Реструктуризация банковской системы как условие формирования экономического роста тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Орехов, Валерий Иванович

Введение

Глава 1. Тенденции развития банковского сектора.

1.1. Причины кризиса и его уроки.

1.2. Методологические основы реструктуризации 25 банковского сектора.

1.3. Особенности развития банковского сектора в 41 послекризисный период.

Глава 2. Направления реструктуризации банковского сектора

2.1. Проблемы капитализации коммерческих 54 банков

2.2. Восстановление фактора доверия населения к 69 кредитным учреждениям

2.3.Правовые проблемы реструктуризации 86 банковского сектора

2.4.Совершенствование информационной 97 открытости коммерческих банков

Диссертация: введение по экономике, на тему "Реструктуризация банковской системы как условие формирования экономического роста"

Актуальность темы исследования. Глубокие социально-экономические преобразования, происходящие в нашей стране в последнее десятилетие, существенно изменили финансово-экономическую систему, важной составной частью которой являются коммерческие банки. Финансовые институты современной России и, в частности, система коммерческих банков развиваются во вполне определенной социально-экономической среде, которая оказывает влияние на их становление и развитие. Банковская система в сформировавшихся в России к настоящему времени условиях характеризуется спецификой неустойчивого развития. Восстановление банковской системы после финансового кризиса 1998 г. идет крайне медленно, что может значительно осложнить рост экономики в ближайшие годы. Одной из основных причин этого является отсутствие последовательной политики реструктуризации и финансового оздоровления банковского сектора, создания стабильных банков с достаточным уровнем капитализации, способных финансировать производство, крупные инвестиционные проекты, привлекать и использовать в инвестиционных целях сбережения населения.

За время, прошедшее после финансового кризиса 1998 года, прекратили деятельность большинство крупных многопрофильных банков, снизился объем вкладов в коммерческих банках (кроме Сбербанка России), сократилось число и масштабы операций малых и средних банков, упала доходность банковских операций, деятельность банков на финансовых рынках потеряла прежнее значение и привлекательность. Государство не смогло завершить предпринятые в свое время необходимые действия по ликвидации неплатежеспособных кредитных организаций. В результате продолжают юридически существовать десятки банков с недостаточным и даже отрицательным капиталом, что наносит ущерб всей экономике. Процедуры банкротства крупных банков не обеспечивают интересы их кредиторов (вкладчиков) и сопряжены с рядом громких скандалов по поводу перераспределения лучших активов в пользу "избранных". Существующая судебная система России оказалась не в состоянии предотвратить эту практику.

Кредитные организации перестали играть заметную роль в функционировании финансово-промышленных групп. Многие банки, входящие в состав ФПГ, превратились в своеобразные финансовые управления, подчиненные руководству соответствующих холдингов. Во многих случаях руководители ФПГ "жертвовали" своими банками для сохранения иных финансовых и промышленных структур холдингов. Лучшие активы обанкротившихся банков из состава ФПГ были переведены в "банки-дублеры" в ущерб интересам неаффилированных кредиторов и акционеров банков. В результате банки ФПГ, сохранившиеся в составе групп, потеряли динамику развития и перспективы привлечения внешних по отношению к ФПГ финансовых ресурсов.

Кризис 1998 г. и последующие события наглядно показали, что российская банковская система без проведения реструктуризации не в состоянии выполнять традиционные банковские функции -кредитовать предприятия и население, аккумулировать национальные сбережения и трансформировать их в инвестиции. Все это делает необходимым и актуальным детальное исследование условий их функционирования с тем, чтобы определить пути и направления реструктуризации кредитно-финансовой системы.

Степень разработанности проблемы. Исследование опирается на критическое изучение отечественной и зарубежной литературы по проблемам развития банковской сферы, а также на анализ конкретных результатов коммерческих банков. Исходя из значимости банковской системы в целом и коммерческих банков в частности для российской экономики, следует заметить, что проблеме функционирования и развития кредитно-финансовой системы посвящено значительное число работ специалистов, в которых условиям развития коммерческих банков уделяется пристальное внимание. Можно выделить несколько направлений этих исследований.

