Российский ломбард в инфраструктуре кредитных отношений тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Российский ломбард в инфраструктуре кредитных отношений"

На правах рукописи

Шор Инна Михайловна

РОССИЙСКИЙ ЛОМБАРД В ИНФРАСТРУКТУРЕ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Волгоград - 2003

Работа выполнена в Волгоградском государственном университете.

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Московцев АлександрФедорович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Семенюта Ольга Гетовна

кандидат экономических наук, доцент Попова Лариса Витальевна

Ведущая организация: Саратовский государственный

социально-экономический университет

Защита диссертации состоится 7 июня 2003 года в 1300 часов на

заседании диссертационного совета К 212.029.04 при Волгоградском государственном университете по адресу:

400062, Волгоград, ул. 2-я Продольная, 30, Волгоградский государственный университет, ауд. 2-05 «В».

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Волгоградского государственного университета.

Автореферат разослан 7 мая 2003 года.

Ученый секретарь диссертационного совет" кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современная российская экономика характеризуется низким уровнем развития рынка розничных кредитных услуг банковских учреждений, малочисленностью и разрозненностью обществ взаимного кредита, кредитных кооперативов и товариществ. В сложившихся условиях особенно возрастает роль ломбардов как ведущих кредиторов населения, призванных поддерживать и повышать

платежеспособность широких масс, активизировать совокупный спрос в экономике и служить дополнительным импульсом экономического роста страны. Для интенсивного развития кредитных отношений с населением в стране должна быть создана широкая сеть ломбардов и ломбардная инфраструктура. В этом специфическом сегменте кредитных отношений заложен нереализованный потенциал взаимодействия с населением и развитый кредитный инструментарий, востребуемый современным рынком ссудного капитала.

Однако на сегодняшний день в России отсутствуют комплексные завершенные исследования центральных вопросов кредитования населения в рамках ломбардной системы. К ним относятся проблемы систематизации принципов ломбардной деятельности, раскрытия содержания ломбардного кредитного механизма и факторов, определяющих его действие. Существует настоятельная потребность моделирования и дальнейшего совершенствования кредитного инструментария ломбарда дня расширения его деятельности на пути эффективного функционирования потребительских кредитных отношений.

Степень разработанности проблемы. Одновременно с развитием рыночных отношений в стране активизировались научные исследования в

области организации и эволюции кредитных отношений с населением в контексте определения их сущности и содержания, места и роли в экономике.

Основу формирования авторской концепции о кредите населению составляет научный аппарат теории кредита. Понятия формы и вида кредита, их классификация и проблемы развития отражены в трудах В. С. Геращенко, Л. А. Дробозиной, 3. С. Каценеленбаума, В. В. Лаврова, О. И. Лаврушина, Ф. С. Масарыгина, М. А. Песселя, В. А. Ржешевского, В. М. Родионовой, Н. И. Сивульского, Н. Н. ЛГабановой, Г. А. Шварца, Ю. Е. Шенгера.

Кредитные отношения с населением выступали специальным предметом исследований российских и зарубежных ученых: В. В. Иванова, Ю. Б. Ильиной, А. А. Казимагомедова, И. А. Кармашова, В. Лексиса, Е. Лустиной, Л. Миллера, Г. С. Пановой, Д. С. Пудикова, Ж. Ривуара, Э. Рида, П. Роуза, Дж. Ф. Синки мл., В. М. Усоскина, В. А. Черненко, Е. Б. Ширинской, М. М. Ямпольского.

Научной разработкой потребительской и производительной составляющей кредита населению занимались В. С. Волынский, В. А. Косинский, И. И. Трахтенберг, М. М. Туган-Барановский, Й. Шумпетер.

Проблеме инфраструктуры потребительских кредитных отношений в России посвящены публикации В. С. Захарова и Ю.С. Крупнова.

Ломбард как специфический элемент кредитной инфраструктуры непосредственно исследован в работах А. Н. Гурьева, И. А. Кириллова, В. М. Новикова, С. Ф. Памфилова, Я. С. Серебрякова, однако, главным образом, эти труды относятся к ранним этапам развития ломбардных учреждений.

Процесс накопления знаний, появление новых публикаций привели к многообразному толкованию исходных теоретических позиций по исследованию кредитных отношений с населением. В результате отмечается наличие диаметрально противоположных представлений по таким вопросам,

как соотношение между кредитом населению и потребительским кредитом, производительным и потребительским кредитом; с разных позиций трактуются сущность и классификация форм кредитных отношений, содержание и роль потребительского кредита и др.

В отечественной науке ломбард крайне редко становился самостоятельным предметом исследования. Современная кредитная теория запаздывает с обобщением практических материалов в этой области, поэтому отечественная ломбардная практика, недостаточно подготовленная к новым проблемам, основывается на индивидуальном опыте и не всегда находит правильные решения.

Все это в совокупности требует нового обращения к фундаментальным вопросам кредитных отношений с населением, обобщения теоретико-практических положений в области их организации и функционирования в ломбарде, решения целого ряда методологических и методических проблем.

Цель и задачи диссертационного исследования. Основной целью работы является раскрытие специфических особенностей организации и функционирования российского ломбарда, а также определение перспектив его развития в инфраструктуре современных кредитных отношений.

Реализация поставленной цели потребовала постановки и решения следующих задач теоретического и прикладного характера:

- раскрыть экономическое содержание кредита населению и его места в многообразии форм существования кредитных отношений;

- определить кредитно-финансовые учреждения, составляющие в совокупности инфраструктуру потребительских кредитных отношений, и установить назначение каждого из них в обеспечении трансмиссии потребительного использования ссуженных стоимостей;

- выделить ломбард как специфический элемент инфраструктуры потребительских кредитных отношений и показать особенности его инструментария;

- разработать меры по повышению эффективности кредитной деятельности ломбарда на основе моделирования и совершенствования его методического инструментария;

- исследовать особенности организации и функционирования ломбарда в России;

- проанализировать актуальные проблемы развития отечественного ломбарда и определить его перспективы.

Предметом исследования определена совокупность экономических отношений в ломбарде как элемента инфраструктуры кредитных отношений.

Объектом исследования являются взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования системы потребительских кредитных отношений.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили классические и современные труды отечественных и зарубежных ученых, раскрывающие сущность, содержание и роль кредита населению, систему кредиторов частных лиц и их отличительные характеристики, особенности организации и функционирования ломбарда.

Метод исследования основан на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись научные методы и приемы: научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, индукция и дедукция, группировка, сравнение и др.

Информационную базу исследования составляют материалы ломбардов России, отечественная и зарубежная монографическая литература, публикации в периодической печати, а также ломбардное законодательство РФ. В работе использованы материалы Банка России, Министерства

финансов РФ, Госкомстата РФ; материалы научно-практических конференций, симпозиумов, семинаров; материалы, размещенные в сети Интернет; статистические данные предприятий, входящих в «Межрегиональную ассоциацию ломбардов» РФ, а также результаты экспертных опросов их руководителей и маркетинговых исследований потребителей ломбардных услуг.

Основные положения, выносимые на защиту.

1. Форма кредита является субкатегорией кредита и определяется через способ осуществления и выражения его содержания как целого. Вид кредита выступает кшегорией классификации, уточняющей понимание кредита как особого рода экономических отношений. Многокритериальный характер кредитной формы выражается в совокупности признаков классификации: а) по степени развития кредита; б) в зависимости от материально-вещественной природы; в) по функциональному признаку; г) по структуре кредитного отношения.

