Роль "нефтяных денег" в международной валютно-финансовой системе капитализма тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сарчев, Александр Михайлович

Введение . I

Глава I. СУЩНОСТЬ "НЕФТЯНЫХ ДЕНЕГ"

§ I. Возникновение и экономическая природа нефтяных денег"

§ 2. Тенденции в экспорте капитала стран ОПЕК

§ 3. Экономические основы роли ОПЕК в международных валютно-кредитных отношениях

Глава П. "НЕФТЯНЫЕ ДЕНЬГИ" НА МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫХ РЫНКАХ

§ I. "Нефтяные деньги" и проблемы балансирования международных расчетов

§ 2. "Нефтяные деньги" и рынки евровалют

§ 3. Воздействие нефтяного фактора на курсы основных валют, средства международных расчетов, рынки золота

Глава Ш. НЕФТЕЭКСПОРТИРУЮЩИЕ СТРАНЫ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ КАПИТАЛИЗМА

§ I. Проблемы формирования арабского финансового центра.'

§ 2. Позиция ОПЕК в международных финансовых организациях

§ 3. ОПЕК и проблемы перестройки международной валютной системы капитализма

Диссертация: введение по экономике, на тему "Роль "нефтяных денег" в международной валютно-финансовой системе капитализма"

В материалах ХХУ1 съезда КПСС подчеркивалось, что с углублением общего кризиса капитализма "обостряются межимпериалистические противоречия, усиливается борьба за рынки, за источники сырья и энергии"*). Эти явления находят отражение в международной валют-но-кредитной сфере, роль которой в мировом капиталистическом хозяйстве, значительно возросла в 70-х - начале 80-х гг.

Развитие международных валютно-кредитных отношений в последнее десятилетие в значительной степени происходило под воздействием мирового энергетического кризиса и колебаний цен нефти.

В 70-х гг. вплоть до 1981 г. рост цен на мировом рынке нефти привел к резкому изменению сложившейся структуры международных расчетов, способствовал ухудшению текущих платежных балансов большинства развитых капиталистических и развивающихся стран, усилению валютной нестабильности. Одновременно экспортные доходы стран ОПЕК возросли в несколько раз и значительно превысили текущие расходы на импорт товаров и услуг из стран Запада. В результате в каналах международного платежного оборота происходило накопление части валютных доходов стран ОПЕК от продажи нефти, так называемых "нефтяных денег", изменения в объеме, валютной структуре, формах и географии размещения которых влияли на состояние международной ликвидности. Некоторое падение цен на нефть и сокращение экс-itпортных доходов стран ОПЕК сопровождалось появлением новых противоречий в сфере международных валютно-кредитных отношений.

В советской и зарубежной литературе проблеме "нефтяных денег" уделялось много внимания. В большинстве советских исследований

I) Материалы ХХУ1 съезда КПСС, М., Политиздат, 1981, с. 20. это явление рассматривалось в дополнение к анализу энергетического кризиса*). Вместе с тем влияние изменений мировых цен нефти на состояние международных валютно-кредитных отношений оставалось менее изученным, что определяет актуальность исследований в этой области.

Главная цель работы состояла в том, чтобы, опираясь на марксистско-ленинскую методологию исследования, раскрыть механизм воздействия "нефтяных денег" на структуру международных расчетов и состояние международной ликвидности, выявить роль нефтеэкспор-тирующих стран в системе валютно-кредитных отношений*

Цель исследования определила необходимость решения следующих основных задач:

- раскрыть сущность "нефтяных денег", показать закономерности их движения, связь с экономическим развитием нефтедобывающих государств;

- выявить взаимосвязь между колебаниями в уровне мировых платежей за нефть и состоянием платежных балансов различных стран, объемом международной ликвидности, движением курсов валют, а также функционированием международных рынков ссудных капиталов;

- оценить роль нефтеэкспортирующих стран в международной банковской системе и международных финансовых организациях;

- проанализировать позиции стран ОПЕК в борьбе развивающих

I) См.: "Новые явления в энергетике капиталистического мира", под ред» Примакова Е.М., М., 1979; Арбатов А.А., Шакай А.Ф. "Обострение сырьевой проблемы и международные отношения"* М., 1981;. Осипов Ю.М. "Третий мир", инфляция и экономический рост", М«, 1975; Комлев Л.М. "В борьбе с нефтяными спрутами", М., 1976; Андреасян РгН., Казюков А.Д. "ОПЕК в мире нефти", М., 1978; Инджикян P.O. "ОПЕК в мировом капиталистическом хозяйстве", М., 1983 г. и ряд других работ. ся стран за перестройку международной валютной системы капитализма.

