Проблемы и перспективы вступления России в ВТО: отраслевой аспект тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Проблемы и перспективы вступления России в ВТО: отраслевой аспект"

ВСЕРОССИЙСКИЙ НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ ПРИ МИНИСТЕРСТВЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ И ТОРГОВЛИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

На правах рукописи

СУЛТАНОВ МАГОМЕД НАЖМУДИНОВИЧ

ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВСТУПЛЕНИЯ РОССИИ В ВТО: ОТРАСЛЕВОЙ АСПЕКТ (НА ПРИМЕРЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА)

Специальность 08.00.14. — Мировая экономика

Автореферат

диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Работа выполнена в Центре внешнеэкономической политики России и зарубежных стран Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей при Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Пресняков Виктор Юрьевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Кутовой Владимир Михайлович

кандидат экономических наук Волков Алексей Михайлович

Ведущая организация:

Московский государственный открытый университет

Защита состоится « % 7 » июнь 2006 г. в i7^ часов на заседании диссертационного совета Д 227.007.01 при Всероссийском научно-исследовательском институте внешнеэкономических связей при Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации по адресу: 107996 Москва, К-31, ул. Петровка, д. 12, ком. 169.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского научно-исследовательского института внешнеэкономических связей при Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации.

Автореферат разослан « 2006 г.

Учёный секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор

В. Ю. Пресняков

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одним из важнейших аспектов начавшейся с начала 90-х годов интеграции России в мировое хозяйство можно назвать углубление её сотрудничества с международными экономическими организациями. Всемирная Торговая Организация (ВТО) остаётся единственной из глобальных организаций такого рода, членом которой Россия до сих пор не является, несмотря на то, что переговорный процесс о присоединении нашей страны был начат ещё в середине 90-х годов.

ВТО выполняет функции регулятора мировой торговли товарами и услугами, в том числе, финансовыми. Объём торговли услугами этого вида в последние десятилетия существенно возрос. Среди них ведущая роль в развивающихся странах и странах с переходной экономикой принадлежит банковским услугам. Присоединение этих государств к ВТО было ознаменовано углублением процесса либерализации торговли этими услугами.

Комплексный прогноз возможных эффектов либерализации сектора банковских услуг, сопряжённых с присоединением России к ВТО, крайне важен в настоящее время в силу следующих факторов.

Во-первых, в работах современных учёных-приверженцев теории эндогенного экономического роста (Р. Ливинь, А. Демиргуч-Кунт и др.) было установлено, что развитие финансового сектора может стимулировать ускорение экономического роста. При этом развитие банковских услуг рекомендуется как приоритетное направление экономической политики для ускорения роста в среднеразвитых странах по критерию объёма ВВП на душу населения от 2,5 до 10 тыс. долларов, то есть, в том числе, такая рекоменация может быть справедлива и для России. Вступление в ВТО неизбежно наложит определённые институциональные ограничения на государственную полигику поддержки банковского сектора. Соответственно, необходимо принимать во внимание нормы ВТО, действующие в отношении банковских услуг, и

объективно оценивать их воздействие на соответствующий сектор российской экономики.

Во-вторых, по общему мнению экспертного сообщества, сектор банковских услуг в его нынешнем состоянии не способен поддерживать расширенное воспроизводство в реальном секторе в силу недостаточной капитализации большинства кредитно-финансовых учреждений и, соответственно, нехватки кредитных ресурсов. Интеграция России в ВТО, безусловно, повлияет на состояние конкурентоспособности данного сектора.

Детальный анализ последствий вступления в эту организацию, таким образом, способствовал бы выработке более гибкой и сбалансированной позиции России в ходе переговорного процесса о присоединении к ВТО, учитывающей интересы как российского банковского сообщества, стремящегося добиться протекционистских мер со стороны государства, так и общества в целом, которому необходимы современные, качественные и доступные банковские услуги.

Напряжённый ход переговоров по банковским услугам между Россией и её ключевыми партнерами — ЕС и США — дополнительное доказательство важности и сложности этой проблемы.

Совокупность обозначенных выше факторов предопределяет актуальность темы диссертационной работы.

Степень разработанности темы. В российской научно-экономической литературе имеется немало работ, посвящённьгх анализу теоретических и практических аспектов деятельности ВТО, а также последствий присоединения России к этой организации. Однако число специальных исследований по теме данного диссертационного исследования очень незначительно. В большинстве фундаментальных работ проблема влияния присоединения к ВТО на развитие сектора банковских услуг рассматривается лишь как один из частных примеров отраслевых сдвигов в российской экономике после вхождения в эту организацию. Поэтому можно констатировать наличие определённого пробела в изучении влияния присоединения к ВТО на развитие сектора банковских

услуг в российской экономике, который в свете непростого хода переговоров по торговле услугами в рамках Рабочей Группы по присоединению России к ВТО необходимо заполнить. Данная диссертационная работа является одним из шагов в этом направлении.

Целью диссертационной работы являются анализ и прогноз преимуществ и издержек для сектора банковских услуг при вступлении России в ВТО.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

• проанализировать концептуально-теоретические аспекты либерализации сектора банковских услуг;

• с целью сравнительного анализа сделать обзор эффектов либерализации банковского сектора в ряде развивающихся стран и стран с переходной экономикой;

• проанализировать современное состояние банковского сектора России;

• оценить роль Генерального соглашения по торговле услугами (ГАТС) в вопросах регулирования торговли банковскими услугами, а также рассмотреть дальнейшую эволюцию различных аспектов её регулирования в рамках ГАТТ-ВТО;

• представить переговорную позицию России в отношении банковских услуг в рамках Рабочей Группы по присоединению нашей страны к ВТО в сопоставлении с требованиями и аргументами крупнейших стран-партнёров по переговорам (США, ЕС);

• спрогнозировать возможные последствия вступления России в ВТО для отечественной банковской системы с позиции частичного (т. е. в рамках самого банковского сектора) и общеэкономического (т. е. в рамках всей национальной экономики) равновесия.

Объект диссертационного исследования — сектор банковских услуг Российской Федерации.

Предметом исследования являются основные тенденции развития, качественные и количественные сдвиги в отечественном секторе банковских услуг в условиях подготовки к вступлению в ВТО, а также потенциальные изменения в этом сегменте финансового рынка после присоединения России к данной международной организации с учётом сложившихся в её рамках норм регулирования банковских услуг и опыта их либерализации в ряде развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

Теоретико-методологические основы исследования.

Методологической основой исследования послужили современные положения общей экономической теории, теории международных экономических отношений и банковского дела. В диссертационной работе использованы следующие методы исследования экономических процессов: метод группировки экономических явлений, методы компаративного анализа, а также методы экономико-математического моделирования (корреляционно-регрессионный анализ).

На формирование методологии диссертации значительное влияние оказали результаты исследований ведущих российских учёных-экономистов, занимающихся проблемами отношений России и ВТО, а также специалистов в области денежно-кредитной политики и банковской сферы, прежде всего: В. Д. Андрианова, И. И. Дюмулена, М. В. Ершова, А. В. Земницкого, Л. Н. Красавиной, Н. Н. Ливенцева, Я. Д. Лисоволика, М. Ю. Матовникова, М. Ю. Медведкова, В. А. Орешкина, В. Ю. Преснякова, Л. В. Сабельникова, Б. М. Смитиенко, И. П. Фаминского, Е. Г. Ясина и других учёных-экономистов.

В работе также широко использованы труды зарубежных учёных, специализирующихся в данных областях исследований: А. Демиргуч-Кунта (А. Demirguc-Kunt), В. Добсона (W. Dobsori), X. Карденеса {J. Cardenas), Ф. Кимуры (F. Kimura), С. Клаессенса (5. Claessens), Д. Кларка (G. Clarke), А. Корнфорда (A. Cornford), Р. Ливиня (Д. Levine), Д. Маркузена (J. Markusen), А. Мату (A. Mattoo), Т. Рутерфорда (Т. Rutherford), Д. Тарра (D. Тагг), О. Шепотило (О. Shepotylo) и других.