Первое направление посвящено динамике показателей развития коммерческих банков. Здесь следует выделить работы Р. Энтова, В.В. Геращенко, О.И. Лаврушина, А.Г. Куликова, С.Синельникова-Мурылева, Г. Мэллоу, М.Ю.Матовникова, Л.Михайлова, А.Илларионова, Л.Сычевой и других ученых. В рамках данного направления особое внимание уделялось численности коммерческих банков, масштабам их распространения по территории страны, размеру уставного капитала и масштабам операций. Основой анализа в этих исследованиях являлись данные государственной и банковской статистики.

Другим важным направлением является исследование проблем регулирования банковской деятельности, затрагивающее вопросы макроэкономической политики. Исследования, проводимые в рамках этого направления, предполагают анализ влияния макропоказателей, таких, как объем ВВП, уровень инфляции, ставки налогообложения, размер неплатежей на развитие банковского сектора. Данное направление, по нашему мнению, развито глубже остальных и ему посвящено наибольшее число публикаций, среди которых следует выделить работы Е.Гайдара, А.Илларионова, Л.Григорьева, Е.Евстигнеева, М.Дмитриева, С. Егорова, П. Корката, О. Роговой, С. Ермакова и других.

Еще одним направлением исследований в данной области являются работы, авторами которых являются С. Алексашенко, А.Клепач, А.Дворкович, Е.Гайдар, Э. Василишен, Н.Кириченко, А.Привалов и др., содержащие анализ влияния различных инструментов финансовой политики - валютного курса рубля, размера процентных ставок и других.

Все три названных направления исследуют экономические условия функционирования коммерческих банков. Вместе с тем в период глубоких социально-экономических сдвигов экономическая сфера как бы раздвигает свои границы и "впускает" внеэкономические факторы развития - институциональные, информационные, социально-психологические. Для адекватного описания и анализа условий формирования системы коммерческих банков представляется необходимым исследовать всю совокупность условий, не исключая внеэкономические. Такое направление начало развиваться в отечественной науке, однако в настоящее время насчитывается очень немного работ в рамках данного направления. В то же время современные экономические теории в отличие от традиционной экономической науки требуют более широкого охвата анализом факторов, учитывающих как экономические, так и внеэкономические процессы. Мировое признание таких направлений исследований, видно хотя бы из того, что последними лауреатами Нобелевской премии по экономике стали А. Сен и Д.Норт - представители именно этого направления.

Целью диссертационного исследования является комплексный теоретический и практический анализ проблем реструктуризации кредитных организаций в современной экономической ситуации. Данный анализ исходит из необходимости оптимизировать банковскую систему после финансового кризиса 1998 года, придать ей цивилизованный, устойчивый характер, повысить роль коммерческих банков в формировании экономического роста российской экономики.

Исходя из цели диссертационного исследования, автором поставлены следующие задачи:

- проанализировать состояние банковской системы России и выявить ее наиболее существенные причины неустойчивого развития накануне финансового кризиса;

- проанализировать факторы, приведшие к кризису российскую банковскую систему;

- установить ведущие тенденции и современные проблемы развития коммерческих банков с целью выработки предложений по реструктуризация кредитных организаций;

- оценить уровень эффективности механизма государственного регулирования деятельности коммерческих банков и их взаимодействия с Банком России;

- сформулировать на основе анализа основных направлений развития кредитно-банковской системы России, обобщения опыта деятельности отдельных коммерческих банков направления влияния информационно-рекламной сферы на уровень доверия потенциальных клиентов к коммерческим банкам;

- определить возможности и пути усиления роли коммерческих банков в инвестиционных процессах в реальный сектор экономики

России;

- выработать рекомендации по совершенствованию банковского законодательства связанного с реструктуризацией кредитных организаций.