2. Кредит населепию в системе кредитных форм отличается потребительским характером использования ссуженной стоимости. При этом он не тождественен потребительскому кредиту, так как по признаку целевой направленности кредит населению включает в себя и производительный кредит. Сходство между потребительским и производительным кредитом заключается в оформлении отношений с населением в форме заимствования денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности. Но экономическая суть их различная: производительный кредит создает прибавочную стоимость, а потребительский кредит потребляется без воспроизводства соответствующего эквивалента. Современный уровень развития кредитных отношений с населением выдвигает в качестве главного критерия формирования заемных средств не производительное использование кредита, а его доступность в интересах заемщика.

Особенность потребительского кредита заключается в том, что его экономическая природа имеет двузначный характер, обусловленный наличием ряда родственных и отличительных черт по сравнению с денежным и капитальным кредитом. К тому же потребительский кредит играет специфическую роль в рыночной экономике. Выступая инструментом реальных и финансовых инвестиций частных лиц, он содействует, в конечном счете, укреплению и расширению материально-технической и финансовой базы граждан, а также наращиванию «человеческого капитала».

3. Кредитор населения, размещая ссужаемые средства, имеющие для него производительный характер, обеспечивает «трансмиссию потребительного использования» ссуженной стоимости, которая реализуется в индивидуальном хозяйстве заемщика. Обеспечение условий формирования и использования «трансмиссионных» инструментов возлагается на инфраструктуру потребительских кредитных отношений, включающую банковские и парабанковские учреждения. В условиях неразвитости кредитной инфраструктуры и незначительного числа потенциальных кредиторов населения в России преобладающая роль принадлежит ломбардам, уделяющим особое внимание реализации принципа свободного доступа к потребительскому кредиту. Ломбард - специфический элемент инфраструктуры потребительских кредитных отношений, определяемый ярко выраженным залоговым характером кредитной деятельности. Специализация ломбарда по предоставлению краткосрочных кредитов населению под залог движимого имущества отражает суть кредитного инструментария, имеющего потребительское трансмиссионное предназначение, и обуславливает особенность комплекса приемов стимулирования сбыта ломбардных услуг. Среди них главная роль должна быть отведена манипулированию процентной ставкой по выдаваемым кредитам и оценке заклада.

4. Необходимым условием оптимизации кредитного механизма ломбарда является разработка общей модели его деятельности, в которой критерием оптимальности является максимум дисконтированного дохода, зависящего от доли невыкупленного залога, значений процентной ставки, размера кредита, цены продажи невыкупленного залога.

5. Значение ломбардной процентной ставки зависит из величины затрат, обусловленных объективными факторами (условиями приобретения заемных средств; размером обязательных отчислений, относимых на себестоимость и непроизводных от фонда оплаты труда управленческого персонала; размером налоговых платежей за счет прибыли и др.) и субъективными факторами (размером обязательных отчислений, относимых на себестоимость и производных от фонда оплаты труда управленческого персонала; размером фонда оплаты труда управленческого персонала, суммой эксплуатационных расходов и др.). Уменьшение процентной ставки предлагается реализовать на основе дифференциации затрат по характеру фактора, определяющего их возникновение, за счет регулирования суммы управленческих расходов с помощью установленных по ним нормативам. Значение процентной ставки целесообразно ранжировать в зависимости от величины выдаваемого кредита. Повышение эффективности кредитной деятельности ломбарда достигается путем увеличения до определенного максимума значения размера кредита за 1 условную единицу закладываемого имущества.

6. Оптимизация ломбардной деятельности включает внедрение автоматизированной информационной системы, которое осуществляется в несколько этапов. В качестве первоочередных предлагается выделить работы по автоматизации технологических операций и управленческого учета в удаленных ломбардах (АРМ «Окно приема залога», АРМ «Окно выкупа», АРМ «Администратор ломбарда») и в его центральном офисе (АРМ «Администратор центрального офиса», «СУБД центрального офиса»).

7. Разработка и принятие на федеральном уровне специального закона о ломбардах и ломбардной деятельности, а также нормативного акта, наделяющего ломбарды правом осуществления торговли золотыми слитками и ювелирными изделиями, необходимы для формирования комплексного правового обеспечения ломбардного бизнеса в России. Ломбардная деятельность должна строиться на оптимизации источников внутреннего и внешнего финансирования, применении схем принятия под залог ценных бумаг, проведении широких компаний по предоставлению целевых льготных кредитов населению.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в комплексном решении проблемы организации и функционирования российского ломбарда в системе современных кредитных отношений. Благодаря такому подходу, получены следующие научные результаты, содержащие элементы новизны:

- уточнено место потребительского кредита в системе кредитных отношений: он не тождествен кредиту населению и не преследует производительных целей, его природа отличается двузначным характером и обуславливает специфичность выполняемой им роли;

- в отечественный научный оборот введено понятие «трансмиссия потребительного использования», которое присуще элементам инфраструктуры кредита населению;

- предложена систематическая характеристика ломбарда как специфического элемента инфрастуктуры потребительских кредитных отношений: уточнено понятие «ломбард», определены его функции, дана классификация ломбардов, сведены воедино принципы организации потребительского кредита в ломбарде, выработан механизм кредитной деятельности и вычленен комплекс факторов, определяющий его действие;

- построена оригинальная модель деятельности ломбарда, доказывающая, что оптимизация кредитного механизма сводится к нахождению оптимальных значений цены продажи невыкупленного залога и процентной ставки;

- разработан методический инструментарий, направленный на повышение эффективности деятельности ломбарда, который включает определение экономически обоснованного значения ломбардной процентной ставки, оптимизацию соотношения суммы выдаваемых кредитов и принимаемых залогов;

- представлена информационная модель функционирования ломбарда, включающая комплекс аппаратных средств программного обеспечения и правил делопроизводства, позволяющая оптимизировать документооборот и финансовый анализ его деятельности.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическая значимость диссертационной работы заключается в развитии теории кредита населению как особенной формы кредитных отношений, а также теории ломбарда как специального учреждения кредитной инфраструктуры.

Практическая значимость исследования заключается в разработке модели оптимизации ломбардной деятельности, адекватно отражающей ее основные закономерности, доступной пониманию менеджеров-практиков российских ломбардов. Практические рекомендации, разработанные в диссертации, применяются в деятельности отдельных Волгоградских ломбардов, например, ООО ломбард «Созидание», ООО ломбард «Русское залоговое товарищество».

Предложенный методический инструментарий может быть использован при формировании нормативной основы формирования ломбардного бизнеса в стране.

Апробация работы. Основные теоретические положения диссертационной работы используются в преподавании дисциплин: "Финансы", "Деньги, кредит, банки и биржевое дело", «Банковское дело».

Результаты научных исследований по теме диссертации были доложены на международных и всероссийских научно-практических конференциях в Волгограде и Санкт-Петербурге (2001-2003гг.), а также на межвузовских научпо-практических конференциях молодых ученых, аспираптов и студентов в Волгограде (2001-2003гг.).

Публикации. Наиболее существенные положения и результаты исследования отражены в семи публикациях общим объемом 2,72 п.л.

Объем и структура диссертационной работы. Цель и задачи исследования определили структуру диссертационной работы, которая отражает общую идею и логику работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы, включающего 180 источников, 10 приложений. Работа проиллюстрирована 11 таблицами и 9 рисунками.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, проанализирована степень ее разработанности, определены цель и задачи, предмет и объект исследования, сформулированы основные положения, выносимые на защиту, научная новизна работы, а также ее теоретическая и практическая значимость.

В первой главе "Научные основы исследования ломбарда"

комплексно рассмотрен состав кредитных форм, выделены особенности экономического содержания кредита населению, а также представлена инфраструктура потребительских кредитных отношений и ее специфический элемент - ломбард.

