Процентная политика многофилиального коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шевцова, Ольга Владимировна

Введение

Глава 1. Концептуальные основы формирования процентной политики 11 коммерческого банка.

1.1. Содержание процентной политики коммерческого банка.

1.2. Цели, принципы и этапы управления процентной 32 политикой.

1.3. Особенности процентной политики многофилиального 48 коммерческого банка.

Глава 2. Факторы процентной политики многофилиального 66 коммерческого банка.

2.1. Влияние внешних факторов на процентную политику 68 коммерческого банка.

2.2. Внутренние факторы, оказывающие воздействие на 93 реализацию процентной политики многофилиального банка.

Глава 3. Управление процентной политикой многофилиального 119 коммерческого банка.

3.1. Система трансфертного ценообразования как элемент 121 управления процентной политикой.

3.2. Комплексный подход к управлению совокупным 147 процентным риском.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Процентная политика многофилиального коммерческого банка"

Актуальность темы исследования

Основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению денежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них. За выполнение этой функции банки получают доход в виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь, эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования. В этой связи важное значение для совершенствования практики банковского дела в условиях рыночной экономики имеет исследование вопросов формирования процентной политики коммерческих банков.

Развитие рыночных отношений в России, с одной стороны, создало возможности для рыночного формирования ставки процента и усиления дифференциации процентных ставок в зависимости от местонахождения банков, их типа, размера, длительности деятельности, степени развития региональной конкуренции и т.п., с другой стороны, обострило проблемы управления процентными отношениями и присущими им рисками.

В условиях усиления конкуренции на российском банковском рынке и снижения процентной маржи между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами сохранить уровень прибыли возможно за счет роста общих оборотов и объема осуществляемых операций, что может быть достигнуто посредством развития филиальной сети. Поэтому проблемы формирования и повышения эффективности процентной политики особенно актуальны для крупных многофилиальных банков, совершающих значительный объем операций. Требуют особо пристального изучения, с одной стороны, возможности повышения эффективности деятельности посредством оптимального взаимодействия филиальных структур, с другой - вопросы управления рисками, возникающими у многофилиальных банков. Это обусловливает необходимость их теоретической и методологической разработки.

В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания. Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а (# также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования Аэсхауэра Г., Батраковой Л.Г., Лаврушина О.И, П. Роуз а, Пановой Г.С., Серебряковой Л.А., Дж.Синки, Симановского А.Ю., Стояновой Е.С., Ширинской Е.Б., Шпилевской Е.Л. и др. Однако остались без должного внимания вопросы формирования и практической реализации процентной политики многофилиального банка. В свою очередь, актуальность данных вопросов обусловила появление в последнее время ряда публикаций в периодической печати, посвященных отдельным аспектам деятельности щ многофилиальных банков таких авторов, как Михнева В.Ю., Пантелеева В.Б.,

Соколов Д.В., Харькова Е.В. и др. Однако теоретические и методологические аспекты реализации процентной политики применительно к многофилиальным банкам в литературе не рассматриваются.

Актуальность проблемы и недостаточная степень исследования особенностей формирования процентной политики многофилиального банка обусловили выбор цели и задач исследования. Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-практических подходов к формированию процентной политики многофилиального коммерческого банка на основе раскрытия содержания процентной политики и выявления особенностей ее формирования в многофилиальном банке.

Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:

- раскрыть содержание и уточнить определение процентной политики коммерческого банка как отдельного элемента банковской политики;

- определить цели, задачи и принципы формирования процентной политики.

- выявить этапы процесса управления процентной политикой;

- сформулировать особенности формирования и управления процентной политикой многофилиального коммерческого банка;

- классифицировать основные факторы, оказывающие влияние на процентную политику многофилиального коммерческого банка;

- проанализировать систему организации процесса управления процентной политикой многофилиального банка в целом и таких ее элементов, как трансфертное ценообразование и управление совокупным процентным риском;

- разработать методику управления процентным риском многофилиального банка с учетом используемой системы трансфертного ценообразования.

