Развитие благоприятной предпринимательской сферы в условиях формирования структуры активного баланса с помощью политики финансового оздоровления тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие благоприятной предпринимательской сферы в условиях формирования структуры активного баланса с помощью политики финансового оздоровления"

На правах рукописи

Сибилева Наталья Николаевна

Развитие благоприятной предпринимательской сферы в условиях формирования структуры активного баланса с помощью политики финансового оздоровления

Специальность 08 00 05 -Экономика и управление народным хозяйством (Предпринимательство 10 13)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2007

003064917

Работа выполнена в Институте бизнеса, психологии и управления на кафедре «Экономика и управление»

Научный руководитель

кандидат экономических наук Бизина Анна Степановна

Научный консультант

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Звенигородский Гертруд Вадимович

доктор экономических наук, профессор Кропин Юрий Анатольевич

Ведущая организация

кандидат экономических наук, доцент Терская Галина Алексеевна

Московский экономико-финансовый институт

Защита состоится « 30 » мая 2007 года в 13.00 ч на заседании диссертационного совета К 521 062 01 в Институте бизнеса, психологии и управления по адресу 141400, Московская область, г Химки, ул Зои Космодемьянской, д 2

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке института

Автореферат разослан 21 апреля 2007 года

Ученый секретарь Диссертационного совет.

:ор педагогических наук, "рофессор Карманов А И

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. На современном этапе своего развития российская экономика отличается определенной стабильностью темпов своего развития Ряд исследователей воспринимают профицит бюджета и активное сальдо торгового баланса как повод не формировать сколько-нибудь интенсивной политики развития производственного и конкурентного потенциала российских предприятий Однако, следует помнить, что сегодняшнее благополучие во многом обусловлено именно активным торговым балансом в структуре экспорта которого преобладают минеральные продукты, а именно энергоносители На протяжении ряда лет декларируется необходимость переориентации российского экспорта с сырьевых товаров на высокотехнологичную наукоемкую продукцию Вместе с тем в стране по сей день не создано сколько-нибудь эффективных механизмов поощрения инновационного предпринимательства и повышения конкурентоспособности отечественных товаров товаром в частности и российской экономики в целом

Накопленный экономической наукой объем знаний о государственном регулировании экономики и предпринимательства, в подавляющем большинстве случаев демонстрирует, что основная масса эффективных механизмов госрегулирования использует в качестве инструмента финансовые отношения в различных их проявлениях Таким образом, необходимо выработать политику, основанную на регулировании финансовых аспектов хозяйствования на всех уровнях народного хозяйства в целях повышения конкурентоспособности российской экономики Данная политика финансового оздоровления призвана вывести российское предпринимательство на новый уровень развития и обеспечить России достойное место в мировой хозяйственной системе

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты управления структурой источников финансирования деятельности предприятия с разной степенью полноты рассматривались в трудах И Балабанова, В Белолипецкого, И Бланка, О Ефимовой, В Ковалева, Н

Колчиной, А Константиновой, Е Кузнецова, М Лимитовского, Е Лобановой, Л Павловой, Р Сайфулина, Н Самсонова, О Соколовой, Т Тепловой, Э Уткина, И Хоминич, А Шеремета, П Шуляка и др

Проблемы финансового оздоровления отечественных предприятий и реструктуризации задолженности представлены в трудах А Алпатова, В Балашова, Г Беляева, А Бивана, Г Иванова, С Ильдеменова, В Кошкина, В Леонтьева, И Липсица, И Мазура, А Нещадина, С Реброва, Е Стояновой, В Тренева, В Шапиро, С Эстрина и др

Однако, несмотря на большое количество работ, посвященных проблемам управления финансами предприятия и финансового оздоровления они прежде всего исследуют аспекты антикризисного управления, в то время как нам прежде всего интересны субъекты предпринимательства, способные составить достойную конкуренцию на мировом рынке Именно это прежде всего и отличает процедуру финансового оздоровления, практикуемую при процессах банкротства от политики финансового оздоровления, направленной на обеспечение России эффективного участия в международном разделении труда

В качестве объекта диссертационного исследования выступает практика государственного регулирования экономики в современных условиях интеграции России в систему мирохозяйственных связей

Предметом исследования является влияние политики финансового оздоровления в предпринимательской сфере, ориентированную на формирование структуры российского торгового баланса

Основная цель, поставленная в работе, заключается в формировании концептуальных основ политики финансового оздоровления, в целях формирования структуры активного торгового баланса

Достижение поставленной цели потребовало решение следующих задач исследования:

- выработка методологии диссертационного исследования,

- оценка текущего состояния торгового баланса России с целью определения приоритетных направлений изменения его структуры и

приоритетных направлений развития российского предпринимательства,

- исследование сегодняшней практики финансового оздоровления с целью выявления различия между процедурой финансового оздоровления и политикой финансового оздоровления,

- рассмотрение особенностей политики финансового оздоровления на уроне народного хозяйства, отрасли, конкретного субъекта предпринимательства,

- формирование стратегии, механизма и алгоритма политики финансового оздоровления и формирования благоприятной предпринимательской сферы

Теоретической и методологической основой послужили теоретические положения, изложенные в работах отечественных и зарубежных авторов по исследуемым проблемам, данные, опубликованные в научной литературе и в периодической печати нормативные документы Российской Федерации

В исследовании используются методы исторического, институционального, экономического анализа, экспертные оценки специалистов, системный анализ

Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные статистических и финансово-экономических изданий России, информационной сети Интернет, материалы научных семинаров и конференций, статистическая информация Госкомстата Российской Федерации, аналитические статьи отечественных и зарубежных ученых

Практическая и теоретическая значимость работы состоит в том, что материалы работы, полученные выводы и предложения могут быть использованы для разработки и детализации программ государственного регулирования развития промышленного производства и предпринимательства

Кроме того, материалы работы могут использоваться для более углубленных детальных научных исследований, а также при подготовке и чтении лекционных курсов по дисциплинам «Финансы», «Экономика предприятий», «Государственное регулирование экономики» и пр

В качестве элементов научной новизны выступают:

- использование структуры торгового баланса как наиболее яркого индикатора специфики развития народного хозяйства, а следовательно опосредованного объекта регулирования,

- обобщение различных направлений государственного регулирования в рамках одной концепции, основанной на комплексном использовании существующих финансовых инструментов,