Исследование проблемы классификации многообразия кредитных форм позволило дифференцировать формы кредита по различным основаниям, в целом раскрывающим многокритериальный характер данной экономической субкатегории.

Кредит населению в совокупности кредитных форм определен через систему экономических отношений между кредитором и индивидуальным заемщиком по поводу движения ссуженной стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, предназначенной для производительного и потребительного ее использования.

Как показало исследование, недостаток современных представлений заключается в том, что в кредите населению большинством видится его исключительно потребительный характер. Отсюда многие авторы называли все формы кредитных отношений с населением потребительским кредитом. Доля производственных затрат, опосредованных кредитом населению, составляет около 10%', что обосновывает представление о действительных целях этой формы и отражает ее многофункциональность.

Противоположность точек зрения на соотношение потребительского и производительного кредита потребовала уточнения их места в системе кредитных отношений: между ними существует различие, определенное признаком создания ссуженной стоимостью новой ценности, которая является источником для возврата полученных ссуд.

' Лаврушкя О И. Кредит как стоимостная категория социалистического воспроизводства - М.: Финансы в статистика,1989 -С. 136

В диссертации раскрыта экономическая природа потребительских кредитных отношений с помощью сравнительного анализа денежного, капитального и потребительского кредита. С одной стороны, ей присуща родственность с денежным и капитальным кредитами (подчинение в своем движении общему экономическому закону возвратности ссуженных стоимостей, схожесть основных черт сферы приложения и характера обеспечения, зависимость от экономического цикла). С другой стороны, она отличается от денежного и капитального кредита целым рядом фундаментальных специфических черт. Главными из них выделены субъекты и объекты кредитного отношения, характер движения ссужаемых стоимостей и способ использования заемщиком ссуды.

Исследование состава и характера потребительского кредитного отношения позволило ввести экономическое понятие «трансмиссия потребительного использования», под которым понимается размещение кредитором ссуженной стоимости, имеющей для него производительный характер (ибо способствует превращению его высвободившихся средств в «работающие» ресурсы) и реализующейся в индивидуальном хозяйстве заемщика.

Трансмиссия потребительного использования возлагается на кредитную инфраструктуру, которая выступает формой организации системы кредитных отношений с населением и представляет совокупность связанных между собой кредитно-финансовых учреждений, действующих на рынке ссудного капитала и выполняющих функции обеспечения нормального режима его функционирования. Инфраструктура выделяется в рамках двух основных подсистем: банковской и парабанковской (небанковской).

Как доказано в диссертации, позитивное развитие потребительского кредита основано на кредитных инструментах обеспечения трансмиссии потребительного использования ссудных средств, используемых кредитно-

финансовыми учреждениями. Учитывая специфику экономической ситуации в России, характеризующуюся низким уровнем благосостояния населения, ведущее место в создании условий формирования краткосрочного кредитного инструментария в реализации трансмиссионной функции кредитора занимает ломбард.

В диссертационной работе уточнено определение ломбарда. В авторской трактовке ломбард - это специализированное кредитно-финансовое учреждение, управляющее с помощью кредитного механизма отношениями с населением по поводу движения ссуженной стоимости, связанными с залогом движимого имущества.

Из совокупности инструментов кредитования автором вычленены и систематизированы специфические кредитные инструменты ломбарда, имеющие потребительское трансмиссионное предназначение:

- оценка закладываемого движимого имущества физического лица;

- манипулирование ломбардной ставкой процента;

- оформление кредитных отношений путем заполнения залогового билета;

- операции по перезалогу;

- продажа залога в случае несвоевременного выполнения заемщиком возложенных на него обязательств.

Специфичность работы ломбарда как учреждения системы потребительских кредитных отношений обусловлена следующими факторами:

- случайностью момента времени возникновения у клиента потребности в кредите;

- неопределенностью исхода оказанной услуги;

- психологическим барьером заемщика при оформлении кредита;

- наличием некоммерческих конкурентов;

- остротой конкурентной борьбы на рынке ломбардных услуг;

- строгим делением ломбардного рынка по территориальному признаку;

- промежуточным положением ломбарда между кредитным учреждением и предприятием бытового обслуживания населения;

- жесткой законодательной регламентацией ломбардной деятельности;

- высокими требованиями к охране и безопасности ломбардов.

Специализация ломбарда проявляется в разграничении ломбардных

функций на главную функцию (выдача краткосрочных потребительских кредитов под залог) и косвенные функции (продажа заложенного имущества и хранение ценностей клиента).

В зависимости от участия государства и частного капитала ломбарды классифицируются на государственные, коммунальные, частные и смешанные.

Установлено, что ключевые факторы, определяющие действие кредитного механизма ломбарда, находятся в двух средах: внешней и внутренней. К факторам внутренней среды в диссертации отнесены:

- величина оборотного капитала, соотношение заемных и собственных средств, финансовая помощь учредителей ломбарда;

- значение процентной ставки;

■ - оценочная стоимость закладываемого движимого имущества;

- минимальное/максимальное значение размера кредита;

- форма проведения продажи невыкупленных залогов и его материально-денежные характеристики;

- спектр выполняемых операций и услуг;

- профессиональная подготовленность, квалификация и опыт персонала ломбарда;

- стоимость аренды, охраны, страховых услуг и другие значимые затраты.

К факторам внешней среды предложено отнести:

- натурально-стоимостные характеристики закладываемого движимого имущества;

- тип потребительского поведения потенциального клиента;

- потребность населения в кредитах;

- уровень конкуренции на рынке ссудного капитала;

- уровень цен на ломбардные услуги;

- состояние «системы жизнеобеспечения» ломбарда;

- уровень благосостояния населения;

- цену золота в Государственном центральном скупочном предприятии;

- уровень инфляции.

Об эффективности кредитных операций ломбарда свидетельствует система показателей. В диссертационной работе в ее состав включены:

- продолжительность пользования кредитом;

- интенсивность кредитных операций (объем оборота);

- доля невыкупленных залогов;

- продолжительность продажи невыкупленного залога;

- объем запасов невыкупленных залогов, хранящихся на складе-и-л магазине ломбарда;

- выручка от возврата кредитов с процентами;

- выручка от продажи невыкупленных залогов;

- расходы, обусловленные выдачей кредитов;

- постоянные расходы.

Наиболее мобильные и управляемые параметры ломбардной деятельности: процентная ставка, размер кредита, цена продажи

невыкупленного залога - оказывают существенное влияние на результаты кредитной деятельности и требуют оптимизации.

Во второй главе "Современное состояние и перспективы развития российского ломбарда" раскрыты организация и функционирование российского ломбарда, предложены варианты оптимизации его кредитной деятельности и обозначены перспективные направления развития ломбардного кредитования.

В диссертации построена модель деятельности ломбарда, учитывающая существенные взаимосвязи между элементами ломбардной деятельности и имеющиеся принципиальные ограничения. При этом к основному допущению, используемому при моделировании, отнесена однородность потока залогов.

Проблема оптимизации деятельности ломбарда состоит в нахождении компромиссов между доходностью отдельной кредитной операции и массовостью этих операций, между доходностью операции по продаже невыкупленного залога и ее продолжительностью, между доходностями двух возможных исходов ссудно-залоговых операций и интенсивностью этих операций.

Особенностью сформулированной оптимизационной задачи по максимизации дисконтированного дохода ломбарда является вероятность невыкупа залога. Проведенные расчеты позволили сделать вывод, что разным значениям этого показателя соответствуют различные оптимальные решения процентной ставки и размера кредита. Качественный анализ доли невыкупленных залогов свидетельствует о невозможности достоверного прогнозирования ее значения при существенном изменении других параметров. Необходимо формализовать вероятность невыкупа залога в процессе оптимизации процентной ставки и размера кредита.