Предмет и объект исследования

Предметом диссертационного исследования является деятельность коммерческих банков в сфере реализации процентных отношений. Объектом исследования выступают российские коммерческие банки, имеющие филиалы.

Методология и методика исследования

Методологическую основу теоретических обобщений составили фундаментальные достижения отечественной и зарубежной науки по вопросам банковского дела, законодательные акты, нормативный и методологический материал Банка России. В ходе исследования применялись методы: обобщающе-исторический, абстрактно-аналитический, синтеза, группировки, моделирования, а также системный подход, использование которых позволило выявить особенности формирования процентной политики многофилиального коммерческого банка.

Теоретической основой и информационной базой диссертации явились труды отечественных и зарубежных ученых, а также материалы научно-практических конференций. В качестве информационно-статистической базы использованы данные публикаций в периодической печати, экспертные оценки зарубежных и отечественных исследователей, законодательные, инструктивные и нормативные документы, материалы Госкомстата России и Ростовской области, Банка России, Главного Управления Банка России по Ростовской области и Сбербанка России.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Методологические подходы к управлению процентной политикой

Ш базируются на раскрытии содержания процентной политики коммерческого банка как тактики и оперативного управления в сфере регулирования активных и пассивных процентных ставок в целях обеспечения прибыльности, ликвидности, надежности и развития операций банка.

2. Процентная политика коммерческого банка включает в себя определение целевых ориентиров и постановку задач, а также выработку научно обоснованной организационной структуры и порядка осуществления процесса ее практической реализации. Система управления процентной

• политикой состоит из следующих этапов: выработка тактики процентной политики в соответствии со стратегией развития банка; оперативное управление как единство управления ценообразованием и управления процентным риском; контроль за достижением целей.

3. Процентная политика многофилиального банка имеет несколько уровней формирования и реализуется на уровне головного офиса, на уровне отношений головной офис - филиал, а также на уровне отношений между т филиалами, что обусловлено организационной структурой многофилиального коммерческого банка и зависит от типа управления его филиалами в перераспределении ресурсов. Отличительной особенностью управления процентной политикой многофилиального банка является включение в этап оперативного управления таких составляющих элементов, как управление системой трансфертного ценообразования и управление совокупным процентным риском.

4. С учетом специфики деятельности многофилиального банка, факторы, обусловливающие формирование процентной политики, необходимо классифицировать следующим образом: к внешним отнести факторы, влияющие на многофилиальный банк в целом, т.е. макроэкономические факторы; к внутренним - факторы, оказывающие воздействие на отдельные элементы организационной структуры многофилиального банка, а именно: мезофакторы, обусловливающие региональные особенности функционирования щ головного офиса (филиалов), и микрофакторы, непосредственно зависящие от деятельности самого головного офиса (филиала).

5. Установление цен на ресурсы, перераспределяемые внутри многофилиального банка, осуществляется на основе системы трансфертного ценообразования, имеющей следующие цели и задачи, реализуемые в рамках процентной политики: обеспечивать внутренние перераспределения дефицитов и избытков денежных средств между филиалами; измерять результаты деятельности филиалов с учетом перераспределения ресурсов; разделять процентные риски, генерируемые структурными подразделениями и разграничивать полномочия по управлению ими.

6. С учетом современных условий функционирования российских коммерческих банков наиболее оптимальной является централизованная система внутрибанковского перераспределения ресурсов с отдельными элементами децентрализации и сочетанием различных методов установления трансфертных цен: для крупных филиальных структур с учетом региональных особенностей следует устанавливать индивидуальные трансферт-цены методом* предельных альтернативных затрат; для остальных филиалов необходимо устанавливать трансферт-цены на основе средневзвешенных затрат по многофилиальному банку в целом.

7. При централизованной системе управления ресурсами многофилиального банка с элементами децентрализации на уровне филиала реализуется часть базового процентного риска, обусловленная правом филиалов самостоятельно устанавливать процентные ставки, отличные от трансферт-цен головного офиса.

