Развитие управления ключевыми рисками в компаниях нефтехимической промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие управления ключевыми рисками в компаниях нефтехимической промышленности"

БЕЛОУСОВ СЕРГЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ

РАЗВИТИЕ УПРАВЛЕНИЯ КЛЮЧЕВЫМИ РИСКАМИ В КОМПАНИЯХ НЕФТЕХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность; экономика предпринимательства)

Vх'

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2013

005051792

005051792

Диссертация выполнена на кафедре экономики и менеджмента ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова».

Научный руководитель -

Официальные оппоненты:

Ведущая организация -

доктор экономических наук, профессор Токаренко Геннадий Савельевич

Баринов Владимир Александрович, доктор экономических наук, профессор ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», кафедра стратегического и корпоративного менеджмента, профессор

Попова Елена Андреевна, кандидат экономических наук, ОАО АК «Транснефть», начальник отдела

ФГБОУ ВПО «Государственный университет управления»

Защита состоится «20» марта 2013 г. в 11.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.196.05 при ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова» по адресу: 117997, г. Москва, Стремянный переулок, 36, ауд. 353.

С диссертацией можно ознакомиться в Научно-информационном библиотечном центре им. академика Л.И. Абалкина Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова по адресу: 117997, г. Москва, ул. Зацепа, д.43.

Автореферат разослан «15» февраля 2013 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

В.Д. Свирчевский

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы диссертационного исследования. В современных условиях компаниям отечественной нефтехимической промышленности брошен вызов — суметь удержаться в жесткой конкурентной среде, сохранить своего потребителя, обеспечив высокие стандарты деятельности в области промышленной и экологической безопасности. В этих условиях главными целями нефтехимических компаний становятся высокая конкурентоспособность в целевых сегментах рынка на международном уровне, обеспечение устойчивого экономического роста, а также совмещение экономических успехов с социальной ответственностью и экологической безопасностью.

Специфика компаний нефтехимической промышленности заключается в том, что вся их деятельность тесно связана с рисками, часто несопоставимыми с теми, которые возникают в компаниях других отраслей. Эти риски обусловлены особенностями функционирования компаний, многоотраслевым структурным построением и носят специфический характер, так как большинство управленческих решений принимается в условиях ресурсной, а иногда и целевой неопределенности, что зачастую приводит к серьезным потерям и недостижению поставленных целей, в связи с чем нефтехимические компании особенно нуждаются в современной системе управления рисками (СУР).

Вместе с тем, следует отметить недостаточную степень разработанности данного направления корпоративного управления в России и тем самым подчеркнуть актуальность и значимость темы проведенного исследования. Это означает, что отечественный бизнес может и, более того, обязан использовать управление рисками как эффективный инструмент повышения конкурентоспособности компаний.

Управление рисками в своем развитии прошло несколько этапов перед тем, как перейти к системному управлению ими, которое интенсивно развивается с начала двадцать первого столетия.

Ряд российских компаний при построении системы управления рисками формирует отдельную структуру (функцию) в системе корпоративного управления. Среди таких компаний следует прежде всего выделить Мечел, Русский алюминий, Норильский никель, Лукойл, Роснефть, Сбербанк, Мегафон и др. Другие компании обсуждают возможность создания систем управления рисками1. Этот процесс, по мнению ряда экспертов, будет активно развиваться в российских компаниях в будущем, так как наличие системы управления рисками значительно повышает инвестиционную привлекательность данных компаний2.

Таким образом, формирование системы управления рисками, а также непосредственное управление ключевыми рисками как результирующем элементе системы является актуальным и необходимым процессом. Только учитывая и анализируя все возможные риски, можно добиться значительных конкурентных преимуществ бизнес структур отечественной нефтехимической промышлено-сти.

Степень научной разработанности проблемы. Проблему управления ключевыми рисками можно отнести к малоизученной, что, в свою очередь, предоставляет обширное поле деятельности для её дальнейшего исследова-ния.Однако,в силу относительно недавнего появления практика управления рисками в компаниях, которую они используют для повышения конкурентоспособности, значительно опережает теорию. Научные исследования различных аспектов проблемы управления предпринимательскими рисками нашли отражение в трудах зарубежных и отечественных ученых-экономистов. Их основу составляют работы в области теории риска таких авторов, как Абчук В.А., Акимов В.А., Альгин А.П., Балдин К.В., Балабанов И.Т., Буянова Е.А., Ващен-ко Т.В., Глазунов В.Н., Гончаренко Л.П., Дубров A.M., Крюкова О.Г., Журавин С.Г., Измалков В.И., Качалов Р. М., Ковалев В.В., Коршунова Л.Н., A.A. Лобанов,Милосердов A.A., Москвин В.В., Проданова H.A., Помазанов М.В., Рай-зберг Б.А., Рогов М.А., Скороходов М. О., Смирнов В.В., Соколов Б.Н., Тихо-

1 Согласно исследованию Emst&Young, «Перспективная модель управления рисками».

2Наличие эффективной СУР в компании имеет множество других положительных последствий, что выявлено в данной диссертации.

