экономического развития РФ на среднесрочный период, стратегического развития Кемеровской области на период до 2010 года. Автором использовались аналитические отчеты Института экономики переходного периода, Бюро экономического анализа, материалы Всемирного экономического форума, Петербургского международного экономического форума.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА работы состоит в следующем:

1. В диссертационном исследовании уточнена категория «региональные инвестиции» с учетом тенденций развития регионов, таких как дифференциация развития и глобализация мировой экономики, и особенностей процесса прямого иностранного инвестирования на уровне региона. Региональные ин-

вестиции в диссертации определены как средства в физический, человеческий, технологический капитал, направляемые на достижение целей социального и экономического развития регионов.

2. Конкретизированы цели, задачи и принципы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику региона. Цель привлечения ПИИ состоит в содействии региональному развитию путем инвестирования в экономику региона с одновременным переносом ноу-хау, технологий и управленческих решений, а также достижению целей социального развития (повышение уровня жизни населения, создание новых рабочих мест). Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи: создание благоприятного делового климата для привлечения прямых инвесторов; реализация имеющихся преимуществ в полном объеме, включая набор побудительных мотивационных механизмов для инвестора; обеспечение равных условий конкуренции для всех субъектов рыночных отношений на территории региона; формирование информационной прозрачности в регионе, включая участие в национальных рейтингах конкурентоспособности. Основные принципы привлечения ПИИ на уровне регионов: принцип приоритета региональных интересов в инвестировании; принцип мультипликативного эффекта; принцип синергизма; принцип транспарентности.

3. Предложены критерии регионального инвестиционного климата в контексте прямых иностранных инвестиций. В диссертационном исследовании конкретизированы критерии, которые определяют решение об инвестировании в регион. Предложены следующие критерии инвестиционного климата для прямых иностранных инвестиций: эндогенные - географическое положение, кадровый потенциал, производственная и транспортная инфраструктура; экзогенные - законодательные условия на уровне региона, наличие региональных ПИИ, налоговый режим, особенности участков.

4. Разработана типология регионов по прямым иностранным инвестициям, целью которой является сегментирование регионов России на однородные группы по уровню прямых иностранных инвестиций; представлена классификационная модель для формирования типологии регионов; осуществлена экономическая интерпретация данных; проверена согласованность данных с рядом социально-экономических показателей.

5. Концептуальные основы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области состоят в следующих положениях: исследование эндогенных и экзогенных критериев регионального инвестиционного климата, анализ социально-экономического развития и представления сильных - слабых сторон и возможностей - угроз в виде сводной матрицы Б^УОТ-анализа прямых иностранных инвестиций в Кемеровскую область, постановка стратегических целей, разработка плана, организационное обеспечение процесса привлечения ПИИ.

6. В целях обеспечения эффективного процесса привлечения прямых иностранных инвестиций в Кемеровскую область в диссертационном иссле-

довании предложено создать агентство по привлечению прямых иностранных инвестиций (ПИИ-агентство) для оказания содействия и поддержки потенциальным и уже работающим в области иностранным инвесторам.

НАУЧНАЯ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ состоит в том, что ее основные положения и выводы сформулированы в виде конкретных рекомендаций и могут быть использованы региональными органами власти и управления в целях повышения эффективности процесса привлечения инвестиций и роста прямых иностранных инвестиций. Результаты исследования направлены на дальнейшее развитие теории и практики региональной экономики, решение проблем социально-экономического развития регионов посредством привлечения прямых иностранных инвестиций.

Результаты исследования могут быть использованы в качестве учебного материала по курсу «Региональная экономика», «Инвестиции», «Мировая экономика».

АПРОБАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ. Основные положения и результаты исследования докладывались на заседаниях кафедры менеджмента, ежегодных научных конференциях студентов и аспирантов Кем-ГУ, а также обсуждались на научно-практических конференциях и семинарах, в том числе на Всероссийской научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие России в XXI веке» (г. Пенза, 2003); на Всероссийской научной конференции «Наука и образование» (г. Белово, 2004); на Всероссийской научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы развития предприятий и регионов» (г. Пенза, 2004), на Международной научной конференции студентов и молодых ученых «Экономика и маркетинг - XXI век» (г. Донецк, 2005).

ПУБЛИКАЦИИ. Основные научные результаты исследования по теме диссертации опубликованы автором в одной монографии и 6 научных статьях общим объемом 11,8 п.л.

СТРУКТУРА И ОБЪЕМ ДИССЕРТАЦИИ. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 8 параграфов, заключения, библиографического списка (153 наименования) и 7 приложений. Основной текст диссертации размещен на 177 страницах и включает 14 таблиц и 15 рисунков.

СТРУКТУРА РАБОТЫ

Введение

Глава 1. Теоретические и методологические основы привлечения прямых иностранных инвестиций в регион

1.1. Тенденции развития российских регионов в современных условиях

1.2. Значение привлечения инвестиций для социально-экономического развития регионов РФ

1.3. Методологические подходы к привлечению прямых иностранных инвестиций в регионы

Глава 2. Прикладные аспекты привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы РФ

2.1. Анализ проблем регионального развития (на примере Кемеровской области)

2.2. Привлечение иностранных инвестиций в регион: анализ, тенденции и проблемы (на примере Кемеровской области)

2.3. Построение типологии регионов России по прямым иностранным инвестициям

Глава 3. Концептуальные основы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области

3.1. Особенности регионального инвестиционного климата в разрезе привлечения прямых иностранных инвестиций

3.2. Формирование концепции привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области

Заключение Список литературы Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обосновывается актуальность темы, определяются цель, объект и методы исследования, формулируются задачи, а также раскрываются научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе автор исследует теоретические и методологические основы привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы России. Как негативный фактор при переходе к рыночным отношениям проявилась исторически сложившаяся экономическая неоднородность экономического пространства. Поэтому унифицированные подходы к адаптации экономики регионов в новых экономических реалиях не применимы. С одной стороны, готовность регионов к осуществлению экономической реформы была совершенно разной, с другой стороны, протекание процессов реформирования проходило тоже неоднозначно.

Естественные территориальные различия, обусловливающие региональную специализацию, движение товаров, услуг, капитала и рабочей силы, в конечном итоге обеспечивающие социально-экономическое развитие и единство экономического пространства страны, принято считать общественно полезными. Однако аномально высокие межрегиональные различия, также как и аномально быстрое их нарастание, трактуется как социально, экономически и политически неблагоприятный феномен.

На наш взгляд, именно дифференциация регионов является ключевой характеристикой современного социально-экономического развития России и во многом определяет поведение регионов на рынке инвестиционных ресурсов.

Кроме дифференциации регионов, оказывающей влияние на состояние инвестиционной деятельности, на наш взгляд необходимо отметить важней-

шую тенденцию, которая будет определять положение страны и регионов на современном этапе - тенденцию глобализации.

Глобализация экономики объективно ведет к радикальным изменениям в масштабировании всех порядков, сетевых или институциональных уровней и представляет неизмеримо более жесткие, чем прежде, требования к участию регионов в глобальной конкуренции территориальных условий хозяйствования.

Анализ теоретических источников, прикладных исследований, в том числе диссертационных работ по проблемам инвестирования в экономику регионов, позволил выявить характерные неточности, допускаемые отдельными авторами при определении термина «инвестиции». Основной проблемой при определении инвестиций и, как следствие, смежных понятий «инвестиционный климат», «инвестиционный потенциал», особо на уровне региона, состоит в следующем. Многие авторы в определение инвестиций вкладывают макроэкономический аспект, рассматривая их как необходимое условие воспроизводства. Другие авторы, рассуждая о сущности инвестиций, подразумевают инвестирование на микроуровне - уровне предприятий. В то же время инвестиции на уровне региона многими авторами четко не определены. Встречается отождествление терминов «инвестиции» и «капитальные вложения». К инвестициям часто относят «потребительские» инвестиции граждан. Такие инвестиции не приводят к росту капитала и получению прибыли. В ряде определений подчеркивается, что инвестиции — это долгосрочное вложение средств, тогда как на практике встречаются различные горизонты вложения инвестиций - краткосрочные, среднесрочные. С нашей точки зрения, региональные инвестиции можно определить как средства в физический, человеческий, технологический капитал, направляемые на достижение целей социального и экономического развития регионов.

