Разработка и исследование экономико-математических моделей эффективности холдингов однотипных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Разработка и исследование экономико-математических моделей эффективности холдингов однотипных предприятий"

На правах рукописи

Петров Александр Леонидович

I

РАЗРАБОТКА И ИССЛЕДОВАНИЕ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЛДИНГОВ ОДНОТИПНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ ХОЛДИНГОВ ОТДЕЛЕНИЙ БАНКОВ)

I

I

Специальность- 08 00.13 - Математические и инструментальные методы экономики (математические методы)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ижевск 2004

Работа выполнена на кафедре управления в социальных и экономических системах Уфимского государственного авиационного технического университета

Научный руководитель - доктор экономических наук,

профессор Зайнашев Надим Карамович

Официальные оппоненты - доктор физико-математических наук,

профессор Тененёв Валентин Алексеевич кандидат экономических наук Пащенко Николай Иванович

Ведущая организация: Башкирское отделение Сберегательного банка Российской Федерации

Защита состоится «_££.» лекаь^и 2004 г. в_часов на заседании

диссертационного совета Д 212 065.05 в Ижевском государственном техническом университете по адресу 426069, г. Ижевск, ул Студенческая, д.7, корп. 1.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ижевского государственного технического университета.

Автореферат разослан «_»__2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, канд. экон. наук, доцент / О.М. Абрамова

2(906-4 гочд

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Существенное улучшение положения в экономике может последовать только при создании устойчивой банковской системы. Ее стабильность является необходимым условием взаимовыгодного сотрудничества банков с предприятиями реального сектора экономики и с населением. Неустойчивое финансовое положение банков ограничивает их ресурсную базу и препятствует выполнению функций инвестиционного посредника. Финансовая устойчивость банка может быть достигнута на основе эффективного использования своих ресурсов.

В настоящее время обостряется проблема убыточности и нерентабельности банков. Для российского банковского сообщества характерны следующие недостатки:

1 У банков нет собственной обоснованной концепции развития и соответствующей ей концепции управления (т.е. нет политики банка по разным направлениям его деятельности на определенный период).

2. В большинстве банков отсутствуют продуманные и полноценные системы информационного обеспечения процессов управления.

3. Банки недостаточное внимание уделяют системному анализу, диагностике и прогнозированию своей деятельности.

4. Между подразделениями банков очень слабо развиты горизонтальные связи, что в конечном счете приводит к несогласованности и потому принятию неэффективных решений по стратегии развития.

Помимо внутренних пробпем банки испытывают различные воздействия со стороны внешней среды. Ежедневно на рынке меняются спрос и предложение на валюту, кредиты, другие банковские продукты, варьируют процентные ставки и т.п, и каждый банк должен ориентироваться в меняющейся рыночной конъюнктуре.

Все эти проблемы вынуждают банки искать новые схемы функционирования, которые были бы адекватны нынешним условиям развития нашей страны.

Рассматривая меры, которые могут быть предприняты самими коммерческими банками для укрепления стабильности, можно отметить следующее. Неизбежный процесс концентрации банковского капитала происходит сейчас путем поглощения неустойчивых мелких банков более крупными. Конечно, это лучше, чем банкротство мелких банков. Но при этом происходит "вымывание" региональных банков, которые превращаются в филиалы столичных

Более перспективным представляется об одного региона, создание на их базе более к

жим и

1НК0В

банками. В этом случае повышается устойчивость банков за счет концентрации и быстрой мобилизации значительных ресурсов на необходимых направлениях и оптимизации использования привлеченных капиталов для всей группы предприятий.

К современным формам устойчивой организации относится объединение фирм на основе холдингового принципа. При соответствующих условиях во внутренней и внешней среде эффективной формой объединения становится холдинг. В холдинге имеется материнская компания и подчиняющиеся ей дочерние предприятия. Материнская компания осуществляет контроль за дочерними за счет участия в капитале предприятий. В холдинг входят фирмы, близкие по размеру, большинство которых самостоятельны (юридически), но поддерживают устойчивость друг друга (в хозяйственном плане), что важно для всех. Подобное сотрудничество, действующее часто в пределах одного региона или в рамках одного вида деятельности, повышает конкурентоспособность производимых услуг, основанную на снижении издержек, более быстрой реакции банка на изменения конъюнктуры. Наличие материнской компании упрощает управленческие задачи членов холдинга.

Эффективность холдинговых кампаний можно обобщенно выразить следующим образам- они позволяют реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, укреплять связи между предприятиями, страхуют от финансовых потерь.

Решение существующих проблем путем объединения банков в холдинг вызывает к жизни ряд других проблем. Предприятия, находящиеся в холдинге, перечисляют в общую кассу часть своей прибыли, чтобы в дальнейшем использовать для реализации крупных проектов Каким образом распределить денежные средства, находящиеся в казначействе, чтобы интересы дочерних предприятий не вступили в конфликт? Тогда возникает еще одна задача: какова должна быть численность дочерних банков, чтобы имеющегося фонда хватило на развитие каждого из них?

Когда в холдинге каждый является ответственным за получение прибыли, важно более эффективно осуществлять управление активами и пассивами банка.

Подавляющая часть ресурсов банка формируется за счет заемных средств. Привлекаемые банком средст ва разнообразны по сос гаву. Основное место в ресурсах банков занимают депозиты физических и юридических лиц.

Для эффективного управления привлеченными средствами необходимо знать, сколько будет средств на счетах и какую прибыль они принесут банку.

Пытаясь заблаговременно предсказать размер денежных средств на счетах, банк может предположить о времени появления излишка или дефицита средств. Зная о возможном дефиците, банк может принять

решение о сокращении выдачи кредитов со сроком возврата в определенный день, увеличить инвестиции в более ликвидные активы или нацелиться на привлечение новых видов вкладов с определенным сроком выплат. Если на определенную дату прогнозируются крупные излишки, банк может использовать противоположный подход, например, увеличить объем кредитования.

Анализ и установление тенденций изменения денежных средств на счетах, их структуры позволяют рационально и эффективно использйвать имеющиеся средства банка для размещения их в доходные активы. В связи с этим актуально изучение и прогнозирование динамики среднедневных остатков на счетах клиентов банка с целью их эффективного размещения в кредиты реальному сектору экономики и населению.

Таким образом, диссертация посвящена актуальной задаче разработки методов обеспечения эффективности объединений по принципу холдинга.

Степень разработанности проблемы. В работах отечественных и зарубежных ученых Мильнера Б.З, Гсрчиковой И.Н., Мовсесян А.Г., Забелина П.В., Пивоварова С.Э., Баркана Д.И., Тарасовича Л.С., Майзеля А.И., Макаровой Г.Л., Драчевой Е.Л., Либман A.M., Келлера Т. и других рассматриваются организационные и экономические проблемы различных типов объединений предприятий. Несмотря на большое число публикаций, посвященных исследованию интегрированных систем, на сегодняшний день практически отсутствуют как единые методологические подходы к их теоретическому исследованию и практическому применению, так и методы и алгоритмы решения многих управленческих задач.