миров Н.П., Тихомирова Т.М. Токаренко Г.С., Федосова Р.Н., Чернова Г. В., Чугунов A.B., Отдельные аспекты проблемы отражены в научных исследованиях в области финансового менеджмента (Рэдхед К., Хьюс С., Шапкин A.C.) и др.

Среди зарубежных экономистов значительный вклад в разработку теории и практики управления рисками внесли Барто Т., Шенкир У., Уокер П., Д.М. Кейнс, К. Макконнелл, Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж., Муэрс Р., Найт Ф. и др.

Несмотря на большое количество публикаций по рассматриваемой проблеме, многие аспекты управления рисками в бизнес-структурах остаются предметом острых дискуссий. В научной литературе все еще недостаточно внимания уделяется вопросам анализа факторов риска, а также определения степени их влияния на результаты деятельности компаний. Изучение проведенных научных исследований показывает, что большинство из них посвящено анализу достаточно общих проблем управления рисками без привязки к отраслям промышленности, поэтому остается целый ряд нерешенных вопросов, связанных с разработкой концепции управления ключевыми рисками, в том числе и в компаниях нефтехимического комплекса.

Актуальность и неоднозначность решения проблемы управления ключевыми рисками в компаниях, ее недостаточная разработанность в научной литературе определили, в конечном счете, выбор темы научного исследования, его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методических и научно-практических рекомендаций по управлению ключевыми рисками применительно к компаниям нефтехимического комплекса.

Для реализации данной цели в диссертационном исследовании были поставлены и решены следующие задачи:

- определить ключевые риски в деятельности компаний нефтехимической отрасли, т.е. риски, оказывающие наибольшее влияние на деятельность нефтехимических компаний;

-разработать методические основы управления ключевыми рисками в компаниях нефтехимической промышленности;

- построить модель трансформации управления ключевыми рисками, разработать матрицы развития по каждому основному компоненту системы управления рисками;

- сформулировать предложения по детализации функций основных участников процесса управления ключевьми рисками нефтехимической компании;

- обосновать необходимость повышения роли внутреннего аудита в процессе управления ключевыми рисками и трансформацию традиционной системы внутреннего аудита в риск-ориентированный внутренний аудит.

Область исследования. Тема диссертационной работы соответствует Паспорту специальностей ВАК России (экономические науки) по специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность; экономика предпринимательства): 1.1.11 — Оценка и страхование рисков хозяйствующих субъектов; 1.1.22 — Методология развития бизнес-процессов и бизнес-планирования в электроэнергетике, нефтяной, угольной, металлургической, машиностроительной и других отраслях промышленности; 8.9 - Хозяйственные риски в предпринимательской деятельности (сущность, виды, риск-менеджмент); основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства.

Объект исследования - нефтехимические компании Российской Федерации, разрабатывающие и внедряющие в свою деятельность современные системы управления рисками.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе управления ключевыми рисками в компаниях нефтехимической промышленности.

б

Теоретико-методологической базой диссертации явились концептуальные основы функционирования рыночной экономики, основы общего и финансового менеджмента, основные положения экономической теории, теории организации и управления экономическими системами, труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области управления рисками, а также опыт построения корпоративных систем управления рисками нефтехимических предприятий. В процессе исследования использовались методы экспертных оценок, вероятностные и статистические методы, методы системного и сравнительного анализа, метод прогнозного моделирования и общенаучные методы, такие, как индуктивный и дедуктивный анализ, классификация и группировка.

Информационной базой исследования послужили статистические материалы Росстата РФ, законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и международные стандарты, относящиеся к теме диссертации; материалы аналитических и финансовых отчетов компаний нефтехимической отрасли России, результаты маркетинговых исследований рынка продукции нефтехимии крупных консалтинговых компаний и научно-исследовательских институтов нефтехимической отрасли, данные сети Internet, материалы научных конференций и семинаров по изучаемой проблеме. В процессе исследования учитывались также результаты личного опыта автора в области управления рисками.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии современной концепции риск-ориентированного управления бизнес-процессами применительно к компаниям нефтехимической промышленности, обеспечивающего улучшение степени достижения поставленных целей.

Наиболее существенные результаты диссертационной работы, полученные лично автором и выносимые на защиту:

1. Дано авторское определение ключевых рисков применительно к компаниям нефтехимической промышленности, отличающееся от существующих определений сделанным акцентом на степень потенциально возможного необратимого ущерба и на степень угрозы продолжению деятельности компа-

7

нии. Данное определение рассматривает влияние рисков на две важнейших стратегических цели нефтехимических компаний: непрерывность бизнеса и его развитие. Так, в случае получения существенного ущерба компании вынуждены сокращать или полностью прекращать программы инвестиционного и организационного развития. В случае реализации риска, последствием которого является приостановка деятельности компании, могут быть остановлены производственные процессы, часть из которых должна функционировать в непрерывном цикле (режиме).

2. Разработаны методические основы управления ключевыми рисками применительно к компаниям нефтехимической отрасли с ориентацией на последовательность и регулярность процедур выявления рисков, их оценки, разработки мероприятий по снижению их опасности. Значимым аспектом методических основ является обеспечение причинно-следственной связи между целями компании (показателями результативности), рисками, причинами их возникновения и контрольными процедурами.

