Региональные особенности финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Региональные особенности финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса"

На правах рукописи

Рафиков Руслан Фаимович

Региональные особенности финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса (на примере Республики Татарстан)

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Казань - 2005

Работа выполнена на кафедре экономики Казанского государственного технологического университета

11аучный руководитель -

кандидат экономических наук, доцент Морозов Александр Викторович

Офи циапьные он 11011енты:

доктор экономических наук, профессор Ахмадссв Марсил Гумерович

кандидат экономических наук, доцент Хамидуллин Фарнд Фильзович

Ведущая организация -

Министерство экономики и промышленности Республики Татарстан

Защита состоится «19» декабря 2005 года в 12 часов на заседании диссертационного совета К 212.080.06 при Казанском государственном технологическом университете по адресу: 420015, г. Казань, ул. К.Маркса, д. 68, зал заседаний Ученого Совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Казанского государственного технологического университета.

Автореферат разослан 19 ноября 2005 года.

Ученый секретарь у-

диссертационного совета, ^ (

кандидат экономических наук, А.А.Сагдеева

доцент

2 осе-А ¿1М2!

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В региональной экономике особая роль принадлежит агропромышленному комплексу (АПК), который является одним из важнейших секторов экономики региона. Отрасль дает жизненно необходимую человеку продукцию: основные продукты питания и сырье Для выработки предметов потребления.

Значительна доля данного сектора и в Республике Татарстан, в сельском хозяйстве занято около трети трудоспособного населения; республика является лидером по производству зерна в Приволжском федеральном округе. Но основные параметры отрасли, касающиеся возможности воспроизводства, уровня оплаты труда, доходности, продолжают оставаться на самом низком уровне или даже ухудшаются.

Восемьдесят отраслей промышленности поставляют свою продукцию сельскому хозяйству, которое, в свою очередь, поставляет продукцию шестидесяти отраслям промышленности. В связи с этим, динамика развития агропромышленного комплекса непосредственно связана с региональной ситуацией и межотраслевыми пропорциями экономики.

Продовольственная безопасность - это наиболее уязвимая часть социально-экономической и политической безопасности страны, поскольку продовольствие в структуре расходов у значительной части населения составляет в среднем около 70%.

По количеству убыточных организаций в Российской Федерации за 2004 г. сельское хозяйство находится на втором месте после промышленности.

Убыточность и крайне низкая степень платежеспособности субъектов АПК обусловили критическое состояние как предприятий сельского хозяйства, так и отрасли регионов Российской Федерации. По формальным критериям более половины всех предприятий АПК находятся в кризисном состоянии и являются потенциальными банкротами, что обусловливает актуальность темы исследования.

Научная разработанность темы. Методологической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых по адаптации хозяйствующих субъектов к воздействию факторов внешней среды. Существенный вклад в разработку данных проблем внесли Акофф Р., Ансофф И., Баканов М., Дорстер Р., Друкер П., Мессер Д., Портер М., Рыбалкин В., Стерликов Ф., Шершеневич Ф. и др.

Вопросы теории и практики антикризисного управления в России нашли широкое освещение в трудах Архиповой Н., Беляева В., Белых Л., Бовыкина В., Витрянского В., Градова А., Короткова Э., Панагушина В., Таля Г., Хайруллина Р., внесших ощутимый вклад в совершенствование механизма банкротства, создание научной базы для реализации государственной политики по отношению к несостоятельным предп

Региональный аспект практики проведения процедур несостоятельности нашел отражение в трудах Трефиловой Т., Хамидуллина Ф., Семина А., Зайцева Д., Крутова Н., Протасовой Н., Саркисяна А.

Проблемы финансового оздоровления регионального АПК представлены в трудах ученых и экономистов Гордеева А., Строева Е., Рабиновича Л., Кузнецова В., Марченкова Ю., Кожевиной О., Кайгермазовой А.

Вместе с тем, вопросы финансового оздоровления в рамках процедур несостоятельности в отношении предприятий АПК до сих пор остаются малоизученными, в чем заключаются основные элементы научной новизны исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования являются комплексный анализ региональных особенностей финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса, разработка методических рекомендаций по совершенстованию системы финансового оздоровления АПК в регионе.

Исходя из указанной цели, сформулированы следующие основные задачи диссертационного исследования:

1. Анализ процедур несостоятельности, их сущности и основных компонент как базы финансового оздоровления предприятий АПК региона;

2. Изучение опыта развития и сущности систем нормативно-правового регулирования несостоятельности в Российской Федерации и за рубежом;

3. Выявление региональных особенностей финансового оздоровления предприятий АПК;

4. Исследование процесса замещения активов в ходе осуществления процедур несостоятельности предприятий АПК в Республике Татарстан;

5. Разработка предложений по совершенствованию механизмов финансового оздоровления предприятий АПК с учетом региональных особенностей.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятий агропромышленного комплекса Республики Татарстан, работающих в нестабильной экономической среде.

Предметом исследования выступают региональные особенности финансового оздоровления предприятий АПК в рамках процедур несостоятельности с учетом региональной и отраслевой специфики.

Методологической основой диссертационного исследования являются общенаучные методы познания, включающие анализ и синтез, сравнения и аналогии, системный и исторический подход, научную абстракцию и статистико-экономический анализ.

В процессе исследования изучены нормативные документы по предмету исследования, инструктивные и методические материалы министерств и ведомств, труды отечественных и зарубежных авторов по вопросам несостоятельности, анализа хозяйственной деятельности. В работе широко используются материалы отраслевых и региональных статистических

органов, Высшего Арбитражного Суда, Федеральной службы по финансовому оздоровлению, а также материалы, полученные непосредственно на объектах исследования.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в системном изучении и анализе региональных особенностей финансового оздоровления предприятий АПК и выработке рекомендаций по совершенствованию данных процедур.

Наиболее значимыми результатами исследования, полученными лично автором и характеризующими научную новизну исследования, являются следующие;

• систематизированы и оценены основные подходы антикризисного управления, обоснованы формы и ограничения их применения в современных российских условиях;

• выявлена региональная асимметрия в степени конкуренции между сообществами антикризисных управляющих и причины, обусловившие такую асимметрию;

• проведен критический анализ существующей концептуальной модели финансового оздоровления на примере предприятий АПК Республики Татарстан. На основе анализа концептуальной модели финансового оздоровления предприятий АПК в рамках процедур несостоятельности в Республике Татарстан сделан вывод об экономической нецелесообразности проведения замещения активов как способа восстановления платежеспособности предприятия;

• предложены направления совершенствования финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса Республики Татарстан в рамках процедур несостоятельности.

