Развитие бухгалтерского учета производных финансовых инструментов в организациях АПК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие бухгалтерского учета производных финансовых инструментов в организациях АПК"

\

На правах рукописи

005043462 -с--/

БУДАЕВ Роман Вадимович

РАЗВИТИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В ОРГАНИЗАЦИЯХ АПК

Специальность 08.00.12 - бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 7 МАЙ 2012

Москва 2012

005043462

Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов Российско] государственного аграрного университета - МСХА имени К. А. Тимирязева.

Научный руководитель: кандидат экономических наук, профессс

Костина Раиса Васильевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

кафедры бухгалтерского учета AHO ВП( Центросоюза РФ « Российский университет кооперации» Овсийчук Мария Федоровна

кандидат экономических наук, доця кафедры бухгалтерского учета ФГО ВПО Российский государственны аграрный университет - МСХА имен К.А. Тимирязева

Ливанова Римма Вениаминовна

Ведущая организация: Кубанский государственный

аграрный университет

Защита состоится » ¿&/с/ _2012 г. в часов3Ûминут ï

заседании диссертационного совета Д 220.043.11 при Российско государственном аграрном университете - МСХА имени К.А. Тимирязева г адресу: 127550, г. Москва, ул. Тимирязевская, д. 49 (учебный корпус №13 у. Прянишникова, 15) Ученый совет РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязе! (тел/факс: 8 (499) 976 24 92).

С диссертацией можно ознакомиться в Центральной научной библиотек РГАУ-МСХА имени ICA. Тимирязева

Автореферат разослан «JJ_» QjfUjMjSl 2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

H.H. Карзаева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Рыночные условия развития экономики Российской Федерации обусловливают расширение использования организациями АПК производных финансовых инструментов, что позволяет минимизировать валютный риск и получить при должной организации этой работы существенную прибыль. Применение производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, дает возможность этим организациям как осуществлять текущую деятельность, так и способствует расширению их основного производства и поддержанию конкурентоспособности.

Существенное влияние на повышение эффективности использования организациями АПК производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, оказывает формирование качественной и оперативной информации по их учету и отражению в бухгалтерской отчетности. В этих условиях становится актуальным обоснование методических и практических рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета и отчетности по производным финансовым инструментам.

Степень изученности проблемы. Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные положения экономической теории, бухгалтерского учета, труды отечественных и зарубежных ученых, что подробно рассмотрено в диссертации. Исследованию различных аспектов осуществления бухгалтерского учета и отчетности посвящены труды таких ученых, как Бурлак Г.Н., Валицкий И.Ф., Варламова Т.П., Валамова М.А., Захарова Т.В., Иванов С.Ф., Камысовская C.B., Капитоненко В.В., Кипарисов H.A., Кузнецова О.И., Леонтьев H.A., Макаров В.Г., Маргулис Л.И., Мудров Э.А., Прокофьев A.B., Поклада И.И., Попова H.H., Пискулов Д.Ю., Рейнбот П.И., Савичев П.И., Соколов Я.В., Стоцкий В.И., Фельдгаузен Э.Э., Цветаев П., Щенков С.А. и др.

Вопросы учета производных финансовых инструментов и финансовых вложений в АПК исследовались Беловым Н.Г., Карзаевой H.H., Павлычевым

А.И., Постниковой Л.В., Пизенгольцем М.З., Ромадиновой В.М., Соколовы Я.В., Хоружий Л.И., Харчевой И.В., Якимец О.В.

Отдельные проблемы осуществления учета некоторых производнь финансовых инструментов и отражения их в отчетности исследованы в ди сертационных работах Аникеева М.Ю., Гитник А.Б., Заломиной H.A.

Вместе с тем, несмотря на разработанность темы исследования, ост ются малоизученными вопросы формирования единого подхода к поряд! ведения учета производных финансовых инструментов, номинированных валюте, их отражения в отчетности. Кроме того, в настоящее время отсутс вуют методические рекомендации по применению в России международно! стандарта финансовой отчетности МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструме: ты: признание и оценка» и МСФО (1AS) 32 «Финансовые инструмент! представление информации».

Организациями АПК не в должной мере используются теоретические практические разработки по анализу ситуации на рынке при осуществлен!-операций с финансовыми инструментами. Отсутствует также единый подхс к документальному оформлению операций с производными финансовыр. инструментами, номинированными в валюте, и их оценке. Данные обсто тельства являются основаниями проведения настоящего исследования и oi ределяют тему диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключ ется в обосновании теоретических положений и разработке организационно методических рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского уче-производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, для mi нимизации валютных рисков и управления эффективностью от осуществля мых организациями АПК операций.