Концепция диссертационного исследования состоит в разработке системы управления процентной политикой многофилиального коммерческого банка на основе реализации комплексного подхода. Предлагаемая система включает две составляющие: трансфертное ценообразование и управление совокупным процентным риском. Практическим результатом разработки системы является методика управления процентным риском многофилиального банка с учетом внутрибанковского перераспределения ресурсов.

Научная новизна результатов исследования заключается в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса задач, связанных с формированием и практической реализацией процесса управления процентной политикой многофилиальных коммерческих банков в направлениях создания системы трансфертного ценообразования и методики управления совокупным процентным риском. Наиболее существенные элементы приращения научного знания состоят в следующем.

1. Уточнено содержание понятия процентной политики коммерческого банка на основе разграничения сфер реализации отдельных элементов банковской политики и обоснования выделения процентной политики как отдельного элемента банковской политики. Обосновано, что процентная политика коммерческого банка включает тактический и оперативный уровни реализации и направлена на достижение целей прибыльности, ликвидности, надежности и развития операций банка.

2. Выявлены особенности формирования процентной политики коммерческого многофилиального банка в зависимости от типа управления филиалами: при централизованном типе управления филиальной сетью процентная политика выступает как целостный организационный процесс, реализуемый на уровне головного офиса, филиальные структуры являются лишь пассивными исполнителями; при децентрализованном типе управления процентная политика многофилиального банка является системным единством процентной политики головного офиса и процентных политик отдельных филиалов.

3. Уточнена классификация внутренних факторов процентной политики многофилиального банка, в соответствии с которой определена роль факторов мезоуровня в банковском стоимостном ценообразовании с учетом эффекта масштаба.

4. Обоснован методологический подход к формированию системы банковского трансфертного ценообразования для многофилиального банка, который заключается в определении оптимального типа и метода управления ресурсами, установлении наиболее приемлемой системы расчета трансфертной цены, определении порядка управления совокупным процентным риском.

5. Разработана комплексная методика управления процентным риском, включающая оценку показателей спрэда и процентной маржи от внутрибанковского перераспределения ресурсов на основе трансфертных ставок и анализ показателей процентной маржи всей совокупности банковских операций в разрезе каждого филиала и многофилиального банка в целом.

Практическая значимость работы заключается в разработке методики управления процентной политикой многофилиального банка. Выводы диссертационного исследования могут быть использованы многофилиальными коммерческими банками при разработке и реализации филиальной политики и политики управления ресурсами и рисками.

Самостоятельное значение имеют:

- разработанный порядок организации процесса управления процентной политикой многофилиального коммерческого банка;

- методика расчета экономически обоснованных границ банковских процентных ставок;

- комплексная методика трансфертного ценообразования, включающая порядок расчета трансферт-цен и порядок разграничения полномочий при принятии решений;

- методика анализа показателей процентной маржи, позволяющая оценивать процентным риском как отдельных филиалов, так и многофилиалъного банка в целом и управлять им.

Апробация результатов исследования. Материал, изложенный в работе, апробирован в процессе ведения практических и лекционных занятий. Научные результаты исследования приняты к использованию при разработке методических материалов для подготовки специалистов в области банковского # дела и внедрены в учебный процесс в ходе преподавания курсов: «Деньги, кредит, банки», «Деятельность коммерческих банков в РФ».

Основные положения работы докладывались на межрегиональных научно-практических конференциях РГЭУ («РИНХ») и конференции Юго-Западного банка Сбербанка России «Развитие сберегательного дела в Южном регионе России». По результатам исследования автором опубликовано 11 научных трудов общим объемом более 2 п.л. На основе результатов, полученных в ходе исследования, была разработана методика управления + трансфертным ценообразованием и процентным риском, принятая к практическому использованию в Юго-Западном банке Сбербанка России и ОАО АКБ «Центр-инвест».

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шевцова, Ольга Владимировна

Основные выводы о направлении влияния мезофакторов на величину активных и пассивных процентных ставок сведены в таблицу 2.1.

Заключение

Проведенное исследование теоретических и практических аспектов формирования и управления процентной политикой многофилиального коммерческого банка позволяет сформулировать следующие выводы.