Процесс привлечения иностранного капитала в российскую экономику в определенной степени предопределяется заинтересованностью в реализации крупных инвестиционных проектов, что в свою очередь предусматривает участие крупного иностранного капитала.

В России иностранные инвестиции поступают, в основном, в торговлю, общественное питание и так называемую общую коммерческую деятельность, а также в экспортоориентированные нефтяную и металлургическую промышленности. Таким образом, можно сделать вывод, что иностранные инвестиции не способствуют структурной перестройке российской экономики. Основная форма поступления иностранных инвестиций - торговые и «прочие» кредиты, что является нехарактерной формой для активных реципиентов капитала за рубежом. Поскольку такая форма привлечения инвестиций является возвратной, это создает дополнительные риски для платежного баланса страны. Можно предположить, что такая форма привлечения инвестиций в виде займов может служить для рефинансирования уже имеющихся обязательств. Привлекаемый иностранный капитал концентрируется в торговле, в том числе и во внешней (именно на внешнюю торговлю приходится весь массив прочих инвестиций), а также в топливно-сырьевых отраслях (нефтедобыча, нефтепе-

реработка, черная, цветная металлургия). На фоне роста иностранных инвестиций наблюдается и отток капитала, в то же время приток инвестиций обеспечивает такие страны как Кипр, а также Британские и Виргинские острова, представляющие оффшоры. Таким образом, в российскую экономику возвращаются под видом иностранных инвестиций капиталы, имеющие российское происхождение, выведенные из-под национального налогового контроля.

Наиболее крупные проекты с участием зарубежных инвесторов реализуются в регионах, располагающих значительным природно-сырьевым потенциалом (Тюменская, Архангельская области), приграничных (Калининградская, Ленинградская, Сахалинская области).

Прямые иностранные инвестиции являются операцией, позволяющей предприятию в одной стране эффективно контролировать управление предприятием в другой. ПИИ характеризуются следующими особенностями: длительное присутствие и долгосрочные интересы инвестора в регионе-реципиенте; значительное влияние на менеджмент предприятия, расположенного в регионе-реципиенте; регулирование в рамках двусторонних и международных договоров, утверждающих базовые принципы промышленной кооперации: «национальный режим», недискриминация, правовой арбитраж; высокие риски.

Основным преимуществом является тот факт, что ПИИ могут поддерживать и активизировать другие формы финансирования и обладают рядом положительных свойств перед национальными источниками капитала и средствами международных фондов. Они сочетают в себе капитал с одновременным переносом практических навыков и управленческого мастерства, взаимовыгодного обмена «ноу-хау» (включая выход на международные рынки).

На современном этапе в значительной мере наблюдается региональная дифференциация распределения иностранных, в том числе и прямых инвестиций. Практика подтверждает, что иностранные инвестиции концентрируются в регионах с развитой рыночной инфраструктурой и высокой платежеспособностью населения, а также обладающих значительными сырьевыми запасами. Проведенное исследование теоретических и методологических аспектов привлечения ПИИ, а также фактической информации по привлечению ПИИ в России и за рубежом, показало, что универсальной теории, объясняющей экономическое развитие притоком ПИИ, не существует, однако многие методологические положения могут быть использованы при разработке методики привлечения ПИИ в регионы. Это прежде всего типология прямых иностранных инвестиций в зависимости от мотивации инвестирования (ресурсо-ищущие и затратно-ориентированные) и реализация Ь-преимуществ на уровне региона (согласно эклектической парадигме Дж. Даннинга).

Цель привлечения ПИИ состоит в содействии региональному развитию путем инвестирования в экономику региона с одновременным переносом ноу-хау, технологий и управленческих решений. Для достижения поставленной цели, регионы должны решить следующие основные задачи: создание благоприятного делового климата для привлечения прямых инвесторов, реализация

имеющихся Ь-преимуществ в полном объеме, включая набор побудительных мотивационных механизмов для инвестора., обеспечение равных условий конкуренции для всех субъектов рыночных отношений на территории региона, формирование информационной прозрачности в регионе, включая участие в национальных рейтингах конкурентоспособности.

Основные принципы привлечения ПИИ на уровне регионов: принцип приоритета региональных интересов в инвестировании; принцип мультипликативного эффекта - выбор в первую очередь отраслей, обладающих наибольшим мультипликативным эффектом, то есть при разработке региональных приоритетов следует отдать предпочтение направлениям, ведущим к сбалансированному развитию территорий и сглаживанию внутрирегиональных различий; принцип синергизма - направление ПИИ в отрасли, позволяющие в кратчайшие сроки аккумулировать доходы региона и увеличить налогооблагаемую базу бюджета; а также, безусловно, принцип транспарентности (информационной открытости).

В ходе анализа во 2-й главе социально-экономического развития Кемеровской области и ситуации с привлечением иностранных инвестиций в экономику региона, получены следующие выводы. Богатый природно-ресурсный потенциал явился причиной индустриального развития региона. Основу промышленности региона составляют угольная и металлургическая отрасли, в 2004 г. в структуре промышленного производства области на них приходится соответственно 30,2 % и 44 %. Индустриальный тип развития региона определил преобладание добывающих отраслей в экономике. В отраслевой структуре промышленности региона в 2004 г. основной объем производства продукции приходятся на тяжелые отрасли - угольную промышленность (30,2 %), черную металлургию (42 %), электроэнергетику (11,6 %), цветную металлургию (2 %), химическую и нефтехимическую (2,9 %), машиностроение и металлообработку (4,8 %). В общероссийском территориальном разделении труда область играет важную роль, прежде всего как поставщик топливно-энергетических ресурсов: 56 % добычи российского угля приходится на регион, 66 % угольного концентрата, 21 % кокса. Отмечено, что экономика Кузбасса растет, но «качество» роста практически по всем решающим параметрам остается низким: исключительно слаба инновационная активность, продолжают морально и физически стареть основные фонды. Сохраняется и моноструктура экономики.

Определены основные проблемы экономического развития. Выделенные проблемы взаимосвязаны, в большей мере взаимообусловлены и отвечают задачам данного исследования: деформация экономики региона и низкий уровень конкурентоспособности предприятий, слабая финансовая инфраструктура в регионе, низкий уровень инвестиционной привлекательности региона.

Очевидно, что преодоление существующих негативных тенденций, обеспечение устойчивого развития экономики области проблематично без осуществления масштабных инвестиционных вливаний в проведение структурных изменений в промышленности, в техническое перевооружение произ-

водства, его модернизацию. Неустойчивость экономического роста при росте ВРП в сопоставимых ценах проявляется в нестабильности физического объема ВРП (рис. 1).

ВРП, млрд руб

♦ Индекс физического объема ВРП

Рис. 1. Динамика ВРП и индекса физического объема ВРП (левая шкапа - ВРП в млрд руб., правая шкала - индекс физического объема ВРП, %)

Исследование тенденций привлечения иностранных инвестиций в экономику региона показало следующее. Уровень привлечения иностранных инвестиций крайне недостаточен. Прямые иностранные инвестиции имеют низкий удельный вес - 8 % - по сравнению с российским показателем 22,8 % в составе всех поступивших иностранных инвестиций (рис. 2). Рост прочих инвестиций можно оценить, с одной стороны, как позитивное явление: получение кредитов российскими предприятиями демонстрирует уверенность иностранных финансовых институтов в надежности предприятий Кемеровской области, а с другой стороны, как тенденцию: вложение «прямых» инвестиций в наиболее привлекательные кузбасские отрасли может быть недоступно для внешних инвесторов, так как влечет за собой распределение прав собственности, что не всегда в интересах действующих акционеров. Инвестирование в промышленность Кузбасса является приоритетным для инвесторов. На втором месте находится связь и на третьем - оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения. Что касается поступления по отраслям экономики прямых иностранных инвестиций, то в 2004 г. ими было охвачено 5 отраслей: черная металлургия, геологоразведка, оптовая торговля товарами промышленно-технического назначения, связь и торговля.

В исследовании отмечено, что сохраняются причины экономического и административного характера, стимулирующие создание предприятий с иностранными инвестициями, а не их функционирование. Отчасти это может объясняться желанием иностранного участника присутствовать в стране в ожидании более благоприятного момента, либо возможностью получения им в этом случае более льготного режима въезда в страну. Зачастую предприятие создается

Ы2003 г. Ш2004г.