Кроме того, соискатель использовал в работе коллективные монографии и учебники, аналитические доклады и отчёты (working papers) различных международных экономических организаций и экспертных институтов (Всемирного банка, Банка международных расчётов и Национального бюро экономических исследований США).

Научная новизна исследования заключается в углублённом междисциплинарном анализе сектора банковских услуг в условиях вступления России в ВТО и выявлении ключевых позитивных и негативных тенденций и проблем, сопутствующих этому процессу, прогнозировании кратко- и среднесрочных его последствий, а также в определении приоритетных направлений развития этого сектора услуг после присоединения нашей страны к ВТО.

Полученные автором новые научные результаты в этой области состоят в следующем:

• раскрыты основные концептуально-теоретические вопросы, связанные с последствиями либерализации сектора банковских услуг и притока прямых зарубежных инвестиций в этот сектор и имеющие значительную актуальность для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, в том числе и для России; отдельно анализируется влияние присоединения стран Центральной и Восточной Европы и Китая к ВТО на банковский сектор этих государств, чей опыт необходимо учитывать при проведении экономической политики в этой сфере в нашей стране;

• проведён всесторонний анализ роли и места Генерального соглашения по торговле услугами (ГАТС) в регулировании торговли банковскими услугами, а также вскрыты дальнейшие направления и противоречия эволюции различных аспектов её регулирования в рамках ГАТТ-ВТО, спроецированные на реалии развития российского банковского сектора;

• определены особенности современного состояния сектора банковских услуг в России, представлена формальная (на основе кластерного анализа) типология банковских институтов, а также выявлены возможные

тенденции развития отечественного банковского рынка как на макро-, так и на микроэкономическом (в рамках соответствующих кластеров) уровнях;

• оценена переговорная позиция России в отношении банковских услуг в рамках Рабочей Группы по присоединению нашей страны к ВТО в сопоставлении с требованиями и аргументами крупнейших стран-партнёров по переговорам (США, ЕС); выявлены краеугольные пункты переговорной позиции России, реализация которых в наибольшей степени обеспечивает национальные интересы нашей страны;

• сформулированы сценарии вступления России в ВТО для отечественного банковского сектора (либеральный и сохраняющий статус-кво) и в их рамках с помощью диалектического и экономико-математического методов анализа осуществлён прогноз последствий этого шага для российской банковской системы как с позиций частичного, так и общеэкономического равновесия.

Практическая значимость исследования состоит в возможности использования полученных результатов при выработке и реализации мер по стимулированию развития сектора банковских услуг, а также в качестве справочного информационно-аналитического материала при необходимости уточнения или коррекции переговорной позиции России в отношении банковских услуг. В этой связи данное исследование может быть применено в работе Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ.

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в работе подразделений государственных и частных кредитно-финансовых учреждений, занимающихся исследованиями конъюнктуры банковского рынка. В частности, выводы и рекомендации по результатам исследования получили применение в работе аналитического отдела Муниципального коммерческого банка (МКБ) "Богородский муниципальный банк" г. Ногинска Московской области.

Материалы диссертации также могут найти применение при разработке учебных курсов "Международные экономические отношения", "Мировая экономика", "Международные валютно-кредитные отношения" и спецкурсов, посвящённых отношениям России и ВТО.

Апробация работы. Основные положения исследования и методические разработки автора были изложены на научно-практической конференции "Региональные банки в условиях экономического роста" (март 2005), организованной Ассоциацией региональных банков.

Кроме того, основные положения и выводы диссертации нашли отражение в опубликованных научных работах автора общим объёмом 14 п. л.

Структура работы. Структура работы определена в соответствии с поставленными целями и задачами. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ЛИБЕРАЛИЗАЦИИ СЕКТОРА БАНКОВСКИХ УСЛУГ

1.1 Либерализация сектора банковских услуг: концептуальные аспекты

1.2 Влияние либерализации на сектор банковских услуг развивающихся стран и стран с переходной экономикой

ГЛАВА II. РЕГУЛИРОВАНИЕ ТОРГОВЛИ БАНКОВСКИМИ УСЛУГАМИ В РАМКАХ ГАТТ-ВТО

2.1 Роль Генерального Соглашения по торговле услугами (ГАТС) в регулировании оборота банковских услуг

2.2 Проблемы и перспективы регулирования сектора банковских услуг в рамках ВТО

ГЛАВА III. СЕКТОР БАНКОВСКИХ УСЛУГ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ПРИСОЕДИНЕНИЯ К ВТО

3.1 Современное состояние российского сектора банковских услуг

3.2 Переговоры по банковским услугам в рамках

процесса присоединения России к ВТО: анализ российских интересов и подходов иностранных партнёров

3.3 Возможные последствия вступления России в ВТО для отечественной банковской системы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ

Первая группа проблем, рассмотренных в диссертации, посвящена концептуально-теоретическому анализу последствий либерализации сектора банковских услуг и сопутствующего ей притока прямых зарубежных инвестиций в этот сектор развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

Среди сегментов финансового рынка большинства развивающихся стран и стран с переходной экономикой на момент начала либерализации устойчиво присутствовали лишь банковские услуги. Неслучайно поэтому в процессе либерализации именно сектор банковских услуг развивающихся стран и стран с переходной экономикой превратился в крупного реципиента прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ), которые оказали масштабное влияние на состояние как самого банковского сектора в этих странах, так и их экономики в целом.

Поскольку ПЗИ неразрывно связаны с предоставлением банковских услуг, согласно Генеральному соглашению о торговле услугами (ГАТС), в форме коммерческого присутствия на территории принимающей страны, концептуально-теоретический анализ эффектов, связанных с притоком ПЗИ в банковский сектор развивающихся стран и стран с переходной экономикой, представляется весьма актуальным и для нашей страны.

Иностранные капиталовложения в сектор банковских услуг развивающихся стран и стран с переходной экономикой могут иметь как положительные, так и негативные последствия для принимающих государств. Их баланс может быть различным в каждом конкретном случае. При этом нередко те эффекты ПЗИ, которые являются позитивными для одной страны, для другой могут нести отрицательный заряд.

Выгоды для принимающей страны связаны с внедрением новых технологий, услуг и методов управления, а также с усилением конкуренции в связи с приходом на рынок иностранных банковских институтов.

Также дочерние компании и филиалы иностранных банков, как правило, отличает большая кредитоспособность, обусловленная доступом их головных структур к относительно более дешёвым источникам финансирования на мировом рынке капитала, и устойчивость, связанная с высокой степенью диверсификации их кредитных портфелей, качеством риск-менеджмента и неучастием в схемах "связанного" кредитования в принимающих странах.

Кроме того, отмечается позитивная роль иностранных кредитных организаций в рекапитализации банковских систем ряда стран, пострадавших в результате мощных финансовых кризисов, прежде всего, благодаря меньшей волатильности объёмов кредитов, выдаваемых иностранными банками в этот период, а также большему, чем к местным банкам, доверию со стороны вкладчиков, которые рассчитывают на то, что дочерние компании или филиалы иностранных банков получат необходимую поддержку со стороны головных офисов даже при самом пессимистическом развитии событий.

В то же время высокий удельный вес ПЗИ в секторе банковских услуг повышает зависимость экономики принимающих стран от событий в государствах происхождения инвестиций и третьих странах, что увеличивает вероятность распространения финансовой нестабильности, а также проявления оппортунистического, спекулятивного поведения самих иностранных банков при неблагоприятных условиях. Аналогичные риски порождает и высокая

степень концентрации ПЗИ в банковском секторе по стране их происхождения, что наблюдается, например, в случае Латинской Америки.

Иностранные банки, как правило, не ориентированы на кредитование малого и среднего бизнеса, стремясь обслуживать крупнейшие нефинансовые компании принимающей страны. В результате местные банки зачастую не выдерживают конкуренции и вынуждены работать с менее масштабными и более рискованными проектами, что снижает устойчивость национальной банковской системы.