Предметом исследования выступают социально-экономические отношения, складывающиеся в процессе эволюции кредитно-банковской системы, отражающие тенденции и противоречивость развития.

Объектом исследования является кредитно-банковская сфера России, ее становление, развитие.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов, денежного обращение и кредита.

Информационной базой является анализ двух основных источников информации: государственной и банковской статистики, а также данных социологических исследований.

Статистической основой исследования явились материалы Госкомстата РФ, Минфина РФ, Центрального Банка России.

В качестве социологической информации привлечены материалы специальных социологических обследований, осуществленных Всероссийским Центром изучения общественного мнения (ВЦИОМ), Институтом социально-экономических проблем народонаселения РАН (ИСЭПН РАН), Институтом экономики РАН (ИЭ РАН). Соответствующая социологическая информация позволяет установить точнее государственной статистики соотношение организованных и неорганизованных форм сбережений населения. Такое соотношение можно рассматривать как важный индикатор доверия населения к коммерческим банкам.

Научная новизна результатов исследования заключается в том, что в нем решена важнейшая экономическая проблема, связанная с обоснованием эффективных направлений реструктуризации банковского сектора.

К наиболее важным положениям, содержащим новизну, можно отнести следующее:

1. На основе комплексного анализа кредитно-банковской сферы России дана оценка развития банковской системы до финансового кризиса 1998 г., показаны причины этого кризиса, выявлен внутренний потенциал кредитных организаций и основные тенденции развития до середины 2000 года. Предложен адекватный этим тенденциям комплекс мер и направлений по реструктуризации банковской системы, определены основные пути реформирования на ближайшие два года.

2. К анализу условий функционирования коммерческих банков применен комплексный подход, включающий как экономические (несбалансированность бюджета, уровень собираемости налогов, гипертрофия финансового сектора, масштабы теневой экономики), так и внеэкономические (законодательные нормы и особенности информационно-рекламной среды) факторы развития кредитных учреждений. В результате такого подхода выявлены пути принятия общеэкономических и структурных мер реструктуризации банковской системы, которые будут стимулировать экономический рост в стране и увеличат спрос на банковские услуги. К наиболее общим направлениям отнесены:

-повышение привлекательности банковского сектора как объекта инвестирования;

-расширение спроса на традиционные банковские услуги и кредитные ресурсы за счет совершенствования управления рисками в банках и законодательного закрепления ответственности заемщиков;

-обеспечение правовой и судебной защиты требований банков к заемщикам, предоставление банкам права на формирование резервов на потери из прибыли до налогообложения в целях снижения рисков активных банковских операций, стимулирования кредитования и сокращения издержек на поддержание банками собственных систем контроля и безопасности;

-изменение системы налогообложения банковских операций с тем, чтобы она способствовала полному декларированию доходов банками и капитализации ими прибыли, снижению издержек банковской деятельности и повышению ее доходности;

-разработка и выпуск новых надежных финансовых инструментов с ограниченным уровнем доходности.

3. Показана роль доверия потенциальных клиентов коммерческих банков в расширении потока внутренних инвестиций. Определены причины падения уровня доверия к деятельности коммерческих банков; выявлены индикаторы, позволяющие определить уровень доверия. Намечены пути его укрепления, включая формирование системы гарантирования банковских вкладов и расширение участия иностранных банков в обслуживании предприятий и населения. Восстановление доверия вкладчиков и клиентов к банкам будет служить оценкой эффективности предпринимаемых Правительством мер и одновременно дает импульс укреплению и развитию самой банковской системы.

