Развитие финансовых взаимосвязей банков с населением в условиях российской экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие финансовых взаимосвязей банков с населением в условиях российской экономики"

На правах рукописи.

ЛЕБЕДЕВ Николай Витальевич

РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВЫХ ВЗАИМОСВЯЗЕЙ БАНКОВ С НАСЕЛЕНИЕМ В УСЛОВИЯХ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ.

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва -2004

Работа выполнена на кафедре конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации.

Научный руководитель: заслуженный деятель науки,

доктор экономических наук, профессор, КУЛИКОВ Александр Георгиевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

ХОМИНИЧ Ирина Петровна;

кандидат экономических наук ЧЕПАСОВА Тамара Эдуардовна

Ведущая организация: Московский государственный университет им. М.В.Ломоносова

Защита состоится 01 мл/ря ¿004г. в на

заседании диссертационного совета по экономическим наукам К 502.006.02 в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации по адресу: 119606, Москва, пр. Вернадского 84, корп. 1, ауд._ -¿ЮО

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки РАГС, (1-й уч.корпус, каб.914).

Автореферат разослан 01 СлтяЛр-Ц 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Е.Ю.Чичерова

Актуальность темы исследования определяется необходимостью, с одной стороны, обеспечения сохранности сбережений населения и превращения их в кредитные ресурсы, а с другой - трансформации этих сбережений в инвестиции и форсирования банковских операций по кредитованию населения.

Необходимость повышения темпов экономического роста и уровня жизни населения требуют существенного повышения роли банковской системы в развитии производства и социальной сферы. Одним из важнейших факторов решения этих стратегических задач является качественная перестройка взаимоотношений банков с населением.

Необходимость качественной перестройки этих взаимоотношений диктуется, во-первых, превращением качества человеческого потенциала в главный фактор экономического развития. Достижения человеческого разума, интеллектуализация производства на современном этапе привели к новому витку развития человеческого общества, создали более благоприятные условия для реализации возможностей человека в экономической, политической, социальной и культурной жизни.

Во-вторых, население - не только важный, а в ряде стран основной источник банковских ресурсов, но и самый массовый потребитель банковских услуг. Поэтому качественная перестройка взаимосвязей банков с населением предполагает не только активизацию привлечения сбережений населения, но и расширение активных операций с ним и, прежде всего, потребительского кредитования и ипотечного кредитования жилья.

В-третьих, назрела необходимость качественного изменения баланса интересов в отношениях банков с населением. Если раньше, на

*>ос НАЦИОНАЛЬНАЯ ] ВИМИФТЕКА 1

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.

первых этапах реформ в силу общего их характера, определявшегося принципом «отнимай и дели», эти отношения работали, а в значительной мере работают и до сих пор в пользу банков (вклады под отрицательный процент, высокие ставки по кредитам, валютные операции, финансовые «пирамиды», включая государственные КО, ГКО и др., обильные доходы, от которых стекались в сейфы банков), то теперь пора строить эти отношения на равноправной основе, и выгоды от сотрудничества должны иметь не только банки, но и граждане, а в итоге экономика страны в целом.

Исследование новых возможностей в финансовых взаимосвязях банков с населением, поиск путей их углубления, расширения масштабов повышения на этой основе эффективности функционирования банков в системе национальной экономики и определяют актуальность избранной темы исследования как с теоретической, так и с практической точек зрения.

Степень разработанности проблемы. Развитие взаимоотношений банков с населением в Российской Федерации рассматривается в работах отечественных ученых и практиков. Однако этот анализ, во-первых, ограничивается почти исключительно рамками журнальных статей, и, во-вторых, предметом исследования являются исключительно сбережения населения.

Среди публикаций последних лет выделяются монографические исследования. Однако даже в этих работах взаимоотношения населения с банками рассматриваются главным образом со стороны привлечения сбережений населения в банковскую систему, а их анализ заканчивается событиями конца 1990-х годов.

В диссертационном исследовании делается попытка комплексного анализа привлечения сбережений населения в банки в сочетании с их инвестированием и, прежде всего, с развитием потребительского кредита и

ипотечным кредитованием жилья, что позволяет более активно привлекать средства населения для развития национальной экономики.

Цель работы состоит в обобщении теории и практики формирования финансовых взаимосвязей банков с населением как по линии мобилизации сбережений населения из неорганизованных в организованные, так и по линии развития новых для банковской системы России направлений инвестирования средств в развитие реального сектора национальной экономики и банковского обслуживания населения.

Достижение поставленной цели осуществляется посредством решения ряда взаимосвязанных задач:

- проанализировать источники финансирования инвестиций и определить место банковской системы в форсировании инвестиционного прорыва с целью ускорения развития российской экономики;

- определить кредитный потенциал банков и выдаваемых ими кредитов по структуре и срокам, оценить воздействие такого соотношения на ликвидность банковской системы;

- определить уровень и динамику сбережений и вкладов населения в ресурсной базе российских банков;

- проанализировать институциональные и микроэкономические условия трансформации сбережений населения в накопления, в частности влияние Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» на укрепление доверия к банкам и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему;

- раскрыть место и роль пенсионных фондов в системе трансформации сбережений населения в инвестиции;

- изучить основные направления трансформации сбережений населения в инвестиции, роль потребительского кредитования населения и ипотечного кредитования жилья в этом процессе;

- разработать конкретные предложения по углублению взаимоотношений банков с населением в целях дальнейшей мобилизации сбережений и накопления капитала для ускорения развития экономики и повышения уровня жизни населения.

Объектом исследования является сберегательный накопительный и инвестиционный цикл, включающий формирование сбережений граждан в организованной и неорганизованной формах, потребительское кредитование населения и ипотеку.

Предмет исследования - финансово-кредитные отношения банков и населения в накопительно-сберегательном и кредитно-инвестицйонном процессах.

Теоретико-методологической базой исследования послужили работы по теории сберегательного дела, инвестиций и кредитования населения. Исследование проведено на основе научного анализа законодательных актов, российской и зарубежной монографической литературы и статей в экономических журналах. В ходе исследования использовались общенаучные методы познания, диалектический метод, метод системного, ситуационного и факторного анализа, метод сопоставления и сравнительного анализа, экономико- статистический метод.

Информационная база исследования представлена данными Госкомстата РФ, Банка России, Ассоциации российских банков, опубликованными в экономической литературе и средствах массовой информации, материалами справочников, ежегодников. Среди отечественных ученых, занимающихся (в той или иной степени)

исследованием отдельных проблем сбережений населения и их трансформации в накопления, следует назвать: А.С.Булатова, В.А.Гамзу, Ю.С.Крупнова, АГ.Куликова, В.И.Лимаренко, Т.Н.Максимову, АМ.Марголина, Ю.В.Мелехина, Е.И.Мельникову, В.Д.Мехрякова, Г.С.Панову, Е.Г.Стрижакову; среди зарубежных экономистов - М.Боухала, Д.Д.Ван-Хуза, Э.Д-АДармштадта, Х.Зауттера, Р.Л.Миллера, Д.Норта, X.-Ю.Шольца.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке и обосновании нового концептуального подхода в изучении новых явлений и тенденций и разработке концепции формирования сбережений населения и их трансформации в инвестиции. Основные научные результаты исследования, полученные лично автором состоят в следующем:

- применен комплексный подход к формированию системы углубления финансовых взаимосвязей между банками и населением, включающий не только мобилизацию вкладов в банки, но и обратный процесс - кредитования населения банками, в свою очередь стимулирующий накопления населения с целью долевого участия в финансировании кредитуемых объектов либо погашения ранее полученных кредитов;

- раскрыта взаимосвязь сбережений с доходами населения, при которой уровень сбережений возрастает с повышением доходов, а основная масса сбережений (свыше 62%) приходится на 20% наиболее высокодоходных семей. Относительный уровень сбережений в Российской Федерации (около четверти в 19931997 гг. и 14,1% в среднем за 1999-2000 гг.) выше, чем в

дореформенный период (от 5 до 12,5%). Однако эти сбережения населения, как и производственного сектора, используются для

целей воспроизводства национальной экономики в среднем лишь наполовину.

выявлены основные причины двукратного отставания инвестиций от уровня сбережений: высокие затраты на погашение и обслуживание внешнего долга; омертвление ресурсов в профиците бюджета, стабилизационном фонде и золотовалютных резервах Центрального Банка РФ; легальный и нелегальный вывоз капитала за границу, включая покупку недвижимости за границей; неорганизованные, в основном инвалютные, сбережения населения; отсутствие механизма государственного стимулирования инвестиционной

деятельности.