прямые портфельные прочие

Рис. 2. Привлечение иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области в 2003-2004 гг.

для проведения разовой торговой операции. К таким инвесторам можно отнести бизнесменов из Китая. По количеству созданных предприятий в области Китай занимает первое место (46 предприятий), однако объем инвестирования на начало 2003 года не превысил 0,2 % от общего объема иностранных инвестиций в уставных капиталах предприятий. В то же время потребность в инвестировании в регион крайне высока.

В диссертационном исследовании сделаны следующие выводы относительно принятой в Кемеровской области инвестиционной стратегии, о которой косвенно можно судить по открытым источникам информации. Она не отражает тенденции привлечения иностранных инвестиций, в том числе ПИИ. Стратегия не учитывает интересы и мотивы иностранных инвесторов в России. Судя по требуемому объему инвестиций только по официально заявленным проектам, такие объемы способны предоставить только иностранные инвесторы. Также можно отметить, что при крайне низкой инвестиционной активности в регионе при достаточно высоком рейтинге региона основная проблема находится в плоскости не только организационного обеспечения и создания различных структур. Необходимы, на наш взгляд, пересмотр и корректировка существующей инвестиционной стратегии, направление ее на преодоление деформации экономического развития и формирование конкурентоспособных отраслевых кластеров, а не только на поддержку базовых отраслей.

Для анализа ситуации и выявление тенденций привлечения ПИИ в регионы в диссертационном исследовании использован такой распространенный метод, как типология. Цель предлагаемой типологии - сегментирование регионов России на однородные группы по уровню прямых иностранных инвестиций. В задачи типологии входит представление классификационной моде-

ли для формировании типологии регионов; экономическая интерпретация данных; согласованность данных с рядом социально-экономических показателей; составление рейтинга регионов привлекательности для ПИИ и сопоставление с инвестиционным рейтингом регионов России по методике «Эксперт-РА». Исходные данные для построения типологии - размер прямых иностранных инвестиций, привлеченных в регион на протяжении 1998-2003 гг.

Построение типологии можно представить в виде последовательности этапов. На первом этапе были отобраны регионы, которые удовлетворяют двум параметрам:

1. Сумма привлечения ПИИ регионами составляет не менее 85 % ПИИ по Федеральному округу, то есть данные регионы составляют ядро ПИИ-активности в округе.

2. Среднее значение ПИИ составляет не менее 10000 тыс. долларов в течение последних 5 лет (рассмотрен период 1998-2003 гг.).

Следует обосновать нашу точку зрения на второй параметр. Можно предположить, что среднее значение ПИИ не отражает динамику привлечения по регионам. Уместнее выглядит отбирать регионы с ярко выраженной позитивной динамикой. Однако анализ показал, что тренды ПИИ по регионам, составляющим ядро ПИИ-активности в стране, не имеют ярко выраженной позитивной динамики, что связано, на наш взгляд, и с особенностью цикла инвестирования прямыми инвесторами - на различных этапах наблюдается разброс в объеме ПИИ в проект, и с особенностью конъюнктуры. Значение не менее 10000 тыс. долл. (10 млн долл.) также выбрано не случайно. Отбор регионов, формирующих в инвестиционное ядро в округах (не менее 85 % всех ПИИ) также показал, что средний показатель ПИИ составляет более 10000 тыс. долл. Исключение составляет Сибирский ФО, где крайне неравномерно -как в территориальном разрезе, так и по периодам - поступают ПИИ. Можно констатировать, что здесь инвестиционное ядро находится в стадии формирования, поэтому в группировку вошли лишь 3 региона: 2 из них - лидеры на протяжении 5 лет и 1 - перспективный, по оценкам специалистов, регион -Томская область, это единственный регион в округе с ярко выраженной позитивной динамикой. Таким образом, на первом этапе нами было выделено 32 региона: 7 регионов Центрального ФО, 6 регионов Северо-Западного ФО, 4 региона Южного ФО, 5 регионов Приволжского ФО, по 3 региона Уральского и Сибирского ФО, а также 4 региона Дальневосточного ФО1. Полученная группировка регионов по уровню привлекательности для прямых иностранных инвесторов представлена в табл.

На 2-м этапе выборка дополнена такими показателями, характеризующими инвестиционную привлекательность регионов, как ВРП на душу населения, среднедушевые денежные доходы населения в месяц, удельный вес прибыльных организаций в общем числе организаций, а также инвестиции

' Округа не выделены отдельно, учитывались в составе субъекта РФ

Таблица

Группировка регионов по накоплению и среднему значению ПИИ

(по возрастанию)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 Накопление Среднее

4-я группа (10-20 млн долла ров США)

Воронежская 1 94 16.5 15.33 13.9 4.98 12.4 65.05 11

Карелия 5.13 4.50 6.76 34.30 6.64 13.65 70.98 11.83

Хабаровский 14 80 24,73 18 00 8 80 244 3 48 72 25 1204

Томская 4.56 1.72 058 12.74 16.28 38.86 74.74 12.46

Магаданская 48.69 26.94 4.77 4.08 0.54 50.00 135.02 22.50

Тульская 29.90 5.73 20.40 17.56 11.77 6.66 92.02 15.34

Ставропольский 11.80 4.46 21.75 17.57 33 93 12.16 101.67 16.95

Коми 22 79 41 10 23 22 34.14 1.15 054 122 94 20 49

3-я группа (21-100 млн долларов США

Орловская 33 16.9 40.34 17.97 9.85 11.37 129.43 21.57

Нижегородская 3.9 13.8 27.51 19.82 27.5 41.47 134 22.33

Иркутская 51 9 15 55 18.72 12.4 18.14 26.12 142.83 23.81

Татарстан 2.64 4.6 53.65 8.45 2.46 77.05 148.85 24.81

Владимирская 39.1 38 25 10.45 1.3 18.85 42.25 150.2 25.03

Пермская 4.28 22.35 37.1 60.9 27.45 6.13 158.21 26.37

Ростовская 2.63 12.3 40.8 20.29 52.65 30.8 159.47 26.58

Новгородская 7.58 32 7 19 7 23 83 12.08 101.08 196.97 32.83

Челябинская 51 3 905 27 16 25 0 92 17 68 203 65 33.94

Архангельская 10.48 0.4 1.38 1.42 96.45 105.89 216.02 36.00

Приморский 46 19.86 30.48 65.81 25.83 42.4 230.38 38.40

Оренбургская 74.86 5.6 51.15 82.51 15.1 7.41 236.63 39 44

Волгоградская 76 53 76 94 31 85 3.58 13.64 255 01 42.50

Калужская 65.18 92.1 74.24 31.47 35.41 2.39 300 79 50.13

Новосибирская 159 130.9 151.7 89 0.77 4.34 535.71 89.29

Свердловская 118.9 79.1 73.55 101.6 99.71 75.59 548.45 91.41

2-я группа (101-400 млн долларов США)

Самарская 185.85 76.3 59 63 117.6 97 72 72 07 609.17 101.53

Тюменская 90.68 107.3 148 110.28 168 7 178 34 803.3 133.88

Санкт-Петербург 259.8 272 146.6 114.08 84.08 70.28 946.84 157.81

Ленинградская 90.56 236.17 205 4 238.19 115.35 118.15 1003.82 167.30

1-я группа I свыше 400 млн долларов США)

Краснодарский 153.8 495.5 958.89 686.3 90 143.9 2528.39 421

Московская 637 390 204.93 312.66 589.14 706.7 2840.43 473

Сахалинская 131.9 1022.3 246.13 374.6 679.77 2007.7 4462 4 744

Москва 803.2 787.5 1472.8 1154.65 1508.68 2482 7 8209.53 1368

в основной капитал на душу населения (по методологии Росстата). За базу анализа принят 2003 г. Также произведен пересчет поступивших ПИИ в рубли по средневзвешенному курсу за 2003 г.2 для сопоставимости показателей. Относительный показатель «удельный вес прибыльных организаций» выбран

2 Российский статистический ежегодник -2003: Статистический сборник. - М.. Госкомстат России, 2003.