3. Построена модель трансформации (совершенствования) управления ключевыми рисками для нефтехимической компании, которая включает в себя матрицы развития по каждому основному компоненту системы управления рисками (бизнес-процессы управления ключевыми рисками, мониторинг и коммуникации, отчетность, культура управления ключевыми рисками), позволяющие добиться повышения эффективности управления рисками.

4. Разработаны предложения по детализации функций основных участников процесса управления ключевыми рисками нефтехимической компании (правления, внутреннего аудита, дирекций, производственных предприятий).

5. Обоснована необходимость трансформации традиционной системы внутреннего аудита в риск-ориентированный внутренний аудит, исходя из специфики отрасли и реализации риск-ориентированного подхода к аудиту во всех основных областях аудиторской деятельности.

Теоретическая и практическая значимость результатов диссертационной работы заключается в определении степени влияния ключевых рисков

8

на конечный результат хозяйственной деятельности компаний нефтехимической отрасли. Использование разработанных предложений по внедрению риск-ориентированного внутреннего аудита будет способствовать повышению эффективности процессов управления и конкурентоспособности компании в условиях вступления России в ВТО. Предложенные изменения функций существующего в компании подразделения внутреннего аудита наряду с разработанными методическими рекомендациями по внедрению системы управления ключевыми рисками в компании имеют определенную практическую значимость для развития системы управления рисками компании и могут быть использованы органами управления компанией в процессе бизнес-планирования с целью её эффективной реализации в современных условиях.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы докладывались и обсуждались на конференции сотрудников Дирекции пластиков и органического синтеза ОАО «СИБУР Холдинг» (6-8 октября 2010г., г. Курск), конференции Русского общества управления рисками (24 мая 2010 г., г. Москва), научно-практической конференции «Охрана труда и промышленной безопасности» (март 2010 г., г. Нижний Новгород).

Система управления рисками ОАО «СИБУР Холдинг», в создании которой автор принимал непосредственное участие, признана лучшей по итогам конкурсов «Лучший риск-менеджмент в России и СНГ в 2010 г.», «Лучший риск-менеджмент в России и СНГ в 2011 г.» в номинации «Построение комплексных систем управления рисками промышленных компаний»1, StrategicRISK European Risk Management Award (Enterprise Risk Management Programme of the Year Лучшая программа года по управлению рисками предприятия)2.

Разработанные в диссертационном исследовании рекомендации и предложения использованы компанией ОАО «СИБУР Холдинг» в рамках программы повышения эффективности управления рисками в компании.

'Организатор конкурса «Русское общество управления рисками» (РусРиск http://rrms.ru/), член Европейской ассоциации риск-менеджеров FERMA от РФ.

2 Организатор конкурса журнал «STRATEGIC-RISK» (httr»:/Avww.Strategie-rísk.eu/digital/srawards2012/rollofhonour.asp)

Основные положения и рекомендации диссертационного исследования использованы в учебном процессе ФГБОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова» по курсам «Экономика организаций (предприятий)», «Стратегический менеджмент», «Государственное регулирование экономики», «Основы предпринимательства».

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано пять научных работ общим объемом 2,0 п. л., в том числе три статьи в журналах, включенных в список рецензируемых изданий ВАК России.

Структура диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений, построенных по принципу последовательного раскрытия темы диссертации от теоретических основ управления рисками до конкретных выводов и рекомендаций по развитию системы управления рисками на предприятиях нефтехимической промышленности.

В первой главе диссертационного исследования «Научные основы управления ключевыми рисками в предпринимательских структурах» рассмотрены сущность и содержание понятия риска, показаны особенности управления рисками в российских компаниях и влияние ключевых рисков на бизнес-процессы нефтехимической промышленности.

Во второй главе «Модель управления ключевыми рисками в компаниях нефтехимической отрасли» раскрыта технология управления рисками, включая интеграцию СУР в систему управления компанией, исследованы процедуры построения организационной структуры по управлению рисками и распределения полномочий между участниками процесса.

В третьей граве диссертации «Рекомендации по повышению эффективности управления ключевыми рисками в нефтехимической компании (на примере ОАО «СИБУР Холдинг»)» изложена суть авторских подходов к построению распределенной модели управления рисками ОАО «СИБУР Холдинг», обоснованы предложения по трансформации СУР с учетом стратегии развития холдинга, а также определены мероприятия по управлению ключевыми рисками и

ю

трансформации деятельности внутреннего аудита в риск-ориентированный аудит.

В заключении диссертации обобщены результаты проведенного исследования и приведены его основные выводы и рекомендации.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Достижение поставленных целей перед компаниями нефтехимической отрасли в значительной степени зависит от эффективного управления рисками. Экономический кризис 2008 г. показал, что недооценка степени опасности рисков ведет не только к резкому снижению прибыльности компаний, но и к появлению финансовой несостоятельности и банкротству (Инвестбанк Lehman Brothers и Ипотечные агентства Fannie Мае и Freddie Mac и др.), поэтому при управлении компаниями очень важно представлять причины появления рисков и уметь разрабатывать мероприятия по их снижению.