Для достижения цели работы поставлены и решены следующие задач!

- уточнить определение финансового инструмента в качестве объек' бухгалтерского учета;

- дополнить классификацию финансовых инструментов новыми признаками, обеспечивающими их систематизацию и методическую основу бухгалтерского учета;

- предложить порядок отражения в бухгалтерском учете операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте;

- адаптировать систему показателей для оценки производных финансовых инструментов, номинированных в валюте;

- разработать предложения по организации управленческого учета для покупки и продажи производных финансовых инструментов, номинированных в валюте;

- обосновать методические рекомендации по бухгалтерскому учету финансовых инструментов в соответствии с положениями МСФО.

Область исследования соответствует требованию паспорта специальности 08.00.12 - бухгалтерский учет, статистика:

1.5.Регулирование и стандартизация правил ведения бухгалтерского учета, формирование отчетных данных;

1.6 .Адаптация различных систем бухгалтерского учета. Их соответствие международным стандартам.

Предмет и объект исследования. Предметом диссертационной работы выступают вопросы методологии и организации бухгалтерского учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, и их отражения в бухгалтерской отчетности в организациях АПК. Объектом исследования являются учетные процессы, связанные с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, в организациях АПК Москвы и Московской области (ООО «Данон Индустрия», ООО «Вимм-Билль-Данн», ЗАО «Лакталис восток», ОАО «Компания ЮНИМИЛК»).

Теоретической и методологической основой диссертации послужили основные концепции и положения бухгалтерского учета, разработки и пуб-

ликации научных достижений отечественных и зарубежных ученых, а такж методическая и учебная литература по теме исследования.

Информационную базу исследования составили законодательные нормативные акты, регламентирующие порядок ведения бухгалтерского уч( та в Российской Федерации, официальные материалы Министерства сельскс го хозяйства Российской Федерации, Федеральной службы государственно статистики, Федеральной таможенной службы, данные бухгалтерского учет и отчетности организаций АПК, справочные материалы и периодические и: дания.

Методика исследования основывается на изучении экономически процессов путем применения общепринятых и специальных методов научнс го познания: дедукции и индукции, наблюдения и группировки, аналитич! ских, статистических, сравнительных, расчетных методов, апробации пол) ченных результатов.

Научная новизна исследования состоит в теоретическом обосновани методических положений и разработке организационно-методических реке мендаций по совершенствованию бухгалтерского учета производных фина! совых инструментов, номинированных в валюте, направленных на оптимиз; цию валютных рисков и повышение эффективности осуществляемых орган! зациями АПК операций.

В исследовании получены следующие основные научные результать являющиеся элементами научного вклада и выносимые на защиту:

- уточнено определение финансовых инструментов в части момент возникновения финансового актива и финансового обязательства у сторо сделки, возникновения финансового риска и необходимости формирована финансового актива и финансового обязательства в виде производного инс румента для выделения финансовых инструментов в качестве объекта бу) галтерского учета, что позволит учесть их как самостоятельную учетную к; тегорию;

- дополнен перечень классификационных признаков финансовых инструментов по периоду покупки и продажи, по отношению риска (хеджирования), по факту фиксации валютного курса, в зависимости от вида оценки финансового инструмента и от его использования для более полного раскрытия информации;

- предложен порядок забалансового учета для формирования полной учетной информации операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, что позволит формировать учетную информацию на момент заключения и исполнения договоров;

- адаптирована система показателей для оценки производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, позволяющая организациям АПК оптимизировать их стоимость и расходы при взаимодействии с кредитными организациями;

- разработаны предложения по организации управленческого учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, для целей принятия обоснованных управленческих решений, минимизации валютных рисков и получения прибыли от осуществляемых организациями АПК операций с этими финансовыми инструментами;

- обоснованы методические рекомендации по бухгалтерскому учету финансовых инструментов, в которых определены основные понятия, необходимые для использования финансовых инструментов, методологические принципы формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инструментах с ее раскрытием в финансовой отчетности в соответствии положениями МСФО.

Практическая значимость результатов проведенного исследования заключается в том, что содержащиеся в диссертации методические разработки и выводы позволят организациям АПК обеспечить учет операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, и их отражение в управленческой отчетности, минимизировать валютные риски и расходы при взаимодействии с кредитными организациями.