Объектом исследования являются новые тенденции в валютно-кредитных отношениях капитализма и механизме их регулирования, связанные с изменением мировых цен нефти и движением "нефтяных денег".

В работе приведены теоретические обобщения, касающиеся -.«.-л. подчиненной роли, которую играют развивающиеся государства, в том числе и нефтеэкспортиругощие страны,в современной системе международных валютно-кредитных отношений, основанной на господстве национальных валют развитых капиталистических стран. Вместе с тем анализ валютных операций нефтедобывающих стран, их влияние на состояние валютных рынков, рынков золота могут представлять практический интерес для внешнеэкономических организаций СССР. Материалы диссертации могут быть применены при изучении возможностей расширения экономического сотрудничества с развивающимися нефтедобывающими государствами, и прежде всего членами ОПЕК. Результаты исследований могут быть использованы при подготовке специалистов по международных экономическим отношениям, для преподавания курса международных валютно-кредитных отношений.

При проведении исследований автор опирался на труды классиков марксизма-ленинизма, при этом особое внимание уделялось тем работам, в которых анализировались закономерности денежного обращения, сущность денег, характер международных экономических отношений при капитализме. Кроме того, диссертант руководствовался теоретическими положениями марксистской науки, отраженными в программных документах КПСС, материалах ХХУ, ХХУ1 съездов партии, Постановлениях Пленумов ЦК КПСС, заявлениях Советского правительства.

Тема диссертации охватывает широкий круг международных экономических отношений, большой вклад в разработку которых был сделан такими видными советскими учеными, как Арбатов Г.А., Иванов Й.Д., Иноземцев Н.Н., Максимова М.М., Милейковский А.Г., Примаков Е.М., Рымалов В.В., Тягуненко В.Л., Трахтенберг Н.А., Хвойник П.И., Шишков Ю.В.

В процессе подготовки отдельных глав и параграфов диссертант опирался на результаты исследований советскими экономистами различных проблем международных валютно-кредитных отношений. В этой связи необходимо отметить труды Аникина А.В., Богданова O.C.j Горбунова С.В., Комиссарова В.П., Королева И.О., Красавиной Л»Н», Матюхина Г.Г., Могутина В.Б., Можайскова CUB., Мусатова В.Т., Смыслова Д.В,, Солгоса Г.П., Усоскина В.М., Худяковой Л.С./ Шенае-ва В.Н., Суровцевой В.И., Энтова P.M. В диссертации рассматриваются некоторые проблемы экономик развивающихся государств, особенно членов ОПЕК, их места и роли в мировом капиталистическом хозяйстве. В данном аспекте большое значение имели работы Андреася-на Р.Н., Былиняка С.А., Индяикяна P.O., Комлева Л.И., Обминско-го Э.Е., Осипова Ю.М., Пиотровской И.Л., и ряда других авторов.

Диссертантом были изучены и с марксистско-ленинских позиций проанализированы статистические публикации различных международных организаций, деловых и научных учреждений стран Запада, а также отдельные статьи, разделы работ и монографии ряда зарубежных специалистов, относящихся к проблеме "нефтяных денег" в международной валютно-финансовой сфере. Среди них работы Анджелини А., Виллета Т., Филда М., Кеннена П., Дам-Кеннета В., Дональдсона Т., Грахама Б.,- Коутса В., Керна Д., Крокетта А., Ломакса Д., Лозойя Д., Милтона Дж., Мэлвина А., Мэйера X., Менделя Р., Парка И., Ренде-ля К., Триффина Р., Синклера С., Хили Д., Холлвуда П., и т.д.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Сарчев, Александр Михайлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В 70-х - начале 80-х гг. роль стран ОПЕК в международных валют-но-кредитных отношениях существенно возросла благодаря расширению доли в мировой торговле, международных расчетах, накоплению денежного капитала и инвестиций за рубежом.