Конкретное личное участие автора в получении научных результатов. Предлагаемая диссертационная работа продолжает исследования по региональным системам финансового оздоровления предприятий в рамках процедур несостоятельности. В отличие от опубликованных работ при анализе малоизученных аспектов поставленной проблемы автором сделано следующее:

• показано, что существующие зарубежные модели несостоятельности имеют прокредиторскую (Германия, Англия) и продолжниковскую (Франция) направленность. Выявлена неприменимость американской модели несостоятельности в российских условиях и, в частности, в Республике Татарстан в результате отсутствия в регионе условий функционирования отдельных финансовых институтов, необходимых для решения проблем АПК и слабой степени конкуренции между саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих;

• доказано, что в регионах с многонациональным составом (Республика Татарстан, Республика Башкортостан) происходит ограничение конкуренции между саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих (СОАУ) в результате лоббирования назначений арбитражных управляющих

на предприятия национальными СОАУ, а также аккредитации при СОАУ афиллированных организаций, оказывающих услуги по сопровождению процедур несостоятельности. Это приводит к доминирующему положению местных СОАУ и установлению монопольно высокой цены на услуги по обеспечению деятельности арбитражных управляющих. На наш взгляд, региональные министерства и ведомства должны разработать нормативные документы, обеспечивающие равные условия для назначения членов саморегулируемых организаций на несостоятельные предприятия, что позволит снизить расходы на проведение процедур несостоятельности, сократить сроки проведения процедур, повысить эффективность проведения финансового оздоровления предприятий АПК;

• доказано, что замещение активов как составная часть схемы финансового оздоровления предприятий регионального АПК не приемлема в Республике Татарстан, поскольку: а) модель сохраняет в качестве сособственника предприятий государство, что приводит к отсутствию частной инициативы, б) предполагает не восстановление платежеспособности субъекта-должника, а ведет к ликвидации должника;

• предложено совершенствование практикуемой в Республике Татарстан методики составления «экспертного баланса» при проведении анализа финансового состояния должников, с помощью корректировки остаточной стоимости внеоборотных активов на рыночную стоимость и формирования так называемого «рыночного баланса», объективно отражающего потенциальные возможности предприятия. Практика применения «рыночного» баланса позволила отсрочить в определенных случаях ликвидационные процедуры;

• доказано, что применительно к схеме финансового оздоровления предприятий регионального АПК, рассмотренной на примере предприятий сельхозтехники Республики Татарстан, следует использовать ту реабилитационную процедуру, которая заведомо не ведет предприятие к банкротству - финансовое оздоровление;

• выявлены критерии, влияющие на формирование региональных особенностей финансового оздоровления предприятий АПК в рамках процедур несостоятельности, к которым относятся: степень государственного администрирования рыночных функций; степень конкурентоспособности между профессиональными сообществами арбитражных управляющих; развитость рынка земли в регионе; состояние АПК в регионе.

Практическая значимость работы состоит в том, что полученные теоретические результаты исследования региональных особенностей финансового оздоровления предприятий АПК проработаны на уровне рекомендаций и могут быть использованы:

• в качестве базы для дальнейшего исследования проблем финансового оздоровления кризисных предприятий АПК;

• в качестве концептуальных основ для формирования государственной политики по антикризисному управлению;

• в качестве методической основы становления и развития института несостоятельности в Российской Федерации;

• при совершенствовании учебных программ по курсам «Экономика региона», «Экономика отраслей региона»;

• руководителями и специалистами федеральных и региональных органов власти для заблаговременной поддержки предприятий, имеющих особое значение для социально-экономического развития региона.

Апробация и реализация результатов исследования.

Результаты проведенного исследования нашли практическое применение в работе с арбитражными управляющими при анализе финансового состояния проблемных предприятий в рамках работы Научно-консалтингового центра «Аудит Советник».

Отдельные положения диссертации использовались в ходе преподавания учебных курсов «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий» и «Экономика и управление производством» в Казанском государственном технологическом университете.

Основные положения диссертационной работы докладывались на научно-практических конференциях различного уровня, по теме исследования опубликовано 4 научные работы.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования и степень разработанности данной проблемы, а также цель, задачи, объект и предмет исследования, оценивается степень теоретической проработки, формулируется научная новизна и практическая значимость исследования.

В первой главе «Методологические основы финансового оздоровления предприятий АПК в рамках процедур несостоятельности» определены экономические и правовые основы института несостоятельности, проводен анализ моделей и практики несостоятельности в экономически развитых странах, изучен генезис законодательства о несостоятельности и развития собственно аргопромышленного комплекса регионов Российской Федерации.

Термин «несостоятельность» как экономическая категория имеет весьма длительную историю. В юриспруденции «несостоятельность» чаще всего отождествляется с близким по содержанию термином - «банкротство».

Мы придерживаемся точки зрения Диденко В., Зайцевой В., Ткачева В., что отождествление терминов «несостоятельность» и «банкротство» в экономической науке, как это делается в правоприменительной практике, некорректно и запутывает понимание предметной области. Поэтому перед

наукой стоит задача разграничения этих сложных, но имеющих различный экономический смысл понятий. •

По экономическому смыслу термин «банкротство» должен применяться лишь в значении частного случая несостоятельности, когда неплатежи предприятия сочетаются с превышением обязательств над его имуществом.

В рыночной экономике большое значение имеют вопросы деловой репутации, инвестиционной привлекательности предприятия, поэтому для должника будет принципиально важно называться несостоятельным, а не банкротом.

Таким образом, несостоятельность мы рассматриваем как моментный финансовый кризис на предприятии при обычном ведении дел, то есть неспособность предприятия выполнять свои обязательства. Одним из основных критериев финансового кризиса является убыточность основной деятельности предприятия. Убыточные предприятия в регионах Российской Феедрации составляют более 30%, что обостряет актуальность исследования (Табл. 1).

Таблица 1.

Удельный вес убыточных предприятий и организаций, в %

Наименование региона 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Российская Федерация 53,2 40,8 39,8 37,9 43,5 43,0 35,8

Республика Татарстан 57,7 42,0 34,7 34,2 41,8 40,9 35,7

Республика Башкортостан 55,8 39,2 37,1 32,2 38,3 34,1 22,6

Республика Марий Эл 55,7 44,2 51,4 43,0 52,5 53,0 43,7

Республика Мордовия 64,4 48,6 48,9 38,5 43,4 45,9 40,7

Удмуртская Республика 52,6 38,2 37,2 39,5 49,8 51,0 39,2

Чувашская Республика 52,8 40,6 42,2 33,3 41,3 42,3 34,9

Нижегородская область 50,7 37,1 41,9 39,3 45,6 45,7 37,5

Кировская область 60,2 45,1 46,6 43,3 52,6 49,8 37,5

Оренбургская область 67,3 42,9 40,6 39,7 53,5 44,1 38,0

Пензенская область 62,5 49,7 49,4 46,1 50,9 46,8 41,3

Пермская область 54,2 44,6 41,1 37,2 45,1 41,2 35,1

Самарская область 49,6 37,6 37,5 34,8 43,9 41,9 35,8

Саратовская область 54,7 38,0 44,9 40,5 43,4 42,3 35,5

Ульяновская область 63,6 53,3 53,0 48,8 57,8 58,3 47,7

Банкротство же характеризуется хронической неплатежеспособностью предприятия-должника, когда в условиях убыточности основной деятельности предприятие не может погасить свои обязательства, при этом величина обязательств предприятия превышает стоимость его активов.

Понятие «финансовое оздоровление» в российской практике получило широкое применение как одна из процедур несостоятельности (банкротства). Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с ее графиком.

На наш взгляд, обеспечение различными финансовыми институтами исполнения должником требований в соответствии с графиком не должно трактоваться как финансовое оздоровление должника, поскольку оно не устраняет причины образования кризиса. Такое обеспечение как тактический прием является надежной гарантией, что требования кредиторов будут погашены. Но самого финансового оздоровления, направленного на изменение финансовой стратегии предприятия, не происходит.

Поэтому термин «финансовое оздоровление» в существующей интерпретации как одна из процедур несостоятельности должен быть заменен на более нейтральный - «административное управление», как это практикуется в ФРГ.