- формирование государственной политики финансового оздоровления, интегрирующей в себя меры на отраслевом уровне и уровне конкретного предприятия

К результатам, полученным лично автором, в ходе исследования относятся

- внедрение в оборот термина «политика финансового оздоровления» как комплекса мер регулирования российской экономики на современном этапе ее развития посредством инструментов финансового характера,

- исследование теории и практики политики финансового оздоровления на уровне народного хозяйства, отрасли, отдельного предпринимательского субъекта,

- выработка стратегических предложений по формированию структуры активного торгового баланса путем реализации политики финансового оздоровления

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были изложены в ходе научно-практических конференций и семинаров, а так же опубликованы в ряде статей

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цели и задачи исследования, показаны теоретическая основа исследования и его научная новизна, а так же теоретическая и практическая значимость выполненной работы

В первой главе работы «Теоретическое основы формирования структуры активного торгового баланса в условиях развития благоприятной предпринимательской сферы и финансового оздоровления» изложены методология исследования, а так же проведен анализ современного состояния российского торгового баланса и существующей практики финансового оздоровления

В России на текущий момент сформировались предпосылки для экономического роста и развития Однако очевидным остается тот факт, что российские власти продолжают поиск эффективных механизмов регулирования экономики и предпринимательской активности Особенно важно в этих поисках учитывать перспективы развития российской экономики и тенденции эволюции мирового хозяйства

Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса нрименительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом

хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики

Торговый баланс - баланс, отражающий соотношение стоимости экспорта и импорта страны за определенный период (как правило, за год) Аактив или дефицит торгового баланса можно оценивать только на основе анализа обстоятельств, к ним приводящим Так, положительное сальдо торгового баланса России не может служить основанием для оптимистической оценки ситуации

Таблица 1

Сальдо торгового баланса российской внешней торговли

2000 1 2005

) Сальдо ¡торгово1 о ! баланса

в том числе по 1 Коэффи- ! Сальдо в том числе по Коэффи-

странам = циент ¡торгового; странам циент

вне СНГ СНГ ! покрытия I баланса Гв„е"СЙТРснГ"" покрытия

! ' импорта 1 < { импорта

г экспортом, , ; 1 экспортом,

] процентов . I | процентов

Год ; +60172 I +59349 +822 1 в 2,3 р

+118266 : +106588 1 +11678

+24520 ; +22511 +2009

квартал! +13911_ г +13077 +834! __ в2,4р____• ^^^__

[о ' <..........I ! !" {

квартал) +15078 | +14795 +283 | в2,5р ; +30174 { +27429 +2745

} ш ! " " [ " "" Г "

(квартал! +15508 1+15854 -347' в2,4р ,+32372 * +28749 +3623

5 IV Г ] " !

¡квартал) +15675 | +15623 , +52 | в2,2р I +31200 ' +27899 | +3301 182,6

194,4

195^5 202,6 199,8

Российский экспорт машин, оборудования и транспортных средств в 2003 г составил 11917,5 млн долл , что было больше на 18,5% уровня 2002 г

Положение с экспортом отечественного комплектного оборудования и проектно-монтажных услуг в последние годы не совсем благоприятно Объем российского экспорта комплектного оборудования в настоящее время не превышает 1 млрд долл, что составляет менее 20% объемов технического содействия СССР в 80-е годы Основными причинами такого положения является фактический уход России с рынков комплектного оборудования стран Восточной Европы - бывших партнеров по СЭВ, а также с рынков большинства развивающихся стран, что, в свою очередь, обусловлено резким сокращением объемов государственного финансирования этой формы сотрудничества

Товарная структура экспорта Российской Федерации

2000 2001 [ 2002 \ 2003 1 2004 2005

Млн В про- Млн 3 про-1 Млн [в про-* Млн |В про- ? Млн *В про- Млн | В про-!

долл центах,доля !центах] долл ^центах] долл 1центах| долл ¿центах' долл ^центах,

| США к ;США| к | США I к {США | к 1 США к США ¡к итогу ^

« итогу | итогу ! | итогу 1 | итогу | 2 итогу .

Экспорт-всего ^ 103093 100 99969- 100]ю~6712[ 100'1336561 100¡181600 1001241219 100:

в том числе ( * | ] ! |

продовольственные 5 ? '' I ! | |

товары и I [ I | ! I {

сельскохозяйственное { ? | ! 5 I , !

сырье (кроме ! < 5 I ! I .

текстильного) 1623 1,6* 18871 1 д* 280!) 2 6] 3411} 2,51 3292 1 8 45361 1.91

I минеральные , ^ I С | ^ < 1

* продукты ' 55488 53,8 54653 54 7) 58897= 55 2^ 76593! 57 3)104950 57,8 155853, 64,6^

продукция $ 4 I |

химия еско й 1 ! $ I ? |

промышленности ? | | ?

каучук 7392 7,2 74811 7,51 73941 6 9« 9159; 69} 12003 6 6 14351 6,0

| кожевенное сырье | з ( [ * Iпушнина и изделия из I них

270 0 3 229; 0,2 ] 2671 0 3 5 3321 0 21 353 0,2 330, 0,11

5 I | ' I [

«)|| 1 ' !

бумажные изделия > 4460 4 3, 4427 5 4,4] 49081 4,6} 5584; 4 2 ) 7020 ; 3 9' 83041 3 4

1119 Об' 9341 0,4]

древесина и целлюлозно-

; текстиль, • текстильные изделия

1

! и обувь 817 0,8' 798; 0,8| 8831 0,8 947] 0,7

У > | 1 ^ <

металлы а I * ; 5 ?

. драгоценные камни и: [ * | , | !

] изделия изних '22370 21,7118798| 18,8 Г 199231 18,7,23735] 17,8)36707, 20,2 40884; 16,9*

? машины I I | I ] | | [ ! .

