Реструктуризация промышленных компаний как механизм развития бизнеса: организационно-управленческий и производственно-экономический аспекты тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ступак, Владимир Николаевич

Введение.

Глава 1. Развитие цементной отрасли в условиях трансформируемой экономики.

1.1. Цементная отрасль в экономической системе России: особенности функционирования и состояние производственного потенциала.

1.2. Задачи, приоритетные направления и организационно-экономические факторы перспективного развития цементной отрасли.

Глава 2. Реформирование промышленных компаний на основе их реструктуризация.

2.1. Реструктуризация компаний: предпосылки проведения, зарубежный и отечественный опыт, проблемы и факторы успеха.

2.2. Организация процесса реструктуризации: этапы и механизмы проведения.

Глава 3; Разработка предложений по реструктуризации компаний цементной отрасли (на примере компании ОАО «Евроцемент груп»).

3.1. Компания ОАО «Евроцемент груп» до реструктуризации: исходное состояние, диагностика и необходимость реформирования.

3.2. Концепция и программа реструктуризации компании.

3.3. Реализация организационно-управленческих и производственно-экономических направлений программы реструктуризации компании ОАО «Евроцемент груп».

3.4. Разработка экономико-математической модели оценки условий эффективности реструктуризации активов компании

Диссертация: введение по экономике, на тему "Реструктуризация промышленных компаний как механизм развития бизнеса: организационно-управленческий и производственно-экономический аспекты"

Актуальность исследования в принципиальном плане определена, во-первых, базовой ролью цементной отрасли в строительном комплексе и ее системообразующим значением в промышленности строительных материалов в свете важнейшей социально-экономической задачи, поставленной Президентом и Правительством Российской Федерации, - удвоить к 2010 году объемы жилищного строительства, что позволит обеспечить значительную часть граждан качественным и доступным жильем. Необходимо в этой связи увеличить производство цемента почти в 2 раза — с 45,6 млн. т в 2004г. до 8590 млн. т в 2010г. Пути достижения высоких темпов выпуска цемента определены программным документом Госстроя РФ «Комплекс мер развития промышленности строительных материалов на период до 2010 года»1, предусматривающем на базе модернизации и обновления основных фондов цементных заводов внедрение эффективных технологий с доведением доли энергосберегающего сухого способа производства цемента до 40-50%; переход заводов на использование в качестве технологического топлива угля и топливосодержащих отходов промышленности; внедрение нового стандарта на цемент, гармонизированного, в части требований к цементам общестроительного назначения с европейским стандартом; автоматизацию процессов производства и совершенствование управления. Во-вторых, - отсутствием у компаний собственных источников инвестиций, притока инвестиций от сторонних инвесторов и прямой государственной поддержки для осуществления намеченных широкомасштабных преобразований. При низкой рентабельности производства (9-11%), высоком общем износе основных фондов (67%) мощности цементных заводов не в состоянии будут обеспечить ежегодный прирост выпуска цемента в размере 12% и его производство в объеме 85-90

1 Одобрен Коллегией Госстроя РФ в октябре 2003г. млн. т в 2010г. Более того, даже при максимально приемлемом коэффициенте использования среднегодовой мощности, равном 0,9, и сохранении существующей ситуации в 2006-2007гг. дефицит цемента может составить 4-5 млн. т, а к 2010г. - до 20 млн.т. В-третьих, - обострившейся конкуренцией производителей на цементном рынке, что обусловливает необходимость поиска инновационных подходов к преобразованиям и развитию бизнеса компаний. В сложившихся условиях в качестве универсального метода комплексных преобразований выступает реструктуризация, главная задача которой состоит в адаптации компаний к новым условиям хозяйствования, концентрации их ресурсов и резервов на решении ключевых внутренних проблем, позволяющем устойчиво функционировать в изменяющихся условиях и вызовах внешней среды.

В этой связи целью диссертационного исследования является разработка концепции совершенствования деятельности компаний цементной отрасли в условиях обострившейся конкуренции на рынке.

Объектом исследования стали организационно-управленческие и производственно-экономические аспекты деятельности компаний цементной отрасли, а предметом - механизмы процесса реструктуризации этих компаний.