Современная теория управления рисками определяет риск как возможность наступления неблагоприятного события, связанного с различного рода потерями

Риск имеет как объективную, так и субъективную природу.

Объективной причиной появления рисков в финансово-хозяйственной деятельности компаний является неопределенность окружающей среды, так как заранее нельзя учесть и просчитать влияние всех факторов на конечные результаты их деятельности. Именно в неопределенности скрыты основные причины появления риска. Неопределенность порождается изменчивостью внешней и внутренней среды компании и вызвана непредсказуемостью и нестабильностью мирового и локальных рынков, особенно российского, для которого характерны дефицит капитала, отсутствие «критической массы» цивилизованных рыночных субъектов, качественного законодательства, низкое качество управления компаниями и т.д.

'www.ifc.org. Комитет спонсорских организаций Комиссии Трэдвея (COSO). Управление рисками организации. Интегрированная модель, 2004.

Неопределенность окружающей среды существует в различных видах (рис.1):

• неполнота и недостоверность информации об экономической и финансовой среде;

• случайность появления некоторых неблагоприятных событий в процессе деятельности компании;

• противодействие участников рынка;

• ограниченная способность менеджмента компании воспринимать и перерабатывать поступающую информацию.

Неопределенность окружающей среды

Рис. 1. Структура причин риска в деятельности компании

(составлено автором по Ступаков B.C., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент— М.: Финансы и статистика, 2005.)

Перечисленные три первых вида неопределенности (рис. 1) определяют объективную природу риска, которая существует независимо от воли и желаний менеджмента. Воздействие менеджмента на эту природу, как правило, очень ограничено.

Последний вид неопределенности (ограниченная способность менеджмента компании воспринимать и перерабатывать поступающую информацию) имеет субъективную природу, и степень его влияния на принятие решений

полностью зависит от менеджмента компаний.

12

Таким образом, причины риска скрьггы в неопределенности, которая имеет объективную и субъективную природу. Объективная природа риска порождает условия, в которых менеджменту приходится принимать решения, субъективная - полностью зависит от способности менеджмента принимать эффективные решения.

Объективная природа риска заключается в том, что на менеджера при принятии им тех или иных решений существенное влияние оказывают окружающая его среда, обстановка, условия и обстоятельства принятия решений, которые называются факторами риска.

Субъективная природа риска заключается в том, что именно менеджер как субъект предпринимательства принимает то или иное решение в условиях воздействия факторов риска.

Опасность получения неблагоприятного результата появляется тогда, когда субъект предпринимательства (менеджер), принимающий то или иное решение, «входит» в область действия объективных факторов риска (рис.2). В результате возникает область рискованных решений, т.е. область решений с неясным результатом (ситуация риска).

Рис. 2. Формирование области рискованных решений

(составлено автором)

Отсюда следует, что объективные факторы риска при взаимодействии с субъективными образуют ситуацию риска.

С учетом содержательности приведенных понятий можно сделать еще один вывод: вне деятельности предпринимателя риск не существует, как и деятельность без риска не бывает. В связи с этим предприниматель осознает риск и включает в структуру будущего дохода его компенсацию в виде премии.

В диссертации рассмотрены риски, имеющие объективную и субъективную природу в контексте деятельности нефтехимических компаний.

Специфика компаний нефтехимической отрасли заключается в том, что их деятельность связана с рисками, часто несопоставимыми с теми, которые возникают в компаниях других отраслей. Нефтехимическая индустрия является одним из крупных базовых комплексов народного хозяйства России, который обеспечивает сырьем и продукцией большинство отраслей промышленности и сельское хозяйство, продукция которого социально ориентирована и способствует формированию прогрессивной структуры производства и потребления, а также развитию новейших отраслей и направлений, обеспечивая экономию и сохранение жизненно важных ресурсов.

Выпуск и реализация продукции в нефтехимии всегда связаны с неопределенностью ситуации и изменчивостью внутренней и внешней экономической среды, что, в свою очередь, влияет на конечный результат функционирования промышленного компании — стремление получить максимальную прибыль, которое ограничивается вероятностью потерь.

Основной проблемой отечественного химического комплекса является несоответствие между развитием российского химического производства и международного рынка химической продукции.

В качестве факторов указанной проблемы можно назвать:

1) структурные трансформации российского и мирового рынков, такие, как территориальные и конъюнктурные;

2) высокий износ основных фондов и технологическая отсталость, предельный уровень загрузки мощностей;

3) низкая инновационная активность компаний химического комплекса;

4) неэффективность инвестиционного процесса;

14

5) недостатки нормативно-правового регулирования;

6) инфраструктурные и ресурсно-сырьевые ограничения;

7) несоответствие отечественного химического машиностроения целям и задачам развития химического комплекса;

8) кадровый дефицит;

9) экологическая ситуация.