оборудование И 5 ; : | ; ;

транспортные ^ '* I | - -

средства 9071 8,8'Ю471; 10,5 8 10090 } 9,5' ! 1994^ 9,0! 14100 7,8 13503| 5,б'

прочиетовары 1603 1,5, 1226.' 1,2 ( 1550' 1,4„! 19001 1 42056 1,1 2524! 1,1|

В российском экспорте, как и ранее, доминируют энергоносители нефть, нефтепродукты, природный газ, каменный уголь Они являются определяющей позицией в товарной группе «Минеральные продукты» В 2003 г было экспортировано (включая поставки в страны-члены СНГ) 62,1 млн тонн каменного угля, 223,5 млн тонн сырой нефти, 20,9 млрд кВт-час электроэнергии, 189,3 млрд куб м природного газа и т д

Объемы поставок энергоносителей на внешний рынок становятся столь значительными, что это начинает негативно сказываться на нормальном

обеспечении данной продукцией внутренних потребностей страны, поскольку увеличение объемов экспорта энергоносителей происходит на фоне прогрессирующего сокращения их добычи

В общем объеме экспорта на долю топливно-энергетических ресурсов приходилось 56,5% Только за счет роста средних контрактных цен на энергоносители, валютные поступления от экспорта минерального топлива увеличились более, чем на 10 млрд долларов

Важной статьей российского экспорта является также продукция черной и цветной металлургии Снижение платежеспособного спроса переживающей кризис российской промышленности обусловил рост экспорта металлургической продукции Так, во второй половине 90-х годов было экспортировано около 60% произведенного проката черных металлов, 70% рафинированной меди, 80% никеля и алюминия Россия вышла на второе место в мире (после Японии) по экспорту продукции черной металлургии

В последние годы заметное место в российском экспорте стали занимать драгоценные металлы, а также необработанные алмазы, основным покупателем которых является фирма «Де Бирс»

Древесина и целлюлозно-бумажные изделия являются традиционными видами товаров российского экспорта, однако доля этой товарной группы в структуре экспорта невелика - в 2003 г она составила немногим более 3% Повышение экономической эффективности экспорта данной группы товаров может быть достигнуто путем увеличения доли поставок изделий более глубокой переработки

По определенным товарным позициям российские поставки во многом определяют состояние международного торгового обмена Так Россия занимает первое место в мире по экспорту природного газа, платины, необработанных алмазов, никеля, азотных удобрений и алюминия, второе место - по поставкам обычных вооружений, третье-четвертое место в мировом экспорте нефти и нефтепродуктов, электроэнергии, проката черных металлов и калийных удобрений

Товарная структура импорта Российской Федерации

| Импорт - всего

; в том числе

: продовольственные товары и

'сельскохозяйственное ■сырье (кроме ¡текстильного)

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Млн В про- I Млн 1В про- Млн В про- Млн | В про- ; Млн В про- Млн : В про-

долл центах долл \центах ,долп ¡центах'долл Iцентах^долл центах,долл 1 центах

США к ¡США; к ¡США к ¡США! к США к ,США1китогу

итогу ; | итогу * ■ итогу 1 итогу итогу '

33880 100141883[ 100^46177 100 573471 100,73569 100 98577; 100-

г

'минеральные ^продукты

.шродукция химической ^промышленности ^каучук

| I 1 1 1

7384 21 8.92051 22,0,10380 22,5! 120431 21,0.113854 18,3 4 7415^ 17,7

| 2137 6,3 17001 4,11 1719' 3 7 215г| 3,81 3035 40 * 3020| 3 1

г <

6080 18 0 7632' 18 2' 7733 16 7 9616

¿кожевенное сырье, | ¡пушнина и изделия из ? |них I 126

0 4 221

'¿древесина и I

• целлюлозно- § !

,бумажные изделия ; 1293 3,8 1687

текстиль, текстильные : изделия и обувь

¡металлы, драгоценные к:шии и изделия из 'них

0,5! 208 0,5' 226

16,8 И1955 15,81162661 165'

0,41 246 0,3 2751

4,0, 1924 4,2, 2406^ 4,2, 2872 3,8, 3279;

33

1991

5,9 2297! 5,5" 2435 5 3 27801 4,8« 3265 4,31 3617| 3 7 2824 8,3 31141 7,4 * 2975 ' 6,4, 4212| 7,3* 6004 8,0! 765)1 7,7

^машины, оборудование и

транспортные [ ] | | ' I -

»средства 110649 31,444232} 34,0^16755 36,3'21432| 37 4131103, 41,2>43403| 44 0

•прочиетовары 1 1394 4 1 1796 ! 43.( 2048 4,4, 248о| 4,3{ 3234 4,3 3653! 37

Импортные поставки традиционно играют значительную роль в решении многих жизненно важных задач социально-экономического развития страны и обеспечения как производственной сферы, так и населения теми видами продукции, которые внутри страны не производятся или производятся в недостаточных объемах Проблемы индустриализации страны в годы первых пятилеток, реконструкция народного хозяйства в послевоенные годы, исправление неблагоприятного баланса продовольственных товаров в неурожайные годы и многие другие не менее значимые задачи

общенационального масштаба решались в большой степени с помощью импорта

Наиболее масштабной позицией российского импорта является «Машины, оборудование и транспортные средства»

В структуре импорта существенна доля продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья для их производства, что вызвано, кроме других причин, резким сокращением национального производства сельскохозяйственной продукции Россия в настоящее время импортирует более 40% от общего объема внутреннего потребления продовольствия, а в продовольственном балансе Москвы и Санкт-Петербурга доля импорта составляет более 70%

В международной практике существует четкое понимание того, что государство, у которого в общем балансе внутреннего потребления продовольствия доля импортных поставок приближается к 30%, находится на грани потери своей экономической безопасности и независимости Из этого следует, что Россия уже далеко перешла эту грань Отказавшись от импорта фуражного зерна для откорма скота и последующего производства мясомолочной продукции, Россия ввозит в больших количествах эти товары, финансируя тем самым сельскохозяйственное производство промышленно развитых стран и содействуя дальнейшему развалу российского национального сельского хозяйства Очевидно, что импорт этой продукции, равно как и ввоз растительного масла, сахара, овощей и прочих товаров, производство которых вполне возможно в России, не оправдан ни с экономической, ни с политической точек зрения

В российском импорте заметное место занимают товары народного потребления, долю которых можно оценить в 20-25%, однако большая часть этого ввоза не находит отражения во внешнеторговой статистике, так как осуществляется физическими лицами (так называемая неорганизованная торговля) В целом более половины внутреннего товарооборота этой продукции приходится на импортные товары, что также неоправданно и существенно ослабляет экономическую безопасность России Ее полупрозрачные границы со странами - членами СНГ создают широкие возможности для контрабанды, которая наносит значительный экономический ущерб, поскольку заметно

сокращаются поступления от таможенного обложения, являющегося одной из крупнейших статей доходной части бюджета РФ, не говоря уже об экологической и медицинской небезупречности контрабандно поступающих товаров