раскрыта противоречивая роль в привлечении сбережений населения в банки реализации федеральных законов «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации». Это связано с тем, что, с одной стороны новая система страхования вкладов должна повысить уверенность возврата по 20% вкладов лиц, доверивших свои сбережения негосударственным коммерческим банкам, но с другой -серьезно ударит по интересам 80% вкладчиков, которые с начала 2007 г. лишатся государственных гарантий. - доказана необходимость разработки эффективной модели накопления капитала, включающей формирование и развитие финансовых инструментов, в том числе более активное привлечение в инвестиционный процесс финансов домохозяйств.

- показано, что важнейшими направлениями активизации взаимоотношений банков с населением по линии активных операций банков являются потребительский кредит и ипотечное кредитование жилья, раскрыт процесс становления этих сегментов банковского рынка, некоторые достижения и причины, тормозящие развитие потребительского кредита и ипотечного кредитования жилья. Сформулированы конкретные предложения, направленные на интенсификацию потребительского кредитования и ипотечного жилищного кредитования.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Обоснование положения о том, что несмотря на быстрый рост в последние годы вкладов населения, ресурсная база российских банков остается слабой, а объем выдаваемых кредитов удовлетворяет кредитные потребности экономики лишь на одну треть;

2. Необходимость и методологические подходы к разработке эффективной модели накопления капитала, включающей формирование и развитие финансовых инструментов трансформации неорганизованных сбережений в организованные, а последних в инвестиции, кардинальное повышение роли государства в этом процессе;

3. Противоречивое влияние внедрения системы страхования банковских вкладов населения и новой системы накопительных пенсий на формирование сбережений населения и доверие населения и банкам, необходимость существенной корректировки государственной политики пенсионного обеспечения в стране.

4. Кардинальное усиление роли потребительского кредита и ипотечного кредитования жилья в удовлетворении насущных потребностей граждан, повышении уровня сбережений и укреплении взаимоотношений между населением и банками.

Практическая значимость работы состоит, прежде всего, в возможности использования основных выводов и предложений, касающихся увеличения сбережений населения, повышения их роли В формировании банковских ресурсов и расширения потребительского кредитования и ипотечного кредитования приобретения жилья, в разработке и реализации денежно-кредитной, жилищной и Пенсионной политики государства. Положения и выводы диссертации могут быть использованы в практике работы коммерческих банков и в учебном процессе в вузах.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования докладывались автором на научно-проблемной группе и используются в преподавании курса «Деньги, кредит, банки» кафедрой конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации.

По проблемам диссертации автором опубликованы две работы общим объемом 2,5 п.л.

Структура диссертации отражает общий замысел й логику исследования. Она включает введение, три главы, состоящие из семи параграфов, заключение, список использованных источников и литературы.

П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ.

Во Введении диссертации обосновывается актуальность темы, раскрывается общее состояние и степень ее изученности, определяются объект, предмет, цель и задачи исследования, формируются научная новизна, положения, выносимые на защиту, практическая значимость и апробация полученных результатов.

В первой главе диссертации «Сбережения населения в системе факторов роста российской экономики» анализируются инвестиционный потенциал российской экономики и роль банков в его формировании, динамика реальных доходов и сбережений населения. В посланиях Президента Российской Федерации Федеральному Собранию в числе важнейших задач государства определены ускорение экономического роста и повышение уровня жизни населения, провозглашенное на первом этапе как борьба с бедностью.1 Для решения этих задач необходим инвестиционный прорыв. В качестве одного из перспективных источников инвестиционных ресурсов выступают доходы и сбережения населения.

В диссертации показано, что вклады населения в банках на 01.01.2004 г. выросли на 42% по сравнению с 01.01.2003 г. и в 5,6 раза по сравнению с началом 2000 г. и составили 1485 млрд. рублей. Доля вкладов населения в структуре привлеченных ресурсов банков выросла с 57,1% на 01.01.00 до 80,2% на 01.01.04 и составила 26,5% всех пассивов банковского сектора.2

1 Послание Президента Российской Федерации В.В.Путина Федеральному Собранию Российской Федерации. // Газета. 19 апреля 2002 г.; Послание Президента Российской федерации ВВПутина федеральному Собранию Российской Федерации //Росским газета. 17 мая 2003 г.

2 Рассчитано по: Ассоциация Российских банков. Годовой отчет 2003. М.: 2004.

Однако, несмотря на значительный рост пассивов, наметившиеся признаки увеличения сроков привлекаемых средств, банки продолжают испытывать острый дефицит средне- и долгосрочных ресурсов. Оценочный минимальный кредитный спрос российской экономики достигает 150 млрд. долл. в год, что в 3 раза больше объема фактически предоставленных предприятиям и организациям кредитов. Это приводит к тому, что крупные российские предприятия, прежде всего топливно-энергетического комплекса уже сегодня значительную долю заимствований, необходимых для воспроизводства, осуществляют за рубежом. Анализ динамики ресурсной базы и объемов кредитов предприятиям и организациям за последние пять лет, свидетельствуют о растущем отставании ресурсной базы не только от потенциальных запросов реальной экономики, но даже от фактически выданных кредитов. Количественная диспропорция банковских кредитов и ресурсов усугубляется краткосрочностью пассивов. Более 70% средств предприятий в банках находятся на расчетных и текущих счетах, 56,2% депозитов населения (на 01.01.04) привлечено на срок до одного-года.1

В этих условиях исключительно важное значение приобретает развитие ресурсной базы российских банков и, прежде всего, сбережений населения. Задача заключается не только в том, чтобы привлечь в банки какую-то часть уже имеющихся на руках у населения сбережений (по разным оценкам от 40-60 млрд. долл. до 97-121 млрд. долл.), хотя и это важно, но и в том, чтобы приумножить эти сбережения и постоянно трансформировать их в инвестиции, обеспечивающие постоянный рост экономики и стабильный доход вкладчикам.

1 Там же.

Анализ структуры, размеров и уровня сбережений населения показывает: во-первых, что норма сбережения растет по мере роста доходов; во-вторых, что 62% всех сбережений приходится на пятый квинтель доходности, а вместе с четвертым - более 80%; в-третьих, что доля сбережений населения в России невысока (28% от ВВП), что обусловлено, прежде всего, низким уровнем доходов; реальные денежные доходы населения в период реформ за 1990-е годы снизились втрое и даже после роста в 2000-2002 гг. были ниже уровня не только 1990, но даже 1997 года и только в 2003 г. несколько превысили уровень 1997 года; в-четвертых, основная масса сбережений носит потребительский характер;1 в-пятых, доля организованных сбережений населения выросла с 37% в 2000 г. до 58% в 2003 г., что свидетельствует об определенном росте доверия населения к банкам, а отчасти связано с разочарованиями в устойчивости курса доллара США; в-шестых, важнейшим условием роста сбережений является повышение реальных доходов населения.

Во второй главе «Формирование условий и развитие финансовых инструментов привлечения сбережений населения в банки» анализируются институциональные условия привлечения сбережений населения в банки, формирование системы страхования вкладов населения в банках РФ и роль пенсионных фондов в системе мобилизации сбережений населения в экономику.

Проведенный в диссертации анализ показывает, что, несмотря на острейшую потребность в форсированном увеличении инвестиций, инвестиционный потенциал страны используется примерно наполовину.

Причины такого разрыва показаны на стр. 8 автореферата.

Основными причинами тезаврации сбережений населения

являются: постоянно обесценивающийся из-за инфляции рубль, который к 'Эксперт, 2004,№7, С. 47.

тому же девальвировал в 1998 г. в четыре раза; низкие процентные депозитные ставки, не покрывающие уровня инфляции; слабая развитость институтов перелива капитала между отраслями экономики и в первую очередь слабость фондового рынка и его изолированность от населения; низкий уровень доверия к банкам, финансовым компаниям и государству, обусловленный непоследовательностью государственной финансовой политики, злоупотреблениями, финансовыми махинациями и массовым банкротством финансово-кредитных организаций в 1990-е годы; традиционно слабая обратная связь кредитных организаций с населением, особенно по линии кредитования.

В диссертации подробно исследуются последние две причины. Специальный параграф посвящен анализу проблем повышения доверия к банкам и, прежде всего, роли в этом принятого в декабре 2003 г. закона о страховании вкладов населения.

Согласно статье 1 федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» его целями провозглашаются: «защита прав и законных интересов вкладчиков банков Российской Федерации, укрепление доверия к банковской системе Российской Федерации и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему Российской Федерации».1

Однако анализ возможных последствий применения этого закона не оправдывает столь высокого оптимизма.