Целью диссертационного исследования является разработка методов и методик обеспечения эффективности деятельности однотипных предприятий на основе объединения их в холдинг. Для достижения этой цели решены следующие задачи:

- исследованы особенности различных организационных форм объединений предприятий, пути финансового взаимодействия предприятий холдинга при формировании средств на развитие;

- разработана оригинальная методика прогнозирования результатов функционирования отделений банков - дневных остатков денежных средств;

- предложена методика определения количества образующих холдинг однотипных предприятий, оптимального по критерию максимума прибыли, получаемой в среднем на одно предприятие в результате реализации средств на развитие;

- разработан алгоритм эффективного направления общего фонда развития холдинга на предприятия и варианты реализации

Предмет исследования - методы и методики оптимизации использования средств банковского холдинга на развитие, методика

определения эффективных размеров холдинта, методы и методики прогнозирования результатов попседневной деятельности отделений банка

Теоретическая и методологическая основа. Поставленные в работе задачи решены с использованием результатов научных трудов отечественных и зарубежных ученых В качестве методической базы исследования использованы экономико-математические методы, методы системного анализа, специализированные математические пакеты Теоретической и методологической основой исследования явились научные труды ведущих специалистов в данной области.

Объектом исследования являекя региональный банковский холдинг, проблемы эффективного использования его средств на развитие.

Научную новизну диссертационного исследования определяют следующие результаты:

- выдвинута и обоснована идея целесообразности объединения однотипных предприятий в холдинги; определены свойства холдинга однотипных организаций: предприятия имеют равные возможности при формировании инвестиционного фонда и одинаковые направления и варианты диверсификации; идея может быть осуществлена в отделениях банков, в сельскохозяйственных кооперативах, в нефтяных управлениях буровых работ и других однотипных предприятиях;

- разработана оригинальная методика определения оптимального количества однотипных предприятий в холдинге по критерию максимума прибыли на одно предприятие корпорации от реализации коллективных средств в развитие;

- предложены методика выбора вариантов использования средств холдинга в развитие его предприятии на основе оценки отдачи вложений и методика определения очередности финансирования предприятия на его развитие путем определения интенсивности отдачи;

- разработан оригинальный метод прогнозирования результатов текущей деятельности отделений банка, основанный на оценке тенденций к совпадению динамики дневных остатков на счетах вкладчиков; ею применение не связано с описанием закономерностей в динамике прогнозируемой величины, может быть реализован при любом характере изменений показателей; благодаря этому обеспечивается более высокая точность прогноза в сравнении с известными формализованными методами; метод может применяться в тех случаях, когда будущие значения показателей определяются в основном достижениями в последнее время, прошлое заметного влияния на них не оказывает.

Апробация работы. По теме диссертации опубликовано 6 научных работ. Основные результаты и выводы, полученные в диссертационной работе, докладывались и обсуждались, начиная с 2001 года на научных конференциях и семинарах различного уровня. Полученные в диссертации

результаты нашли применение в практической работе банка "УралСиб", были использованы в учебном процессе и при выполнении НИР кафедры управления в социальных и экономических системах УГАТУ.

Практическая ценность. Разработанные методы и методики позволяют более эффективно организовать деятельность отделений банков, сельскохозяйственных кооперативов, нефтяных управлений буровых работ и других однотипных предприятиях.

Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 112 наименований и приложения.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется степень разработанности рассматриваемых проблем, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, раскрывается научная новизна и практическая значимость полученных результатов, их апробация, дается теоретическая и методологическая основа диссертации, приведена структура работы.

В первой главе "Холдинги предприятий и их роль в обеспечении развития предприятий" исследованы существующие формы объединений, их особенности, преимущества и недостатки с точки зрения их экономической эффективности Показано, что холдинг способствует сокращению издержек производственной деятельности предприятия, позволяет проводить совместные исследования рынков и расширяет возможности развития. Проанализированы особенности функционирования холдинга однотипных предприятий и его возможности. Предложены некоторые пути взаимодействия предприятий холдинга при формировании средств на развитие. Очерчен круг задач для исследования

Вторая глава "Разработка и исследование модели эффективности использования средств на развитие предприятий холдинга" посвящена рассмотрению путей эффективного использования инвестиций предприятий из общего фонда развития холдинга, который формируется из прибыли отдельных предприятий Разработка методика эффективного использования инвестиций в развитие холдинга однородных предприятий

Выбран и обоснован критерий оптимальности количества однотипных предприятий в холдинге. Построена экономико-математическая модель отдачи вложений в развитие и исследована ее зависимость от количества предприятий холдинга. Разработана методика оптимизации количества обелений банка в холдинге. Приведен пример использования методики

В третьей главе "Разработка методики прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка" проанализированы методы прогнозирования, разработана оригинальная методика прогнозирования среднедневных остатков денежных средств отделений коммерческого банка по меюду оценки тенденций к совпадению динамики состояния объекта на разных этапах Представлен пример использования предложенной методики

2. Основные результаты диссертационной работы, выносимые на защиту

2.1 Особенности различных форм организационных объединений предприятий и пути взаимодействия предприятий холдинга в формировании средств на развитие

Стремление найти баланс между преимуществами централизации и децентрализации управления приводит к выбору таких организационных форм интеграции, которые занимают как бы промежуточное место между полностью централизованной корпоративной структурой и сотрудничеством в чисто рыночной среде.

В мировой практике сложичись разнообразные типы интеграции фирм. Одной из наиболее распространенных организационных форм интеграции компаний является концерн Основной особенностью концернов является достаточно жесткая форма интеграции компаний Другой организационной формой интеграции компаний явпяется конгломерат К особенности конгломератов можно отнести интеграцию без наличия производственной общности. Временный союз хозяйственно независимых фирм, целью которого могут быть разные виды их скоординированной предпринимательской деятельности, представляет собой консорциум. Их особенности: организация консорциума оформляется соглашением; консорциум может создаваться с образованием и без образования юридического лица Следующей формой объединения предприятий является картель — объединение фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся различных сторон коммерческой деятельности компании.

Объединение однородных промышленных предприятий, созданное в целях сбыта продукции через общую сбытовую контору, называется синдикатом. Особенность синдиката - сохранение участниками синдиката юридической, производственной, но ограничение коммерческой самостоятельности.

Пул — форма объединения компаний, отличающаяся тем, чго прибыль всех участников пула поступает в общий фонд (котел) и затем распределяется между ними согласно заранее установленной пропорции.

Трест — объединение, в котором входящие в него предприятия сливаются в единый производственный комплекс и теряют свою юридическую, производственную и коммерческую самостоятельность, а руководство их деятельностью осуществляется из единого центра.

Холдинги сами не занимаются производственной деятельностью, а лишь концентрируют у себя контрольные пакеты акций входящих в них предприятий. Компании, входящие в холдинг, обладают юридической и хозяйственной самостоятельностью и заключают сделки от своего имени.

Финансово-промышленная группа обладает юридически и хозяйственно самостоятельными предприятиями различных отраслей хозяйства. Во главе финансовой группы стоит один или несколько банков

Стратегические союзы явились самой перспективной формой интеграции компаний. Прогнозируется, что в XXI веке они превратятся в важнейшее орудие конкурентной борьбы. Заключение альянсов представляет собой один из наиболее быстрых и дешевых путей реализации глобальной стратегии. Критерием объединения предприятий является экономическая целесообразность и прибыльность, взаимопомощь.