Крайне необходимо найти тот механизм, который позволит эффективно проводить политику поддержку российских предпринимателей и обеспечение высокого уровня конкурентоспособности российской экономики Государственное регулирование экономики осуществляется прежде всего через фискальную и денежно-кредитную политику И одна и другая основана на управлении финансовыми потоками регулировании денежного обращения и перераспределении через бюджет Очевидно, что управление финансами и финансовыми отношениями является самым действенным инструментом государственного регулирования экономики Таким образом, необходимо смоделировать такой комплекс управления финансами, который охватывал бы всю сферу хозяйственной активности субъектов предпринимательства на всех уровнях В сложившихся обстоятельствах необходимо обобщить опыт государственного регулирования на макроэкономическом уровне, особенности отраслевых финансов и финансового менеджмента на российских хозяйствующих субъектах и выработать комплекс мер повышения конкурентоспособности, как российских товаропроизводителей, так и всей российской экономики Таким инструментом нам видится политика финансового оздоровления

В российской хозяйственной и юридической практике уже существует термин «финансовое оздоровление» Однако, на наш взгляд практикуемые меры далеко не в полной мере соответствуют термину «финансовое оздоровление» Поэтому необходимо проанализировать комплекс мер финансового оздоровления практикуемых в рамках современного законодательства и мер финансового оздоровления как механизма повышения конкурентоспособности российских товаропроизводителей и формирования структуры торгового баланса

Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности

Финансовое оздоровление имеет общие черты с такими процедурами банкротства, как внешнее управление и мировое соглашение Эти черты носят родовой характер и сводятся к тому, что все указанные процедуры представляют собой альтернативу конкурсному производству, переход к которому фактически означает предрешенность судьбы должника и нацеленность кредиторов на его ликвидацию В случае же финансового оздоровления, внешнего управления и мирового соглашения должник продолжает существовать, так как кредиторы надеются рано или поздно удовлетворить свои требования к нему, пусть и в измененном виде

Финансовое оздоровление как процедура российского конкурсного производства не отвечает требованиям повышения конкурентоспособности российских предпринимателей и формирования структуры торгового баланса Именно поэтому следует различать процедуру финансового оздоровления и политику финансового оздоровления В отличии от процедуры финансового оздоровления политика финансового оздоровления должна реализовываться на всех уровнях хозяйственной системы и быть направленной прежде всего на развитие потенциала российских товаропроизводителей

Во второй главе «Специфика политики финансового оздоровления на различных уровнях народного хозяйства» рассмотрены финансовые особенности государственного регулирования и функционирования предпринимательских структур, а так же инструменты финансового управления в рамках конкретного хозяйствующего субъекта

В обеспечении нормального функционирования любой современной экономической системы важная роль принадлежит государству Государство на протяжении всей истории своего существования наряду с задачами поддержания порядка, законности, организации национальной обороны, выполняло определенные функции в сфере экономики Государственное регулирование экономики имеет долгую историю - даже в период раннего капитализма в Европе существовал централизованный контроль над ценами, качеством товаров и услуг, процентными ставками и внешней торговлей В современных условиях любое

государство осуществляет регулирование национальной экономики, с различной степенью государственного вмешательства в экономику

Государственное регулирование финансового рынка и денежного обращения - одна из важнейших и самых сложных задач государства Хорошо продуманная и правильно организованная политика в области финансов -важнейший фактор успешного развития экономики любой страны

Основными направлениями государственного регулирования являются

- политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов,

- налоговая политика правительства на центральном и местном уровне,

- участие правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах,

- законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы

Единая государственная денежно-кредитная политика на современном этапе развития российской экономики направлена на достижение стабильности уровня цен и создание условий для долгосрочного экономического роста и повышения уровня жизни населения Основными ее задачами на современном этапе развития российской экономики являются неуклонное снижение инфляции и обеспечение устойчивости национальной валюты

В соответствии со среднесрочной стратегией социально-экономического развития страны Правительство Российской Федерации и Банк России в области денежно-кредитной политики устанавливают цель по снижению инфляции на трехлетний период Поскольку денежно-кредитная политика оказывает влияние на инфляцию с временными лагами, выходящими за пределы календарного года, наиболее эффективное ее проведение достигается в условиях среднесрочного горизонта определения целей, когда Банк России может применять антиинфляционные меры, основываясь на оценках будущих изменений в динамике фундаментальных макроэкономических факторов

Правительство Российской Федерации и Банк России поставили задачу

снизить инфляцию до 4-5,5% в 2009 году При этом на 2007 год определена цель снизить инфляцию до 6,5-8% из расчета декабрь к декабрю

Г'--— йазот* НИ-^жшй т-^^Шшът^ы |

Рисунок 1 Динамика инфляции на потребительском рынке и базовой инфляции

В 2007 году и в период до 2009 года в основном будут использоваться принципы единой государственной денежно-кредитной политики, сформировавшиеся в последние два года Это связано с тем, что не ожидается значительных изменений в условиях ее проведения сохранится весьма существенное влияние внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера на динамику внутреннего спроса и общий уровень цен в экономике, продолжатся структурные реформы, останется устойчивым состояние бюджетной системы и будет использоваться механизм формирования Стабилизационного фонда Российской Федерации Вместе с тем полная либерализация операций с капиталом способна повысить чувствительность экономики России к изменениям на международных финансовых рынках

Банк России продолжит применение режима управляемого плавающего валютного курса В рамках этого режима в соответствии с антиинфляционной направленностью политики Банк России не будет препятствовать повышению курса рубля, обусловленному действием среднесрочных и долгосрочных экономических факторов Однако темп его укрепления или ослабления в краткосрочном периоде будет при необходимости ограничиваться для поддержания конкурентоспособности отечественного производства, уменьшения неопределенности на внутреннем финансовом рынке

Сохранится тенденция дедолларизации российской экономики Изменчивость процессов замещения валют в портфелях активов, приводящая к нестабильности спроса на национальную валюту, а также значительное влияние регулируемых цен и тарифов на индекс потребительских цен снижают эффективность использования показателя денежной массы в качестве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики Тем не менее динамика денежных агрегатов характеризует текущие монетарные условия и является важным "опережающим" индикатором для оценки среднесрочного тренда инфляции Вместе с тем Банк России не рассматривает прогнозные ориентиры прироста денежной массы как жестко заданные, и в случае отклонения динамики денежной массы от расчетной меры по корректировке денежного предложения будут применяться по итогам анализа причин этих отклонений и оценки инфляционного давления

