Система финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Вянни, Андрей Викторович
- Место защиты
- Санкт-Петербург
- Год
- 2001
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.10
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Вянни, Андрей Викторович
Введение
Глава 1. Общеэкономические предпосылки, определяющие необходимость создания системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций
1.1. Основные этапы развития и особенности текущего состояния банковской системы России
1.2. Инвестиционная активность предприятий
1.3. Основные тенденции развития инвестиционного рынка 29 Российской Федерации
Глава 2. Анализ международного опыта создания и функционирования систем мониторинга и формирования интегральной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятий
2.1. Системы мониторинга предприятий: анализ зарубежного 41 опыта на примере развитых стран мира
2.2. Система мониторинга в банке России
2.3. Основные методические подходы к формированию 71 интегральной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятий
Глава 3.Основные методологические положения системы финансового мониторинг на рынке реальных инвестиций
3.1. Содержание и специфика финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций как подсистемы управления экономикой
3.2. Система организационно-правовых принципов формирования системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций
3.3. Формирование информационной базы
3.4. Методика анализа данных, полученных в результате 106 проведения финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций
3.5. Предоставление информации, полученной по результатам 127 финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций, и ее использование
Диссертация: введение по экономике, на тему "Система финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций"
Актуальность темы исследования. В условиях становления российской экономики одной из наиболее острых проблем экономического развития является обеспечение динамического экономического роста на основе инвестиций. Однако отсутствие информации о финансово-хозяйственной деятельности предприятий реального сектора экономики приводит к тому, что инвесторы рассматривают работу с ними как весьма рискованные операции. Эта ситуация затрагивает все предприятия, включая благополучные. Кредиты выдаются либо под очень высокий процент, либо на очень короткий срок. При принятии решения о выдаче кредитов коммерческие банки полагаются на собственные силы в сборе и оценке информации о потенциальных заемщиках. Участники фондового рынка полагаются в основном на публично доступную информацию, которая в большинстве случаев недостаточна, а порой даже необъективна. В связи с этим возникает необходимость применения новых инструментов, обеспечивающих принятие решений в инвестиционной сфере. Одним из таких инструментов, получившим широкое распространение за рубежом, а в настоящее время использующимся и в России, является мониторинг.
Мониторинг, как составная часть общей системы управления экономикой, еще не получил широкого освещения в отечественной литературе. Однако актуализация данной проблемы, вследствие кризисных явлений в реальном и финансовом секторах экономики, обусловила появление в последнее время в научной литературе, в специальных изданиях, в периодической печати достаточно большого числа публикации отечественных специалистов, таких как С.Б. Алпатова, О.Н. Антиповой, A.M. Гришина, Н.А. Кравченко, И.Г. Маловичко, Г.Г. Никитина, И.Я. Санарова, Ю.В. Степанова,
В.А. Ушакова и других, посвященных как постановке проблемы в целом так и исследованию отдельных ее аспектов.
Вместе с тем нельзя не отметить, что вплоть до настоящего времени остаются невыясненными такие вопросы как содержание, специфика, объект и предмет мониторинга, возможности его использования для анализа и выявления основных тенденций развития экономики регионов и страны в целом. Нет среди названных работ достаточно широких исследований, направленных на изучение степени влияния использования системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций для повышения эффективности информационного обеспечения при принятии решения об инвестировании, повышения надежности и предсказуемости финансовых операций за счет квалифицированного мнения третьей стороны. Остаются не изученными потенциальные возможности использования системы финансового мониторинга с целью увеличения объемов кредитных операций и повышения их качества за счет снижения затрат по сбору и анализу информации о потенциальных объектах инвестирования, увеличения возможностей заемщиков по привлечению кредитов и финансовых ресурсов, повышения их доступности.
Важность подобных решений для отечественной экономики, а также недостаточная научная проработка ряда аспектов этих проблем обусловили выбор темы диссертационного исследования и ее актуальность.
Цели и задачи исследования. Основной целью исследования является формулирование организационно-методических подходов к разработке и функционированию системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций и формированию интегральной оценки кредитно-инвестиционной привлекательности предприятий.