4. Показана специфика формирования банковской системы в период социально-экономической трансформации российского общества, которая состоит в особых формах передачи коммерческим банкам государственных средств: образовании частных коммерческих банков на базе государственных; прямом участии правительственных органов в акционерном капитале ряда банков включая взнос государства в уставной капитал; введении института уполномоченных банков; крупномасштабных операциях банков на рынке государственных ценных бумаг (ГКО) и в работе с различного рода денежными суррогатами. Выявлены социально-экономические и правовые факторы автономного развития отечественной банковской системы, главными из которых являются незавершенность рыночных преобразований в сфере собственности, залогового права, корпоративной ответственности.

5. Выявлена высокая степень закрытости, непрозрачности банковской деятельности, что резко снижает уровень доверия потенциальных клиентов к деятельности коммерческих банков. Показано, что информационная асимметрия создает возможность безответственного поведения банка в отношении средств, доверенных клиентом ив то же время негативно влияет на правильность выбора банка и его конкретных услуг.

6. Определены дефекты банковского законодательства, ослабляющие его действенность и порождающие дестабилизацию рыночных отношений. Результатом непоследовательности и хаоса в законотворческом процессе явилось то, что правовые нормы, регулирующие деятельность коммерческих банков, содержат в себе определенные противоречия и лакуны. Значительная доля правовых норм продекларирована, но не предусматривает четкого механизма их реализации. Определены направления совершенствования банковского законодательства.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы могут использоваться в практической деятельности коммерческих банков, банковских ассоциациях и объединениях, чтении курса лекций по современному развитию коммерческих банков. Основные положения и выводы использованы при формировании стратегии развития и кредитной политики ЗАО «Эталонбанк».

Апробация результатов исследования. Результаты проведенного исследования и практические рекомендации опубликованы в научных статьях объемом 1,2 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Орехов, Валерий Иванович

Заключение: выводы и предложения

В своем исследовании мы пришли к следующим выводам:

1. Скорость формирования российской банковской системы основывалась на гипертрофированности развития финансовых рынков, в начале валютного рынка, а в дальнейшем рынка государственного долга. При этом банковская система в сложившихся условиях объективно не могла освоить функции посредника в совершении финансовых операций реальной экономики.

2. Финансовые институты и, в частности, система коммерческих банков являются неотъемлемой частью трансформируемой экономики и развиваются во вполне определенной социально-экономической среде, которая оказывает влияние на их становление и развитие. Трудности, связанные с развитием и функционированием системы коммерческих банков, имеют ряд взаимоувязанных причин, среди которых: отсутствие ожидаемого экономического роста; сужение притока иностранных инвестиций; слабый приток внутренних инвестиций, в особенности его главной компоненты - привлеченных средств населения.

3. Для адекватного описания и анализа условий формирования системы коммерческих банков представляется необходимым исследовать всю совокупность условий, включая внеэкономические. Такое направление только начало развиваться в отечественной науке. По этой причине в настоящее время насчитывается очень немного работ в рамках данного направления. В то же время современные экономические теории в отличие от традиционной экономической науки требуют более широкого охвата факторов экономических процессов.

4. Причины банковского кризиса 1998 г. носят фундаментальный характер и связаны как с ошибками в осуществлении бюджетно-финансовой политики и экономической в целом, так и с незавершенностью реформирования отношений собственности в стране.

5. Девальвация рубля и качественные преобразования в банковской системе создали в свое время благоприятную обстановку для развития отечественного производителя, для освоения российскими банками адекватных им функций аккумуляции и инвестирования финансовых средств предприятий и населения. Однако эта благоприятная ситуация не была реализована.

6. Анализ статистических данных приводит к выводу о том, что за годы реформ, несмотря на предпринятые коммерческими банками усилия по привлечению сбережений населения, проявилось резкое расхождение между целями финансовой политики государства, заинтересованного в увеличении потока частных инвестиций, и реальным сберегательным поведением населения, в большинстве своем ориентированного на неорганизованные формы размещения сбережений, прежде всего в виде наличной валюты. Данные социологических исследований подтверждают, что в качестве наиболее эффективной сберегательной стратегии большинством населения, имеющим определенные сберегательные возможности, сегодня выбирается неорганизованная форма хранения сбережений. При расширении сберегательных и, соответственно, инвестиционных возможностей начинают доминировать формы сберегательного поведения, ориентированные на неорганизованные денежные потоки.