В результате разрыва в кругообороте капитала в рамках международного товарообмена происходило накопление "нефтяных денег", количество которых ежегодно в основном определялось объемом платежей за импорт нефти развитыми и развивающимися государствами, а также размерами расходов странами ОПЕК иностранной валюты на нужды национальных экономик. Накопление "избыточных" доходов происходило в течение довольно длительного промежутка времени и проявилось в экспорте капитала из ряда стран ОПЕК. Специфический характер этого экспорта состоял в том, что он не был обусловлен избыточным внутренним накоплением капитала, а, наоборот, был объективен в силу незрелости экономического развития, представлял собой процесс вынужденного международного кредитования. Именно благодаря этому "вывоз" из стран ОПЕК в основном носил неустойчивый характер, был пассивен в своей основе, принимал форму экспорта, в первую очередь, финансового, а не промышленного капитала.

Рост платежей за импорт нефти в 70-х - начале 80-х гг. обострил проблему внешних расчетов для большинства стран-импортеров нефти. Сохранение достаточно высокого уровня стоимости импорта нефти, несмотря на падение цен в последние годы, не снизило значение проблем платежей, особенно для развивающихся государств.

Валютно-финансовой системе капитализма удалось в определенной мере ослабить диспропорции в международных расчетах, возникшие в результате роста цен на нефть. В то же время размещение "нефтяных денег" и их использование в 70-х - начале 80-х гг. происходило в

- 173 интересах основных капиталистических стран. Сам механизм рециклирования нес в себе возможность возникновения глобального кредитного кризиса, что и проявилось с особой остротой в 80-е годы.

Имея ограниченные возможности по сокращению импорта нефти, а также маневрированию валютными резервами и использованию собственных национальных единиц в оплате нефтяных счетов, большинство развивающихся стран было вынуждено обращаться за займами и кредитами к государственным и частным финансовым учреждениям стран Запада, стимулировать приток "нефтяных денег", как непосредственно из неф-теэкспортирующих государств, так и через международные рынки капиталов, Наряду с общим ухудшением внешнеэкономического положения это содействовало росту внешней задолженности развивающихся стран.

Возросший спрос на доллар США - основную валюту расчетов за импорт нефти - привел к резколу увеличению притока американской валюты в международный платежный оборот, В то же время накопление в 70-х гг. на международных рынках капиталов "нефтяных денег", главным образом в форме краткосрочных долларовых активов, создало условия для избыточного предложения американской валюты.

Вместе с тем, нефтяной фактор, вопреки утверждениям многих буржуазных экономистов не был основной движущей силой в механизмах международных валютно-кредитных рынков, а проявлялся лишь в рамках общих тенденций, рождающихся в недрах воспроизводственных отношений капитализма. Кроме того, как цены на нефть, так и состояние валютных активов стран ОПЕК подвергались непосредственному воздействию мировой инфляции, зависили от курса доллара.

Усилилась зависимость большинства капиталистических и развивающихся стран от американской валютно-кредитной политики в результате расширения роли национального денежно-кредитного рынка США в качестве механизма перераспределения международных ссудных капиталов, что служило дальнейшему углублению межимпериалистических противоречий в валютной сфере.

В начале 80-х гг. ситуация кординально изменилась. Потребности экономического развития почти всех стран ОПЕК стали превышать возможности его финансирования за счет экспортных доходов от продажи нефти.

Эти страны пока еще не смогли создать независимые от внешнего финансирования отрасли в промышленности и сельском хозяйстве, что наряду с быстрым ростом импорта товаров и услуг, создает высокую потребность в валютных ресурсах. Данное обстоятельство делает появление новых "избыточных" активов в будущем мало вероятным для большинства нефтеэкспортеров. Более того, создаются условия, вынуждающие страны ОПЕК расходовать ранее накопленные валютные средства, в том числе прибегать к репатриации иностранных инвестиционных накоплений, а также делать крупные займы на международных рынках капиталов. Всё это наряду с другими причинами, повышает относительный спрос на мировые платежные средства.