В соответствии с поставленной целью были сформулированы основные задачи исследования:
• Выявление основных тенденций инвестиционного процесса в российской экономике;
• Анализ принципов функционирования систем мониторинга финансово-хозяйственной деятельности предприятий в зарубежных странах (Франция, Германия, Италия);
• Обоснование необходимости создания системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций в качестве метода управления, адекватного рыночной экономике;
• Разработка принципов создания и функционирования системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций;
• Анализ и составление классификации основных подходов к формированию интегральных оценок инвестиционного качества предприятий;
• Определение критериев выбора и параметров интегральной оценки кредитно-инвестиционной привлекательности предприятий реального сектора экономики;
• Разработка методики интегральной оценки кредитно-инвестиционной привлекательности предприятий.
Объект исследования. Предприятия реального сектора экономики.
Предмет исследования. Содержание механизма финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций и интегральной оценки кредитно-инвестиционной привлекательности предприятий с целью повышения эффективности информационного обеспечения инвестиционного процесса и снижения рисков кредитно-финансовых учреждений в сфере кредитования инвестиционной деятельности.
Методологической и теоретической основами исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых, общие принципы экономической теории, методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, статистические методы, методы построения экспертных оценок.
Значительное внимание уделяется организации системного подхода при оценке инвестиционного качества потенциальных объектов инвестирования.
Информационной базой исследования явились тематические обзоры органов государственной статистики, материалы научно-практических конференций. В процессе исследования использовались обобщенные результаты экспертных опросов, проведенных автором, а также информационно-аналитические материалы, предоставленные Главным управлением Центрального банка Российской Федерации по Псковской области и Государственным комитетом статистики Псковской области.
Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методологических основ формирования и функционирования системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций, направленной на повышение эффективности информационного обеспечения инвестиционной деятельности и снижение рисков инвестиционного кредитования предприятий. На защиту выносятся следующие положения, обладающие, по мнению автора, признаками научной новизны:
• Раскрыта сущность финансового мониторинга как составной части системы управления экономикой, направленной на обеспечение комплексной поддержки процессов принятия инвестиционных решений и контроля;
• По результатам сравнительного анализа типов финансовых систем, сложившихся в развитых странах, доказано, что в России формируется специфическая модель финансовой системы, близкая к континентально-европейскому типу;
• Доказана целесообразность создания системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций, сформулированы и обоснованы ее теоретические и организационно-методические положения;
• На основе анализа факторов, определяющих инвестиционную ситуацию, выявлены основные тенденции и противоречия развития инвестиционного рынка в РФ;
• Разработана авторская концепция финансового мониторинга на основе исследования существующих методических подходов к проведению мониторинга предприятий в странах Западной Европы, а также в Центральном банке РФ и определения их основных достоинств и недостатков;
• Обоснована доминирующая роль коммерческих банков на рынке реальных инвестиций и целесообразность активизации их деятельности в инвестиционной сфере;
• Классифицированы основные подходы и предложены критерии выбора параметров по формированию интегральных оценок кредитно-инвестиционного качества предприятий реального сектора;
• Разработана методика проведения интегральной оценки кредитно-инвестиционной привлекательности предприятий.
• Проанализированы и уточнены методические особенности анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, предложены методические подходы и алгоритм ее проведения;
Практическая значимость заключается в следующем:
• Методические подходы созданию и функционированию системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций могут быть использованы для повышения эффективности информационного обеспечения инвестиционного процесса, анализа деятельности отдельных предприятий и промышленности региона в целом, а также для краткосрочного прогнозирования;
• Методика интегральной оценки инвестиционного качества предприятий способствует развитию системы принятия
0 инвестиционных решений и может быть использована в целях облегчения доступа предприятий реального сектора экономики на рынок инвестиционных ресурсов и снижения рисков инвестиционного кредитования;
• Методические разработки, полученные в данной работе, могут использоваться в учебных курсах.
Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационного исследования нашли отражение в восьми научных публикациях автора общим объемом 2,1 п.л. Результаты работы докладывались автором на межвузовской научной конференции XXVII неделя науки СПбГТУ (Санкт-Петербург, 1999 г.), международной научно-практической конференции «Экономика, экология и общество России на пороге XXI века» (Санкт-Петербург, 2000 г.) и неоднократно на постоянно действующем семинаре «Экономика, энергетика и общество России на пороге XXI столетия» (МВШУ СПбГТУ, 1998-2001 гг.).
Прикладное значение диссертационной работы подтверждается тем, что
часть полученных результатов уже нашла свое практическое применение и используется Главным управлением Центрального банка Российской Федерации по Псковской области при организации системы мониторинга предприятий.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа содержит 19 таблиц и 10 рисунков. Общий объем работы - 167 страниц, в том числе список литературы из 121 наименования и приложения.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Вянни, Андрей Викторович
Выводы по главе 3.
1. Разработаны теоретические и методологические основы формирования и функционирования системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций, направленной на повышение эффективности информационного обеспечения инвестиционной деятельности и снижение рисков инвестиционного кредитования предприятий. Дано определение системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций, определены ее цели и задачи. Предложена организационно-правовая форма функционирования системы.
2. Разработана авторская концепция финансового мониторинга на основе исследования существующих методических подходов к проведению мониторинга предприятий в странах Западной Европы, а также в Центральном банке РФ и определения их основных достоинств и недостатков. Определены ее основные этапы и предложены соответствующие алгоритмы
3. Предложены критерии выбора параметров по формированию интегральных оценок кредитно-инвестиционного качества предприятий реального сектора. Определена степень соответствия выбранных параметров соответствующим критериям.
4. Разработана методика проведения интегральной оценки кредитно-инвестиционной привлекательности предприятий. Предложены методики экспертного определения степени значимости параметров интегральной оценки кредитно-инвестиционной привлекательности. Проанализированы варианты использования некоторых коэффициентов в качестве нормативных (базовых) при нормировании показателей интегральной оценки.
5. Проанализированы и уточнены методические особенности анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, предложены методические подходы и алгоритм ее проведения. Осуществлена практическая реализация отдельных блоков анализа финансово-хозяйственной деятельности на примере реально действующего предприятия ООО «НПП ИНТЕПС», на основе которой выработаны практические рекомендации по улучшению его финансового состояния.
6. Сделаны выводы о возможных сферах практического применения системы финансового мониторинга и ее отдельных блоков.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основным результатом выполненных исследований является разработка теоретических и методологических основ формирования и функционирования системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций, направленной на повышение эффективности информационного обеспечения инвестиционной деятельности и снижение рисков инвестиционного кредитования предприятий. К ним относятся:
• Раскрытие сущности финансового мониторинга как составной части системы управления экономикой, направленной на обеспечение комплексной поддержки процессов принятия инвестиционных решений и контроля;
• Доказательство целесообразность создания системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций, формулировка и обоснование ее теоретические и организационно-методические положения;
• Разработка авторской концепции финансового мониторинга на основе исследования существующих методических подходов к проведению мониторинга предприятий в странах Западной Европы, а также в Центральном банке РФ и определения их основных достоинств и недостатков;
• Классификация основных подходов и предложение критерии выбора параметров по формированию интегральных оценок кредитно-инвестиционного качества предприятий реального сектора экономики;
• Разработка методики проведения интегральной оценки кредитно-инвестиционной привлекательности предприятий.
В работе показано, что слабое взаимодействие между финансовым и реальным секторами экономики обусловлено тем, что в настоящее время инвесторы не обладают достоверными и своевременными сведениями о надежности и кредитоспособности потенциальных заемщиков в связи с недостатком соответствующей информации (кредитные истории, юридическая практика). В данном случае система финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций может оказаться связующим звеном между коммерческими банками и предприятиями. Практическая значимость ее применения состоит в снижении рисков кредитования инвестиционных проектов, в снижении материальных и временных затрат на сбор, обработку и анализ информации о кредитоспособности заемщиков, в облегчении доступа предприятий на рынок инвестиционных ресурсов.