При помощи разработанной модели доказано, что оптимизация деятельности ломбарда в условиях существенной неопределенности поведения залогодателей сводится к последовательному решению задач по оптимизации цены продажи и процентной ставки.

В отличие от процентной ставки и размера кредита оптимальная цена продажи невыкупленного залога не зависит от доли невыкупа заложенного имущества, а определяется непрерывной ставкой сравнения и характером зависимости продолжительности продажи невыкупленного заклада от его цены. Оптимальное значение процентной ставки зависит от непрерывной ставки сравнения, скорости поступления залогов, продолжительности пользования кредитом и однозначно определяет оптимальное значение размера кредита.

Основная трудность состоит в получении информации, необходимой для построения следующих зависимостей: зависимости скорости поступления залогов от процентной ставки и размера кредита, а также зависимости продолжительности продажи невыкупленных залогов от цены продажи. Получение необходимой «экспериментальной» информации принципиально возможно только в результате комплексного анализа статистических данных, а также данных маркетинговых исследований и экспертных опросов.

В основе разработанного механизма установления величины процентной ставки лежит деление ломбардных затрат в зависимости от условий их формирования на следующие группы:

- затраты, связанные с условиями приобретения кредитных ресурсов на ссудном рынке;

- затраты, влияющие на величину себестоимости (налоги, сборы, платежи и другие обязательные отчисления);

- затраты, зависящие от качества управленческой деятельности;

- затраты, влияющие на величину прибыли (выплаты дивидендов по вкладам в уставный капитал, налоговые платежи в бюджет за счет прибыли).

Каждая группа затрат определяет соответствующий уровень процентной ставки, компенсирующий ее значение. Для управленческих расходов предложено установить нормативы, контролирующие их суммарное увеличение за отчетный период.

Как показало исследование зависимости эффективности работы ломбарда от размера выдаваемого кредита, оптимизации финансовых результатов можно достичь путем увеличения до максимального значения размера выдаваемого кредита за 1 условную единицу закладываемого имущества. Максимальный размер кредита не должен превышать цену изделия для розничной торговли с учетом износа и морального старения. Наряду с этим, целесообразно установление ломбардом минимального размера значения выдаваемого кредита под закладываемое имущество.

Повышение эффективности ломбардного кредитного инструментария во многом определяется совершенствованием информационной системы ломбарда.

Под информационной системой ломбарда понимается комплекс аппаратных средств, программного обеспечения и правил делопроизводства, способствующий автоматизации документооборота и финансово-экономического анализа ломбардной деятельности.

В диссертации предложено поэтапное построение информационной системы ломбарда, выделены первоочередные работы по автоматизации наиболее трудоемких технологических операций (рис.1).

Отдельный ломбард

Iгя■■■»•■■■1

АРМ «Окно приема мдш ввод данных о клиогге описание и оцевка залога офоршеяве залоговых бвдегов оформлеияе сохранных квитанций формирование кассовых ордере« формирование транспортного листа по ирвниым «.юга и

АРМ «Окно выхтпа»

поиск даввых о залоге

расчет выкуиа зало»

погашение процентов по залогу

частичное погашение кредита по залогу

формвровавве дубликата залогового балета

форм нрава вне кассовых ордеров

форыировАвяе транспортного листа ио выданный

залогам

АРМ «Адмшмегратор ломбарда»

хранение а просмотр информапвн о залогах формвровавве текущей отчетности об оборотах отсрочка, разрешайте и запрет выкупа «логов подготовка в расчет реализация залогов мякрвалльй учет к яквевт&рязацвя ведевве списков персонала в режимов доступа ведевве справочников металлов в проб ведевве справочников тарифов и констант (календарь) обмен информацией с центральным офвеом

СУБД центрального офмеа

сбор и хранение информация обо всех операциях и залогах обеспечение безопасности при хранении и доступе к ввформацни в базе данных

Сведения об \ Жфгциях \ АРМов всех Ломбардов

АГМ 1||шми цщцц нипрапымно цфки

контроль юл сбором а крлачиием информации хотрель над операциями в ломбардах ведение списков персонала и режимов досхуиа убавление тарифами и константами расчетов экономический авалю деятельности когёивт подготовка проводок для бухгалтерии

Рис 1 Структура первой очереди построения информационной системы ломбарда

Автором комплексно рассмотрены базовые положения, на основе которых кредитная деятельность ломбарда получает свое развитие в России: регистрация и лицензирование; правила, лежащие в основе работы ломбарда; факторы, определяющие финансовую надежность этого учреждения.

Существующий ныне порядок оформления денежных расчетов с населением является одной из "проблемных" зон работы ломбардов. В

диссертации предложено применение дополнений и приложений к бланкам строгой отчетности, оформление договорных отношений в произвольной форме с обязательным соблюдением всех реквизитов, предусмотренных действующим законодательством. Как показал проведенный анализ, в повышении эффективности деятельности ломбарда при расчетах с населением большое значение имеет применение контрольно-кассовых машин.

Особое внимание в диссертации уделено специфике залога в ломбарде, прежде всего его объектному и субъектному составу, определению рыночной стоимости закладываемого имущества, обязанности по страхованию переданного имущества, особенностям залоговой оценки ювелирных изделий и драгоценных камней.

Проведенное исследование обнаружило зависимость эффективности ломбардной деятельности от правильности построения оценочной работы по предметам залога, ибо именно она лежит в основе определения составляющих элементов дохода ломбарда. При этом к понятию «выручка ломбарда» отнесены оплаты за оценку, хранение, кредит, подготовку невостребованного имущества к реализации и за ряд других услуг, связанных с операциями ломбардов.

Анализ особенностей кредитной операции в ломбарде позволил вывести основные правила расчета суммы выкупа предмета залога в зависимости от наступления льготного срока хранения, указанного в его залоговом билете.

После льготного срока хранения осуществляется реализация невостребованных залогов и погашение неисполненных обязательств заемщиков. В ходе исследования действующего финансового законодательства уточнена правовая и экономическая сущность реализации ломбардами закладываемого имущества и сделан вывод о том, что невозврат краткосрочных ломбардных кредитов влечет за собой продажу

предмета залога путем проведения публичных торгов и/или с помощью розничной торговли.

Анализ операций ломбарда, связанных с реализацией невостребованного имущества, обнаружил ряд актуальных аспектов этой деятельности: минимизацию количества закладов, поступающих в продажу, а, следовательно, и количества залогов, остающихся за ломбардом после реализации; определение оптимальной цены начального и вторичного аукционного торга. Установлено, что немаловажное значение имеет внешнее оборудование торга и широта оповещения населения о вещах, предназначенных к продаже, а также доказана важность установления оценочной стоимости залога для первого торга. При вторичной продаже заклада обоснована первоначальная цена продажи в сумме задолженности по кредиту с начисленными процентами и с причитающимися ломбарду платежами за оказанные услуги.

Начисление требований ломбарда к залогодателю осуществляется на дату реализации невостребованного залога в порядке, установленном договором о залоге. Исследование этого этапа позволило вывести общее правило определения даты продажи и построить целостную картину одного из широко распространенных вариантов таких требований. При этом установлено, что в отдельных случаях целесообразно проводить ломбардами операции реализации невыкупленных залогов с рассрочкой платежа.

В современных условиях для российских ломбардов наиболее острыми проблемами являются: недостаток собственных оборотных средств и полное отсутствие исчерпывающего, комплексного, завершенного правового обеспечения ломбардной деятельности. При рассмотрении первой проблемы, осуществлена оценка внутренних и внешних источников финансирования ломбарда и предложено в зависимости от ситуации использовать

í учредительские ресурсы, банковские кредиты, заемные средства кредитно-потребительского кооператива, прием денег от населения.