Результаты исследования могут быть использованы в системе обуче ния, переподготовки и повышения квалификации кадров в сфере бухгалтер ского учета, международных стандартов учета, финансовой отчетности.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выво ды диссертации обсуждались и получили одобрение на научно-практически: конференциях: Международной научно-практической конференции учены: МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, ЛНАУ (2010 год), Научно-практической конфе ренции Российского государственного аграрного университета - МСХА име ни К.А. Тимирязева по проблемам развития АПК и сельских территорий в 2 веке (2011 год). Материалы опубликованы в сборниках научных трудов.

Результаты диссертационной работы используются в деятельност] ЗАО «Лакталис восток».

Публикации. По результатам проведенного исследования авто рог опубликовано 6 работ объемом 2,34 печатных листа (вклад автора - 2,3' п.л.), среди которых имеются 3 статьи в журналах, рекомендованных ВАК общим объемом 1,18 п.л. (вклад автора 1,18 п.л.), 3 публикации в профессио нальных журналах и изданиях объемом 1,16 п.л. (вклад автора - 1,16 п.л.).

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, тре: глав, заключения, выводов и предложений, списка использованной литерату ры и приложений. Основное содержание работы изложено на 146 страница машинописного текста, содержат 15 таблиц, 14 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определен! цели и задачи, предмет, объект и методы исследования, раскрыта научна новизна и практическая значимость полученных результатов, приведены све дения по их апробации.

В первой главе «Экономическое содержание операций с финаисо вы ми инструментами» рассмотрены исторические и теоретические основ! осуществления операций с финансовыми инструментами, тенденции валют ных рисков при осуществлении операций с производными финансовыми ин струментами. Раскрыто экономическое содержание операций с финансовым

инструментами и их место в деятельности организаций АПК. Уточнено понятие финансовый инструмент в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» на основе их сравнения с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Дополнен перечень классификационных признаков финансовых инструментов.

Во второй главе «Современное состояние учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, в организациях АПК» осуществлен экономический анализ деятельности организаций АПК и определена значимость производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, для этих организаций. Выявлено современное состояние учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, и их отражения в управленческой отчетности. Определены по результатам проведенных исследований основные направления совершенствования учета и отчетности производных финансовых инструментов, номинированных в валюте.

В третьей главе «Совершенствование бухгалтерского учета производных финансовых инструментов в организациях АПК» предложен порядок забалансового учета для формирования полной учетной информации операций с производными финансовыми инструментами. Адаптирована система показателей для оценки производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, позволяющая организациям АПК оптимизировать стоимость таких финансовых инструментов и расходы при взаимодействии с кредитными организациями. Разработаны предложения по организации управленческого учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, для целей принятия обоснованных управленческих решений, минимизации валютных рисков и получения прибыли от осуществляемых организациями АПК операций с этими финансовыми инструментами. Обоснованы методические рекомендации по бухгалтерскому учету финансовых инструментов, в которых определены основные понятия, необходимые

для использования финансовых инструментов, и методологические принци пы формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инстру ментах с ее раскрытием в финансовой отчетности на базе МСФО.

В выводах сформулированы основные результаты проведенного ис следования и предложения.

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Полученные в ходе проведенного исследования научные результата позволяют определить следующие положения, выносимые на защиту.

1. Уточнено определение финансового инструмента в качестве объ екта бухгалтерского учета

Проведенное исследование позволило сделать выводы о различиях ] понятийном аппарате, классификации и критериях признания финансовы: инструментов в российской и международной практике учета.

Наиболее важное отличие, на наш взгляд, состоит в том, что в ПБ"! 19/02 «Учет финансовых вложений» отсутствует понятийный аппарат, реко мендуемый МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информа ции» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Все эт вызывает трудности при формировании финансовых ресурсов в таких круп ных организациях АПК, как ООО «Данон Индустрия», ООО «Вимм-Билль Данн», ЗАО «Лакталис восток», ОАО «Компания ЮНИМИЛК».

Выявленные различия между ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложе ний», МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информации» МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» представлены таблице 1.

С целью устранения несоответствия между российским и междунарох ным учетом предлагается определение финансового инструмента, адаптирс ванное к российской практике, в частности, к деятельности таких организг ций АПК, как ООО «Данон Индустрия», ООО «Вимм-Билль-Данн», ЗА< «Лакталис восток», ОАО «Компания ЮНИМИЛК».

Таблица 1. Финансовые инструменты в МСФО и финансовые

вложения в российской системе бухгалтерского учета (определения, признание, классификация) __

Признак МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информации» МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» Расхождения

Определения Содержатся определения: «финансовые инструменты», «производный финансовый инструмент», «финансовый актив», «финансовое обязательство», «долевой инструмент». Содержатся определения: «финансовые вложения», «средства в расчетах» и «дебиторская и кредиторская задолженность». Выражена ограниченность в российском бухгалтерском учете определений по отношению к МСФО.