Методической и теоретической основой диссертации послужили: а) системный подход к исследуемому объекту и предмету; б) ключевые положения трудов отечественных и зарубежных ученых, посвященные общей теории управления, промышленного менеджмента и рыночного реформирования компаний и предприятий1; в) концептуальные подходы, реализованные

1 К числу отечественных авторов, на работы которых опирался диссертант, относятся следующие ученые: Н.Т.Абрамова, М.Д.Аистов, И.В.Блаумберг, ПЛ.Виленский, Ю.Б.Винслав, Ф.И.Гальчев, Д.М.Гвишиани, М.В.Грачева, Л.И.Евенко, Н.Б.Изыгзон, Г.Б.Клейнер, В.В.Коссов, ГЛ.Краснянский, В.НЛексин, И.В.Липсиц, Д.С.Львов, И.И.Мазур, Б.З.Мильнер, Е.Р.Орлова, И.Ш.Пенс, Д.А.Поспелов, В.С.Рапопорт, В.Н.Садовский, М.А.Скороход, С.А.Смоляк, ВЛ.Тамбовцев, КШ.Черняк, И.В.Чухломина, Д.Ф.Шавишвили, В.Д.Шапиро, А.Г.Шахназаров, Я.В.Шевелев, А.А.Шулус. К числу зарубежных: М.Альберт, Д.Грейсон, С.Янг, Дж.Шоннесси, Р.Уотерман, Т.Питерс, К.Кордон, И.Ансофф, П.Хэйр, КМакконнел, С.Брю, П.Драккер, М.Мескон, Ф.Хедоури и др. в нормативных актах РФ и методических документах органов государственного управления. В исследовании использованы методы сравнительного, функционального, структурного и логического анализа и экономико-математические методы.

Фактологической и статистической базой исследования стали: материалы статистической отчетности Федеральной службы государственной статистики, Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству; нормативно-методические и информационно-аналитические материалы Минэкономразвития РФ, касающиеся развития цементной отрасли и строительного комплекса России; наработки ОАО «НИИцемент», Центра маркетинговых и информационно-аналитических исследований компании ОАО «Евроцемент груп», а также материалы цементных заводов, входящих в группу; материалы зарубежной, общероссийской и отраслевой печати, электронных источников информации сети «Интернет».

Научная новизна диссертации, связанная с реализацией ее цели, состоит в разработке учитывающей зарубежный и отечественный опыт концепции реструктуризации компании цементной отрасли в единстве теоретических и прикладных аспектов.

Практическая значимость выполненного исследования определяется возможностью применения его выводов и рекомендация при разработке законодательного и нормативного инструментария государственной и отраслевой промышленной политики. Представляется целесообразным использование материалов диссертации при совершенствовании деятельности компаний других отраслей промышленности. Результаты исследования могут быть востребованы в высшей школе в рамках преподавания дисциплин по корпоративному менеджменту, в системе подготовки и повышения квалификации кадров госслужбы, в структурах бизнес-образования.

Апробация результатов исследования. Выводы и результаты исследования, сформулированные соискателем, были использованы холдингом

ОАО «Евроцемент груп» при разработке концепции и программы реструктуризации на 2003-2007 годы. Разработки диссертанта по экономико-математическому моделированию, связанные с экономической оценкой отдельных направлений реструктуризации, приняты для практического использования ООО «Сах-Холдинг». Соискатель принял участие в работе международных и общероссийском научно-практических форумах, в том числе: II Межрегиональной конференции «Предпринимательство в промышленности: пути развития (Москва, ноябрь 2003г.); III Международной конференции «PetroCem» (Санкт-Петербург, апрель 2004г.); Международной конференции «Цементная промышленность и перспективы ее развития (гЛремча, Украина, январь 2005г.).

По теме диссертации опубликовано 9 работ общим объемом 17,5 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ступак, Владимир Николаевич

Заключение

Основные научные результаты (конкретный личный вклад соискателя в разработку проблем, выносимых на защиту), сводится к следующим позициям:

1. Акцентирована объективно возросшая роль цементной отрасли в развитии экономики и строительного комплекса страны в свете задач по удвоению к 2010 году объемов жилищного строительства, улучшению его конструктивных и качественных параметров.