Как показало проведенное исследование, размер оборотного капитала ломбарда колеблется в зависимости от времени года. Ломбарду необходимо заимствовать требуемый объем денежных средств только в определенные периоды, которые до известной степени можно предвидеть.

Современные ломбардные проблемы обостряются отсутствием Закона о ломбардах на федеральном уровне. В диссертации разработан проект такого национального законодательного акта, регулирующего кредитные отношения ломбардов с населением.

В процессе анализа нормативно-правового обеспечения ломбардной деятельности особо выделен вопрос монопольного права государства на выкуп изделий из драгоценных металлов "ломбардистов". Как доказано в работе, сегодня особенно назрела потребность своевременного его решения путем принятия органами государственной власти соответствующего нормативного акта, закрепляющего ломбардные полномочия на осуществление самостоятельной продажи невыкупленных населением ювелирных изделий.

Поиск новых организационно-экономических форм и процедур, позволяющих защитить экономические интересы отдельных граждан, выявил актуальность системного развития фондовых ломбардов в РФ.

Фондовый ломбард - это кредитно-финансовое учреждение, которое выдает краткосрочные кредиты населению под залог ценных бумаг с правом для заемщика выкупить последние путем выполнения возложенных на него кредитных обязательств. Специфика фондового ломбарда раскрыта через .сравнительный анализ конструкций этого учреждения с финансовыми структурами, имеющими много общего с исследуемым объектом: фондовым магазином, коммерческим банком и вещным ломбардом.

Проведенное исследование установило, что функционирование фондовых ломбардов в современной российской инвестиционной ситуации способно существенно поднять ликвидность отечественного рынка ценных бумаг и улучшить его инфраструктуру в целом.

К основным перспективным направлениям деятельности ломбардных учреждений «фондового» или «золотого» характера отнесены следующие:

- перераспределение структуры ломбардных расходов;

- уменьшение стоимости ломбардного кредита;

- проведение ломбардами широких компаний по предоставлению населению целевых льготных кредитов;

-опережение темпов развития целевого льготного кредитования над нецелевым;

- уход с рынка или перестройка работы муниципальных ломбардов;

- укрупнение ломбардов.

Анализ современной ситуации в России позволяет сделать вывод, что совершенствование ломбардной деятельности следует начать с создания нормативной базы, регламентирующей порядок учета и контроля ломбардов. Ломбардам необходима большая самостоятельность в оптимизации своей работы, возможность экспериментировать, искать новые пути развития. Именно такой подход отвечает интересам как ломбарда, так и его потенциального клиента - населения, получающего доступ к кредиту как важнейшему средству достойного уровня жизни.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:

1. Шор И. М. Ломбард в инфраструктуре кредитных отношений с

населением. Препринт. - Волгоград: Издательство ВолГУ, 2003. (1,5 п.л.).

2. Шор И. М. Ломбард как институт - активизатор инвестиционного процесса в России / VI Межвузовская конференция студентов и молодых ученых г. Волгограда и Волгоградской области, г. Волгоград, 13-16 ноября 2001 года. Вып.1. Экономика и финансы. Тезисы докладов. - Волгоград: Издательство ВолГУ, 2002. (0,12 п.л.).

3.Шор И. М. Ломбард как специализированное кредитно-финансовое учреждение населения / Материалы Научной конференции, г. Волгоград, < 2003г. - Волгоград: Издательство ВолГУ, 2003. (0,3 п.л.).

4. Шор И. М. Ломбардный бизнес в условиях реформирования , российской экономики / Экономические реформы в России. Труды IV Международной научно-практической конференции. СПб.: Нестор, 2001.

(0,16 пл.).

5. Шор И. М. Реализация невыкупленных залогов в российском ломбарде / Материалы научной сессии Волгоградского государственного университета, г. Волгоград, 16-23 апреля 2001 года. Вып.1. Экономика и финансы. Волгоград: Издательство ВолГУ, 2001. (0,12 п.л.).

6. Шор И. М. Система потребительского кредитования с позиции субъекта- ломбарда / Материалы Научной конференции, г. Волгоград, 22-28 апреля 2002г. Вып.1. Экономика и финансы. - Волгоград: Издательство ВолГУ, 2002. (0,12 пл.).

7. Шор И. М. Форма кредита: понятие, отличие от вида, классификация / Межвузовский сборник научных трудов «Региональные и отраслевые проблемы развития предпринимательства». - Волгоград, 2002. (0,4 пл.). <

2.00^-/4

Ь ^ ц

Подписано в печать07.05.2003. Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Уел. печ. л. 1,0. Тираж 120 экз. Заказ 171.

Издательство Волгоградского государственного университета. 400062, Волгоград, ул. 2-я Продольная, 30.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шор, Инна Михайловна

Введение

Глава 1. Научные основы исследования ломбарда

1.1 Экономическое содержание кредита населению в многообразии кредитных форм '

1.2 Ломбард как специфический элемент инфраструктуры кредитных отношений и инструменты его деятельности

Глава 2. Современное состояние и перспективы развития российского ломбарда

2.1 Оптимизация кредитной деятельности в ломбарде на основе моделирования и совершенствования его методического инструментария

2.2 Особенности организации и функционирования ломбардного кредитования в России

2.3 Проблемы и перспективы развития ломбарда в кредитных отношениях с населением 130 Заключение 148 Литература 155 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Российский ломбард в инфраструктуре кредитных отношений"

Актуальность темы исследования. Современная российская экономика характеризуется низким уровнем развития рынка розничных кредитных услуг банковских учреждений, малочисленностью и разрозненностью обществ взаимного кредита, кредитных кооперативов и товариществ. В сложившихся условиях особенно возрастает роль ломбардов как ведущих кредиторов населения, призванных поддерживать и повышать платежеспособность широких масс, активизировать совокупный спрос в экономике и служить дополнительным импульсом экономического роста страны. Для интенсивного развития кредитных отношений с населением в стране должна быть создана широкая сеть ломбардов и ломбардная инфраструктура. В этом специфическом сегменте кредитных отношений заложен нереализованный потенциал взаимодействия с населением и развитый кредитный инструментарий, востребуемый современным рынком ссудного капитала.

Однако на сегодняшний день в России отсутствуют комплексные завершенные исследования центральных вопросов кредитования населения в рамках ломбардной системы. К ним относятся проблемы систематизации принципов ломбардной деятельности, раскрытия содержания ломбардного кредитного механизма и факторов, определяющих его действие. Существует настоятельная потребность моделирования и дальнейшего совершенствования кредитного инструментария ломбарда для расширения его деятельности на пути эффективного функционирования потребительских кредитных отношений.

Степень разработанности проблемы. Одновременно с развитием рыночных отношений в стране активизировались научные исследования в области организации и эволюции кредитных отношений с населением в контексте определения их сущности и содержания, места и роли в экономике.

Основу формирования авторской концепции о кредите населению составляет научный аппарат теории кредита. Понятия формы и вида кредита, их классификация и проблемы развития отражены в трудах B.C. Геращенко, JI.A. Дробозиной, З.С. Каценеленбаума, В.В. Лаврова, О.И. Лаврушина, Ф.С. Масарыгина, М.А. Песселя, В.А. Ржешевского, В.М. Родионовой, Н.И. Сивульского, Н.Н. Шабановой, Г.А. Шварца, Ю.Е. Шенгера.

Кредитные отношения с населением выступали специальным предметом исследований российских и зарубежных ученых: В.В. Иванова, Ю.Б. Ильиной,

A.А. Казимагомедова, И.А. Кармашова, В. Лексиса, Е. Лустиной, Л. Миллера, Г.С. Пановой, Д.С. Пудикова, Ж. Ривуара, Э. Рида, П. Роуза, Дж. Ф. Синки -мл.,

B.М. Усоскина, В.А. Черненко, Е.Б. Ширинской, М.М. Ямпольского.