Признание финансового инструмента Признанию подлежит финансовый инструмент, если компания стала стороной по договору в отношении данного инструмента. Необходимо единовременное выполнение условий: надлежаще оформленные документы, переход к организации финансовых рисков, способность приносить организации экономические выгоды. Для признания финансовых вложений в российской практике учета необходим факт начала исполнения договора. В МСФО финансовый инструмент подлежит признанию, когда предприятие становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента.

Классификация Активы и обязательства подразделяются на финансовые и нефинансовые. Финансовые вложения подразделяются на долгосрочные и краткосрочные: по которым определяется текущая рыночная стоимость, по которым не определяется текущая рыночная стоимость. В МСФО активы и обязательства подразделяются на финансовые и нефинансовые, а в российской практике учета на краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения.

Согласно МСФО ОАБ) 32 «Финансовые инструменты: представление

информации» финансовый инструмент — это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другого.

Такое определение не раскрывает сущность финансового инструмента как отдельной категории бухгалтерского учета. Поэтому, целесообразно дать следующее определение.

Финансовый инструмент - это договор, в результате которого возни кает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательств< или долевой инструмент - у другого, а также происходит передача одноп или нескольких финансовых рисков и единовременное формирование финан сового актива и финансового обязательства у каждого предприятия в вид производного инструмента.

Преимущество данного определения заключается в рассмотрении наи более важных характеристик операций с финансовыми инструментами: мо мента передачи финансовых рисков и необходимости формирования финан сового актива и финансового обязательства в виде производного инструмен та. Предполагается, что операция с финансовыми инструментами влечет з собой риски для участников, поэтому для целей бухгалтерского учета важе: момент перехода финансового актива и финансового обязательства. Кром того, согласно проведенному исследованию операции с финансовыми инст рументами в конечном итоге сводятся к операциям с производными финан совыми инструментами. В условиях расширения использования в Росси] операций с производными финансовыми инструментами, номинированным] в валюте, важно фиксировать в договоре курс валюты на определеннуь дату.

Предлагаемое определение финансового инструмента наиболее полн раскрывает экономическую сущность финансовых инструментов как само стоятельной учетной категории.

2. Дополнен перечень классификационных признаков финансовых инструментов

Для обеспечения методологической основы признания и отражени операций с финансовыми инструментами в бухгалтерской отчетности необ ходима их детальная классификация. Представленная в МСФО (IAS) 3 «Финансовые инструменты: представление информации» и в МСФО (IAS) 3 «Финансовые инструменты: признание и оценка» классификация финансс вых инструментов не позволяет применять в учетной практике отдельны

виды финансовых инструментов. Для устранения вышеуказанного недостатка предлагается дополнительная классификация финансовых инструментов, в которой выделены следующие классификационные признаки: по периоду покупки и продажи, по отношению риска (хеджирования), по факту фиксации валютного курса, в зависимости от вида оценки финансового инструмента и от его использования (рисунок 1).

Классификация финансовых инструментов

Международные стандарты финансовой отчетности

По видам финансовых инструментов

Производные финансовые инструменты (фьючерсные, форвардные контракты, процентные и валютные свопы)

Базисные финансовые инструменты (дебиторская, кредиторская задолженность и долевые инструменты)

По статьям

Финансовые статьи (в виде денежных средств)

(зависимости от фикса-чи курса валюты

Нефинансовые статьи (золото, серебро, товары и др.)

>инансо-ле инст-шенты с иксацией \>рса ва-оты на гобходи-ую дату

Финансовые инструменты без фиксации курса валюты

По отношению хеджирования

Хеджированные финансовые инструменты (застрахованные сделкиI

Нехеджирован-ные финансовые инструменты (без страхования сделки!

В зависимости от вида оценки

По периоду покупки/продажи финансовых инструментов

Краткосрочные (на срок менее 12 месяцев)

По отношению риска

Аннуитетные финансовые инструменты с периодическими платежами и наименьшим риском сделки

Долгосрочные (на срок более 12 месяцев)

Венчурные финансовые инструменты с рискованной покупкой/продаж ей финансовых инструментов в области новых сфер агробизнеса

Финансовые инструменты, оцениваемые по исторической стоимости

Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости

В зависимости от цели использования финансовых инструментов

Финансовые инструменты, предназначенные для продажи

Финансовые инструменты, не предназначенные для продажи

Рис.1. Классификация финансовых инструментов

Выделенные классификационные признаки позволят вести бухгалтер ский учет более эффективно за счет учета разных видов финансовых инструментов. К примеру, финансовые инструменты, оцениваемые по себестоимо сти, позволят получить финансовый результат, отличный от финансовых ин струментов, учитываемых по справедливой стоимости, и т.д.

