Сбалансированная система показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Шохин, Артём Андреевич
- Место защиты
- Владимир
- Год
- 2010
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.05
ДиссертацияАвтореферат диссертации по теме "Сбалансированная система показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов"
004615734
На правах рукописи
ШОХИН АРТЁМ АНДРЕЕВИЧ
СБАЛАНСИРОВАННАЯ СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПРОЦЕССНЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным
хозяйством (управление инновациями)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук
~ 2 пен 2010
Владимир 2010
004615734
Работа выполнена во Владимирском государственном университете
Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор
Лапыгин Юрий Николаевич
Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор
Кузнецов Виктор Павлович
- кандидат экономических наук Мосалёв Антон Игоревич
Ведущая организация - НОУ ВПО «Международная академия бизнеса и
новых технологий»
Защита состоится 10 декабря 2010 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.025.06 при Владимирском государственном университете по адресу: 600014, г. Владимир, ул. Белоконская, д. 3/7, ауд. 223.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Владимирского государственного университета по адресу: 600000, г. Владимир, ул. Горького, 87, корпус 1.
Автореферат разослан 9 ноября 2010г.
Учёный секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент
Марченко Е.М.
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В настоящее время стратегической целью практически всех стран, регионов, хозяйствующих субъектов является внедрение «инновационной компоненты» в свою деятельность. Особенную актуальность это направление приобрело в начале разгара мирового финансово-экономического кризиса, потому как стало очевидным, что существование и развитие экономики на основе устаревших принципов работы практически не возможно.
Так, в России вместе с сокращением ВВП, который на июнь 2009 года составил 8482,8 млрд. рублей, индекс промышленного производства в июне 2009 года по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил всего - 87,9%, в первом полугодии 2009 года - 85,2%. Таким образом, необходимо задуматься о необходимости пересмотра развития государства, регионов, производств и организаций в сторону инновационного направления.
Однако возникает вопрос, на каком типе инноваций необходимо построение этой самой инновационной экономики, а особенно, на какие направления следует обращать внимание организациям? Необходимо уточнить, какие именно знания будут в приоритете - новы в принципе или новые для организации (те, которые есть).
Коммерческим организациям, внедрившим у себя какие-либо инновации, важно получить эффект, иначе говоря, вернуть вложенные в них средства. В этой связи, на первое место выступают такие факторы, как проблема определение эффективности и, собственно, её непосредственное восприятие.
Проблематика определения эффективности является весьма сложной и до конца не решённой. Постоянное увеличение количества исследований
и научных публикаций в данном ключе только демонстрирует неоднозначность и не возможности прихода к единому знаменателю, а это означает, что единого стандартного положения, обязательно или безоговорочного принимаемого всеми участниками подобных процессов не может быть в принципе. Существует множество методик, показателей, подходов в определении эффективности инвестирования инноваций, но они рассматривают какую-либо одну сторону проекта и выражаются множеством различных данных, за которыми бывает сложно принять окончательное управленческое решение.
Внедрение инновационного проекта, а тем более его инвестирование, необходимо рассматривать комплексно, сбалансировано, учитывая различные критерии, которые должны быть обязательно взаимосвязаны между собой, а не представлять простой набор показателей.
Степень разработанности проблемы. Определение эффективности инвестиций в инновационные проекты представляет собой направление, по которому невозможно выработать какого-либо универсального подхода. Этому свидетельствует и значительное число публикаций в научных изданиях как отечественных, так и зарубежных учёных.
Среди наиболее видных специалистов, внёсших вклад в развитие теории инвестирования, связанной с проблемами определения экономической эффективности, а также вопросами сбалансированной системы оценки, выделяются В.М. Аньшина, К.В. Балдина, И.А. Бузовой, JI.E. Варшавского, II.J1. Виленского, М.А. Вяткина, Я.Н. Ганзера, М.В. Губко, A.M. Дуброва, В.В. Ковалёва, A.M. Кокоша, В.Н. Лившица, A.A. Лопанчука, А.Ю. Максимова, Г.А. Маховиковой, А.О. Недосекина, Г.П. Подшйваленко, С. Рой, В.В. Тереховой, P.A. Фатхутдинова и ряда других известных учёных.
Наиболее интересными работами западных учёных, направленных на рассмотрение эффективности инвестиций являются научные труды А. Айрлэнда, А. Афуа, В. Беренса, Г. Бирмана, М.Г. Браун, М. Бромвича, Дж. Бэйли, JI. Вайса, А.Д. Вилки, X. Дала, М.А.Х. Демпстера, С.А. Зениоса, Дж. Е. Ингерсолла, П. Каасена, P.C. Каплан, М. Лане, Р. Литгермана, М.В. Мейер, А.Мирауса, П.Р. Нивен, Д.П. Нортон, Н.Г. Олве, К.Й. Петри, Р.Б. Платта, К. Уолш, Т. Дж. Уотшема, П.М. Хавранека Я. Хонко, Дж. Шайнкмана, У. Шарпа, С. Шмидта, Р. Эйреса, Д. Янга, и других специалистов.
Для решения вопросов, связанных с построение сбалансированной системы показателей эффективности инновационных проектов, достаточно сложно выделить какие-либо значимые публикации, ввиду того, что настоящая тем является новой и её не уделялось достаточного внимания. Тем не менее, имеются научные работы, в которых присутствуют некоторые сходные черты, однако объект и предмет исследования всё ж значительно отличается. К числу отечественных и иностранных учёных, занимающихся этой проблемой можно отнести труды P.C. Каплана, Ю.Н. Лапыгина, А.Е Лешина, Д.П. Нортона и некоторых других учёных.
Объектом исследования являются процессные инновационные проекты, внедряемые в коммерческой организации.
В качестве предмета исследования выступают методы, способы, рекомендации, оценки и реализации инвестиций в процессные инновационные проекты.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и методических положений формирования и реализации сбалансированной системы определения эффективности инвестирования процессных инновационных проектов и выработке практических рекомендаций по комплексной оценке эффективности с учётом всех
факторов, которые возникают в процессе реализации инвестиционно-инновационной деятельности.
Для достижения поставленной цели требуется решение следующих
задач:
• рассмотреть проблематику инвестирования инновационных проектов организаций;
• проанализировать существующие методы построения систем эффективности инвестирования инновационных проектов и определить их проблемы;
• определить возможности использования Сбалансированной системы показателей в качестве основы для разработки оценочной системы эффективности инвестирования процессных инновационных проектов;
• построить сбалансированную оценочную систему показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов;
• сформировать содержание представляемой системы оценки эффективности и осуществить её экспериментальную проверку.
Теоретической и методологической основой исследования послужили научные работы отечественных и зарубежных специалистов по вопросам анализа инвестиционных проектов, реализации инноваций, а также стратегическому и тактическому проектированию социально-экономических систем, материалы научных журналов, сборников трудов учёных, а также материалы научных и практических конференций. Кроме того, обращалось внимание на официальные статистические данные и нормативно-правовую базу.
В процессе выполнения исследования применялись системный анализ, эконометрические, статистические и экспертные методы. Также
были задействованы и общенаучные методы исследования, такие как, индукция и дедукция, анализ текстов.
В логике исследовании отражено последовательное изучение основных стадий, отражённых ниже.
Начало работы направлено на рассмотрение основ разработки сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов посредством изучения таких важных вопросов, как: место процессных инноваций в развитии организаций, также, рассмотрение вопросов, связанных с инвестированием инноваций и определение категории эффективности в структуре социально-экономических систем.
Далее проводился анализ факторов, который отразил основы построения системы определения эффективность инвестирования процессных инновационных проектов. В данном блоке работ нашло отражение исследование сложившихся показателей эффективности инвестирования в СССР, современной России и за рубежом. Определены также и возможности применения сбалансированной системы показателей, разработанной Нортоном и Капланов в качестве оценочной системы.
Итогом работы явилось формирование сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
Работа выполнена в соответствии с паспортом специальности 08,00.05 (п. 4.21. Критерии и показатели эффективности инвестирования новых инвестиционных проектов и программ).
Научная новизна работы, выносимая на защиту, заключается в формировании сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
Конкретные научные результаты, полученные автором в результате исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Сформулирована структура управления процессными инновационными проектами с точки зрения внутренних инвестиционных ресурсов, которая заключается в следующем: анализ с позиции предвидения функциональных и технических рисков; полная ревизия имеющихся у организации возможностей внедрения и осуществления процессных инновационных проектов; отбор наиболее необходимых и перспективных процессных инноваций для организации; разработка детализированной инновационной стратеги и анализ составляющих процессного инновационного проекта, имеющих в совокупности определённое значение для реализации разработанной стратегии.