Научной разработкой потребительской и производительной составляющей кредита населению занимались B.C. Волынский, В.А. Косинский, И.И. Трахтенберг, М.М. Туган-Барановский, Й. Шумпетер.

Проблеме инфраструктуры потребительских кредитных отношений в России посвящены публикации B.C. Захарова й Ю.С. Крупнова.

Ломбард как специфический элемент кредитной инфраструктуры непосредственно исследован в работах А.Н. Гурьева, И.А. Кириллова, В.М. Новикова, С.Ф. Памфилова, Я.С. Серебрякова, однако эти труды главным образом относятся к ранним этапам развития ломбардных учреждений.

Процесс накопления знаний, появление новых публикаций привели к многообразному толкованию исходных теоретических позиций по исследованию кредитных отношений с населением. В результате отмечается наличие диаметрально противоположных представлений по таким вопросам, как соотношение между кредитом населению и потребительским кредитом, производительным и потребительским кредитом; с разных позиций трактуются сущность и классификация форм кредитных отношений, содержание и роль потребительского кредита и др.

В отечественной науке ломбард крайне редко становился самостоятельным предметом исследования. Современная кредитная теория запаздывает с обобщением практических материалов в этой области, поэтому отечественная ломбардная практика, недостаточно подготовленная к новым проблемам, основывается на индивидуальном опыте и не всегда находит правильные решения.

Все это в совокупности требует нового обращения к фундаментальным вопросам кредитных отношений с населением, обобщения теоретико-практических положений в области их организации и функционирования в ломбарде, решения целого ряда методологических и методических проблем.

Цель и задачи диссертационного исследования. Основной целью работы является раскрытие специфических особенностей организации и функционирования российского ломбарда, а также определение перспектив его развития в инфраструктуре современных кредитных отношений.

Реализация поставленной цели потребовала постановки и решения следующих задач теоретического и прикладного характера:

- раскрыть экономическое содержание кредита населению и его место в многообразии форм существования кредитных отношений;

- определить кредитно-финансовые учреждения, составляющие в совокупности инфраструктуру потребительских кредитных отношений, и установить назначение каждого из них в обеспечении трансмиссии потребительского использования ссуженных стоимостей;

- выделить ломбард как специфический элемент инфраструктуры потребительских кредитных отношений и показать особенности его инструментария;

- разработать меры по повышению эффективности кредитной деятельности ломбарда на основе моделирования и совершенствования его методического инструментария;

- исследовать особенности организации и функционирования ломбарда в России;

- проанализировать актуальные проблемы развития отечественного ломбарда и определить его перспективы.

Предметом исследования определена совокупность экономических отношений в ломбарде как элемента инфраструктуры кредитных отношений.

Объектом исследования являются взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования системы потребительских кредитных отношений.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили классические и современные труды отечественных и зарубежных ученых, раскрывающие сущность, содержание и роль кредита населению, систему кредиторов частных лиц и их отличительные характеристики, особенности организации и функционирования ломбарда.

Метод исследования основан на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись научные методы и приемы: научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, индукция и дедукция, группировка, сравнение и др.

Информационную базу исследования составляют материалы ломбардов России, отечественная и зарубежная монографическая литература, публикации в периодической печати, а также ломбардное законодательство РФ. В работе использованы материалы Банка России, Министерства финансов РФ, Госкомстата РФ; материалы научно-практических конференций, симпозиумов, семинаров; материалы, размещенные в сети Интернет; статистические данные предприятий, входящих в «Межрегиональную ассоциацию ломбардов» РФ, а также результаты экспертных опросов их руководителей и маркетинговых исследований потребителей ломбардных услуг.

Основные положения, выносимые на защиту.

1. Форма кредита является субкатегорией кредита и определяется через способ осуществления и выражения его содержания как целого. Вид кредита выступает категорией классификации, уточняющей понимание кредита как особого рода экономических отношений. Многокритериальный характер кредитной формы выражается в совокупности признаков классификации: а) по степени развития кредита; б) в зависимости от материально-вещественной природы; в) по функциональному признаку; г) по структуре кредитного отношения.

2. Кредит населению в системе кредитных форм отличается потребительским характером использования ссуженной стоимости. При этом он не тождествен потребительскому кредиту, так как по признаку целевой направленности кредит населению включает в себя и производительный кредит. Сходство между потребительским и производительным кредитом заключается в оформлении отношений с населением в форме заимствования денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности. Но экономическая суть их различная: производительный кредит создает прибавочную стоимость, а потребительский кредит потребляется без воспроизводства соответствующего эквивалента. Современный уровень развития кредитных отношений с населением выдвигает в качестве главного критерия формирования заемных средств не производительное использование t кредита, а его доступность в интересах заемщика. Особенность потребительского кредита заключается в том, что его экономическая природа имеет двузначный характер, обусловленный наличием ряда родственных и отличительных черт по сравнению с денежным и капитальным кредитом. К тому же потребительский кредит играет специфическую роль в рыночной экономике. Выступая инструментом реальных и финансовых инвестиций частных лиц, он содействует в конечном счете укреплению и расширению материально-технической и финансовой базы граждан, а также наращиванию «человеческого капитала».

3. Кредитор населения, размещая ссужаемые средства, имеющие для него производительный характер, обеспечивает трансмиссию потребительского использования ссуженной стоимости, которая реализуется в индивидуальном хозяйстве заемщика. Обеспечение условий формирования и использования трансмиссионных инструментов возлагается на инфраструктуру потребительских кредитных отношений, включающую банковские и парабанковские учреждения. В условиях неразвитости кредитной инфраструктуры и незначительного числа потенциальных кредиторов населения в России преобладающая роль принадлежит ломбардам, уделяющим особое внимание реализации принципа свободного доступа к потребительскому кредиту. Ломбард - специфический элемент инфраструктуры потребительских кредитных отношений, определяемый ярко выраженным залоговым характером кредитной деятельности. Специализация ломбарда по предоставлению краткосрочных кредитов населению под залог движимого имущества отражает суть кредитного инструментария, имеющего потребительское трансмиссионное предназначение, и обусловливает особенность комплекса приемов стимулирования сбыта ломбардных услуг. Среди них главная роль должна быть отведена манипулированию процентной ставкой по выдаваемым кредитам и оценке заклада.

4. Необходимым условием оптимизации кредитного механизма ломбарда является разработка общей модели его деятельности, в которой критерием оптимальности является максимум дисконтированного дохода, зависящего от доли невыкупленного залога, значений процентной ставки, размера кредита, цены продажи невыкупленного залога.

5. Значение ломбардной процентной ставки зависит от величины затрат, обусловленных объективными факторами (условиями приобретения заемных средств; размером обязательных отчислений, относимых на себестоимость и непроизводных от фонда оплаты труда управленческого персонала; размером налоговых платежей за счет прибыли и др.) и субъективными факторами (размером обязательных отчислений, относимых на себестоимость и производных от фонда оплаты труда управленческого персонала; размером фонда оплаты труда управленческого персонала, суммой эксплуатационных расходов и др.). Уменьшение процентной ставки предлагается реализовать на основе дифференциации затрат по характеру фактора, определяющего их возникновение, за счет регулирования суммы управленческих расходов с помощью установленных по ним нормативам. Значение процентной ставки целесообразно ранжировать в зависимости от величины выдаваемого кредита. Повышение эффективности кредитной деятельности ломбарда достигается путем увеличения до определенного максимума значения размера кредита за 1 условную единицу закладываемого имущества.