До принятия данного закона существовала система государственного гарантирования вкладов населения. Она включала государственные банки (Сбербанк, Внешторгбанк, Россельхозбанк, Банк

1 О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации. Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. №177-ФЗ. Финансовый вестник. 2004, №3, С.52.

развития, Росэксимбанк, Банк Москвы и ряд других), на которые приходилось более 80% вкладов населения и которые имели субсидиарные государственные гарантии. Следовательно, определенная система гарантирования вкладов населения в России существовала. Теперь она реформируется в новую - систему страхования вкладов. Но будет ли новая более надежной, чем существовавшая? Наш анализ не дает утвердительного ответа на этот вопрос. Во-первых, новая система страхования вкладов должна повысить уверенность в сохранности денежных средств по 20% вкладов лиц, доверивших свои сбережения коммерческим банкам без всякого обеспечения, но серьезно ударит по интересам более 80% вкладчиков, которые лишатся надежных государственных гарантий.

Во-вторых, закон предусматривает полное возмещение вклада в размере до 100 тыс. рублей. Однако сразу же после принятия Государственной Думой закона, началась борьба за его изменение в сторону снижения размера полного возмещения до 20 тыс. рублей и пока еще не известно, чем она закончится. Ясно одно, что новая система страхования вкладов в любом случае не приведет к значительному росту банковских вкладов. Более того, в случае пересмотра условий, принятых законом о страховании вкладов, может произойти отток их на другие рынки в силу снижения с 2007 г. надежности и усложнения процедуры гарантий по 80% вкладов в государственных банках.

В-третьих, произойдет значительное ухудшение условий и результатов деятельности Сбербанка России, который во время дефолта 1998 года обеспечивал государственные гарантии по вкладам населения и смог удержать подавляющую часть сбережений в организованной форме.

В диссертации предлагается ряд мер, направленных на превращение Сбербанка РФ в специализированную стопроцентную

государственную кредитную организацию с сохранением государственных гарантий по комплексному обслуживанию физических лиц и индивидуальных предпринимателей, потребительскому и ипотечному кредитованию населения и предоставлению кредитов коммерческим банкам.

Огромную роль в мобилизации сбережений населения и трансформации их в накопления во всем мире играют пенсионные фонды. Пенсионные фонды - не только долгосрочный финансовый ресурс, но и финансовая основа существования целого поколения, прекратившего активно трудиться.

Автор особенно внимательно изучил последний этап пенсионной реформы в Российской Федерации, включая Федеральный закон от 15.12.2001 №166-ФЗ «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации», Федеральный закон от 15.12.2001 г. №167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации», Федеральный закон от 17.12.2001 г. №163-Ф3 «О трудовых пенсиях в Российской Федерации», Федеральный закон от 24.07.2002 г. №1П-Ф3 «Об инвестировании накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации».

Согласно этим законам с начала 2002 г. для граждан в возрасте до 50 лет была установлена трехслойная система формирования трудовой пенсии: базовая, страховая и накопительная; для граждан старше 50 лет -только базовая и страховая.

Предполагалось, что уже в 2003 г. этот ресурс составит более 50 млрд. руб., а к 2010 г. —более триллиона.1 Эти ресурсы через управляющие компании должны были инвестироваться в различные сферы экономики.

1 Б.И.Златкис. Финансовый рынок вдет пенсионных накоплений. Финансы, 2003, №8, С.6.

Однако эта система просуществовала немногим более года. 9 апреля 2004 г. Государственная Дума по предложению Правительства РФ приняла закон о снижении единого социального налога с 35,6% до 26%. В результате работодатели получили подарок в 283 млрд. руб. (в расчете на 2005 год), а из обязательной накопительной пенсионной системы исключены все граждане, родившиеся до 1967 года. Теперь им, всем родившимся до 1967 года, рекомендуется добровольно вносить 4% от зарплаты. А государство к добровольным взносам работающих будет доплачивать в накопительную часть пенсии 2% зарплаты, но не более 2 тыс. руб. в год. Тем самым государство не только лишило десятки миллионов людей накопительной пенсии, а следовательно и ресурсов для сбережения и инвестиций в экономику, но и доверия к себе со стороны населения. Как заявил на заседании Государственной Думы 12 мая 2004 г. депутат М.Задорнов: отмена для тридцатилетних и сорокалетних граждан накопительной части пенсии «подрывает доверие к политике правительства, и это невозможно компенсировать никакими деньгами, которые мы на этом сэкономим» .

Таким образом, развитие инвестиционного потенциала пенсионных Накоплений тормозится целым рядом факторов:

Во-первых, чрезвычайно низким исходным уровнем пенсий (только в 2003 г. средний размер пенсий достиг прожиточного минимума);

Во-вторых, отсутствием четкой определенности экономической и правовой природы пенсионных ресурсов;

В-третьих, слабой нормативно-правовой базой и асоциальностью политики пенсионного обеспечения в стране;

В-четвертых, высокими рисками в сохранности пенсионных накоплений.

1 Коммерсант, 13 мая 2004 г.

В третьей главе исследуются «Основные направления трансформации сбережений населения в инвестиции», приоритетное место среди которых занимают потребительское кредитование населения и ипотечное кредитование приобретения жилья. Эти два направления трансформации сбережений в инвестиции выбраны автором потому, что, во-первых, они занимают приоритетное место в развитии финансовых взаимосвязей банков в их активных операциях; во-вторых, потому, что они имеют огромное не только экономическое, но и социальное назначение; и, в-третьих, потому, что оба эти вида кредитования являются важнейшими факторами, в свою очередь стимулирующими сбережения населения.

В диссертации показано, что потребительский кредит получил широчайшее развитие в мире, поскольку он стимулирует спрос населения на товары и услуги, способствует расширению их производства и реализации, улучшению финансового состояния заемщиков, имеет огромное экономическое, социальное и политическое значение.

В России потребительское кредитование находится в стадии зарождения. За 1999-2003 гг. задолженность по потребительскому кредиту выросла с 20078 млн. руб. до 299678 млн. руб.1 или номинально в 14,9 раза, т.е. росла вдвое быстрее, чем общая сумма всех банковских кредитов.

Несмотря на высокие темпы роста потребительского кредитования, розничный кредитный бизнес российских банков находится в зачаточном состоянии. Кредитные отношения банков с населением не стали еще прочными и стабильными. Он пробивается в основном в городах, а большинство российских коммерческих банков еще не повернулись лицом к самому массовому заемщику.

1 Бюллетень банковской статистики. 2004, №2, С.94.

Перспективы развития потребительского кредита в России огромны. Однако превращение его в действенный фактор развития национальной экономики требует проведения целого ряда мероприятий, которые анализируются в диссертации.

Особое место по своей экономической, социальной и политической значимости среди всех инструментов сбережений населения и трансформации их в инвестиции занимает ипотечное жилищное кредитование. Взаимосвязь сбережений и кредитования населения здесь проявляется буквально в каждой кредитной сделке, поскольку кредит выдается строго при наличии определенного вступительного взноса, размер которого в зависимости от конкретных условий может колебаться в широком диапазоне от 5% (для молодежных семей в США) до 30-50% в современной России.

В диссертации раскрыты основные факторы, обуславливающие остроту важнейшей экономической, социальной и политической проблемы обеспечения населения жильем. Поэтому, несмотря на все декларации властей по поводу форсированного развития ипотеки жилья, она пробивает дорогу с огромными трудностями.

Практически в России зарождаются все три основные модели ипотечного кредитования жилья: американская двухуровневая система, российско-германская одноуровневая банковская система и ссудо-сберегательная система.

В диссертации анализируются сравнительные преимущества и недостатки различных моделей ипотечного кредитования жилья и их развитие в Российской Федерации, раскрываются причины, сдерживающие реализацию принятых программ.

Важнейшими из них являются: - низкая платежеспособность населения;

- монополизм строителей и государственных чиновников, занимающихся землеотводом, и как результат - монопольно высокие цены на жилье, особенно в Москве; только в 2003 г. цены на жилье выросли в России на 26%, в Москве на 45%.

- высокие проценты за кредит;

- высокие цены за другие услуги, связанные с ипотечным кредитованием (оценка, нотариат, государственная регистрация, страхование жилья и заемщика и т.п.).

- отсутствие эффективной поддержки ипотеки и контроля за ценами со стороны государства.

В заключении диссертации формулируются краткие выводы и предложения, включая меры, направленные на вовлечение Сберегательного банка РФ в систему потребительского кредитования и

ипотечного кредитования жилья.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие

работы:

1. Лебедев Н.В. Инновационная стратегия банковских структур. М.: РИС ИСПИ РАН, 2002 - 2,3 п.л.