2. На основе проведённого анализа информационных источников, установлено, что категорию эффективности в структуре социально-экономических систем необходимо определять следующими основными свойствами: активность, способность влиять на внутреннюю организационную структуру от тенденций внешней среды; перемена, снимающая барьеры и позволяющая определиться с тем, что ранее не учитывалось в практике деятельности организации; организованность процесса функционирования в контексте социально-экономической системы. Результаты: трактовка меры; интегральный показатель и конечное выражение итога.
3. Предложена оценочная система определения эффективности инвестирования процессного инновационного проекта на основе Сбалансированной системы показателей. Из результатов проведённого анкетирования, логики сформированного определения процессного инновационного проекта, а также на глубоком анализе основных информационных источников сделан вывод, что определение
эффективности инвестирования процессных инновационных проектов необходимо проводить с позиции следующих оценочных карт в рамках применения Сбалансированной системы показателей в качестве системы оценки:
- клиентская эффективность, которая отражает вопросы полезности для потребителей, а также выгоды для самой организации;
- инвестиционная эффективность;
- производственная (операционная эффективность), определяющая такие моменты, как: внутренние бизнес-процессы и вопросы технического и технологического перевооружения производства; -удовлетворённость сотрудников, включающая: готовность персонала к инновационным процессам и развитие персонала.
4. Разработана система оценочных карт сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов, оценочные индикаторы которых определены посредством проведения многомерного расчёта непараметрического коэффициента тау Кендалла, что в итоге позволило выделить оптимальную синхронность колебаний самих оценочных карт между собой в максимальной степени.
5. С учётом особенностей разработанной сбалансированной системы показателей предложен комплекс мер не только по оценке эффективности инвестирования процессных инноваций, но и по управлению подобным типом проектов на основе сочетания внешних и внутренних организационных факторов.
Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности использования на практике научных результатов теоретических исследований в части методики формирования сбалансированной системы показателей определения эффективности
инвестирования процессных инновационных проектов, определения содержания каждой из оценочных карт.
Применения предложенного инструментария способствует принятию обоснованных управленческих решений при формировании инвестиционно-инновационной деятельности организации, определении эффективности по всем возможным окружающим параметрам проекта.
Выполненное диссертационное исследование содержит решение ряда задач анализа инвестиционной и инновационной деятельности в организации.
Выводы и обобщения, полученные в ходе диссертационного исследования, могут быть применимы в качестве исходной базы для научных исследований, проводимых профессорско-преподавательским составом учебных и научно-исследовательских организаций, а также ключевыми работниками организаций, занимающихся вопросами управления инвестиционными и инновационными проектами.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения и практические результаты диссертации обсуждались на научно-практических конференциях. Среди них выделяются следующие: «Вооружение. Технология. Безопасность. Управление» (г. Ковров, КГТА им. В.А. Дегтярёва, 2009); «Регионы России: экономика, культура, история» (г. Березники, БФ УрГЭУ, 2009); «Устойчивый рост национальной экономики: инновации и конкурентоспособность» (г. Минск, БГЭУ, 2009); «Управление инновациями 2009» (г. Москва, ИПУ им. В.А. Трапезникова РАН, 2009); «Экономические проблемы ресурсного обеспечения инновационного развития региона» (г. Владимир, ВлГУ, 2009); «Команда стратегических изменений» (г.Владимир, ВлГУ, 2009); «Трансформационные процессы в современном менеджменте» (г. Владимир, ВлГУ, 2009).
Основные положения диссертации обсуждены и получили апробацию в тезисах, статьях, выступлениях на международных, всероссийских, региональных и внутривузовских научных и научно-практических конференциях.
Статья «Концепция Сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов» (г. Москва, 2009г.) опубликована в научном журнале «Инновации. Качество. Образование» из перечня ВАК.
Структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, каждая из которых включает в себя по три параграфа, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа изложена на 141 странице и включает 20 рисунков, 23 таблицы, 5 приложений, 138 литературных источников.
2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАЛИ РАБОТЫ
Во введении обосновывается значимость и актуальность темы исследования, определяются цели и задачи исследования, раскрывается научная новизна, а также практическое значение полученных в ходе исследования результатов.
В первой главе «Основы разработки системы показателей эффективности инвестировании инновационных проектов» рассматриваются основные теоретические вопросы разработки системы показателей эффективности инвестирования инновационных проектов, определяется место процессных инновационных проектов в развитии организации (1.1), исследуются вопросы инвестирования процессных инновационных проектов (1.2) и выражается понятие эффективности в качестве социально-экономической категории (1.3).
Во второй главе «Анализ факторов, определяющих показатели эффективности инвестирования процессных инновационных проектов» определяется структура проведения оценки эффективности инвестирования процессных инновационных проектов. Наиболее подробно рассматривается анализ систем оценки эффективности инвестиций в инновационные проекты, кроме того, выделяются проблемы, присущие формированию показателей. В данной главе проведён анализ сложившихся показателей эффективности инвестирования инновационных проектов (2.1), рассмотрена проблематика формирования системы показателей эффективности инвестирования инновационных проектов (2.2) и определены возможности подхода, основанные на сбалансированной системе показателей Нортона и Каплана (2.3).
В третьей главе «Формирование сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов» описываются основные моменты формирования системы показателей для принятия однозначного управленческого решения на основе комплексного сбалансированного учёта всех сторон инновационного проекта.
В ней рассматривается формирование сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов (3.1), определяется содержание системы показателей (3.2) и проводится апробация сформированной сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов на примере ООО «Реал Авто».
В заключении подводятся итоги исследования, формулируются основные выводы и предложения, обосновывается целесообразность формирования сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
В приложениях представлены материалы анкет послуживших информационно-аналитической базой для построения отдельных оценочных карт, а также определения их содержания.
3. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
Основные результаты работы заключаются в следующем:
1. Оценка эффективности процессных инновационных проектов предполагается с точки зрения собственного внедрения (коммерциализации). Данное положение позволяет определить согласованность между такими организационными категориями, как рост и развитие, где решающим критерием служит состояние производительных сил: если они претерпевают качественные структурные изменения, тогда развитие в той или иной мере соответствует организационному росту; если же такого изменения не происходит, их строение остаётся на прежнем уровне, что позволяет говорить о росте без развития. Следовательно, развитие организации зависимо от таких структурны влияний, как процессные инновации.
Процессные инновационные проекты со стороны спроса проявляются как общие тенденции структурных изменений в совокупности экономических благ, а со стороны предложения - как расширение масштабов и повышение удельного веса более необходимых, с точки зрения потребительских желаний, товаров и услуг.
Наличие фактора инновационности в процессных проектах и программах предопределяет наличие специфических турбулентных организационных явлений, что в свою очередь предполагает доскональный учёт изменений организационного окружения.
2. Структура управления процессными инновационными проектами с точки зрения внутренних инвестиционных ресурсов представляется следующим образом: анализ и прогноз направлений развития научно-технологического прогресса в самой организации. Этот этап представляет собой определённый уровень предвидения вероятных функциональных и технологических рисков; полная ревизия имеющихся в организации возможностей внедрения и осуществления процессных инновационных проектов; отбор наиболее необходимых и перспективных процессных инноваций для организации; разработка детализированной инновационной стратегии; анализ всех составляющих инновационного проекта, которые имеют значение для реализации разработанной стратегии.
3. Определили, что интерпретация понятия «эффективность» в научной среде воспринимается разнонаправлено, потому как сложно ответить на вопросы, как её измерить и что же именно является эффективностью.
Ввиду отсутствия подкрепления общепринятыми интерпретациями понятия «эффективность», а также условиями и ограничениями по его применению, можно выделить сугубо экономическую, а также социально-экономическую эффективности. Экономическая эффективность связана с хозяйственной деятельностью организации, социально-экономическая же -выражает степень удовлетворения общественных потребностей.
На основании проведённых исследований большинства литературных источников удалось установить, что системы показателей эффективности не являются закрытыми, узкими и их содержание в значительной мере однородно.
4.- Большинство современных методик оценки эффективности инвестиций в инновационные проекты построены на вычислении чистой дисконтированной стоимости, когда инвестиционный и инновационный
процессы рассматриваются в качестве статических. Однако в инновационных проектах должны учитываться изменения в ходе выполнения работ, т.е. технологические составляющие во время разработок и рыночные тенденции. Данное положение способна совместить в себе теория реальных опционов, которая рассматривает и статическую и внутреннюю динамическую природу инноваций. В итоге, использование теории опционов позволило более детально подойти к решению проблемы оценки инвестирования процессных инноваций.