для выявления такой тенденции по сформированным группам регионов, как прибыльность функционирования экономических агентов на конкретных территориях. За единицу принято среднее значение по России согласно официальной статистике, далее региональное значение соотносилось со средним по России. Отношение регионального показателя «удельный вес прибыльных организаций» со среднероссийским обозначено нами как индекс прибыльности организаций. По расчетам автора, в 1-й группе индекс прибыльности организаций в среднем составляет 1,109, то есть прибыльных организаций на 10 % больше, чем в среднем по стране, во 2-й группе наблюдается снижение коэффициента: 1,08. В 3-й и 4-й группах значение коэффициента 0,98 и 0,96.

Далее нами были рассчитаны коэффициенты корреляции Пирсона, показывающие степень линейной зависимости между притоком прямых иностранных инвестиций и среднедушевыми доходами, а также ПИИ и ВРП на душу населения, ПИИ и инвестициями в основной капитал на душу населения.

Расчет коэффициентов корреляции выявил положительную корреляцию между ПИИ и среднедушевыми доходами, ПИИ и ВРП, ПИИ и инвестициями в основной капитал в 1-2-й группах, причем по 1-й группе наблюдается тесная связь между ПИИ и уровнем ВРП и среднедушевыми доходами - близка к 1. По 4-й группе выявлена отрицательная корреляция, в 3-й группе корреляция близка к нулю. Высокие показатели статистической значимости Я и коэффициента корреляции по 1-й группе регионов можно объяснить лидирующими позициями в привлечении ПИИ и, как следствие, более сбалансированными показателями. Расчет коэффициентов по 3-й и 4-й группам наглядно показал межрегиональные различия и дифференциацию регионов по инвестиционному климату. Аналогичные выводы получены и Г. А. Унтурой при анализе статистических связей между рейтингами инвестиционного климата и фактическими инвестициями.

Прикладное значение разработанной в рамках данного исследования типологии регионов по уровню прямых иностранных инвестиций состоит в том, что при разработке стратегии привлечения ПИИ в регион необходимо опираться на опыт тех регионов, где достигнуты наиболее высокие результаты в этой сфере. Типология дает представление и о региональном разрезе ПИИ, о приоритетах инвестирования в российские регионы.

В третьей главе автором предложены концептуальные основы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области.

Основными задачами политики привлечения прямых иностранных инвестиций является наряду с совершенствованием нормативно-правовой базы для деятельности иностранных инвесторов с учетом стратегических интересов России опережающее привлечение ПИИ в регионы.

Региональный инвестиционный климат, на наш взгляд, представляет собой социально-экономические отношения, формирующиеся на мезоуровне управления под воздействием политических и макроэкономических факторов и создающих предпосылки для появления устойчивых инвестиционных моти-

ваций. На наш взгляд, наиболее полно отражает предпочтение инвесторов при выборе региона для инвестирования понятие критерий, а не фактор, не параметр. В диссертационном исследовании предлагается конкретизировать те критерии, которые определяют решение об инвестировании в регион. Очевидно, что региональный инвестиционный климат, с одной стороны, испытывает на себе влияние эндогенных факторов: политических, макроэкономических, федерального законодательства. В то же время, принимая решение об инвестировании в регионе, конкретизация критериев может возрасти в десятки раз, а требования могут быть предельно детализированы.

Рис. 3. Критерии регионального инвестиционного климата в разрезе привлечения прямых иностранных инвестиций

Поэтому, с другой стороны, экзогенные факторы, то есть институциональная среда на уровне региона (законодательство, административные барьеры, бюрократия, ясность и прозрачность политических процессов), также имеют большое значение. В предложенной схеме мы подразумеваем, что инвестирование в регион происходит под влиянием многих факторов и рисков.

Таким образом, основные критерии инвестиционного климата для прямых иностранных инвестиций следующие: законодательные условия и наличие стратегий, географическое положение, инфраструктура, налоговый режим, кадровый потенциал, особенности участков (рис. 3), то есть, по сути, это совокупность эндогенных и экзогенных факторов, наиболее значимых для инвесторов.

1. Законодательные условия и наличие стратегий. Под стратегией мы понимаем наличие их как таковых в регионе. Это могут быть стратегии комплексного характера, направленные на достижение неких социально-экономи-

I )

ческих параметров, а также и специально разработанные стратегии привлечения инвестиций.

' 2. Географическое положение - близость к источникам сырья, рынкам

1 сбыта (крупным агломерациям с учетом потенциала внутреннего рынка для

1 транснациональных компаний-операторов потребительского рынка), постав-

' щикам (в случае необходимости поставок полуфабрикатов, оборудования

1 с учетом оптимизации издержек импортирования).

1 3. Инфраструктура - наличие транспортных развязок, складских поме-

' щений, подъездных путей, функционирующих в зимний период портов, раз-

личных вариантов доставки грузов. Большое значение имеют тепло- и элек-* троэнергия, их подвод к площадке. Развитая инфраструктура в регионе - один из главных критериев принятия решения об инвестировании, поскольку от этого зависят издержки и срок окупаемости проектов. Следует отметить, что ^ регионы, где одним из ключевых направлений является развитие современной

логистической инфраструктуры, имеют конкурентное преимущество (например, регионы Центрального федерального округа, в т. ч. Тверская область).

4. Налоговый режим. Поскольку региональное законодательство может существенно различаться, то установление льготного режима налогообложения (льготы по налогу на прибыль, имущество предприятия) может стимули-

' ровать приток иностранных инвестиций (например, Новгородская область).

5. Кадровый потенциал. Наличие кадров необходимой квалификации в регионе также является критерием оптимизации издержек для иностранного инвестора, причем существует практика выбора трансграничного региона по этому критерию - привлечение квалифицированных кадров из страны-донора (например, Nokia Tyres во Всеволжском, Ленинградская область)

6. Особенности участков. Поскольку ПИИ в большинстве случаев предполагают строительство, то большое значение имеет статус площадки (аренда, собственность) и процесс согласования документов на земельный участок. Существует два типа проектов: greenfield («зеленое поле») и brownfield

У («коричневое поле»), В первом случае проект возводится с нуля, в месте, где нет никаких построек, во втором случае имеется комплекс построек, то есть эта категория «земли промышленности» или «населенный пункт». Соответственно выбор типа проекта в соответствии с категорией земельного участка обусловлен простотой согласования и оформления документов.

Региональные особенности инвестиционного климата Кемеровской области формировались под влиянием сложившегося потенциала территории и интенсивности продвижения реформ. В Кемеровской области основным законодательным актом, регулирующим взаимоотношения региональной власти и инвесторов, является принятый в конце 2004 г. Закон Кемеровской области № 102 «О государственной поддержке инвестиционной и производственной деятельности в Кемеровской области». Специальных законодательных актов, направленных на привлечение иностранных инвестиций, не разработано. Налоговых льгот для иностранных инвесторов на 2005 г. не предусмотрено. Но-

вый закон устанавливает формы и условия предоставления государственной поддержки инвестиционной и производственной деятельности в целях развития экономики Кемеровской области. Анализ имеющихся концепций социально-экономического развития области на долгосрочную перспективу показал, что целей относительно привлечения иностранных инвестиций, в том числе и ПИИ, заявлено не было. К 2005 г. региональный инвестиционный климат согласно концепции должен был обеспечивать ежегодный прирост инвестиций в экономику области на 15-18 %. Для достижения этой цели предполагалось закончить формирование развитой инфраструктуры инвестиционной деятельности, включающей сеть кредитных организаций, рынок ценных бумаг, рынок страховых услуг, сеть консалтинговых фирм. Однако эти проблемы до сих пор являются значимыми для экономического развития области.

В целях обобщения многочисленных факторов и параметров внешней среды в данном исследовании использован 8\\ЮТ-анализ. С точки зрения привлечения ПИИ в регион, имеется много слабых сторон. Реальный сектор экономики представлен тяжелыми отраслями, добывающими сырье и производящими в основном полуфабрикаты для дальнейшей переработки. Производства конечных продуктов представлены слабо: в промышленности Кузбасса практически отсутствуют замкнутые технологические процессы, которые позволили бы вести глубокую многостадийную переработку сырьевых ресурсов с преобразованием их в широкий спектр наукоемкой конкурентоспособной продукции. Для региона характерно некомплексное использование природных ресурсов при широкомасштабном загрязнении окружающей среды. Высокая монополизация кузбасской экономики привела к тому, что уголь, металл, продукция химии производятся на небольшом количестве крупнейших предприятий региона. Значительная удаленность Кемеровской области как от западных, так и от восточных границ Российской Федерации сказывается на стоимости продукции кузбасских товаропроизводителей и, соответственно, их конкурентоспособности на внешних рынках. В то же время Кемеровская область - наиболее изученный в геологическом отношении регион Сибири. Она обладает огромными и разнообразными минерально-сырьевыми ресурсами. Небольшая по территории компактная Кемеровская область обладает мощным хозяйством. Область относится к числу наиболее урбанизированных регионов страны. По плотности населения Кемеровская область занимает первое место в Западной Сибири. Соответственно, Кемеровская область имеет перспективный потребительский рынок. Среди сильных сторон - одна из наиболее развитых транспортных систем в восточной части России, на что указывает высокая плотность путей сообщения, превышающая среднероссийские значения.