Кроме того, при реализации иностранными банками сделок по слияниям и поглощениям местных кредитных организаций ценные бумаги последних перестают котироваться на бирже, их деятельность становится менее прозрачной, что негативно сказывается на фондовом рынке принимающих стран.

Помимо этого, регуляторы сектора банковских услуг принимающих стран могут испытывать серьёзные трудности, вызванные сложностью надзора за дочерними компаниями и филиалами иностранных банков и координацией надзорных мер с соответствующими органами страны их регистрации, специфичностью новых видов услуг и операций, осуществляемых иностранными банками, а также возможными конфликтами интересов как регулирующих органов, так и головного офиса ТНБ с дочерней компанией или филиалом в принимающей стране с отрицательными последствиями для последней.

Концептуально-теоретические аспекты либерализации сектора банковских услуг в первой главе диссертационной работы иллюстрируются на примере стран Центральной и Восточной Европы и Китая.

В результате курса на максимальную либерализацию финансового рынка, взятого с начала 90-х годов XX века, сектор банковских услуг в большинстве стран ЦВЕ перестал быть органичной частью национальной экономики: роль местных банков здесь ничтожна, так как иностранные банки имеют рыночную долю от 60% и выше. По нашему мнению, вариант развития событий в секторе

банковских услуг, подобный тому, что имел место в странах ЦВЕ, со всей очевидностью неприемлем для России с геополитической и геоэкономической точек зрения: ведь государство, претендующее хотя бы на статус регионального политического и экономического лидера, не может опираться на сектор банковский услуг, чрезмерно зависимый от резидентов других стран. Это вопрос экономической безопасности. Более прагматичный подход к защите национального сектора банковских услуг, достойный внимания России, продемонстрировал Китай, добившийся в ходе переговоров о вступлении в ВТО предоставления шестилетнего переходного периода, в течение которого будут действовать некоторые ограничения на деятельность иностранных банков на его территории.

Вторая группа проблем связана с рассмотрением основных правил и норм ВТО, регулирующих торговлю финансовыми услугами с их практическим приложением к банковским услугам. Речь идёт о Генеральном соглашении о торговле услугами (ГАТС) и Соглашении по финансовым услугам 1997 года. Анализируются специфические обязательства различных групп стран по либерализации сектора банковских услуг. Новый раунд многосторонних торговых переговоров, начатый в 2001 году на министерской конференции в Дохе (Катар), поставил ряд новых вопросов в сфере регулирования торговли финансовыми услугами, которые предопределяют необходимость дальнейшей эволюции норм и правил ВТО и в свете возможного присоединения России к этой организации в течение 2006-2007 гг. представляют интерес для нашей страны.

Помимо коммерческого присутствия, ГАТС предусматривает ещё три возможных способа поставки банковских услуг. В статье I этого соглашения торговля услугами также понимается как: 1) поставка услуг с территории одного члена ВТО на территорию любого другого (применительно к банковским услугам, речь может идти, например, о получении гарантии иностранного банка); 2) поставка услуг на территории одного члена ВТО потребителю услуг другого (размещение депозита в иностранном банке в

течение загранкомандировки); 3) поставка услуг поставщиком услуг одного члена ВТО путём присутствия физических лиц данного поставщика на территории другого члена (например, получение услуг независимого финансового консультанта, являющегося иностранным гражданином (нерезидентом), на территории России).

Другими основными статьями ГАТС являются ст. XVI "Доступ на рынок" и ст. XVII "Национальный режим".

Определение "доступа на рынок" в ГАТС не раскрывается. Тем не менее, перечисляются шесть разновидностей мер, ограничивающих поставку услуг, которые считаются запрещёнными, если соответствующая оговорка о сохранении этих мер не сделана страной при подписании ГАТС и не включена в соответствующий страновой Перечень изъятий и оговорок к ГАТС. Эти меры распространяются па все четыре способа поставки услуг.

П. 2 статьи XVI ГАТС содержит меры, "которые член ВТО не сохраняет или не устанавливает..., если иное не оговорено в его Перечне." Среди них фигурируют: 1) ограничения числа поставщиков услуг либо в форме количественных квот, монополий, исключительных поставщиков услуг, либо требований теста на экономическую целесообразность; 2) ограничения общей стоимости сделок по услугам или активов в форме количественных квот или требования теста на экономическую целесообразность; 3) ограничения общего числа операций с услугами или общего объёма производства услуг, выраженных в виде установленных количественных единиц измерения в форме квот или требования теста на экономическую целесообразность; 4) ограничения общего числа физических лиц, которые могут быть заняты в определённом секторе услуг или числа физических лиц, которых поставщик услуг может нанять; 5) меры, ограничивающие юридические лица или совместные предприятия или требующие определённых их форм; 6) ограничения на участие иностранного капитала в форме максимальной доли иностранного участия в акционерном капитале или общей стоимости индивидуальных или совокупных иностранных инвестиций.

Статья XVII ГАТС определяет национальный режим как "режим, не менее благоприятный, чем тот, который он [член ВТО] предоставляет аналогичным отечественным услугам или поставщиком услуг."

Важное значение с точки зрения банковских услуг имеет Приложение к ГАТС по финансовым услугам, в котором содержится их детальная классификация.

Неразрывно связано с ГАТС Соглашение по торговле финансовыми услугами 1997 года, которое представляет собой совокупность специфических обязательств каждой из подписавших его стран в отношении доступа на рынок и предоставления национального режима для всех видов финансовых услуг по каждому из четырёх возможных способов их поставки.

В соответствии с этим Соглашением, развитые страны сократили ряд ограничений, касающихся доступа на рынок и национального режима. Например, за последние годы многие развитые страны отказались от применения принципа взаимности в отношении доступа на рынок иностранных банков, сократили число случаев применения тестов на экономическую целесообразность при выдаче банковских лицензий дочерним компаниям и филиалам иностранных банков. Кроме того, развитые страны почти полностью ликвидировали ограничения на поставку банковских услуг на территории одного члена ВТО потребителю любого другого, пошли на существенную либерализацию поставки банковских услуг путём коммерческого присутствия, облегчили процедуры въезда управленческого персонала иностранных банков на территорию принимающей страны.

Что касается развивающихся стран и стран с переходной экономикой, то, если их рассматривать в целом, объём специфических обязательств этих государств по либерализации меньше, чем у группы развитых стран. Среди развивающихся стран и стран с переходной экономикой многие предпочли зафиксировать в своих Перечнях объём специфических обязательств по либерализации, равный или меньший, чем тот, который реализуется на практике в этих государствах. Другой отличительной чертой процесса

либерализации финансовых услуг в развивающихся странах и странах с переходной экономикой является большой разброс в объёмах специфических обязательств отдельных групп стран. Применительно к банковским услугам, дальше всего по пути либерализации этого сектора пошли страны Центральной и Восточной Европы (все страны региона, являющиеся членами ВТО взяли на себя какие-либо специфические обязательства). Наименьшая степень либерализации сектора (но только по общему числу стран) банковских услуг зафиксирована в Африке, где такого рода обязательства были приняты лишь 18 государствами из 41. Как и предсказывает теория, наибольшая степень либерализации сектора банковских услуг наблюдается в малых государствах с открытой экономикой.

В течение Доха-раунда на повестку дня были вынесены новые вопросы, касающиеся торговли финансовыми, в том числе, банковскими, услугами. К ним относятся: 1) соотношение упрощения доступа на рынок и финансовой стабильности; 2) выработка единых международных норм регулирования торговли финансовыми услугами; 3) предоставление особых льгот и преференций развивающимся странам; 4) содержание мер предосторожности в торговле финансовыми услугами; 5) регулирование интернет-банкинга (банковских услуг, предоставляемых через сеть Интернет).

У России сохраняются неплохие шансы на участие в обсуждении обозначенных пяти вопросов, которые составляют основу повестки дня по финансовым услугам в рамках Доха — раунда, если она присоединится к ВТО в течение 2006-2007 гг.