Многие крупные компании, в том числе транснациональные, являются холдинговыми, проводя единую производственную и финансовую линию поведения этих компаний

В диссертации выдвинута идея объединения однотипных предприятий в холдинги и обоснована целесообразность их формирования применительно к отделениям банков.

Холдинг однотипных предприятий характеризуется общностью технологий, структур и даже культур. Поэтому управлять такими предприятиями намного легче. Облегчается также и процесс распределения средств между предприятиями.

Механизм распределения прибыли холдинговых компаний имеет ряд преимуществ, которые выражаются в рациональности расходования денежных ресурсов, правильности планирования доходов, расходов и финансовых потоков, вложении денежных средств в высокорентабельные проекты

2.2 Последовательность формирования коллективного фонда I развития предприятий холдинга, методика использования

предприятиями собственного фонда развития и методика определения очередности предприятий по использованию коллективного фонда

, Все нужды по развитию одного /-го предприятия холдинга

можно разделить на две группы

- варианты, для реализации которых достаточно имеющихся фондов развития

- варианты, которые требуют больших вложений, и не под силу самому предприятию, они могут быть реализованы только за счет

общего фонда развития Рр.

Последовательность формирования коллективного фонда развития можно изложить так:

1) Имея фонд развития Рр,, предприятия холдинга выделяют в определенной доле часть фонда развития, равную Гр" , на общие расходы (например, на общую рекламу). В распоряжении каждого предприятия остается

2) Затем каждое предприятие из Рр? вкладывает /, в варианты своего развития по определенному правилу (например, по "'максимуму отдачи")

3) Сумма остатков ДРр, = Рр, - Гр " - по всем предприятиям

холдиша = представляет собой их коллективный фонд, он

/

используется предприятиями для вариантов, оставшихся неудовлетворенными.

Методика использования предприятиями собственного фонда развития предполагает выполнение следующих шагов:

Шаг 1. Определить множество возможных вариантов вложений средств на развитие для каждого /-го предприятия холдинга.

Ша! 2 Оценить эффективность каждого у-го варианта по критерию максимальной отдачи каждого вложенного рубля

Шаг 3. Выбрать временной промежуток Т, за который проводится оценка.

Шаг 4. Оценить ожидаемый эффект от вложений за т периодов &, т.е. Т= т*в.

Для этого нужно на одной координатной плоскости построить два графика график объемов вложений во времени (нарастающим итогом) на реализацию того или иного варианта и график зависимости от времени доходов (нарастающим итогом) от реализации варианта. На этом графике можно увидеть срок окупаемости проекта

Шаг 5 Вычислить отдачу вложений по отношению к /-му предприятию

2-1 1 ч

I

где - доход (за время !) /-го предприятия от реализации у-го варианта развития; - объем требуемых вложений для реализации м предприятиему'-го варианта развития.

Шаг 6. Отбирая последовательно варианты с максимальным ожидаемым доходом Цу(0, оставить столько г, вариантов, чтобы

У / £ г

¿-1 •> V I

для данного 1-го предприятия.

р<

Шаг 7. Выстроить множество результатов со,(1) в убывающем порядке.

Шаг 8. Из полученною ряда выбрать первый (с максимальной отдачей) вариант, который и будет решением задачи распределения фонда развития для каждого предприятия холдинга на данном этапе.

Очередность предприятия по использованию коллективного фонда развития необходимо осуществлять по интенсивности отдачи вложений

к" ~ ~тг'

где Ти - срок окупаемости.

Рассмотрен пример формирования и использования отделениями банка фонда развития.

Три отделения банка А, Б и В имеют: =80000 руб.; РРБ =60000 руб.; Ррц—55000 руб. Каждое из отделений вкладывает по гр =10000 руб на общие расходы В распоряжении отделений остается:

=70000 руб.; Р"Рб =50000 руб., />а = 45000 руб.

Отделение «А» желает обновить устаревшее кассовое оборудование (стоимость = 40000 руб.), отделение «Б» - приобресш новый компьютер

{/ь ~ 30000 руб.), а отделение «В» хочет потратить деньги на рекламу своего офиса, расположенного в одном из районов города, повесив рекламный щит и дать объявление в газету (всего на сумму /н = 25000 руб.).

У каждого из отделений остаются средства- Л/7/., =30000 руб.;

=20000 руб.; = 20000 р>б,, из которого можно образовать общий

фонд Рр =70000 руб. на развитие отделений холдинга. Для выбора вариантов расходования известно, что отделению «А» необходим оптико-волоконный кабель на 300000 руб.; отделению «Б» - обменный пункт (ремонт помещения - 14000 руб., оборудование - 100000 руб. и заработная плата кассира обменного пункта (первый месяц - 3000 руб., второй месяц - 3500 р\б и далее по 4000 руб./мес); отделению «В» - вечерняя касса для инкассации вечерней выручки (сейф стоимостью 30000 руб., зарплата для круглосуточной охраны 20000 руб /мес. и заработная плата дополнительного кассира на вечернюю кассу первый месяц - 2500 руб., второй месяц 3500 руб., третий и четвертый месяцы - 4000 руб. и далее по 5000 руб./мес.)

Далее оцениваются сроки окупаемости Т вложений на основе сопоставления динамики доходов и затрат (рис. 1,2,3)

350000 . 300000 250000 ч 200000 £ 150000 100000 50000 О

1 2 3 4 5 6 7 8 время (месяцы)

—— доходы ---затраты

Рисунок 1 - Динамика доходов и затрат при реализации варианта "Оптиковолоконный кабель"

200000 150000

г 100000

с-10

^ 50000

1 2 3 4 5 6 7 8 время (месяцы)

-ю\оды —ззгр<ны

Рисунок 2 — Динамика доходов и затрат при реализации варианта "Создание обменного пункта"

2 1 4 5 6 7 8 время (месяцы)

—доходы -»- затраты

Рисунок 3 — Затраты и доход при организации работы вечерней кассы.

Из графиков видно, что Т/= 8 месяцев, Т2 - 8 месяцев, Т3 = 6 месяцев. Интенсивности отдачи вложений рубля к для каждого варианта вложений составят:

301000

- по оптико-волоконному кабелю к/ = =

зооиоо■о

0.125 —;

- по созданию обменного пункта

__145900_

~ (117000 + 3500 + 4000 + 4000 + 4000 + 4000 + 4000 + 4000) • 8

=0,126 — ; мес

- по организации работы вечерней кассы

__180000_

кз = (52500 + 3500 + 4000 + 4000 + 5000 + 5000 + 5000 + 5000) • 6 ~

«0,357 —. чес

Максимальное значение к соответствует организации работы вечерней кассы. Следовательно, сначала удовлетворяется потребность отделения «В» Оставшихся средств 70000 - 52500 = 17500 руб. не хватает на реализацию следующего по приоритетности проекта «Создание обменного пункта», требующего 117000 руб. в первый месяц, поэтому эти деньги используются по усмотрению холдинга

2.3 Методика определения эффективного количества однотипных предприятий в холдинге

Эффективность объединения однотипных предприятий в холдинг с точки зрения возможностей формирования фонда развития предлагается оценивать приростом прибыли

p(t) = P{t) : m, (2)

получаемым за счет вложений, в расчете на одно предприятие - удельным приростом прибыли за счет использования коллективного фонда развития, прирост оценивается за некоторый конечный отрезок времени /.