В связи с приведенными факторами, обусловливающих как объективную, так субъективную природу рисков, в диссертации дано определение ключевых рисков, отражающее специфику нефтехимической отрасли. В работе под ключевыми рисками компаний нефтехимической отрасли понимаются потенциальные (возможные) негативные события, влияющие на стратегические цели, реализация которых может нанести компании существенный, потенциально необратимый ущерб и/или создаст угрозу продолжению деятельности компании.

В зависимости от источников возникновения ключевые риски, реализуемые в компаниях нефтехимической отрасли, можно разделить на следующие основные виды:

1). Макроэкономические риски. Снижение темпов роста экономики и уровня инвестиционной активности, повышение уровня инфляции и излишне высокий курс рубля, потенциально создающие возможность ухудшения внутренней и внешней конъюнктуры цен на химические товары.

Ряд заявленных проектов нефтехимическими компаниями может конкурировать между собой и с проектами в иностранных государствах за объемы доступного сырья и мономеров, а также за рынки сбыта продукции.

Также существует значительный риск избыточного предложения нефтега-зохимической продукции на отечественном и экспортных рынках в случае одновременного ввода новых мощностей различными компаниями.

2). Системные риски. Недостаточный уровень химизации, связанный с большим разнообразием продуктов-заменителей (металлические и деревянные изделия, например, чугунные водопроводные трубы для ЖКХ, деревянные

15

стеклопакеты в жилищном строительстве и т.п.) в ключевых отраслях-потребителях нефтехимической продукции, может привести к ограничению спроса.

3). Инфраструктурные риски. Ограниченная пропускная способность трубопроводов, экспортных терминалов для отгрузки химической продукции, железных дорог может привести к удорожанию нефтехимической продукции, невозможности доставить продукцию потребителям, переработать дополнительные объемы сырья.

4). Техногенные и экологические риски. С учетом высокой степени износа основных производственных фондов и при отсутствии модернизации и технического перевооружения действующих производств велика вероятность техногенных аварий и нанесения при этом существенного ущерба окружающей среде. Это потребует дополнительных затрат, приведет к сокращению средств на развитие компаний нефтехимического комплекса, в том числе за счет снижения инвестиционной привлекательности отрасли.

5). Недостаточный уровень финансирования научно-технического потенциала отрасли. Недофинансирование развития научно-технического потенциала отрасли будет сдерживать разработку и внедрение современных технологий и, как следствие, приведет к проблемам в инновационном развитии смежных секторов экономики (машиностроение, авиация, ракетно-космическая техника, атомная промышленность, строительство, медицина и медицинская промышленность, ТЭК, АПК и др.).

6). Законодательные риски. Несовершенство законодательства, регулирующего правовое положение и деятельность холдингов, ограничивает способность крупных хозяйственных структур эффективно перераспределять денежные потоки с учетом перспектив, возможностей и потребностей в развитии по наиболее перспективным направлениям. Затягивание внесения назревших изменений в нормативно-правовую базу являются источником серьезных трудностей на пути эффективного и динамичного развития отрасли.

7). Социальные риски. В рамках развития химического комплекса будет осуществляться закрытие устаревших неконкурентоспособных производств, что приведет к высвобождению работников и росту уровня безработицы в отдельных регионах страны.

8). Кадровые риски. В рамках развития химического комплекса будет осуществляться техническое перевооружение, реконструкция и модернизация действующих производств, ввод новых производственных мощностей, что потребует притока высококвалифицированных кадров и переподготовки имеющихся специалистов.

9). Инвестиционные риски. Недостаточная отдача от инвестиционных проектов в силу низкого качества их реализации может быть связана со слабой активностью государства и отраслевых компаний в сфере совершенствования нормативно-технического регулирования строительства и эксплуатации нефте-газохимических мощностей. Действия менеджмента нефтехимических компаний, в частности, неэффективное управление капитальными и операционными затратами, могут резко снизить отдачу на капитальные вложения в новые производственные мощности.

Таким образом, ключевыми рисками в нефтехимической отрасли являются в основном нефинансовые риски, последствия которых затруднительно определить расчетным путем. Особенностью управления нефинансовыми рисками на современном этапе является сложность управления, которая отражается в отсутствии четких методик по идентификации рисков, их оценке в практике российских компаний. Узкая специализация специалистов при широком спектре нефинансовых рисков затрудняет формирование комплексной системы управления рисками. Основу действующей практики по управлению рисками нефтехимических компаний составляет реактивное реагирование на уже сложившиеся события. В наибольшей степени вовлеченными в процесс управления ключевыми рисками оказываются бизнес-единицы, подразделения экономической безопасности и внутреннего контроля.

В диссертации предложена формализованная модель управления ключевыми рисками в компаниях нефтехимической отрасли (рис. 3).

/ Цель и \

стратегия управления рисками

Технология управления ключевыми рисками

Организация управления ключевыми рисками

Мониторинг и \ коммуникации по рискам

Структура и взаи- Корпоративная модействие культура кадров

•Как выявляются идентифицируются риски? •Все ли риски выявлены и адекватно оценены? •Какие методы используются для снижения рисков? •Как принимаются решения по управлению рисками?