Рассогласование на макро- и микроуровне свидетельствует о том, что накопленные сберегательные возможности населения в своей значительной части носят неинвестиционный характер вследствие неразвитости или каких-либо дефектов инвестиционной среды, о состоянии которой у населения - субъекта частного инвестирования - складывается определенное, нередко негативное, мнение.

7. Существенным отличием инвестиционного климата отечественной переходной экономики является высокий уровень неопределенности в развитии социально-экономической и политической ситуации. Инвестиционный климат большинства стран с развитой рыночной экономикой и стабильно функционирующей демократией сложился в условиях широкого консенсуса относительно приемлемости и, следовательно, принципиальной неизменности базисной конструкции государственного устройства. Отсутствие такого консенсуса в России, как показал наш анализ, усугубляет неопределенность политической ситуации, которая рассматривается потенциальными клиентами коммерческих банков в качестве причины отказа от разработки долгосрочных инвестиционных стратегий.

8. Фактор доверия играет чрезвычайно важную роль в современных социально-экономических процессах. Кризис доверия к финансовым структурам в целом и, в частности, к коммерческим банкам существенно влияет на рост числа клиентов коммерческих банков, определяя трудности их фукционирования на рынке внутренних инвестиций. Важную роль в укреплении доверия населения к банковским структурам играет информированность потенциальных вкладчиков о деятельности банков. Недостаточная информация способна подорвать доверие к какому-либо конкретному банковскому учреждению или ко всей системе коммерческих банков в целом.

9. Наиболее доступной информацией о финансовом состоянии банка, которую может получить его клиент, равно как и потенциальный вкладчик, является публикуемая отчетность, которая имеет ряд существенных недостатков. Одним из них является сложность банковской отчетности, ее труднодоступность для непрофессионального анализа. Чтение банковской отчетности практически недоступно для значительного числа клиентов коммерческих банков, что существенно сужает представление клиента о банке и не способствует росту доверия со стороны вкладчиков. Что касается финансовой отчетности конкретного банка, то следует отметить ее конфиденциальный характер, что требует специальной подготовки для работы с ней, то есть, отчетность конкретного банка имеет те же недостатки, что банковская статистика в целом.

10. Оценки состояния банка, которые делают специалисты на основе финансовой отчетности, формируют рейтинги банков. Данный вид информации имеет ряд недостатков. Во-первых, рейтинги строятся на основе балансов, данные, которых не всегда достоверны, причем сложно выявить степень и область недостоверности. Во-вторых, составители рейтингов, сами определяя значимость тех или иных факторов, не дают достаточных обоснований своей оценке, что приводит к высокой степени субъективности информации. В-третьих, на анализ исходной информации тратится много времени, вследствие чего рейтинги банков устаревают еще до того, как оказываются опубликованными. В-четвертых, рейтинги банков составляются исходя из информации о деятельности банка без учета влияния внешней среды на эту деятельность.

11. Банковская реклама также не может рассматриваться в качестве достоверного источника информации о деятельности банка. Стиль финансовой деятельности большинства структур, носящий характер финансовых пирамид, надолго определил и качество и содержание рекламы, и специфику восприятия населением подобных финансовых учреждений. Фактическое банкротство большинства широко рекламируемых банковских учреждений надолго подорвало доверие клиентов не только к банковской рекламе, но и к финансовым институтам в целом. Наиболее дальновидные и стремящиеся добросовестно работать на финансовом рынке коммерческие банки, как правило, не обращались в этот период к услугам рекламного бизнеса, но и они оказались пострадавшими вследствие утраты доверия со стороны потребителей рекламной продукции.