Анализ сущностных характеристик дефиниций процент и политика обусловил раскрытие содержания процентной политики коммерческого банка следующим образом. Процентная политика — это тактика и оперативное управление в сфере регулирования активных и пассивных процентных ставок в целях обеспечения прибыльности, ликвидности, надежности и развития операций банка. В процесс управления процентной политикой направлен на решение определенных задач:

- содействовать получению прибыли в настоящий момент и созданию условий для ее получения в будущем;

- регулировать стоимостное ценообразование (установление депозитных и кредитных процентных ставок);

- минимизировать процентный риск;

- поддерживать сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам;

- обеспечивать ликвидность баланса.

Таким образом, эффективная процентная политика должна обеспечивать гибкость цен на кредитные и депозитные ресурсы, ликвидность и рентабельность работы банка.

Процентная политика включает в себя выработку научно обоснованной организационной структуры и порядка организации процесса ее практической реализации, определение целевых ориентиров и постановку задач. На основании вывода о возникновении и реализации процентных отношений на базе кредитных, была определена структура элементов процентной политики в соответствии с видами банковских операций.

Выявленная специфика сферы реализации процентной политики (как внутрибанковского управления) обусловила выделение двух основных целей процентной политики: максимизация процентной прибыли; минимизация процентного риска. В свою очередь рассмотрение управления процентной политикой как части банковского менеджмента и общебанковской политики позволило выделить следующие этапы управления процентной политикой: выработка тактики процентной политики, оперативное управление (включает две составляющие: управление ценообразованием и управление процентным риском), контроль достижения целей. С учетом разграничения производственной и стоимостной составляющих результата банковской деятельности была определена сфера реализации стоимостного банковского ценообразования, осуществляемого в рамках процентной политики, и определены специфические источники возникновения процентного дохода.

В зависимости от типа управления взаимоотношениями между Головным офисом и филиалами обозначены особенности управления процентной политикой многофилиального банка. Процентная политика многофилиального банка может быть реализована на трех уровнях (головного офиса, отдельного филиала и между Головным офисом и филиалами). При распределении ресурсов внутри МФБ, их стоимость рассчитывается в соответствии с используемой системой трансфертного ценообразования, которая базируется на используемом порядке стоимостного ценообразования, поэтому перед каждым многофилиальным банком стоит задача формирование наиболее эффективной системы стоимостного и трансфертного ценообразования. В свою очередь многоуровневость реализации и управления процентной политикой многофилиального банка обуславливает необходимость в разграничении полномочий в управлении совокупным процентным риском и использовании специфических методов управления. Решение поставленных задач невозможно без анализа факторов, оказывающих влияние на процентную политику.

Формирование процентной политики осуществляется под воздействием как внешних, так и внутренних факторов. Учитывая специфику деятельности многофилиального банка, был смещен акцент в принципе классификации факторов: к внешним отнести факторы, влияющие на МФБ в целом, т.е. макроэкономические факторы; к внутренним — факторы, оказывающим воздействие на отдельные элементы организационной структуры МФБ (головной офис, филиалы). Что в свою очередь позволило выделить два уровня внутренних факторов: мезофакторы, обуславливающие региональные особенности функционирования головного офиса (филиалов), и микрофакторы, непосредственно зависящие от деятельности самого головного офиса (филиала).

Совокупность макроэкономических факторов была разделена на факторы «преимущественно рыночного характера» и административные.

К наиболее значимыми рыночными факторами отнесены: общее состояние экономики (деловой цикл), темпы инфляции, изменение валютного курса рубля, а также тенденции развития рынка МБК.

Влияние фаз делового цикла рассмотрено на основе анализа динамики ВВП и рыночных ставок процента, который позволил выявить следующую зависимость: более низкая норма процента наблюдается в периоды процветания, а повышение ее обычно соответствует переходу к следующей фазе цикла. Хотя в российских условиях (в виду непродолжительности периода развития рыночной экономики) говорить о стадиях делового цикла пока рано, но по мере экономической стабилизации, фазы экономического цикла станут важнейшим макроэкономическим фактором, оказывающим влияние на процентную полигику банков. На основе теоретического исследования динамики рыночной ставки в соответствии с фазами процентного цикла были сделаны выводы относительно направлений корректировки тактики процентной политики в соответствии с изменением фазы процентного цикла.