•Как организационно выстроена система риск-менеджмента

•Насколько профессионально подготовлены сотрудники компании для организации риск-менеджмента?

•Соответствие стандартам?

•Как мотивируются специалисты, включенные 1 процесс риск-менеджмента? , «Адекватность мониторинга

ОСНОВНЫЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ АНАЛИЗА

•Как связаны Стратегия развития Компании и сущест -вующая система управления ключевыми рисками?

Рис. 3. Последовательность построения системы управления рисками

(составлено автором)

В соответствии с моделью представлены методические основы управления ключевыми рисками, которые включают в себя выполнение трех групп мероприятий:

I. Определение целей и задач управления ключевыми рисками, согласованными с целями и задачами управления компанией.

II. Разработка технологии управления ключевыми рисками.

III. Построение организационной структуры по управлению ключевыми рисками.

Первая группа мероприятий включает в себя разработку целей и задач управления рисками и их согласование с целями и задачами управления компанией.

В общем случае целью управления рисками является сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение дохода в полном объеме.

18

Управление рисками включает в себя решение следующих задач:

• обеспечение устойчивости развития компании;

• снижение вероятности потери части или всей стоимости компании;

• сбор, анализ, обработка информации об экономической, социальной обстановке в регионе и о перспективах ее изменения;

• выявление и классификация рисков;

• построение главной таблицы рисков компаний;

• формирование показателей для оценки степени риска;

• выбор (разработка) модели и способов управления рисками;

• определение способов снижения последствий риска до допустимых уровней (страхование, обеспечение исполнения обязательств и др.);

• разработка программы управления рисками, организация ее выполнения и прогнозирование возможных потерь.

Согласование целей и задач управления рисками с целями управления компанией производится на основе обобщенной модели. С целью конкретизации данной обобщенной модели могут быть использованы модели ROI, EVA, BSC и другие.

Вторая группа мероприятий включает в себя разработку технологии управления ключевыми рисками:

1) выявление и формирование совокупности факторов риска;

2) оценка и анализ выявленных рисков;

3) разработка мероприятий по уменьшению степени опасности рисков в процессе реализации выбранного решения.

А. Выявление рисков проводится в три этапа:

1) групповая работа по выявлению рисков;

2) индивидуальная работа по выявлению рисков;

3) подведение итогов по выявлению причин возникновения рисков. Первый этап осуществляется руководителями подразделений путем обсуждения в группах и индивидуально возможных причин рисков. Ответы фикси-

руются и визуализируются любым доступным способом для всеобщего обозрения, обсуждения и анализа.

Далее подводятся итоги работы по выявлению причин появления рисков в группах и в целом за компанию. Критериями результативности являются конкретность формулировок рисков и их причинно-следственная связь с объектом, на который может повлиять потенциальное событие (производственная установка, бизнес-процесс и т.д.), а также существенность (значимость) влияния риска на цели компании.

После того, как риски выявлены, они идентифицируются по соответствующим признакам. На основе проведенной работы составляется «Список ключевых рисков».

В списке ключевых рисков отражаются следующие характеристики: •краткая формулировка риска (название);

•описание риска (дается более развернутое описание сути риска, активов, объектов, процессов, отношений, на которые риск воздействует);

•причины риска (перечисляются внутренние и внешние причины, лежащие в основе рассматриваемого риска);

•последствия (описывается, как наличие рассматриваемого риска влияет на деятельность компании в целом и на показатели его работы и финансового успеха).

Б. Оценка и анализ выявленных рисков.

Оценка (измерение) степени опасности факторов риска производится после их идентификации. В связи с тем, что по большому числу рисков отсутствует достаточно полная и достоверная статистическая или какая-либо другая информация, наиболее часто используется метод экспертных оценок.

Завершающим этапом является построение карты рисков. Метод картографирования помогает довольно эффективно распределять риски на опасные (ключевые), допустимые и неопасные, что, в свою очередь, позволяет более обоснованно составить план работы по управлению рисками.

По результатам реализации первых двух групп мероприятий создается (пополняется) «База данных» по управлению рисками. Для фиксации (документирования) рисков с уровнем их оценки применяется специальная «Форма регистрации риска», в которую заносятся данные о компаниях, специалисте, риске и его оценке.

«База данных» по управлению рисками в дальнейшем служит для:

• разработки планов различной направленности (планов управления рисками, иных планов, реализация которых подвержена рискам);

• информации руководителей о состоянии различных направлений деятельности компаний;

• корректировки программ повышения квалификации руководителей и специалистов;

• формирования программ проведения деловых игр, «мозговых атак», «круглых столов» и т. п.

Полученные оценки степени риска являются исходными данными для разработки мероприятий по снижению степени опасности риска.

С. Разработку мероприятий следует вести по двум направлениям:

• мероприятия, которые будут осуществляться силами самой компании;

• мероприятия, которые необходимо осуществлять вне данной компании силами других привлеченных организаций.

Разработанные в группах специалистов мероприятия по митигации риска должны оцениваться по следующим критериям:

• реализуемость мероприятия;

• эффективность мероприятия;

• затраты на реализацию мероприятия.