В результате многоаспектного анализа выявлены производственные, экономические и рыночные особенности функционирования цементной отрасли. Отрасль характеризуется крупным массовым производством сравнительно однородной продукции, непрерывностью и поточностью процесса выработки цемента, многозвенной переработкой больших объемов кусковых и сыпучих материалов, высокой степенью загрязнения окружающей среды цементной пылью и значительными объемами вредных выбросов в атмосферу. Основные технологические процессы производства автоматизированы и обеспечены дистанционным управлением и контролем. Вместе с тем для материально-технической базы цементных заводов характерна критически высокая степень износа, не позволяющая в полной мере использовать производственные мощности и требующая существенных ежегодных затрат на их поддержание.

К выявленным основным экономическим особенностям функционирования цементной отрасли относятся устойчивый сезонный характер выпуска продукции, отражающий сезонные колебания спроса и нестабильность в этой связи финансового положения компаний; исключительно высокие (40-50%) затраты на топливо и энергию, связанные с превалирующим (85%) энергозатратным мокрым способом производства цемента; низкая рентабельность производства и недостаточные суммы амортизации, не обеспечивающие в необходимых объемах собственные источники финансирования инвестиций; отсутствие притока инвестиций от сторонних инвесторов из-за низкой инвестиционной привлекательности отрасли, ее высокой капиталоемкости и длительных сроков окупаемости капитальных вложений.

Рыночные особенности функционирования отрасли характеризуются регионализацией рынка цемента. Его фактическое потребление в каждом регионе зависит от географии размещения цементных заводов, концентрации потребителей, установившихся связей между производителями и потребителями, состояния транспортных коммуникаций и удаленности потребителей от цементных заводов. Последний фактор при больших расстояниях транспортировки вызывает значительные объемы грузоперевозок, усложнение схем грузопотоков, удорожание продукции для потребителей и снижение рыночных возможностей внутренней торговли. Из-за экономической неэффективности перевозок на значительные расстояния для отрасли ограничен потенциал экспорта цемента. В связи с относительно одинаковой областью использования практически всех видов и марок цемента, их взаимозаменяемостью при выполнении одних и тех же работ, а также независимостью уровня конкуренции на рынке от узкой специализации заводов, большинство из этих видов и марок продукции рассматривается как единая товарная группа.

2. Выявлены основные причины, препятствующие компаниям отрасли обеспечить выполнение задач по наращиванию выпуска цемента намеченными темпами и своевременному обеспечению им строительного комплекса и предприятий стройиндустрии. К ним отнесены: отсутствие в необходимых объемах собственных инвестиций для обновления основных фондов и прогрессивных технологических преобразований; низкая инвестиционная привлекательность отрасли, неразвитость механизмов и финансовых инструментов привлечения инвестиций; высокие тарифы на грузоперевозки, дефицит инвентарного парка цементовозов и низкий уровень его использования; разрозненность отраслевых активов и несоответствие структурных компонентов системы управления компаниями новым условиям их функционирования.

В исследовании сделан вывод, что в условиях обострившейся конкуренции улучшение деятельности компаний требует комплексного двуединого подхода: организационно-экономических и структурных изменений в самих компаниях путем реструктуризации и внешней поддержки со стороны государства. В части внешней поддержки предложено разработать «Федеральную целевую программу развития цементной отрасли», предусматривающую в вопросах инвестиционной и финансовой поддержки: включение цементной отрасли в перечень приоритетных отраслей экономики для привлечения частных иностранных и российских инвестиций, а при наполнении иностранных кредитных линий — выделять льготные кредиты на модернизацию производства и прирост мощностей по «сухому» способу выпуска цемента; установление низких пошлин на ввоз в страну импортных технических средств и освобождение от таможенных пошлин и налогов научного оборудования и приборов; финансирование научно-исследовательских институтов, разрабатывающих инновационные технологии и технику; компенсацию цементным заводам части процентов по кредитам коммерческих банков, превышающим ставку рефинансирования ЦБ России; содействие в использовании лизинговых технологий; целевой возврат экологических платежей для направления их на мероприятия по охране окружающей среды; предоставление компаниям отсрочек по платежам в федеральный бюджет в осенне-зимний период; принятие законодательных и нормативно-правовых актов, закрепляющих механизм гарантий для инвесторов; создание современной специализированной машиностроительной фирмы по проектной разработке и производству техники и оборудования для цементных заводов, в том числе по иностранным лицензиям; создание государственной системы лимитирования поставок газа и прогнозирования тарифов на услуги естественных монополий; финансирование учебных институтов, готовящих специалистов для цементной отрасли.