Здесь P(t) - общий прирост прибыли холдинга, m - число предприятий На первый взгляд кажется, чю чем больше число m предприятий, образующих холдинг, тем лучше, так как увеличивается общий фонд развития, возрастают возможности инвестиций. Это действительно так, однако оказывается, что после некоторого количества удельный прирост прибыли p(t) начинает уменьшаться.

Такой вывод сделан на основании предположений о том, что расширение состава предприятий связано с желанием увеличить коллективный фонд развития холдинга Fр, а это - с потребностями реализовать ресурсоемкие варианты развития. Отсюда - надо считать, что суммарный фонд Fp вкладывается прежде всего в наиболее дорогой вариант инвестиций; кроме того, чем больше ресурсоемкость варианта, тем больше срок ею окупаемости (т.е. тем меньше показатель отдачи 0){t) за конечный отрезок/) Можно представить:

i=i M

где Сл - объем средств, вкладываемых в /-й вариант развития i-го предприятия,

9- число возможных вариантов вложений, причем 9 являе!ся порядковым номером наиболее ресурсоемкою варианта При однотипности предприятий =©,,С,=Гми

/>(/) = «£«>,(/) (3)

/-1

Тогда удельный прирост прибыли (2) с учетом ( >) примет вид

s

Р(0 = ^С/щ(1). (4)

/-1

Если принять гипотезу о том, что фонд Fp прежде всего вкладывается в наиболее дорогостоящий вариант инвестиций, го в правой части (4) необходимо рассматривать только крайнее слагаемое, соответствующее / = 9 и, кроме того, принять С, = F Toi да удельный прирост прибыли за счет использования фонда развития запишется так:

W) = Ç/Ds(l)= Fpû)s(l). (5)

Примем, что в формировании коллективного фонда Fр все т предприятий холдинга принимают участие в равной доле по Л/7^ ;г е

FP = (6)

С ростом т, с расширением возможностей по инвестированию, увеличивается порядковый номер наиболее ресурсоемкого варианта 9, т е. 9 является функцией т и функция 9(т) является возрастающей.'Кроме того,

по условию, показатель отдачи вложений 0 за конечный отрезок времени t с увеличением числа возможных вариантов 9 убывае! Следовательно, отношение

Ьсли обозначить С) показатель отдачи наименее ресурсоемкого варианта инвестирования, можно записать

co9(t) = co,{t)aHm) (7)

Подставив (6) и (7) в (5) получим

p(t) = ^-rna>l(t)a«m\ (8)

a

В диссертации функция (8) проанализирована при линейной зависимости 9{т) — am, (X ф 0, и показано, чго наиболее эффективное количество однотипных предприятий равно

ио =--(9)

alna

Оценка та была проведена при некоторых упрощающих допущениях; в реальных случаях задачу можно решить численными методами без упрощений.

Рассмотрен пример применительно к отделениям "УралСибБанка" Принято 20 ООО руб. (Сумма соответствует реальным данным 2002 г.),

Fp~ т 20 000 руб. Показатели отдачи вложений w¡(t-l год) получены на основании экспертных оценок.

Таблица I

Зависимость прироста прибыли от количества предприятий _

№ п/п Варианты / Стоимость варианта С,,руб Необходимое количество предприятий т Показатель отдачи СО Удельный прирост прибыли р за 1 год

1 Монетно-счетная машина 15000 1 1,2 18000

2 Компьютер 30000 2 0,95 28500

3 Купюро-счетная машина 40000 2 0,8 32000

4 Упаковщик вакуумный 60000 3 0,7 42000

5 Автомобиль "Нива" 130000 7 0,6 78000

6 Автомобиль ВАЗ 93 150000 8 0,5 75000

7 Оборудование связи 160000 8 0,4 64000

8 Сервер с программным обеспечением 180000 9 0,3 54000

9 Инкассаторский автомобиль 350 000 18 0,1 35000

Пример подтверждает существование оптимального количества предприятий в холдинге при т -7 обеспечивается наибольший удельный прирост прибыли от реализации коллективного фонда развития.

2.4 Методика прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка

Фонды развития создаются повседневной деятельностью предприятий, т.е. будущие успехи возможны только при каждодневной результативной работе. Применительно к банкам - это умелое управление привлеченными средствами на основе прогнозирования дневных остатков на счетах вкладчиков. В диссертации разработана методика про! нозирования, основанная на методе оценки тенденций к совпадению динамики дневных остатков на счетах Метод основан на предпосылке о том, чю остаток в

ближайшем будущем зависит от его уровня и интенсивности изменения в данный день и не зависит от значений в предыдущие дни.

Анализ и установление тенденций изменения остатка вкладов позволяют более рационально использовать средства. Изучение осштка необходимо, чтобы планировать объем наличных средств на следующий день. В настоящее время в отделениях установлен норматив минимального остатка на начало дня. Если норматив не соответствует потребностям па данный день, то может возникнуть перебой в наличных средствах, что приводит к напряженности в рабо1е с клиентами. Если же фактические остатки превышают потребности в них, то это может привести к снижению доходов от не использования средств

Разработанная методика не связана с изучением закономерностей в динамике прогнозируемой величины, може1 быть реализована при любом характере изменений показателей.

Исходной информацией является множество ¿ чисел а , , а , ,..., а , , (Ю)

представляющих собой пока ш ели результатов функционирования отделения банка - дневных остатков - за I последовательных дней.

Необходимо спрогнозировать рез>лыаты будущего дня. Методика

состоит в следующем. Из множества (10) формируется т подмножеств по I чисел: каждое образуется сдвигом в прошлое на один день. Нулевым подмножеством будем называть то, которое включает в себя последние (/-1) чисел ряда (10), а /-ым является прогнозируемый показатель предстоящего (¿+1)-го дня По (множество нулевое запишется

подмножество 1-ое: а1-ы>аы+2

................................................................................................................(П)

подмножествоу'-ое: ^-^нн)'^-/ ] <у-2)->--~>а1 у^х-сн)'

подмножество (т -1 )-е: а/.-/-лнз>а1 /-,„.4>■• • /'¿-»ш>а1-п»2>

подмножество т-е : а1-!-т+21 аЬ-1-т 3 > • ■ • > а1-т*\ •

Далее образуются для каждою из (от-Ч) подмножеств суммы.

— для нулевого подмножества

=а1-1++а/ /+2,Л? - А\ +а1 /г4,...,Л,°, =Л/0_2 + а15

— для первого подмножества

4 =аы+А =4 А =4 +аыФ-4~1 =4-2 +а^4 =4,

— дляу'-го подмножества

— для т-то подмножества

Здесь для нулевого подмножества образуется /-1 сумм, для остальных т подмножеств — / сумм. Для образования в нулевом подмножестве суммы А° = А°_, +£!,., слагаемое а,не существует, оно является ожидаемым результатом деятельности предприятия в предстоящем (будущем) дне: задача и состоит в его априорной оценке.