Предлагаемая дополненная классификация служит основой отражени; финансовых инструментов в бухгалтерском учете и отчетности, позволяв' группировать и детализировать информацию для управленческих нужд орга низации.

3. Предложен порядок забалансового учета для формированш полной учетной информации операций с производными финансовым! инструментами, номинированными в валюте

Проведенное исследование активного использования организациям! АПК операций с производными финансовыми инструментами, номиниро ванными в валюте, и рассмотрение финансовых инструментов как самостоя тельной категории учета привело к выводу о необходимости рационализаци! в бухгалтерском учете вышеуказанных операций.

Предлагаемый вариант рационализации в бухгалтерском учете опера ций с производными финансовыми инструментами, номинированными в ва люте, заключается в комплексном подходе к учету вышеуказанных произ водных финансовых инструментов на момент заключения договора и на мо мент исполнения договора.

В таблице 2 представлены предложения по корреспонденции счетов где в рекомендуемом порядке отражается открытие сделки на покупку ва лютного форварда на момент заключения договора (11.01.11) и закрыта сделки на момент исполнения договора (11.04.11).

Таблица 2. Корреспонденция счетов по учету валютного форварда

№ п/п Содержание хозяйственной операции Дебет счета Кредит счета Сумма, тыс. руб.

¡.Покупка валютного форварда

1 Отражено открытие сделки покупки 1 млн. дол. по курсу 30.00 руб., 11.01.11 012 - 30000

2 Отражено закрытие сделки на покупку 1 млн. дол. по курсу 30.00 руб.,И.04.11 - 012 30000

3 Отправлены денежные средства контрагенту на покупку валютного форварда 76.5 51 30000

4 Курс ЦБ на 11.04.11 USD - 31.00 руб. Получены денежные средства от контрагента 52 76.5 31000

5 Отражено закрытие позиции 76.5 58.5.2 31000

1.1. Положительная курсовая разница

6 Отражена положительная курсовая разница 1 млн. руб. 58.5.2 91 1000

1.2. Отрицательная курсовая разница

7 Курс ЦБ на 11.04.11 USD-29.00 руб. Получены денежные средства от контрагента 52 76.5 29000

8 Отражено закрытие позиции 76.5 58.5.2 29000

9 Отражена отрицательная курсовая разница 1 млн. руб. 91 58.5.2 1000

2.Продажа валютного форварда

10 Отражено открытие сделки на продажу 1 млн. дол. по курсу 30.00 руб., 11.01.11 - 012 30000

И Отражено закрытие сделки на продажу 1 млн. дол. по курсу 30.00 руб., П.04.11 012 - 30000

12 Получены денежные средства от контрагента на продажу валютного форварда 51 76.5 30000

13 Курс ЦБ на 11.04.11 USD - 29.00 руб. Отправлены денежные средства контрагенту 76.5 52 29000

14 Отражено закрытие позиции 76.5 58.5.2 29000

2.1 .Положительная курсовая разница.

16 Отражена положительная курсовая разница 1 млн. руб. 58.5.2 91 1000

2.2. Отрицательная курсовая разница

17 Курс ЦБ на 11.04.11 ШЭ- 31.00 руб. Отправлены денежные средства контрагенту 52 76.5 31000

18 Отражено закрытие позиции 76.5 58.5.2 31000

19 Отражена отрицательная курсовая разница 1 млн. руб. 91 58.5.2 1000

Для реализации предлагаемого варианта рационализации в бухгалтерском учете операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, нами выделяются субсчета в составе балансовых счетов и забалансовые счета. Это позволило разработать схему отражения в учете производных финансовых инструментов, которая на примере валютно-

го форварда представлена на рисунке 2. В диссертационной работе также представлены предложения по учету валютных опционов и валютных свопов. Результаты исследования могут быть распространены на организацию учета всей совокупности валютных форвардов, валютных опционов и валютных свопов.

Рис. 2 Схема отражения в учете операций с финансовыми инструментами на примере валютного форварда

При реализации предлагаемого варианта рационализации в бухгалтерском учете операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, для систематизации аналитического учёта в организациях АПК можно выделить субсчета второго порядка по основным валютам, в которых номинированы указанные финансовые инструменты.