2. Лебедев Н.В. Углубление взаимоотношений банков с населением - фактор подъема российской экономики. /Тезисы выступления на научно-практической конференции «Стратегия динамического развития России: единство самоорганизации и управления». - М., РАГС, 2004. - 0,25 п.л.

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата наук Лебедев Николай Витальевич

Тема диссертационного исследования «Развитие финансовых взаимосвязей банков с населением в условиях российской экономики»

Научный руководитель Куликов Александр Георгиевич

Изготовление оригинала-макета Лебедев Н.В.

Подписано в печать НУ. Тираж 80 экз.

Усл. п.л.

Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации

Отпечатано ОПМГ РАГС. Заказ № ^ИВ 119606 Москва, пр-т Вернадского, 84.

№21809

РНБ Русский фонд

2005-4 20745

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Лебедев, Николай Витальевич

Введение

Глава 1. Сбережения населения в системе факторов роста российской экономики.

1.1. Инвестиционный потенциал российской экономики и роль банков в его формировании.

1.2. Динамика доходов и сбережений населения в Российской Федерации.

Глава 2. Формирование условий и развитие финансовых инструментов привлечения сбережений населения в банки.

2.1. Институциональные условия привлечения сбережений населения в банки.

2.2. Формирование системы страхования вкладов населения в банках.

2.3. Пенсионные фонды в системе мобилизации сбережений населения в экономику.

Глава 3. Основные направления трансформации сбережений населения в инвестиции.

3.1. Развитие потребительского кредита.

3.2. Ипотечное кредитование приобретения жилья.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие финансовых взаимосвязей банков с населением в условиях российской экономики"

Сегодня в России нет более важной задачи, чем подъем экономики на качественно новый уровень и обеспечение достойной жизни ее граждан. С точки зрения теории социальных альтернатив, у России есть три сценария ее вероятностного развития: 1) комплексное решение проблем переходного периода и поэтапное создание современной экономики с высоким качеством жизни населения; 2) оттеснение ее в число второразрядных держав, формально независимых и обслуживающих своими ресурсами страны «золотого миллиарда»; 3) трагический для страны и мирового сообщества, но вполне реальный распад России на ряд мелких государств1.

Причем последние два сценария - не гипотетические, а вполне реальные. Более того, в мире существуют мощные силы, которые заинтересованы в их реализации и уже немало сделали для того, чтобы подорвать позиции России и превратить ее в сырьевой придаток стран «золотого миллиарда». В послании Федеральному Собранию Российской Федерации Президент РФ В.В.Путин заявил: «Определенные достижения последних лет позволили говорить о стабилизации. У некоторых возникло даже ощущение, что все наши проблемы решены. Что будущее России вполне предсказуемо и успешно. И вопрос лишь в том, должна наша экономика расти не четыре или на шесть процентов в год, и сколько нам тратить.

Хочу сказать - это не так. Мы стоим перед лицом серьезных угроз. Наш экономический фундамент хотя и стал заметно прочнее, но все еще неустойчив и очень слаб. Политическая система развита недостаточно. Государственный аппарат малоэффективен. Большинство

Стратегический опыт России на вызовы нового века /Под общей ред. Л.И.Абалкина. -М.: Изд-во «Экзамен», 2004, С.13. отраслей экономики неконкурентоспособны. При этом численность населения продолжает падать. Бедность отступает крайне медленно.

Международная обстановка остается крайне сложной. Конкуренция в мировой экономике не снижается.

Вокруг нас - страны с высокоразвитой экономикой. Надо прямо сказать: они оттесняют там, где могут, Россию с перспективных мировых рынков. А их видимые экономические преимущества, дают повод для роста геополитических амбиций.

Ядерное оружие продолжает распространяться по планете. Терроризм угрожает миру и безопасности наших граждан. Сильные, хорошо вооруженные армии подчас используются не для борьбы с этим злом, а для расширения зон стратегического влияния отдельно взятых государств.

Может ли Россия всерьез противостоять этим угрозам, если наше общество развито на мелкие группы, если мы будем жить узкими, только своими групповыми интересами? Если иждивенческие настроения не отступают, а растут? А если эти настроения подпитываются благодушным отношением бюрократии к тому, что национальное богатство не бережется, не накапливается, а часто транжирится?

Я уверен: без консолидации хотя бы вокруг базовых общенациональных ценностей и задач противостоять этим угрозам будет невозможно.

Сейчас надо сделать следующий шаг. И все наши решения, все наши действия - подчинить тому, чтобы уже в обозримом будущем Россия прочно заняла место среди действительно сильных, экономически передовых и влиятельных государств мира. Все это должно создать достойные условия для жизни людей. Позволят России на равных находиться в сообществе самых развитых государств».1

Как видно, сегодняшнее руководство страны, безальтернативно заявило о выборе наиболее оптимального сценария развития, что требует мобилизации всех ее ресурсов. Одним из важных условий достижения поставленной цели является подъем на качественно новый уровень взаимоотношений между населением и банковской системой.

Современная информационно-индустриальная экономика, которую предстоит построить в России, не может функционировать без развитой финансовой инфраструктуры, осуществляющей мобилизацию и перераспределение ресурсов. Органической составной частью этой инфраструктуры является банковская система, от работы которой в значительной степени зависит экономический рост, его качество, устойчивость и темпы.

Однако, несмотря на позитивные сдвиги, достигнутые после кризиса 1998 г. и особенно за последние два года, вклад банковской системы в развитие национальной экономики явно недостаточен. Необходимость повышения темпов и качества роста экономики требуют существенного повышения роли банковской системы в развитии производства и социальной сферы.

Одним из важнейших механизмов решения стратегической задачи подъема российской экономики является качественная перестройка взаимоотношений банков с населением.

Чем определяется необходимость качественной перестройки этих взаимосвязей?

Во-первых, превращением качества человеческого потенциала в главный фактор экономического развития. Достижения человеческого разума, интеллектуализация производства на современном этапе

1 Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию //Российская газета 17 мая 2003 г. привели к новому витку развития человеческого общества, создали более благоприятные условия для реализации возможностей человека в экономической, политической, социальной и культурной жизни. Повышение эффективности производства сопровождалось ростом благосостояния населения. На этой основе в развитых странах была практически снята проблема удовлетворения первоочередных жизненных потребностей в продовольствии, одежде, жилье, медицинском обслуживании. Это привело к увеличению свободного времени, которое обеспечивало возможность более глубокого образования и саморазвития и соответственно рост интеллектуального потенциала. Рост интеллектуального потенциала, в свою очередь, ускорял развитие технологии и повышение эффективности труда. Сегодня более 50% экономически активных граждан развитых стран, а в США - свыше двух третей заняты умственным трудом.1

Экономика XXI века базируется на знаниях, ставших достоянием и используемых в практической деятельности экономически активного населения. Во многом это обусловлено особенностями происходящей информационно-технологической революции, формирующей новую экономику. В результате интеллект, информация, знания становятся важнейшим активом экономики.

Во-вторых, население — не только важный, а в ряде стран основной источник банковских ресурсов, но и самый массовый потребитель банковских услуг. Поэтому качественная перестройка взаимосвязей банков с населением предполагает не только активизацию привлечения сбережений населения, но и расширение активных операций с ним и, прежде всего, потребительского кредитования и ипотечного кредитования жилья.

1 Щетинин В. Человеческий капитал и неоднозначность его трактовки //Мировая экономика и международные отношения. 2002. №12, С.47.

В-третьих, качественное изменение баланса интересов в отношениях банков с населением. Если раньше, на первых этапах реформ в силу общего их характера, определявшегося принципом «отнимай и дели», эти отношения работали, да в значительной мере работают и до сих пор в пользу банков (вклады под отрицательный процент, высокие ставки по кредитам, валютные операции, финансовые «пирамиды», включая государственные КО, ГКО и др., обильные доходы, от которых стекались в сейфы банков, то теперь пора строить эти отношения на равноправной основе и выгоды от сотрудничества, которые должны иметь не только банки, но и граждане, экономика страны в целом.

В связи с этим вырисовывается ряд чрезвычайно актуальных проблем, связанных с углублением взаимоотношений банков с населением как по линии формирования банковских ресурсов, так и по линии расширения кредитования населения, особенно развития потребительского кредита и ипотечного кредитования жилья.

Исследование новых явлений во взаимоотношениях банков с населением, поиск путей углубления их, расширения масштабов и повышения эффективности функционирования банков в системе национальной экономики и определяют актуальность избранной темы исследования как с теоретической, так и с практической точек зрения.