Для нашей страны проблема совмещения либерализации торговли финансовыми услугами и финансовой стабильности является весьма чувствительной, поскольку конкурентоспособность данного сектора отечественной экономики далека от желаемой. Его текущий потенциал, по общему признанию экспертов, не соответствует потребностям реального сектора и не вносит должного вклада в ускорение экономического роста. При этом скорость позитивных сдвигов в секторе финансовых услуг в России

должна быть выше. Таким образом, ситуация "низкого старта", характерная для российских поставщиков финансовых услуг, в том числе, банковских, лишает их возможности превратиться в ведущие ТНК в этом секторе и сближает интересы России и развивающихся стран. Это также создаёт благодатную почву для развития протекционистских настроений среди российских поставщиков финансовых и формирования под влиянием их лобби аналогичной государственной позиции. Поэтому, с одной стороны, в интересах России противодействовать максимально возможной либерализации торговли финансовыми услугами, на чём настаивают развитые страны — нетто-экспортёры этого вида услуг, а, с другой, для нашей страны губителен и необоснованный протекционизм в этой сфере, потому что с ростом доходов населения и в условиях острой конкуренции, с которой сталкиваются ведущие отечественные предприятия на международных рынках, неизбежно повышение их требовательности к качеству финансовых услуг.

Таким образом, рассуждая в терминах "конкурентного ромба" М. Портера, ухудшаются условия внутреннего спроса и ограничивается повышение конкурентоспособности российского сектора финансовых услуг в целом. Соответственно, в основе национальных интересов России лежит необходимость осуществления контролируемой либерализации, в условиях которой у российских банков остаётся возможность укреплять свои позиции на внутреннем рынке, а со временем и распространять свою деятельность за рубеж. Так, например, с учётом огромного положительного сальдо торгового баланса и макроэкономической стабильности, установившейся в последние годы, Россия уже сейчас может позволить себе не опасаться масштабного оттока капитала по финансовому счёту и, как следствие, дефицита платёжного баланса в целом.

Также, безусловно, в интересах России как можно более активное участие в разработке единых международных норм регулирования торговли финансовыми услугами. В" этом смысле вступление в ВТО расширяет эти возможности, дополняя участие нашей страны в МВФ и Всемирном Банке.

Что касается содержания мер предосторожности, то России не следует поддаваться на давление развитых стран и идти на излишнюю их конкретизацию, особенно в силу того, что нашей стране вряд ли приходится рассчитывать на какие-либо преференции и льготы по статье IV ГАТС. Во-первых, потому что партнёры по переговорам о присоединении России к ВТО не склонны воспринимать её как развивающуюся страну. Во-вторых, ввиду отсутствия стремления развитых стран идти на предоставление каких-либо льгот и преференций развивающимся странам вообще.

Электронные банковские услуги получают всё большее распространение в России. При этом отечественные поставщики банковских услуг проявляют интерес к проектам в этой сфере, например, "Альфа-банк" затратил немало ресурсов для продвижения комплекса услуг интернет-банкинга "Альфа Банк Экспресс". С ростом доходов населения и дальнейшим совершенствованием технологий удельный вес такого рода услуг будет расти. Для консолидации позиций российских банков в этой области было бы целесообразно ограничить возможности трансграничной поставки, хотя достичь этого будет непросто вследствие необходимости больших издержек на организацию соответствующего контроля. В этой связи, возможно, заслуживает внимания мнение ряда стран, выступающих за подписание отдельного соглашения по высокотехнологичным финансовым услугам.

В третьей группе проблем внимание фокусируется на выявлении особенностей современного состояния российского банковского сектора и влиянии присоединения нашей страны к ВТО на его развитие в кратко- и среднесрочной перспективе. В этой связи автор приходит к следующим основным выводам:

1. После финансового кризиса 1998 года в развитии российского сектора банковских услуг можно выделить два этапа. Первый охватывает период с конца 1998 до начала 2002 года и может быть охарактеризован как этап восстановительного роста. Его отличительные черты — реструктуризация кредитно-финансовых учреждений, наиболее затронутых кризисом, при

помощи Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), повышение капитализации банковской системы в целом и возвращение доверия российских вкладчиков. С 2002 года по настоящее время отечественные банки стали намного активнее кредитовать физических лиц и реальный сектор экономики, вернули доверие к себе на международном рынке капитала. В целом, банковский сектор стал лучше выполнять функцию финансового посредника между капиталоизбыточными и капиталодефицитными отраслями экономики, преобразившись качественно и количественно. Тем не менее, его текущее состояние всё же нельзя признать соответствующим потребностям экономики, прежде всего, в части объёмов кредитования реального сектора. Кроме того, ещё остаётся открытым вопрос о минимизации системных рисков, присущих банковскому сектору, например, риска ликвидности. Необходимость реализации соответствующих мер в этой сфере отчётливо проявилась в ходе масштабных кризисных явлений на межбанковском рынке летом 2004 года.

2. В зависимости от своей преимущественной специализации структура отечественного банковского сектора может быть представлена следующими кластерами кредитных организаций: 1) клиентские банки (подразделяются на расчётные, розничные и диверсифицированные); 2) кредитные банки (специализирующиеся на корпоративном и розничном кредитовании); 3) клиринговые банки; 4) "кэптивные" банки (капитализированные банки в рамках финансово-промышленных групп); 5) банки, специализирующиеся на финансировании ВЭД; б) универсальные банки ("финансовые супермаркеты"); 7) малые псевдоуниверсальные банки.

При средних темпах роста экономики России в ближайшие три года, равных 5% в год, ведущими кластерами в секторе банковских услуг в 2008 году будут розничные банки, кредитно-финансовые институты, ориентированные на кредитование юридических лиц ("банки - корпоративные кредиторы"), "финансовые супермаркеты" и банки, финансирующие ВЭД. Ожидаемые доли этих кластеров в суммарных активах банковской системы составят 35%, 25%, 15% и 10% соответственно. Можно прогнозировать, что именно эти

направления также станут основными объектами экспансии иностранных банков после присоединения России к ВТО. В настоящее время их роль в отечественной банковской системе остаётся незначительной, однако представляется, что при проявлении большей активности иностранные банки способны изменить ситуацию. По крайней мере, судя по финансовым показателям, они функционируют эффективнее, чем в среднем российская банковская система. В настоящее время появились первые признаки бдлыпей активности иностранных банков в части привлечения депозитов населения и корпоративного кредитования, В свете этого особое значение приобретает позиция России в отношении банковских услуг на переговорах о присоединении к ВТО.

3. Уровень открытости отечественного банковского сектора довольно высок и соответствует таким динамично развивающимся странам-членам ВТО, как Чили или Южная Корея. В этих условиях позиция нашей страны в отношении сектора банковских услуг на двусторонних и многосторонних переговорах о вступлении в ВТО, которая отражает курс на контролируемую либерализацию данного сектора услуг, вполне отвечает национальным интересам. Её следует придерживаться в дальнейшем, не поддаваясь давлению США и стран ЕС, которые добиваются от России разрешения на коммерческое присутствие иностранных банков не только в форме дочерних компаний, но и филиалов. Допуск филиалов способен ослабить конкурентоспособность российских банков в силу юридических преимуществ их статуса, меньших издержек создания и особенностей регулирования. Кроме того, если опираться на факторы выбора банками формы коммерческого присутствия в зарубежных странах, выявленные экспертами Всемирного Банка, иностранные кредитные организации должны быть заинтересованы в открытии в России именно дочерних компаний, а не филиалов. Таким образом, требование иностранных партнёров России разрешить доступ на отечественный рынок банковских услуг филиалам может интерпретироваться как тактический манёвр в ходе переговоров, нацеленный на "выторговывание" у нашей страны уступок по

другим вопросам, касающимся условий присоединения России к ВТО, например, в части торговли товарами или другими видами услуг. Это ещё раз подчёркивает необходимость системного подхода к ведению переговоров, который бы учитывал взаимосвязь интересов отраслей отечественной экономики.