Поскольку подмножества (11) принадлежат одному и тому же множеству (10), то функции А/(¡) обладают единой закономерностью

нарастания, поэтому, надо полагать, отношения ^ • и $ '. (у = ) имеют тенденцию к равенству.

А? _ А/

А 0 - л) (12)

Л1-1

Знак ^ означает существование взаимной тенденции левой и правой частей к равенству. Из соотношения (12) следует

А *

А 0 - 4 " - 1

Л , - Л , _ ,

А '

А/ I

А

Тенденции к различным значениям

А 0

п > I имеют разную силу, и что прогнозируемая ^ и уже известная

А /-1

будут тем ближе друг к другу, чем меньше разность А/_1 — А/_х . Предложена мера тенденции

где ©оу = 1: (4° | ~ 4-|)2>У -

Прогнозируемые значения суммы дневных остатков

от

/0 V1 0о/

А' =2.А'->-11 ^ (13)

и остатка в предстоящем дне

4*1

= А - 4,°

(14)

Рассмотрены примеры прошознрования по изложенному методу дневного остатка на счетах в отделении банка.

Таблица 2

_ Статистика по дневным остаткам на долларовых счетах __

Дата

17.01.2003

18.01.2003

19.01.2003

20.01.2003

21.01.2003

22.01.2003 23.01.2003

24 01.2003

25.01.2003

26.01.2003

27.01.2003

28.01.2003

29.01.2003

Дневные остатки, тыс. долл. 230^996

231,783

232,477

232,851 233,186

233,488 234,016 234,287

234,484

234,853

235,193

235,506 235,798

Дата

30 01 2003

31.01.2003

01.02.2003

02.02 2003

03 02.2003

04.02.2003

05 02.2003

06 02 2003

07.02.2003

Дневные остатки, тыс. долл.

235,970

237,202

272,723

273,014 267,848

265,265 263,715 264,973

266,956

__I

Отрезку с 30 января по 7 февраля характерны немонотонные, знакопеременные изменения остатков Неизвестное значение оста1ка 266,956 тыс. долл. за 7 февраля 2003 1 оценено по разработанному методу В

множестве (10) а \ = 230,996 тыс. долл., это число соответствует 17 января

2003 г., а 2 = 231,783 тыс. долл., .. тыс. долл. 7 февраля 2003 г подмножества.

а21 264,973 тыс. долл., а22 = 266,956 Из этого множества сформируются

Нулевое подмножество

Дата Остаток а, Сумма А,

тыс. долл. тыс. долл.

04.02.03 265,265 265,265

05.02.03 263,715 528,980

06.02.03 264,973 793,953

07.02.03 агг <

Первое подмножество

Дата Остаток а, Сумма А,

тыс. долл. тыс. долл.

03.02.03 267,848 267,848

04.02.03 265,265 533,113

05.02.03 263,715 796,828

06.02.03 264,973 1061,801

Второе подмножество

Дата Остаюк а, тыс. долл. Сумма А, тыс. долл.

02.02.03 273,014 273,014

03 02 03 267.848 540,862

04.02.03 265,265 806,127

05.02.03 263,715 1069,842

Четвертое подмножество

Дата Остаток а, тыс. долл. Сумма А, тыс. долл.

31.01.03 237,202 237,202

01.02.03 272,723 509,925

02.02.03 273,014 782.939

03.02.03 267,848 1050,787

Третье подмножество

Дата Остаток а, тыс. долл. Сумма А, тыс. долл.

01.02.03 272,723 272,723

02 02.03 273,014 545,737

03.02.03 267,848 813,585

04.02.03 265,265 1078,850

Пятое подмножество

Дата Остаток а, тыс. долл. Сумма А, тыс. долл.

30.01.03 235,970 235,970

31.01.03 237,202 473,172

01.02.03 272.723 745,895

02.02.03 273,014 1018,909

Относительные меры родства «901 = 0,8744; «9°2 = 0,0443; .903 = 0,0189; £о4= 0,0595; <9°5=0,0029.

В соответствии с (13) Д, =1058,339 тыс. долл. Прогнозируемый остаток на снегах 7 февраля 2003 г. будет равен «,, = А] -4 = 1058,339 - 793,953 = 264,386 тыс. долл. Абсолютная ошибка д = 266,956 — 264,386 = 2,57 тыс.долл. Относительная ошибка 5 = 2,57 : 266,956 = 0,01 = 1%.

Для сравнения выполнен прогноз остатка на 07.02 03 по меюду наименьших квадратов Статистика аппроксимирована линейной функцией

а(1) = с + Ж.

Здесь / = 1 соответствует 30.01 03, г - 2 соответствует 31.01.03, ...,/ = 8 — 06.02.03.

Решение: с = 243,588 тыс. долл., = 3,667 тыс. долл./день. Получим а - 243,588 + 3,667 • 9 = 276,591 тыс. долл. Ошибка прогноза л =

276,591 — 266, 956 = 9,635 тыс долл. Относительная ошибка 3 = 9,635 : 266,956 = 0,036 = 3,6%.

При прогнозировании дневного остатка за 7.02.03 по разработанному методу точность составляла 1 %.

3. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

В условиях рыночной экономики и децентрализации управления обостряется проблема отыскания фондов на развитие предприятий Любое предприятие, независимо от характера деятельности и масштабов производства, должно проявлять заботу о будущих успехах, о благополучии в будущем времени, должна постоянно развиваться. Для этого необходимо отыскивать средства. Одним из путей решения проблемы может быть объединение возможностей отдельных предприятий.

Существуют различные организационные формы объединений. Исследованы формы интеграции фирм: альянсы, консорциумы, картели, синдикаты, пулы, конгломераты, тресты, концерны, банковские и промышленные холдинги, финансово-промышленные группы. Выявлено, чго на современном этапе развития российской экономики часто используемыми являются такие наиболее гибкие формы интеграции, как концерны, банковские и промышленные холдинги, финансово-промышленные группы. Среди их множества наиболее отвечающей задаче концентрации средств являются холдинги. Функционирование холдинговых систем на рынке имеет ряд преимуществ перед единичными компаниями- возможность создания замкнушх цепочек от формирования ассортимента продукции и доведения ее до потребителя;

- экономия на торговых, маркетинговых и прочих услугах;

- единая налоговая и финансово-кредитная политика;

- возможность варьировать финансовыми и инвестиционными ресурсами в рамках холдинговой системы

Динамизм внешней среды требует от банка большей гибкости, расширения спектра оказываемых услуг. Традиционная структура банков сдерживает инициативу низовых звеньев, поэтому требуется преобразование ее в иной тип, в частности, в структуру холдингового типа. Холдинговые компании позволяют реализовать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, уменьшить издержки производства и финансового риска.

Целесообразность создания холдингов однородных предприятий очевидна — дело в высокой маневренности холдишов и их способности быстро и весомо реагировать на потребности в перемещениях капитала, увеличивать число сфер своей деятельности.