С этой точки зрения, мы определим финансовое оздоровление как результат влияния внутренних и внешних факторов на нестабильную финансовую систему для восстановления ее платежеспособности.

В таком случае под системой может рассматриваться отрасль, фирма, домохозяйство, человек и т.п. В качестве внутренних факторов выступают изменение структуры управления, ресурсосбережение, оптимизация структуры капитала, налогообложения, реструктуризация долгов, диверсификация производства и т.д. В качестве внешних факторов -эффективное функционирование инфраструктуры антикризисного управления; минимизация издержек за счет конкуренции антикризисных менеджеров, поставщиков; долгосрочные займы и кредиты и т.д.

Таким образом, несостоятельность является экономической категорией, характеризующей неудовлетворительное финансовое состояние системы. Ее внешней стороной выступает признак неоплатности, который затем должен подтверждаться неплатежеспособностью. Восстановление платежеспособности нестабильной финансовой системы в результате влияния внутренних и внешних факторов представляет собой финансовое оздоровление. Отсутствие своевременных действий по упреждению состояния негативной финансовой системы приводит к логическому завершению жизненного цикла системы - банкротству (качественное изменение состояния).

Зарубежные модели регулирования несостоятельности повлияли на формирование основных моделей финансового оздоровления предприятий АПК в регионах Российской Федерации, в то же время обозначив проблемы применения на практике.

В результате развития современного законодательства о несостоятельности были разработаны различные модели несостоятельности:

1. немецкая модель - для создания механизмов эффективного распределения максимизированных активов должника;

2. английская модель - для эффективного распределения активов и защиты кредитного обращения;

3. французская модель - для эффективного выполнения макроэкономических функций.

На наш взгляд, западные модели не могут быть механически перенесены в качестве моделей финансового оздоровления отечественных предприятий агропромышленного комплекса, поскольку не всегда отвечают специфике функционирования отрасли и региона. Автоматическое применение к отечественным предприятиям судебных процедур банкротства может привести к сокращению рабочих мест и повысить социальную напряженность в обществе. По этой причине лучше ориентироваться на собственные разработки и накопленный практический опыт.

Так, выбранная за основу американская модель в Республике Татарстан оказалась неспособной обеспечить интересы всех участников рынка несостоятельности, что, на наш вгляд, обусловлено следующими причинами:

1) на региональном уровне не были созданы институты по упреждению банкротства;

2) материнские фирмы агрохолдингов не выполняли функций финансового обеспечения районных предприятий;

3) в регионе не развит рынок земли;

4) платежная дисциплина предприятий АПК регионов остается на весьма низком уровне, что в принципе нарушает кредитное обращение;

5) при реструктуризации предприятий агросервиса было запланировано усиление роли государственных органов, что подрывало частную инициативу.

Проанализировав модели финансового оздоровления в экономически развитых странах и изучив историю становления российской системы несостоятельности, мы выявили главные проблемы формирования института несостоятельности в России. Считается, что наиболее системные формы институт несостоятельности получил в ХУН-Х1Х вв., второй этап формирования законодательства протекал параллельно с рыночными реформами с 1992 г.

Принятие федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. вряд ли можно рассматривать в качестве стабилизирующего фактора в этой сложной области экономических отношений. На наш взгляд, речь идет лишь об очередной краткосрочной реформе правового регулирования несостоятельности.

Мы считаем, что, поскольку процедура наблюдения является основной в выборе альтернативы, может ли предприятие дальше существовать, на данном этапе необходима комплексная оценка рыночной стоимости имущества и прав требований должника, поиск стратегического инвестора, функции арбитражного управляющего должны быть расширены (Таблица 2).

Таблица 2.

Функции арбитражного управляющего на этапе процедуры наблюдения

Наблюдение (ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)") Наблюдение (предложения автора)

Арбитражный управляющий обязан' Арбитражный управляющий обязан'

1) Принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника; 1) Сохранять все функции, перечисленные в законе;

2) Проводить анализ финансового состояния должника; 2) Устанавливать права собственности на объекты недвижимости (что не всегда возможно при инвентаризации имущества);

3) Выявлять кредиторов должника; 3) Выявлять дебиторов должника;

4) Вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом; 4) Проводить оценку прав и объектов собственности;

5) Уведомлять кредиторов о введении наблюдения; 5) Проводить SWOT- анализ: анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз;

6) Созывать и проводить первое собрание кредиторов. 6) Осуществлять поиск стратегического инвестора (финансового института).

Здесь представляется важным проследить региональную специфику применения антикризисных технологий. Так, в Республике Татарстан для приведения данных бухгалтерской отчетности реальным экономическим условиям Поволжским антикризисным институтом (ООО «ПАИ») была разработана методика составления т.н. «экспертного баланса».

Суть методики заключается в том, что на основании данных на последнюю отчетную дату (после введения процедуры наблюдения) происходит корректировка статей баланса в соответствии с потенциальным исполнением договорных обязательств.

А именно: дебиторская задолженность снижается на основании юридического анализа документов, а кредиторская задолженность увеличивается в соответствии с отражением в пассиве баланса суммы начисленных пеней, штрафов и финансовых санкций по обязательным платежам. Таким образом, создается искусственная картина об отсутствии возможности восстановления платежеспособности должника, которая получает формальное подтверждение. В результате в отношении большей части предприятий АПК регионов вводится процедура конкурсного производства. 4

Мы считаем такой подход однобоким и неприменимым для решения дальнейшей судьбы предприятий АПК, поскольку размер обязательств по бухучету не сопоставим с размером имущества должника (основные средства отражаются не по рыночной стоимости, а по остаточной, что «занижает» рыночную стоимость имущества предприятия). Возможно, предприятие располагает активами, рыночная стоимость которых значительно превышает все его обязательства.

Поэтому, на наш взгляд, методика составления «экспертного баланса» должна быть дополнена оценкой прав и объектов собственности,

принадлежащих предприятию-должнику, чтобы составить объективную картину об имущественном положении предприятия и, соответственно, решении о введении реабилитационных или ликвидационных процедур. Термин «экспертный баланс» должен быть заменен на термин «рыночный баланс», который в большей степени отражает потенциальную возможность финансового оздоровления предприятия.

Во второй главе «Анализ инфраструктуры финансового оздоровления в Республике Татарстан» рассмотрены основные проблемы агропромышленного комплекса в Российской Федерации и Республике Татарстан.

Агропромышленный комплекс Республики Татарстан мы условно разделили на 3 части:

• непосредственно сельхозтоваропроизводители;

• обслуживающие их агросервисные предприятия систем «Татсельхозтехника», «Татмелиорация», «Татагрохимсервис», «Татагропромдорстрой», «Татагропромснаб» и т.д.;

• заготовительные и перерабатывающие предприятия (хлебоприемные и молочные предприятия, птицефабрики, мясокомбинаты и т.д.).

Для детального изучения концептуальной модели финансового оздоровления предприятий Республики Татарстан мы выбрали 69 предприятий ОАО Холдинговая компания «Татсельхозтехника».

В начале 2003 г. в Республике Татарстан было принято решение о реформировании холдинговой структуры по следующей программе (Схема1).

Предприятия сельхозтехники и машинно-технологические станции, которые в процедурах банкротства осуществляют замещение активов, создают новые предприятия - открытые акционерные общества, куда передаются все активы несостоятельных предприятий.