4. После вступления России в ВТО динамичное развитие сектора банковских услуг не будет прервано. На этом фоне можно ожидать серьёзных положительных качественных и количественных сдвигов в его структуре, прежде всего, в том, что касается роста концентрации банковской деятельности, капитализации кредитных организаций, их более узкой специализации. Крупнейшие государственные банки — Сбербанк и Внешторгбанк - в ближайшие годы не будут приватизированы и сохранят своё лидерство на рынке.

Однако при этом монопольный статус Сбербанка на рынке депозитов физических лиц будет постепенно утрачиваться, что должно благотворно сказаться на развитии этого сегмента банковского сектора, а Внешторгбанк после выкупа долей в капитале российских загранбанков (Moscow Narodny Bank (Лондон), BCEN-Eurobank (Париж), Ost-West Handelsbank (Франкфурт-на-Майне), Donau Bank (Вена), East-West United Bank (Люксембург)), ранее принадлежавших Центральному Банку России, имеет неплохие перспективы превратиться в крупнейший отечественный ТНБ. Ряд других крупных российских банков в ближайшие годы также смогут начать внешнеэкономическую экспансию, прежде всего, в странах СНГ. Этот фактор, безусловно, может способствовать росту эффективности интеграционных процессов на пространстве Содружества.

5. В третьей главе автором предлагаются два сценария в отношении доступа иностранных банков на отечественный рынок при присоединении нашей страны к ВТО.

Первый сценарий, который сохраняет статус-кво, предполагает фиксацию уровня либерализации сектора банковских услуг, достигнутого к моменту

присоединения к ВТО. Наиболее значимое ограничение доступа иностранных банков на отечественный рынок - де-факто действующая 12-процентная квота на участие в совокупном капитале российской банковской системы - в рамках этого сценария будет по-прежнему играть основную роль среди других нетарифных барьеров.

Второй сценарий, который можно назвать либеральным, связан с повышением верхней планки участия иностранных банков в капитале российской банковской системы. Очевидно, что рост этого показателя до уровня, превышающего 12%, вполне можно расценить как повышение степени либерализации доступа иностранных банков на отечественный рынок. Также в рамках либерального сценария предполагается ликвидация прочих нетарифных барьеров, препятствующих приходу иностранных банков.

Ни либеральный сценарий в отношении доступа иностранных банков на отечественный рынок при присоединении нашей страны к ВТО, ни сохранение статус-кво, проанализированные автором исследования, не выявляют серьёзного ослабления позиций российских банков, которое бы грозило потерей нашей страной "финансового суверенитета". По самым оптимистическим оценкам, доля иностранного капитала в отечественной банковской системе после присоединения к ВТО имеет объективный потолок, равный 40%.

Основной стратегией повышения удельного веса иностранных банков в российской экономике должна стать экспансия в наиболее привлекательных розничном и кредитном кластерах, а также более весомое присутствие в регионах. Тем не менее, по нашему мнению, скорость проникновения иностранных банков в российские регионы в ближайшие годы увеличится незначительно. Об этом может свидетельствовать, например, неэластичный характер роста числа банков и их филиалов в регионах в зависимости от объёма регионального валового продукта. Такой вывод был сделан автором на основе построения соответствующей модели регрессионного анализа.

Ситуация в отечественном секторе банковских услуг будет зависеть от условий вступления в ВТО других отраслей. Однако её анализ с позиций общеэкономического равновесия также свидетельствует о способности российских банков удержать своё текущее положение, особенно в случае если на переговорах России удастся добиться пролонгированного переходного периода для банковского сектора.

При этом спрос на банковские услуги иностранных банков будет во многом зависеть от масштабов присутствия иностранных инвесторов в реальном секторе, в отраслях, где будет происходить активное внешнее импортозамещение (автомобилестроение, пищевая промышленность). По расчётам автора, прирост ПЗИ в реальном секторе на 1% ведёт к увеличению этого показателя в банковском секторе на 0,6%.

Компании ТЭК будут преимущественно взаимодействовать с иностранными банками при операциях на внешних рынках и с отечественными — на внутреннем. Подавляющая часть предприятий тех отраслей, чья конкурентоспособность при вступлении в ВТО может пострадать (сельское хозяйство, лёгкая промышленность), будут предъявлять спрос исключительно на услуги российских банков,

В целом, по мнению автора, деятельность дочерних иностранных банков способна позитивно отразиться на отечественной банковской системе, стимулируя совершенствование качества и расширение спектра предоставляемых услуг и таким образом поддерживая экономический рост.

В заключении автором приводятся обобщающие выводы из проведённого анализа проблем, связанных с эффектами либерализации сектора банковских услуг и притока ПЗИ в этот сектор развивающихся стран и стран с переходной экономикой, практикой регулирования торговли банковскими услугами в рамках ВТО и возможными последствиями присоединения России к этой организации для отечественного банковского сектора.

Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих публикациях автора:

1. Султанов М. Н. Экономическая политика России на пространстве СНГ: внешнеэкономический аспект. — М.: Полиграф . — 2003. — 9 п. л.

2. Султанов М. Н. Россия на пути в ВТО // Проблемы преобразования и регулирования социально-экономических систем. - Выпуск 22. - Санкт-Петербург: Институт проблем региональной экономики. - 2004 - 1,4 п. л.

3. Султанов М. Н. Банковский сектор в российской финансовой системе // Экономика XXI века. - 2005. - № 7. - 1,1 п. л.

4. Султанов М. Н. Роль ВТО в регулировании международной торговли банковскими услугами // Управление бизнесом. - 2006. - № 4. — 1 п. л.

5. Султанов М. Н. Актуальные проблемы регулирования сектора финансовых услуг в рамках ВТО: повестка дня Доха-раунда И Экономика XXI века. - 2006. - № 4. - 0,5 п. л.

6. Султанов М. Н. Либерализация международной торговли банковскими услугами: теоретический аспект // Экономика XXI века. — 2006. - № 5. — 1 п. л.

Типография ООО «Аведа» 117342, Москва, ул. Введенского, д.8, тел. 332-50-94.

Подписано в печать 17.05.2006 г. Формат 60x90 1/16. Тираж 100 экз. 1.0 п.л. Бумага New SvetoCopy.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Султанов, Магомед Нажмудинович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ЛИБЕРАЛИЗАЦИИ СЕКТОРА БАНКОВСКИХ УСЛУГ

1.1 Либерализация сектора банковских услуг: концептуальные аспекты.

1.2 Влияние либерализации на сектор банковских услуг развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

ГЛАВА II. РЕГУЛИРОВАНИЕ ТОРГОВЛИ БАНКОВСКИМИ

УСЛУГАМИ В РАМКАХ ГАТТ-ВТО

2.1 Роль Генерального Соглашения по торговле услугами (ГАТС) в регулировании оборота банковских услуг.

2.2 Проблемы и перспективы регулирования сектора банковских услуг в рамках ВТО.

ГЛАВА III. СЕКТОР БАНКОВСКИХ УСЛУГ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ПРИСОЕДИНЕНИЯ К ВТО

3.1 Современное состояние российского сектора банковских услуг.

3.2 Переговоры по банковским услугам в рамках процесса присоединения России к ВТО: анализ российских интересов и подходов иностранных партнёров.

3.3 Возможные последствия вступления России в ВТО для отечественной банковской системы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Проблемы и перспективы вступления России в ВТО: отраслевой аспект"

Одним из важнейших аспектов начавшейся с начала 90-х годов интеграции России в мировое хозяйство является углубление её сотрудничества с международными экономическими организациями. В период постсоциалистической трансформации наиболее интенсивно развивалось взаимодействие России с международными финансовыми институтами, прежде всего, с Международным валютным фондом (МВФ) и Международным банком реконструкции и развития (МБРР).

В первые годы экономических реформ данные организации сыграли весьма заметную роль в предоставлении России необходимых финансовых ресурсов для осуществления мер макроэкономической стабилизации и технической помощи в проведении конкретных отраслевых реформ. Вместе с тем, большинство экспертов отмечает существенный недостаток, характерный для отношений России с МВФ и Всемирным банком: долгое время сотрудничество с этими международными институтами сводилось исключительно к решению краткосрочных проблем (например, к сокращению дефицита госбюджета, поддержанию валютного курса рубля и т. п.) за счёт роста долгового бремени. Весьма ограниченными были также успехи взаимодействия России с МВФ и МБРР в области построения современной финансовой системы - одной из ключевых компетенций этих институтов.