5. Формирование системы показателей определения эффективности предполагает разнонаправленное понимание конечных результатов, кроме того, ещё одной не менее важной проблемой является ориентация на сиюминутные задачи. Также, те показатели, которыми оперируют организации, зачастую обобщаются до такой степени, что теряют какой-либо смысл и становятся просто «невероятно многостраничным» объёмом информации, который в итоге отнимает значительную часть времени на изучение.
Таким образом, установлено, что необходимыми условиями согласованности системы оценки эффективности инвестирования инновационных проектов являются: сбалансированность параметров оценки между собой; учёт не только показателей, характеризующих положение дел в организации на основе факторов деятельности за период, но и определении вероятности будущего положения дел; наличие согласованности интересов всех сторон в проекте.
6. Формирование оценочной системы на основе теории сбалансированной системы показателей должно отражать те моменты, которые позволили бы ключевым участникам проекта инвестирования инноваций выявить правильность решения, поэтому необходимо опираться
на характер проекта, а также конкурентного преимущества, которое будет достигнуто созданием системы ценностей для клиентов.
7. В ходе проведения анкетного исследования респондентов, установлено, что проводить определение эффективности инвестирования процессных инновационных проектов необходимо по следующим основным критериям: клиентская эффективность, инвестиционная эффективность, производственная (операционная) эффективность, удовлетворённость сотрудников.
Так, была построена следующая сбалансированная система показателей определения эффективности инвестирования процессных инновационных проектов (рисунок 1.):
Производственная (операционная) эффективность
3 1 §■ ' я 5 з о Техническое и технологическое перевооружение : и моиеЬнизаиня
Удовлетворённосгь сотрудников
Развитие персонала
Рис. 1. ССП оценки эффективности инвестирования процессных инновационных проектов
8. На основе применения коэффициента корреляции при анализе результатов, полученных в ходе экспертного исследования, были выделены ключевые цели для каждой из карт оценки эффективности инвестирования процессных инновационных проектов, которые приведены в таблице 1:
Таблица 1.
Определение целей карт
Карта Объект Цель Значение
Кчиентская эффективность Потребитель (КП) Увеличение информированности потенциальных клиентов 0,9
Организация (КО) Организовать продвижение товаров 0,6
Инвестиционная эффективность (И) Получение достоверных показателей в будущем 0,7
Получение значительных положительных показателей 0,8
Выявление перспектив практического использования 0,7
Заключение стратегического партнёрства 0,8
Усиление значимости процессного инновационного проекта для определённого направления бизнеса 0,7
Определение силы конкурентной борьбы 0,8
Производственная эффективность Внутренние бизнес-процессы (ПВ) Управление интересами клиентов 0,7
Организация управления инновационным процессом с учётом мнения клиентов 0,7
Управление лояльностью клиентов 0,8
Достижение приемлемого и достаточного уровня производительности и качества 0,8
Формирование новых подходов управления организацией в конкурентном окружении 0,8
Формирование заинтересованности персонала в инновационном развитии 0,8
Развитие системы управления отдельными структурными компонентами организации 0,7
Перевооруже ние и модернизация (ПП) Определение возможностей воспроизводственного фактора 0,8
Удовлетворённость сотрудников Готовность персонала к инновационн ым процессам (УГ) Выработка системы управления материальным стимулированием персонала 0,7
Развитие персонала (УР) Сформирование системы здорового внутреннего соперничества 0,9
9. Для определения показателей определения эффективности и их количественного выражения был использован непараметрический коэффициент тау Кендалла, позволивший также установить синхронность колебаний показателей карт между собой в максимальной степени. Был проведён анализ сочетаемости показателей блоков (КЭ-ПЭ; КЭ-И; КЭ-УС; И-ПЭ; УС-И; УС-ПЭ). Таким образом, были получены основные результаты, дающие основание полагать, что показатели между собой согласованы, так как уровень их колебания друг с другом в каждой из карт оценивания находится возле единицы (таблица 2. Фрагмент):
Таблица 2. Фрагмент.
Ключевые показатели оценочных карт_____
Карта Элементы Цель Показатель Параметр оценки
Клиентская эффективность (КЭ) КП Организовать продвижение товаров КО1 Индекс роста продаж Рост на 5%
К02 Рост числа новых клиентов Рост на уровне 2%
К03 Доля регионального рынка Прирост на 1% по отношению к среднему рыночному росту
К04 Изменение цены по сравнению с конкурентами Снижение конечной цены на 3%
КО5 Изменения в численности постоянных клиентов Сохранение уровня предыдущего года
КОб Объём сделок на клиента Увеличение продажи более чем на единицу
КО Увеличить информированность потенциальных клиентов КП1 Количество заключённых контрактов, совершённых сделок Увеличение количества сделок на 65%
К1Ь Признание торговой марки / организации Частота обращения на одного клиента
10. На основе сформированной Сбалансированной системы показателей определения эффективности инвестирования процессных инновационных проектов нами были получены следующие результаты по процессному инновационному проекту ООО «Реал авто».
На основе проведённого анализа по карте «Клиентская эффективность» наблюдаем следующие отклонения от установленных нормативов:
- показателем, не удовлетворяющим заданным критериям, является КОз (доля регионального рынка), что обусловлено общим падением спроса на сегмент премиальных услуг ввиду усиления финансово-экономического кризиса. Тем не менее, результат по данному индикатору показывает положительный результат роста на данный вид услуг.
Остальные показатели находятся на уровне и выше нормы, что говорит о достаточно высокой эффективности деятельности организации, внедривший процессный инновационный проект в части оценки инвестиций по карте «Клиентская эффективность».
Ввиду того, что данная оценочная карта принадлежит «опережающей индикации», то здесь следует обратить внимание на такие стратегические шаги, как выработка системы управления рисками в условиях вероятности ухудшения экономической ситуации в городе, регионе и в стране в целом, а также проработка возможных антикризисных мер, направленных на реструктуризацию портфеля процессных инновационных проектов в части общей теории «открытости».
Полученные результаты по карте «Инвестиционная эффективность» полностью удовлетворяют заданным критериям оценки эффективности, превоскодя их в несколько раз по некоторым позициям.
На основе полученных результатов по карте «Производственная эффективность» отклонения выявлены по показателю ПВ2 «Количество
адаптированных в процесс производства и оказания услуг рекомендаций клиентов» на уровне недобора 15%, которые определены либо дороговизной, либо индивидуальными предпочтениями непостоянных клиентов, предложения которых будут иметь вероятный характер отрицательной рентабельности.
По всем остальным показателям наблюдается высокая положительная динамика, отражающая значительную эффективность от внедрения процессного инновационного проекта по карте «Производственной эффективности».
По результатам, полученным по карте «Удовлетворённость сотрудников» можно сделать следующие выводы:
во-первых: полученные результаты находятся в пределах заданных критериев;
во-вторых: карта «Удовлетворённость сотрудников» находится на уровне «запаздывающей индикации», а полученные результаты находятся в рамках заданных параметров, что демонстрирует значительную эффективность инвестирования процессного инновационного проекта в такой сложной организационной системе как управление персоналом.
В целом, на основании полученных результатов, в каждой из четырёх оценочных карт Сбалансированной системы показателей, можно утверждать о том, что эффективность инвестирования процессных инновационных проектов будет высокой. Кроме того, смежные результаты, не связанные с финансовой составляющей эффективности, также демонстрируют положительные результаты, что" является не менее значимым, потому как внимание уделяется таким важнейшим компбнентам оценки, как эффективность для потребителя, готовность персонала к внедрению инноваций, обращено внимание на внутренние бизнес-процессы, а также на вопросы открытости по отношению к
внешним инновациям. Всё это позволяет с высокой степенью значимости следить за тенденциями рынка и, в некоторой степени, идти с опережением развития рынка региона, города.
ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ
РАБОТЫ
(все работы авторские) Статьи п журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:
1. Концепция Сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов // Качество. Инновации. Образование. - № 9 (52). - 2009. - С. 28-32 (0,31 п.л.).
Статьи и тезисы докладов в других изданиях:
1. Влияние процессных инноваций на развитие организации // Трансформационные процессы в современном менеджменте: материалы международной научно-практической конференции; Владим. гос. ун-т. -Владимир: Изд. Владим. гос. ун-та, 2009. - С. 258-260 (0,15 п.л.).
2. Инвестирование инноваций: основные принципы и противоречия // Команда стратегических изменений: Сборник статей и тезисов выступлений международной научно-практической конференции. -Владимир: Собор, 2009. - С. 246 - 248 (0,13 п.л.).
3. Внутренние инвестиционные ресурсы инновационных проектов // Экономические проблемы ресурсного обеспечения инновационного развития региона: Материалы международной научно-практической конференции (пленарные доклады, тезисы выступлений) / отв. ред. В.Ф.