Осуществление бухгалтерского учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, на момент заключения договора, на момент исполнения договора не только позволит выполнить требования международных стандартов о систематизации бухгалтерского учета по отдельному объекту учета, но и подготовить необходимую информацию о производных финансовых инструментах, номинированных в валюте для нужд управленческого учета.

4. Адаптирована система показателей для оценки производных финансовых инструментов

Проведенные нами исследования выявили отсутствие в организациях АПК полной информации об операциях с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, не только для целей финансового учета, но и управленческого. Исследования также показали, что в организациях АПК не проводится оценка указанных финансовых инструментов, позволяющая определить их стоимость, что влечет за собой дополнительные расходы при взаимодействии с кредитными организациями. Применяя математические формулы и учитывая экономическое содержание финансовых инструментов, нами предлагается организациям АПК осуществлять оценку рассматриваемых производных финансовых инструментов и определять сумму платежей по ним, используя систему показателей, каждый из которых применяется в зависимости от соответствующего выбранного для оценки производного финансового инструмента, номинированного в валюте.

Для определения стоимости форварда предлагается использовать следующую математическую формулу: А = В (1 + (г * 1)/365(366)), где А - форвардная стоимость; В - рыночная цена (спот); И. - безрисковая ставка; I - период времени до истечении валютного форварда,для забалансового учета по счету 012.1 с целью резервирования денежных средств для покупки/продажи валютного форварда.

Определение суммы платежей по поставочному валютному форварду производится по формуле: Е = 1Ч*А, где Е - сумма платежа; N - номинальная сумма в базовой валюте; А - стоимость форварда, а по беспоставочному - по формуле : Е = IV* (1 - А/В), где Е - сумма платежа; N - номинальная сумма в базовой валюте; А - стоимость форварда; В - рыночная цена (спот).

Определение стоимости валютного опциона производится по формуле: Р = В*У-(К/ Я*Т)* V, где Р - стоимость валютного опциона; В - рыночная цена (спот); V- вероятность того, что отклонение будет меньше в условиях стандартного нормального распределения; К- цена исполнения опциона;

Я- безрисковая процентная ставка; Т- время до истечения срока опциона (период опциона) для забалансого учета по счету 013.1 с целью резервирования денежных средств для покупки/продажи валютного опциона.

Определение суммы платежей по поставочному валютному опциону производится по формуле: Е =N * Р, где Е - сумма платежа; N - номинальная сумма в базовой валюте; Р - стоимость опциона, а по беспоставочному валютному опциону - по формуле: Е = N * (Р -В)/В, где Е - сумма платежа; N -номинальная сумма в базовой валюте; Р - стоимость опциона; В - рыночная цена (спот).

Применение в организациях АПК систем показателей, адаптированных для оценки производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, позволит оптимизировать процесс работы с этими финансовыми инструментами, определить их стоимость, сумму платежей кредитным организациям и сумму поступлений от них, произвести стоимостное сравнение как поставочных финансовых инструментов, так и беспоставочных. Вышеуказанное в итоге также позволить минимизировать расходы организаций АПК по взаимодействию с кредитными организациями.

5. Разработаны предложения по организации управленческого учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте

Нами рекомендуется совершенствовать не только финансовый, но и управленческий учет производных финансовых инструментов, так как это позволит минимизировать валютные риски организаций АПК и сократить расходы при взаимодействии с кредитными организациями. Проведенные в диссертационной работе исследования организации управленческого учета в организациях АПК показали отсутствие в них механизма отражения информации о производных финансовых инструментах, номинированных в валюте, для принятия решений указанными организациями по операциям с этими инструментами для минимизации валютных рисков на валютных рынках. В качестве решения разработаны предложения на основе теории фундаментального анализа (таблица 3) и технического анализа (таблица 4), а также ре-

гистр управленческого учета для покупки/продажи производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, (таблица 5).

Таблица. 3 Показатели для покупки/продажи производных финансовых инструментов (на основе теории фундаментального анализа)

Наименование показателей Значения показателей Оценка показателей

Растущий Падающий Нейтральный

1) Курс валюты (ЦБ), руб.

31 Октября 2011 29.8977 + - -

. О ш S П о. 30 Ноября 2011 31.3216

30 Декабря 2011 32.0191

2) Объем торгов TOD валюты, млрд.дол.

31 Октября 2011 2.209 млрд. USD - + -

ПЕРИОД 30 Ноября 2011 1.671 млрд. USD

30 Декабря 2011 1.7 млрд.USD

3) Объем торгов ТОМ валюты млрд.дол.