Поэтому Россия объективно нуждается в более комплексном и диверсифицированном сотрудничестве с глобальными экономическими организациями, что не может быть реализовано без вступления нашей страны во Всемирную торговую организацию (ВТО).

Данная организация была создана в 1994 году по итогам Уругвайского раунда Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ). В настоящее время членами ВТО являются 148 государств. После вступления в эту организацию Китая в 2001 году, Россия остаётся единственной крупной экономикой в мире, пока остающейся за пределами ВТО.

Вместе с тем, необходимо учитывать, что присоединение нашей страны к ВТО обернётся не только получением выгод от участия в деятельности этого регулятора мировой торговли и возможности влияния на принимаемые решения, но и будет сопряжено со значительными рисками и издержками, обусловленными обязательствами по либерализации доступа иностранных компаний на российский внутренний рынок в ситуации, когда ряд отечественных отраслей остаются откровенно не конкурентоспособными по сравнению с зарубежными производителями соответствующих товаров и услуг.

Таким образом, вступление во Всемирную торговую организацию неизбежно приведёт к масштабным структурным и региональным сдвигам в российской экономике. В связи с потенциально негативным влиянием этого шага на ряд отраслей отечественной экономики (лёгкая промышленность, автомобилестроение, финансовые услуги) самым серьёзным образом следует отнестись к его социально-политическим последствиям, связанным с вынужденной безработицей и сокращением уровня благосостояния отдельных категорий работников. Это диктует необходимость всестороннего исследования проблематики присоединения России к ВТО в национальном, отраслевом и региональном разрезах, причём с учётом динамических эффектов, которые могут возникнуть в результате: ведь издержки от членства в этой организации в краткосрочном периоде для той или иной отрасли, региона или страны в целом могут обернуться бурным развитием в долгосрочной перспективе, и наоборот.

Можно констатировать, что довольно оживлённая дискуссия по поводу последствий присоединения России к ВТО ведётся уже свыше десяти лет - с момента подачи нашей заявки на вступление в конце 1993 года. За это время появился большой перечень научных и научно-практических работ, посвященных анализу данной проблематики и выполненных как отечественными, так и зарубежными исследователями. Безусловно, благодаря этому стало возможным более точно предвидеть влияние присоединения к этой международной организации на отдельные отрасли отечественной экономики. Вместе с тем, практически отсутствуют работы российских учёных, где был бы реализован системный анализ вступления России в ВТО, осуществлённый с позиций теории общеэкономического равновесия. Также сравнительно мало изучены в контексте присоединения нашей страны к ВТО такие вопросы, как последствия принятия обязательств по Соглашениям о правах на интеллектуальную собственность (ТРИПС) и инвестиционным мерам, связанным с торговлей (ТРИМС). К числу мало изученных проблем относится и влияние вступления России в ВТО на отечественную финансовую систему и, прежде всего, на сектор банковских услуг как ключевой её элемент.

Актуальность темы исследования. Комплексный прогноз возможных эффектов либерализации сектора банковских услуг, сопряжённых с присоединением к ВТО, крайне важен в настоящее время в силу следующих факторов.

Во-первых, в работах современных учёных-приверженцев теории эндогенного экономического роста (Р. Ливинь, А. Демиргуч-Кунт и др.) было установлено, что развитие финансового сектора может стимулировать ускорение экономического роста. При этом развитие банковских услуг рекомендуется как приоритетное направление экономической политики для ускорения роста в среднеразвитых странах по критерию объёма ВВП на душу населения от 2,5 до 10 тыс. долларов, то есть, в том числе, и в России. Вступление в ВТО неизбежно наложит определённые институциональные ограничения на государственную политику поддержки банковского сектора. Соответственно, необходимо знать нормы ВТО, действующие в отношении банковских услуг, и объективно оценивать их воздействие на соответствующий сектор российской экономики.

Во-вторых, по общему мнению экспертного сообщества, сектор банковских услуг в России в его нынешнем состоянии не способен поддерживать расширенное воспроизводство в реальном секторе в силу недостаточной капитализации большинства кредитно-финансовых учреждений и, соответственно, нехватки кредитных ресурсов. Интеграция России в ВТО, безусловно, повлияет на состояние конкурентоспособности данного сектора. Детальный анализ последствий вступления в эту организацию, таким образом, способствовал бы выработке более гибкой и сбалансированной позиции России в ходе переговорного процесса о присоединении к ВТО, учитывающей интересы как российского банковского сообщества, стремящегося добиться протекционистских мер со стороны государства, так и общества в целом, которому необходимы современные, качественные и доступные банковские услуги.

Напряжённый ход переговоров по банковским услугам между Россией и её ключевыми партнёрами - ЕС и США - дополнительное доказательство важности и сложности этой проблемы.

Совокупность обозначенных выше факторов предопределяет актуальность темы диссертационной работы.

Об актуальности данной темы свидетельствует и возрастающий интерес, который проявляют к ней в научно-исследовательских учреждениях России - во Всероссийском научно-исследовательском институте внешнеэкономических связей при Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации, в Институте мировой экономики и международных отношений РАН, во Всероссийском научно-исследовательском конъюнктурном институте и др., а также в ВУЗах страны -в Московском государственном институте (Университете) международных отношений МИД РФ, МГУ им. М. В. Ломоносова, Финансовой академии при

Правительстве Российской Федерации, Государственном университете -Высшей школе экономики и др. Пристальное внимание к анализу проблем и перспектив функционирования российского банковского сектора в условиях присоединения к ВТО демонстрируют и профильные саморегулирующиеся организации - Ассоциация российских банков, Ассоциация региональных банков и др.

Степень разработанности темы исследования. В российской научно-экономической литературе имеется немало работ, посвященных анализу теоретических и практических аспектов деятельности ВТО, а также последствий присоединения России к этой организации. Однако число специальных исследований по теме данного диссертационного исследования очень незначительно. В большинстве фундаментальных работ проблема влияния присоединения к ВТО на развитие сектора банковских услуг рассматривается лишь как один из частных примеров отраслевых сдвигов в российской экономике после вхождения в эту организацию. Поэтому можно констатировать наличие определённого пробела в изучении влияния присоединения к ВТО на развитие сектора банковских услуг в российской экономике, который в свете непростого хода переговоров по торговле услугами в рамках Рабочей Группы по присоединению России к ВТО необходимо заполнить. Данная диссертационная работа является одним из шагов в этом направлении.

Цель исследования. Основной целью диссертационной работы являются анализ и прогноз преимуществ и издержек для сектора банковских услуг при вступлении России в ВТО.

Для достижения этой цели поставлены и решаются следующие задачи: • проанализировать концептуально-теоретические аспекты либерализации сектора банковских услуг;

• с целью сравнительного анализа провести обзор эффектов либерализации банковского сектора в ряде развивающихся стран и стран с переходной экономикой;

• оценить роль Генерального соглашения по торговле услугами (Г АТС) в вопросах регулирования торговли банковскими услугами, а также рассмотреть дальнейшую эволюцию различных аспектов её регулирования в рамках ГАТТ-ВТО;

• проанализировать современное состояние банковского сектора России;

• представить переговорную позицию России в отношении банковских услуг в рамках Рабочей Группы по присоединению нашей страны к ВТО в сопоставлении с требованиями и аргументами крупнейших стран-партнёров по переговорам (США, ЕС);

• спрогнозировать возможные последствия вступления России в ВТО для отечественной банковской системы с позиции частичного (т. е. в рамках самого банковского сектора) и общеэкономического (т. е. в рамках всей национальной экономики) равновесия.

Объект диссертационного исследования. Объект исследования -сектор банковских услуг Российской Федерации.