Архипова; Владим. гос. ун-т. - Владимир: Изд-во Владим. гос. ун-та, 2009. -С. 279-283 (0,3 пл.)
4. Методы оценки эффективности инвестирования инновационных проектов // Управление инновациями 2009: Материалы международной научно-практической конференции 30 ноября - 2 декабря 2009 г. / Под ред. P.M. Нижегородцева. - М.: ЛЕНАНД, 2009. - С. 3-12 (0,63 п.л.)
5. Построение модели формирования сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов // Регионы России: экономика, культура, история. - Материалы международной научно-практической конференции. - Березники, 2009. -24-26 (0,2 п.л.)
6. Формирование Сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов // Устойчивый рост национальной экономики: инновации и конкурентоспособность: материалы I Международной научно-практической конференции аспирантов и молодых учёных (Минск, 15-16 декабря 2009 года). - Минск: БГЭУ, 2009. - С. 158-160 (0,13 пл.).
7. Эффективность инновации как социально-экономическая категория // Вооружение. Технология. Безопасность. Управление [Текст]: Материалы IV межотраслевой конференции с международным участием аспирантов и молодых учёных. В 3 ч. Ч. 3. - Ковров: ГОУ ВПО «КГТА им. В .А. Дегтярёва», 2009.-С. 99-ИО (0,75 п.л.)
8. Методика формирования BSC в качестве системы оценки инвестирования инноваций // Антикризисное управление в муниципальных образованиях. Материалы научно-практической конференции 27 ноября 2009 года / Под общей редакцией А.Е. Илларионова. - Владимир: Собор, 2009. - С. 424-427 (0,25 п.л.)
9. Процессные инновации и развитие организации // Молодые исследователи регионам: Материалы всероссийской научно-практической конференции студентов и аспирантов. В 2-х т. - Вологда: ВоГТУ, 2009. -Т. 2.-С. 233-234 (0,13 пл.).
10. Формирование ССП для оценки эффективности процессных инновационных проектов // Наука и образование в развитии промышленной, социальной и экономической сфер регионов России [Электронный ресурс]: II Всероссийские научные Зворыкинские чтения. Сб. тез. Докладов II Всероссийской межвузовской научной конференции (Муром, 5 февраля 2010 г.). - Муром: Изд.-полиграфический центр МИ ВлГУ, 2010. - 1 электрон, опт. диск (CD-ROM). - С. 86-88 (0,19 п.л.)
11. Использование принципов ССП в определении эффективности инвестирования процессных инновационных проектов // Научный потенциал молодёжи - будущее России [Электронный ресурс]: И Всероссийские научные Зворыкинские чтения. Сб. тез. докладов II Всероссийской межвузовской научной конференции (Муром, 23 апреля 2010 г.). - Муром: Изд.-полиграфический центр МИ ВлГУ, 2010. - 1 электрон, опт. диск (CD-ROM). - С. 61-63 (0,13 п.л.)
Подписано в печать 08.11.2010 Формат 60x84/16. Бумага для множит, техники. Гарнитура Тайме. Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 37/08-11 Издательство Владимирского государственного университета. 600000, Владимир, ул. Горького, 87.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шохин, Артём Андреевич
Введение.
Глава 1. Основы разработки системы показателей эффективности инвестирования инновационных проектов.
1.1 Процессные инновационные проекты в развитии организации.
1.2 Инвестирование процессных инновационных проектов организации.
1.3 Эффективность, как социально-экономическая категория.
Глава 2. Анализ факторов, определяющих показатели эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
2.1 Анализ сложившихся показателей оценки эффективности инвестирования инновационных проектов.
2.2 Анализ проблем формирования системы показателей эффективности инвестирования инновационных проектов.
2.3 Определение возможностей подхода, основанного на сбалансированной системе показателей Нортона и Каплана.
Глава 3. Формирование сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
3.1 Построение модели формирования сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
3.2 Определение содержания сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
3.3 Апробация сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Сбалансированная система показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов"
Актуальность темы исследования. В настоящее время стратегической целью практически всех стран, регионов, хозяйствующих субъектов является построение «инновационной компоненты» в своей деятельности. Особенной актуальной эта проблема встала в начале мирового финансово-экономического кризиса, потому как стало очевидным, что существование и развитие на основе имеющихся в настоящее время принципов работы практически не возможно.
Так, в России вместе с сокращением ВВП, который на июнь 2009 года составил 8482,8 млрд. рублей, индекс промышленного производства в июне 2009 года по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил всего - 87,9%, в первом полугодии 2009 года - 85,2%. Таким образом, необходимо задуматься о необходимости пересмотра в сторону инновационного направления развития государства, регионов, производств и организаций встаёт на первое место.
Особый приоритет отдаётся инновационному развитию бизнеса.
Однако возникает вопрос, на каком типе инноваций необходимо построение этой самой инновационной экономики, на какие направления следует обращать внимание организациям? Необходимо уточнить, какие именно знания будут в приоритете - новые в принципе или новые для организации (те, которые есть).
Коммерческим организациям, внедрившим у себя какие-либо инновации, важно получить от них эффект, иначе говоря, вернуть вложенные в них средства. В этой связи, на первое место выступают такие факторы, как проблема определение эффективности и, собственно, её непосредственное восприятие.
Проблематика определения эффективности является весьма сложной и до конца не решённой. Постоянное увеличение количества исследований и научных публикаций в данном ключе только демонстрирует неоднозначность и не возможности прихода к единому знаменателю, а это означает, что единого стандартного положения, обязательно или безоговорочного принимаемого всеми участниками подобных процессов не может быть в принципе. Существует множество методик, показателей, подходов в определении эффективности инвестирования инноваций, но все они рассматривают какую-либо одну сторону проекта и выражаются множеством различных данных, за которыми бывает сложно принять окончательное управленческое решение.
Внедрение инновационного проекта, а тем более инвестирование его, необходимо рассматривать комплексно, сбалансировано, учитывая различные критерии, которые должны быть обязательно взаимосвязаны между собой, а не представлять простой набор показателей.
Степень разработанности проблемы. Определение эффективности инвестиций в инновационные проекты представляет собой то направление, по которому не возможно выработать какого-либо универсального подхода. Этому свидетельствует и число публикаций в научных изданиях как отечественных, так и зарубежных учёных.
Среди наиболее видных специалистов, внёсших вклад в развитие теории инвестирования, связанной с проблемами определения экономической эффективности, а также вопросами сбалансированной системы оценки, выделяются В.М. Аныпина, К.В. Балдина, И.А. Бузовой, JI.E. Варшавского, П.Л. Виленского, М.А. Вяткина, Я.Н. Ганзера, М.В. Губко, A.M. Дуброва, В.В. Ковалёва, A.M. Кокоша, В.Н. Лившица, A.A. Лопанчука, А.Ю. Максимова, Г.А. Маховиковой, А.О. Недосекина, Г.П. Подшиваленко, С. Рой, В.В. Тереховой, P.A. Фатхутдинова и ряда других известных учёных.
Наиболее интересными работами западных учёных, направленных на рассмотрение эффективности инвестиций являются научные труды А. Айрлэнда, А. Афуа, В. Беренса, Г. Бирмана, М.Г. Браун, М. Бромвича, Дж. Бэйли, Л. Вайса, А.Д. Вилки, X. Дала, М.А.Х. Демпстера, С.А. Зениоса, Дж. Е. Ингерсолла, П. Каасена, P.C. Каплан, М. Лане, Р. Литтермана, М.В. Мейер, А.Мирауса, П.Р. Нивен, Д.П. Нортон, Н.Г. Олве, К.Й. Петри, Р.Б. Платта, К.
Уолш, Т. Дж. Уотшема, П.М. Хавранека Я. Хонко, Дж. Шайнкмана, У. Шарпа, С. Шмидта, Р. Эйреса, Д. Янга, и ряда других специалистов.
По вопросам построения сбалансированной системы показателей эффективности инновационных проектов публикаций не имеется, ввиду того, что данная тем является новой и не рассматривалась ранее, однако имеются научные работы, которые имеют некоторые сходные черты, однако объект и предмет исследования всё ж значительно отличается. К числу отечественных и иностранных учёных, занимающихся этой проблемой можно отнести труды P.C. Каплана, Ю.Н. Лапыгина, А.Е Лешина, Д.П. Нортона и некоторых других учёных.
Объектом исследования являются процессные инновационные проекты.
В качестве предмета исследования выступают методы, способы, рекомендации формирования, оценки и реализации инвестиций в процессные инновационные проекты.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и методических положений формирования и реализации сбалансированной системы определения эффективности инвестирования процессных инновационных проектов и выработке практических рекомендаций по комплексной оценке эффективности с учётом всех факторов, которые возникают в процессе реализации инвестиционно-инновационной деятельности.
Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач:
• рассмотреть проблематику инвестирования инновационных проектов организаций;
• проанализировать существующие методы построения систем эффективности инвестирования инновационных проектов и определить их проблемы;
• определить возможности использования Сбалансированной системы показателей Д.П. Нортона и P.C. Каплана в качестве основы для разработки оценочной системы эффективности инвестирования процессных инновационных проектов;
• построить сбалансированную оценочную систему показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов;
• сформировать содержание представляемой системы оценки эффективности и осуществить её экспериментальную проверку на основе организации, внедрившей у себя процессный инновационный проект.
Теоретической и методологической основой исследования стали научные работы отечественных и зарубежных специалистов по вопросам анализа инвестиционных проектов, реализации инноваций, а также стратегическому и тактическому проектированию социально-экономических систем, материалы научных журналов, сборников трудов учёных, а также материалы научных и практических конференций Кроме того, обращалось внимание на официальные статистические данные и нормативно-правовую базу.
В процессе выполнения исследования применялись системный анализ, эконометрические, статистические и экспертные методы.
В логике исследования отражено последовательное изучение основных стадий, отражённых ниже.
Начало работы направлено на рассмотрение основ разработки сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов посредством изучения таких важных вопросов, как: место процессных инноваций в развитии организаций, также, рассмотрение вопросов, связанных с инвестированием инноваций и определена категория эффективности в структуре социально-экономических систем.
Далее проводится анализ факторов, который отражает основы построения системы определения эффективность инвестирования процессных инновационных проектов, в котором проводится анализ сложившихся показателей эффективности инвестирования в СССР, современной России и за рубежом. Определяются также и возможности применения Сбалансированной системы показателей, разработанной Нортоном и Капланов в качестве оценочной системы.
Итогом работы является формирование Сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
Работа выполнена в соответствии с паспортом специальности 08.00.05 (п.
4.21).
Научная новизна работы, выносимая на защиту, заключается в формировании сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
Конкретные научные результаты, полученные автором в результате исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Сформулирована структура управления процессными инновационными проектами с точки зрения внутренних инвестиционных ресурсов, которая заключается в следующем, а именно: анализ с позиции предвидения функциональных и технических рисков; полная ревизия имеющихся у организации возможностей внедрения и осуществления процессных инновационных проектов; отбор наиболее необходимых и перспективных процессных инноваций для организации; разработка детализированной инновационной стратеги; анализ всех составляющих процессного инновационного проекта, имеющих в совокупности большое значение для реализации разработанной стратегии.
2. На основе проведённого анализа информационных источников, установлено, что категорию эффективности в структуре социально-экономических систем необходимо определять следующими основными свойствами: активность, способность влиять на внутреннюю организационную структуру от тенденций внешней среды; перемена, снимающая барьеры и позволяющая определиться с тем, что ранее не учитывалось в практике деятельности организации; организованность процесса функционирования в контексте социально-экономической системы. Результатами должны быть: трактовка меры; интегральный показатель и конечное выражение результата.
3. Предложена оценочная система определения эффективности инвестирования процессного инновационного проекта на основе Сбалансированной системы показателей. На основе результатов проведённого анкетирования, логики сформированного определения процессного инновационного проекта, а также на глубоком анализе основных информационных источников, что определение эффективности инвестирования процессных инновационных проектов необходимо проводить с позиции следующих оценочных карт в рамках применения Сбалансированной системы показателей в качестве системы оценки:
- клиентская эффективность, которая отражает вопросы полезности для потребителей, а также выгоды для самой организации;
- инвестиционная эффективность;
- производственная (операционная эффективность), определяющая такие моменты, как: внутренние бизнес-процессы и вопросы технического и технологического перевооружения производства;
-удовлетворённость сотрудников, включающая: готовность персонала к инновационным процессам и развитие персонала.
4. Разработана система оценочных карт сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов, оценочные индикаторы которых были определены посредством проведения многомерного расчёта непараметрического коэффициента тау Кендалла, что в итоге позволило выделить оптимальную синхронность колебаний самих оценочных карт между собой в максимальной степени.
5. С учётом особенностей разработанной сбалансированной системы показателей предложен комплекс мер не только по оценке эффективности инвестирования процессных инноваций, но и по управлению подобным типом проектов на основе сочетания внешних и внутренних организационных факторов.
Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности использования на практике научных результатов теоретических исследований в части методики формирования сбалансированной системы показателей определения эффективности инвестирования процессных инновационных проектов, определения содержания каждой из оценочных карт.
Применения предложенного инструментария способствует принятию обоснованных управленческих решений при формировании инвестиционно-инновационной деятельности организации, определении эффективности по всем возможным окружающим параметрам проекта.
Выполненное диссертационное исследование содержит решение ряда задач анализа инвестиционной и инновационной деятельности в организации.
Выводы и обобщения, полученные в ходе диссертационного исследования, могут быть применимы в качестве исходной базы для научных исследований профессорско-преподавательского состава учебных и научно-исследовательских организаций и ключевых работников организаций, занимающихся вопросами управления инвестиционными и инновационными проектами.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения и практические результаты диссертации обсуждались на научно-практических конференциях. Среди них выделяются следующие: «Вооружение. Технология. Безопасность. Управление» (г. Ковров, КГТА им. В.А. Дегтярёва, 2009); «Регионы России: экономика, культура, история» (г. Березники, БФУрГЭУ, 2009); «Устойчивый рост национальной экономикиб инновации и конкурентоспособность» (г. Минск, БГЭУ, 2009); «Управление инновациями 2009» (г. Москва, ИПУ им. В.А. Трапезникова РАН, 2009); «Экономические проблемы ресурсного обеспечения инновационного развития региона» (г. Владимир, ВлГУ, 2009); «Команда стратегических изменений» (г.Владимир, ВлГУ, 2009); «Трансформационные процессы в современном менеджменте» (г. Владимир, ВлГУ, 2009).
Основные положения диссертации обсуждены и получили апробацию в тезисах, статьях, выступлениях на международных, всероссийских, региональных и внутривузовских научных и научно-практических конференциях, форумах, съездах.
Статья «Концепция Сбалансированной системы показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов» (г. Москва, 2009г.) опубликована в научном журнале «Инновации. Качество. Образование» из перечня ВАК.
По отдельным направлениям диссертационного исследования опубликовано 12 научных работ общим объёмом 3,3 п.л.
Отдельные теоретические и методологические положения диссертации применяются в процессе преподавания дисциплин «Экономика», «Экономика органов и учреждений УИС», «Экономическая теория» в ВЮИ ФСИН России.
Разработанные автором методологические подходы, методики и практика внедрены и находят широкое применение в хозяйственной практике ряда крупных промышленных предприятий ПО «Инвест-мастер», ООО «Кадровый центр - технологии успеха», ООО «Реал-консалтинг», ООО «Компания Консалти групп», ООО «Реал авто».
Внедрение результатов диссертационного исследования подтверждено справками и актами.
Структура диссертационного исследования отражает логику анализа взаимоувязанных аспектов изучаемого направления и соответствует направленности поставленных в работе задач. Диссертационная работа состоит из введения, трёх глав (каждая из которых включает по три параграфа), заключения, библиографического списка 115 наименований и 5 приложений. Работа представлена на 139 страницах машинописного текста, включает 20 рисунков и 23 таблицы.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Шохин, Артём Андреевич
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной диссертационной работе были представлены основные идеи, которые, по мнению автора, способны некоторым образом повлиять на процесс принятия управленческого решения при определении эффективности инвестирования процессных инновационных проектов.
Существующее в настоящее время множество методик и моделей определения эффективности инвестиций в инновации нацелено, как правило, на одностороннее изучение какого-либо вопроса о реализации проекта.
Так, например, подавляющее большинство из всех методик сконцентрировано на определении финансового результата, более того, они являются статичными по своей природе и не могут в полной мере учитывать внутреннюю динамичную структуру инноваций.
Именно поэтому необходимо проводить структурный анализ для контроля всех возможных факторов структурной неопределённости.
Следуя обозначенной выше проблематики, наиболее приемлемым вариантом определения эффективности, по мнению автора, может послужить теория реальных опционов, которая позволяет прописать достаточно структурированную схему процесса принятия решений.
Подводя итоги диссертационного исследования, выделим следующие основные положения.
Наличие в процессных проектах и программах фактора инновационности определяется наличием всевозможных специфических организационных явлений. Данное положение, таким образом, предполагает доскональность учёта всего организационного окружения.