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Вянни, Андрей Викторович, Санкт-Петербург
1. Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 03.02.1996 г. №17-ФЗ.
2. Федеральный закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в редакции Федерального закона от 26.04.1995 г. №65-ФЗ.
3. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. №208-ФЗ
4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Издательство «Дело и сервис», 1998 г.
5. Алпатов С.Б., Антипова О.Н., Ушаков В.А. Сеть территориальных учреждений Банка Франции на современном этапе. // Деньги и кредит, 2000 г., №10.
6. Алпатов С.Б., Ушаков В.А. Банк Франции. Структура и функции дирекции по работе с предприятиями. // Банковское дело, 2001 г., №6.
7. Ананьин М.А. Разработка системы методов и моделей эффективного управления финансовыми ресурсами. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - СПб, СПбГТУ, 1999 г.
8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Издательство «ДИС», 1997 г., 128 стр.
9. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.; Финансы и статистика, 2000 г., 208 стр.
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1999 г.
11. Баринов Ю.Г., Киселев П.В. Система социально-экономического мониторинга Псковской области. Целесообразность и перспективы создания. // Труды Псковского политехнического института. — Санкт-Петербург / Псков: Издательство СПбГТУ, 1999 г.
12. Баумгертнер В.Ф. Маркетинг инвестиций. / Под ред. проф. Томилова В.В. и проф. Песоцкой Е.В. СПб: Геликон Плюс, 1999 г.
13. Бизнес — диагностика промышленного предприятия. Новосибирск, НГУ, 1996 г.
14. Букато В.И. Банки и реальная экономика: поиск новых форм взаимодействия. //Деньги и кредит, 1998, №5.
15. Булычев Д.Л. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. -Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. -СПб: СПбУЭФ, 2001 г.
16. Гаджиев Г. Доходы и издержки работы с реальным сектором. // www.bdm.ru
17. Геращенко B.C. Актуальные проблемы банковской системы в 1999 году. // Деньги и кредит, 1999 г., №1.
18. Глисин Ф.Ф., Китрар Л.А. Деловая активность коммерческих банков России в условиях экономического роста. // Банковское дело, 2001 г., №4.
19. Глухов В.В. Основы менеджмента. СПб: СПбГТУ, 1994 г., 390 стр.
20. Голубев Г.М. Принципы определения кредитоспособности для целей тактического планирования. Учебное пособие. СПб: Издательство СПбГТУ, 2000 г., 58 стр.
21. Гончару к О.В. К вопросу о роли финансовой стабилизации в обеспечении развития российской экономики. / Экономика, экология и общество России в 21 столетии. СПб, Изд-во СПбГТУ, 2001 г.
22. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков.- М.: Издательская фирма «Анкил», 2000 г.
23. Горских И.И. Методика определения рейтинга кредитной заявки. // Банковское дело, 1999, №2.
24. Горских И.И. Определение рейтинга привлекательности кредитной заявки. // Банковское дело, 1999 г., №7.
25. Грабаров А. Рейтинг финансовой эффективности компаний электрической связи. // Рынок ценных бумаг, 2000 г., №18.
26. Груздева Е.В. Банковский мониторинг в регионе: сущность, организация, совершенствование (теоретический и прикладной аспекты). Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук.- Иваново, 2001 г.
27. Гусева К.Н. Долгосрочное кредитование как метод интеграции банковского и промышленного капитала. // Деньги и кредит, 2000 г, №7.
28. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред.проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999 г., 622 стр.
29. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. А/о «Бизнес-школа «Интел-синтез», 1994 г.
30. Заверюха А.Х., Ульянов Е.В., Масленникова О.А. Концептуальные подходы к регулированию взаимодействия инвестиционной и инновационной сфер. // Финансы, 2000 г., №1.
31. Информационные системы банков. / Л.И. Абалкин и др. М.: «Инжинирингово-консалтинговая компания «ДЕКА», 1995 г., 102 стр.
32. Каримов P.M. Моделирование региональной экономики и банковская система. // Деньги и кредит, 2000 г., №3.