Государство в лице Министерства земельных и имущественных отношений совместно с ГУП «Лизинговая компания «Татагропромкомплект» создают новое открытое акционерное общество «Управляющая компания «Татсельхозтехника». Государство оплачивает свою долю уставного капитала (5-10%) земельными участками, ГУП «Лизинговая компания «Татагропромкомплект» оплачивает свою долю уставного капитала (41-46%) лизинговой техникой, созданные в ходе замещения активов предприятия оплачивают свою долю уставного капитала (по всем предприятиям в сумме 49%) востребованным имуществом, необходимым для осуществления деятельности сельхозтехник.

Государство в лице Министерства земельных и имущественных отношений выкупает пакеты акций ОАО «Управляющая компания «Татсельхозтехника» у вновь созданных сельхозтехник на аукционе (в общей сложности 49% уставного капитала ОАО «УК «Татсельхозтехника»). Вырученные средства должны быть направлены на погашение задолженности по I и II очереди несостоятельных предприятий. На практике реализация такой схемы финансового оздоровления столкнулось с рядом трудностей. Во-

первых, отсутствуют достоверные сведения о реальной стоимости земельных участков, поэтому государство не может в качестве вклада в уставный капитал создаваемой управляющей компании внести землю.

Схема. 1. Схема финансового оздоровления дочерних предприятий ОАО ХК «Татсельхозтехника»

Во-вторых, в отношении большей части предприятий сельхозтехники вводили не реабилитационную процедуру - финансовое оздоровление или внешнее управление - а конкурсное производство. Был нарушен принцип

системности. Даже те предприятия, в отношении которых было введено внешнее управление и использована концептуальная модель финансового оздоровления Республики Татарстан - реструктуризация, замещение активов - не смогли «выдержать» бремя текущих расходов в ходе внешнего управления. То есть был нарушен и принцип минимизации расходов.

В-третьих, реструктуризация и замещение активов предприятий отрасли не приводила к удовлетворению требований всех кредиторов.

И, в-четвертых, такая схема дает возможность начать работать предприятию «с чистого листа»: без долгов и с хорошими активами, но не устраняет причину кризиса: кризис неплатежей в агропромышленном комплексе.

Институт саморегулирования деятельности арбитражных управляющих, эффективно функционирующий за рубежом, имеет объективные функциональные недостатки в условиях транзитивной экономики в России. Создание саморегулируемых организаций неминуемо ведет к монополизации услуг в области антикризисного управления.

На практике монополия услуг в области антикризисного управления осуществляется посредством аккредитации консалтинговых организаций, оказывающих услуги арбитражным управляющим (услуги по оценке прав и объектов собственности, по аудиту, по бизнес-планированию, по организации торгов, по регистрации прав на продаваемое имущество и т.д.). В некоторых случаях для достижения указанных целей создаются новые консалтинговые организации, стоимость услуг которых в разы превышает сложившиеся среднерыночные.

Возникает ситуация, когда арбитражный управляющий, с профессиональной точки зрения, заведомо попадает в невыгодное положение. С одной стороны, он вынужден пользоваться услугами аккредитованных консалтинговых организаций по завышенной цене (поскольку он не может воспользоваться услугами других организаций, результаты услуг которых не будут приняты саморегулируемой организацией), с другой стороны, он должен стремиться к минимизации текущих расходов для полного удовлетворения требований кредиторов. Арбитражный управляющий не может отказаться от правил, выработанных саморегулируемой организацией, поскольку это влечет потерю назначения на новое предприятие, снижение его профессиональной позиции в рейтинге.

Фактически перед арбитражным управляющим встает необходимость выбора приоритетов: соблюдение норм корпоративной этики саморегулируемой организации или учет интересов кредиторов, что способствует либо полному принятию правил саморегулируемой организации, либо выходу из нее и членства в новой или в филиале другой уже существующей саморегулируемой организации.

Особенность функционирования системы финансового оздоровления в Республике Татарстан заключается в чрезмерном административном регулировании рынка банкротства.

В качестве наглядного примера мы проиллюстрировали степень конкуренции в делах о банкротстве в одном из регионов Приволжского федерального округа - Нижегородской области (Таблица 3).

Таблица 3.

Удельный вес назначений арбитражных управляющих - членов

саморегулируемых организаций по Республике Татарстан _и Нижегородской области'__

Саморегулируемые организации Республика Татарстан Нижегородская область

НП "СРО "ГАУ РТ" 71% 4%

НП "Северная Столица" 8% -

НП "СРО "СЕМТЭК" 6% -

НП "Приволжская СОАУ" 3% 10%

НП "СРО НАУ "Дело" 3% 17%

НП "МСО "ПАУ" 3% 6%

НП "СОАУ при ТПП" 3% 2%

НП "СОАУ "Авангард" 1% 2%

НП "СОАУ в ПФО "Альянс" - 24%

НП "ПАУ ЦФО" - 12%

НП "Национальная гильдия АУ" - 4%

НП "Союз менеджеров и АУ" - 8%

НП "СРО "Евразия" - 6%

НП "СРО "Паритет" - 1%

НП "PCO ПАУ" - 1%

НП "СОАУ МЦЭ и ПАУ" - 1%

Прочие СРО 2% 2%

Итого: 100% 100%

В уставе НП «Саморегулируемая организация «Гильдия арбитражных управляющих Республики Татарстан» (НП «СРО «ГАУ РТ») содержится положение, обязывающее ее членов заключать договоры на оказание консультационных услуг исключительно с аккредитованными ею коммерческими организациями, хотя ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» таких ограничений не содержит; кроме того, это правило прямо нарушает установленный Гражданским кодексом РФ принцип свободы договора. При таких фактически монопольных условиях сопровождения процедуры банкротства их стоимость неизбежно оказывается существенно завышенной по сравнению со стоимостью аналогичных услуг, оказываемых в соседних регионах России. Например, стоимость финансового анализа в Нижнегородской, Ульяновской областях составляет в среднем 20-35 тысяч рублей, в то время как стоимость этой услуги в ООО «ПАИ» - 90-150 тысяч рублей.

1 Источник информации: «Российская газета» за период с 01.01.2004 по 01.01.2005

15

Директор ООО «ПАИ» является членом Совета - постоянно действующего коллегиального органа управления НП «СРО «ГАУ РТ». Таким образом, эта организация получила монопольное право на оказываемые услуги, соответственно, ценообразование на такие услуги складывается не на рыночных условиях, а путем согласования на уровне коллегиального органа управления гильдии.

В Нижегородской области высока степень конкуренции между саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих. Наибольший удельный вес (24%) назначений в делах о несостоятельности принадлежит НП «Саморегулируемая организация арбитражных управляющих в ПФО «Альянс». В Республике Татарстан открыт филиал данной саморегулируемой организации, арбитражные управляющие которой получили назначение на предприятия агропромышленного комплекса, в числе которых головная компания предприятий агроснаба республики -ОАО «Татарстанагропромснаб».

Складывается ситуация, когда вполне жизнеспособное предприятие, испытывающее временное финансовое затруднение (например, в АПК, вследствие влияния сезонного фактора), становится банкротом, поскольку сумма текущих платежей только усугубляет и без того тяжелое финансовое состояние должника.

Организации, миссия создания которых заключалась в финансовом оздоровлении кризисного предприятия, способствуют наращиванию финансовых обязательств, а в конечном итоге - ликвидации этого предприятия как экономической бизнес-единицы.