Кроме того, каждое предприятие, войдя в холдинговую систему и получив акции холдинга в обмен на переданную ему долю своих акций, экономически заинтересовано в эффективной деятельности не только своего предприятия, но и других субъектов системы и всего холдинга в целом Наиболее важным результатом деятельности предприятия, а значит и всего холдинга в целом является прибыль За счет этой прибыли формируется фонд развития предприятия, который является основным источником инвестиций, как для каждого предприятия, так и для холдинга в целом

Для эффективной работы холдинга необходимо наладить деятельность каждою из его участников, оценить результаты совместных усилий Гакже важно рассмотреть экономическую эффективность собственных инвестиций каждого из предприятий холдинга с целью оптимального распределения средств, выделенных на развитие

Критерием эффективности деятельности банковских холдингов можсг быть интенсивность отдачи каждого вложенного рубля, чем быстрее возвращается вложенный рубль, тем выше оборачиваемость каптала (средств банковского холдинга).

Наличие общего фонда финансирования создает проблему рационального его использования. Эта проблема тесно связана с проблемой определения оптимального числа предприятий, которые мог\т войти в холдинг.

Дочерние предприятия, имеющие юридическую и хозяйственную самостоятельность для обоснования принятого решения об использовании депозитных средств, должны имоь возможность осуществить прогноз результатов своей деятельности.

Эффективность холдинговых групп выражается в том, что они позволяют реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприя1ия, страхуют от финансовых потерь Благодаря холдинговой системе дочерние общества мо1ут концентрировать свои усилия на оперативной деятельности и превратиться в центры прибыли Это позволяет создать условия для соответственного расчета затрат и непрерывного анализа экономических эффектов отдельных организационных единиц.

В качестве показателя деятельности банка можно принять дневной остаток по вкладам. Изучение остатка необходимо, чтобы планировать объем наличных средств на следующий день. Этот показатель особенно важен для филиалов банка, работающих с населением. В настоящее время в филиалах установлен нормажв минимального остатка на начало дня Рели норматив не соответствует потребностям на данный день, то может возникнуть перебой в наличных средствах, что приводит к напряженности в работе с клиентами. Если же фактические остатки превышают потребности в них, то это может привести к потере доходов от не использования средств.

Разработана методика прогнозирования дневного остатка по вкладам. При прогнозировании дневного остатка по разработанному методу в рассмотренном примере точность составляла 1%. Метод применяется в тех случаях, когда будущие значения показателей определяются в основном достижениями в последнее время, прошлое заметного влияния на них не оказывает, инерционностью не обладает.

Применение его не связано с изучением закономерностей в динамике прогнозируемой величины

Применение метода не ограничивается дневными остатками на счетах банка, он может использоваться во всех случаях, когда итоги подводятся через равные промежутки времени, в конце каждого этапа деятельности, в конце дня, в конце недели, месяца.

Основные положения диссертационной работы опубликованы в следующих работах:

1. Амирханова Л.Р., Петров A.JI. Формирование организационной структуры системы управления социально-экономического объек!а на основе ресурсно-информационного подхода (статья) Российская научно-методическая конференция с международным участием "Управление экономикой: методы, модели, технологии": Уфа: Изд УГАТУ, 2001. - С.41-45.

2. Зайнашев Н.К., Амирханова JI.P., Петров A.JI. Обеспечение эффективности использования коллективного фонда развития банковского холдинга (статья). Проблемы экономики, управления, финансов и

-» информационного обеспечения субъектов рыночного хозяйства России'

Материалы Междунар науч.-практ конф. - Иваново, Изд. Ивановск. гос. унта, 2001. - Часть 2. - С.63-64.

, 3. Зайнашев Н.К, Амирханова Л Р., Петров А.Л. Оптимизация

количества однотипных предприятий в холдинге. Межвузовский сборник научных трудов: Перспективы развития теории и пракшки управления потенциалом промышленного производства. - Уфа Изд. Уфимск. гос. нефт iexH. ун-та, 2003. - С. 103-106.

4. Петров А.Л Об оценке целесообразного количества однотипных предприятий в холдинге (статья) Экономическая наука и управление в XXI веке: Сб. материалов 3-ей региональной экономической конференции аспирантов с международным участием. - Ижевск- Изд. Ижевск гос техн. ун-та, 2002.-С. 165-167.

5. Амирханова Л.Р., Зайнашев Н.К., Петров А Л Модель оптимизации количества предприятий холдинга (статья). XII международная научно-

i техническая конференция "Математические методы и информационные

технологии в экономике, социологии и образовании": Пенза: Изд. Приволжского Дома знаний, 2003 -С. 102-104.

s 6. Амирханова Л.Р., Зайнашев Н.К., Петров А.Л. Меюды

прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка Препринт. - Уфа- Изд. УГАТУ,2004 - 57 с.

ПЕТРОВ Александр Леонидович

РАЗРАБОТКА И ИССЛЕДОВАНИЕ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЛДИНГОВ ОДНОТИПНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ ХОЛДИНГОВ ОТДЕЛЕНИЙ БАНКОВ)

Специальность 08.00 13 - Математические и инструментальные методы экономики

(математические методы)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано к печати 10.11.2004. Формат 60x84 1/16 Бумага офсетная. Печать плоская. Гарнитура Тайме. Усл. печ. л. 1,0. Усл. кр.-отт. 1,0. Уч.-изд л 1,0. Тираж 100 экз. Заказ № 623

Уфимский государственный авиационный технический универси!сг Центр оперативной полиграфии 450000, Уфа-центр, ул. К. Маркса, 12

X

(

»

2006-4

15 Г4

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Петров, Александр Леонидович

Введение

Глава 1. Холдинги предприятий и их роль в обеспечении развития предприятий

1.1. Существующие организационные формы объединений, их особенности

1.2. Холдинг однотипных предприятий, его возможности

1.3. Взаимодействие предприятий холдинга при формировании средств на развитие

1.4. Роль прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений в обеспечении развития банков

1.5. Постановка задачи исследований

Глава 2. Разработка и исследование модели эффективности использования средств на развитие предприятий холдинга. Оптимизация количества предприятий в холдинге

2.1. Методика эффективного использования предприятиями фонда развития

2.2. Формирование коллективного фонда развития предприятий холдинга

2.3. Пример формирования и распределения коллективного фонда развития по предприятиям холдинга

2.4. Разработка методики определения эффективного количества однотипных предприятий в холдинге

2.5. Пример использования методики определения эффективного количества однотипных предприятий в холдинге

Глава 3. Разработка метода прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка

3.1. Предварительные замечания

3.2. Анализ методов прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка

3.3. Разработка методики прогнозирования дневных остатков денежных средств в отделениях банка на основе "метода оценки тенденций" к совпадению их динамики

3.4. Пример прогнозирования дневных остатков денежных средств в отделениях банка

Диссертация: введение по экономике, на тему "Разработка и исследование экономико-математических моделей эффективности холдингов однотипных предприятий"

Существенное улучшение положения в экономике может последовать только при создании устойчивой банковской системы. Ее устойчивость является необходимым условием взаимовыгодного сотрудничества банков с предприятиями реального сектора экономики и с населением. Неустойчивое финансовое положение банков ограничивает их ресурсную базу и препятствует выполнению функций инвестиционного посредника. Финансовая устойчивость банка может быть достигнута на основе эффективного использования своих ресурсов.