Разрабатывая и реализуя процессные инновационные проекты, необходимо полагать, что они требуют изменений, непосредственно связанных с миссией организации.
Проведённый подробный анализ вопросов, связанных с развитием организации посредством процессных инновационных проектов позволил установить, что необходимо соблюдать принцип непрерывности на всех ключевых звеньях управления, процессные инновационные проекты не должны быть одномоментными, кроме того, они предполагают реальный эффект в развитии организации, что позволяет им качественно отличаться от роста, имеющего, иногда, пагубные влияния на саму организацию.
Проводя анализ эффективности процессного инновационного проекта, его участникам следует определиться по таким важным моментам, как:
- цель проекта, то есть выделение желаемого результата;
- бюджет проекта, который не должен подменяться понятием оценки проекта;
- временные параметры проекта, связанные с рисками отставания от графика выполнения работ; человеческий фактор, который является самым важным, определяющим всю систему отношений между сотрудниками;
- руководство, участие которого в реализации проекта определяется знаниями и опытом.
Определяясь с проблемой формирования показателей эффективности процессного инновационного проекта следует ориентироваться не на достижение сиюминутных результатов. Опыт большинства компаний, которые ориентированы на подобный подход, показывает, что успех достигается достаточно быстро, но эффект от него является не долгим.
Выделяется также и проблема частого обобщения показателей, смысл которых теряется и становится трудно обрабатываемым, порой, не согласованным между собой.
В связи с этим, было установлено, что важным условием согласованности показателей в общей системе оценки является сбалансированность самих параметров оценки, учёт не только показателей, характеризующих нынешнее положение, но и ориентация на показатели, определяющие будущее состояние; должна быть достигнута согласованность всех заинтересованных сторон проекта.
Проводя формирование показателей эффективности, было принято решение рассматривать их в таких индикативных плоскостях, как «проекция прошлого», «проекция настоящего», «проекция будущего».
Инструментом для проведения эффективности инвестирования процессных инновационных проектов выбрана концепция «Сбалансированной системы показателей», которая рассматривается и формируется в качестве оценочной системы.
Обозначенное условие позволит отразить такие важные моменты, которые позволят ключевым участникам проекта инвестировать процессные инновационные проекты при принятии решений.
В основу разработки ССП, как оценочной системы, заложены такие принципы, как:
- характер развития проекта;
- определение конкурентного преимущества организации;
- формирование системы ценностей для клиентов.
Для формирования оценочной Сбалансированной системы показателей были использованы методики, связанные с учётом экспертных мнений.
В качестве экспертов были привлечены специалисты, компетентные в таких ключевых областях знаний, как: инвестиционная, кадровая, консалтинговая, ритейлинговая деятельность.
Полученные результаты в хоте экспертного оценивания позволили сделать достаточно интересные выводы, результаты которых были заложены в формирование системы показателей.
Содержание ССП определялось по таким ключевым оценочным картам, как:
- клиентская эффективность, которая позволяет рассматривать проект в таких плоскостях, как полезность для клиентов и полезность для самой организации с точки зрения увеличения клиентской базы;
- инвестиционная эффективность, отражающая создаваемую ценность для владельцев организации или руководителей проекта.
Показатели карты инвестиционной эффективности направлены на отражение конечных результатов посредством реализации определённой стратегии;
- производственная (операционная) эффективность включает в себя две такие плоскости, как: внутренние бизнес-процессы, а также технологическое и техническое перевооружение и модернизацию;
- удовлетворённость сотрудников, рассматриваемая с таких позиций, как: готовность персонала к инновационным процессам и развитие персонала.
Таким образом, была сформирована оценочная модель Сбалансированной системы показателей для процессных инновационных проектов.
Формирование целей для каждой из оценочных карт происходило посредством определения согласованности мнений экспертов, основанного на применении корреляционного анализа. Таким образом, был определён перечень ключевых направлений, достижение которых позволит утверждать о действительной эффективности процессных инновационных проектов.
Каждая из выделенных целей были присвоены свои показатели, а также количественные данные, определённые особым образом, предполагающим трудоёмкое многомерное согласование между собой (т.е. по принципу «каждый с каждым») с использованием коэффициента ранговой корреляции Кендалла (тау), позволяющего в итоге выделить максимальную синхронность колебаний оценочных карт между собой.
Таким образом, сформированная оценочная Сбалансированная система показателей эффективности инвестирования процессных инновационных проектов, в части практического применения, позволила всесторонне охарактеризовать рассматриваемый инновационный проект, а также выделить ряд моментов, на которых следовало бы сконцентрировать большее внимание.
114
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Шохин, Артём Андреевич, Владимир
1. Агафонова И.П., Челлак C.JI. Выбор схем финансирования инновационных проектов и минимизация кредитных рисков // Финансовый менеджмент. 2006. — №2. - С. 70-73.
2. Андрианов Ю.М., Суббето А.И. Квалиметрия в приборостроении и машиностроении. — Л.: Машиностроение, 1990. 100 с.
3. Антонец В.А., Нечаев Н.В., Хомкин К.А., Шведова В.В. Инновационный бизнес: формирование моделей коммерциализации перспективных разработок: Учеб. пособие / под ред. К.А. Хомкина. М.: Издательство «Дело» АНХ, 2009. - 320 с.
4. Антонов A.B. Системный анализ: Учеб. для вузов / A.B. Антонов 2-е изд., стер. - М.: Высш. шк., 2006. — 390 с.
5. Анфилатов B.C. и др. Системный анализ в управлении: Учеб. пособие / B.C. Анфилатов, A.A. Емельянов, A.A. Кукушкин; Под ред. A.A. Емельянова. -М.: Финансы и статистика, 2002. 150 с.
6. Архипова В.Ф. Экономическая эффективность инвестиций в строительную сферу: Учеб. пособие / В.Ф. Архипова, A.B. Голумидова. -Владимир: Изд. Владим. гос. ун-та, 2002. 73 с.
7. Атамчук Г.В. Управление: сущность, ценность, эффективность: Учебное пособие для вузов. — М.: Академический проект: Культура, 2006. -460 с.
8. Афонин И.В. Инновационный менеджмент и экономическая оценка реальных инвестиций: Учеб. Пособие / И.В. Афонин. М.: Гардарики, 2006. -301 с.
9. Афонин И.В. Управление развитием предприятия: Стратегический менеджмент, инновации, инвестиции, цены: Учебное пособие. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2002. - 380 с.
10. Бабаскин С .Я. Инновационные проекты: методы отбора и инструменты анализа рисков: Учеб. пособие. М.: Издательство «Дело» АНХ, 2009. - 240 с.
11. Беляев В.А. Капитальные вложения, рынок и эффективность инвестиций в сельское хозяйство. М.: Экономика, 1993. - 260 с.
12. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ. М.: АОЗТ «Интерэксперт», 1995. - 528 с.
13. Бинкин Б.А., Черняк В.И. Эффективность управления: наука и практика. М.: Наука, 1982. - 280 с.
14. Боумен К. Стратегия на практике / Пер. с англ. С. Иванова, И. Клюева, М. Маркова. СПб.: Питер, 2003. - 253 с.
15. Браун Марк Г. Сбалансированная система показателей: на маршруте внедрения / Марк Грэм Браун; Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 226 с.
16. Варфоломеев В.И., Назаров C.B. Алгоритмическое моделирование элементов экономических систем: Практикум: Учеб. пособие: 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. C.B. Назарова. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 264 е.: ил.
17. Васильева JT.H. Методы управления инновационной деятельностью: Учеб. Пособие / Л.Н. Васильева, Е.А. Муравьёва. М.: КНОРУС, 2005. - 320 с.
18. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело, 2002. - 888 с.
19. Виссема X. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания / Пер. с англ. М.: Издательство «Финпресс», 2000. — 272 с.
20. Водачек Л., Водачкова О. Стратегия управления инновациями на предприятии: Сокр. пер. со словац. / Авт. Предисл. B.C. Рапопорт. М.: Экономика, 1989. - 230 с.
21. Волошин Д. Развитие и рост в концепции многоуровневой экономики // Экономист. 2008. - № 2. - С. 45-47.
22. Гагарин Б.В., Ильин Ю.Д. О методическом подходе к трансферу критических технологий в воспроизводство конкурентоспособной продукции // Инновации Подмосковья. 2009. - № 1(7). - С. 50 - 54.
23. Галенко В.П., Страхова O.A. Файбушевич С.И. Как эффективно управлять организацией?. М.: Бера-тор-Пресс, 2003. - 368 с.
24. Гапоненко А.Л., Панкрухин А.П. Стратегическое управление: Учебник. М.: Омега-Л, 2004. - 472 с.