6. Оптимизация ломбардной деятельности включает внедрение автоматизированной информационной системы, которое осуществляется в несколько этапов. В качестве первоочередных предлагается выделить работы по автоматизации технологических операций и управленческого учета в удаленных ломбардах (АРМ «Прием залога», АРМ «Выкуп залога», АРМ «Администратор ломбарда») и в его центральном офисе (АРМ «Администратор центрального офиса», «СУБД центрального офиса»).

7. Разработка и принятие на федеральном уровне специального закона о ломбардах и ломбардной деятельности, а также нормативного акта, наделяющего ломбарды правом осуществления торговли золотыми слитками и ювелирными изделиями, необходимы для формирования комплексного правового обеспечения ломбардного бизнеса в России. Ломбардная деятельность должна строиться на оптимизации источников внутреннего и внешнего финансирования, применении схем принятия под залог ценных бумаг, проведении широких кампаний по предоставлению целевых льготных кредитов населению.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в комплексном решении проблемы организации и функционирования российского ломбарда в системе современных кредитных отношений. Благодаря такому подходу, получены следующие научные результаты, содержащие элементы новизны:

- уточнено место потребительского кредита в системе кредитных отношений: он не тождествен кредиту населению и не преследует производительных целей, его природа отличается двузначным характером и обусловливает специфичность выполняемой им роли;

- в отечественный научный оборот введено понятие «трансмиссия потребительского использования ссуженной стоимости», которое присуще элементам инфраструктуры кредита населению;

- предложена системная характеристика ломбарда как специфического элемента инфраструктуры потребительских кредитных отношений: уточнено понятие «ломбард», определены его функции, дана классификация ломбардов, сведены воедино принципы организации потребительского кредита в ломбарде, выработан механизм кредитной деятельности и вычленен комплекс факторов, определяющий его действие;

- построена оригинальная модель деятельности ломбарда, доказывающая, что оптимизация кредитного механизма сводится к нахождению оптимальных значений цены продажи невыкупленного залога и процентной ставки;

- разработан методический инструментарий, направленный на повышение • эффективности деятельности ломбарда, который включает определение экономически обоснованного значения ломбардной процентной ставки, оптимизацию соотношения суммы выдаваемых кредитов и принимаемых залогов;

- представлена информационная модель функционирования ломбарда, включающая комплекс аппаратных средств программного обеспечения и правил делопроизводства, позволяющая оптимизировать документооборот и финансовый анализ его деятельности.

Теоретическая значимость работы заключается в развитии теории кредита населению как особенной формы кредитных отношений, а также теории ломбарда как специального учреждения кредитной инфраструктуры.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке модели оптимизации ломбардной деятельности, адекватно отражающей ее основные закономерности, доступной пониманию менеджеров-практиков российских ломбардов. Практические рекомендации, разработанные в диссертации, применяются в деятельности ООО ломбард «Созидание» (г. Волгоград).

Предложенный методический инструментарий может быть использован при формировании нормативной основы формирования ломбардного бизнеса в стране.

Апробация работы. Основные теоретические положения диссертационной работы могут быть использованы в преподавании дисциплин "Финансы", "Деньги, кредит, банки и биржевое дело", «Банковское дело».

Результаты научных исследований по теме диссертации были доложены на международных и всероссийских научно-практических конференциях в Волгограде и Санкт-Петербурге (2001-2003 гг.), а также на межвузовских научно-практических конференциях молодых ученых, аспирантов и студентов в Волгограде (2001-2003гг.).

Публикации. Наиболее существенные положения и результаты исследования отражены в семи публикациях общим объемом 2,72 п. л.

Объем и структура диссертационной работы. Цель и задачи исследования определили структуру диссертационной работы, которая отражает общую идею и логику работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы, включающего 180 источников, 10 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шор, Инна Михайловна

Заключение

Проведенное научное исследование выявило, что современная система экономических отношений в российском ломбарде как элемента кредитной инфраструктуры характеризуется специфическими особенностями. В этой связи, в диссертации проводится идея о необходимости раскрытия теоретико-практических положений в области организации и функционирования ломбарда, а также дальнейшей разработки методических подходов к повышению эффективности его кредитной деятельности. Исследование этих проблем в диссертационной работе позволило сделать ряд выводов, которые заключаются в следующем:

- Соответственно усложнению кредитных отношений эволюционировала категория кредита, получая выражение в понятии «кредитная форма», которую можно рассматривать в качестве субкатегории кредита. К числу основных форм кредита относят банковский, межхозяйственный, коммерческий, государственный и кредит населению.

Кредит населению представляет собой систему экономических отношений между кредитором и индивидуальным заемщиком по поводу движения ссуженной стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, предназначенной для производительного и потребительного ее использования.

Выдача кредита населению определила и другое название данной формы -потребительский кредит. Однако если для предыдущих форм кредита критерием их названия был состав субъектов (банк, хозяйство, государство), то здесь решающим является целевое направление использования кредита, его производительный или потребительный характер. С точки зрения субъекта пользования ссуженной стоимостью речь должна идти не о потребительском кредите, а о кредите населению.

- В структуре кредита населению наибольший удельный вес занимают потребительские кредитные ресурсы, которые отличаются от производительных кредитных ресурсов по признаку создания ссуженной стоимостью новой ценности, которая является источником для возрата полученных кредитных ресурсов. Особенность экономической природы потребительского кредита связана с тем, что с одной стороны ей присуща родственность с денежным и капитальным кредитом: подчинение в своем движении общему экономическому закону возратности ссуженных стоимостей, схожесть основных черт сферы приложения и характера обеспечения, зависимость от экономического цикла. С другой стороны, потребительский кредит отличается от денежного и капитального кредита по субъектам и объектам отношения, характеру движения ссужаемых стоимостей и способу использования заемщиком кредита.

Потребительский кредит играет специфическую роль в рыночной экономике. Он служит важнейшим инструментом, обеспечивающим непрерывность процесса расширенного воспроизводства, кругооборота капитала предприятий, ускорение реализации товаров и услуг конечным потребителям; способствует повышению платежеспособного спроса; содействует укреплению и расширению материально-технической и финансовой базы населения, а также развитию человеческого фактора.

- Основными элементами потребительского кредитного отношения являются ссуженная стоимость, кредитор (кредитно-финансовое учреждение, предприятие) и заемщик (население). Характер движения потребительского кредита таков, что, будучи продуктом стоимости, главным образом через потребление он влияет на создание общественного продукта. Исследование размещения кредитором ссуженной стоимости, имеющей для него производительный характер (ибо способствует превращению его высвободившихся средств в «работающие» ресурсы) и реализующейся в индивидуальном хозяйстве заемщика, позволило обозначить этот процесс понятием «трансмиссия потребительского использования ссуженной стоимости», которая возлагается на кредитную инфраструктуру.

Инфраструктура потребительских кредитных отношений представляет собой совокупность связанных между собой кредитно-финансовых учреждений, действующих на рынке ссудного капитала и выполняющих функции обеспечения нормального режима его функционирования. Кредитная инфраструктура выделяется в рамках двух подсистем.

Банковская подсистема состоит из коммерческих банков и банков, специализированных на потребительском кредите. Коммерческие банки выдают кредитные ресурсы населению в виде персонального кредита, учетного кредита, кредита на образование, кредита с индивидуальными условиями, путем разрешенного овердрафта и т. д.