Некоторые регионы вырабатывают механизмы по финансовому оздоровлению АПК, которые характеризуются приверженностью либеральным традициям (развитие рынка земли, продажа с торгов предприятий). К этой группе можно отнести такие регионы Приволжского федерального округа, как Самарская, Оренбургская область. Другие -Республика Татарстан, Республика Башкортостан - следуют традициям «сохранения предприятия» и смены собственника (Таблица 4).

Для последовательной реализации программ финансового оздоровления в отношении наиболее крупных и социально значимых предприятий членами НП «СРО «ГАУ РТ» наиболее рациональной альтернативой была признана реструктуризация предприятий в ходе процедур несостоятельности. В соответствии с действующим законодательством подобная схема определена как процедура замещения активов.

Отличие «реструктуризации» от «замещения активов» заключается в том, что при замещении активов необходимо передавать все имущество во вновь создаваемое общество, а также требуется удовлетворение всех требований кредиторов.

Таблица 4.

Сравнительный анализ финансового оздоровления кризисных предприятий __АПК в регионах ПФО_

Показатель Способы финансового оздоровления

Республика Башкортостан 1. Продажа имущественного комплекса

2. Замещение активов должника в ходе внешнего управления.

Самарская область Продажа имущества и передача земли в аренду более эффективным пользователям и собственникам. В основном на их базе были созданы сельскохозяйственные производственные кооперативы.

Оренбургская область 1. Реорганизация в виде слияния с финансово-устойчивым хозяйством, переходом правопреемства по всем долгам

2. Долгосрочная аренда земли и имущества с последующим выкупом

3. Создание муниципальных унитарных предприятий

4. Создание новых юридических лиц без долгов (замещение активов)

Республика Марий-Эл 1. Погашение задолженности перед кредиторами путем заключения мирового соглашения, продажи части имущества должника

2. Продажа предприятия должника в ходе внешнего управления или конкурсного производства

Республика Мордовия Создание нового предприятия, как правило, ООО, и выкупа имущества на сумму переуступки долгов основным кредиторам

Удмуртская Республика Аренда зданий и сооружений должника с правом последующего выкупа

Согласно реструктуризации предприятие избавляется от имущества, не задействованного в основной производственной деятельности, а также от дебиторской задолженности. Реализация имущества на открытых торгах экономически целесообразна, поскольку по простаивающим активам предприятие начисляет амортизацию и налог на имущество. Продажа " неиспользуемых запасов и дебиторской задолженности в процедуре

несостоятельности оправдана тем, что предприятию в последующие отчетные периоды не придется отражать в бухгалтерской отчетности суммы дебиторской задолженности, не подлежащей взысканию по статье «Внереализационные расходы», которые формально снизят финансовый результат предприятия.

Объекты жилищного и социально-культурного фонда передаются на баланс администрации города. Вырученные денежные средства подлежат

удовлетворению требований кредиторов в установленном законом порядке. В то же время работающие активы и работники старого предприятия переходят во вновь созданное предприятие.

О результативности проведения реабилитационных процедур несостоятельных предприятий в Российской Федерации свидетельствует статистика. По итогам 2004г. только в 14 случаях из 1369 (или 1%) была восстановлена платежеспособность проблемных предприятий, в остальных случаях внешнее управление завершилось ликвидацией должника после конкурсного производства.

По мнению неоинституционалистов (Хайруллин Р.Б.), подобная статистика вызвана широкомасштабным выводом активов под формой реструктуризации предприятий, что вызывает необходимость рассмотреть данный механизм на соответствие действующему законодательству.

В том случае, если должник после завершения процесса реструктуризации и реализации плана внешнего управления остается в качестве субъекта хозяйствования и выходит из судебной процедуры, то противоречия действующему законодательству не возникает.

На практике же при проведении реструктуризации предприятия во внешнем управлении заранее планируется ликвидация должника как субъекта и перевод объекта должника в собственность новому субъекту. Основная цель внешнего управления - восстановление платежеспособности должника -не достигалась. Происходил массовый перевод активов в региональном масштабе.

Прописанная в новом законе процедура замещения активов установила обязательное удовлетворение требований всех кредиторов при реализации акций вновь созданных обществ.

Анализ концептуальной модели финансового оздоровления предприятий Республики Татарстан позволил выявить объективные преимущества и недостатки реализации концепции замещения активов, которые представлены в таблице 5.

Таблица 5

Преимущества и недостатки концептуальной модели финансового

оздоровления кризисных предприятий Республики Татарстан

Преимущества Недостатки

1. Легальный перевод активов из одного предприятия в другое 1. Восстановление платежеспособности должника не достигается

2. Сохранение налогоплательщика, производства, рабочих мест 2. Значительная дороговизна и длительные сроки проведения процедуры

3. Отсутствие кредиторской задолженности у нового предприятия 3. Более поздние сроки поступления денежных средств от реализации акций

4. Возможность реализации акций нового общества по частям, что дает возможность работнику стать совладельцем общества 4. Неприменимость упрощенной системы налогообложения. Работа предприятий в режиме "обычного" налогообложения

Практика применения реструктуризации и замещения активов на конкретных предприятиях АПК Республики Татарстан отражена в третьей главе работы «Оптимизация механизмов финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса региона».

В качестве объекта исследования мы выбрали четыре предприятия, идентичных по виду оказываемых услуг, по сегменту занимаемой ниши на рынке, а также по проблемам, обусловившим критическое состояние предприятий. Это: ОАО «Азнакаевская «Сельхозтехника», ОАО «Альметьевская «Сельхозтехника», ОАО «МТС «Нижнекамская», АООТ «Сармановская «Сельхозтехника». Только по одному из четырех предприятий - ОАО «Азнакаевская «Сельхозтехника» в плане внешнего управления закладывалось погашение всех требований кредиторов, т.е. могло быть применено замещение активов в соответствии с действующим законодательством, а не реструктуризация должника. Поэтому в отношении ОАО «Азнакаевская «Сельхозтехника» был проведен детальный анализ замещения активов.

Анализ реструктуризации и замещения активов показал, что доля расходов на проведение процедуры замещения активов в общей структуре расходов в планах внешнего управления закладывалась на уровне 13-35%, а доля расходов на проведение процедуры замещения активов в общей структуре активов - от 7 до 13% (Таблица 6).

Совершенно очевидно, что для аккумулирования денежных средств для убыточного предприятия являются займы и кредиты, либо продажа части активов. Возможность получения «длинных кредитов» предприятий, проходящих процедуры несостоятельности, маловероятна. На предприятиях АПК продажа активов (7-13%) равноценна продаже целого структурного подразделения. Такое подразделение может не только быть одним из звеньев единой технологической цепочки предприятия, но и самым доходным и ликвидным, без которого оставшиеся 87-93% активов не имеют возможности автономного функционирования.

Именно 7-13% активов должны быть самым ликвидным имуществом предприятия, потому как, прежде чем рассчитаться с кредиторами, внешний управляющий должен погасить внеочередные расходы по проведению процедуры замещения активов.

На наш взгляд, при проведении замещении активов нарушается принцип минимизации расходов. С «сохранением вновь созданного предприятия» выполняется макроэкономическая функция, но нарушаются интересы кредиторов, кредитное обращение.