31 Октября 2011 5.06 млрд. USD + - -

ы S 30 Ноября 2011 7.160 млрд. USD

с £ 30 Декабря 2011 1.7 млрд. USD

4) Ставка по депозиту в руб., %

31 Октября 2011 3.75 % + - -

< 30 Ноября 2011 3.75%

из 30 Декабря 2011 4%

5) Ставка по кредиту в руб., %

31 Октября 2011 8.25% - + -

30 Ноября 2011 8.25%

< in 30 Декабря 2011 8%

6) Цена на нефть (Brent), дол.

31 Октября 2011 109.19 - - +

ПЕ-РИО1 30 Ноября 2011 110.37

30 Декабря 2011 107.22

7) Уровень инфляции s %

31 Октября 2011 5,2 + - -

, О 30 Ноября 2011 5,6

S s С п. 30 Декабря 2011 6,1

Данные показатели включают в себя курс валюты, объем торгов, ставку по кредиту и депозиту, уровень инфляции, индексы ММВБ, РТС, Dow Jones, Nasdaq, S&P, DAX, CAC 40. Для принятия решения о том, какой производный финансовый инструмент более подходит данной организации, были выявлены фактические показатели систем фундаментального и технического анализа ( таблица 4, таблица 5).

Таблица 4. Показатели для покупки/продажи производных финансовых инструментов (на основе теории технического анализа)

Наименование показателей (ИНДЕКСЫ) Значения показателей Оценка показателей

Растущий Падающий Нейтрал ный

1)ММВБ

ПЕРИОД 31 Октября 2011 1498.60 +

30 Ноября 2011 1499.62

30 Декабря 2011 1402.02

2) РТС

ПЕРИОД 31 Октября 2011 1563.28 +

30 Ноября 2011 1540.81

30 Декабря 2011 1381.87

3) Dow Jones

ПЕРИОД 31 Октября 2011 11955 +

30 Ноября 2011 12045.70

30 Декабря 2011 1217.60

4) Nasdaq 100

ПЕРИОД 31 Октября 2011 2684.41 +

30 Ноября 2011 2620.34

30 Декабря 2011 2605.15

5) S&P 500 (Standart and Poor's)

ПЕРИОД 31 Октября 2011 1253.30 +

30 Ноября 2011 1246.96

30 Декабря 2011 1257.60

6)ЭАХ

ПЕРИОД 31 Октября 2011 6141.34 +

30 Ноября 2011 6088.84

30 Декабря 2011 5898.35

7) САС 40

ПЕРИОД 31 Октября 2011 3242.84 +

30 Ноября 2011 3154.32

30 Декабря 2011 3159.81

Каждый показатель несет в себе положительный и отрицательный ре-

зультат, что оказывает влияние на применение того или иного производного финансового инструмента. Большая совокупность "+" по каждому отдельному производному финансовому инструменту позволяет выбрать нужный. Растущие показатели дают положительный результат. Из представленных данных (таблица 5) видно, что большее количество "+" относилось на покупку валютного форварда, который и явился наиболее подходящим производным финансовым инструментом для агропромышленной компании ЗАО «Лакталис восток».

Таблица 5. Фрагмент регистра управленческого учета покупки/продажи производных финансовых инструментов ЗАО «Лакталис восток»

Показатели Вывод по значениям показателей для компании Опции по действиям (покупка/продажа)

Положительный Отрицатель ный Ф01 эвард Опцион Своп

Покупка Продажа Покупка Продажа Покупка Продажа

Фундаментальные

1 Курс валюты (ЦБ), руб. + - + - + - + -

2 Объем торгов TOD валюты, млрд-дол. - + - + - + - +

3 Объем торгов ТОМ валюты млрд.дол. + - + - - - + -

4 Ставка по депозиту в руб.. % + - + - + - - -

5 Ставка по кредиту в руб., % - + - + - - - -

6. Цена на нефть (Brent), дол. - - - - - - - -

7. Уровень инфляции в % + - + - - - - -

Технические

1 ММВБ, индекс - + - + - + - +

2 РТС, индекс - + - + - + - +

3 Dow Jones, индекс + - + - + - + -

4 Nasdaq 100, индекс - + - + - + - +

5 S&P 500 (Standart and Poor's), индекс + - + - + - + -

6 DAX, индекс - - - - - - - -

7 CAC40, индекс - - - - - - - -

Сумма данных 6 5 6 5 4 4 4 4

Применение регистра возможно при рещении следующих задач: отражение в учетной политике организации задачи по проведению

фундаментального и технического анализа для обоснования корректности принятия решения об осуществлении операции с рассматриваемыми финансовыми инструментами с поручением осуществлять эти функции специализированному подразделению в рамках бухгалтерской службы организации;

- осуществление специализированным подразделением упомянутых видов анализа с указанием их положительного либо отрицательного влияния на принятие решения по осуществлению операций с рассматриваемыми финансовыми инструментами;

- использование совокупности положительных и/или отрицательных оценок по вышеуказанным анализам для принятия решения по валютному форварду, валютному опциону и валютному свопу (в вариантах покупки или продажи).