Парабанковская подсистема включает специализированные кредитно-финансовые институты, которые ориентируются либо осуществление одного-двух видов кредитных услуг, либо на обслуживание определенных групп заемщиков, и почтово-сберегательные институты. Специализация в кредитных отношениях определяется сделками по купле-продаже товаров (финансовая компания), залогом движимого имущества (ломбард), выдачей кредита членам объединения граждан (кредитный кооператив, кредитное товарищество, кредитный союз, общество взаимного кредита). На основе привлечения денежных ресурсов населения почтово-сберегательные институты размещают аккумулированные средства в форме предоставления кредита.

- Позитивное развитие потребительского кредита основано на кредитных инструментах обеспечения трансмиссии потребительского использования ссудных средств. Учитывая специфику экономической ситуации в России, характеризующуюся низким уровнем благосостояния населения и незначительным числом его потенциальных кредиторов, ведущую роль в создании условий формирования кредитного инструментария в реализации трансмиссионной функции выполняет ломбард.

Ломбард - это специализированное кредитно-финансовое учреждение, управляющее с помощью кредитного механизма отношениями с населением по поводу движения ссуженной стоимости, связанными с залогом движимого имущества. Специализация ломбарда проявляется в разграничении его функций на главную функцию (выдача краткосрочных кредитов) и косвенные функции продажа заложенного имущества и хранение ценностей клиента). В зависимости от участия государства и частного капитала ломбарды классифицируются на государственные, коммунальные, частные и смешанные.

- В число факторов, обусловливающих специфичность работы ломбарда, входят такие, как случайность момента времени возникновения у клиента потребности в кредите, неопределенность исхода оказанной услуги, психологический барьер заемщика при оформлении кредита, наличие некоммерческих конкурентов, острота конкурентной борьбы на рынке ломбардных услуг и строгое его деление по территориальному признаку и пр.

К специфическому кредитному инструментарию ломбарда, имеющему потребительское трансмиссионное предназначение, относятся оценка закладываемого движимого имущества физического лица, манипулирование ломбардной ставкой процента, оформление кредитных отношений путем заполнения залогового билета, операции по перезалогу, продажа залога в случае несвоевременного выполнения заемщиком возложенных на него обязательств. *

Увеличение льготного срока сверх законодательно установленного, отмена штрафных процентов в период льготного срока, введение экспресс-перезалога, упрощение правил получения кредита в совокупности определяют особенные приемы кредитной деятельности ломбарда.

- Ключевые факторы, определяющие действие кредитного механизма ломбарда, находятся в двух средах: внешней и внутренней. К факторам внешней среды относятся величина оборотного капитала, значение процентной ставки, оценочная цена залога, значение размера кредита, форма проведения продажи невыкупленных закладов и т. д. Факторы внешней среды включают характеристики залога, потребность населения в кредите, уровень цен на ломбардные услуги, состояние «системы жизнеобеспечения» ломбарда, уровень благосостояния граждан, цену золота в Государственном центральном скупочном предприятии, уровень инфляции и пр.

Об эффективности кредитных операций ломбарда свидетельствуют такие показатели, как продолжительность пользования кредитом; интенсивность кредитных операций; доля, объем запасов, хранящихся на складе и в магазине, продолжительность продажи невыкупленных залогов; выручка от возврата кредитов с начисленными процентами и от продажи невыкупленных залогов; расходы постоянные и обусловленные выдачей кредитов.

Существенное влияние на результаты кредитной деятельности оказывают наиболее мобильные и управляемые параметры ломбардной деятельности: процентная ставка, размер кредита и цена продажи невыкупленного залога, в связи с чем, они требуют оптимизации.

Модель деятельности ломбарда показывает, что оптимизация деятельности ломбарда в условиях существенной неопределенности поведения залогодателей сводится к последовательному решению задач по оптимизации цены продажи и процентной ставки. Критерием оптимальности деятельности ломбарда является максимум его дисконтированного дохода.

В отличие от процентной ставки и размера кредита оптимальная цена продажи невыкупленного залога зависит не от доли невыкупа заложенного имущества, а определяется непрерывной ставкой сравнения и характером зависимости продолжительности продажи невыкупленного заклада от его цены. Оптимальное значение процентной ставки зависит от непрерывной ставки сравнения, скорости поступления залогов, продолжительности пользования кредитом и однозначно определяет оптимальное значение размера кредита.

- Дифференциация затрат в зависимости от условий их формирования и установление для управленческих расходов нормативных значений позволяют обоснованно формировать и реализовать политику установления значения ломбардной процентной ставки в результате использования внутренних резервов ломбарда. Процентную ставку необходимо устанавливать ранжировано в зависимости от размера кредита.

Оптимальных финансовых результатов можно достичь путем увеличения до определенного максимального значения выдаваемого кредита за 1 условную единицу закладываемого имущества, которое не должно превышать цену изделия для розничной торговли с учетом износа и морального старения. Экономически целесообразным следует считать установление минимального значения кредита под закладываемое имущество.

- Повышение эффективности ломбардного кредитного инструментария во многом определяется совершенствованием информационной системы ломбарда. Информационная система ломбарда есть комплекс аппаратных средств, программного обеспечения и правил делопроизводства, позволяющий автоматизировать документооборот и финансово-экономический анализ ломбардной деятельности.

Предметом первой очереди построения информационной системы ломбарда является разработка и внедрение программно-аппаратного комплекса, служащего задаче автоматизации наиболее трудоемких и подлежащих повышенному контролю технологических операций (АРМ «Прием залога», АРМ «Выкуп залога», АРМ «Администратор ломбарда», АРМ «Администратор центрального офиса», «СУБД центрального офиса»).

- Особенностью организации кредитных операций в ломбарде является отсутствие кредитного договора с клиентом и залогового обязательства. Договорные отношения оформляются залоговым билетом. Такой порядок оформления денежных расчетов с населением является одной из "проблемных" зон работы российских ломбардов, разрешаемой применением дополнений и приложений к бланкам строгой отчетности, оформлением договорных отношений в произвольной форме с обязательным соблюдением всех реквизитов, предусмотренных действующим законодательством. В повышении эффективности деятельности ломбарда при расчетах с населением большое значение имеет применение контрольно-кассовых машин.

Эффективность ломбардной деятельности зависит от построения оценочной работы по предметам залога. Принимаемое под заклад имущество должно быть оценено по его рыночной стоимости.

Невозврат кредита влечет за собой продажу предмета залога путем проведения публичных торгов и/или с помощью розничной торговли. Немаловажное значение имеет внешнее оборудование торга и широта оповещения населения о вещах, предназначенных к продаже, а также важно устанавливать оценочную стоимость залога для первого торга. При вторичной продаже заклада первоначальная цена продажи складывается из суммы задолженности по кредиту с начисленными процентами и причитающихся ломбарду платежей за оказанные услуги.

- В современных условиях для российских ломбардов наиболее острыми проблемами являются недостаток собственных оборотных средств и несовершенство правового обеспечения ломбардной деятельности. Основным способом решения первой проблемы можно считать использование учредительских ресурсов, банковских кредитов, заемных средств кредитно-потребительского кооператива, прием денег от населения. Ломбарду необходимо заимствовать требуемый объем денежных средств только в определенные периоды, которые до известной степени можно предвидеть.

Сегодня особенно назрела потребность принятия органами государственной власти Федерального закона о ломбардах, а также нормативного акта, закрепляющего ломбардные полномочия на осуществление самостоятельной продажи не выкупленных населением изделий из драгоценных металлов.

Проведенное исследование позволило определить перспективы развития отечественных ломбардов в современной кредитной инфраструктуре, которые сводятся к следующему: работа с ценными бумагами, перераспределение структуры расходов, уменьшение стоимости кредита, проведение широких кампаний по предоставлению населению целевых льготных кредитов, опережение темпов развития целевого льготного кредитования над нецелевым, реорганизация муниципальных ломбардов, укрупнение ломбардов.