В настоящее время обостряется проблема убыточности и нерентабельности банков. Для российского банковского сообщества характерны следующие недостатки:

1. У банков нет собственной обоснованной концепции развития и соответствующей ей концепции управления (т.е. нет политики банка по разным направлениям его деятельности на определенный период).

2. В большинстве банков отсутствуют продуманные и полноценные системы информационного обеспечения процессов управления.

3. Банки недостаточное внимание уделяют системному анализу, диагностике и прогнозированию своей деятельности.

4. Между подразделениями банков очень слабо развиты горизонтальные связи, что в конечном счете приводит к несогласованности и потому принятию неэффективных решений по стратегии развития.

Помимо внутренних проблем банки испытывают различные воздействия со стороны внешней среды. Ежедневно на рынке меняются спрос и предложение на валюту, кредиты, другие банковские продукты, варьируют процентные ставки и т.п., и каждый банк должен ориентироваться в меняющейся рыночной конъюнктуре.

Все эти проблемы вынуждают банки искать новые формы функционирования, которая были бы адекватны нынешним условиям развития нашей страны.

Рассматривая меры, которые могут быть предприняты самими коммерческими банками для укрепления стабильности, можно отметить следующее. Неизбежный процесс концентрации банковского капитала происходит сейчас путем поглощения неустойчивых мелких банков более крупными. Конечно, это лучше, чем банкротство мелких банков. Но при этом происходит "вымывание" региональных банков, которые превращаются в филиалы столичных.

Более перспективным представляется объединение небольших банков одного региона, создание на их базе более крупных банков с дочерними банками. В этом случае повышается устойчивость банков за счет концентрации и быстрой мобилизации значительных ресурсов на необходимых направлениях и оптимизации использования привлеченных капиталов для всей группы предприятий.

К современным формам устойчивой организации относится объединение фирм на основе холдингового принципа. При соответствующих условиях во внутренней и внешней среде эффективной формой объединения становится холдинг. В холдинге имеется материнская компания и подчиняющиеся ей дочерние предприятия. Материнская компания осуществляет контроль за дочерними за счет участия в капитале предприятий. В холдинг входят фирмы, близкие по размеру, большинство которых самостоятельны (юридически), но поддерживают устойчивость друг друга (в хозяйственном плане), что важно для всех. Подобное сотрудничество, действующее часто в пределах одного региона или в рамках одного вида деятельности, повышает конкурентоспособность производимых услуг, основанную на снижении издержек, более быстрой реакции банка на изменения конъюнктуры. Наличие материнской компании упрощает управленческие задачи членов холдинга.

Эффективность холдинговых кампаний можно обобщенно выразить следующим образам: они позволяют реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, укреплять связи между предприятиями, страхуют от финансовых потерь.

В работах отечественных и зарубежных ученых Мильнера Б.З., Герчиковой И.Н., Мовсесян А.Г., Забелина П.В., Пивоварова С.Э., Баркана Д.И., Тарасовича JI.C., Майзеля А.И., Макаровой Г.Л., Драчевой E.JL, Либман A.M., Келлера Т. и других рассматриваются организационные и экономические проблемы различных типов объединений предприятий. Несмотря на большое число публикаций, посвященных исследованию интегрированных систем, на сегодняшний день практически отсутствуют как единые методологические подходы к их теоретическому исследованию и практическому применению, так и методы и алгоритмы решения многих управленческих задач.

Решение существующих проблем путем объединения банков в холдинг вызывает к жизни ряд других проблем. Предприятия, находящиеся в холдинге, перечисляют в общую кассу часть своей прибыли, чтобы в дальнейшем использовать для реализации крупных проектов. Каким образом распределить денежные средства, находящиеся в казначействе, чтобы интересы дочерних предприятий не вступили в конфликт? Тогда возникает еще одна задача: какова должна быть численность дочерних банков, чтобы имеющегося фонда хватило на развитие каждого из них?

Когда в холдинге каждый является ответственным за получение прибыли, важно более эффективно осуществлять управление активами и пассивами банка.

Подавляющая часть ресурсов банка формируется за счет заемных средств. Привлекаемые банком средства разнообразны по составу. Основное место в ресурсах банков занимают депозиты физических и юридических лиц.

Для эффективного управления привлеченными средствами необходимо знать, сколько будет средств на счетах и какую прибыль они принесут банку.

Пытаясь заблаговременно предсказать размер денежных средств на счетах, банк может предположить о времени появления излишка или дефицита средств. Зная о возможном дефиците, банк может принять решение о сокращении выдачи кредитов со сроком возврата в определенный день, увеличить инвестиции в более ликвидные активы или нацелиться на привлечение новых видов вкладов с определенным сроком выплат. Если на определенную дату прогнозируются крупные излишки, банк может использовать противоположный подход, например, увеличить объем кредитования.

Анализ и установление тенденций изменения денежных средств на счетах, их структуры позволяют рационально и эффективно использовать имеющиеся средства банка для размещения их в доходные активы. В связи с этим актуально изучение и прогнозирование динамики среднедневных остатков на счетах клиентов банка с целью их эффективного размещения в кредиты реальному сектору экономики и населению.

Таким образом, диссертация посвящена актуальной задаче разработки методов обеспечения эффективности объединений по принципу холдинга.

Объектом исследования является региональный банковский холдинг, проблемы эффективного использования его средств на развитие.

Предмет исследования - методы и методики оптимизации использования средств банковского холдинга на развитие, методика определения эффективных размеров холдинга, методы и методики прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка.

Целью диссертации является разработка методов и методик обеспечения эффективности деятельности однотипных предприятий на основе объединения их в холдинг. Для достижения этой цели решены следующие задачи:

- исследованы особенности различных организационных форм объединений предприятий, пути финансового взаимодействия предприятий холдинга при формировании средств на развитие;

- разработана оригинальная методика прогнозирования результатов функционирования отделений банков - дневных остатков денежных средств;

- предложена методика определения количества образующих холдинг однотипных предприятий, оптимального по критерию максимума прибыли, получаемой в среднем на одно предприятие в результате реализации средств на развитие;

- разработан алгоритм эффективного направления общего фонда развития холдинга на предприятии и варианты реализации.

Научную новизну диссертационного исследования определяют следующие результаты:

- выдвинута и обоснована идея целесообразности объединения однотипных предприятий в холдинги; определены свойства холдинга однотипных организаций: предприятия имеют равные возможности при формировании инвестиционного фонда и одинаковые направления и варианты диверсификации; идея может быть осуществлена в отделениях банков, в сельскохозяйственных кооперативах, в нефтяных управлениях буровых работ и других однотипных предприятиях.