Таблица 6

Расходы на проведение процедуры замещения активов _предприятий2, тыс. руб.__

Показатель ОАО "Азнакаевская "СХТ"

Текущие расходы по основной деятельности До 85 500

Инвентаризация имущества До 50

Проведение рыночной оценки имущества и имущественных прав должника До 500

Расходы на оплату услуг специализированной организации по регистрации нового юридического лица (государственная регистрация юридического лица, регистрация выпуска ЦБ, проспекта эмиссии, отчета о. выпуске ЦБ), в т.ч. услуги по проверке проспектов эмиссии ЦБ До 300

Расходы на оплату услуг специализированной организации по регистрации прав на недвижимое имущество (за исключением земельного участка) До 150

Расходы, связанные с оценкой бизнеса с привлечением специализированной организации До 150

Расходы внешнего управляющего, услуги консультационно-юридического характера До 500

Подготовка торгов, оплата услуг специализированной компании, осуществляющей продажу акций и прочего имущества Ориентировочно 10% от суммы реализации акций и прочих активов - 11 385,4

Всего расходов: -98 535,4

Доля расходов на проведение процедуры замещения активов в общей структуре расходов 13%

Доля расходов на проведение процедуры замещения активов в общей структуре активов 11%

Погашение (+), непогашение (-) всех требований кредиторов 42 392

Погашение (+), непогашение (-) всех требований кредиторов с учетом расходов на проведение процедуры замещения 29 357

Введение конкурсного производства с последующей ликвидацией должника Сентябрь 2004 г.

В результате комплексной проверки финансового состояния должны быть определены те предприятия, в отношении которых будет применяться финансовое оздоровление, под залог имущества которых финансовые институты (ОАО «Татфондбанк», ОАО «Красный восток» и т.д.) готовы будут дать финансовое обеспечение для погашения всех требований кредиторов (Схема 2).

2 Составлено на основании данных плана внешнего управления ОАО «Азнакаевская «СХТ»

Фин.обе-

под залог

Схема 2. Альтернативный подход финансового оздоровления

Выигравшая компания погашает задолженность неконкурсных кредиторов полностью. Взнос выигравшей компании засчитывается платой за опцион. Доля опциона определяется независимым оценщиком после оценки бизнеса и имущества должника. Задолженность перед конкурсными кредиторами погашается в соответствии с графиком платежей. При этом выполняется принцип системности и минимизации издержек.

А по тем предприятиям, по которым не определены инвесторы, необходимо вводить упрощенные процедуры банкротства, на торги выставляется предприятие целиком вместе с земельным участком. Продажа таких малорентабельных предприятий (возможен вариант и по структурным подразделениям) будет способствовать появлению новых собственников, среднего класса в регионе.

В заключении диссертационного исследования сформулированы основные теоретические и практические выводы, полученные в результате исследования.

Основные положения диссертации отражены в следующих

работах автора:

1. Рафиков Р.Ф. Современные кадровые технологии как инструмент финансового оздоровления предприятий // Проблемы экономики, финансов и управления производством: Сборник научных трудов вузов России. Иваново: Изд-во ИГХТУ «Политех», 2003. - С. 163-165.

2. Рафиков Р.Ф. Банкротство - модель возрождения // Проблемы экономики, финансов и управления производством: Сборник научных трудов вузов России. Иваново: Изд-во ИГХТУ «Политех», 2003. - С. 335-338.

3. Рафиков Р.Ф. Финансово-хозяйственный анализ ситуации на предприятии: практическое применение анализа в системе финансового оздоровления экономики на примере отрасли легкой промышленности // Сборник докладов и тезисов научно-практического семинара (конференции) «Современный менеджмент, модели совершенства, управление общественными процессами»: Москва: Изд-во АМИ, 2003. - С. 124 - 126.

4. Рафиков Р.Ф., Морозов A.B. Инфраструктура финансового оздоровления кризисных предприятий в Республике Татарстан // Проблемы менеджмента и рынка: Сборник трудов по материалам IX Международной научной конференции. Под ред. Зеленцовой J1.C. -Оренбург: ИПК ОГУ. -2004. - С.262-266.

Подписано в печать 14.11.2005 Объем 1,5 п.л. _Заказ № 28 Тираж 100 экз._

Типография ФГНУ ВНИВИ (г. Казань) Адрес: 420075, г. Казань, Научный городок-2

»24754

РНБ Русский фонд

2006-4 27609

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Рафиков, Руслан Фаимович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК В РАМКАХ ПРОЦЕДУР НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Генезис института несостоятельности, основные понятия и категории.

1.2. Зарубежные модели антикризисного у правления.

1.3. Процесс развития института банкротства в АПК Российской Федерации.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИНФРАСТРУКТУРЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ ТАТАРСТАН.

2.1. Региональные проблемы развития агропромышленного комплекса.

2.2. Механизмы функционирования инфраструктуры финансового оздоровления в Республике Татарстан.

2.3. Анализ региональных способов финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса.

ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ МЕХАНИЗМОВ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА РЕГИОНА.

3.1. Проблемы реструктуризации предприятий агропромышленного комплекса Республики Татарстан.

3.2. Пути совершенствования финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса в рамках процедур несостоятельности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Региональные особенности финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса"

На протяжении всей истории России с разными масштабами поставленных целей и разной степенью их достижения шли преобразования всех сфер жизни общества. Современные реформы, начавшиеся, по сути, ещё в середине 80-х годов XX века с провозглашения политики «перестройки» советского государства, направлены, прежде всего, на либерализацию общественных отношений, переход от гегемонии политических интересов к приоритетам экономического развития и интеграцию в мировое сообщество с ориентацией на лидирующую политико-экономическую модель Запада.

Со времени вступления России на путь реформирования экономики в стране функционирует институт банкротства предприятий, который, как известно, является неотъемлемым элементом рыночной экономики.

Совершенно очевидна стратегия развития современной российской экономики: смещение центра тяжести от сырьевой направленности, добывающих отраслей к созданию материально-технической инфраструктуры производства и экспорта конечного продукта. «Быстрый и устойчивый рост может быть только тогда, когда производится конкурентоспособная продукция»1 [99]. В современных условиях содержание экономического роста не может быть ограничено результатами влияния внешних инвестиций и конъюнктуры мирового рынка на энергоносители. Экономический рост объясняется, прежде всего, внутренним потенциалом государства: характером и масштабами деятельности отечественных предприятий, деловой активностью предпринимателей и работников, занятостью. Показательно, что рост экономического роста в России в течение последних трех лет протекает параллельно с большим количеством убыточных предприятий.

За последние годы финансовое оздоровление выделилось в самостоятельное и относительно обособленное направление

1 Послание Президента РФ В.В. Путина Федеральному Собранию Российской Федерации от 16 мая 2003 г. профессиональной деятельности в области прикладной экономики - одно среди многих новых для России - и заняло свое достойное место в рыночной системе хозяйствования.

Структурные преобразования в экономике Российской Федерации обозначили проблемы отраслей, адаптация к рынку которых столкнулась с определенными трудностями. Это в первую очередь, отрасль агропромышленного комплекса (АПК). Основные параметры отрасли, касающиеся возможности воспроизводства, уровня оплаты труда, доходности, продолжают оставаться на самом низком уровне или даже ухудшаются [127].

Агропромышленный комплекс является одной из важнейших отраслей экономики любого государства. Оно дает жизненно необходимую человеку продукцию: основные продукты питания и сырье для выработки предметов потребления. Сельскохозяйственное производство - центральное звено АПК Российской Федерации. Восемьдесят отраслей промышленности поставляют свою продукцию сельскому хозяйству, которое, в свою очередь, поставляет продукцию шестидесяти отраслям промышленности [103, с. 3]. Значительна доля данного сектора и в Республике Татарстан, в сельском хозяйстве занято около трети трудоспособного населения; республика является лидером по производству зерна в Приволжском федеральном округе.