Рамки данной работы не позволяли раскрыть все стороны взаимоотношений банков с населением в новых условиях. В частности за рамками диссертационного исследования отказались такие проблемы, как создание кредитных бюро, переход на международные стандарты финансовой отчетности, повышение банковского менеджмента и банковского надзора, кредитование малого и среднего бизнеса.

Основная цель работы - исследовать пути и возможности повышения сотрудничества банков с населением как по линии мобилизации сбережений населения из неорганизованных в организованные, так и по линии развития новых для банковской системы России направлений инвестирования средств в развитие реального сектора национальной экономики и банковское обслуживание населения.

Достижение поставленной цели осуществляется посредством решения ряда взаимосвязанных задач:

- анализ источников финансирования инвестиций и определение места банковской системы в форсировании инвестиционного прорыва с целью ускорения развития российской экономики;

- определение кредитного потенциала банков и выданных ими кредитов по структуре и срокам и воздействие их соотношения на ликвидность банковской системы; определение уровня и динамики сбережений и вкладов населения в ресурсной базе российских банков;

- анализ макроэкономических и микроэкономических условий трансформации сбережений населения в накопления, в частности влияния Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» на укрепление доверия к банкам и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему;

- раскрытие места и роли пенсионных фондов в системе трансформации сбережений населения в инвестиции;

- изучить основные направления трансформации сбережений населения в инвестиции, роль потребительского кредитования населения и ипотечного кредитования жилья в этом процессе;

- разработать конкретные предложения по углублению взаимоотношений банков с населением в целях дальнейшей мобилизации сбережений и накопления капитала для ускорения развития экономики и повышения уровня жизни населения.

Объектом исследования является сберегательно-накопительно-инвестиционный цикл, включающий формирование сбережений в организованной и неорганизованной формах, ипотечное и потребительское кредитование населения.

Предметом исследования являются финансово-кредитные отношения в накопительно - сберегательном и кредитно -инвестиционном процессах.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют положения общей экономической теории, теории финансов и кредита. Среди отечественных ученых, занимающихся исследованием сбережений населения и их трансформации в накопления, следует назвать: М.Беляева, А.С.Булатова, В.А.Гамзу, В.К.Гуртова, Ю.И.Кашина, Ю.С.Крупнова, А.Г.Куликова, В.И.Лимаренко, Т.Н.Максимову, А.М.Марголина, Ю.В.Мелехина, Е.И.Мельникову, В.Д.Мехрякова, И.Митрофанову, А.Селезнева, Д.Стребкова, Е.Г.Стрижакову, И.Целищева.

В процессе работы над диссертацией автором были изучены работы иностранных ученых-экономистов, занимающихся вопросами сбережений населения и их трансформации в инвестиции. Среди них М.Боухал, Д.Д.Ван-Хуз, Э.Д-А.Дармштадт, Х.Зауттер, Р.Л.Миллер, Д.Норт, Х.-Ю.Шольц.

Основными источниками статистических материалов, использованных в диссертации, послужили публикации Госкомстата РФ, Центрального банка РФ, Пенсионного фонда РФ, Ассоциации российских банков.

В процессе исследования использовались законодательные и нормативные акты по вопросам организации сбережений населения, страхования банковских вкладов физических лиц, пенсионного обеспечения, ипотечного кредитования жилья и потребительского кредита.

Диссертационное исследование основано на системном подходе к изучаемым проблемам и диалектическом методе анализа факторов, влияющих на сберегательное поведение населения и процесс трансформации сбережений населения в инвестиции. В качестве инструментария применялись методы анализа и синтеза научной и информационной базы, восхождения от абстрактного к конкретному и Другие.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке и обосновании нового концептуального подхода в изучении новых явлений и тенденций в формировании сбережений населения и трансформации их в инвестиции, состоящего в рассмотрении сбережений и накоплений населения в неразрывной взаимосвязи с их инвестированием. Основные научные результаты исследования, полученные лично автором состоят в следующем:

- применен комплексный подход к анализу углубления финансовых взаимосвязей между банками и населением, включающий не только мобилизацию вкладов в банки, но и обратный процесс - кредитования населения банками, в свою очередь стимулирующий накопления населения с целью долевого участия в финансировании кредитуемых объектов либо погашения ранее полученных кредитов;

- раскрыта взаимосвязь сбережений с доходами населения. Уровень сбережений возрастает с повышением доходов, а основная масса сбережений (свыше 62%) приходится на 20% наиболее высокодоходных семей. В результате дефолта 1998 г. реальные доходы населения за 1997-2001 гг. сократились на 16,5%, реальные пенсии - на 10,2%, а уровень бедности вырос с 20,7 до 27,2%. Только в 2003 г. реальные доходы несколько превысили (103%) уровень 1997 года; относительный уровень сбережений в Российской Федерации (около четверти в 19931997 гг. и 14,1% в среднем за 1999-2000 гг.) выше, чем в дореформенный период (от 5 до 12,5%). Однако эти сбережения населения, как и производственного сектора, используются для целей воспроизводства национальной экономики в среднем лишь наполовину. - раскрыты основные причины двукратного отставания инвестиций от уровня сбережений: высокие затраты на погашение и обслуживание внешнего долга; омертвление ресурсов в профиците бюджета, стабилизационном фонде и золотовалютных резервах Центрального Банка РФ; легальный и нелегальный вывоз капитала за границу, включая покупку недвижимости за границей; неорганизованные в основном инвалютные сбережения населения. раскрыта неоднозначная роль в привлечении сбережений населения в банки реализации федеральных законов «О страховании вкладов физических лиц б банках Российской Федерации» и «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации». Новая система страхования вкладов должна повысить уверенность возврата по 20% вкладов лиц, доверивших свои сбережения негосударственным коммерческим банкам, но серьезно ударит по интересам 80% вкладчиков, которые с начала 2007 г. лишатся государственных гарантий. Принятие законов «Об инвестировании накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» от 24.07.2002 г. и закона о снижении единого социального налога от 9.04.2004 исключает из обязательной накопительной пенсионной системы всех граждан, родившихся до 1967 г. Тем самым государство лишило новые десятки миллионов граждан накопительной пенсии, а следовательно и инвестиций в экономику и доверия к себе со стороны населения. доказана необходимость разработки активной модели накопления капитала, включающей формирование и развитие финансовых инструментов, в том числе более активное привлечение в инвестиционный процесс финансов домохозяйств. Предложен ряд мер, направленных на сохранение Сбербанка РФ и превращение его в специализированную стопроцентную государственную кредитную организацию с сохранением государственных гарантий по комплексному обслуживанию физических лиц и индивидуальных предпринимателей, потребительскому и ипотечному кредитованию населения и предоставлению кредитов коммерческим банкам. показано, что важнейшими направлениями активизации взаимоотношений банков с населением по линии активных операций банков являются потребительский кредит и ипотечное кредитование жилья, раскрыт процесс становления этих сегментов банковского рынка, некоторые достижения и причины, тормозящие развитие потребительского кредита и ипотечного кредитования жилья. Сформулированы конкретные предложения, направленные на интенсификацию потребительского кредитования и ипотечного жилищного кредитования.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Вывод о том, что несмотря на быстрый рост в последние годы вкладов населения, ресурсная база российских банков остается слабой, а объем выдаваемых кредитов удовлетворяет кредитные потребности экономики лишь на одну треть;

2. Необходимость разработки активной модели накопления капитала, включающей формирование и развитие финансовых инструментов трансформации неорганизованных сбережений в организованные, а последних в инвестиции, кардинальное повышение роли государства в этом процессе;

3. Противоречивое слияние внедрения системы страхования банковских вкладов населения и новой системы накопительных пенсий на доверие населения и банкам и формирование сбережений населения, необходимость существенной корректировки государственной политики пенсионного обеспечения в стране.

4. Роль потребительского кредита и ипотечного кредитования жилья в повышении уровня сбережений, удовлетворении насущных потребностей граждан и укреплении взаимоотношений между населением и банками.

Практическая значимость работы состоит в возможности использования основных выводов и предложений, касающихся увеличения сбережений населения, повышении их роли в формировании банковских ресурсов и расширения потребительского и ипотечного кредитования жилья в разработке и реализации денежно-кредитной и социальной политики государства, включая политику доходов, денежно-кредитную политику, пенсионную и жилищную политику. Положения и выводы диссертации могут быть использованы и в практике работы коммерческих банков.

Материалы диссертации могут быть использованы в практике преподавания в вузах и применяются в преподавании курса «Деньги, кредит, банки» кафедрой конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации.