- разработана методика определения оптимального количества однотипных предприятий в холдинге по критерию максимума прибыли на одно предприятие корпорации от реализации коллективных средств в развитие;

- предложены методика выбора вариантов использования средств холдинга в развитие его предприятий на основе оценки отдачи вложений и методика определения очередности финансирования предприятия на его развитие путем определения интенсивности отдачи; разработан оригинальный метод прогнозирования результатов текущей деятельности отделений банка, основанный на оценке тенденций к совпадению динамики дневных остатков на счетах вкладчиков; его применение не связано с описанием закономерностей в динамике прогнозируемой величины, может быть реализован при любом характере изменений показателей; благодаря этому обеспечивается более высокая точность прогноза в сравнении с известными методами; метод может применяться в тех случаях, когда будущие значения показателей определяются в основном достижениями в. последнее время, прошлое заметного влияния на них не оказывает.

Основные результаты:

- выдвинута идея объединения отделений банков в холдинги с целью формирования коллективных фондов развития. Определены свойства холдинга как корпорации из однотипных организаций: предприятия имеют равные возможности по созданию средств на развитие, и одинаковые направления и варианты диверсификации.

Идея может быть осуществлена в однотипных организациях и предприятиях с любым характером производственной деятельности (в сельскохозяйственных кооперативах, нефтяных управлениях буровых);

- разработана методика определения количества однотипных предприятий в холдинге, оптимального по критерию максимума прибыли на одно предприятие корпорации от реализации коллективных средств в развитие, получаемой за заданный отрезок времени;

- предложены методика выбора вариантов использования средств холдинга в развитие его предприятий на основе оценки отдачи вложений, и методика' определения очередности финансирования предприятия его развитие путем определения интенсивности отдачи.

Апробация работы и публикации. Основные положения и результаты докладывались и обсуждались на научных конференциях, совещаниях, семинарах, проводившихся по проблемам эффективности управления деятельностью предприятий.

Основные результаты исследований опубликованы в 5 статьях, 1 препринте.

Структура и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 112 наименований и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Петров, Александр Леонидович

Заключение

В условиях рыночной экономики и децентрализации управления обостряется проблема отыскания фондов на развитие предприятий. Любое предприятие независимо от характера деятельности и масштабов производства должно проявлять заботу о будущих успехах, о благополучии в будущем времени, должна постоянно развиваться. Для этого необходимо отыскивать средства. Одним из путей решения проблемы может быть объединение возможностей отдельных предприятий.

Существуют различные организационные формы объединений. Исследованы различные формы интеграции фирм: альянсы, консорциумы, картели, синдикаты, пулы, конгломераты, тресты, концерны, банковские и промышленные холдинги, финансово-промышленные группы. Выявлено, что на современном этапе развития российской экономики часто используемыми являются наиболее гибкие формы интеграции. Это концерны, банковские и промышленные холдинги, финансово-промышленные группы. Среди их множества наиболее отвечающей задаче концентрации средств являются холдинги. Функционирование холдинговых систем на рынке имеет ряд преимуществ перед единичными компаниями:

- возможность создания замкнутых цепочек от формирования ассортимента продукции и доведения ее до потребителя;

- экономия на торговых, маркетинговых и прочих услугах;

- единая налоговая и финансово-кредитная политика;

- возможность варьировать финансовыми и инвестиционными ресурсами в рамках холдинговой системы.

Кроме того, каждое предприятие, войдя в холдинговую систему и получив акции холдинга в обмен на переданную ему долю своих акций, экономически заинтересовано в эффективной деятельности не только своего предприятия, но и других субъектов системы и всего холдинга в целом. Наиболее важным результатом деятельности предприятия, а значит и всего холдинга в целом является прибыль. За счет этой прибыли формируется фонд развития предприятия, который является основным источником инвестиций, как для каждого предприятия, так и для холдинга в целом.

Проанализированы проблемы российского банка, решение которых лежит в реорганизации структуры аппарата управления. Динамизм внешней среды требует от банка большей гибкости, расширения спектра оказываемых услуг. Традиционная структура банков сдерживает инициативу низовых звеньев, поэтому требуется преобразование ее в иной тип, в частности, в структуру холдингового типа. Холдинговые компании позволяют реализовать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, уменьшить издержки производства и финансового риска.

Целесообразность создания холдингов однородных предприятий очевидна - дело в высокой маневренности холдингов и их способности быстро и весомо реагировать на потребности в перемещениях капитала, увеличивать число сфер своей деятельности.

Для эффективной работы холдинга необходимо наладить деятельность каждого из его участников, оценить результаты совместных усилий. Также важно рассмотреть экономическую эффективность собственных инвестиций каждого из предприятий холдинга с целью оптимального распределения средств, выделенных на развитие.

Наличие общего фонда финансирования создает проблему рационального его использования. Эта проблема тесно связана с проблемой определения оптимального числа предприятий, которые могут войти в холдинг.

Дочерние предприятия, имеющие юридическую и хозяйственную самостоятельность для обоснования принятого решения об использовании депозитных средств должны иметь возможность осуществить прогноз результатов своей деятельности.

Эффективность холдинговых групп выражается в том, что они позволяют реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, страхуют от финансовых потерь. Благодаря холдинговой системе дочерние общества могут концентрировать свои усилия на оперативной деятельности и превратиться в центры прибыли. Это позволяет создать условия для соответственного расчета затрат и непрерывного анализа экономических эффектов отдельных организационных единиц.

Критерием эффективности деятельности банковских холдингов может быть интенсивность отдачи каждого вложенного рубля: чем быстрее возвращается вложенный рубль, тем выше оборачиваемость капитала (средств банковского холдинга).

В качестве показателя деятельности банка можно принять среднедневной остаток по вкладам. Изучение остатка необходимо, чтобы планировать объем наличных средств на следующий день. Этот показатель особенно важен для филиалов банка, работающих с населением. В настоящее время в филиалах установлен норматив минимального остатка на начало дня. Если норматив не соответствует потребностям на данный день, то может возникнуть перебой в наличных средствах, что приводит к напряженности в работе с клиентами. Если же фактические остатки превышают потребности в них, то это может привести к потере доходов от не использования средств. Значение показателя может быть как положительным, так и отрицательным, что характеризует прилив или уменьшение остатка денежных средств за рассматриваемый период времени.

Разработан метод оценки тенденций к совпадению динамики дневных остатков на счетах вкладчиков. При прогнозировании дневного остатка по разработанному методу точность составляла 1%. Метод применяется в тех случаях, когда будущие значения показателей определяются в основном достижениями в последнее время, прошлое заметного влияния на них не оказывает, инерционностью не обладает.

Применение его не связано с изучением закономерностей в динамике прогнозируемой величины. Метод может быть реализован при любом характере изменений показателей. В этом проявляется одно из главных его преимуществ.

Метод основан на двух предпосылках: дневной остаток, будучи величиной случайной, на любой последовательности конечных отрезков времени (исчисляемом днями) подчиняется единой внутренней закономерности; остаток в ближайшем будущем зависит от его уровня и интенсивности изменения в данный момент и не зависит от значений в предыдущие моменты.

Поскольку, по условию, объект не обладает инерционностью, то для характеристики динамики остатков достаточно иметь информацию о двух последних оценках.

Заметим, что применение метода не ограничивается дневными остатками на счетах банка, он может использоваться во всех случаях, когда итоги подводятся через равные промежутки времени, в конце каждого этапа деятельности: в конце дня, в конце недели, месяца.