В процессе формирования концепции привлечения ПИИ должны учитываться и оптимизироваться ключевые факторы успеха (конкурентные преимущества региона), а именно: качество политического и экономического управления; потенциал роста промышленных секторов; потенциал внутреннего рынка региона и сопредельных территорий; наличие квалифицированного

персонала и сырьевых ресурсов; благоприятные условия для бизнеса. В любом случае основным результатом политики привлечения ПИИ предоставление благоприятных условий для инвестирования, включая общие побудительные мотивы, не делающие различий, какую отрасль эти компании представляют или пытаются развить в регионе-реципиенте.

Для региона возможен комбинированный подход, который бы заключался в оптимизации горизонтальных и секторальных подходов.

Как свидетельствует опыт регионов, занимающих лидирующие позиции в сфере привлечения ПИИ, наиболее перспективным путем является создание специализированных подразделений региональных администраций, ответственных за работу с потенциальными инвесторами, решение вопросов регистрации компаний с иностранными инвестициями, процедурное сопровождение инвестиционных проектов и обеспечение механизмов решения спорных ситуаций, возникающих в связи с реализацией инвестиционных проектов на территории субъекта РФ.

Однако существование такого подразделения в администрации области показало свою невысокую эффективность, передача ряда функций специализированному подразделению не повлечет дополнительных расходов, то есть с точки зрения бюджетной эффективности такой вариант предпочтителен. Поэтому, на наш взгляд, наиболее эффективным способом организации будет объявление тендера среди операторов рынка консалтинговых услуг и рынка ценных бумаг на размещение заказа по разработке и реализации стратегии ПИИ-привлечения в Кемеровскую область.

Круг основных услуг ПИИ-агентства можно представить следующим образом:

1) формирование базы данных участков ягеепАеШ (проекты на «пустом» месте), Ьго\упйе1с! (проекты на месте существующих предприятий); разработка единой информационной базы данных по иностранным инвестициям и предоставление информации из этой базы данных; формирование банка данных по фондам прямых инвестиций зарубежных стран;

2) разработка инвестиционной карты Кемеровской области с конкретизацией участков под осуществление прямых иностранных инвестиций с полным описанием землеустроительных работ, состоянием инфраструктуры и последующим размещением на официальном сайте Администрации Кемеровской области;

3) аудит нормативно-правовых документов, регламентирующих инвестиционную деятельность в области, и подготовка предложений по их возможной корректировке;

4) участие в разработке механизмов страхования инвестиций и предоставления гарантий иностранным инвесторам. При осуществлении инвестиций под региональные гарантии иностранных инвесторов в целях снижения рисков интересует ряд вопросов, такие как: закреплен ли в местном законодательстве правовой механизм выдачи гарантий; имеет ли регион право на выстав-

ление гарантии и кто ее выставляет; отражаются ли гарантии в бюджете региона, каков предел по их сумме, ведется ли учет гарантий и поручительств; возможны ли залог земли и ресурсов, уступка требований.

Таким образом, привлечение прямых иностранных инвестиций в регионы должно быть основано как на учете конкретных особенностей инвестиционных проектов, так и особенностях регионального развития и выделения отраслевых или кластерных приоритетов, приемлемых именно для такого типа инвестирования. В свою очередь, регион может влиять на размещение ПИИ путем разработки стратегии привлечения ПИИ и организационных мер по улучшению инвестиционного климата.

В заключении сформулированы основные выводы и результаты исследования.

Основное содержание диссертации отражено в следующих публикациях:

1. Бочкарев, В. А. Проблемы инвестиционной активности в регионе / В. А. Боч-карев // Социально-экономическое развитие России в 21 веке: сборник статей 2-й Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: Приволжский дом знаний, 2003 (0,2 п. л.).

2. Бочкарев, В. А. Проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в регион (на примере Кемеровской области) / В. А. Бочкарев И Наука и образование: материалы Всероссийской научной конференции. - Белово: ГП КО «Беловский полиграфист», 2004 (0,2 п. л.).

3. Бочкарев, В. А. Привлечение иностранных инвестиций в регион: анализ, тенденции, проблемы / В. А. Бочкарев // Социально-экономические преобразования в России: сборник научных трудов. Вып. 3. - Кемерово: Кузбассвуз-издат, 2004 (0,2 п. л.).

4. Бочкарев, В. А. Разработка типологии регионов России по прямым иностранным инвестициям / В. А. Бочкарев II Социально-экономические проблемы развития предприятий и регионов: сборник статей 2-й Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: Приволжский дом знаний, 2004 (0,5 п. л.).

5. Бочкарев, В. А. Формирование концепции привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области / В. А. Бочкарев И Предпринимательство, региональная экономика и стратегия развития России: межвузовский сборник научных трудов. Вып. 7. - СПб.: Изд-во Политехи, унта, 2005 (0,5 п. л.).

6. Бочкарев, В. А. Промышленный сектор региона и привлечение прямых иностранных инвестиций / В. А. Бочкарев, И. П. Поварич II Экономика и маркетинг - 21 век: сборник научных трудов 6-й Международной научной конференции студентов и молодых ученых / ДНТУ. - Донецк, 2005 (0,2 п. л. / 0,1 п. л.).

7. Бочкарев, В. А. Привлечение прямых иностранных инвестиций в регион: вопросы теории и практики / В. А. Бочкарев, И. П. Поварич. - Кемерово: Кузбассвузиздат, 2005 (10 п. л. / 7 п. л.).

Подписано к печати 06 02.2006. Формат 60x84'у]6. Бумага офсетная № 1. Печать офсетная Усл. печ л 1,2 Тираж 100 экз Заказ №68

Издательство «Кузбассвузшдат». 650043, г. Кемерово, ут Ермака, 7 Тел. 58-34-48

JEOOC ft -34 9 S

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Бочкарев, Василий Александрович

Введение

Глава 1. Теоретические и методологические основы привлечения прямых иностранных инвестиций в регион

1.1. Тенденции развития российских регионов в современных 12 условиях

1.2. Значение привлечения инвестиций для социально- 26 экономического развития регионов РФ

1.3. Методологические подходы к привлечению прямых 45 иностранных инвестиций в регионы

Глава 2. Прикладные аспекты привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы РФ

2.1. Анализ проблем регионального развития (на примере Кемеровской области)

2.2. Привлечение иностранных инвестиций в регион: анализ, тенденции и проблемы (на примере Кемеровской области)

2.3. Построение типологии регионов России по прямым иностранным инвестициям

Глава 3. Концептуальные основы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области

3.1. Особенности регионального инвестиционного климата в 123 разрезе привлечения прямых иностранных инвестиций

3.2. Формирование концепции привлечения прямых 139 иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области

Диссертация: введение по экономике, на тему "Привлечение прямых иностранных инвестиций в регион"

АКТУАЛЬНОСТЬ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ.

Важнейшим результатом прошедшего десятилетия стало формирование каркаса рыночной экономики и переход к экономическому росту в России. Решение стоящих перед страной масштабных задач по удвоению ВВП невозможно без системного подхода к поиску источников роста. Одним из ключевых источников экономического роста России является привлечение иностранного капитала в экономику наряду с наращиванием выпуска высоких технологий и диверсификацией экономики. Особенность прямых иностранных инвестиций состоит в том, что они могут гарантировать устойчивость экономического роста в силу своей специфики: притока технологий и ноу-хау. В то же время ключевой момент, связанный с привлечением прямых иностранных инвестиций состоит в том, что они дают вклад и в экономический рост, при чем качество такого роста предпочтительнее в том плане, что реципиент приобщается к глобальным стандартам производства. Прямые иностранные инвестиции являются стратегическими, поэтому таких инвесторов называют стратегическими - их инвестиции долговременны.