Проведя анализ влияния фактора инфляции на процентную политику российских коммерческих банков, было выделено три основных этапа изменения тактики процентной политики с позиции переоценки или недооценки фактора инфляции. Сделан вывод о недооценке фактора инфляции в настоящее время, отмечены положительные и негативные последствия данной ситуации.

Рассмотрение особенностей влияния изменения паритете между СКВ и национальной валютой, позволило сделать вывод о том, что сбалансированная тактика процентной политики должна учитывать ситуацию, складывающуюся на финансовых рынках и соблюдение паритета между рублевыми и валютными финансовыми инструментами в портфеле многофилиального банка.

Особое влияние на процентную политику коммерческих банков оказывают ставки рынка межбанковского кредитования, так как в российских условиях ставки данного рынка можно рассматривать как рыночные ставки процента. В работе проведен анализ тенденций развития российского рынка межбанковского кредитования, выделены факторы оказывающие на него влияние.

Вторая группа внешних факторов - административные факторы («факторы регулирования») включает порядок налогообложения и регулирующее воздействие Центрального банка Российской Федерации. Рассмотрение особенностей проведения процентной политики Банком России, позволило выделить два основных инструмента: ставка рефинансирования и нормы обязательного резервирования. Влияние ставки рефинансирования обусловлено не непосредственным действием механизма кредитования коммерческих банков, а привязкой к ставке порядка налогообложения как доходов банков, так и их клиентов. В свою очередь анализ практических данных показал, что изменение ставки рефинансирования влечет за собой изменение процентных ставок коммерческих банков, на основании чего сделан вывод о том, что на сегодня ставку рефинансирования можно считать базовой ставкой, обуславливающей изменения в стоимостном ценообразовании коммерческих банков.

Анализируя влияние внутренних факторов, было выделено три группы факторов мезоуровня: общие; факторы спроса, влияющие на активные ставки; факторы предложения, влияющие на пассивные ставки. На основе анализа практических данных, выявлены особенности влияние мезофакторов в Ростовском регионе. В ходе исследования был сделан вывод о том, что более высокие реальные ставки по кредитам и спрэд будут наблюдаться в регионах: со сравнительно небольшим финансовым сектором (низкая доля кредитов в ВРГТ); с монополизированным банковским сектором; при отсутствии серьезной конкуренции на финансовых рынках; при недокалитализированной банковской системе; с высокой долей высоко рентабельных отраслей.

К микрофакторам, обуславливающим процентную политику МФБ, отнесены: масштаб развития филиальной сети; тип взаимодействия головного офиса с филиалами; структура и качество капитальной базы, кредитного и депозитного портфеля. Влияние микрофакторов рассмотрено непосредственно в сфере практической реализации процентной политики, а именно при расчете экономически обоснованной величины депозитных и кредитных процентных ставок. Был сформулирован вывод о том, что для многофилиального банка при определении стоимости привлеченных ресурсов наиболее приемлемым является использование метода средневзвешенной стоимости ресурсов. Так как из-за большого количества видов ресурсов и с учетом региональных особенностей деятельности каждого иногороднего филиала, не всегда практически осуществимо определение будущих величин ресурсов и цен на каждый вид ресурса, которые необходимы для методы предельной стоимости. В ходе исследования с учетом влияния как макроэкономических, так и внутренних факторов был определен порядок расчета верхней и нижней границ кредитной процентной ставки, т.е. предложена наиболее адекватная современным условиям система стоимостного ценообразования.

В третьей главе диссертационного исследования нашли отражение специфические направления управления процентной политикой МФБ: управление трансфертным ценообразованием и управление совокупным процентным риском.