33. Каримов P.M. Мониторинг предприятий важное условие эффективного управления экономикой региона. // Деньги и кредит, 2000 г., №11.
34. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и I»статистика, 1998 г.
35. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2000 г.
36. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997 г.
37. Королев Б. Проектное финансирование соединение консалтинга и инвестиций. // Рынок ценных бумаг, 2000 г., №13.
38. Котляр Э. Показатели мониторинга финансового состояния. // www.rcb.ru
39. Кравченко Н.А. Проблемы формирования инвестиционных рынков. -Новосибирск, Издательство ИЭиОПП СО РАН, 1998 г.
40. Кравченко Н.А. Формирование спроса на инвестиции. Новосибирск, Издательство ИЭиОПП СО РАН, 1997 г.
41. Кравченко Н.А., Комаров В.Ф., Маркова В.Д., Соломенникова Е.А., Балдина Н.П. Мониторинг поведения промышленного предприятия как субъекта переходной экономики. Новосибирск, Издательство ИЭиОПП СО РАН, 1998 г.
42. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: ДИС, 1994 г.
43. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: «ДИС», 1997 г.
44. Кричевский Рейтинги инвестиционной привлекательности. Экономический подход. // Рынок ценных бумаг, 1997 г., №7.
45. Лаврушин О.И. Банковские операции. М.: ИНФРА-М, 1997 г.
46. Лаптев Н.В. Система оперативного контроллинга на предприятиях нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности. -Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПб, 2000 г.
47. Леонтьев В.Е. Формирование и использование предпринимательской прибыли. СПб: Изд-во СПбУЭФ, 1994 г.
48. Макашина О.В. Финансовое планирование деятельности предприятия в условиях рыночной экономики./ Экономика, экология и общество России в 21 столетии. СПб, Изд-во СПбГТУ, 2001 г.
49. Матук Жан Финансовые системы Франции и других стран. М.: АО Финстатинформ, 1994 г.
50. Медведев А.Г. Финансы международного предприятия (часть 2 -Экономическая оценка международных долгосрочных инвестиций). -СПб, 1997 г.
51. Медников М.Д. Методология и модели параметрического анализа в антикризисном управлении предприятием. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. - СПб, СПбГТУ, 2000 г.
52. Мелкумов Я.С., Дерюгин, И.С., Жарикова И.С., Цейткин А.Б. Рейтинговый экспресс анализ финансового положения предприятий. М.: А/о «Бизнес-школа «Интел-синтез», 1995 г.
53. Методология количественного анализа структур хозяйствующих субъектов. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1998 г.
54. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. М.: Анкил, ИНФРА-М, 1996 г., 416 стр.
55. Мильчанова Н.А. Кредитные рейтинги и российские еврооблигации. // Деньги и кредит, 1998 г., №6.
56. Михалев О.В. Методические особенности расчета индекса хозяйственной активности в регионе. // Деньги и кредит, 1998 г., №4.
57. Михмель Г.Н. Экономическая оценка и управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - Хабаровск, 2000 г.
58. Москвин В.А. Банки проектного кредитования рычаг подъема реального сектора. // Банковское дело, 1999 г., №10.
59. Москвин В.А. Определение инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика. // Банковское дело, 1999 г., №7.
60. Москвин В.А. Организация кредитования инвестиционных проектов в коммерческом банке. // Банковское дело, 1998 г., №5.
61. Москвин В.А. Разработка качественного бизнес плана реализации инвестиционного проекта. // Деньги и кредит, 1998 г., №3.
62. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий. // Банковское дело, 1998 г., №2.
63. Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования предприятий. // Банковское дело, 1998 г., №4.
64. Москвин В.А. Факторы инвестиционной привлекательности предприятия. // Банковское дело, 2000 г., №12.
65. Мурычев А.В. Банки и инвестиции. // Деньги и кредит, 1999 г., №4.
66. Нещадин А.А. Комплексные рекомнендации по реализации региональной промышленной политики в условиях кризиса. // www.rcb.ru
67. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997 г.
68. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке. // Банковское дело, 1998 г., №1.