В настоящее время Россия занимает крайне скромные позиции на мировом рынке прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Так, в Бразилии (страна сопоставима по населению) ежегодно привлекается ПИИ в объеме 20 млрд. долларов США, в то время как в России этот показатель в 2003 г. составил 6,781, в 2004 г. составил чуть более 9 млрд. долл. США. [105] Кроме того, уязвимость притока ПИИ очевидна, поскольку основная часть складывается из инвестиций, привлекаемых в проекты «Сахалин-1» и «Сахалин-2» на основе соглашения о разделе продукции и зависит не только от одной отрасли- нефтедобычи, а от двух проектов в этой отрасли.

Главным преимуществом прямых иностранных инвестиций по сравнению с другими формами привлечения иностранного капитала является их долгосрочность, перенос в принимающую страну новых технологий, ноу-хау и методов управления, рост спроса на продукцию национальных предприятий со стороны компаний с иностранными инвестициями, а также увеличение производительности труда. Прямые иностранные инвестиции, приходящие в страну, оказывают существенное влияние на ее экономику. Однако характер этого воздействия сильно зависит от специфических особенностей, характерных для каждой отдельно взятой страны. В некоторых случаях присутствие прямых иностранных инвестиций стимулирует отечественное производство, однако в других случаях совместные предприятия вытесняют отечественные фирмы с рынка. Первый эффект может возникать оттого, что совместные предприятия обладают современными технологиями, которые могут быть сымитированы отечественными предприятиями. Второй эффект может иметь место по причине увеличивающейся конкуренции. Однако, сбалансированная политика привлечения ПИИ на федеральном и региональном уровнях позволяют проявляться второму эффекту в минимальной степени (наглядный пример - китайская экономика, самая привлекательная для прямых иностранных инвестиций).

Негативные результаты проводимой Россией политики привлечения прямых иностранных инвестиций проявились в деформированной отраслевой структуре: концентрация ПИИ в сырьевых отраслях при сравнительно малом внимании к высокотехнологичным отраслям, производящим продукцию с высокой долей добавленной стоимости, которая в перспективе могла бы стать объектом российского экспорта. Ряд регионов формируют собственную политику привлечения ПИИ, что непосредственно влияет и на структуру региональной экономики, и наполняемость региональных бюджетов, и на состояние социальной сферы и занятость населения.

Процесс привлечения ПИИ по регионам можно охарактеризовать как крайне неравномерный: распределение ПИИ таково, что большинство субъектов РФ оказывается в стороне от потоков иностранных инвестиций. Таким образом, деформация потоков на уровне отраслей трансформируется в деформации потоков ПИИ на уровне регионов. С одной стороны, этот процесс объективен, поскольку отраслевая структура в различных регионах может способствовать как позитивному восприятию стратегическими инвесторами возможностей для реализации проектов. Однако, экзогенные факторы не являются исчерпывающими для иностранных инвесторов, необходимо уделять внимание и эндогенным факторам, а именно, разработке стратегии привлечения ПИИ. Стратегия должна быть основана на формировании доверия иностранных инвесторов и стимулировании их инвестирования в приоритетные секторы экономики, формировании конкурентоспособных кластеров, устранении административных барьеров и принятии общепризнанных стандартов. Понимание данных проблем должно быть достигнуто и на региональном уровне.

Таким образом, наряду с экзогенными факторами, определяющими мотивации стратегических иностранных инвесторов, необходима и региональная стратегия привлечения иностранных инвестиций, прежде всего в части гарантий безопасности инвестиций, залога и страхования, которые направляются в региональные бюджеты. Для формирования инвестиционного климата важное значение имеет наличие и развитие организационно-правовых структур, регулирующих деятельность иностранных инвесторов на российском инвестиционном рынке, обеспечивающих их информированность и защиту прав.

СТЕПЕНЬ НАУЧНОЙ РАЗРАБОТАННОСТИ ПРОБЛЕМЫ. Проблемы инвестиционной привлекательности находятся в центре внимания российских ученых. Особенности российской модели инвестирования рассмотриваются в трудах В.Бард, А. Булатова, В. Кондратьева, В. Лисина, Е. Ясина и др. Значительный вклад в развитие современной региональной экономики внесли А. Гранберг, А. Лавров, В.Лексин, В. Маслаков, В. Сурнин, В. Суслов, Г. Унтура и др.

Особое значение для развития теории и практики привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию имеют работы С. Фишера, предложившего стратегические основы привлечения ПИИ в российскую экономику и Р.Дж. Макинтайра, рассматривающего привлечение ПИИ в малое предпринимательство. Также следует отметить многолетние исследования Бюро экономического анализа, завершившиеся предложением Программы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации (2000 г.). Вопросам привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику посвящены работы Е.Балацкого, Т. Белоуса, Э. Добсона, М. Дзедзичека, С. Лаврова, А. Позднякова, В. Стародубровского, 10. Юданова и др.

На региональном уровне различные аспекты привлечения ПИИ рассмотрены в диссертациях таких авторов как О. Андрианова, Ю. Зима, А. Литовченко, Т. Суставова, М.Терский, Т. Якунина и др.

Несмотря на значительное число работ, посвященных как исследованиям специфики российской инвестиционной модели и привлечения иностранных инвестиций на макроуровне, так и на уровне региона, задача разработки стратегических основ привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы ресурсного типа остается по-прежнему актуальной. Проблема привлечения прямых иностранных инвестиций требует учета региональной специфики и социально-экономического развития региона. Современная методология привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы также должна учитывать и тенденции глобализации. Существующие методики оценки инвестиционной привлекательности регионов имеют общий характер, тогда как осуществление прямых иностранных инвестиций требует конкретизации. Существует необходимость в разработке концептуальных подходов к стратегии привлечения прямых иностранных инвестиций в регион. Все вышеперечисленные обстоятельства предопределили актуальность темы исследования, ее цели и задачи.

ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. Цель диссертационного исследования заключается в разработке концептуальных подходов к привлечению прямых иностранных инвестиций в регион. Данная цель исследования логически предопределила постановку и необходимость решения следующих основных задач:

1. Выявить тенденции социально-экономического развития регионов России в современных условиях.

2. Определить значение инвестиций для регионального развития и сформулировать методологические подходы к привлечению прямых иностранных инвестиций в регионы.

3. Раскрыть основные проблемы регионального развития Кемеровской области, оценить состояние инвестиционной активности в регионе, выявить тенденции и проблемы привлечения иностранных инвестиций в регион.

4. Построить типологию регионов России по прямым иностранным инвестициям для выявления инвестиционного ядра.

5. Определить особенности и конкретизировать критерии регионального инвестиционного климата для привлечения прямых иностранных инвестиций стратегических инвесторов.

6. Разработать концептуальные основы стратегии привлечения ПИИ в регион.

ПРЕДМЕТ и ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ. Предметом исследования являются социально-экономические отношения, возникающие в процессе привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы России. Объектом исследования являются прямые иностранные инвестиции, привлекаемые регионами России.

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ И НОРМАТИВНАЯ БАЗА ИССЛЕДОВАНИЯ. Теоретической и методологической основой исследования избраны современные методы познания, позволяющие рассматривать инвестиционный процесс в неразрывном единстве с другими экономическими процессами, развивающимися в ходе преобразований. В диссертационном исследовании применены такие общенаучные методы, как системный, сравнительный, структурный анализ, синтез, экономико-статистические методы обработки информации. При обработке и интерпретации статистической информации использовался Пакет анализа данных Microsoft Ecxel.

В основе исследования лежат научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам развития регионов и инвестиционной активности. Аналитической базой для обоснования концептуальных положений, обеспечения достоверности выводов и предложений явились: статистические данные Госкомстата Российской Федерации и его региональных органов, законы Российской Федерации и Администрации Кемеровской области, Концепции социально-экономического развития РФ на среднесрочный период, стратегического развития Кемеровской области на период до 2010 года. Автором использовались аналитические отчеты Института экономики переходного периода, Бюро экономического анализа, материалы Всемирного экономического форума, Петербургского международного экономического форума.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА работы состоит в следующем: 1. В диссертационном исследовании уточнена категория «региональные инвестиции» с учетом тенденций развития регионов, таких как дифференциация развития и глобализация мировой экономики, и особенностей процесса прямого иностранного инвестирования на уровне региона. Региональные инвестиции в диссертации определены как средства в физический, человеческий, технологический капитал, направляемые на достижение целей социального и экономического развития регионов.