Продовольствие в структуре расходов населения составляет в среднем около 50%, а у значительной части - до 70%. К тому же продовольственная безопасность - это наиболее уязвимая часть социально-экономической, да и политической безопасности страны. Отсюда следует вывод: динамика развития агропромышленного комплекса непосредственно связана с региональной ситуацией и межотраслевыми пропорциями.

Доля сельского хозяйства в общей структуре ВВП за последние три года не превышала 6%. По количеству убыточных предприятий в Российской Федерации за 2004 г. сельское хозяйство находится на втором месте после промышленности.

Убыточность и крайне низкая степень платежеспособности субъектов АПК обусловили критическое состояние, как предприятий сельского хозяйства, так и отрасли регионов Российской Федерации. По формальным критериям, более половины всех предприятий АПК находятся в кризисном состоянии и являются потенциальными банкротами.

Степень разработанности проблемы. Вопросы финансового оздоровления в рамках процедур несостоятельности в отношении предприятий агропромышленного комплекса до сих пор остаются малоизученными, в чем заключается основная актуальность проблемы.

Методической основой диссертации являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам макро- и микроэкономического анализа и управления хозяйственной деятельностью, взаимоотношений хозяйствующих субъектов и их адаптации к воздействию факторов внешней среды. Существенный вклад в разработку данных проблем внесли: Акофф Р. [27], Ансофф И. [30], Баканов М. [34], Дорстер Р. [56], Друкер П. [57], Мессер Д. [81], Портер М. [98], Рыбалкин В. [104], Стерликов Ф. [116] и др.

Вопросы теории и практики антикризисного управления в России нашли широкое освещение в трудах Архиповой Н. [33], Беляева В. [38], Белых Л. [36], Бовыкина В. [41], Витрянского В. [45], Градова А. [117], Ирикова В. [61], Короткова Э. [71], Панагушина В. [91], Таля Г. [118], Хайруллина Р. [132], внесших ощутимый вклад в совершенствование механизма банкротства, создания научной базы для реализации государственной политики по отношению к несостоятельным предприятиям.

В значительно меньшей степени исследованы вопросы организации оздоровления предприятий только лишь проявляющих симптомы кризиса, до применения по отношению к ним процедуры банкротства. Значительный вклад в создание научного задела в этой области внесли Бернстайн Л. [40], Грамотенко Г. [53], Донцова Л. [55], Друри К. [58], Ковалев В. [67], Лаврушенкова И. [75], Савицкая Г. [105] и др.

Региональный аспект практики проведения процедур несостоятельности нашли отражение в трудах Т. Трефиловой [124], А. Семина [107], Зайцева Д., Крутова Н., Протасовой Н., Саркисяна А.

Проблемы финансового оздоровления регионального АПК представлены в трудах ученых и экономистов Гордеева А., Строева Е., Рабиновича Л., Кузнецова В., Марченкова Ю., Кожевиной О., Кайгермазовой А. и др.

Поскольку в настоящее время элементы антикризисного управления используются в рамках юридических процедур несостоятельности (банкротства), достижение цели исследования потребовало не только постановки и решения экономических задач управления, но и детального анализа существующей нормативно-правовой базы.

Как и любое нововведение, формирование института банкротства сталкивается с целым рядом трудностей.

Помимо очевидной причины — сравнительно недавнего появления этой темы - следует указать на то, что учёные-юристы уделяют большое внимание категории правового регулирования вне связи с конкретными экономическими понятиями, экономисты же концентрируют всё внимание в своей области, исследуя лишь отдельные конкретные методики применительно к узкоспециальным вопросам антикризисного управления.

В соответствии с этим целью диссертационного исследования являются комплексный анализ региональных особенностей финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса, разработка методических рекомендаций по совершенствованию системы финансового оздоровления АПК в регионе.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задачу

1. Анализ процедур несостоятельности, их сущности и основных компонент как базы финансового оздоровления предприятий АПК региона;

2. Изучение опыта развития и сущности систем нормативно-правового регулирования несостоятельности в Российской Федерации и за рубежом;

3. Выявление региональных особенностей финансового оздоровления предприятий АПК;

4. Исследование процесса замещения активов в ходе осуществления процедур несостоятельности предприятий АПК в Республике Татарстан;

5. Разработка предложений по совершенствованию механизмов финансового оздоровления предприятий АПК с учетом региональных особенностей.

Для решения указанных задач, в первую очередь, необходимо определить круг явлений объективной реальности, требующих детального изучения и анализа. Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятий агропромышленного комплекса Республики Татарстан, работающих в нестабильной экономической среде.

В качестве предмета исследования выступает одна из важнейших составных частей объекта - региональные особенности финансового оздоровления предприятий АПК в рамках процедур несостоятельности с учетом региональной и отраслевой специфики.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в системном изучении и анализе региональных особенностей финансового оздоровления предприятий АПК и выработке рекомендаций по совершенствованию данных процедур. Поскольку критерием значимости и качества любой теории служит практика, а также для более глубокого изучения вопроса, особое внимание в работе концентрируется на практическом состоянии особенностей финансового оздоровления в одном из субъектов Российской Федерации - Республике Татарстан (РТ).

Наиболее значимыми результатами исследования, полученными лично автором и характеризующими научную новизну исследования, являются следующие:

• систехматизированы и оценены основные подходы антикризисного управления, обоснованы формы и ограничения их применения в современных российских условиях;

• выявлена региональная асимметрия в степени конкуренции между сообществами антикризисных управляющих и причины, обусловившие такую асимметрию;

• проведен критический анализ существующей концептуальной модели финансового оздоровления на примере предприятий АПК Республики Татарстан. На основе анализа концептуальной модели финансового оздоровления предприятий АПК в рамках процедур несостоятельности в Республике Татарстан сделан вывод об экономической нецелесообразности проведения замещения активов как способа восстановления платежеспособности предприятия;

• предложены направления совершенствования финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса Республики Татарстан в рамках процедур несостоятельности.

Практическая значимость работы диссертации состоит в том, что полученные теоретические результаты исследования региональных особенностей финансового оздоровления предприятий АПК проработаны на уровне рекомендаций и использованы всеми рассматриваемыми участниками института несостоятельности. Основные научные результаты могут быть использованы:

• в качестве базы для дальнейшего исследования проблем финансового оздоровления кризисных предприятий АПК;

• в качестве концептуальных основ для формирования государственной политики по антикризисному управлению;

• в качестве методической основы становления и развития института несостоятельности в Российской Федерации;

• при совершенствовании учебных программ по курсам «Экономика региона», «Экономика отраслей региона»;

• руководителями и специалистами федеральных и региональных органов власти для заблаговременной поддержки предприятий, имеющих особое значение для социально-экономического развития региона.

Методологической основой диссертационного исследования являются общенаучные методы познания, включающие анализ и синтез, сравнения и аналогии, системный и исторический подход, научную абстракцию и статистико-экономический анализ.

В процессе исследования изучены нормативные документы по предмету исследования, инструктивные и методические материалы

V I министерств и ведомств, труды отечественных и зарубежных авторов по вопросам несостоятельности, анализа хозяйственной деятельности. В работе широко используются материалы отраслевых и региональных статистических органов, Высшего Арбитражного Суда, Федеральной службы по финансовому оздоровлению, а также материалы, полученные непосредственно на объектах исследования.