69. Окороков В.Р., Ветров А.А., Ветров А.Ал., Соколов Ю.А. Введение в теорию контроллинга. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2000 г.
70. Оленев Н., Карменевский А., Астрелина В. О необходимости диффиренциализации пруденциальных норм и рейтинговых оценок для финансовых институтов реальной экономики. // Рынок ценных бумаг, 2000 г., №20.
71. Петрова И.М. Разработка методов экономического анализа для стратегического управления предприятием. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - СПб, СПбГТУ, 1998 г.
72. Плюта В. Сравнительный многомерный анализ в экономических исследований: Методы таксономии и факторного анализа / Перевод с пол. -М.; Статистика, 1980 г., 151 стр.
73. Поляков В.П., Московкина А.А. Структура и функции ЦБ. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1996 г.
74. Провнин И.Ю. Инвестиции в реальный сектор экономики: роль банков. // Деньги и кредит, 2001 г., №3.
75. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. // Эксперт, 2000 г., №41.
76. Рудман Э., Томсен Дж., Биссет Н. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. // www.rbc.ru
77. Руководство по кредитному менеджменту: Перевод с английского / Под ред. Б. Эдвардса. М: ИНФРА-М, 1996 г.
78. Садвакасов К, Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков. Анализ. Структура. Практика. М.: Издательство «Ось-89», 1998 г., 112 стр.
79. Садков В.Г., Овчинникова О.П., Поздняков М.С. Становление и перспективы развития региональных банковских систем. // Деньги и кредит, 1998 г., №5.
80. Сажина М.А., Амброзевич Т.Е. Финансово-промышленные группы как фактор повышения инвестиционной активности российской экономики. // Финансы, 2000 г., №1.
81. Санаров И.Я., Маловичко И.Г. Проблемы создания системы мониторинга предприятий в Банке России. // Деньги и кредит, 1999 г., №11.
82. Сафронова В.В. К вопросу о мониторинге предприятий в Центральном банке. // Деньги и кредит, 1998 г., №4.
83. Серебряков С.В. Отраслевой гамбит. // Банковское дело, 2001 г., №2.
84. Синки Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catallaxy, 1994 г.
85. Соколов Д.В., Домаков В.В. Методология количественного анализа структур хозяйственных объектов. СПбУЭиФ, 1998 г.
86. Соколов Ю.А., Окороков В.Р., Соколова JI.A. Коллективные формы организации труда и управления. М.: Энергоатомиздат, 1989 г.
87. Соколов Ю.А., Масленников В.В., Николаев Д.В. Основные принципы организации и развития банковской системы России. — М.: Наука, 1996 г.
88. Солнцев О.Г. Проблемы денежного оборота и банковской системы. // Банковское дело, 1998 г., №1.
89. Соловьев Ю.П., Типенко Н.Г. Об оценке привлекательности отраслей промышленности для банковского инвестирования. // Банковское дело, 2000 г., №4.
90. Соловьев Ю.П., Шепелев С.В. Перспективы развития банковской системы: региональная политика крупных банков. // Банковское дело, 1998 г., №1.
91. Степанов Ю.В. Система организации мониторинга предприятий в Центральном банке. М., 1999 г.
92. Степанов Ю.В., Гришин A.M., Моргачева И.А., Данилова И.Л. Об организации мониторинга предприятий в системе Центрального банка. // Деньги и кредит, 1999 г., №10.
93. Степанов Ю.В., Моргачева И.А., Данилова И.Л., Копцова С.А., Мокачев К.И. Развитие мониторинга предприятий в системе Банка России. // Деньги и кредит, 2000 г., №9.
94. Суская Е.П. Оценка рисков банка при кредитовании юридических лиц. // Банковское дело, 1998 г., №2.
95. Тарасевич В.М. Экономико-математические методы и модели в ценообразовании. Л.: Изд-во ЛФЭИ, 1991 г.
96. Теория статистики: Учебник / Под ред. проф. Р.А. Шмойловой. М.: Финансы и статистика, 1996.