В настоящее время влияние процентных ставок по операциям Банка России на уровень процентных ставок в экономике является ограниченным Стоимость денег в экономике формируется в условиях высокого уровня ликвидности, складывающегося вследствие больших объемов валютной выручки экспортеров и активных валютных интервенций Банка России Повышение ставок по стерилизационным инструментам Банка России ограничивается в целях недопущения значительной разницы между этими ставками и процентными ставками на международных финансовых рынках, способной вызвать приток спекулятивного капитала в страну Тем не менее Банк России будет активизировать процентную политику по мере сокращения зависимости денежного предложения от состояния внутреннего валютного рынка

В рамках системы управления ликвидностью банковского сектора будет расширяться доступ кредитных организаций к инструментам рефинансирования Банка России Дальнейшая интеграция и эффективное функционирование внутреннего денежного рынка, операции на котором будут доступны для широкого круга участников, снижение транзакционных издержек и уровня рыночных рисков, развитие рыночной инфраструктуры будут способствовать

эффективному перераспределению денежных средств и оптимизации структуры процентных ставок

Банк России видит своей перспективной задачей переход к режиму инфляционного таргетарования Постепенно в проведении денежно-кредитной политики расширяется применение элементов этого режима, наиболее важными из которых являются приоритет цели по снижению инфляции над другими целями, среднесрочный характер установления цели, ограничение присутствия Банка России на внутреннем валютном рынке, повышение роли процентной политики

Кроме того, Банк России стремится к прозрачности своих действий в сфере денежно-кредитной политики С этой целью Банк России ежегодно публикует Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, Годовой отчет, через свои издания и страницу в сети Интернет представляет общественности статистическую информацию по денежно-кредитным, валютным и банковским показателям, а также свои нормативные документы В последние годы Банк России расширил перечень распространяемой информации и публикаций аналитических материалов о развитии ситуации в экономике, денежно-кредитной сфере и банковской системе Это направлено на понимание обществом целей и мер проводимой Банком России политики

Другим важнейшим механизмом государственного регулирования финансов является фискальная политика, которая строится на управлении доходами и расходами государственного бюджета

В 2007 году будут сделаны первые шаги в направлении к дифференциации налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) Ожидается введение налоговых каникул по НДПИ для вновь вводимых в эксплуатацию нефтяных месторождений, расположенных полностью или частично в Восточной Сибири, на шельфе, а также применение понижающих коэффициентов к ставке НДПИ для выработанных месторождений

Очевидная цель налоговых послаблений в нефтяной отрасли - преодолеть обозначившейся в последние полтора года тенденции к замедлению темпов роста

добычи нефти и падению ее экспорта

Вторым шагом, который призван внести некоторую стабильность в налоговый режим в нефтедобыче и тем самым создать основу для долговременных инвестиций, станет закрепление в налоговом кодексе на период до 2015 года применяемой сегодня формулы расчета НДПИ в зависимости от мировой цены на нефть

За пределами нефтяной сферы - шаги по снижению налоговых издержек бизнеса Они вроде как обозначены, но крайне скромны Во-первых, должно быть принято решение об освобождении от налогообложения дивидендов, получаемых российскими юридическими лицами от инвестиций в дочерние общества Во-вторых, в целях стимулирования инноваций планируется, в частности, сократить срок отнесения затрат на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, в том числе не давшие положительного результата, на расходы, уменьшающие налог на прибыль, с двух лет до одного года Кроме того, по налогу на прибыль организаций вводится порядок, разрешающий в полном размере уменьшать налоговую базу текущего года на сумму убытков, полученных в предыдущем году И, наконец, в 2007-2008 годах продолжится реформирование системы акцизного налогообложения В общем-то, все это также давно обсуждалось в экспертном сообществе, но сказать, что даст мощный импульс развитию и диверсификации экономики, не повернулся язык даже у тех, кто презентовал на заседании правительства сценарные условия

Актуальной дискуссионной темой остаются ЕСН и НДС Теоретически сохранение стабильных ставок по этим налогам, может быть, и правильно с точки зрения условий для стабильного развития бизнеса Но с другой стороны, не секрет, что именно ЕСН заставляет предпринимателей применять нелегальные схемы ухода от налогов При этом по оценкам экспертов, растущий дефицит средств в пенсионной системе все равно неизбежен

Другим направлением фискальной политики является расходование средств бюджета В данной связи следует отметить, что в России распределение бюджетных средств неизменно вызывает бурные дискуссии Следует отметить,

что значительной проблемой реализации данного направления регулирования финансов слишком частая смена приоритетов Зачастую законодатели идут на поводу у политической конъюнктуры при формировании проекта бюджета, что не позволяет сформировать целенаправленной политики поддержки отраслей -локомотивов, способных оказать благотворное влияние на всю российскую экономику, например наукоемкое производство

Говоря о политике финансового оздоровления не стоит забывать о том, что в финансовые отношения в различных отраслях и сферах хозяйствования обладают определенной спецификой, которую нельзя не учитывать

Функционирование финансов предпринимательских структур в сфере материального производства имеет ряд особенностей Важнейшей отличительной особенностью является то, что отрасли промышленности отличаются по фондоемкости и материалоемкости, что отражается на структуре основных фондов и оборотных средств

Под влиянием научно-технического прогресса и роста производительности труда происходит постоянный процесс изменения структуры затрат на предприятиях материального производства повышается удельный вес овеществленного труда и снижается удельный вес затрат живого труда, что также является отличительной особенностью предприятий материального производства По характеру структуры затрат на производство все отрасли можно подразделить на следующие группы

- материалоемкие (пищевая, легкая, химическая, машиностроение, черная металлургия),

- трудоемкие (угольная, торфяная, лесная),

- топливоемкие (производство электроэнергии),

- отрасли с высокой долей амортизации (газовая, нефтедобывающая) Исходя из этого и меры в рамках политики финансового оздоровления

должны учитывать специфику конкретной отрасли

Политика финансового оздоровления на уровне конкретного субъекта предпринимательства предусматривает прежде всего качественные

преобразования, которые позволят хозяйствующему субъекту не просто существовать на рынке, но эффективно развиваться, упрочить рыночные позиции, повысить конкурентоспособность продукции