Со второй половины 1981 г. нефтеэкспортирующие государства превратились в нетто-заемщиков капиталов у международных банков, после того как были вынуждены обращаться к банковским депозитам за рубежом и новым займам для финансирования бюджетных и платежных дефицитов. Значительное увеличение долга участников ОПЕК международной банковской системе при сохранении огромной финансово-задолженности других развивающихся стран обостряет проблемы международной ликвидности.

Уход "нефтяных денег" из каналов рынка евровалют сопровождался сохранением высоких процентных ставок на внутренних денежно-кредитных рынках США и других развитых стран, а также ухудшением условий международного банковского кредитования. Данное обстоятельство способствовало поддержанию высокого курса доллара на мировых валютных рынках.

В целом воздействие нефтяного фактора усилило неустойчивость международных валютно-кредитных отношений, затруднило функционирование международной банковской системы»

Увеличение валютных доходов стран ОПЕК послужило началом бурного развития банковского центра в районе Персидского залива»

В конце 70-х - начале 80-х гг. в этом регионе при поддержке правительств была создана относительно развитая банковская инфраструктура, открыты фондовые биржи, налажена телекоммуникационная связь со всеми частями света, достигнуты успехи в обучении национального банковского персонала. Говорить о том, что на Ближнем Востоке сформировался новый мировой финансовый центр можно, правда, с определенными оговорками» Своеобразие этого финансового центра заключается в том, что отдельные страны региона представлены одним или несколькими международными финансовыми рынками.

Кроме того, в последнее десятилетие наблюдалось резкое увеличение числа банковских учреждений в арабских нефтедобывающих странах. Созданы центры арабской банковской деятельности в Лондоне,Париже, увеличивается число представительств и отделений арабских банков в отдельных странах Европы (Швейцария, ФРГ, скандинавские страны), США, Сингапуре, Гонконге, Японии и некоторых странах Латинской Америки. Наряду с увеличением числа арабских банковских и финансовых учреждений растут их капиталы, активы.

Вместе с тем, многие арабские государственные и частные коммерческие банки еще не обладают достаточной конкурентоспособностью, чтобы конкурировать с ведущими банковскими монополиями Запада за привлечение финансовых ресурсов. В отличие от банков развитых капиталистических стран арабские банки не имеют прочных связей с крупными промышленными корпорациями» Их развитие зависит от степени участия в международных торговых сделках, от использования их услуг местными инвесторами и государственными органами при проведении операций международного кредитования, при получении займов за рубежом.

В целом арабские банки выступают как источники валютных ресурсов для традиционных финансовых центров Запада.

Взносы и кредиты участников ОПЕК приобрели важное значение для международных финансовых организаций в условиях глубоких валютно-кредитных противоречий, возникших из-за обострения проблем международных расчетов в 70-х гг. и международной ликвидности - в начале 1980-х гг. Однако механизм перераспределения средств в рамках этих организаций, в частности МВФ и МБРР, действовал в сторону обеспечения финансовых нужд прежде всего развитых капиталистических стран. Условия предоставления займов в 70-х гг. были практически не приемлемыми для развивающихся стран, что стимулировало их выход на международные рынки ссудных капиталов в качестве заемщиков. В последние годы международные валютно-кредитные организации вынуждены все в большей мере учитывать интересы развивающегося мира с целью сохранения стабильности капиталистического хозяйства. Это усиливает интерес нефтеэкспортеров к деятельности международных организаций и как заемщиков^ и как кредиторов.

В начале 80-х гг. усиливаются противоречия в борьбе развивающихся стран за перестройку международной валютной системы капитализма. Немаловажное значение в этом сйграли различия в позиции стран ОПЕК.

В целом они поддерживают идею создания в перспективе новой международной валютной системы, основанной на более активном участии развивающихся стран в управлении и контроле над международными финансовыми ресурсами и невмешательства во внутренние дела стран-должников. Нефтеэксгортирующие государства солидарны с другими развивающимися странами по вопросам необходимости достижения большей стабильности ведущих резервных валют Запада, В то же время участники ОПЕК занимали различные позиции по ряду вопросов перестройки, что значительно ослабило единство развивающихся государств в борьбе за изменение характера международных валютно-кредитных отношений.