97. Типенко Н.Г., Соловьев Ю.П., Панин В.Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов. // Банковское дело, 2000 г., №10.
98. Титаренко В., Калинаускас Ж. Использование индексов экономической активности в системе макроэкономического мониторинга. // Деньги и кредит, 1998 г., №9.
99. Третьякова Т.В. Организационно-методические основы формирования информационного обеспечения для поддержки принятия решений на предприятии. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - Саранск, 2000 г.
100. Уткин Э.А., Мырынюк И.В. Контроллинг: российская практика. М.: Финансы и статистика, 1999 г.
101. Федосова С.П. Коммерческие банки Российской Федерации как инвесторы производства. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - СПб, СПбГУ, 1996 г.
102. Хейнсворт Р. В чем польза международного кредитного банковского рейтинга. // www.rcb.ru
103. Чангли Д.Ф. Об определении рейтинга предприятия малого бизнеса. // Деньги и кредит, 1998 г., №3.
104. Челак С.В. Разработка организационно-экономического механизма реализации системы контроллинга на металлургическом предприятии. — Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПб, 2001 г.
105. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 1998 г.
106. Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования. М.; Статистика, 1977 г.
107. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 1998 г.
108. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2001 г., 208 стр.
109. Шипов В. Некоторые особенности оценки стоимости отечественных предприятий в условиях переходной экономики. // Рынок ценных бумаг, 2000 г., №18.
110. Ширинская Е.Б., Пономарева Н.А., Купчинский В.А. Финансово-аналитическая служба в банке. М.: ФБК-Пресс, 1998 г.
111. Щиборщ К. Учет ресурсного потенциала и финансового состояния компании при проведении финансово-экономического обоснования проекта. // Рынок ценных бумаг, 2000 г., №19.
112. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В диссертационный Совет1. Банк России)
113. Главное управление по Псковской области180000, Псков, Октябрьский пр., д.8 Телеграф, адрес: Псков, Центрбанкот 13.11.01 № 15-001/105 На№1. К.212.063.021. СПРАВКА О ВНЕДРЕНИИ
114. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 000"НПП ИНТЕПС" Приложение №1.
115. Статьи баланса Код 4KB. 199 1995 1996 1997 19981 кв. 2кв. 3 кв. 4кв 1 №. 2KB. 3 кв. 4кв. 1 кв. 2кв. Зкв. 4 кв. 1 кв. 2кв. 3 кв. 4 кв.
116. АКТИВ 399 101 996 140 771 86071 106 539 108 155 90 804 87 059 108 918 79 058 111 751 93 551 81 123 112 236 104 112 96 89
117. Внеоборотные активы 190 в 576 4 992 4 842 4 «за 11098 10639 10115 9578 9038 8 499 7990 7422 6 913 8 в 14 11
118. Нематериальные активы 110 114 164 149 119 89 59 29 8 7
119. Основные средства 120 6 576 4 992 4 842 4 638 10 984 10 475 9966 9 457 8 949 8 440 7 931 7 422 6 913 6 6 6 4
120. Незавершенное строительство 130
121. Долгосрочные финансовые вложения 140
122. Прочие внеоборотные активы 150
123. Я. Оборотные активы 290 95 420 135 779 81229 101 901 97057 80185 78 944 97 342 70 020 103 252 85 591 73 701 109 323 98 108 74 78
124. Запасы 210 48 095 100053 59 928 69 852 58 319 48 722 50 477 61 067 42 181 51 554 46 554 42 881 54 866 57 49 49 54
125. НДС по приобретенным ценностям 220 10 539 21 337 6 852 10 091 6 440 2 434 192 592 476 147 1 772 529 590 1
126. Дебиторская задолженность (свыше 12 мес.) 230 15964 11 108 9 020 6 984 18810 18 810 1В 810 18810 18810 18810 18 810 18 810 18810 19 19 19 19
127. Дебиторская задолженность (менее 12 мес) 240 3117 2 954 1 234 3 742 3 310 7 662 13 408 8 968 11 534 16 18 6 3