Сутью предпринимательской деятельности является наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов и прежде всего финансовых Область хозяйственных отношений, связанная с оптимизацией использования финансовых ресурсов с целью обеспечения максимального дохода предпринимателя получила название - финансовый менеджмент Основными инструментами финансового менеджера являются финансовый анализ, финансовое планирование и финансовый контроль

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия,

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения,

- выявить доступные источники средств и оценить возможность их мобилизации,

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов

Другим эффективным инструментом управления финансами является

финансовый план Финансовый план хозяйствующего субъекта - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период

Финансовый план необходим предпринимателю для того, чтобы заранее знать финансовые результаты своей деятельности и организовать рациональное движение финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией

Контроль является составной частью управления общественным

воспроизводством Любое общество не может нормально функционировать и развиваться без четко организованной системы контроля за производством и распределением общественного продукта и другими сферами общественной жизни

В широком смысле контроль — это процесс, обеспечивающий соответствие функционирования управляемого объекта принятым управленческим решениями и направленный на успешное достижение поставленных целей

Финансовый контроль является одним из функциональных элементов управления финансами Он тесно связан и осуществляется одновременно с другими элементами управления, такими, как финансовое планирование, оперативное управление финансами Посредством финансового контроля проверяется выполнение финансовых планов, организация финансово-хозяйственной деятельности С другой стороны, результаты финансового контроля используются в финансовом планировании, в оперативном управлении

Очевидно, что данные инструменты не являются принципиально новыми на сегодняшний день они широко применяются в хозяйственной практике развитых стран Однако, в России предприятий, внедряющих прогрессивные методы управления финансами единицы Зачастую большинство предпринимателей предприятий не проводят какой-либо анализ своей деятельности, полагаясь на собственные субъективные оценки, планированию деятельности российские предприниматели предпочитают принимать ситуационные решения, а контроль превращается в банальное надзирательство, преследующее целью определение виноватого В сложившихся условиях крайне важно внедрять современную практику финансового менеджмента, создать инфраструктуру и соответствующие системы поддержки управленческих решений

В третьей главе «Научно-практические рекомендации по формированию структуры активного торгового баланса с помощью политики финансового оздоровления» изложены стратегия, механизм и концептуальный алгоритм внедрения политики финансового оздоровления в

практику государственного регулирования экономики

Управление структурой торгового баланса как наиболее ярким показателем отраслевой направленности экономики возможно лишь при условии формирования соответствующей предпринимательской сферы в стране При этом, ключевым фактором должно стать прежде всего формирование благоприятных экономических условиях, а не подмена рыночных механизмов государственным администрированием В сложившихся обстоятельствах ключевым механизмом управления структурой торгового должно стать регулирование предпринимательской активности и формирование общих благоприятных условий для развития хозяйственной деятельности Основную роль в процессах регулирования призваны сыграть финансы, поскольку именно финансовые отношения проникают во все сферы активности экономических агентов

Учитывая все сказанное ранее, отметим, что стратегия политики финансового оздоровления должна быть направлена прежде всего на поддержку высокотехнологичных, наукоемких отраслей, отраслей в которых Россия обладает конкурентными преимуществами, стратегически важных отраслей, от эффективности функционирования которых зависит конкурентоспособность как российского предпринимательства так и всего народного хозяйства России

Механизм реализации политики предполагает комплексное использование

1 Денежно-кредитной политики Здесь необходимо сохранить существующие тенденции развития финансового рынка в части достижения стабильности уровня цен и создание условий для долгосрочного экономического роста и повышения уровня жизни населения Основными ее задачами на современном этапе развития российской экономики должны остаться неуклонное снижение инфляции и обеспечение устойчивости национальной валюты Кроме того необходимо устранить дисбаланс основных показателей российской финансовой системы с целью повышения объемов долгосрочного кредитования предпринимательства

2 Фискальная политика Необходимо непрерывно проводить мониторинг

состояния налоговой системы и осуществлять мероприятия по ее модернизации При этом процедуры модернизации должны быть максимально дружественны по отношению к налогоплательщика Кроме того, необходимо выбрать долгосрочные приоритеты в части поддержки народного хозяйства Подобная политика позволит развить наиболее конкурентоспособные и стратегически важные направления предпринимательства в России

3 Инфраструктурная политика Любые реформы и преобразования должны сопровождаться поддержкой на методическом уровне В условиях возрастания роли управления финансами необходимо организовать систему повышения квалификации финансовых работников, пересмотреть стандарты финансового образования, создать соответствующую информационную систему, широко внедрять информационные технологии в практику финансового менеджмента Такой подход облегчит доступ российских предпринимателей к финансовым ресурсам и снизит трансакционные издержки предпринимательских структур на привлечение инвестиций

Рисунок 2 Направления политики финансового оздоровления

Не меньшее значение имеет и алгоритм финансовой политики Порядок реализации комплекса мер финансовой политики на наш взгляд должен быть следующим

1 Выработка стратегии ревизия имеющихся инструментов регулирования финансовой деятельности, определение целей и приоритетов, моделирование механизмов финансового оздоровления

2 Подготовительный этап разработка нормативной базы, выпуск информационных и методических материалов, четкое разграничение функций и обязанностей между ведомствами,

3 Реализация комплекса мероприятий

4 Контроль и координация непрерывный мониторинг процессов, сопоставление плановых и фактических величин, качественный анализ, разработка корректирующих решений

Подводя итоги, проведенное исследование позволило сформулировать следующие основные положения и выводы работы.