12. Исходя из результатов нашего анализа, приходим к выводу, что в целом, совокупность информации о коммерческих банках следует признать, во-первых, недостаточной, а, во вторых, не вполне адекватной потребностям клиентов. Эта ситуация вынуждает потенциальных клиентов отказываться от банковских услуг и оставлять свободные средства в виде наличности. Этим же обстоятельством, дополненным не полной уверенностью клиентов в конфиденциальности банковских услуг, объясняется и то, что значительная часть экономической деятельности, идет минуя банковские учреждения. Социально-экономическими последствиями этого являются расцвет теневой экономики, преступности и коррупции.

13. Перспективы укрепления доверия клиентов к коммерческим банкам и расширения потока частных инвестиций связаны с усилиями по защите интересов клиентов в ситуации недостатка информации, чреватой недобросовестным поведением банка и ошибочностью выбора клиента. Это можно сделать несколькими способами. Первый способ состоит в сертификации банка по всему комплексу его услуг. Второй способ предполагает полное или частичное страхование вкладов государством или частными компаниями. Наконец, третий способ исходит из жесткого механизма поддержания репутации банка. В России коммерческие банки лицензируются, но система сертификации банков в России отсутствует. Лишь после финансового кризиса августа 1998 года Центральный Банк РФ начал предпринимать усилия по сертификации, однако эта работа только началась. Что касается страхования депозитов, то эта проблема обсуждается на протяжении всех последних лет, но на сегодняшний день отсутствует не только система страхования как таковая, но даже ее концепция. Между тем, практически во всех странах с развитой рыночной экономикой существует та или иная система страхования депозитов. В ситуации отсутствия принятой в цивилизованном мире системы гарантий, страхующих депозиты, размещенные в коммерческих банках, необходимость расширить приток внутренних инвестиций вынуждает искать пути создания относительно надежных гарантий обеспечения депозитов. Представляется целесообразным принятие законодательных мер, направленных на расширение участия международных финансовых организаций на российском рынке внутренних инвестиций.

14. Перечень нормативов, обязательных для функционирования коммерческих банков, направлен на обеспечение устойчивости и надежности банковской системы в целом и конкретных банков в частности, на закрепление гарантий вкладчиков. Однако непоследовательность в законотворческом процессе привела к тому, что правовые нормы, регулирующие деятельность коммерческих банков, содержат в себе определенные противоречия и лакуны. Значительная доля правовых норм продекларирована, но не предусматривает четкого механизма их реализации. Непоследовательность и отсутствие однозначного толкования ряда правовых норм вызывает необходимость появления различных дополнений и инструкций, выпускаемых Минфином России и Центробанком, что еще больше запутывает ситуацию, а часто и искажает первоначальные намерения, отраженные в законе. В конечном итоге несовершенство банковского законодательства ослабляет его действенность, порождает дестабилизацию рыночных отношений, увеличивает возможность произвола и со стороны государственных органов, и со стороны банковских структур. Одним из главных недостатков сформированной на сегодняшний день законодательной системы является то, что в ней отсутствует система гарантий. Не предусмотрено наличие организации или структуры, которая брала бы на себя обязательства по покрытию долгов банковских учреждений в случае их неплатежеспособности. Практически не применяются нормы уголовной и административной ответственности руководителей, собственников или акционеров (пайщиков) банка за совершение операций повышенного риска, безграмотный и непрофессиональный менеджмент. Законодательные нормы, устанавливающие такую ответственность могли бы существенно укрепить права и интересы вкладчиков, повысить доверие к коммерческим банкам, что имело бы своим следствием расширение потока внутренних инвестиций.

Мы убеждены, что реализация хотя бы определенной части наших предложений по устранению перечисленных и проанализированных недостатков функционирования банковской системы в России принесет или даст положительные результаты. И эту сложную комплексную проблему, разумеется, можно решить только общими усилиями экономистов, правоведов, представителей государственной и политической власти.