Предмет исследования. Предметом диссертационного исследования являются основные тенденции развития, качественные и количественные сдвиги в отечественном секторе банковских услуг в условиях подготовки к вступлению в ВТО, а также потенциальные изменения в этом сегменте финансового рынка после присоединения России к данной международной организации с учётом сложившихся в её рамках норм регулирования банковских услуг и опыта их либерализации в ряде развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

Теоретико-методологические основы исследования.

Методологической основой исследования послужили современные положения общей экономической теории, теории международных экономических отношений и банковского дела. В диссертационной работе использованы следующие методы исследования экономических процессов: метод группировки экономических явлений, методы компаративного анализа, а также методы экономико-математического моделирования (корреляционно-регрессионный анализ).

На формирование методологии диссертации значительное влияние оказали результаты исследований ведущих российских учёных-экономистов, занимающихся проблемами отношений России и ВТО, а также специалистов в области денежно-кредитной политики и банковской сферы, прежде всего: В. Д. Андрианова, И. И. Дюмулена, М. В. Ершова, А. В. Земницкого, JI. Н. Красавиной, Н. Н. Ливенцева, Я. Д. Лисоволика, М. Ю. Матовникова, М. Ю. Медведкова, В. А. Орешкина, В. Ю. Преснякова, Л. В. Сабельникова, Б. М. Смитиенко, И. П. Фаминского, Е. Г. Ясина и других учёных-экономистов.

В работе также широко использованы труды зарубежных учёных, специализирующихся в данных областях исследований: А. Демиргуч-Кунта (A. Demirguc-Kunt), В. Добсона (W. Dobsori), X. Карденеса (J. Cardenas), Ф. Кимуры (F. Kimura), С. Клаессенса (S. Claessens), Д. Кларка (G. Clarke), А. Корнфорда (A. Cornford), Р. Ливиня (R. Levine), Д. Маркузена {J. Markusen), А. Мату (A. Mattoo), Т. Рутерфорда (Т. Rutherford), Д. Тарра (D. Тагг), О. Шепотило (О. Shepotylo) и других.

Кроме того, соискатель использовал в работе монографии и учебники, аналитические доклады и отчёты (worlring papers) различных международных экономических организаций и экспертных институтов (Всемирного банка, Банка международных расчётов и Национального бюро экономических исследований США), статьи из специализированных журналов, информацию из сети Интернет.

Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационной работы заключается в углублённом междисциплинарном анализе влияния вступления России в ВТО на сектор банковских услуг и выявлении ключевых позитивных и негативных тенденций и проблем, сопутствующих этому процессу, прогнозировании кратко- и среднесрочных его последствий, а также в определении приоритетных направлений развития этого сектора услуг после присоединения нашей страны к ВТО.

Полученные автором новые научные результаты в этой области состоят в следующем:

• в диссертационной работе раскрыты основные концептуально-теоретические вопросы, связанные с последствиями либерализации сектора банковских услуг и притока прямых зарубежных инвестиций в этот сектор и имеющие значительную актуальность для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, в том числе и для России; отдельно анализируется влияние присоединения стран Центральной и Восточной Европы и Китая к ВТО на банковский сектор этих государств, чей опыт необходимо учитывать при проведении экономической политики в этой сфере в нашей стране;

• проведён всесторонний анализ роли и места Генерального соглашения по торговле услугами (ГАТС) в регулировании торговли банковскими услугами, а также вскрыты дальнейшие направления и противоречия эволюции различных аспектов её регулирования в рамках ГАТТ-ВТО, спроецированные на реалии развития российского банковского сектора;

• определены особенности современного состояния сектора банковских услуг в России, представлена формальная (на основе кластерного анализа) типология банковских институтов, а также выявлены возможные тенденции развития отечественного банковского рынка как на макро-, так и на микроэкономическом (в рамках соответствующих кластеров) уровнях;

• оценена переговорная позиция России в отношении банковских услуг в рамках Рабочей Группы по присоединению нашей страны к ВТО в сопоставлении с требованиями и аргументами крупнейших стран-партнёров по переговорам (США, ЕС); выявлены краеугольные пункты переговорной позиции России, реализация которых в наибольшей степени обеспечивает национальные интересы нашей страны;

• сформулированы сценарии вступления России в ВТО для отечественного банковского сектора (либеральный и сохраняющий статус-кво) и в их рамках с помощью диалектического и экономико-математического методов анализа осуществлён прогноз последствий этого шага для российской банковской системы как с позиций частичного, так и общеэкономического равновесия. Практическая значимость исследования. Практическая направленность диссертационной работы состоит в возможности использования полученных результатов при выработке и реализации мер по стимулированию развития сектора банковских услуг, а также в качестве справочного информационно-аналитического материала при необходимости уточнения или коррекции переговорной позиции России в отношении банковских услуг. В этой связи данное исследование может быть применено в работе Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ и других органов государственной власти экономического профиля.

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в работе подразделений государственных и частных кредитно-финансовых учреждений, занимающихся исследованиями конъюнктуры банковского рынка.

Материалы диссертации также могут найти применение при разработке учебных курсов "Международные экономические отношения", "Мировая экономика", "Международные валютно-кредитные отношения" и спецкурсов, посвященных отношениям России и ВТО.

Апробация работы. Основные положения исследования и методические разработки автора были изложены в форме доклада на научно-практической конференции "Региональные банки в условиях экономического роста" (март 2005 года), организованной Ассоциацией региональных банков.

Результаты исследования также были внедрены в работу аналитического отдела Муниципального коммерческого банка (МКБ) "Богородский муниципальный банк" г. Ногинска Московской области.

Кроме того, основные положения и выводы диссертации нашли отражение в опубликованных работах автора в виде статей в сборниках научных трудов и специализированных журналах общим объёмом 7 п. л. Из них 6 п. л. составляют авторский объём.

Структура работы. Структура работы определена в соответствии с поставленными целями и задачами. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Султанов, Магомед Нажмудинович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовые услуги - один из наиболее динамичных секторов мирового хозяйства. В последние десятилетия торговля ими растёт чрезвычайно быстрыми темпами. Это имеет как положительные, так и негативные стороны.

С одной стороны, интенсивный рост международной торговли финансовыми услугами помогает преодолеть внутристрановые ограничения спроса на этот вид услуг, существующие во многих странах и вызванные слабостью их финансовых систем. В этом смысле торговля финансовыми услугами способствует развитию реального сектора и экономическому росту.

С другой стороны, существует немало примеров, свидетельствующих о том, что опережающие темпы роста этого сектора услуг и торговли ими, оторванные от положения дел в реальном секторе и прочих фундаментальных факторов, могут иметь негативные последствия с точки зрения экономической стабильности. Такая ситуация чревата развитием серьёзных кризисов, которые в условиях глобальной финансовой системы могут нанести значительный ущерб, передаваясь от стране к стране. Особенно это справедливо в отношении развивающихся государств и государств с переходной экономикой.

В этой связи огромное значение приобретают международные экономические организации, специализирующиеся на выработке правовых норм и их применении в целях регулирования торговли финансовыми услугами и инвестиционных потоков в этой области. После подписания ГАТС и Соглашения 1997 года по финансовым услугам такую компетенцию приобрела и Всемирная Торговая Организация.

Среди развивающихся стран и стран с переходной экономикой в целом банковские услуги преимущественно развиты по сравнению с прочими видами финансовых услуг. Кроме того, имеется ряд фундаментальных исследований, которые рекомендуют развитие банковских услуг как приоритетное направление экономической политики для среднеразвитых стран. Если обобщить классификации различных международных организаций, то к среднеразвитым государствам следует относить страны с ВВП на душу населения по валютному курсу от 2,5 до 10 тыс. долларов США, то есть к ним объективно можно причислить и Россию.

Отечественный сектор банковских услуг в последние годы переживает масштабную трансформацию. Вступление нашей страны в ВТО, несомненно, окажет значительное и во многом противоречивое влияние на траекторию развития этого сектора услуг. С учётом той огромной роли, которую играет банковский рынок в любой экономике, это влияние будет спроецировано на всё национальное хозяйство.