2. Конкретизированы цели, задачи и принципы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику региона. Цель привлечения ПИИ состоит в содействии региональному развитию путем инвестирования в экономику региона с одновременным переносом ноу-хау, технологий и управленческих решений, а также достижению целей социального развития (повышение уровня жизни населения, создание новых рабочих мест). Для достижения поставленной цели, необходимо решить задачи: создание благоприятного делового климата для привлечения прямых инвесторов; реализация имеющихся преимуществ в полном объеме, включая набор побудительных мотивационных механизмов для инвестора; обеспечение равных условий конкуренции для всех субъектов рыночных отношений на территории региона; формирование информационной прозрачности в регионе, включая участие в национальных рейтингах конкурентоспособности. Основные принципы привлечения ПИИ на уровне регионов: принцип приоритета региональных интересов в инвестировании; принцип мультипликативного эффекта; принцип синергизма; принцип транспарентности.

3. Предложены критерии регионального инвестиционного климата в контексте прямых иностранных инвестиций. В диссертационном исследовании конкретизированы критерии, которые определяют решение об инвестировании в регион. Предложены следующие критерии инвестиционного климата для прямых иностранных инвестиций: эндогенные - географическое положение, кадровый потенциал, производственная и транспортная инфраструктура; экзогенные- законодательные условия на уровне региона, наличие региональной стратегии ПИИ, налоговый режим, особенности участков.

4. Разработана типология регионов по прямым иностранным инвестициям, целью которой является сегментирование регионов России на однородные группы по уровню прямых иностранных инвестиций; представлена классификационная модель для формирования типологии регионов; осуществлена экономическая интерпретация данных; проверена согласованность данных с рядом социально-экономических показателей.

5. Концептуальные основы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области состоят в следующих положениях: исследование эндогенных и экзогенных критериев регионального инвестиционного климата, анализ социально-экономического развития и представления сильных-слабых сторон и возможностей-угроз в виде сводной матрицы SWOT-анализа прямых иностранных инвестиций в Кемеровскую область, постановка стратегических целей, разработка плана, организационное обеспечение процесса привлечения ПИИ.

6. В целях обеспечения эффективного процесса привлечения прямых иностранных инвестиций в Кемеровскую область в диссертационном исследовании предложено создать агентство по привлечению прямых иностранных инвестиций (ПИИ- агентство) для оказания содействия и поддержки потенциальным и уже работающим в области иностранным инвесторам.

НАУЧНАЯ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ состоит в том, что ее основные положения и выводы сформулированы в виде конкретных рекомендаций и могут быть использованы региональными органами власти и управления в целях повышения эффективности процесса привлечения инвестиций и роста прямых иностранных инвестиций. Результаты исследования направлены на дальнейшее развитие теории и практики региональной экономики, решение проблем социально-экономического развития регионов посредством привлечения прямых иностранных инвестиций.

Результаты исследования могут быть использованы в качестве учебного материала по курсу «Региональная экономика», «Инвестиции», «Мировая экономика».

АПРОБАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ. Основные положения и результаты исследования докладывались на заседаниях кафедры менеджмента, ежегодных научных конференциях студентов и аспирантов КемГУ, а также обсуждались на научно-практических конференциях и семинарах, в том числе на Всероссийской научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие России в 21 веке» (г. Пенза, 2003); на Всероссийской научной конференции «Наука и образование» (г. Белово, 2004); на Всероссийской научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы развития предприятий и регионов» (г. Пенза, 2004), на Международной научной конференции студентов и молодых ученых «Экономика и маркетинг-21 век» (Донецк, 2005 г.).

Публикации. Основные научные результаты исследования по теме диссертации опубликованы автором в одной монографии и 6 научных статьях общим объемом 11,8 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, ■ трех глав, включающих 8 параграфов, заключения, библиографического списка (153 наименования) и 7 приложений. Основной текст диссертации размещен на 177 страницах и включает 14 таблиц и 15 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Бочкарев, Василий Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное в диссертационной работе исследование проблем привлечения прямых иностранных инвестиций в региональную экономику позволило сделать следующие основные выводы и на их базе сформулировать основные положения диссертации, которые обусловлены поставленной целью и задачами работы, а именно:

1. Как негативный фактор при переходе к рыночным отношениям проявилась исторически сложившаяся экономическая неоднородность экономического пространства. Поэтому унифицированные подходы к адаптации экономики регионов к новым экономическим реалиям не применимы. С одной стороны, готовность регионов к осуществлению экономической реформы была совершенно разной, с другой стороны, протекание процессов реформирования проходило тоже неоднозначно.

Естественные территориальные различия, обуславливающие региональную специализацию, движение товаров, услуг, капитала и рабочей силы, в конечном итоге обеспечивающие социально-экономическое развитие и единство экономического пространства страны, принято считать общественно полезными. Однако, аномально высокие межрегиональные различия, также как и аномально быстрое их нарастание, трактуется как социально, экономически и политически неблагоприятный феномен.

На наш взгляд, именно дифференциация регионов является ключевой характеристикой современного социально-экономического развития России и во многом определяет поведение регионов на рынке инвестиционных ресурсов.

Кроме дифференциации регионов, оказывающих влияние на состояние инвестиционной деятельности, на наш взгляд необходимо отметить важнейшую тенденцию, которая будет определять положение страны и регионов на современном этапе - тенденцию глобализации.

Глобализация экономики объективно ведет к радикальным изменениям в масштабировании всех порядков, сетевых или институциональных уровней и представляет неизмеримо более жесткие, чем прежде, требования к участию регионов в глобальной конкуренции территориальных условий хозяйствования.

2. Анализ теоретических источников, прикладных исследований, в том числе диссертационных работ по проблемам инвестирования в экономику регионов, позволил выявить характерные неточности, допускаемые отдельными авторами при определении термина «инвестиции». Основной проблемой при определении инвестиций и как следствие смежных понятий «инвестиционный климат», «инвестиционный потенциал», особо на уровне региона состоит в следующем. Многие авторы в определении инвестиций вкладывают макроэкономический аспект, рассматривая их как необходимое условие воспроизводства. Другие авторы, рассуждая о сущности инвестиций, подразумевают инвестирование на микроуровне — уровне предприятий. В то же время инвестиции на уровне региона многими авторами четко не определены. Встречается отождествление терминов «инвестиции» и «капитальные вложения». К инвестициям часто относят «потребительские» инвестиции граждан. Такие инвестиции не приводят к росту капитала и получению прибыли. В ряде определений подчеркивается, что инвестиции — это долгосрочное вложение средств, тогда как на практике встречаются различные горизонты вложения инвестиций - краткосрочные, среднесрочные. С нашей точки зрения, региональные инвестиции можно определить как средства в физический, человеческий, технологический капитал, направляемые на достижение целей социального и экономического развития регионов.

3. Процесс привлечения иностранного капитала в российскую экономику в определенной степени предопределяется заинтересованностью в реализации крупных инвестиционных проектов, что в свою очередь предусматривает участие крупного иностранного капитала.

В России иностранные инвестиции поступают в основном в торговлю, общественное питание и так называемую общую коммерческую деятельность, а также в экспортоориентированные нефтяную и металлургическую промышленность. Таким образом, можно сделать вывод, что иностранные инвестиции не способствуют структурной перестройке российской экономики. Основная форма поступления иностранных инвестиций - торговые и «прочие» кредиты, что является нехарактерной формой для активных реципиентов капитала за рубежом Поскольку такая форма привлечения инвестиций является возвратной, это создает дополнительные риски для платежного баланса страны. Можно предположить, что такая форма привлечения инвестиций в виде займов может служить для рефинансирования уже имеющихся обязательств. Привлекаемый иностранный капитал концентрируется в торговле, в том числе и во внешней (именно на внешнюю торговлю приходится весь массив прочих инвестиций), а также в топливно-сырьевых отраслях (нефтедобыча, нефтепереработка, черная, цветная металлургия). На фоне роста иностранных инвестиций наблюдается и отток капитала, в том же время приток инвестиций обеспечивают такие страны как Кипр, а также Британские и Виргинские острова, представляющие оффшоры. Таким образом, в российскую экономику возвращаются под видом иностранных инвестиций капиталы, имеющие российское происхождение, выведенные из-под национального налогового контроля.