По проблемам диссертации автором опубликована брошюра и статья общим объемом 2,5 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Лебедев, Николай Витальевич

Результаты исследования весьма интересны для характеристики сберегательного поведения «среднего класса» России. Треть участников * опроса заявила, что в 2003 году их семьям не удалось сделать никаких накоплений (это 16 млн. человек по стране далеко не самой низкооплачиваемой доходной группы!). А доля таких семей в нижнем среднем классе, то есть в домохозяйствах с заявленным уровнем дохода в 200 долларов в месяц на члена семьи, таких семей оказалось 50%. Более четверти (28%) обследованных семей «среднего класса» заявили об отсутствии не только текущих, сделанных за последний год, но и вообще всяких сбережений. По нашему мнению, причиной такого шокирующего обстоятельства является либо слишком заниженная такса доходов нижнего среднего класса, либо то, что сегодняшний российский + «средний класс» совсем молод и беден с точки зрения насыщения домохозяйств предметами длительного пользования и предпочитает «первоначальное накопление» не в денежной, а в материальной форме. Не удивительно, что и статья в журнале «Эксперт» называется «Еще не наелись».

1 Источник: «Эксперт», 2004, №7, С.50.

Об этом же свидетельствуют и заявленные при обследовании цели сбережений.

Цели сбережений среднего класса Осень 2003 г. □ Осень 2002 Г.

Отдых, путешествия, спорт и хобби На всякий случай Улучшение имеющегося жилья Покупка мебели или крупной бытовой техники

Образование Покупка автомобиля Здоровье

Покупка квартары (обмен с доплатой)

О 5 10 15 20 25 30 »>% респондентов

Совокупные денежные сбережения российского среднего класса оцениваются в 65-70 млрд. долларов, или 5,6 — 6,1 тыс долл. в расчете на одну семью, имеющую накопления. Эта цифра совсем невелика- она соответствует примерно полугодовому среднему доходу среднего класса. Для сравнения: в США накопленные финансовые активы населения, включая самых бедных, вчетверо превышают годовой доход, а за вычетом задолженности по потребительским и ипотечным кредитам - втрое.1

На что же копятся деньги? Наибольшее количество представителей российского среднего класса (24%) копят деньги на все дм

1

1

-I- -

1 Там же, С.46. то, что делает жизнь насыщенной и разнообразной - отдых, путешествия, спорт и хобби. Причем с ростом доходов, уровня образования и социального статуса доля таких сберегателей возрастает.

Второе место занял мотив предосторожности («не планирую тратить сбережения», предпочитаю оставить их в неприкосновенности на всякий случай) - 23% ответов или на 20% больше доли в 2002 году. Для тех же категорий респондентов, которые еще не обзавелись джентльменским набором товаров и услуг длительного пользования, наиболее актуальны такие цели сбережений, как (в порядке убывания доли респондентов): ремонт квартиры, приобретение мебели или крупной бытовой или видеотехники, образование, здоровье, покупка автомобиля, дорогой обуви и одежды. Удивительно, но факт: копят для вложения в собственный бизнес только 9% представителей среднего класса, собираются инвестировать куда-либо с целью получения дополнительного дохода всего лишь 3%.]

Общее представление о сбережениях населения Российской Федерации и их использовании дает таблица №7.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За годы экономических реформ Россия еще больше отстала от развитых стран, а ее экономика оказалась в массе своей неконкурентоспособной не только на мировом, но и на внутреннем рынке. Значительно сократилось производство и уровень жизни населения, а значит и внутренний рынок. Несмотря на позитивные показатели экономического роста за последние четыре года, проблема ускоренного преодоления экономической отсталости остается архиактуальной, на что акцентировал внимание Президент Российской Федерации в своих посланиях Федеральному Собранию РФ в 2002 и 2003 годах.

В Послании Президента РФ Федеральному Собранию в 2002 г. говорилось: «России сегодня нужны амбициозные цели. Более высокие темпы роста. А наша экономическая политика, повседневная работа государственных институтов должны быть нацелены на решение соответствующих задач. Мало того, эти действия, эта политика должны быть понятны - понятны и поддержаны народом».1

В Послании Президента РФ в 2003 г. снова подчеркивалось: «Считаю, что нашим принципиальным результатом должно стать возвращение России в ряды богатых, развитых, сильных и уважаемых государств мира.

Но такое возвращение России состоится лишь тогда, когда Россия станет экономически мощной. Когда она не будет зависеть от подачек международных финансовых организаций или непредсказуемых поворотов внешнеторговой конъюнктуры.

Такое возможно только в условиях устойчивого и быстрого роста. Роста, базирующегося на использовании всех факторов,

1 Послание президента Российской Федерации В.В.Путина Федеральному Собранию Российской Федерации /Газета, 19 апреля 2002 года. внутренних и внешних, традиционных и современных, отечественных и зарубежных».1

Главными условиями достижения этих целей являются повышение уровня жизни, объявленное как борьба с бедностью.

Оба этих условия анализируются в диссертации в их взаимосвязи.

Повышение реальных доходов населения - первое и главное условие роста сбережений населения. В 2003 году вклады населения в банках в номинальном выражении выросли на 42% по сравнению с 2002 г. и в 5,6 раза по сравнению с 01.01.00 г. и составили 1485 млрд. рублей. Доля вкладов населения в структуре привлеченных ресурсов банков выросла с 57,1 на 01.01.00 до 80,2% на 01.01.04 и составила 26,5% всех активов банковского сектора.2 Столь быстрый рост вкладов населения в банки обусловлен прежде всего повышением реальных располагаемых доходов населения, сохранением низкой ставки подоходного налога и определенным повышением доверия к банкам.

Однако, несмотря на значительный рост пассивов, наметившиеся признаки удлинения сроков привлекаемых средств, банки продолжают испытывать острый дефицит средне- и долгосрочных ресурсов. Более того, ситуация в банковской системе страны не дает оптимизма при оценке как нынешнего его состояния, так и перспектив развития, особенно в свете решения поставленной задачи удвоения ВВП к 2010 году. Оценочный минимальный кредитный спрос российской экономики достигает 150 млрд. долл. в год, что в 3 раза больше объема фактически предоставленных предприятиям и организациям кредитов.

Неспособность отечественных банков в полной мере удовлетворять кредитный спрос экономики приводит к тому, что крупные российские предприятия, прежде всего топливно

1 Послание Президента Российской Федерации В.В.Путина Федеральному Собранию Российской Федерации /Российская газета, 17 мая 2003 г.

2 Рассчитано по: Ассоциация российских банков. Годовой отчет 2003. М.: 2004. энергетического комплекса уже сегодня вынуждены осуществлять значительную долю заимствований, необходимых для воспроизводства, за рубежом.

Одной из главных причин неспособности отечественной банковской системы удовлетворять кредитные запросы производственной сферы является слабость ресурсной базы российских банков, уходящая своими корнями в специфические условия развития на рубеже ХХ-ХХ1 столетий, когда банки зарабатывали главным образом на валютном рынке и рынке государственных ценных бумаг и были слабо связаны с населением и производственным сектором экономики.

Анализ динамики ресурсной базы и объемов кредитов, предоставленных предприятиям и организациям за последние пять лет, свидетельствует о растущем отставании ресурсной базы не только от потенциальных запросов реальной экономики, но даже от фактически выданных кредитов. Количественная диспропорция банковских кредитов и ресурсов усугубляется краткосрочностью пассивов. Более 70% средств предприятий в банках находятся на расчетных и текущих счетах, 56,2% депозитов населения (по состоянию на 01.01.04) привлечено на срок до одного года.1

В этих условиях исключительно важное значение приобретает развитие ресурсной базы российской банковской системы, более эффективное использование и накопление внутренних ресурсов и, прежде всего, доходов и сбережений населения.

Анализ структуры накопленных сбережений показывает, во-первых, что норма сбережения растет по мере роста доходов, во-вторых, что почти 62% всех сбережений в России приходится на пятый квинтель, а вместе с четвертым - более 80%. А на остальные три квинтеля, т.е. 60% населения приходится менее 18% сбережений. Вывод: важнейшим фактором роста сбережений является повышение реальных доходов населения. Однако реальные доходы населения за последние пять лет растут очень медленно. В 2001 г. они составляли всего лишь 83,5 от уровня 1997 г., реальный уровень пенсий - 89,8%, а 2 уровень бедности вырос за это время с 20,7% до 27,2%.