3. В работе раскрыты объективные предпосылки, вызывающие потребность в серьезных преобразованиях промышленных компаний, продиктованных: отсутствием работоспособной системы организации и управления производственной и сбытовой деятельностью; обострившейся конкуренцией с российскими и зарубежными товаропроизводителями; низкими потребительскими качествами значительной доли российских товаров; физическим и моральным износом подавляющей части активов предприятий; высоким уровнем издержек в связи с использованием затратных технологий и наличием в активах затратных объектов. Исследованы используемые в российской практике методы преобразования компаний - реорганизация, реформирование и реструктуризация, их особенности и принципиальные отличия: при реорганизации преобладают организационно-управленческие аспекты изменений, при реформировании - производственно-экономические, при реструктуризации — гармонично сочетаются изменения всех аспектов деятельности. Показано, что реформирование традиционно связывается с компанией как хозяйствующим субъектом, а реструктуризация соотносится с компанией как с бизнес-хозяйственным объектом.

На основе изучения зарубежного и отечественного опыта реструктуризации дано ее авторское определение: она представляет собой комплекс мер по рационализации системы функционирования компании в соответствии с требованиями внешнего окружения и выработанной стратегией развития, способствующей совершенствованию организационной структуры, консолидации активов, централизации финансовых потоков и коренному улучшению управления из единого центра, повышению эффективности и конкурентоспособности производства и выпускаемой продукции на базе современных подходов, в том числе методологии управления качеством, информационных технологий и систем и др. Поскольку главная задача реструктуризации компании состоит в адаптации к новым условиям хозяйствования, концентрации ресурсов на решении ключевых внутренних проблем, то ее следует идентифицировать как комплексный универсальный метод реформирования компании и входящих в нее предприятий. В связи с большой значимостью реструктуризации для современной российской экономики представляется целесообразным разработать федеральный закон «О реструктуризации юридических лиц».

С учетом переноса центра тяжести рыночных преобразований с макро-на микроэкономический уровень, а также того факта, что государством пока не созданы четкие институциональные ориентиры реструктуризации (законодательные акты, содержащие инновационно-ориентированные механизмы налогов, кредитования, тарифов, таможенных норм и т.п.) в диссертации сделан вывод, что в условиях отсутствия отраслевого управления компаниям необходимо проявлять инициативу в разработке и осуществлении своих программ реструктуризации, ориентируясь на собственные силы, имеющиеся ресурсы и кадровый потенциал, а также учитывать, в случае необходимости, градообразующий характер предприятий и решить проблему управления ими при территориальной разбросанности.

Изучены взаимосвязи реструктуризации и конкурентоспособности компании и факторы ее характеризующие: адаптивность, т.е. приспосабли-ваемость к изменениям внешней среды путем внутриорганизационных перестроек, и инновационность или способность осваивать новации в технико-технологической, управленческой и других направлениях производственно-хозяйственной деятельности. В целом рассматриваемые взаимосвязи определяются условием открытости компании, взаимодействующей с внешней средой, характером этой среды как источника возможностей и угроз (давление конкурентов) и изменениями в ней (в поведении конкурентов).

4. Изучение организационной стороны процесса реструктуризации выявило использование в отечественной практике одной базовой версии его осуществления с относительно жесткой последовательностью выполнения четырех этапов: диагностики, разработки концепции, разработки программы и реализации программы реструктуризации. Для каждого этапа определен свой круг решаемых задач и набор аналитических разработок, применяемых методов, приемов, подходов, область использования которых подробно освещены в диссертации. Определены также возможные трудности в практической работе, обращено внимание на «модель компетенции» — общий уровень подготовки руководителей и менеджеров компаний, позволяющий активно вносить изменения в методы решения возникающих при реструктуризации проблем. В этой связи в работе актуализирован вопрос состава и квалификации членов головной рабочей группы в компании и рабочих групп непосредственно на каждом предприятии. Особо подчеркнуто значение организационной культуры компании, ориентирующей в процессе реструктуризации на внимание к человеку, к системе отношений в коллективе, к социально-психологическому климату. Учет этого фактора совместно с другими инструментами обеспечивает синергетический эффект в процессе реализации проекта реструктуризации.