В соответствии с учетной практикой ведения валютных операций возможны различные варианты применения производных финансовых инструментов, номинированных в валюте. Выбор решения зависит от данных систем фундаментальных и технических показателей и проведенного анализа в регистре управленческого учета покупки/продажи производных финансовых инструментов.

Исследование соответствующих вариантов применения производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, представлено в диссертационной работе.

6. Обоснованы методические рекомендации по бухгалтерскому учету финансовых инструментов

В работе обосновано, что финансовые инструменты - самостоятельная категория учета, которая требует обособленного отражения в бухгалтерском учете (финансовом и управленческом учете). В настоящее время не существует разработок в части учета финансовых инструментов, которые настоятельно необходимы в виду перехода на международные стандарты финансовой отчетности. Поэтому в проведенном нами исследовании выделены направления совершенствования бухгалтерского учета соответствующих финансовых инструментов, приоритетным из которых является разработка методического обеспечения рассматриваемого участка учета.

Реализация этой задачи нашла свое отражение в разработанных нами методических рекомендациях (рисунок 3), в которых определены основные понятия, необходимые для использования финансовых инструментов, и методологические принципы формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инструментах с ее раскрытием в финансовой отчетности.

Рис. 3 Компоненты методических рекомендаций по бухгалтерскому учету финансовых инструментов

Предлагаемые нами методические рекомендации, состоящие из два-

дцати разделов, основаны на рассмотрении процесса формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инструментах с ее раскрытием в финансовой отчетности как системной задачи. Таким образом, методические рекомендации позволят разрешить основные вопросы, возникающие в учете финансовых инструментов на современном этапе гармонизации российского и международного учета.

В заключение диссертации излагаются основные выводы и предложения по совершенствованию бухгалтерского учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, суть которых раскрыта в вышеизложенных научных положениях и результатах, выносимых на защиту.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ НАШЛИ ОТРАЖЕНИЕ В ПУБЛИКАЦИЯХ:

I. Статьи в журналах, рекомендуемых ВАК РФ для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени кандидата наук:

1.Будаев Р.В. Учет курсовых разниц валютных операций по российским и международным стандартам//Вестник университета. - Москва: ФГБОУВ-ПО «ГУУ».- М. 2011. - №9. - С.26-29 (0,35 пл., в т.ч. авторских 0,35 пл.);

2.Будаев Р.В. Минимизация валютных рисков// Международная экономика: - М. 2011. - №9. - С. 68-72 (0,42 пл., в т.ч. авторских 0,42 пл.);

3.Будаев Р.В. Совершенствование учета лизинга и прочих валютных операций в организациях аграрно-промышленного комплекса / Лизинг. Технологии бизнеса- М. 2012.- №3. - С.3-6 (0,41 пл., в т.ч. авторских 0,41 пл.);

II. Статьи в аналитических сборниках и материалы конференций:

4.Будаев Р.В. Валютный курс и влияющие на него факторы // сборник Международной научно-практическая конференция ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, ЛНАУ 2010. Том 3. - С. 21-25 (0,41 пл., в т.ч. авторских 0,41 пл);

5.Будаев Р.В. Учет акционерного капитала в иностранной валюте в соответствии с МСФО //сборник научно-практической конференции Российского государственного аграрного университета - МСХА имени К.А. Тимирязева / Проблемы развития АПК и сельских территорий в 21 веке 2011,-С.30-33 (0,25 пл., в т.ч. авторских 0,25 пл);

6.Будаев Р.В. Механизм отражения информации о финансовых инструментах в управленческой отчетности и методика их калькуляции / Валютное регулирование - М, 2012. - №4,- С.38-41 (0,5 пл., в т.ч. авторских 0,5 п.л).

Подписано в печать: 27.04.2012 Объем: 1,5 п.л Тираж: 200 экз. Заказ № 132 Отпечатано в типографии «Реглет» 119526, г. Москва, Страстной бульвар, д. 6, стр. 1 (495) 978-43-34; www.reglet.ru