Итак, предварительно проанализировав последствия либерализации сектора банковских услуг в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, особенности регулирования этого сектора в рамках ВТО, целесообразно сделать следующие выводы и предложения относительно текущего состояния сектора банковских услуг в России и возможного влияния на его развитие присоединения нашей страны к ВТО:

1. После финансового кризиса 1998 года в развитии российского сектора банковских услуг можно выделить два этапа. Первый охватывает период с конца 1998 до начала 2002 года и может быть охарактеризован как этап восстановительного роста. Его отличительные черты — реструктуризация кредитно-финансовых учреждении, наиболее затронутых кризисом, при помощи Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), повышение капитализации банковской системы в целом и возвращение доверия российских вкладчиков. С 2002 года по настоящее время отечественные банки стали намного активнее кредитовать физических лиц и реальный сектор экономики, вернули доверие к себе на международном рынке капитала.

В целом, банковский сектор стал лучше выполнять функцию финансового посредника между капиталоизбыточными и капиталодефицитными отраслями экономики, преобразившись качественно и количественно. Тем не менее, его текущее состояние всё же нельзя признать соответствующим потребностям экономики, прежде всего, в части объёмов кредитования реального сектора. Кроме того, ещё остаётся открытым вопрос о минимизации системных рисков, присущих банковскому сектору, например, риска ликвидности. Необходимость реализации соответствующих мер в этой сфере отчётливо проявилась в ходе масштабных кризисных явлений на межбанковском рынке летом 2004 года.

2. В зависимости от своей преимущественной специализации структура отечественного банковского сектора может быть представлена следующими кластерами кредитных организаций: 1) клиентские банки (подразделяются на расчётные, розничные и диверсифицированные); 2) кредитные банки (специализирующиеся на корпоративном и розничном кредитовании); 3) клиринговые банки; 4) "кэптивные" банки (капитализированные банки в рамках финансово-промышленных групп); 5) банки, специализирующиеся на финансировании ВЭД; 6) универсальные банки ("финансовые супермаркеты"); 7) малые псевдоуниверсальные банки.

При средних темпах роста экономики России в ближайшие три года, равных 5% в год, ведущими кластерами в секторе банковских услуг в 2008 году будут розничные банки, кредитно-финансовые институты, ориентированные на кредитование юридических лиц ("банки корпоративные кредиторы"), "финансовые супермаркеты" и банки, финансирующие ВЭД. Ожидаемые доли этих кластеров в суммарных активах банковской системы составят 35%, 25%, 15% и 10% соответственно.

Можно прогнозировать, что именно эти направления, а также инвестиционно-банковские услуги, станут основными объектами экспансии иностранных банков после присоединения России к ВТО. В настоящее время их роль в отечественной банковской системе остаётся незначительной, однако представляется, что при проявлении большей активности иностранные банки способны изменить ситуацию. По крайней мере, судя по финансовым показателям, они функционируют эффективнее, чем в среднем российская банковская система. В настоящее время появились первые признаки большей активности иностранных банков в части привлечения депозитов населения и корпоративного кредитования. В свете этого особое значение приобретает позиция России в отношении банковских услуг на переговорах о присоединении к ВТО.

3. Уровень открытости отечественного банковского сектора довольно высок и соответствует таким динамично развивающимся странам-членам ВТО, как Чили или Южная Корея. В этих условиях позиция нашей страны в отношении сектора банковских услуг на двусторонних и многосторонних переговорах о вступлении в ВТО, которая отражает курс на контролируемую либерализацию данного сектора услуг, вполне отвечает национальным интересам. Её следует придерживаться в дальнейшем, не поддаваясь давлению США и стран ЕС, которые добиваются от России разрешения на коммерческое присутствие иностранных банков не только в форме дочерних компаний, но и филиалов. Допуск филиалов способен ослабить конкурентоспособность российских банков в силу юридических преимуществ их статуса, меньших издержек создания и особенностей регулирования. Кроме того, если опираться на факторы выбора банками формы коммерческого присутствия в зарубежных странах, выявленные экспертами Всемирного Банка, иностранные кредитные организации должны быть заинтересованы в открытии в России именно дочерних компаний, а не филиалов.

4. После вступления России в ВТО динамичное развитие сектора банковских услуг не будет прервано. На этом фоне можно ожидать серьёзных положительных качественных и количественных сдвигов в его структуре, прежде всего, в части роста концентрации банковской деятельности, капитализации кредитных организаций, их более узкой специализации. По нашему мнению, крупнейшие государственные банки - Сбербанк и Внешторгбанк - в ближайшие годы не должны приватизироваться. Это позволит им сохранить ведущие позиции на российском рынке.

Кроме того, эти государственные банки уже вплотную приблизились к масштабам деятельности, которые свойственны транснациональным банкам, и имеют неплохие возможности укрепления своих позиций за рубежом. В первую очередь, речь идёт об их проникновении в страны СНГ и открытии дочерних компаний, филиалов или представительств в крупнейших финансовых центрах мира. Политика экспансии российского банковского капитала соответствует национальным интересам нашей страны и может способствовать укреплению её международных позиций, и поэтому должна всячески поддерживаться.

5. Ни либеральный сценарий в отношении доступа иностранных банков на отечественный рынок при присоединении нашей страны к ВТО, ни сохранение статус-кво, предложенные и проанализированные автором исследования, не выявляют серьёзного ослабления позиций российских банков, которое бы грозило потерей нашей страной "финансового суверенитета". По самым оптимистическим оценкам, доля иностранного капитала в отечественной банковской системе после присоединения к ВТО имеет объективный потолок, равный 40%.

6. Основной стратегией повышения удельного веса иностранных банков в российской экономике должна стать экспансия в наиболее привлекательных розничном и кредитном кластерах, а также более весомое присутствие в регионах. В частности, проведённые расчёты показывают, что с ростом валового регионального продукта на 1%, в среднем число банков и их филиалов в соответствующем субъекте Российской Федерации возрастает на 0,5%.

7. Ситуация в отечественном секторе банковских услуг будет зависеть от координации переговорного процесса, а также условий вступления в ВТО других отраслей. Однако её анализ с позиций общеэкономического равновесия свидетельствует о способности российских банков удержать своё текущее положение, особенно в случае если на переговорах России удастся добиться пролонгированного переходного периода для банковского сектора.

При этом спрос на банковские услуги иностранных банков будет во многом зависеть от масштабов присутствия иностранных инвесторов в реальном секторе, в отраслях, где будет происходить активное внешнее импортозамещение (автомобилестроение, пищевая промышленность). На основе эконометрических расчётов, например, было установлено, что увеличение притока ПЗИ в нефинансовые предприятия на 1%, ведёт к приросту данного показателя в банковском секторе на 0,6%.

Компании ТЭК будут преимущественно взаимодействовать с иностранными банками при операциях на внешних рынках и с отечественными - на внутреннем.

Отрасли, чья конкурентоспособность при вступлении в ВТО может уменьшиться (сельское хозяйство, лёгкая промышленность), будут работать исключительно с российскими банками.

8. России важно выработать позиции в отношении регулирования электронных банковских услуг, или интернет-банкинга, которые получают всё большее распространение в мире и регулирование которых находится в фокусе внимания на текущих переговорах ВТО по финансовым услугам в рамках Доха-раунда.

Для консолидации позиций российских банков в этой области было бы целесообразно ограничить возможности трансграничной поставки, хотя достичь этого будет непросто вследствие необходимости больших издержек на организацию соответствующего контроля. В этой связи, возможно, заслуживает внимания мнение ряда стран, выступающих за подписание отдельного соглашения по высокотехнологичным финансовым услугам.

9. В целом, по нашему мнению, деятельность дочерних иностранных банков способна позитивно отразиться на отечественной банковской системе, стимулируя совершенствование качества и расширение спектра предоставляемых услуг и таким образом поддерживая экономический рост. Основное условие для этого - контролируемая либерализация сектора банковских услуг, учитывающая интересы как российских банков, так и потребителей их услуг.