В работе рассмотрен пакет механизмов, используемых при проведении реструктуризации: дробление имущественного комплекса на отдельные предприятиях созданием дочерних обществ; приобретение активов, аренда, лизинг нового высококачественного оборудования; безвозмездная передача имущества в муниципальную собственность; освобождение предприятий от содержания объектов социальной и непроизводственной сферы; снижение запасов на складах, продажа, сдача в аренду неиспользуемых помещений; переоценка основных фондов; ужесточение контроля за возвратом дебиторской задолженности и др. Для каждой компании и предприятия набор используемых механизмов реструктуризации будет различен в зависимости от типа производства, дислокации предприятий, состояния основных фондов и других факторов.

5. Разработка предложений по реструктуризации компаний на примере самого крупного в цементной отрасли холдинга ОАО «Евроцемент груп» обоснована стратегическими целями его акционеров и менеджеров, ориентированными на крупномасштабные меры по развитию бизнеса, созданию современной, привлекательной для инвесторов компании, деятельность которой обеспечила бы: а) существенный прирост выпуска цемента различных марок и видов для обеспечения строительного комплекса и населения России высококачественной продукцией на базе модернизации и технического перевооружения цементных заводов, расширения энергосберегающего сухого способа производства цемента; б) внедрение современных методов управления производством, качеством цемента, экономикой и финансами, инвестиционными процессами и сбытом продукции; в) повышение профессионального мастерства, знаний и умений руководителей, специалистов и рабочих заводов и компании, овладение ими рыночными методами хозяйствования и культурой производства; г) решение накопившихся экологических проблем, связанных с охраной окружающей среды в местах дислокации цементных заводов, включая резкое снижение пыле- и газовыбросов, экспертизу добываемого и завозимого сырья.

Вместе с тем диагностика исходного состояния материально-технической базы, финансовой деятельности и положения на рынке выявила крайнюю изношенность основных фондов входивших в компанию четырех цементных заводов (по важнейшему оборудованию 75-85%), неудовлетворительную структуру ее баланса, необеспеченность активов собственными источниками финансирования и полную зависимость от кредиторов, огромную финансовую задолженность, недостоверность бухгалтерского учета, неразвитость сбытовой системы и другие недостатки. В этой связи стало очевидным, что реализацию столь масштабных преобразований возможно осуществить путем реформирования компании на основе реструктуризации, базирующейся на научно-обоснованной концепции и программе.

6. В работе определены методологические подходы к разработке концепции реструктуризации ОАО «Евроцемент груп». Подчеркнуто, что реструктуризация для компании не является частью повседневного делового цикла, а выступает в качестве масштабного проекта, реализацию которого по решению Совета директоров намечено осуществить поэтапно в течение пяти лет (2003-2007гг.). Раскрыты основные положения концепции реструктуризации — миссия компании, генеральная и базовые цели (принципы) ее деятельности, стратегия развития, круг реструктуризируемых направлений деятельности и мероприятий, а также содержательная сторона этих положений. Рассмотрены основополагающие принципы, которые использованы при разработке стратегии: эволюционность развития, целостность и системность, инерционность и прогрессивность развития, бесконечность научно-технического прогресса, смягчение социальных последствий, самодостаточность и интеграция, ужесточение требования по вредным выбросам. Выполнена оценка потенциальных рисков, сопровождающих деятельность компании. К ним соискателем отнесены риски, связанные с ростом издержек на услуги естественных монополий, на расходы по поддержанию мощностей заводов и их модернизацию, на экологические мероприятия. Инфляционные процессы в экономике приводят к риску изменения условий ранее заключенных договоров и, как следствие, к отказу потребителей от поставок цемента. К специфическим рискам соискателем отнесена ярко выраженная сезонность потребления цемента, обостряющая в зимний период конкурентную борьбу за потребителей.

Сформулированы основные направления маркетинговой политики компании и показана целесообразность развития региональной системы продаж, расширение филиальной сети, создания перевалочных баз, в том числе для реализации с этих баз тарированного цемента.

Концептуальными положениями проекта реструктуризации, наряду с покупкой новых активов, обоснованы: целесообразность выделения из структуры заводов сырьевых карьеров в самостоятельные дочерние предприятия, что позволит контролировать целевое финансирование, использование основных фондов и затраты по каждому бизнесу (добыче сырья, оказанию услуг по его переработке); разработка специальной программы технического перевооружения заводов и карьеров; внедрение организационной структуры компании, адаптированной к новым условиям ведения бизнеса и усложненным процессам управления; необходимость осуществления комплекса природоохранных мероприятий; внедрение системы менеджмента качества (СМК), сертификации продукции, расширение видового и марочного состава выпускаемого цемента. По каждому из перечисленных направлений даны рекомендации по кругу проводимых мероприятий.