Наиболее крупные проекты с участием зарубежных инвесторов реализуются в регионах, располагающих значительным природно-сырьевым потенциалом (Тюменская, Архангельская области), приграничных (Калининградская, Ленинградская, Сахалинская области).

4. Прямые иностранные инвестиции являются операцией, позволяющей предприятию в одной стране эффективно контролировать управление предприятием в другой. ПИИ характеризуются следующими особенностями: длительное присутствие и долгосрочные интересы инвестора в регионе-реципиенте; значительное влияние на менеджмент предприятия, расположенного в регионе-реципиенте; регулирование в рамках двусторонних и международных договоров, утверждающих базовые принципы промышленной кооперации: «национальный режим», недискриминация, правовой арбитраж; высокие риски.

Основным преимуществом является тот факт, что ПИИ могут поддерживать и активизировать другие формы финансирования и обладают . рядом положительных свойств перед национальными источниками капитала и средствами международных фондов. Они сочетают в себе капитал с одновременным переносом практических навыков и управленческого мастерства, взаимовыгодного обмена «ноу-хау» (включая выход на международные рынки). Цель привлечения ПИИ состоит в содействии региональному развитию путем инвестирования в экономику региона с одновременным переносом ноу-хау, технологий и управленческих решений. Для достижения поставленной цели, регионы должны решить следующие основные задачи: создание благоприятного делового климата для привлечения прямых инвесторов, реализация имеющихся L-преимуществ в полном объеме, включая набор побудительных мотивационных механизмов для инвестора., обеспечение равных условий конкуренции для всех субъектов рыночных отношений на территории региона, формирование информационной прозрачности в регионе, включая участие в национальных рейтингах конкурентоспособности.

Основные принципы привлечения ПИИ на уровне регионов: принцип приоритета региональных интересов в инвестировании; принцип мультипликативного эффекта - выбор в первую очередь отраслей, обладающих наибольшим мультипликативным эффектом, то есть при разработке региональных приоритетов следует отдать предпочтение направлениям, ведущим к сбалансированному развитию территорий и сглаживанию внутрирегиональных различий. принцип синергизма-направление ПИИ в отрасли, позволяющие в кратчайшие сроки аккумулировать доходы региона и увеличить налогооблагаемую базу бюджета, а также принцип транспарентности (информационной открытости региона для стратегических инвесторов).

5. На основе исследования и анализа социально-экономического развития Кемеровской области в работе определены основные проблемы экономического развития. Выделенные проблемы взаимосвязаны, в большей мере взаимообусловлены и отвечают задачам данного исследования: деформация экономики региона и низкий уровень конкурентоспособности предприятий , слабая финансовая инфраструктура в регионе, низкий уровень инвестиционной привлекательности региона.

Очевидно, что преодоление существующих негативных тенденций, обеспечение устойчивого развития экономики области проблематично без осуществления масштабных инвестиционных вливаний в проведение структурных изменений в промышленности, в техническое перевооружение производства, его модернизацию.

6. Исследование тенденций привлечения иностранных инвестиций в экономику региона показало следующее. Уровень привлечения иностранных инвестиций крайне недостаточен. Прямые иностранные инвестиции имеют низкий удельный вес - 8 %, по сравнению с российским показателем 22,8 % в составе всех поступивших иностранных инвестиций. Сохраняются причины экономического и административного характера, стимулирующие создание предприятий с иностранными инвестициями, а не их функционирование. Отчасти это может объясняться желанием иностранного участника присутствовать в стране в ожидании более благоприятного момента, либо возможностью получения им в этом случае более льготного режима въезда в страну. Зачастую предприятие создается для проведения разовой торговой операции. К таким инвесторам можно отнести бизнесменов из Китая. По количеству созданных предприятий в области Китай занимает первое место (46 предприятий), однако объем инвестирования на начало 2003 года не превысил 0,2% от общего объема иностранных инвестиций в уставных капиталах предприятий. В то же время потребность в инвестировании в регион крайне высока.

Но, анализируя отраслевые направления требуемых инвестиций (которые могут быть представлены не только в форме ПИИ), выяснено, что они в принципе не направлены на изменение экономической ситуации в области. Инвестиционная стратегия Кемеровской области не отражает тенденции привлечения иностранных инвестиций, в том числе ПИИ. Стратегия не учитывает интересы и мотивы иностранных инвесторов в России. Необходимо, на наш взгляд, пересмотр и корректировка существующей инвестиционной стратегии, направление ее на преодоление деформации экономического развития и формирование конкурентоспособных отраслевых кластеров, а не только на поддержку базовых отраслей.

7. Для анализа ситуации и выявление тенденций привлечения ПИИ в регионы диссертационном исследовании использован распространенный метод как типология. Цель предлагаемой типологии - сегментирование регионов России на однородные группы по уровню прямых иностранных инвестиций. В задачи типологии входит представление классификационной модели для формировании типологии регионов; экономическая интерпретация данных; согласованность данных с рядом социально-экономических показателей; составление рейтинга регионов привлекательности для ПИИ и сопоставление с инвестиционным рейтингом регионов России по методике «Эксперт-РА». Исходные данные для построения типологии - размер прямых иностранных инвестиций, привлеченных в регион на протяжении 1998-2003 гг.

Полученные выводы при построении типологии регионов по ПИИ выражены в следующем. Инвестиционное ядро наряду с Москвой и Московской областью составляют Сахалинская обл. и Краснодарский край. Основной поток ПИИ на протяжении с 1998-2003 гг. идет через регионы Центрального и Дальневосточного округа. Субцентры ПИИ есть в 4 Федеральных округах — наряду с Тюменской в Уральском ФО, Самарской в Приволжском, Ленинградской обл. и Санкт-Петербургом в Северо-западном, таким центром является Новосибирская обл. ПИИ- активность в остальных регионах сложно структурировать, для нее характерна неравномерность и отсутствие положительной динамики.

Основными задачами политики привлечения прямых иностранных инвестиций является наряду с совершенствованием нормативно-правовой базы для деятельности иностранных инвесторов с учетом стратегических интересов России опережающее привлечение ПИИ в регионы.

8. Региональный инвестиционный климат, на наш взгляд, представляет собой систему социально-экономических отношений, формирующихся на мезоуровне управления под воздействием политических и макроэкономических факторов и создающих предпосылки для появления устойчивых инвестиционных мотиваций. На наш взгляд, наиболее полно отражает предпочтение инвесторов при выборе региона для инвестирования понятие критерий, а не фактор, не параметр. В диссертационном исследовании предлагается конкретизировать те критерии, которые определяют решение об инвестировании в регион. Очевидно, что региональный инвестиционный климат с одной стороны, испытывает на себе влияние политических, макроэкономических факторов, федерального законодательства. В то же время, принимая решение об инвестировании в регионе, конкретизация критериев может возрасти в десятки раз, а требования могут быть предельно детализированы. Поэтому, с другой стороны, институциональная среда на уровне региона (законодательство, административные барьеры, бюрократия, ясность и прозрачность политических процессов) также имеет большое значение. В предложенной схеме мы подразумеваем, что инвестирование в регион происходит под влиянием многих факторов и рисков. Таким образом, основные критерии инвестиционного климата для прямых иностранных инвестиций следующие: законодательные условия и наличие стратегий, географическое положение, инфраструктура, налоговый режим, кадровый потенциал, особенности участков.

9. Формирование концепции привлечения ПИИ в экономику Кемеровской области предложено на основе исследования регионального инвестиционного климата для иностранных инвесторов и анализа социально-экономического развития представления преимуществ и недостатков региона в виде сводной матрицы SWOT-анализа прямых иностранных инвестиций в Кемеровскую область, постановки стратегических целей ПИИ-политики в регионе, разработки плана ПИИ-политики, организационного обеспечение ПИИ-политики. В процессе формирования концепции привлечения ПИИ должны учитываться и оптимизироваться ключевые факторы успеха. Стратегическая ПИИ-политика на уровне региона должна характеризуется: ясными и достижимыми целями; осязаемыми результатами; реальными временными рамками; разбитым на фазы планом. В работе предложено 5 этапов стратегии привлечения ПИИ и организационное обеспечение данного процесса.