- торговый баланс является наиболее ярким индикатором экономического состояния страны, ее места в мировом хозяйстве и эффективности функционирования предпринимательских структур Состояние российского торгового баланса свидетельствует от наличии значительных угроз российской экономической безопасности и низкой конкурентоспособности российских предпринимателей в высокотехнологичных отраслях,

- управление финансами и регулирование финансовых потоков является основой подавляющего большинства механизмов государственного регулирования экономики На сегодняшний день необходимо выработать механизм политики финансового оздоровления и поддержки российских субъектов предпринимательства, который объединил бы различные направления государственной активности,

- следует различать процедуру финансового оздоровления и политику финансового оздоровления Политика финансового оздоровления направлена прежде всего на развитие конкурентоспособности как российской экономики, так

и российских предпринимателей и реализуется на всех уровнях российского народного хозяйства

- денежно-кредитную политику реализуемую в России в последние годы можно охарактеризовать как политику методичного достижения поставленных целей снижение уровня инфляции, создания прозрачной финансовой системы, повышение качества функционирования банковской системы,

- реализация фискальной политики сопряжена с рядом объективных сложностей в условиях динамично меняющейся экономической обстановки необходимо постоянно производить переоценку характеристик налоговой системы и выработать долгосрочную политику поддержки предпринимательства, обладающую устойчивыми приоритетами,

- эффективное проведение политики финансового оздоровления на уровне отдельно взятого субъекта предпринимательства предполагает учет его отраслевой специфики и создание соответствующей инфраструктуры развития финансового менеджмента и поддержки управленческих решений

- денежно-кредитная политика должна строиться на принципах поддержания стабильности финансового рынка и устранения дисбаланса между основными показателями в целях повышения эффективности финансирования субъектов предпринимательства В бюджетно-налоговой сфере пришло время для серьезных действий направленных прежде всего на снижение налогового бремени и перестройки расходных и межбюджетных отношений

- успеху политики финансового оздоровления и формированию благоприятной предпринимательской среды будет способствовать инфраструктурная политика развития институтов финансового рынка и номенклатуры финансовых инструментов, призванная облегчить доступ предпринимательских структур у финансовым ресурсам и снизить трансакционные издержки

- успешной предлагаемая политика может быть только при условии ее реализации в рамках четкого алгоритма объединяющего в себе действия

государственных структур, самих субъектов предпринимательства и их объединений

СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ

1 Сибилева H.H. Торговый баланс как объект государственного регулирования цели, задачи, инструменты // Сборник научных статей ИБПУ, М, 2006, 1,0 п л

2 Сибилева H.H. Современная практика финансового оздоровления как инструмента развития благоприятной предпринимательской сферы // Сборник научных трудов АИН им Прохорова, М, 2006, 1,0 п л

3 Сибилева H.H. Механизмы политики финансового оздоровления и формирования благоприятной предпринимательской среды в целях регулирования структуры торгового баланса // Материалы научно-практической конференции НУИСУ 2 выпуск, НУИСУ - М, 2006,1,2 п л

4 Сибилева H.H. Специфика финансового оздоровления в различных отраслях и сферах предпринимательской деятельности // Вопросы экономических наук - 2007 - № 1,0,9 п л

Принято к исполнению 07/04/2007 Исполнено 09/04/2007

Заказ № 131 Тираж 100 экз

Типография «11-й ФОРМАТ» ИНН 7726330900 115230, Москва, Варшавское ш, 36 (495) 975-78-56 www autoreferat га

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сибилева, Наталья Николаевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ 8 СТРУКТУРЫ АКТИВНОГО ТОРГОВОГО БАЛАНСА В УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ БЛАГОПРИЯТНОЙ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ СФЕРЫ И ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ.

1.1. Методологический подход к диссертационному исследованию

1.2. Торговый баланс как объект государственного регулирования: 16 цели, задачи, инструменты.

1.3. Современная практика финансового оздоровления как 31 инструмента развития благоприятной предпринимательской сферы

ГЛАВА 2. СПЕЦИФИКА ПОЛИТИКИ ФИНАНСОВОГО 49 ОЗДОРОВЛЕНИЯ НА РАЗЛИЧНЫХ УРОВНЯХ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА

2.1. Особенности финансового оздоровления на федеральном уровне

2.2. Специфика финансового оздоровления в различных отраслях и 68 сферах предпринимательской деятельности

2.3. Качество финансового управления как обязательный элемент 78 финансового оздоровления и повышения эффективности предпринимательской деятельности

ГЛАВА 3. НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО 92 ФОРМИРОВАНИЮ СТРУКТУРЫ АКТИВНОГО ТОРГОВОГО БАЛАНСА С ПОМОЩЬЮ ПОЛИТИКИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ

3.1. Стратегия финансового оздоровления, направленная на 92 формирование благоприятной предпринимательской сферы в целях формирования структуры активного торгового баланса

3.2. Механизмы политики финансового оздоровления и формирования 103 благоприятной предпринимательской среды в целях регулирования структуры торгового баланса

3.3. Алгоритм внедрения политики финансового оздоровления в целях 124 формирования благоприятной предпринимательской сферы, направленной на формирование структуры активного торгового баланса.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие благоприятной предпринимательской сферы в условиях формирования структуры активного баланса с помощью политики финансового оздоровления"

Актуальность темы исследования. На современном этапе своего развития российская экономика отличается определенной стабильностью темпов своего развития. Ряд исследователей воспринимают профицит бюджета и активное сальдо торгового баланса как повод не формировать сколько-нибудь интенсивной политики развития производственного и конкурентного потенциала российских предприятий. Однако, следует помнить, что сегодняшнее благополучие во многом обусловлено именно активным торговым балансом в структуре экспорта которого преобладают минеральные продукты, а именно энергоносители. На протяжении ряда лет декларируется необходимость переориентации российского экспорта с сырьевых товаров на высокотехнологичную наукоемкую продукцию. Вместе с тем в стране по сей день не создано сколько-нибудь эффективных механизмов поощрения инновационного предпринимательства и повышения конкурентоспособности отечественных товаров товаром в частности и российской экономики в целом.

Накопленный экономической наукой объем знаний о государственном регулировании экономики и предпринимательства, в подавляющем большинстве случаев демонстрирует, что основная масса эффективных механизмов госрегулирования использует в качестве инструмента финансовые отношения в различных их проявлениях. Таким образом, необходимо выработать политику, основанную на регулировании финансовых аспектов хозяйствования на всех уровнях народного хозяйства в целях повышения конкурентоспособности российской экономики. Данная политика финансового оздоровления призвана вывести российское предпринимательство на новый уровень развития и обеспечить России достойное место в мировой хозяйственной системе.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты управления структурой источников финансирования деятельности предприятия с разной степенью полноты рассматривались в трудах И. Балабанова, В. Белолипецкого, И. Бланка, О. Ефимовой, В. Ковалева, Н. Колчиной, А. Константиновой, Е. Кузнецова, М. Лимитовского, Е. Лобановой, Л. Павловой, Р. Сайфулина, Н. Самсонова, О. Соколовой, Т. Тепловой, Э. Уткина, И. Хоминич, А. Шеремета, П. Шуляка и др.