25. Гапоненко Н.В. Форсайт. Теория. Методология. Опыт: монография / Н.В. Гапоненко. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 239 с.
26. Генералов Б.В. Принятие решений в инвестиционно-строительной сфере в условиях рыночной экономики: Монография / ВлГУ; Б.В. Генералов. -Владимир, 2001.-280 с.
27. Герасимов Б.И., Иода Ю.В. Основы экономического анализа: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Там. гос. тех. ун-та, 2004. - 150 с.
28. Геруш А., Горский М. Технологии сбалнсированного управления. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.-416 с.
29. Глазьев С. Мировой экономический кризис как процесс смены технологических укладов // Вопросы экономики. 2009. - № 3. - С. 26 - 38
30. Глухов В.В. Менеджмент: Учебник. 2-е изд., испр. И доп. СПб.: Издательство «Лань», 2002. - 528 с.
31. Гонтарева И.В. Источники формирования системной эффективности предприятия // Управление инновациями 2008: Материалы международной научно-практической конференции / Под ред. P.M. Нижегородцева. - М.: Доброе слово, 2008. - С. 98.
32. Гусаров В.Ю. Управление: динамика неравновесности. М.: Экономика, 2003. - 200 с.
33. Дженсер Пер, Хасси Дэвид. Анализ сильных и слабых сторон компаний: определение стратегических возможностей.: Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2003. - 160 с.
34. Джон ванн Маурик. Эффективный стратег: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2002.-208 с.
35. Догадайло В.А. Экономико-организационные аспекты взаимодействия участников инвестиционных процессов Текст. / В.А. Догадайло. М.: ИД «Юриспруденция», 2007. - 120 с.
36. Дорофеев В.Д., Дресвянников В.А. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. Пенза: Издательство Пенз. гос. ун-та, 2003. - 189 с.
37. Егоров Е.В. Интеллектуальная собственность и малый инновационный бизнес / Егоров Е.В., Ломакин O.E., Оплачко В.Г. М.: «Лаборатория Базовых Знаний», 2005. - 135 с.
38. Елиферов В.Г., Репин В.В. Бизнес-процессы: Регламентация и управление: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005. - 319 с.
39. Ефимова М.Р., Ганченко О.И., Петрова Е.В. Практикум по общей теории статистики: Учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006. — 336 с.
40. Завлин П.Н. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов: Современные подходы. СПб.: Наука, 1995. - 185 с.
41. Замятина Н. Инновационная политика региона // Экономист. 2009. -№9. - С. 53 - 60.
42. Закон РФ № 127-ФЗ от 1996 г. «О науке и государственной научно-технической политике» (с изменениями от 19 июля, 17 декабря 1998 г.).
43. Зимин И.А. Реальные инвестиции. Учебное пособие. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство «ЭКСМО», 2000. - 304 с.
44. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: Теория и практика: Учебное пособие для вузов. М.: Аспект Пресс, 2002. - 415 с.
45. Игнатьева A.B., Максимцов М.М. Исследовании систем управления: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 157 с.
46. Инвестирвоание инноваций: Монография / Ю.Н. Лапыгин, A.B. Колесников, С.А. Кузнецов, Д.В. Чайковский. Муром: Изд.-полиграфический центр МИ ВлГУ, 2005. - 272 с.
47. Инвестиции: Учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2006. - 200 с.
48. Инвестиционная политика в регионе / Под ред. проф. Ю.Н. Лапыгина. Владимир: Владимирская книжная типография, 2004. - 274 с.
49. Инвестиционный бизнес: Учебное пособие / Под ред. Ю.В. Яковца. -М.: Издательство РАГС, 2002. 341 с.
50. Инновационный менеджмент. Учебник / Под ред. С.Д. Ильенковой. -М.: Юнити, 1997.-308 с.
51. Инструменты реализации стратегии / Под ред. проф. Ю.Н. Лапыгина. -Владимир: Владимирская книжная типография, 2005. 281 с.
52. Исаев В.В., Немчин A.M. Общая теория социально-экономических систем: Учеб. пособие. СПБ.: Изд. дом. «Бизнес-пресса», 2002. - 176с.
53. Каплан P.C., Нортон Д.П. Организация, ориентированная на стратегию. Как в новой бизнес-среде преуспевают организации, применяющие сбалансированную систему показателей / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004.-416 с.
54. Кемпбелл Э., Лачс К.С. стратегически синергизм, 2-е изд. Спб.: Питер, 2004.-416 с.
55. Киселёв В.В., Колосницына М.Г. Государственное регулирование инновационной сферы. М.: ГУ-ВШЭ, 2008. — 401 с.
56. Ковтун С. Формирование и использование интеллектуальной собственности // Экономист. 2009. - № 10. - С. 18-24.
57. Коротков Э.М. Исследование систем управления. М.: ООО Издательско-консалтинговое Предприятие «ДеКА», 2004. -336 с.
58. Косьмина Е. Об условиях конвертации интеллектуальной собственности в интеллектуальную ренту // ИС. Авторское право и смежные права.-2009. №1.-С. 51-62.
59. Красовский Д.Ю. Конкурентное развитие бизнес-организации // Корпоративная культура. 2008. №6 (24). - С. 17.
60. Курсы MB А по стратегическому менеджменту / Под ред. JI. Фаэй, Р. Рэнделла. М.: Альпина Паблишер, 2001. - 596 с.
61. Лапыгин Ю.Н. Основы управленческого консультирования / 3-е изд., перераб. и доп. М.: КноРус, 2004. - 304 с.
62. Лапыгин Ю.Н. Теория организации и системный анализ / 3-е изд., пепераб. и доп. М.: КНОРУС, 2004. - 324 с.
63. Лапыгин Ю.Н., Лапыгин Д.Ю., Лачинина Т.А. Основы стратегического развития / Под ред. Ю.Н. Лапыгина. М.: Академический проект, 2004. - 290 с.
64. Лапыгин Ю.Н., Лешин А.Е. Сбалансированная система показателей муниципалитета. Владимир: ВлГУ, ВгПУ, 2005. - 123 с.
65. Лапыгин Ю.Н., Львов М.А., Мосалёв А.И., Чайковский Д.В. Эффективность инновационных проектов: монография / Ю.Н. Лапыгин, М.А. Львов, А.И. Мосалёв, Д.В. Чайковский; под ред. проф. Ю.Н. Лапыгина. -Муром: Изд.-полиграфический центр МИ ВлГУ, 2010. 309 с.
66. Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В. Лизинг: Учебное пособие для вузов. -М.: Академический Проект: Альма Матер, 2005. 432 с. - («Gaudeamus»).
67. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки: Учеб. пособие. СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2003. - 384 с.
68. Львов Д.С. Эффективное управление техническим развитие. М.: Экономика, 1990.- 128 с.
69. Макинтош М., Браун В. Макроэкономика и экономическая политика. / М. Макинтош, В. Браун, Н. Костелло, Г. Даусон, Г. Томпсон, Э. Тригг. -Жуковский: МИМ ЛИНК; The Open University, 1999. 92 с.
70. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента. СПБ.: Изд. Дом «Бизнес-пресса», 2002. — 208 с.
71. Малин A.C., Мухин В.И. Исследование систем управления: Учебник для вузов. 2-е изд. - М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 1999.-288 с.
72. Масленников И.Б. Институционализм инвестиционной привлекательности // ЭКО. №8, 2002. - С. 30-37
73. Маховиков Г.А., Кантор В.Е. Инвестиционный процесс на предприятии: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2001. - 171 с.
74. Мащенко В.М. Системное корпоративное управление. М.: Сирин, 2003.-251 с.
75. Мейер М.В. Оценка эффективности бизнеса / Маршал В. Мейер. М.: ООО «Вершина», 2004. - 272 с.
76. Минцберг Г., Куинн Дж. Б., Голаш С. Стратегический процесс / Пер. с англ. Под ред. Ю.Н. Капутревского. СПб.: Питер, 2001. - 688 с.
77. Методические рекомендации по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса / Постановление ГКНТ СССР № 60, Президиума АН СССР № 52 от 03.03. 1988 г.
78. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестирования проектов (вторая редакция) / Утверждено: Министерство экономического развития РФ, Государственный комитет РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике № ВК 477 от 21.06.1999г.
79. Мидлтон Д. Библиотека избранных трудов о стратегии бизнеса. Пятьдесят наиболее влиятельных идей всех времён / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2006. - 272 с.
80. Мухамедьяров A.M. Инновационный менеджмент: Учеб. Пособие. -М.: ИНФРА-М, 2004. 127 с.
81. Нивен Пол Р. Сбалансированная Система Показателей шаг за шагом: Максимальное повышение эффективности и закрепление полученных результатов / Пер с англ. - Днепропетровск: Баланс-Клуб, 2003. - 328 с.