Апробация и реализация результатов исследования. Результаты проведенного исследования нашли практическое применение в работе с арбитражными управляющими при анализе финансового состояния проблемных предприятий в рамках работы Научно-консалтингового центра «Аудит Советник».

Отдельные положения диссертации использовались в ходе преподавания учебных курсов «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий», «Региональная экономика», «Экономика и управление производством» в Казанском государственном технологическом университете.

Основные положения диссертационной работы докладывались на научно-практических конференциях различного уровня, по теме исследования опубликовано 4 научные работы.

В соответствии с поставленными задачами, особенностями предмета исследования и требованиями формальной логики оптимальной представляется следующая структура дальнейшего изложения материала.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений. Блок-схема исследования представлена на рис. 1.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Рафиков, Руслан Фаимович

Выводы по третьей главе

1. На основании проведенного анализа практики реструктуризации (замещения активов) предприятий агропромышленного комплекса, проходящих процедуры несостоятельности, сделан вывод о несостоятельности реструктуризации как способа финансового оздоровления должника. При этом не достигается цель плана внешнего управления: восстановление платежеспособности должника, должник подлежит ликвидации.

2. Автором предложен комплекс мер как на макроуровне, так и на микроуровне по устранению выявленных недостатков финансового оздоровления кризисных предприятий агропромышленного комплекса.

Заключение

Несостоятельность, как и любой другой экономико-правовой институт, следует рассматривать как инструмент сохранения экономической стабильности региона. На базе проведенного исследования автором сделаны следующие выводы и предложения:

1. Экономический смысл института несостоятельности состоит в том, что этот институт должен служить механизмом поддержки эффективно функционирующих предприятий и устранения неэффективно функционирующих, неконкурентоспособных предприятий.

Выявлены критерии, влияющие на формирование региональных особенностей финансового оздоровления предприятий АПК в рамках процедур несостоятельности, к которым относятся: степень государственного администрирования рыночных функций; степень конкурентоспособности между профессиональными сообществами арбитражных управляющих; развитость рынка земли в регионе; состояние АПК в регионе.

2. Существующие зарубежные модели несостоятельности имеют прокредиторскую (Германия, Англия) и продолжниковскую (Франция) направленность. Американская модель, формировавшаяся в качественно иных континентальных условиях, была принята как базовая для реализации основных принципов финансового оздоровления кризисных предприятий АПК в Республике Татарстан. Выявлена ее неприменимость в результате отсутствия в регионе условий функционирования отдельных финансовых институтов, необходимых для решения проблем АПК в регионе и слабой степени конкуренции между саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих.

3. Доказано, что в регионах с многонациональным составом (Республика Татарстан, Республика Башкортостан) происходит ограничение конкуренции между саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих (СОАУ) в результате лоббирования назначений арбитражных управляющих на предприятия национальными СОАУ, а также аккредитации при СОАУ аффилированных организаций, оказывающих услуги по сопровождению процедур несостоятельности. Это приводит к доминирующему положению местных СОАУ и установлению монопольно высокой цены на услуги по обеспечению деятельности арбитражных управляющих. На наш взгляд, региональные министерства и ведомства должны разработать нормативные документы, обеспечивающие равные условия для назначения членов саморегулируемых организаций на несостоятельные предприятия, что позволит снизить расходы на проведение процедур несостоятельности, сократить сроки проведения процедур, повысить эффективность проведения финансового оздоровления предприятий АПК.

4. Доказано, что замещение активов как составная часть схемы финансового оздоровления предприятий регионального АПК не приемлема в Республике Татарстан, поскольку: а) модель сохраняет в качестве сособственника предприятий государство, что приводит к отсутствию частной инициативы, б) предполагает не восстановление платёжеспособности субъекта-должника, а ведет к ликвидации должника.

Замещение активов создает лишь исходные условия работы предприятия, но не устраняет причину появления кризиса - проблемы неплатежей в АПК, диспаритет цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию, низкие закупочные цены, рост цен на энергоносители.

Таким образом, при реализации процедур финансового оздоровления необходимо использовать такой набор методов, четко прописанных в законе «О несостоятельности (банкротстве)». Использование иных механизмов чревато применением в отношении последних последствий оспоримости сделок, сроки давности которых составляют 10 лет. Как и в случае возбуждения уголовных дел в отношении незаконно проведенной приватизации, могут появиться уголовные преследования арбитражных управляющих, неверно толкующих закон.

5. Доказано, что применительно к схеме финансового оздоровления предприятий АПК, рассмотренной на примере предприятий сельхозтехники Республики Татарстан, следует использовать лишь те реабилитационные процедуры, которые заведомо не ведут предприятия к банкротству. Такая процедура прямо указана в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и называется «финансовое оздоровление».

По нашему мнению, до применения мер по финансовому оздоровлению предприятий АПК необходимо на этапе наблюдения выявить внутрихозяйственные резервы предприятия: провести оценку рыночной стоимости активов должника, SWOT-анализ должника, арбитражный управляющий должен заняться поиском стратегического инвестора. В результате комплексной проверки финансового состояния должны быть определены те предприятия, в отношении которых будет применяться финансовое оздоровление, под залог имущества которых финансовые институты (ОАО «Татфондбанк», ОАО «Красный восток» и т.д.) готовы будут дать финансовое обеспечение для погашения всех требований кредиторов.

Выигравшая компания погашает задолженность неконкурсных кредиторов полностью. Взнос выигравшей компании засчитывается платой за опцион. Доля опциона определяется независимым оценщиком после оценки бизнеса и имущества должника. Задолженность перед конкурсными кредиторами погашается в соответствии с графиком платежей. При этом выполняется принцип минимизации издержек.

А по тем предприятиям, по которым не определены инвесторы, необходимо вводить упрощенные процедуры банкротства, на торги выставляется предприятие целиком вместе с земельным участком. Продажа таких малорентабельных предприятий (возможен вариант и по структурным подразделениям) будет способствовать появлению новых собственников, среднего класса в агропромышленном комплексе.

6. При проведении анализа финансового состояния должника на этапе процедуры наблюдения решается дальнейшая судьба предприятия. Поэтому ООО «ПЛИ» была предложена методика составления так называемого «экспертного баланса». Он формируется путем корректировки дебиторской задолженности на возможную для реального взыскания величину; кредиторская задолженность указывается с учетом включения в задолженность штрафов, пеней и финансовых санкций. Основные показателей, характеризующие платежеспособность должника, рассчитанные на основе данных экспертного баланса, указывали на ухудшение показателей предприятий и делался вывод о переходе к конкурсному производству с последующей ликвидацией должника.

Мы предлагаем совершенствование данной методики путем оценки рыночной стоимости внеоборотных активов и расчет показателей, характеризующих платежеспособность должника на основе «рыночного баланса», который более реально отражает финансовое состояние предприятия.

Тем самым такое рыночное положение хозяйствующего субъекта может в корне определить, какие меры для восстановления платежеспособности должника к нему могут быть применены - финансовое оздоровление или внешнее управление.

Практика применения «рыночного» баланса позволила отсрочить в определенных случаях ликвидационные процедуры.

Как показывает опыт, последовательное и своевременное применение процедур финансового оздоровления отдельно взятых предприятий является действенным инструментом финансового оздоровления отрасли в целом, создает благоприятные условия для реализации целей всех участников процесса антикризисного управления (государства, работников предприятия, кредиторов), является мощным импульсом к развитию экономики региона.