Проблемы финансового оздоровления отечественных предприятий и реструктуризации задолженности представлены в трудах А. Алпатова, В. Балашова, Г Беляева, А. Бивана, Г. Иванова, С. Ильдеменова, В. Кошкина, В. Леонтьева, И. Липсица, И. Мазура, А. Нещадина, С. Реброва, Е. Стояновой, В. Тренева, В. Шапиро, С. Эстрина и др.

Однако, несмотря на большое количество работ, посвященных проблемам управления финансами предприятия и финансового оздоровления они прежде всего исследуют аспекты антикризисного управления, в то время как нам прежде всего интересны субъекты предпринимательства, способные составить достойную конкуренцию на мировом рынке. Именно это прежде всего и отличает процедуру финансового оздоровления, практикуемую при процессах банкротства от политики финансового оздоровления, направленной на обеспечение России эффективного участия в международном разделении труда.

В качестве объекта диссертационного исследования выступает практика государственного регулирования экономики в современных условиях интеграции России в систему мирохозяйственных связей.

Предметом исследования является влияние политики финансового оздоровления в предпринимательской сфере, ориентированную на формирование структуры российского торгового баланса.

Основная цель, поставленная в работе, заключается в формировании концептуальных основ политики финансового оздоровления, в целях формирования структуры активного торгового баланса.

Достижение поставленной цели потребовало решение следующих задач исследования:

- выработка методологии диссертационного исследования;

- оценка текущего состояния торгового баланса России с целью определения приоритетных направлений изменения его структуры и приоритетных направлений развития российского предпринимательства;

- исследование сегодняшней практики финансового оздоровления с целью выявления различия между процедурой финансового оздоровления и политикой финансового оздоровления;

- рассмотрение особенностей политики финансового оздоровления на уроне народного хозяйства, отрасли, конкретного субъекта предпринимательства;

- формирование стратегии, механизма и алгоритма политики финансового оздоровления и формирования благоприятной предпринимательской сферы.

Теоретической и методологической основой послужили теоретические положения, изложенные в работах отечественных и зарубежных авторов по исследуемым проблемам, данные, опубликованные в научной литературе и в периодической печати, нормативные документы Российской Федерации.

В исследовании используются методы исторического, институционального, экономического анализа, экспертные оценки специалистов, системный анализ.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные статистических и финансово-экономических изданий России, информационной сети Интернет; материалы научных семинаров и конференций; статистическая информация Госкомстата Российской Федерации; аналитические статьи отечественных и зарубежных ученых.

Практическая и теоретическая значимость работы состоит в том, что материалы работы, полученные выводы и предложения могут быть использованы для разработки и детализации программ государственного регулирования развития промышленного производства и предпринимательства.

Кроме того, материалы работы могут использоваться для более углубленных детальных научных исследований, а также при подготовке и чтении лекционных курсов по дисциплинам «Финансы», «Экономика предприятий», «Государственное регулирование экономики» и пр.

В качестве элементов научной новизны выступают:

- использование структуры торгового баланса как наиболее яркого индикатора специфики развития народного хозяйства, а следовательно опосредованного объекта регулирования;

- обобщение различных направлений государственного регулирования в рамках одной концепции, основанной на комплексном использовании существующих финансовых инструментов;

- формирование государственной политики финансового оздоровления, интегрирующей в себя меры на отраслевом уровне и уровне конкретного предприятия.

К результатам, полученным лично автором, в ходе исследования относятся:

- внедрение в оборот термина «политика финансового оздоровления» как комплекса мер регулирования российской экономики на современном этапе ее развития посредством инструментов финансового характера;

- исследование теории и практики политики финансового оздоровления на уровне народного хозяйства, отрасли, отдельного предпринимательского субъекта;

- выработка стратегических предложений по формированию структуры активного торгового баланса путем реализации политики финансового оздоровления.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были изложены в ходе научно-практических конференций и семинаров, а так же опубликованы в ряде статей.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сибилева, Наталья Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги проведенного исследования, полученные результаты позволяют сформулировать нам основные положения и выводы работы.

- торговый баланс является наиболее ярким индикатором экономического состояния страны, ее места в мировом хозяйстве и эффективности функционирования предпринимательских структур. Состояние российского торгового баланса свидетельствует о наличии значительных угроз российской экономической безопасности и низкой конкурентоспособности российских предпринимателей в высокотехнологичных отраслях;

- управление финансами и регулирование финансовых потоков является основой подавляющего большинства механизмов государственного регулирования экономики. На сегодняшний день необходимо выработать механизм политики финансового оздоровления и поддержки российских субъектов предпринимательства, который объединил бы различные направления государственной активности;

- следует различать процедуру финансового оздоровления и политику финансового оздоровления. Политика финансового оздоровления направлена прежде всего на развитие конкурентоспособности как российской экономики, так и российских предпринимателей и реализуется на всех уровнях российского народного хозяйства.

- денежно-кредитную политику реализуемую в России в последние годы можно охарактеризовать как политику методичного достижения поставленных целей: снижение уровня инфляции, создания прозрачной финансовой системы, повышение качества функционирования банковской системы;

- реализация фискальной политики сопряжена с рядом объективных сложностей: в условиях динамично меняющейся экономической обстановки необходимо постоянно производить переоценку характеристик налоговой системы и выработать долгосрочную политику поддержки предпринимательства, обладающую устойчивыми приоритетами;

- эффективное проведение политики финансового оздоровления на уровне отдельно взятого субъекта предпринимательства предполагает учет его отраслевой специфики и создание соответствующей инфраструктуры развития финансового менеджмента и поддержки управленческих решений.

- денежно-кредитная политика должна строиться на принципах поддержания стабильности финансового рынка и устранения дисбаланса между основными показателями в целях повышения эффективности финансирования субъектов предпринимательства. В бюджетно-налоговой сфере пришло время для серьезных действий направленных прежде всего на снижение налогового бремени и перестройки расходных и межбюджетных отношений успеху политики финансового оздоровления и формированию благоприятной предпринимательской среды будет способствовать инфраструктурная политика развития институтов финансового рынка и номенклатуры финансовых инструментов, призванная облегчить доступ предпринимательских структур у финансовым ресурсам и снизить трансакционные издержки.

- успешной предлагаемая политика может быть только при условии ее реализации в рамках четкого алгоритма объединяющего в себе действия государственных структур, самих субъектов предпринимательства и их объединений.