Анализ размеров и уровня сбережений населения показывает, во-первых, что доля сбережений населения в России сравнительно невысока (28% ВВП или в 15 раз ниже, чем в США), что обусловлено прежде всего низким уровнем доходов; во-вторых, реальные денежные доходы населения в период реформ за 1990-е годы снизились втрое и даже после роста их в 2000-2002 гг. были ниже уровня не только 1990 г., но даже 1997 года; в-третьих, основной массив сбережений приходится на группы населения с наиболее высокими доходами и, прежде всего, на пятый квинтель, доля которого во всех сбережениях составляет 62%, в-четвертых, из общей суммы сбережений составляющих, по разным оценкам, от 97 до 121 млрд. долл., основная их масса носит потребительский характер; в-пятых, доля организованных сбережений населения выросла с 37% в 2000 г. до 58% в 2003 г., что свидетельствует об определенном росте доверия населения к банкам, а отчасти связано с разочарованиями в устойчивости курса американского доллара; в-шестых, важнейшим условием повышения сбережений населения и трансформации их в инвестиции является повышение реальных доходов населения.

Проведенный в диссертации анализ показывает, что Россия ^ относится к числу стран с высокой нормой валового накопления (от 24,5 до 37,1%). А относительные сбережения населения (1993-1997 гг. около четверти доходов, в 1999-2003 гг. - 14,1% доходов) были даже выше,

1 Ассоциация российских банков. Годовой отчет 2003. М.: 2004.

2 Источник: Социальное положение и уровень жизни населения России. Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2001; Социально-экономическое положение России. 2001, №12. Ежемесячный доклад Госкомстата России. М.: 2001. чем в дореформенный период (от 5 до 12,5%).' Однако высокие сбережения производственного сектора и населения лишь частично используются для целей воспроизводства национальной экономики. Причины почти двукратного отставания накопления от уровня сбережений заключаются, во-первых, в больших затратах на погашение и обслуживание государственного, и в первую очередь, внешнего долга (в 2002 г. - 14 млрд. долл., в 2003 г. 17,4 млрд. долл., в 2004 г. - 513,6 млрд. руб.); во-вторых, значительная часть сбережений омертвляется в профиците федерального бюджета и создании стабилизационного фонда; в-третьих, в растущем наращивании золото-валютных резервов (на начало февраля 2004 г. - 84 млрд. долл.); в-четвертых, легальный и нелегальный вывоз капитала за границу; в-пятых, неорганизованные, прежде всего инвалютные сбережения населения.

Более интенсивное и более эффективное вовлечение финансов домохозяйств в процессе воспроизводства национального капитала должно предусматривать более активную модель накопления капитала в страны и, в частности, формирование условий и развитие инструментов трансформации сбережений населения в инвестиции. А это требует кардинального повышения роли государства в развитии российской экономики.

Необходима обоснованная стратегия экономического развития, включающая целостную и сбалансированную государственную инвестиционную политику. В настоящее время таковая вообще отсутствует. Реальный и стабильный подъем инвестиционной активности просто невозможен без усилий государства, направленных на снижение рисков в основных сегментах инвестиций.

Борьба с нищетой объявлена Президентом РФ одним из двух главных приоритетов политики государства. В процессе кардинального

1 Российский статистический ежегодник 2001. Статистический сборник. - М.: 2001. реформирования экономики государство играет никем незаменимую роль, тем более в России, где совершается крутая смена общественно-экономического строя. Во все времена важнейшей функцией государства в России было поддержание равновесия и диалога между различными социальными слоями и группами. В процессе реформирования экономики общество раскололось на два противостоящих полюса: полюс обеспеченности, который включает 2530 млн. человек, из них 8-10 млн. человек (5-7% населения) практически достигли западных стандартов потребления; и полюс бедности, в котором среднедушевые доходы не покрывают прожиточного минимума, охватывает почти 60 млн. человек, из которых 25-30 млн. человек опустились до уровня нищеты. В такой социальной среде государство, несмотря на свои декларации, оказывается чуждым и даже враждебным по отношению к основным социальным группам. Свидетельством этого являются меры, предпринятые правительством и парламентом в апреле 2004 г. в связи со снижением ЕСН с 35,6% до 26% и отменой накопительных пенсий 37-летних граждан и старше. Целенаправленное сокращение доли консолидированного бюджета в ВВП, навязываемое правительством на протяжении многих лет, рассчитано на отказ от выполнения важнейших социальных функций государства в области образования, здравоохранения, пенсионного обеспечения и участия государства в подъеме и развитии национальной экономики.

Можно с уверенностью констатировать, что финансовая политика правительства не способствует повышению социальной обеспеченности основной массы населения, а значит и созданию макроэкономических условий для роста реальных доходов и сбережений населения, а следовательно и выполнению задачи удвоения за 10 лет ВВП1.

Особые надежды повышения доверия населения к банкам возлагались на принятие закона о страховании вкладов физических лиц. Однако принятие закона не привело к прекращению дискуссий вокруг этой проблемы и не очень сильно повысило надежды на долгожданное привлечение сбережений населения в банки.

Поэтому, как нам представляется, необходимо сохранить и развить сложившийся в России уникальный кредитный институт по работе с населением - Сбербанк РФ, сохранив за ним государственную субсидарную ответственность граждан на сумму до 100 тыс. рублей (и превратив его в стопроцентную государственную кредитную организацию по комплексному обслуживанию физических лиц, включая ипотечное кредитование жилья) и индивидуальных предпринимателей. Сбербанк должен стать институциональным инвестором в сфере сбережений населения и не подавлять, а кредитовать коммерческие банки.

Важным направлением трансформации сбережений населения в инвестиции во всех странах являются пенсионные фонды. Специфика России состоит в том, что пенсионная система находится в стадии радикальной модернизации. Это, во-первых. А во-вторых, эта модернизация характеризуется крайней непоследовательностью и ассоциальной направленностью.

По первоначальному закону о трудовых пенсиях, принятому в 1990 г., предусматривалось определять размер пенсии в зависимости от размера заработной платы с «потолком» пенсий в 70% от уровня последней.

1 А.Юров. Правительство приняло лишение //Московский комсомолец, 14 апреля 2004 г.

Затем согласно принятым в 2001 г. закона начался второй этап реформы, на котором пенсию уподобили трехслойному пирогу: базовая, страховая и накопительная части. Из системы накопительной пенсии были исключены граждане от 50 лет и старше. Заместитель министра финансов Б.Златкис заявила, что в 2003 г. накопительная система пенсий должна была привлечь в 2003 г. более 50 млрд. рублей, а к 2010 году в ней должно работать более триллиона рублей. Однако и эта система проработала немногим более года. В апреле 2004 г. Государственная Дума с подачи правительства приняла закон о снижении ЕСН с 35,6% до 26%, из которых 6 % - в базовую, 8% в страховую и 6% в накопительную пенсию, но только для лиц моложе 37 лет1. В результате этого работодатели получили подарок в 283 млрд. рублей, а из накопительной пенсионной системы исключены все граждане, родившиеся до 1967 г. Правда, работающим разрешается добровольно вносить 4% от зарплаты. В этом случае государство будет доплачивать в накопительную часть, но не более 2 тысяч руб. в год. Тем самым государство не только лишило десятки миллионов человек накопительной пенсии, а следовательно, и ресурсов для сбережения и инвестиций в экономику, но и доверие к себе со стороны населения. А пойдут ли на инвестиции высвободившиеся 283 млрд. руб. (в 2004 г.) -это большой вопрос.

Таким образом, развитие инвестиционного потенциала пенсионных накоплений тормозится целым рядом факторов:

Во-первых, недопустимо низкими размерами исходных пенсий;

Во-вторых, отсутствием четкой определенности экономической и правовой природы пенсионных ресурсов;

1 В.Е.Зверева. Правительство приняло лишение.//Московский комсомолец, 14 апреля 2004 года.

В-третьих, слабой нормативно-правовой базой и непоследовательностью, асоциальностью в проведении политики пенсионного обеспечения в стране;

В-четвертых, высокими рисками в сохранности пенсионных накоплений.

Не удивительно, что отношение среднего размера пенсии к среднему размеру заработной платы в России сократилось с 38% в 1998 г. до 30% в 2004 г. В 2005 г. по расчетам Всемирного банка, оно снизится до 29% и в 2012 г. - до 24%. В связи с апрельскими новациями 2004 года эта цифра может опуститься и ниже. И это при том, что покупательная способность пенсии в настоящее время составляет 4550% от уровня 1990 года.1

Таким образом новая система пенсионного обеспечения пожилых граждан складывается трудно, противоречиво и не обеспечивает «достойную жизнь и свободное развитие человека», как это продекларировано статьей 7 Конституции Российской Федерации, для нынешних пенсионеров. Более того, она не обеспечивает надежную пенсию и для будущих поколений, особенно в связи с исключением из накопительной системы пенсионного обеспечения десятков миллионов граждан, родившихся до 1967 года.