Завершающей фазой управления риском является разработка программы действий по снижению степени и величины риска. Дополнительно на основе программы разрабатываются политика, процедуры и правила.

Анализ и ог/енка результатов рисковых решений осуществляется на основе информации, периодичность, состав и форма фиксации которой устанавливается на достаточно длительный срок.

Третья группа мероприятий включает построение организационной структуры по управлению ключевыми рисками.

Итогом проводимой работы является подготовка отчета. Итоговый отчет представляется в курирующую дирекцию для обобщения данных о рисках в бизнес-единице по следующей структуре:

• список рисков компании и их результаты анализа;

• перечень мероприятий по митигации рисков;

• основные выводы.

Таким образом, представленный методологический подход к управлению ключевыми рисками дает четкую последовательность действий менеджменту компаний по снижению рискованности управления компаниями.

В работе проанализированы и уточнены с учетом специфики нефтехимической компании основные процедуры системного подхода по совершенствованию (трансформации) системы управления ключевыми рисками:

• моделирование «будущей системы» управления рисками (процессы, лю-

ди, технологии);

• развитие бизнес-процессов и методики управления рисками;

• подготовка отчетности и информационных потоков;

• развитие мониторинга, коммуникаций и культуры системы управления

рисками;

• совершенствование организационной структуры;

• определение мероприятий по снижению степени опасности рисков.

Модель «будущей системы» управления ключевыми рисками в рамках

развития принятой распределенной модели риск-менеджмента компании представлена в виде карты трансформации на рис.4.

2009

2014

S I

8 Ш S

S S. 1

x п ф

Бизнес-процессы Культура управления

управления ключевыми Мониторинг и коммуникации по

рисками рискам ключевыми рисками

Рис. 4. Карта трансформации системы управления ключевыми рисками в соответствии с выбранной стратегией

(адаптировано автором на основе анализа международного стандартаСопшшюе of Sponsoring Organization of the Treadway Commission (COSO) «Управление рисками организаций. Интегрированная модель»), 2004.)

Разработанная карта легла в основу построения матриц по каждому компоненту системы управления рисками.

Матрицы раскрывают совокупность направлений деятельности, реализация которых позволяет развить каждый компонент системы в полноценный структурированный вид деятельности.

В диссертации предложены способы организации управления рисками ОАО «СИБУР Холдинг».

В основу системы управления ключевыми рисками предложена распределенная модель, при которой организация работы и ответственность за результаты распределена между структурными подразделениями компании, в чьих бизнес-процессах возможно возникновение факторов риска. Конкретные обязанно-

Полугодовые отчел руководителей Президенту

БУДУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ

«БАЗА ЗНАНИЙ» в

электронной библиотеке

сти по управлению рисками отражаются в должностных инструкциях сотрудников и положениях о структурных подразделениях.

Организационно в самом общем виде модель управления ключевыми рисками представлена на рис. 5.

Распределенная модель управления ключевыми рисками ОАО «СИБУР Холдинг»

ОАО аСИБУР ХОЛДИНГ»

Совет директоров ОАО «СИБУР Холдинг»

Кодекс корпоративной этик» В^ЗННШВ Учет ключевых рисков ^«формировании

П^мммиОМ^б!^™^.............. ' Р«»»тре«иериоксв при работе всех

Пересмотр состава ключевых рисков (раз в полгода), вШК^^^^ШдЛл

утверждение мероприятий по митигации рисков штшшяурш

УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ООО «СИБУР»

Департамент внутреннего аудита

Администрирование процесса управления ключевыми рисками. методологическая поддержка процедур, создание базы знаний по рискам на базе электронной библиотеки Предприятия Разработка и реализация планов мероприятий по управлению ключевыми рисками, участие в митигации рисков, обучение персонала

ПРЕДПРИЯТИЯ ГРУППЫ СИБУР

Топ-менеджеры

Управление рисками включено в КПЗ, топ-менеджеры отвечают за результат управления рисками

Персонал

Требования по знанию и управлению ключевым;! писками в инструкциях и Положениях о структурных подразделениях

Генеральные директора

Управление рисками включено в систему мотивации

Корпоративный центр (Администраторы (Владельцы) рисков, Бизнес-единицы, структурные подразделения)

Формирование регламентов и процедур по управлению ключевыми рисками, мониторинг выполнения решений Правления, включение мероприятий по управлению рисками в бизнес-планы, организация работы, обучение персонала

Рис. 5. Обобщенная модель организации управления ключевыми рисками

(составлено автором)

В ее основу заложено распределение функций по управлению рисками по подразделениям и бизнес-процессам, за которые эти подразделения отвечают.

Учитывая объем планируемых преобразований и кросс-функциональный характер задач, в диссертации были разработаны предложения по детализации функций основных участников процесса управления ключевыми рисками в компании: правления, департамента внутреннего аудита, структурных подразделений, бизнес-единицы (дочерние компании).

Разработка функций была произведена в привязке к основным процессам управления ключевыми рисками.

В диссертации автор разработал основные функции по управлению рисками правления, департамента внутреннего аудита, структурных подразделений и дочерних компаний.