На основе раскрытия содержания и обоснования роли трансфертного ценообразования в деятельности МФБ, были выделены его специфические элементы, реализуемые в рамках процентной политики МФБ такие, как: определение оптимального типа и метода управления ресурсами; установление наиболее приемлемой системы расчета трансфертной цены; на основе установленной трансфертной цены внутрибанковского перераспределения ресурсов, определить порядок управления совокупным процентным риском.

Таким образом, трансфертное ценообразование позволяет решить две ключевых задачи процентной политики - измерение результатов деятельности путем учета себестоимости финансирования и стоимости предоставленных услуг, а также элиминирование процентных рисков.

С учетом выявленных особенностей практической реализации системы трансфертного ценообразования и в рамках определения организации процесса управлением трансфертным ценообразованием, была определена схема разграничения полномочий в принятии решений при осуществлении трансфертного ценообразования во МФБ. Рассмотрение особенностей организации процесса управления трансфертным ценообразованием позволило сделать вывод о том, что с учетом современных условий функционирования российских коммерческих банков наиболее оптимальной является централизованная система внутрибанковского перераспределения ресурсов с отдельными элементами децентрализации. Определены базовые принципы построения трансфертного ценообразования на основе данной системы.

В работе проведен анализ применяемых методов установления трансфертных цен, выделены достоинства и недостатки каждого метода и в качестве оптимального определен следующий механизм сочетания различных методов: для крупных филиальных структур с учетом региональных особенностей рассчитывать индивидуальные трансферт - цены методом предельных альтернативных затрат; для остальных филиалов рассчитывать трансферт - цены на основе средневзвешенных затрат первой группы, включая данные Головного офиса. Сделан вывод о том, что использование данного механизма позволит устанавливать трансферт-цены для крупных филиалов с большей точностью и снизить трудоемкость расчета цен для филиальных структур, занимающих незначительную долю в совокупных активах банка.

На основании выявленного ранее оптимального порядка распределения ресурсов в рамках многофилиального банка и наличия двух составляющих процентного риска (риска временного разрыва и базового риска) был сделан следующий вывод: при централизованной системе управления ресурсами многофилиального банка с элементами децентрализации, на уровне филиала реализуется часть базового процентного риска, обусловленная правом филиалов самостоятельно устанавливать процентные ставки, отличные от трансферт-цен Головного офиса.

Выделены особенности использования для многофилиальных банков наиболее известных методов управления процентными рисками: дюрации, гэп-анализа, спрэд-анализа и показателей процентной маржи.

Использование метода дюрации для управления совокупным процентным риском многофилиального банка, осуществляется посредством установления лимитов на казначейство и контроля за их соблюдением, наиболее перспективным направлением является внедрение использования лимитов чувствительности. Лимит на чувствительность рассчитывается по портфелю банка в целом как разность чувствительностей потоков входящих (привлеченных от филиалов) и исходящих (размещенных в филиалах) платежей за период. Данный показатель относится к категории комплексных, учитывающих влияние как активных, так и пассивных операций. Недостатком показателя чувствительности является то, что его необходимо постоянно корректировать с учетом каждой операции, при чем проверка соблюдения уровня данного ограничителя должна предшествовать любой активной и пассивной операции. Из этого следует, что лимит на чувствительность должен рассчитываться в оперативном порядке, т.е. на ежедневной основе.

С учетом сложившейся макроэкономической ситуации при использовании гэп-анализа как инструмента управления процентным риском, стратегия негативного гэпа была определена как приоритетная. Проведенное исследование, позволило определить особенности управления совокупным т процентным риском МФБ в соответствии со стратегией негативного гэпа.

Наиболее адекватную оценку эффективности управления процентным риском, возникающим как на уровне отдельного филиала, так и многофилиального банка в целом, дает анализ динамики показателей спрэда и процентной маржи. Разработана комплексная методика, включающая оценку показателей спрэда и процентной маржи от внутрибанковского перераспределения ресурсов на основе трансфертных ставок и анализ * показателей для всей совокупности банковских операций в разрезе каждого филиала и МФБ в целом.