В диссертации в систематизированном виде приведена программа реструктуризации компании ОАО «Евроцемент груп», отражающая укрупнен-но изложенные направления и мероприятия с указанием сроков их реализации и ответственных исполнителей.

7. В результате реализации первого этапа проекта реструктуризации компании ОАО «Евроцемент груп» (2003-2004гг.) осуществлен комплекс первоочередных мер на каждом из цементных заводов и по компании, которые сводятся к следующему. Первое — возросли активы компании путем приобретения трех цементных заводов с увеличением их числа до семи предприятий; значительно расширена география производства и рынок сбыта (с 26 до 50 регионов) при увеличении сбытовых структур с 12 до 20 филиалов; осуществлено выделение из структуры цементных заводов сырьевых карьеров в самостоятельные предприятия, позволившее установить действенный контроль за целевым использованием исходного сырья, основных фондов по каждому бизнесу, децентрализовать налоговые платежи, улучшив тем самым взаимоотношения с местными администрациями, наладить целевое финансирование программ развития каждого бизнеса; начато и продолжается на всех предприятиях техническое перевооружение производства. Второе — преобразована организационная структура компании. Она сформирована в виде единого корпоративного центра и совокупности бизнес-единиц — заводов, карьероуправлений и других дочерних предприятий. Функциональная организационная структура самой компании сконструирована таким образом, что дает возможность оптимально осуществлять управленческие и координирующие воздействия и связи, исключая дублирование функций и излишние управленческие надстройки. Помимо отмеченных положительных характеристик предложенная организационная структура обеспечивает: а) выполнение увеличенных объемов функций и работ по управлению производством цементными заводами, карьероуправлениями и оказанию входящим в состав компании дочерним предприятиям услуг корпоративного характера; б) четкое разделение обязанностей и ответственности всех подразделений и сотрудников; в) специализацию сотрудников по выполняемым функциям; г) непрерывность процесса обработки всей входящей и исходящей информации; д) возможность оперативного осуществления менеджментом контрольных функций. Предложенная организационная структура обеспечивает также реализацию усложненных управленческих функций финансово-экономического блока компании. Третье - начато и в 2005г. намечено завершить на всех заводах и в аппарате управления компанией внедрение сертифицированной Минфином РФ Комплексной системы автоматизации управления «Парус 8», позволяющей разграничить оперативно-управленческие и учетные задачи при полной их интеграции на уровне единой базы данных и однократного ввода исходной информации, а также перейти на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Четвертое - внедрение, в основном, на всех цементных заводах системы менеджмента качества (СМК), что принесло ощутимые результаты по увеличению выпуска цемента марки 500, увеличение в целом средней марки цемента по компании и рост доли выпуска бездобавочного цемента. Пятое — начата поэтапная реализация природоохранных проектов по снижению отрицательного влияния действующего производства на окружающую среду.

В целом реализация комплекса первоочередных мер реструктуризации позволила увеличить производство цемента в 1,7 раза (с 6,8 до 11,6 млн. т), долю компании на рынке с 19,3 до 25,4%, выпуск цемента марки 500 на 1,8% и тарированного цемента в 1,9 раза.

8. Разработана методика оценки условий эффективности реструктуризации активов компании в части выделения сырьевых карьеров из состава цементных заводов и перехода в этой связи к выработке цемента на покупном сырье. Определена для этих условий схема движения финансовых, материальных потоков и взаимодействия хозяйствующих субъектов. В результате исследования разработана экономико-математическая модель взаимодействия, позволяющая установить экономические границы эффективности функционирования каждого из субъектов производства и реализации цемента, осуществлять вариантные расчеты с целью регулирования основных показателей предприятий для достижения их рентабельной работы. Оперативное выполнение расчетов осуществляется с помощью разработанной соискателем компьютерной системы «Цем-аналитик», построенной с помощью табличного процессора Excel для работы в среде MS Windows. Модель и система «Цем-аналитик» апробированы на примере данных трех заводов и трех карьеров, максимально приближенных к фактическим показателям их деятельности.