Для более успешного функционирования вновь создаваемой системы управления ключевыми рисками в работе предлагается изменить традиционную систему внутреннего аудита, преобразовав ее в риск-ориентированный внутренний аудит. Риск-ориентированный аудит должен сместить акценты и фокус внимания на предупреждение появления возможных негативных факторов риска.

Прежде всего, изменения должны коснуться следующих аспектов:

• изменение приоритетов: деятельность департамента внутреннего аудита в первую очередь должна быть нацелена на соблюдение интересов акционеров, а не исполнительных органов компании;

• расширение целей: риск-ориентированный аудит должен охватывать более широкий диапазон целей, включая стратегические;

• определение допустимого уровня риска: комплексная оценка риска со стороны департамента внутреннего аудита, основанная на результатах оценки внутреннего контроля и выработка рекомендаций, что предоставит более высокую степень уверенности акционерам в достижении компанией своих целей;

• обеспечение целостного подхода: помимо учета рисков при рассмотрении достижения конкретных целей компании на индивидуальной основе, должен рассматриваться общий портфель рисков.

Предполагаемое взаимодействие системы управления ключевыми рисками и риск-ориентированного аудита представлено на рис. 6.

Эффект «функционального поглощения» - система внутреннего контроля должна стать составной частью процесса управления рисками компании. Управление рисками компании трансформируется в более обширный процесс, чем внутренний контроль, развивая его в эффективную форму, больше ориентированную на риск.

Управление рисками Внутренний аудит

Предоставление инф> наиболее существенным рискам

организации для формирования внутреннего контроля и плана проверок внутреннего разработка рекомендаций

аудита опти!

Оценка эффективности системы управления рисками и системы внутреннего к*

мизации системы

Рис. 6. Взаимодействие процессов аудита и управления рисками

(составлено автором по Сонин А. М. «Внутрифирменный аудит: современное состояние и перспективы развития», - Управление корпоративными финансами, 2005.)

Риск-ориентированное управление является неотъемлемой частью управленческой деятельности менеджмента нефтехимической компании и наряду с другими факторами повышения стоимости представляет инструмент обоснования приоритетов ресурсов и оптимального выбора решений.

Результаты внедрения авторских подходов к построению распределенной модели управления рисками ОАО «СИБУР Холдинг» были использованы в практической деятельности компании и внесли определенный вклад в достижение стратегических целей, положительную динамику операционных и финансово-экономических показателей (табл. 1).

Таблица 1

Ключевые операционные и финансовые показатели 2011 года (выдержка из Годового обзора ОАО «СИБУР Холдинг»)1

Показатели (млн. рублей), если не указано иное Год, закончившийся 31 декабря Изменения в %

2011 2010

Результаты операционной деятельности

Переработка ПНГ, доля СИБУРа (тыс. куб. м) 12 697 565 12 963 731 (2,1%)

Объемы продаж жидких углеводородов (тонн) 3 986 810 3 298 682 20,9%

Объемы продаж МТБЭ, прочего топлива и топливных добавок (тонн) 626 625 565 415 10,8%

Объемы продаж продуктов нефтехимии (тонн) 2 142 011 2 129 365 0,6%

Финансовые результаты (Выдержки из отчета о прибылях и убытках)

1 Данные компании СИБУР http://www.sibur.ru/upload/upload/SIBUR Annual Review 2011 RU.pdf

26

Год, закончившийся 31 декабря

Выручка (за вычетом НДС и экспортных пошлин) 248 660 188 563 31,9%

Операционная прибыль 78 453 51 812 51,4%

Рост показателей характеризует эффективность и результативность мероприятий, реализованных менеджментом по управлению ключевыми рисками. Причины возникновения ключевых рисков были своевременно выявлены. Пре-вентивность управленческих действий способствовала митигации негативных событий и выполнению бизнес-плана.

По теме диссертации автором опубликованы следующие научные работы:

¡.Белоусов С.А. Риски как производная системной проблемы химического комплекса (специфика рисков нефтехимической отрасли) // Управление риском, 2011, № 1. С. 49-54. - 0,5п.л. (издание рекомендовано ВАК России).

2.Белоусов С.А. Системный подход к методологии исследования системы управления рисками в нефтехимической отрасли. // Страховое дело, 2011, № 5. С. 56-60. — 0,3 п.л. (издание рекомендовано ВАК России).

3.Белоусов С.А. Риск-ориентированный внутренний аудит как элемент системы управления ключевыми рисками компании // Управление риском, 2011, № 2. С. 14-18. — 0,3 пл. (издание рекомендовано ВАК России).

4.Белоусов С.А. Управление рисками производственных предприятий: практический опыт компании СИБУР // Генеральный директор. Управление промышленным предприятием, 2011, № 6. С. 44-51. — 0,5 п.л.

5.Белоусов С.А. Как снизить риски бизнес-процессов. // Генеральный директор. Управление промышленным предприятием, 2011, № 11. С. 36-41. - 0,4 пл.

Напечатано в типографии ФГБОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова» Тираж 100 экз. Заказ 1/02