Для ускорения экономического роста, подъема экономики и уровня жизни населения необходимо не только накапливать часть доходов населения, но и трансформировать их в инвестиции.

Наиболее значимыми способами такой трансформации в современных российских условиях является развитие потребительского кредита, кредитование малого и среднего бизнеса и ипотечное кредитование жилья. Указанные направления инвестирования являются

1 В.Роик. Пенсионная реформа: стартовые коллизии и необходимость концептуальной корректировки. /Российский экономический журнал. - 2003, №11/12. С.43. не только потребителями накопленных сбережений, но и стимуляторами накопительного процесса.

Несмотря на высокие темпы роста потребительского

-f кредитования, розничный кредитный бизнес российских банков находится в зачаточном состоянии, а его структура сильно деформирована. Кредитные отношения банков с населением не стали еще прочными и стабильными. Он имеет в основном городскую прописку, а большинство российских коммерческих банков еще не повернулись лицом к самому массовому заемщику.

Перспективы развития потребительского кредита в России огромны. Однако превращение его в действенный фактор развития национальной экономики требует проведения целого ряда мероприятий, предложенных Ю.С.Крупновым. ■ч, Во-первых, разработки и принятия законов о потребительском кредите, о личных подсобных хозяйствах граждан, о народных ремеслах и художественных промыслах.

Во-вторых, активизации политики государства по повышению доходов населения и в частности перехода в масштабе страны такую прогрессивную форму оплаты труда, как минимальная заработная плата за час отработанного времени.

В-третьих, ускорения подготовки Правительством РФ Положения о личном социальном образовательном кредите, предусмотрев распространение этого Положения на аспирантов и адъюнктов 4 российских вузов.

В-четвертых, проработки вопроса о возможности и целесообразности создания на базе почтовых отделений Минсвязи РФ федерального почтово-сберегательного банка.

В-пятых, возобновить предоставление среднесрочных ссуд на затраты по капитальному ремонту, газификации жилых домов, присоединению их к коммунальным сетям водопровода и канализации.

В-шестых, внедрении кредитных карточек и кредитования клиентов в форме овердрафта.

Особое место по своей экономической, социальной и политической значимости среди всех инструментов сбережений населения и трансформации их в инвестиции занимает ипотечное кредитование покупки жилья. Взаимосвязь сбережений и кредитование населения здесь проявляется буквально в каждой конкретной сделке, поскольку кредит выдается строго при наличии определенного вступительного взноса, размер которого в зависимости от конкретных условий может колебаться в широком диапазоне от %5 (для молодежных семей в США) до 30-50% (в современной России).

Развитие ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации призвано решить острейшую экономическую, социальную и политическую проблему - обеспечение населения жильем. Острота этой проблемы обусловлена рядом факторов:

1. Сокращением более чем вдвое по сравнению с 1990 г. строительства жилья, износом жилого фонда и ухудшением жилищных условий основной массы населения.

2. Ликвидацией, в связи с изменением общественно-экономического строя, прежней системы бюджетного финансирования жилищного строительства и переориентацией на рыночный принцип приобретения жилья за счет ипотечного кредитования.

3. Крайне низким уровнем доходов основной массы населения, не позволяющим 80-85 процентам населения участвовать в системе ипотечного кредитования покупки жилья.

Поэтому, несмотря на все декларации властей по поводу форсированного развития ипотеки жилья, она пробивает себе дорогу с огромными трудностями.

Практически в России зарождаются все три основные модели ипотечного кредитования жилья: американская двухуровневая система, классическая российско-германская банковская система и ссудо-сберегательная система.

В российской практике эти три основных модели дополняются региональными особенностями, участием муниципальных и региональных органов власти. Официальной государственной моделью ипотечного кредитования, действующей под эгидой созданного в ! 997 г. Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, является американская двухуровневая система, имеющая свои преимущества и требующая более высокого уровня организации работы финансовых институтов, мощной государственной поддержки и высокого уровня доходов заемщиков. Появились оригинальные системы ипотечного кредитования жилья в Башкирии, Оренбурге, Удмуртии, Белгороде, Сарове и т.д. О соотношении бюджетных и внебюджетных источников, поступивших, например, в Московскую областную ипотечную программу в 2002-2003 гг. свидетельствуют следующие данные:

Объем финансовых ресурсов, поступивших в Московскую областную ипотечную программу в 2002-2003 гг. (тыс.руб.)1

Рис. 2

С принятием Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах» №152-ФЗ от 11 ноября 2003 г. значительно оживилась

1 Источник: Московский комсомолец 5 апреля 2004 г. банковская модель ипотечного кредитования жилья, в которой лидирует Сбербанк России. Безусловным лидером с суммой 7 млрд. рублей является и система ипотечного кредитования жилья с участием региональных органов власти, основными преимуществами которой являются низкие процентные ставки, комплексное привлечение различных источников, применение механизма продажи жилья в рассрочку через некоммерческую организацию, низкие накладные расходы, сбалансированность спроса и предложения жилья.

Очевидно, что при нынешнем состоянии экономики, государственных финансов и настрое федеральных властей первостепенную роль в организации ипотечного кредитования и решении жилищной проблемы признаны сыграть региональные органы власти. Представляется целесообразным при разработке региональных и муниципальных программ жилищного строительства использовать финансовые технологии федеральной (АИЖК), банковской, жилищно-накопительной (ссудо-сберегательной) и корпоративной ипотечных систем.

Основными причинами жилищного кризиса и замедленного развития ипотеки в России являются:

- низкая платежеспособность населения;

- монополизм строителей и государственных чиновников, занимающихся землеотводом, и монопольно высокие цены на жилье, особенно в Москве.1

1 По данным Н.Косаревой - президента Фонда «Институт экономики города» «В 1996 году цены, по которым продавалось жилье, примерно в полтора раза превысили стоимость строительства, а сейчас цена, по которой продается новое жилье, в два раза больше стоимости строительства. И это расхождение все больше увеличивается. На наш взгляд, основные причины низкого объема жилищного строительства и необоснованно высоких цен на рынке жилья - высокая степень монополизации и государственно-муниципального протекционизма и административные барьеры. У муниципалитета и государства в руках находится исходный ресурс для жилищного строительства - земля. Доступ к ней имеют только «избранные», и только по опрпделенной, очень дорогой процедуре. Она включает в себя, во-первых, неконкурсное выделение земельных участков, причем даже не прав

- Высокие проценты за кредит;

- Высокие цены за другие услуги, связанные с ипотечным кредитованием (оценка, нотариат, государственная регистрация, страхование жилья и заемщика и др.);

- Отсутствие эффективной поддержки ипотечного кредитования со стороны государства.

Поэтому одна из важнейших задач государства - ликвидация монополизма на жилищном рынке, снижение административных барьеров для доступа застройщиков, прозрачность конкурсной процедуры предоставления земельных участков под застройку без дополнительных поборов с застройщиков, развитие лизинга строительного оборудования, резкое повышение объемов строительства жилья.

Важными задачами решения этой острой проблемы являются также повышение реальных доходов населения и снижение ставок банковского кредитования.

В целом, как видно из проведенного исследования, большинство острых экономических и социальных проблем порождено примитивным пониманием задач и целей экономических реформ в стране, насаждением дикого капитализма, разрушением всего позитивного, что было создано в социально-экономическом организме страны поколениями наших соотечественников, выдавливание государства из экономики, что противоречит коренным национальным интересам. собственности или долгосрочной аренды, а просто предоставление для строительства земельного участка; во-вторых, - длительный и дорогостоящий процесс согласования и экспертизы градостроительной и проектной документации. Иногда стоимость этих согласований доходит до 20% от стоимости строительства, а процесс продолжаться может 1,5-2 года. Это «игольное ушко», через которое проходит только «специальные» застройщики, и есть причина низкого объема жилищного строительства и высоких монопольных цен на рынке жилья. Если мы сейчас будем увеличивать платежеспособный спрос через ипотечное кредитование, но не решим проблемы роста жилищного строительства и предложения жилья, все наши с вами усилия уйдут в рост цены». (Н.Косарева. Причина высоких цен -монополизация жилищного рынка //Квартирный ряд. 13 ноября 2003 г.).

Решение этих судьбоносных задач развития национальной экономики требует не только косметического ремонта, но капитального пересмотра методов достижения целей построения в России социального государства, обеспечивающего достойную жизнь и свободное развитие ее граждан, как это предусмотрено Конституцией Российской Федерации.