128. Краткосрочные финансовые вложения 250
129. Денежные средства 260 20 822 3 281 5 429 14 974 10 371 7 245 6 231 13 131 5 243 14 333 5 047 2 513 19 523 6 20 1
130. Прочие оборотные активы 270 10 746
131. I. Убытки 390 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 0
132. Непокрытые убытки прошлых лет 310
133. Непокрытый убыток текущего года 320 8
134. ПАССИВ 699 101 996 140 771 86 071 106 539 108 155 90 804 87 059 106 918 79 058 111 751 93 551 81 123 112 236 104 112 96 891.. Капитал и резервы 490 7 703 7 703 7 703 7 703 14 253 14 253 14 293 14 293 14 253 14 253 14 293 14 293 14 253 14 14 14 14
135. Уставный капитал 410 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50
136. Добавочный капитал 420 4313 4 313 4 313 4313 10 863 10 863 10 863 10 863 10 863 10 863 10 863 10 863 10 863 11 11 11 11
137. Резервный капитал 430 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13
138. Фонды накопления 440 3 327 3 327 3 327 3 327 3 327 3 327 3 327 3 327 3 327 3 327 3 327 3 327 3 327 3 3 3 31. Фонд социальной сферы 450
139. Целевые финансирование и поступления 460
140. Нераспределенная прибыль прошлых лет 470
141. Нераспределенная прибыль текущего года 480
142. V. Долгосрочные пассивы S90 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 01. Заемные средства 510
143. Прочие долгосрочные пассивы 520
144. VI, Краткосрочные пассивы 6 90 94 293 133 06а 78 зев 99 839 93 902 78 951 72808 92 665 54 805 97498 79 298 «в 870 97983 90 98 82 751. Заемные средства 610
145. Кредиторская задолженность 620 73 352 111 234 56111 73 274 65 175 53 603 47 194 57 615 39 088 60 075 45 621 35 366 64 217 55 61 50 551. Расчеты no дивидендам 630
146. Доходы будущих периодов 640 12 667 15 230
147. Фонды потребления 650 8 274 6 604 22 257 25 562 28 727 22 948 25 612 35 050 25 717 37 423 33 677 31 504 33 766 35 37 32 20
148. Резервы предстоящих расходов и платежей 660
149. Прочие краткосрочные пассивы 670
150. ПРОВЕРКА 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 \
151. Выручка от реализации налоги 010 148 762 359188 464 764 680 755 163 907 357 303 511 541 667 998 151 870 303 407 394 250 533 836 157 312 369 478
152. Себестоимость реализации 020 139 423 340 126 438 279 649 778 152 903 335 673 466692 621 888 129 406 278 999 369 686 501 261 151 299 369 4801. Коммерческие расходы 030
153. Управленческие расходы 040
154. Результат от реализации (010-020-030-040) 050 0 9 339 19062 26 485 30 977 11004 21630 44 849 49110 22494 24408 24 554 32575 8 13 О -21. Проценты к получению 060 1. Проценты « уплате 070
155. Доходы от участия в других организациях 080
156. Прочие операционные доходы 090
157. Прочие операционные расходы 100 10
158. Результат от ФХД (0s0i0e0-070*os0-n>t0-100) 110 0 9 339 19092 26 485 30 977 11 004 21630 44 849 46 110 22 464 24 408 24 554 32 575 9 13 0 ■12
159. Прочие внереализационные доходы 120
160. Прочие внереализационные расходы 130 2 425 5 837 7900 11 765 2 786 6 344 9 188 12 206 2 416 5 397 7 543 10 358 3 6 8
161. Результат отчетноао периода (110*120-130) 140 0 б 914 13 225 18 585 19 212 8 218 15 286 39 661 33 904 20 048 19011 17021 22 217 3 7 -8 ■12
162. Налог на прибыль 150 2 861 4 629 6505 6 724 2 876 5 350 11 732 11 866 7017 6654 5 957 7 776 1 2
163. Отвлеченные средства 160 4 053 8 596 12 080 12 488 5 342 9936 23 929 22 038 13 031 12 357 11 064 14 441 2 5
164. Нераспределенные результат {140-1SC-1 $0} 170 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -8 -12