82. Нижегородцев P.M., Стрелецкий A.C. Мировой финансовый кризис: Причины, механизмы, последствия. М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2008.-64 с.
83. Нили Э., Адаме К., Кеннерли М. Призма эффекивности: Карта сбалансированных показателей для измерения успеха в бизнесе и управления им / Пер с англ. Днепропетровск: Баланс-клуб, 2003. - 400 с.
84. Новиков В.А. Практическая рыночная экономика. Толкование 4000 терминов: Словарь. — М.: Флинта: Московский психолого-социальный институт, 1999. -376 с.
85. Олве Н.Г., Петри К.Й., Рой Ж., Рой С. Баланс между стратегией и контролем / Пер. с англ. Е. Колотвиной под ред. Е.Добровольского. Спб.: Питер, 2005.-320 с.
86. Основы инновационного менеджмента. Теория и практика: Учебник / Л.С. Барютин и др.; под ред. А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. - 518 с.
87. Панов А.И. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. Н. Новгород: НКИ, 2000. - 235 с.
88. Панягина А.Е. Эволюция подходов к пониманию эффективности // Экономика и финансы. 2006. - №1(105) январь (спецвыпуск). - С. 13-17.
89. Пригожин А.И. Методы развития организаций. М.: МЦФЭР, 2003. -864 с.
90. Проектный менеджмент: Учебно-консультационный курс. ~ М.: ГУ «МИВТ-Центр»; Лаборатория Базовых Знаний, 2007. 287 с.
91. Просветов Г.И. Эконометрика: задачи и решения. 5-е изд., доп. М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2009. - 192 с.
92. Прыкин Б.В. Стратегия экономики: Природный экогармонизм: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 180 с.
93. Системный анализ и принятие решений: Словарь-справочник: Учеб. пособие для вузов / Под ред. В.Н. Волковой, В.Н. Козлова. М.: Высш. Школа, 2004.-616 с.
94. Суша Г.З. Экономика предприятия: Учеб. Пособие / Г.З. Суша. М.: Новое знание, 2003. - 384 с.
95. Тренев Н.Н. Стратегическое управление: Учебное пособие для вузов. -М.: «Издательство Приор». -2002. 158 с.
96. Турунцева М. Эконометрические методы прогнозирования социально-экономических показателей // Некоторые подходы к прогнозированию экономических показателей. -М.: ИЭПП, 2005. 167 с.
97. Уолш К. ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ. 2-е изд. - М.: Дело, 2001. - 360 с.
98. Управление инновационным процессом в регионе / Развитие инвестиционно-строительной деятельности в современных условиях экономики России: Опыт. Проблемы. Перспективы: Монография / Под общей ред. Бушуева Б.С. М.: Макс Пресс, 2003. - 350 с.
99. Управление проектами (для менеджеров) / Под ред. Ю.Н. Лапыгина. -М.: ОМЕГА-Л, 2006. 443с.
100. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. Проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. -М.: Юрайт-Издат, 2003. 575 с.
101. Фоломьев А.Н., Ревазов В.Г. Инновационное инвестирование. СПб.: Наука, 2001.- 184 с.
102. Фридаг Хервиг Р. Сбалансированная система показателей: руководство по внедрению / Хервиг Г. Фридаг, вальтер Шмидт; пер. с нем. М. Рёш. М.: Омега-JI, 2006. - 267 е.: ил., табл.
103. Хажински А. Гуру менеджмента. СПб.: Питер, 2002. - 480 с.
104. Хьюберт Р.К. Универсальная система показателей деятельности: Как достигать результатов, сохраняя целостность / Хьюберт К. Рамперсад; Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 352 с.
105. Цой Е.Б., Самочернов И.В. Моделирование и управление в экономике (Часть I). Новосибирск: Издательство НГТУ, 2003. - 104 с.
106. Чернов B.JI. Инвестиционная стратегия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 158 с.
107. Чесбро Г. Открытые инновации / Пре. С англ. В.Н. Егорова. М.: Поколение, 2007. - 336 с.
108. Шадрин А. Системный подход к менеджменту: качество и инновации // Проблемы теории и практики управления. 2009. - №11. - С. 94. - 101.
109. Шаповал А.Б. Математические методы финансового анализа: Портфельный анализ, модели ценообразования, производные финансовые инструменты. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, кафедра «Математические и финансовые инструменты», 2005. - 90 с.
110. Шарп У., Александер Г., Бэли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1999. -XII, 1028 с.
111. Шекшня C.B., Ермокшин H.H. Стратегическое управление персоналом в эпоху Интернет. Изд. 6-е, перераб. и доп. М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел -Синтез», 2002.-336 с.
112. Шмойлова P.A. Практикум по теории статистики: Учеб. пособие / P.A. Шмойлова, В.Г. Минашкин, H.A. Садовникова; Под ред. P.A. Шмойловой. -е-е изд., перерб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006. - 416 с.
113. Шумпетер И.А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия / И.А. Шумпетер; предисл. B.C. Автономова; пер. с нем. B.C. Автономова, М.С. Любского, А.Ю. Чепуренко; пер. с англ. B.C.
114. Автономова, JI.A. Громовой, К.Б. Козловой, Е.И. Николаенко, И.М. Осадчей, И.С. Семененко, Э.Г. Соловьёва. М.: Эксмо, 2008. - 864 с.
115. Эйкен Д.В. Гнилая работа: План действий для тех, кто понял: пора что-то менять. -М.: ООО «СЭЙЛСолюшенс», 2005/06. Аудиопрограмма.
116. Эффективность инвестиционного процесса в сфере межрегиональной транспортно-коммуникационной инфраструктуры / В.Ф. Архипова. -Владимир: Издательство «Посад», 2000. 250 с.
117. Эффективность стратегического управления / Под ред. проф. Ю.Н. Лапыгина. Владимир: ВГПУ, ВлГУ, ВИБ, АМуР, 2004. - 220 с.
118. Afuah A. Innovation management: strategies, implementation and profits / Allan Afuah/ 2nd ed. - NY, Oxford: Oxford University Press, 2003. - 390 P.
119. Blair M.B. Ownership and Control: Reathinking Carporate Governance for the Twenty-First Centry. Washington DC: Brooklings Institute, 1995, chapter 6. -130 P.
120. Brealey R.A., Myers S.C. Principles of Corporate Finance. New York: McGraw-Hill, 1995. - 340 P.
121. Byrgelman R.A. Fading memores: The process theory of strategic business exit in dynamic environments // Administrative Science Quartely 39:24-56, 1994.
122. Conner K., Prahalad C.K. A resource-based theory of the firm: Knowledge versus opportunism // Organization Science 7:477-501, 1996. P. 51.
123. Damanapour F. Organizational innovation: A meta-analysis of effects of determinants and moderators. (1991). Uttarback J.M., and Abemathy W. A dynamic model of process and product innovation // Omega 33:639-56, 1975.
124. Dixit A.K., Pindyck R.S. Investment under Uncertainty. Princeton, NJ: Princeton University Press, 1994. - 264 P.
125. Herman J. Podpora a rozvoj inovacni schopnosti prumyslovych podnikii // Innovacni podnikani & Transfer Technologii. 2009. - #2. - P. 6 - 8.
126. Hill C.W.L, Jones G.R. Strategic Management: An Integrated Approach. -Boston: Houghton Mifflin, 1995.-560 P.
127. Hill C.W.L., Jones G.R. Strategic Management: An Intagrated Approach. -Doston: Houghton Miffin, 1995. 560 P.
128. Jenes M.C. Theory of the firm: Managerial behavior, agency cost, and ownership structure // Journal of Financial Economics 3:305-60, 1976.
129. Mishkin F.S. The Economics of Money, Banking and Financial Markets / Frederic S. Mishkin. 4th ed. - NY: HarperCollins Collage Publisher, 1995. -1085 P.
130. Nobeoka K., Cusumano M.A. Multiproject strategy, design, transfer and project performance: A survey of automobile development projects in the US and Japan/ IEEE Transaction on Engineering Management 42(4):397-409, 1995.
131. Wilmott P., Howison S., Dewynne J. The Mathematics of Financial Derivatives. A Student Introduction. NY: Cambridge University Press, 2005. -317 P.
132. Материалы сайта: http://www.balancedscorecard.ru
133. Материалы сайта: http://www.balancedscorecart.com
134. Материалы сайта: http://www.cfm.ru
135. Материалы сайта: http://www.businesslearning.ru
136. Материалы сайта: http://www.bscol.ru
137. Материалы сайта: http://www.elsevier.com
138. Материалы сайта: http://www.foresightrussia.ru